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Azimut Holding Earnings Release 2024
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0718-1-2025 |
Data/Ora Inizio Diffusione 9 Gennaio 2025 14:15:36 |
Euronext Milan | ||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | AZIMUT HOLDING | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 200197 | ||
| Utenza - Referente | : | AZIMUTN07 - Soppera Alex | ||
| Tipologia | : | 2.1 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 9 Gennaio 2025 14:15:36 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione | : | 9 Gennaio 2025 14:15:36 | ||
| Oggetto | : | Azimut reports €18.3bn net inflows in 2024 | ||
| Testo del comunicato |
Vedi allegato
PRESS RELEASE
Azimut Holding reports 2024 Net inflows of € 18.3 billion (2.7x vs. 2023), well exceeding the revised full-year target
Total Assets stand at € 108 billion, reflecting a strong 26% year-on-year growth1
Milan, 9 January 2025
The Azimut Group recorded total net inflows of € 919 million in December 2024. This brings total net inflows for the year 2024 to € 18.3 billion (2.7x compared to 2023), marking the second strongest annual performance in the company's history and well exceeding the revised full-year target of € 14 billion.
Total AuM reached € 70.3 billion as of 31 December 2024 (2023: € 60.6 billion), growing 16% year on year. Total Assets under Administration grew to € 37.2 billion as of 31 December 2024 (2023: € 24.9 billion, net of pro-rata adjustment of AZ NGA, or € 30.2 billion), despite the de-consolidation adjustment of AZ NGA1. The robust net inflows coupled with a net weighted average performance delivered to clients in 2024 of 8.88% brought Total Assets to € 107.5 billion as of 31 December 2024 (2023: € 85.5 billion, net of pro-rata adjustment of AZ NGA, or € 90.8 billion), reflecting a solid 26% year-on-year growth1.
Gabriele Blei, CEO of the Group, comments: "The company's success in 2024, with € 18.3 billion total fundraising, was driven by strong demand across the 18 countries where we operate. Inflows of almost € 7 billion into managed products, including € 1.1 billion into private markets, highlight the appeal our innovative solutions, which continue to attract investors seeking tailored opportunities in a dynamic market environment. To complement the organic growth, strategic M&A activities played a pivotal role in enhancing our product offering and expanding our market reach. Notable transactions included Sanctuary Wealth's acquisition of tru Independence and the addition of 16 financial advisory firms from AMP Limited in Australia. We also achieved a key milestone with the first exit in our GP Staking business through the sale of our stake in Kennedy Lewis Investment Management. Combined with our strategic partnership with Oaktree to accelerate the expansion of our Australian subsidiary, AZ NGA, these initiatives have already delivered substantial value to our shareholders and pave the way for continued success. Further to this, we have also entered into an exclusive arrangement with FSI to continue our progress in reorganizing the Italian FA network to create a new Wealth Fintech Bank. The achievements of 2024 position us exceptionally well for future. We remain committed to leveraging our expertise, global footprint and partnerships to create long-term value for our clients and stakeholders."
| Net Inflows | Assets | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data in € million | December | 2024 | al 31/12/2024 | ∆ 2024 | ||
| Funds | 546.9 | 6,138.1 | 51,489.7 | 12.8% | ||
| of which Private Markets(1) | 77.5 | 1,140.5 | 6,443.6 | -20.1% | ||
| Individual Managed Portfolios | 394.5 | 519.8 | 20,946.7 | 15.9% | ||
| Azimut Life Insurance | -0.3 | 139.4 | 7,788.6 | 10.0% | ||
| Advisory(2) | -53.8 | -11.3 | 2,463.7 | 25.0% | ||
| Tail-down Reductions(3) | -190.1 | |||||
| Total Managed Assets(4) | 931.1 | 6,802.6 | 70,277.8 | 16.1% | ||
| Assets under Custody/Advice(5) | -11.9 | 11,501.0 | 37,238.0 | 49.5% | ||
| Total Assets(5) | 919.1 | 18,303.7 | 107,515.7 | 25.8% |
(1) The figure collected for private markets products is accounted for only upon reaching certain closings, therefore the value does not reflect the actual net inflows made during the month. Including Club Deals.
