Azimut Holding — M&A Activity 2020

Apr 15, 2020

Informazione Regolamentata n. 0718-15-2020		Data/Ora Ricezione 15 Aprile 2020 18:24:58	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	130799
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN06 - Pracca
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	15 Aprile 2020 18:24:58
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	15 Aprile 2020 18:24:59
Oggetto	:	Azimut Holding: Timone PR
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Milan – Azimut Holding S.p.A. shareholders' agreement – update on a new potential transaction aimed at strengthening the stake in Azimut Holding spa for a maximum transaction value of Euro 60 million

Timone Fiduciaria, which gathers the shareholders adhering to the Azimut Holding S.p.A. shareholders' agreement (the "Agreement), issued a press release on February 20th, 2020 and March 25th, 2020 on the potential implementation of a transaction (the "Transaction") aimed at strengthening its stake in Azimut Holding S.p.A, similarly to what occurred in 2018. In those same communications, Timone Fiduciaria announced that it would provide further information to the market according to the outcome of the studies and evaluations on the potential Transaction. With today's press release, Timone confirms that, following March 25th, further activities on the Transaction have been carried out. In particular, during today's consultation meeting amongst the adherents to the Agreement, the main terms and conditions of the potential Transaction were discussed, including its maximum size, equal to an overall value of Euro 60 million Azimut Holding shares, 50% of which will be supported by a bank loan. The equity commitments are also being finalised for both current participants in the Agreement as well as for new colleagues within the Azimut Group who are not yet shareholders, but might be interested in participating in the Transaction. All the shares acquired with the Transaction shall be contributed to the Agreement. Any additional information in relation to the Transaction, including the final outcome, will be promptly communicated to the market.

Signed TIMONE FIDUCIARIA Srl

"This press release refers to a transaction still under analysis and study, and is being published in order to ensure symmetry of information for the market. It does not imply any certainty or guarantee as to the fact that the transaction described shall be executed, either as illustrated or otherwise. Timone Fiduciaria shall promptly give to the market information concerning the next phases."

TIMONE FIDUCIARIA Srl

20121 Milano - Via Sant'Andrea 2 Telefono +39 0245371870 - TeleFax +39 0240746000 - e-mail timonefiduciaria@pec.it - www.timonefiduciaria.it

Capitale Sociale: € 100.000,00 interamente versato Codice Fiscale / Partita IVA / Registro delle Imprese n.05103510151 REA n.1211151 Autorizzata all'esercizio dell'attività fiduciaria con D.M. 16 Marzo 2016 Soggetta a direzione e coordinamento da parte di: COFIRCONT Compagnia Fiduciaria Srl con sede in Milano Via Sant'Andrea 10/A

Milano – Patto di sindacato Azimut Holding spa – Aggiornamento sulla possibile operazione di rafforzamento della partecipazione in Azimut Holding spa fino ad un massimo di Euro 60 milioni.

Timone Fiduciaria, che come noto riunisce gli aderenti al patto di sindacato Azimut Holding spa (il "Patto"), ha diffuso al pubblico in data 20 febbraio 2020 e 25 marzo 2020 due comunicati aventi ad oggetto il possibile avvio di un'operazione di rafforzamento della partecipazione in Azimut Holding spa. In occasione di tali comunicati, Timone Fiduciaria si era riservata di fornire ulteriori informative al mercato, in dipendenza del divenire della possibile operazione. Con il presente comunicato si intende confermare che, successivamente al 25 marzo u.s., sono proseguite le attività̀ prodromiche all'operazione di cui trattasi. In particolare, durante la giornata odierna si è tenuta la riunione di consultazione degli aderenti al Patto durante la quale sono stati esplicitati i termini dell'operazione che avrà ad oggetto l'acquisto di azioni di Azimut Holding per un controvalore masssimo di Euro 60 milioni, di cui il 50% supportato da finanziamento bancario. Sono quindi in fase di completamento le procedure di raccolta degli impegni di partecipazione all'operazione da parte degli attuali aderenti al Patto e da nuovi colleghi del Gruppo Azimut non ancora aderenti al Patto, che manifesteranno l'interesse a partecipare all'operazione. Le azioni acquistate nell'ambito dell'operazione saranno tutte apportate al Patto. Il relativo esito verrà prontamente comunicato al mercato.

F.to TIMONE FIDUCIARIA S.r.l.

"Il presente comunicato nel riferirsi ad un'operazione in fase di studio e analisi viene effettuato al fine di assicurare condizioni di simmetria informativa sul mercato. Esso non comporta né implica alcuna garanzia né certezza circa il fatto che l'operazione ivi descritta si realizzerà, tanto nei termini prospettati o diversamente. Timone fiduciaria provvederà a dare tempestiva informazione al pubblico delle successive fasi."

TIMONE FIDUCIARIA Srl

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