Azimut Holding — M&A Activity 2017

May 10, 2017

Informazione Regolamentata n. 0718-47-2017		Data/Ora Ricezione 09 Maggio 2017 23:37:24	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	89180
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN01 - Pracca
Tipologia	:	IROS 01
Data/Ora Ricezione	:	09 Maggio 2017 23:37:24
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Maggio 2017 08:30:07
Oggetto	:	2.2 Azimut, through AZ NGA, acquires A\$4.8bn in total AUM	Menico Tuck Parrish in Australia reaching
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

AZIMUT'S AUSTRALIAN SUBSIDIARY, AZ NEXT GENERATION ADVISORY, ACQUIRES MENICO TUCK PARRISH FINANCIAL SERVICES REACHING A\$4.8bn (€ 3.3bn) IN TOTAL AUM

Milan, 10th May 2017

AZ Next Generation Advisory today signed a binding sale and purchase agreement to acquire the entire capital of Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd ("MTP"). The agreement includes a share swap of 49% of MTP's equity for AZ NGA shares and a progressive buy back of these shares over the next ten years. The remaining 51% stake will be paid to the founding partners in cash over a period of two years. This latest agreement follows the deals reached with Eureka Whittaker Macnaught ("EWM"), Pride Advice ("Pride"), Lifestyle Financial Planning Services ("LFPS"), Financial Lifestyle Partners ("FLP"), Harvest Wealth ("HW'), Wise Planners ("WP"), RI Toowoomba ("RIT"), Empowered Financial Partners ("EFP"), Wealthwise ("WW"), Priority Advisory Group ("PAG"), Sterling Planners ("SP"), Logiro Unchartered Pty Ltd ("Logiro") and On-Track Financial Solutions ("On-Track") and is a continuation of AZ NGA's objective of consolidating high quality Australian financial practices providing wealth management services to retail, HNW and institutional clients in Australia.

AZ NGA was established in November 2014 and is part of Azimut Group, Italy's leading independent asset manager, established in 1989 and today operating in 16 countries with more than €46 billion (A\$67 billion) in AuM at the end of April 2017.

MTP originates from the partnership of two businesses founded by John Menico (OAM) and Fred Parrish and has been operating in various forms in Cairns, Queensland, since 1972. MTP is now led by Anthony Menico and Jo Tuck and is responsible for approximately \$200 million (€ 140mn) of client funds and comprises a team of 9 including 3 financial planners.

MTP offers a full suite of advisory services to clients in Australia including wealth accumulation, retirement planning, insurance, and strategic financial planning advice.

The total value of the transaction considering both the cash and share swap entails a purchase price of around A\$ 4.8mn (equivalent to € 3.3mn). MTP operates under the Australian Financial Services License regime overseen by ASIC; the acquisition is not subject to the approval of the local authority.

Paul Barrett, AZ NGA CEO states: "MTP are a natural fit for AZ NGA as the team is lead by highly experienced Financial Planners in Anthony Menico and Jo Tuck and has an exciting growth plan which we will be able to assist with".

Anthony Menico said, "We're delighted to be the newest members of the AZ NGA Group and we look forward to sharing experiences and learning and growing alongside the rest of the AZ NGA community. With AZ NGA as our partner we can continue to deliver exceptional outcomes to our clients and stakeholders".

Jo Tuck added, "Its great to be able to secure our futures using this long term succession solution and "derisk" our succession in a volatile, competitive market. This, combined with being part of a group of planners whom we respect and admire, make us very excited about the future of MTP. "

Sergio Albarelli, CEO of Azimut Holding, comments: "We continue investing in our business plan in Australia, and MTP's addition is another example of the strength and quality of financial planners we are attracting. We are confident we will deliver very strong growth throughout 2017 and beyond and, together with our partners, we are building a profitable and sizeable presence in Australia".

AZ NGA announced its first acquisition on May 8th, 2015, when it acquired EWM. This was followed by the acquisition of the Pride Group on May 27th 2015, LFPS on July 15th 2015, FLP on September 24th 2015, Wise Planners on October 19th 2015, Harvest Wealth on November 25th 2015, RIT on December 14th 2015, EFP on Hanuary 29th 2016, Wealthwise on March 2 nd 2016, Priority Advisory Group on April 12th 2016, Sterling Planners on 29th April 2016, Logiro on 29 th July 2016, On-Track on November 3 rd 2016 and now MTP. AZ NGA has shortlisted a number of financial planning firms for further potential consolidation.

* Based on a AUD/EUR exchange rate of 1/0.6888

Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The Parent Company Azimut Holding was listed on the Italianstock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB and of the Eurostoxx 600. The shareholder structure includes over 1,400 managers, employees and financial advisors, bound by a shareholders' agreement that controls over 14% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USA, UAE and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR, following the demerger by incorporation of Azimut Consulenza SIM, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Global Counseling provides consulting services. Overseas main operations are AZ Fund Management SA (foundedin Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life DAC, which offers life insurance products.

Menico Tuck Parrish is a financial planning business providing investment and asset allocation advice, retirement planning, insurance,, and strategic financial planning advice to its client base. The company operates in Cairns, Australia. Menico Tuck Parrish operates under the Australian Financial Services License regime overseen by the Australian Securities & Investment Commission.

AZ NGA, Azimut Australian subsidiary, has been established in Australia since 2014 in order to create a financial planning business by consolidating local practices of financial advisors. The company will progressively open up its shareholding base to incorporate key staff and partners, while retaining Azimut as the majority shareholder of this venture.

