Azimut Holding — Earnings Release 2023

Mar 7, 2023

Informazione Regolamentata n. 0718-7-2023		Data/Ora Ricezione 07 Marzo 2023 14:13:51	Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	173123
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN07 - Soppera
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	07 Marzo 2023 14:13:51
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	07 Marzo 2023 14:13:54
Oggetto	:	Azimut Holding: February net inflows
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Azimut Holding: February 2023 net inflows of € 1.6 billion

Milan, 7 March 2023

The Azimut Group recorded total net inflows of € 1.6 billion in February 2023. In February, the Group closed the previously announced acquisition of Kennedy Capital Management, a leading US Small and Mid Cap Equity Manager, to further cement its presence in the country. This acquisition contributed c. € 1.3bn to AuM to reflect Azimut's current share of 35% in the business. Total Assets under Management stood at € 57.6 billion and including assets under administration reached € 82.9 billion at the end of February.

Gabriele Blei, CEO of the Group, comments: "We are pleased to have completed the acquisition of Kennedy Capital Management as it sets the grounds for the next stage of Azimut's growth in the US and will allow us to replicate our Italian business model with an increasing integration of production and distribution. While overall demand was robust during the month, international flows were impacted by more than 300 million euros outflows in Brazil due to the market turbulence as a result of the default of Lojas Americanas. Even though we have no direct exposure, this has impacted the broader industry including our credit funds and liquid strategies. However, net inflows of the month were driven by solid demand in Italy, Turkey, Australia and Mexico. We are pleased to have closed another 85 million euro of private markets products in Italy and the US."

	Net Inflows		Assets
Data in € million	February	2023	at 28/02/2023	∆ 2023
Funds	-83.5	28.0	45,407.7	1.7%
of which Private Markets(1)	85.3	106.4	6,512.4	0.7%
Individual Managed Portfolios	1,453.6	1,519.9	16,303.7	12.4%
Azimut Life Insurance	68.1	103.9	7,000.4	4.0%
Advisory(2)	22.8	28.0	1,590.3	5.7%
Tail-down reductions(3)	0.0	0.0	-77.5	nm
Total Managed Assets(3)	1,349.8	1,448.6	57,645.2	4.5%
Assets under Custody/Advisory	205.1	506.8	25,244.2	6.0%
Total Assets	1,554.9	1,955.3	82,889.4	5.0%

(1) The figure collected for private markets products is accounted for only upon reaching certain closings, therefore the value does not reflect the actual net inflows made during the month. Including Club Deals. (2) Includes MAX product (fee-based advisory).

(3) Tail Down refers to the pre-agreed return of capital and consequent reduction of AUM on closed-ended funds in the Private Markets segment.

				(4) Net of double counting.
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	Assets
Data in € million	at 28/02/2023	in %
Italy	47,449.2	57.2%
Europe (ex. IT) & MENA	5,870.1	7.1%
America	21,166.9	25.5%
Asia-Pacific	8,403.2	10.1%
Total assets	82,889.4	100%
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Azimut is an independent, global group in the asset management, wealth management, investment banking and fintech space, serving private and corporate clients.A public company listed on the Milan Stock Exchange (AZM.IM), the group is a leader in Italy and activein 18 countries around the world, with a focus on emerging markets. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 21% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with registered offices mainly in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Turkey, UAE and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management ofindividual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

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COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding: Raccolta netta in febbraio positiva per € 1,6 miliardi

Milano, 7 marzo 2023

Il Gruppo Azimut ha registrato nel mese di febbraio 2023 una raccolta netta positiva per € 1,6 miliardi. Nel mese il Gruppo ha concluso l'acquisizione, come annunciato in precedenza, di Kennedy Capital Management, uno dei principali gestori azionari small e mid cap statunitensi, per consolidare ulteriormente la propria presenza negli Stati Uniti. L'acquisizione ha contribuito agli AuM per circa € 1,3 miliardi, riflettendo l'attuale quota del 35% di Azimut nel business. Il totale delle masse comprensive del risparmio amministrato si attesta a fine febbraio a € 82,9 miliardi, di cui € 57,6 miliardi fanno riferimento alle masse gestite.

Gabriele Blei, CEO del Gruppo, commenta: "Siamo lieti di aver completato l'acquisizione di Kennedy Capital Management in quanto pone le basi per la prossima fase di crescita di Azimut negli Stati Uniti e ci permetterà di replicare il nostro modello di business italiano e rafforzare ulteriormente l'integrazione tra produzione e distribuzione. Nonostante la domanda complessiva sia stata robusta durante il mese, la raccolta internazionale ha risentito dei deflussi di oltre 300 milioni di euro in Brasile, a causa delle turbolenze del mercato dovute al default di Lojas Americanas. Anche se non abbiamo un'esposizione diretta, questo ha avuto un impatto sul settore in generale, compresi i nostri fondi di credito e le strategie liquide. Tuttavia, la raccolta netta del mese è stata trainata da una solida domanda in Italia, Turchia, Australia e Messico. Siamo soddisfatti di aver completato ulteriori closing per i nostri prodotti di private markets, che hanno apportato altri 85 milioni di euro in Italia e negli Stati Uniti."

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	Raccolta		Patrimonio
Dati in milioni di €	Febbraio	2023	al 28/02/2023	∆ 2023
Fondi	-83,5	28,0	45.407,7	1,7%
di cui Private Markets(1)	85,3	106,4	6.512,4	0,7%
Gestioni patrimoniali e altre	1.453,6	1.519,9	16.303,7	12,4%
Assicurazioni Azimut Life	68,1	103,9	7.000,4	4,0%
Advisory(2)	22,8	28,0	1.590,3	5,7%
Riduzione per Tail-Down (3)	0,0	0,0	-77,5	nm
Totale Gestito Netto(4)	1.349,8	1.448,6	57.645,2	4,5%
Risparmio amministrato	205,1	506,8	25.244,2	6,0%
Totale	1.554,9	1.955,3	82.889,4	5,0%

(1) Il dato di raccolta dei prodotti private markets viene inserito solamente al raggiungimento di determinati closing; pertanto, il valore non riflette la raccolta effettiva compiuta nel mese. Include Club Deals (2) Include servizio MAX (consulenza a pagamento)

(3) Tail Down si riferisce alla programmata restituzione del capitale e conseguente riduzione degli AUM su fondi chiusi nel segmento Private Markets

(4) Al netto di duplicazioni

Totale	82.889,4	100,0%
Asia-Pacifico	8.403,2	10,1%
America	21.166,9	25,5%
Europa (ex. IT) & MENA	5.870,1	7,1%
Italia	47.449,2	57,2%
Dati in milioni di €	al 28/02/2023	in %
	Patrimonio

Azimut è un gruppo indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, al servizio di privati e imprese. Public company quotata alla Borsa di Milano (AZM.IM), è leader in Italia e presente in 18 Paesi nel mondo, con focalizzazione sui mercati emergenti. L'azionariato vede oltre 1.900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 21% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut

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Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

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