Azimut Holding — M&A Activity 2015

Nov 13, 2015

Informazione Regolamentata n. 0718-71-2015		Data/Ora Ricezione 13 Novembre 2015 17:51:11	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	65819
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN01 - Pracca
Tipologia	:	IRAG 10; IROS 18
Data/Ora Ricezione	:	13 Novembre 2015 17:51:11
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	13 Novembre 2015 19:15:07
Oggetto	:	a fully integrated platform in Mexico	AZ International increases it's stake in Mas Fondos reaffirming it's commitment to build
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

AZ INTERNATIONAL INCREASES ITS STAKE IN MÁS FONDOS THROUGH AZ MEXICO REAFFIRMING ITS COMMITMENT TO BUILD A FULLY INTEGRATED PLATFORM IN MEXICO

Milan, 13 th November 2015

Azimut, Italy's leading independent asset manager, through its Luxembourg holding company, AZ International Holdings S.A. ("AZIH"), and one of the minority partners in AZ Mexico S.A. de C.V. ("AZ Mexico"), have agreed to anticipate the exercise of the option on 10.15% capital bringing AZIH total stake in AZ Mexico to 94.2%. The transaction is not subject to regulatory approval and the valuation is based using similar metrics to those applied in October 2014.

On October 23 rd , 2014 Azimut had acquired 82.14% (further increased to 84.05% following the capital increase completed thereafter) of AZ Mexico's capital (previously known as Profie S.A.), a Mexican holding company controlling the entire equity capital of Más Fondos S.A. ("Más Fondos"), Mexico's largest pure independent asset management distribution company with AuC of around P\$S 6bn (equivalent to € 330mn). Since the acquisition, Más Fondos has worked on hiring financial advisors to widen its distribution capabilities as well as transforming itself into an operadora, thus enabling it to manage its own mutual funds within an open architecture platform and distributing funds to domestic investors. Once approved by the CNBV Más Fondos will launch its first domestic mutual fund, leveraging on Azimut Group investment expertise and know-how.

* Based on a P\$/€ exchange rate of 1/0.0554

Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The Parent Company Azimut Holding was listed on the Italianstock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB and of the Eurostoxx 600. The shareholder structure includes over 1,400 managers, employees and financial advisors, bound by a shareholders' agreement that controls ca. 14% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Singapore, Mexico, Chile,Australia and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian hedge funds, aswell as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Azimut Consulenza SIM, through its divisions, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Global Counseling provides consulting services. Overseas main operations are AZ Fund (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life Ltd, which offers life insurance products.

Más Fondos, established in 2002 is Mexico's leading independent distributor of third party mutual funds (distribuidora integral de fundos), regulated and supervised by the Comision Nacional Bancaria y de Valores(CNBV). Más Fondos currently distributes more than 170mutual funds managed by 11Mexican investment management companies to more than 4,000 active clients. The company operates through a proprietary financial advisors team, as well as through an in-house call centre covering Mexico City, Monterey, Guadalajara, Monclova.

AZIMUT HOLDING SpA – www.azimut.it

INVESTOR RELATIONS MEDIA RELATIONS

Vittorio Pracca tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994 Viviana Merotto tel +39.02.8898.5026 +39.338.7496248 Gabriele Blei tel +39.02.8898.5849 +39.340.532.9911

PRESS RELEASE

AZ INTERNATIONAL, TRAMITE AZ MEXICO, AUMENTA LA PROPRIA QUOTA IN MÁS FONDOS, CONFERMANDO IL PROPRIO IMPEGNO PER CREARE UNA PIATTAFORMA INTEGRATA IN MESSICO

Milano, 13 Novembre 2015

Azimut, il principale gruppo italiano indipendente nel risparmio gestito, attraverso AZ International Holdings S.A. ("AZIH") e uno dei partner di minoranza di AZ Mexico S.A. de C.V. ("AZ Mexico"), hanno firmato oggi un accordo per anticipare l'esercizio dell'opzione sul 10,15% del capitale di AZ Mexico, portando così la quota complessiva di AZIH al 94,2%. L'operazione non è soggetta all'approvazione delle autorità locali e la valutazione è stata fatta secondo gli stessi criteri già applicati nella transazione di ottobre 2014.

Il 23 ottobre 2014 Azimut acquistò l'82,14% (salito a 84,05% a seguito di un successivo aumento di capitale), di Profie S.A. (successivamente rinominata AZ Mexico), una holding messicana che controlla l'intero capitale di Más Fondos S.A. ("Más Fondos"), la principale società indipendente messicana di distribuzione nel settore del risparmio gestito con masse pari a P\$S 6mld (equivalenti a ca. € 330mln). Dall'acquisizione Más Fondos ha lavorato reclutando promotori finanziari per allargare le proprie capacità distributive e trasformandosi in una operadora, permettendo di gestire i propri fondi comuni all'interno di una piattaforma di architettura aperta e distribuendo i fondi a investitori locali. Una volta che la operadora sarà approvata dalla CNBV, Más Fondos lancerà il primo fondo comune locale, appoggiandosi all'esperienza e know-how del Gruppo Azimut.

* Basato sui un tasso di cambio P\$/€ di 1/0.0554

Azimut è il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB e del l'Eurostoxx 600.

L'azionariato vede oltre 1400 fra gestori, promotori finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla ca. il 14% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Cile, Messico, Taiwan, Australia e Turchia. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi hedge di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. In Italia Azimut Consulenza SIM con le proprie divisioni cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di promotori finanziari mentre Azimut Global Counseling si occupa di consulenza. Le principali società estere sono AZ Fund Management (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life Ltd, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Más Fondos, fondata nel 2002, è il primario distributore di fondi di terzi in Messico (distribuidora integral de fundos), regolato e vigilato dalla Comision Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Más Fondos distribuisce oltre 170 fondi comuni gestiti da 11 case d'investimento messicane a oltre 4.000 clienti attivi. La società opera attraverso una rete di proprietà di promotori finanziari assieme ad un call center integrato che copre Città del Messico, Monterey, Guadalajara, Monclova e Querétaro.

AZIMUT HOLDING SpA – www.azimut.it

INVESTOR RELATIONS MEDIA RELATIONS

Vittorio Pracca tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994 Viviana Merotto tel +39.02.8898.5026 +39.338.7496248 Gabriele Blei tel +39.02.8898.5849 +39.340.532.9911