Azimut Holding — Earnings Release 2024

Oct 8, 2024

Informazione Regolamentata n. 0718-21-2024		Data/Ora Inizio Diffusione 8 Ottobre 2024 14:14:56	Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	196583
Utenza - Referente	:	AZIMUTN07 - Soppera
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	8 Ottobre 2024 14:14:56
Data/Ora Inizio Diffusione	:	8 Ottobre 2024 14:14:56
Oggetto	:	Azimut Holding: €1.2 billion net inflows in September and €12.5 billion year-to-date
Testo del comunicato

Vedi allegato

PRESS RELEASE

Azimut Holding reports net inflows of € 1.2 billion in September 2024, resulting in a nine-month total of € 12.5 billion Total Assets reach all-time high of € 106.1 billion

Milan, 8 October 2024

The Azimut Group recorded total net inflows of € 1.2 billion in September 2024, with more than 1 billion (82%) directed towards managed solutions. This brings total net inflows since the beginning of the year to € 12.5 billion. Total Assets under Management stood at € 65.8 billion and including assets under administration reached a new record of € 106.1 billion at the end of September.

Gabriele Blei, CEO of the Group, comments: "September's particularly strong inflows, with over € 1 billion directed into managed solutions out of € 1.2 billion in total, highlight again the strengths of our diversified business model and presence in 18 countries. We achieved robust organic growth in Italy across public and private markets and further advanced the spin-off project, allowing all financial advisors to begin collecting deposits as of the start of this month. Internationally, we continued our growth journey in Brazil and in the United States, while the recruitment of high-quality advisors and private bankers in Monaco and Singapore contributed to solid net inflows. Additionally, we announced the strategic growth partnership with Oaktree to further accelerate the expansion of our Australian business. Driven by robust investment returns for our clients and strong activity from our global network of financial advisors, we reached an all-time high of more than € 106 billion in Total Assets. Looking ahead, we remain focused on delivering our strategic plans, with strong momentum positioning us well to capitalize on future growth opportunities and continue creating long-term value for our clients and shareholders."

Net Inflows			Assets
Data in € million	September	2024	at 30/09/2024	∆ 2024
Funds	766.3	4,538.7	49,229.7	7.9%
of which Private Markets(1)	64.5	993.3	6,253.2	-22.4%
Individual Managed Portfolios	228.7	-32.5	19,475.0	7.8%
Azimut Life Insurance	13.5	177.5	7,642.0	7.9%
Advisory(2)	-3.2	62.2	2,441.6	23.9%
Tail-down Reductions(3)			-138.5
Total Managed Assets(4)	1,018.0	4,746.0	65,789.7	8.7%
Assets under Custody	227.6	7,802.0	40,331.6	33.5%
Total Assets	1,245.6	12,548.0	106,121.3	16.9%

(1) The figure collected for private markets products is accounted for only upon reaching certain closings, therefore the value does not reflect the actual net inflows made during the month. Including Club Deals.

(2) Includes MAX product (fee-based advisory).

(3) Tail Down refers to the pre-agreed return of capital and consequent reduction of AUM on closed-ended funds in the Private

Markets segment. (4) Net of double counting.

	Assets
Data in € million	at 30/09/2024	in %
Italy	53,439.4	50.4%
Europe (ex. IT) & MENA	8,362.1	7.9%
America	32,801.3	30.9%
Asia-Pacific	11,518.5	10.9%
Total Assets	106,121.3	100.0%

Azimut is an independent, global group in the asset management, wealth management, investment banking and fintech space, serving private and corporate clients. A public company listed on the Milan Stock Exchange (AZM.IM), the group is a leader in Italy and active in 18 countries around the world, with a focus on emerging markets. The shareholder structure includes around 2,000 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 22% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management, and distribution of financial and insurance products, with registered offices in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Türkiye, UAE, and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts - Azimut Holding S.p.A. http://www.azimut-group.com/

Investor Relations

Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 Email: alex.soppera@azimut.it

Media Relations

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 E-mail: viviana.merotto@azimut.it

Maria Laura Sisti Tel. +39 347 42 82 170 E-mail: sistimarialaura@gmail.com

COMUNICATO STAMPA

Raccolta netta a settembre di € 1,2 miliardi e € 12,5 miliardi in nove mesi Masse totali a un nuovo record di € 106,1 miliardi

