Azimut Holding — Earnings Release 2023

Jun 9, 2023

Informazione Regolamentata n. 0718-18-2023		Data/Ora Ricezione 09 Giugno 2023 13:57:06	Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	178061
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN07 - Soppera
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	09 Giugno 2023 13:57:06
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	09 Giugno 2023 13:57:08
Oggetto	:	Azimut Holding: May net inflows
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

Azimut Holding: YTD 2023 net inflows of € 2.9 billion May 2023 net inflows of € 89 million Private Markets AuM exceed € 7 billion and stand at 12% of managed assets

Milan, 9 June 2023

The Azimut Group recorded total net inflows of € 89 million in May 2023, thereby raising € 2.9 billion since the beginning of the year. Total Assets under Management stood at € 57.0 billion and including assets under administration reached € 83.7 billion at the end of May.

Gabriele Blei, CEO of the Group, comments: "The results since the beginning of the year and of May demonstrate the strength and resilience of our integrated and diversified business model and our ability to navigate volatile market conditions and extraordinary events. The managed component in May was impacted by the divestment of some of our own funds to partially finance the payment of the dividend (c. € 150 million) and by the continued institutional funds' outflows from low-profitability monetary funds (c. € 170 million). Although credit markets in Brazil are starting to show signs of stabilization, the uncertain backdrop continued to weigh on investor sentiment and negatively impacted client demand in the month (c. € 90 million). A part of the remaining negative contribution (c. € 150 million) is explained by the switching of customers from liquid products into private market funds, whose closing is expected to happen during the month of June, in line with the strategy to enhance the portfolio returns of our clients over the mid to long term. Private markets AuM now exceed € 7 billion and stand at 12% of managed assets. This puts us well on track to capitalize on this market opportunity and reach our target of at least 15% by 2024."

	Net Inflows		Assets
Data in € million	May	2023	at 31/05/2023	∆ 2023
Funds	-559.1	-529.3	44,327.1	-0.7%
of which Private Markets(1)	59.5	643.3	7,010.7	8.4%
Individual Managed Portfolios	16.2	1,936.3	16,234.8	11.9%
Azimut Life Insurance	16.7	219.8	6,963.7	3.4%
Advisory(2)	26.2	85.7	1,683.9	11.9%
Tail-down Reductions(3)			-137.4
Total Managed Assets(4)	-302.8	1,699.5	56,967.0	3.3%
Assets under Custody/Advisory	392.3	1,236.6	26,767.5	12.4%
Total Assets	89.5	2,936.0	83,734.5	6.0%

(1) The figure collected for private markets products is accounted for only upon reaching certain closings, therefore the value does not reflect the actual net inflows made during the month. Including Club Deals. (2) Includes MAX product (fee-based advisory).

(3) Tail Down refers to the pre-agreed return of capital and consequent reduction of AUM on closed-ended funds in the Private Markets segment.

(4) Net of double counting.

Total assets	83,734.5	100%
Asia-Pacific	8,200.1	9.8%
America	22,865.4	27.3%
Europe (ex. IT) & MENA	5,870.9	7.0%
Italy	46,798.1	55.9%
Data in € million	at 31/05/2023	in %
	Assets

Azimut is an independent, global group in the asset management, wealth management, investment banking and fintech space, serving private and corporate clients. A public company listed on the Milan Stock Exchange (AZM.IM), the group is a leader in Italy and activein 18 countries around the world, with a focus on emerging markets. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 21% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with registered offices mainly in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Turkey, UAE and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut

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Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts-Azimut Holding S.p.A. www.azimut-group.com

Investor Relations

Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5617 Email: alex.soppera@azimut.it

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Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.it

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 Email: viviana.merotto@azimut.it

COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding: Raccolta netta da inizio anno positiva per € 2,9 miliardi Raccolta netta in maggio positiva per € 89 milioni Private markets: AuM superano i € 7 miliardi, pari al 12% delle masse gestite

Milano, 9 giugno 2023

Il Gruppo Azimut, che ha registrato nel mese di maggio 2023 una raccolta netta positiva per € 89 milioni, ha raggiunto € 2,9 miliardi da inizio anno. Il totale delle masse comprensive del risparmio amministrato si attesta a fine maggio a € 83,7 miliardi, di cui € 57,0 miliardi fanno riferimento alle masse gestite.

Gabriele Blei, CEO del Gruppo, commenta: "I risultati da inizio anno e di maggio evidenziano la forza e la resilienza del nostro modello di business integrato e diversificato e la nostra capacità di affrontare condizioni di mercato volatili ed eventi straordinari. La componente di risparmio gestito a maggio ha risentito del disinvestimento di alcuni dei nostri fondi propri per finanziare parzialmente il pagamento del dividendo (ca. 150 milioni di euro) e dei continui deflussi da parte di alcuni fondi istituzionali da fondi monetari a bassa redditività (ca. 170 milioni di euro). Sebbene i mercati del credito in Brasile stiano iniziando a mostrare segni di stabilizzazione, l'incertezza del contesto ha continuato a influenzare negativamente la raccolta netta nel mese (ca. 90 milioni di euro). Una parte del restante contributo negativo (ca. 150 milioni di euro) si spiega con il disinvestimento dei clienti da prodotti liquidi a favore di fondi di private markets, il cui closing è previsto nel corso del mese di giugno, in linea con la strategia perseguita di aumentare la generazione di valore dei portafogli nel medio lungo termine. A fine mese gli AuM relativi ai private markets superano i 7 miliardi di euro e si attestano al 12% delle masse gestite. Ciò ci pone sulla buona strada per valorizzare questa opportunità di mercato e raggiungere il nostro obiettivo di almeno il 15% entro il 2024."

	Raccolta		Patrimonio
Dati in milioni di €	Maggio	2023	al 31/05/2023	∆ 2023
Fondi	-559,1	-529,3	44.327,1	-0,7%
di cui Private Markets(1)	59,5	643,3	7.010,7	8,4%
Gestioni patrimoniali e altre	16,2	1.936,3	16.234,8	11,9%
Assicurazioni Azimut Life	16,7	219,8	6.963,7	3,4%
Advisory(2)	26,2	85,7	1.683,9	11,9%
Riduzione per Tail-Down (3)			-137,4
Totale Gestito Netto(4)	-302,8	1.699,5	56.967,0	3,3%
Risparmio amministrato	392,3	1.236,6	26.767,5	12,4%
Totale	89,5	2.936,0	83.734,5	6,0%

(1) Il dato di raccolta dei prodotti private markets viene inserito solamente al raggiungimento di determinati closing; pertanto, il valore non riflette la raccolta effettiva compiuta nel mese. Include Club Deals

(2) Include servizio MAX (consulenza a pagamento) (3) Tail Down si riferisce alla programmata restituzione del capitale e conseguente riduzione degli AUM su fondi chiusi nel segmento Private Markets

⁽⁴⁾ Al netto di duplicazioni

		Patrimonio
Dati in milioni di €	al 31/05/2023	in %
Italia	46.798,1	55,9%
Europa (ex. IT) & MENA	5.870,9	7,0%
America	22.865,4	27,3%
Asia-Pacifico	8.200,1	9,8%
Totale	83.734,5	100,0%
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Azimut è un gruppo indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, al servizio di privati e imprese. Public company quotata alla Borsa di Milano (AZM.IM), è leader in Italia e presente in 18 Paesi nel mondo, con focalizzazione sui mercati emergenti. L'azionariato vede oltre 1.900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 21% della società. Il rimanente è

flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Contatti -Azimut Holding S.p.A. www.azimut-group.com

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