Azimut Holding — M&A Activity 2018

May 24, 2018

Informazione Regolamentata n. 0718-32-2018		Data/Ora Ricezione 24 Maggio 2018 18:39:24	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	104347
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN01 - Pracca
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	24 Maggio 2018 18:39:24
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	24 Maggio 2018 18:39:25
Oggetto	:	Azimut completes the acquisition of Sofia SGR business' going concern
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

Azimut Holding, through Azimut Capital Management SGR S.p.A., completes the acquisition of the investment management business' going concern of Sofia SGR

Milan, 24 May 2018

In execution of the sale and purchase agreement entered into and announced to the market on 19 February 2018, Azimut Holding S.p.A., through its controlled company Azimut Capital Management SGR S.p.A. ("Azimut SGR"), today completed the acquisition from Sofia Gestione del Patrimonio SGR S.p.A. under Extraordinary Administration ("Sofia SGR") of its business' going concern active in the following areas: (i) collective asset management business, (ii) individual investment portfolio management, (iii) investment management under delegation granted by Italian and foreign investments portfolio services' providers and investment management companies and (iv) financial advisory services (the "Going Concern").

The closing of the transaction - aimed at granting the continuity of the Going Concern's activity, with a view to the sound and prudent management as well as to the primary interest of Sofia SGR's customers - follows the granting of the required authorizations of the Bank of Italy.

As a result of the transaction, Azimut SGR takes over the management, inter alia, of four open-end investments funds, instituted, promoted and currently managed by Sofia SGR, and increases its distribution network with additional 40 financial advisers, to which on 23 May 2018 were attributable assets under management of approximately EUR 950 million.

As announced last 19 February 2018, at the closing of the transaction, Azimut SGR has payed to Sofia SGR an initial purchase price of EUR 3 million; a possible additional portion of the purchase price will be paid depending on the volumes of the assets under management transferred to Azimut SGR and their net profitability as of the date falling 24-months after the closing.

Paolo Martini, CEO of Azimut SGR, comments: "This transaction fits into the broader growth strategy of Azimut Capital Management SGR in Italy, where we have always distinguished as a point of reference for financial consultants and sector boutiques interested in accessing an open platform of high quality products and services, characterized for an independent and strongly business-oriented working environment. With the integration of Sofia's Going Concern, in addition to increasing our network structure and the Wealth Management division with 40 new colleagues, 4 further professionals will join the asset management division of Azimut Capital Management, whose assets today exceed 6 billion Euros in Italy, and 2 will join the fund management and advisory division, thereby strengthening a relevant segment for the benefit of our current and potential customers".

Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The Parent Company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB and of the Eurostoxx 600. The shareholder structure includes over 1,700 managers, employees and financial advisors, bound by a shareholders' agreement that controls over 15% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USA, UAE, Iran and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR, following the demerger by incorporation of Azimut Consulenza SIM, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Global Counseling provides consulting services. Overseas main operations are AZ Fund Management SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Vittorio Pracca Tel. +39 02 8898 5853 Email: vittorio.pracca@azimut.it

Corporate Communications

Paola Moscatelli Tel. +39 02 8898 5739 Email: paola.moscatelli@azimut.it

Viviana Merotto Tel. +39 02 8898 5026 Email: viviana.merotto@azimut.it

COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding, tramite Azimut Capital Management SGR, completa l'acquisizione del ramo d'azienda di Sofia SGR

Milano, 24 maggio 2018

In esecuzione dell'accordo sottoscritto e annunciato al mercato lo scorso 19 febbraio, Azimut Holding S.p.A, tramite la controllata Azimut Capital Management SGR S.p.A. ("Azimut SGR"), ha perfezionato in data odierna l'acquisto da Sofia Gestione del Patrimonio SGR S.p.A. in Amministrazione Straordinaria ("Sofia SGR") del ramo d'azienda della stessa destinato all'esercizio dei servizi di (i) gestione collettiva del risparmio, (ii) gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto terzi, (iii) gestione in regime di delega conferita da soggetti che prestano il servizio di gestione di portafogli di investimento e da parte di OICR, italiani e/o esteri e (iv) consulenza in materia di investimenti in strumenti finanziari (il "Ramo di Azienda").

Il closing dell'operazione - volta a garantire la continuità dell'attività del Ramo di Azienda, nell'ottica della sana e prudente gestione nonché nel primario interesse dei clienti di Sofia SGR - consegue, tra l'altro, all'ottenimento delle prescritte autorizzazioni, assensi e/o nulla osta da parte della Banca d'Italia.

Per effetto dell'acquisto del Ramo di Azienda, Azimut SGR subentra nella gestione, tra l'altro, di quattro fondi comuni di investimento precedentemente gestiti da Sofia SGR e incrementa la propria rete con 40 consulenti finanziari, ai quali sono riconducibili assets under management pari a circa €950 milioni (dato al 23 maggio 2018).

Come annunciato lo scorso 19 febbraio, in occasione del closing dell'operazione Azimut SGR ha corrisposto a Sofia SGR un corrispettivo base pari a €3 milioni; l'eventuale residua parte variabile del prezzo sarà corrisposta decorsi ventiquattro mesi dal closing e sarà determinata in base al volume e alla redditività netta degli assets under management trasferiti ad Azimut SGR.

Paolo Martini, CEO di Azimut SGR, commenta: "Questa operazione si inserisce nella più ampia strategia di crescita di Azimut Capital Management SGR in Italia, dove da sempre ci distinguiamo quale punto di riferimento per consulenti finanziari e per boutique di settore interessati ad accedere ad una piattaforma aperta di prodotti e servizi di elevata qualità caratterizzata da un contesto lavorativo indipendente e fortemente orientato al business. Con l'integrazione del ramo di Sofia, oltre ad accrescere la struttura di Rete e la divisione Wealth Management con l'arrivo di 40 nuovi colleghi, inseriamo anche 4 professionisti nell'area delle gestioni patrimoniali di Azimut Capital Management, il cui patrimonio oggi supera i 6 miliardi di euro in Italia, e 2 professionisti nell'area gestione fondi e advisor, rafforzando ulteriormente un segmento rilevante a beneficio della clientela, attuale e potenziale".

Azimutè il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB e del l'Eurostoxx 600. L'azionariato vede oltre 1700 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla ca. il 15% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Taiwan, Cile, USA, Australia, Turchia, Iran ed Emirati Arabi. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Global Counseling si occupa di consulenza. Le principali società estere sono AZ Fund Management SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Contatti -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

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Vittorio Pracca Tel. +39 02 8898 5853 Email: vittorio.pracca@azimut.it

Corporate Communications Paola Moscatelli Tel. +39 02 8898 5739 Email: paola.moscatelli@azimut.it

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