AZIMUT HOLDING SpA – www.azimut-group.com
INVESTOR RELATIONS			MEDIA RELATIONS
Vittorio Pracca	tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994 Viviana Merotto			tel +39.02.8898.5026 +39.338.7496248
Gabriele Blei	tel +39.02.8898.5849 +39.340.532.9911

COMUNICATO STAMPA

AZIMUT, ATTRAVERSO AZ NGA, ACQUISISCE MENICO TUCK PARRISH FINANCIAL SOLUTIONS, RAGGIUNGENDO A\$4,8MLD (€3,3MLD) DI MASSE TOTALI IN AUSTRALIA

Milano, 10 maggio 2017

AZ Next Generation Advisory Pty Ltd ("AZ NGA") ha firmato in data odierna un accordo per acquisire l'intero capitale di Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd ("MTP"). L'accordo prevede, per il 49%, un concambio di azioni MTP con azioni AZ NGA ed un progressivo riacquisto di tali azioni nei prossimi 10 anni. Il rimanente 51% verrà corrisposto ai soci fondatori in denaro in un periodo di due anni. Quest'ultimo accordo conferma l'obbiettivo di AZ NGA di consolidare realtà di consulenza finanziaria in Australia che offrono servizi di asset allocation a clienti retail, HNW e istituzionali locali.

AZ NGA, che ha raggiunto A\$ 4,8 miliardi (equivalente a € 3,3 miliardi) di masse, è stata costituita a novembre 2014 ed è controllata dal Gruppo Azimut, il principale gruppo italiano indipendente nel risparmio gestito fondato nel 1989, che opera in 16 Paesi nel mondo con ca. € 46,7 miliardi (ca. A\$ 67 miliardi) di masse totali in gestione a fine aprile 2017.

MTP nasce dalla partnership di due realtà fondate da John Menico (OAM) e Fred Parrish, e opera dal 1972 con sede a Cairns, Queensland. Oggi è guidata da Anthony Menico e Jo Tuck, e gestisce ca. A\$200mln (€140mln) di masse grazie ad un team di 9 persone tra cui 3 financial planners.

MTP fornisce una vasta scelta di servizi di consulenza finanziaria in Australia tra cui piani di accumulo, consulenza previdenziale, assicurazioni, pianificazione ed educazione finanziaria strategica alla propria clientela.

Il controvalore dell'operazione, includendo sia la parte in denaro sia il concambio azionario, è di ca. A\$ 4,8 milioni, equivalente a ca. € 3,3 milioni. MTP opera tramite l'Australian Financial Services License del proprio licenziatario emessa da parte del regolatore locale (ASIC); l'acquisizione non è in ogni caso soggetta all'approvazione dell'autorità locale.

Paul Barrett, CEO di AZ NGA, dichiara: "MTP è una scelta naturale per AZ NGA in quanto il team è coordinato da financial planner di grande esperienza come Anthony Menico e Jo Tuck con un importante progetto di crescita che condividiamo e che saremo in grado di supportare."

Anthony Menico commenta: "Siamo molto contenti di entrare a far parte di AZ NGA e quindi di poter condividere nuove esperienze, imparare e crescere con il resto del gruppo continuando a fornire risultati eccellenti ai nostri clienti e stakeholder."

Jo Tuck aggiunge: "Siamo felici di poter mettere al sicuro il nostro futuro tramite questa partnership di lungo periodo, eliminando il rischio di successione in un mercato volatile e competitivo. Questo, in combinazione con il fatto che saremo parte di un gruppo di planners che ammiriamo e rispettiamo, ci rende entusiasti del futuro di MTP."

Sergio Albarelli, CEO di Azimut Holding, commenta: "Continuiamo ad investire in Australia in linea con il nostro business plan. L'aggiunta di MTP è un ulteriore esempio della forza e qualità dei financial planners che riusciamo ad attrarre all'interno del Gruppo. Siamo fiduciosi di poter ottenere una forte crescita nel 2017 e negli anni futuri, e di poter costruire una realtà importante e profittevole in Australia insieme ai nostri partner."

AZ NGA ha comunicato la sua prima acquisizione l'8 maggio 2015, annunciando l'operazione con Eureka Whittaker Macnaught. Successivamente ha acquisito il 27 maggio 2015 Pride Group, il 15 luglio 2015 Lifestyle Financial Planning Services , il 24 settembre 2015 Financial Lifestyle Partners , il 19 ottobre 2015 Wise Planners, il 25 novembre 2015 Harvest Wealth, il 14 dicembre 2015 RI Toowoomba, il 29 gennaio 2016 Empowered Financial Partners il 2 marzo 2016 Wealthwise, il 12 aprile 2016 Priority Advisory Group, il 29 aprile 2016 Sterling Planners, il 29 luglio Logiro, il 3 novembre 2016 On-Track e ora MTP. AZ NGA ha già selezionato una serie di altre società per proseguire il processo di consolidamento e partnership .

*Basato su un tasso di cambio AUD/EUR di 1/0,6888

Azimutè il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB e del l'Eurostoxx 600. L'azionariato vede oltre 1400 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla più del 14% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Taiwan, Cile, USA, Australia, Turchia ed Emirati Arabi. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Global Counseling si occupa di consulenza. Le principali società estere sono AZ Fund Management SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

MTP è una realtà che offre servizi di consulenza, asset allocation pianificazione pensionistica, assicurazione e consulenza finanziaria strategica alla propria base clienti. La società opera nella regione di Cairns. MTPoperatramite l'AustralianFinancial Services License del proprio licenziatario emessa da parte della Australian Securities & Investment Commission.

AZ NGA, la controllata australiana del Gruppo Azimut, è stata fondata nel 2014 per creare una piattaforma di financial planning che consolida reti locali di consulenti finanziari. La società aprirà progressivamente il suo azionariato per incorporare nuovi partner e dipendenti, mantenendo sempre Azimut come socio dimaggioranza.

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