Azimut Holding — Earnings Release 2024

Dec 10, 2024

Informazione Regolamentata n. 0718-24-2024	Data/Ora Inizio Diffusione 10 Dicembre 2024 14:15:06		Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	199244
Utenza - Referente	:	AZIMUTN07 - Alex
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	10 Dicembre 2024 14:15:06
Data/Ora Inizio Diffusione	:	10 Dicembre 2024 14:15:06
Oggetto	:	Azimut YTD net inflows of €17.4bn, of which €3.1bn in Nov24
Testo del comunicato

Vedi allegato

PRESS RELEASE

Azimut Holding achieved total net inflows of € 17.4 billion year-to-date, of which € 3.1 billion were recorded in November 2024 Total Assets reach all-time high of € 113.9 billion

Milan, 10 December 2024

The Azimut Group recorded total net inflows of € 3.1 billion in November 2024, with € 2.8 billion related to the closing of the acquisition of 16 financial advisory firms from AMP Limited in Australia, as announced in early August 2024. This brings total net inflows since the beginning of the year to € 17.4 billion (vs. a full-year 2024 revised target of more than € 14 billion). Total Assets under Management stood at € 68.5 billion and including assets under administration reached a new record of € 113.9 billion at the end of November.

Gabriele Blei, CEO of the Group, comments: "November's inflows mark another step in Azimut's growth journey, demonstrating the continuous strength of our diversified business model and international expansion strategy, as evidenced by the completion of the acquisition of 16 leading financial planning firms in Australia, first announced in August. With € 17.4 billion raised year-to-date, we have well exceeded our revised full-year target of € 14 billion and reached a new all-time high of € 113.9 billion in total assets. Our clients continue to benefit from our strong performance, with a net weighted average return of 10.4%1 year-to-date, outperforming the industry by 44 basis points. Furthermore, 98% of our clients have enjoyed positive returns since the start of the year, a testament to the expertise and seamless collaboration of our Global Asset Management Team and financial advisors".

Net Inflows			Assets
Data in € million	November	2024	at 30/11/2024	∆ 2024
Funds	154.0	5,591.2	51,111.4	12.0%
of which Private Markets(1)	46.7	1,063.0	6,343.0	-21.3%
Individual Managed Portfolios	-95.3	125.3	20,439.4	13.1%
Azimut Life Insurance	-16.9	139.7	7,798.6	10.1%
Advisory(2)	-33.7	42.4	2,519.5	27.8%
Tail-down Reductions(3)			-180.5
Total Managed Assets(4)	84.2	5,871.6	68,463.7	13.1%
Assets under Custody	3,019.0	11,512.9	45,474.7	50.6%
Total Assets	3,103.2	17,384.5	113,938.4	25.6%

(1) The figure collected for private markets products is accounted for only upon reaching certain closings, therefore the value does not reflect the actual net inflows made during the month. Including Club Deals.

(2) Includes MAX product (fee-based advisory).

(3) Tail Down refers to the pre-agreed return of capital and consequent reduction of AUM on closed-ended funds in the Private Markets segment.

(4) Net of double counting.

	Assets
Data in € million	at 30/11/2024	in %
Italy	55,335.2	48.6%
Europe (ex. IT) & MENA	8,972.2	7.9%
America	35,199.3	30.9%
Asia-Pacific	14,431.8	12.7%
Total Assets	113,938.4	100.0%

Azimut is an independent, global group in the asset management, wealth management, investment banking and fintech space, serving private and corporate clients. A public company listed on the Milan Stock Exchange (AZM.IM), the group is a leader in Italy and active in 18 countries around the world, with a focus on emerging markets. The shareholder structure includes around 2,000 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 22% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management, and distribution of financial and insurance products, with registered offices in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Türkiye, UAE, and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts - Azimut Holding S.p.A. http://www.azimut-group.com/

Investor Relations

Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 Email: alex.soppera@azimut.it

Media Relations

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 E-mail: viviana.merotto@azimut.it

