Azimut Holding — Earnings Release 2022

Jan 9, 2023

Informazione Regolamentata n. 0718-1-2023		Data/Ora Ricezione 09 Gennaio 2023 14:31:29	Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	171254
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN07 - Soppera
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	09 Gennaio 2023 14:31:29
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	09 Gennaio 2023 14:31:31
Oggetto	:		Azimut Holding: December 2022 inflows
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Azimut Holding: December 2022 net inflows of € 1.2 billion 2022 inflows € 8.5 billion (full-year 2022 target: € 6 – 8 billion) Strong growth of the private markets segment in 2022, with total AuM increasing by 42% year-on-year and reaching € 6.5 billion (c. 12% of total managed assets)

Milan, 9 January 2023

The Azimut Group recorded total net inflows of € 1.2 billion in December 2022. This brings 2022 fundraising to € 8.5 billion, above the upper end of the € 6 – 8 billion target for the full year, despite the challenging market environment. About half of full-year 2022 client demand (€ 4.3 billion) stemmed from managed products.

Total AuM reached € 55.1 billion as of 31 December 2022 (2021: € 54.1 billion), an increase of 2% year on year. Total Assets under Administration stood at € 23.8 billion as of 31 December 2022 (2021: € 29.0 billion), impacted by the de-consolidation adjustment of Sanctuary (€ 6.9 billion pro-rata adjustment) to reflect Azimut's current stake of 53.37%. Total Assets amounted to € 79.0 as of 31 December 2022 (2021: € 83.2 billion, or € 77.0 billion net of the pro-rata adjustment of Sanctuary).

In 2022, the Private Marketssegment recorded strong growth with € 1.9 billion inflows, increasing by 42% yearon-year and reaching € 6.5 billion at the end of December 2022 (c. 12% of total managed assets). This was due to solid demand for the more than 20 new products launched in Italy and the US throughout the year and the acquisition of minority equity interests in BroadLight Capital (Private Equity, USA), RoundShield Partners (Real Assets, UK/Switzerland), Sanctum Altriarch Investment Management (Venture Debt, USA) and Lycian Capital Partners (Private Equity, Turkey).

Gabriele Blei, CEO of the Group, comments: "We are very pleased to conclude 2022 with another month of strong global client demand and above our estimates for the full year. Highlights of the month include more than 170 million euro demand for our fund solutions from Turkey, Brazil and Egypt, a more than 300 million euro Turkish institutional mandate, over 230 million euro in new private markets commitments predominantly out of Italy, in particular a further solid closing of our Infrastructure for Growth - ESG fund, whose assets now amount to approximately 520 million euro, and the acquisition of a stake in diversified wealth management, financial planning, accounting, and finance business, SCM Financial Group, in Australia. Moreover, with 230 million euro inflows in Q4 our Azimut Life Insurance solutions segment recorded its highest inflows since 2016. All these achievements have been possible due to our diversified distribution channels around the world and the outperformance against peers achieved by our Global Asset Management team."

	Net Inflows		Assets
Data in € million	December	2022	at 31/12/2022	∆ 2022
Funds	551.3	3,414.5	44,660.4	3.7%
of which Private Markets(1)	232.0	1,937.4	6,465.0	42.0%
Individual Managed Portfolios	330.9	836.5	14,506.9	-1.1%
Azimut Life Insurance	95.0	449.7	6,734.3	-2.8%
Advisory(2)	-18.6	-17.2	1,504.9	-19.5%
Tail-down reductions(3)			-73.6
Total Managed Assets(4)	814.4	4,338.7	55,141.1	1.8%
Assets under custody - c/accts	376.7	4,158.5	23,823.2	-17.9%
Total Assets	1,191.1	8,497.2	78,964.3	-5.0%

(1) The figure collected for private markets products is accounted for only upon reaching certain closings, therefore the value does not reflect the actual net inflows made during the month. Including Club Deals. (2) Includes MAX product (fee-based advisory).

(3) Tail Down refers to the pre-agreed return of capital and consequent reduction of AUM on closed-ended funds in the Private Markets segment.

(4) Net of double counting.

	Assets
Data in € million	at 31/12/2022	in %
Italy	46,071.4	58.3%
Europe (ex. IT) & MENA	5,909.1	7.5%
America	18,814.6	23.8%
Asia-Pacific	8,169.1	10.3%
Total assets	78,964.3	100%

Azimut is one of Europe's leading independent groups active (since 1989) in the asset management sector. The parent company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and is a member, among others, of the main Italian index FTSE MIB. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 22% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with registered offices mainly in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Turkey, UAE and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

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Contacts-Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5617 Email: alex.soppera@azimut.it

Media Relations

Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.it

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 Email: viviana.merotto@azimut.it

COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding: Raccolta netta in dicembre positiva per € 1,2 miliardi Raccolta netta 2022 pari a € 8,5 miliardi (obiettivo per l'intero anno 2022: € 6 – 8 miliardi) Forte sviluppo sull'Economia Reale con masse totali a € 6,5 miliardi (c. 12% delle masse gestite nette), in crescita del 42% rispetto all'anno precedente

Milano, 9 gennaio 2023

Il Gruppo Azimut ha registrato nel mese di dicembre 2022 una raccolta netta positiva per € 1,2 miliardi. Grazie a questo dato, la raccolta dall'inizio dell'anno ammonta a € 8,5 miliardi, superando la fascia alta dell'obiettivo di € 6 – 8 miliardi per l'intero anno, nonostante il difficile contesto di mercato. Circa la metà (€ 4,3 miliardi) della raccolta netta annuale è stata indirizzata in prodotti di risparmio gestito.