(2) Includes MAX product (fee-based advisory).
(3) Tail Down refers to the pre-agreed return of capital and consequent reduction of AUM on closed-ended funds in the Private Markets segment.
1 As a result of the completion of the transaction with Oaktree announced on 16 December 2024, Azimut holds a 25.77% stake in its Australian subsidiary AZ NGA. As such, FY 23 Total Assets have been adjusted (€ 5.3 billion) to allow for a like-for-like comparison.
(4) Net of double counting.
(5) FY 23 Assets under Custody/Advice and Total Assets have been adjusted ( € 5.3 billion) to allow for a like-for-like comparison as a result of the completion of the transaction with Oaktree announced on 16 December 2024.
| Assets | |||
|---|---|---|---|
| Data in € million | at 31/12/2024 | in % | |
| Italy | 55,434.6 | 51.6% | |
| Europe (ex. IT) & MENA | 9,567.6 | 8.9% | |
| America | 36,297.8 | 33.8% | |
| Asia-Pacific | 6,215.6 | 5.8% | |
| Total Assets | 107,515.7 | 100.0% |
Azimut is an independent, global group in the asset management, wealth management, investment banking and fintech space, serving private and corporate clients. A public company listed on the Milan Stock Exchange (AZM.IM), the group is a leader in Italy and active in 18 countries around the world, with a focus on emerging markets. The shareholder structure includes around 2,000 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 22% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management, and distribution of financial and insurance products, with registered offices in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Türkiye, UAE, and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.
Contacts - Azimut Holding S.p.A. http://www.azimut-group.com/
Investor Relations Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 Email: [email protected]
Media Relations
Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 E-mail: [email protected]
Maria Laura Sisti Tel. +39 347 42 82 170 E-mail: [email protected]
COMUNICATO STAMPA
Azimut Holding chiude il 2024 con una raccolta netta di € 18,3 miliardi (2,7x rispetto al 2023), superando ampiamente l'obiettivo annuale già aggiornato a luglio
Le masse totali si attestano a € 108 miliardi, con una crescita annua del 26%1
Milano, 9 gennaio 2025
Il Gruppo Azimut ha registrato nel mese di dicembre 2024 una raccolta netta di € 919 milioni, portando la raccolta netta per l'intero anno 2024 a raggiungere € 18,3 miliardi (2,7x rispetto a fine 2023). Questo risultato segna la seconda miglior performance annuale nella storia della società e supera significativamente l'obiettivo annuale di € 14 miliardi che era stato aggiornato a luglio.
Le masse gestite raggiungono € 70,3 miliardi al 31 dicembre 2024 (2023: € 60,6 miliardi), con un aumento del 16% rispetto all'anno precedente. Le masse del risparmio amministrato hanno raggiunto € 37,2 miliardi al 31 dicembre 2024 (2023: € 24,9 miliardi al netto dell'aggiustamento pro-rata di AZ NGA, o € 30,2 miliardi), nonostante l'effetto del de-consolidamento di AZ NGA. Le masse totali, sostenute da una raccolta netta robusta e da una performance media ponderata netta dell'8,88% consegnata ai clienti nel 2024, ammontano a € 107,5 miliardi al 31 dicembre 2024 (2023: € 85,5 miliardi al netto dell'aggiustamento pro-rata di AZ NGA, o € 90,8 miliardi), riflettendo una solida crescita annua del 26%1.