Maria Laura Sisti Tel. +39 347 42 82 170 E-mail: sistimarialaura@gmail.com

COMUNICATO STAMPA

La raccolta netta totale di Azimut Holding dall'inizio del 2024 ammonta a € 17,4 miliardi, con € 3,1 miliardi realizzati nel mese di novembre Masse totali a un nuovo record di € 113,9 miliardi

Milano, 10 dicembre 2024

Il Gruppo Azimut ha registrato nel mese di novembre 2024 una raccolta netta di € 3,1 miliardi, di cui € 2,8 miliardi legati al completamento dell'acquisizione di 16 società di consulenza finanziaria da AMP Limited in Australia, annunciata ad agosto 2024. Questo dato porta la raccolta netta totale da inizio anno a € 17,4 miliardi, superando l'obiettivo annuale aggiornato a luglio di oltre € 14 miliardi. Le masse totali, comprensive del risparmio amministrato, si attestano a € 113,9 miliardi a fine novembre, di cui € 68,5 miliardi fanno riferimento alle masse gestite.

Gabriele Blei, CEO del Gruppo, commenta: "La raccolta di novembre segna un ulteriore successo per Azimut, evidenziando la solidità del nostro modello di business diversificato e l'efficacia della nostra strategia di espansione internazionale, confermata dalla finalizzazione dell'acquisizione di 16 società di consulenza finanziaria in Australia, annunciata ad agosto. I 17,4 miliardi di euro raccolti da inizio anno ci hanno permesso di superare ampiamente l'obiettivo di 14 miliardi di euro e di raggiungere un nuovo massimo storico di 113,9 miliardi di euro in masse totali. I nostri clienti continuano a beneficiare di performance eccellenti, con un rendimento medio ponderato netto del 10,4%1 da inizio anno, superiore di 44 punti base rispetto al settore. Inoltre, il 98% dei nostri clienti ha ottenuto rendimenti positivi quest'anno, grazie all'integrazione e collaborazione tra il nostro Global Asset Management Team e i nostri consulenti."

	Raccolta
Dati in milioni di €	Novembre	2024	al 30/11/2024	∆ 2024
Fondi	154,0	5.591,2	51.111,4	12,0%
di cui Private Markets(1)	46,7	1.063,0	6.343,0	-21,3%
Gestioni patrimoniali e altre	-95,3	125,3	20.439,4	13,1%
Assicurazioni Azimut Life	-16,9	139,7	7.798,6	10,1%
Advisory(2)	-33,7	42,4	2.519,5	27,8%
Riduzione per Tail-Down(3)			-180,5
Totale Gestito Netto(4)	84,2	5.871,6	68.463,7	13,1%
Risparmio amministrato	3.019,0	11.512,9	45.474,7	50,6%
Totale	3.103,2	17.384,5	113.938,4	25,6%

(1) Il dato di raccolta dei prodotti private markets viene inserito solamente al raggiungimento di determinati closing; pertanto, il valore non riflette la raccolta effettiva compiuta nel mese. Include Club Deals.

(2) Include servizio MAX (consulenza a pagamento).

(3) Tail Down si riferisce alla programmata restituzione del capitale e conseguente riduzione degli AUM su fondi chiusi nel segmento Private Markets.

		(4) Al netto di duplicazioni.

	Patrimonio
Dati in milioni di €	al 30/11/2024	in %
Italia	55.335,2	48,6%
Europa (ex. IT) & MENA	8.972,2	7,9%
America	35.199,3	30,9%
Asia-Pacifico	14.431,8	12,7%
Masse Totali	113.938,4	100,0%

Azimut è un gruppo indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, al servizio di privati e imprese. Public company quotata alla Borsa di Milano (AZM.IM), è leader in Italia e presente in 18 Paesi nel mondo, con focalizzazione sui mercati emergenti. L'azionariato vede circa 2.000 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 22% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Contatti - Azimut Holding S.p.A. http://www.azimut-group.com/

Investor Relations

Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 E-mail: alex.soppera@azimut.it Media Relations Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 E-mail: viviana.merotto@azimut.it

Maria Laura Sisti Tel. +39 347 42 82 170 E-mail: sistimarialaura@gmail.com