Le masse gestite raggiungono € 55,1 miliardi al 31 dicembre 2022 (2021: € 54,1 miliardi), con un aumento dell'2% rispetto all'anno precedente. Le masse del risparmio amministrato ammontano a € 23,8 miliardi al 31 dicembre 2022 (2021: € 29,0 miliardi), e scontano l'effetto del de-consolidamento di Sanctuary (rettifica di € 6,9 miliardi) in linea con la quota attuale di Azimut del 53.37%. Il totale delle masse si attesta a € 79,0 al 31 dicembre 2022 (2021: € 83,2 miliardi, ovvero € 77,0 miliardi al netto dell'aggiustamento pro-rata di Sanctuary).

Nel 2022, il segmento Private Markets ha registrato una forte crescita con una raccolta di € 1,9 miliardi e con AuM che si attestano a € 6,5 miliardi a fine dicembre 2022 (c. il 12% del totale delle masse gestite), in aumento del 42% rispetto all'anno precedente. Ciò è stato possibile grazie alla solida richiesta per gli oltre 20 nuovi prodotti lanciati in Italia e negli Stati Uniti nel corso dell'anno e all'acquisizione di partecipazioni di minoranza in BroadLight Capital (Private Equity, USA), RoundShield Partners (Real Assets, Regno Unito/Svizzera), Sanctum Altriarch Investment Management (Venture Debt, USA) e Lycian Capital Partners (Private Equity, Turchia).

Gabriele Blei, CEO del Gruppo, commenta: "Siamo molto soddisfatti di aver concluso il 2022 con un altro mese di forte domanda da parte della nostra clientela globale e al di sopra delle nostre stime per l'intero anno. Tra gli eventi di rilievo del mese spiccano la raccolta di oltre 170 milioni di euro per i nostri fondi in Turchia, Brasile ed Egitto, un mandato istituzionale turco da oltre 300 milioni di euro, oltre 230 milioni di euro di raccolta sui mercati privati prevalentemente dall'Italia, tra i quali un'ulteriore closing del nostro fondo Infrastrutture per la Crescita - ESG, le cui masse ammontano a circa 520 milioni di euro, e l'acquisizione di una partecipazione in SCM Financial Group, società australiana di gestione patrimoniale, pianificazione finanziaria, contabilità e finanza. Inoltre, con 230 milioni di euro di raccolta nel quarto trimestre, il nostro segmento di prodotti assicurativi Azimut Life ha registrato la più alta raccolta trimestrale dal 2016. Tutto questo è stato possibile grazie ai nostri canali di distribuzione diversificati a livello mondiale e alla sovraperformane rispetto ai concorrenti ottenuta dal nostro Global Asset Management team."

	Raccolta		Patrimonio
Dati in milioni di €	Dicembre	2022	al 31/12/2022	∆ 2022
Fondi	551,3	3.414,5	44.660,4	3,7%
di cui Private Markets(1)	232,0	1.937,4	6.465,0	42,0%
Gestioni patrimoniali e altre	330,9	836,5	14.506,9	-1,1%
Assicurazioni Azimut Life	95,0	449,7	6.734,3	-2,8%
Advisory(2)	-18,6	-17,2	1.504,9	-19,5%
Riduzione per tail-down(3)			-73,6
Totale Gestito Netto(4)	814,4	4.338,7	55.141,1	1,8%
Titoli, fondi terzi e c/c	376,7	4.158,5	23.823,2	-17,9%
Totale	1.191,1	8.497,2	78.964,3	-5,0%

(1) Il dato di raccolta dei prodotti private markets viene inserito solamente al raggiungimento di determinati closing; pertanto, il valore non riflette la raccolta effettiva compiuta nel mese. Include Club Deals (2) Include servizio MAX (consulenza a pagamento)

(3) Tail Down si riferisce alla programmata restituzione del capitale e conseguente riduzione degli AUM su fondi chiusi nel segmento Private Markets

⁽⁴⁾ Al netto di duplicazioni

		Patrimonio
Dati in milioni di €	al 31/12/2022	in %
Italia	46.071,4	58,3%
Europa (ex. IT) & MENA	5.909,1	7,5%
America	18.814,6	23,8%
Asia-Pacifico	8.169,1	10,3%
Totale	78.964,3	100,0%
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Azimutè uno dei principali Gruppi indipendenti in Europa operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB. L'azionariato vede oltre 1.900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 22% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nelladistribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

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