Milano, 8 ottobre 2024

Il Gruppo Azimut ha registrato nel mese di settembre 2024 una raccolta netta di € 1,2 miliardi, di cui oltre € 1 miliardo (82%) è stato indirizzato verso soluzioni gestite. La raccolta netta totale da inizio anno ammonta così a € 12,5 miliardi. Le masse totali comprensive del risparmio amministrato hanno raggiunto un nuovo record di € 106,1 miliardi a fine settembre, di cui € 65,8 miliardi fanno riferimento alle masse gestite.

Gabriele Blei, CEO del Gruppo, commenta: "La raccolta particolarmente robusta di settembre, con oltre 1 miliardo di euro indirizzato verso soluzioni gestite su un totale di 1,2 miliardi di euro, conferma ancora una volta i punti di forza del nostro modello di business diversificato e della nostra presenza in 18 paesi. In Italia, abbiamo registrato una forte crescita organica nelle soluzioni d'investimento nei mercati pubblici e privati e, allo stesso tempo, proseguiamo nel progetto di spin-off della rete, con la possibilità per i consulenti finanziari di raccogliere depositi a partire dai primi giorni di questo mese. A livello internazionale, continua la crescita in Brasile e negli Stati Uniti, mentre il reclutamento di consulenti e banker ha generato un'importante raccolta netta a Monaco e Singapore. A settembre, inoltre, abbiamo annunciato una partnership strategica con Oaktree per accelerare l'espansione del nostro business in Australia. Grazie alla robusta performance degli investimenti per i nostri clienti e all'attività della nostra rete globale di consulenti, abbiamo raggiunto il massimo storico di oltre 106 miliardi di euro di masse totali. Guardando ai prossimi mesi, continuiamo a eseguire i nostri piani strategici, con uno slancio che ci posiziona al meglio per sfruttare le opportunità di crescita futura e creare valore a lungo termine per i nostri clienti e azionisti."

	Raccolta
Dati in milioni di €	Settembre	2024	al 30/09/2024	∆ 2024
Fondi	766,3	4.538,7	49.229,7	7,9%
di cui Private Markets(1)	64,5	993,3	6.253,2	-22,4%
Gestioni patrimoniali e altre	228,7	-32,5	19.475,0	7,8%
Assicurazioni Azimut Life	13,5	177,5	7.642,0	7,9%
Advisory(2)	-3,2	62,2	2.441,6	23,9%
Riduzione per Tail-Down(3)			-138,5
Totale Gestito Netto(4)	1.018,0	4.746,0	65.789,7	8,7%
Risparmio amministrato	227,6	7.802,0	40.331,6	33,5%
Totale	1.245,6	12.548,0	106.121,3	16,9%

(1) Il dato di raccolta dei prodotti private markets viene inserito solamente al raggiungimento di determinati closing; pertanto, il valore non riflette la raccolta effettiva compiuta nel mese. Include Club Deals.

(2) Include servizio MAX (consulenza a pagamento).

(3) Tail Down si riferisce alla programmata restituzione del capitale e conseguente riduzione degli AUM su fondi chiusi nel segmento Private Markets.

(4) Al netto di duplicazioni.

	Patrimonio
Dati in milioni di €	al 30/09/2024	in %
Italia	53.439,4	50,4%
Europa (ex. IT) & MENA	8.362,1	7,9%
America	32.801,3	30,9%
Asia-Pacifico	11.518,5	10,9%
Masse Totali	106.121,3	100,0%

Azimut è un gruppo indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, al servizio di privati e imprese. Public company quotata alla Borsa di Milano (AZM.IM), è leader in Italia e presente in 18 Paesi nel mondo, con focalizzazione sui mercati emergenti. L'azionariato vede circa 2.000 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 22% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Contatti - Azimut Holding S.p.A. http://www.azimut-group.com/

Investor Relations

Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 E-mail: alex.soppera@azimut.it Media Relations Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 E-mail: viviana.merotto@azimut.it

Maria Laura Sisti Tel. +39 347 42 82 170 E-mail: sistimarialaura@gmail.com