Gabriele Blei, CEO del Gruppo, commenta: " Il 2024 è stato un ulteriore anno di traguardi significativi per il nostro Gruppo, con una raccolta complessiva di € 18,3 miliardi, trainata da una forte crescita in tutti i 18 paesi in cui operiamo. La raccolta netta in prodotti gestiti, pari a quasi € 7 miliardi di cui € 1,1 miliardi nei mercati privati, dimostra la nostra capacità di innovare e attrarre investitori in cerca di soluzioni su misura in un mercato dinamico. Le operazioni strategiche concluse nel corso dell'anno, come l'acquisizione di tru Independence da parte di Sanctuary Wealth e l'aggiunta di 16 società di consulenza finanziaria in Australia, hanno ampliato la nostra offerta e rafforzato la nostra presenza a livello globale. Inoltre, la prima exit nel business GP Staking, con la cessione della nostra quota in Kennedy Lewis Investment Management, e la partnership con Oaktree per espandere AZ NGA in Australia hanno già generato risultati concreti e valore per i nostri azionisti. L'accordo esclusivo siglato con FSI segna un ulteriore passo avanti nella riorganizzazione di una parte della rete italiana di consulenti finanziari per la creazione di una nuova Wealth Fintech Bank. Tutti questi risultati raggiunti nel 2024 ci pongono in una posizione ottimale per proseguire nel nostro percorso di crescita e generare valore sostenibile per clienti e stakeholder."
| Raccolta | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dati in milioni di € | Dicembre | 2024 | al 31/12/2024 | ∆ 2024 | ||
| Fondi | 546,9 | 6.138,1 | 51.489,7 | 12,8% | ||
| di cui Private Markets(1) | 77,5 | 1.140,5 | 6.443,6 | -20,1% | ||
| Gestioni patrimoniali e altre | 394,5 | 519,8 | 20.946,7 | 15,9% | ||
| Assicurazioni Azimut Life | -0,3 | 139,4 | 7.788,6 | 10,0% | ||
| Advisory(2) | -53,8 | -11,3 | 2.463,7 | 25,0% | ||
| Riduzione per Tail-Down(3) | -190,1 | |||||
| Totale Gestito Netto(4) | 931,1 | 6.802,6 | 70.277,8 | 16,1% | ||
| Risparmio amministrato(5) | -11,9 | 11.501,0 | 37.238,0 | 49,5% | ||
| Totale(5) | 919,1 | 18.303,7 | 107.515,7 | 25,8% |
(1) Il dato di raccolta dei prodotti private markets viene inserito solamente al raggiungimento di determinati closing; pertanto, il valore non riflette la raccolta effettiva compiuta nel mese. Include Club Deals. (2) Include servizio MAX (consulenza a pagamento).
1 A seguito del completamento dell'operazione con Oaktree annunciata il 16 dicembre 2024, Azimut detiene una quota del 25,77% nella controllata australiana AZ NGA. Di conseguenza, le masse totali per l'anno 2023 sono state rettificate (€ 5,3 miliardi) al fine di permettere un confronto su basi comparabili.
(3) Tail Down si riferisce alla programmata restituzione del capitale e conseguente riduzione degli AUM su fondi chiusi nel segmento Private Markets.
(4) Al netto di duplicazioni.
(5) Le masse del risparmio amministrato e le masse totali relative all'esercizio 2023 sono state rettificate (€ 5,3 miliardi) al fine di permettere un confronto su basi comparabili, a seguito del completamento dell'operazione con Oaktree annunciata il 16 dicembre 2024.
| Patrimonio | |||
|---|---|---|---|
| Dati in milioni di € | al 31/12/2024 | in % | |
| Italia | 55.434,6 | 51,6% | |
| Europa (ex. IT) & MENA | 9.567,6 | 8,9% | |
| America | 36.297,8 | 33,8% | |
| Asia-Pacifico | 6.215,6 | 5,8% | |
| Masse Totali | 107.515,7 | 100,0% |
Azimut è un gruppo indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, al servizio di privati e imprese. Public company quotata alla Borsa di Milano (AZM.IM), è leader in Italia e presente in 18 Paesi nel mondo, con focalizzazione sui mercati emergenti. L'azionariato vede circa 2.000 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 22% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.
Contatti - Azimut Holding S.p.A. http://www.azimut-group.com/
Investor Relations Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 E-mail: [email protected] Media Relations Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 E-mail: [email protected]
Maria Laura Sisti Tel. +39 347 42 82 170 E-mail: [email protected]