Azimut Holding — Earnings Release 2023

Jul 10, 2023

Informazione Regolamentata n. 0718-19-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 10 Luglio 2023 13:58:47	Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	179126
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN07 - Soppera
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	10 Luglio 2023 13:58:44
Data/Ora Inizio Diffusione	:	10 Luglio 2023 13:58:47
Oggetto	:	Azimut Holding: June 2023 Net Inflows
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

Azimut Holding: June 2023 net inflows of € 802 million YTD inflows € 3.7 billion (full-year 2023 target1: € 6 – 8 billion) Almost 60% of H1 2023 net inflows in managed products

Milan, 10 July 2023

The Azimut Group recorded total net inflows of € 802 million in June 2023, thereby raising € 3.7 billion since the beginning of the year (full-year 2023 target1 : € 6 – 8 billion). In the first half of the year, almost 60% of net inflows (€ 2.2 billion) went into managed products. Total Assets under Management stood at € 57.8 billion and including assets under administration reached € 85.3 billion at the end of June.

Gabriele Blei, CEO of the Group, comments: "The strong inflows in June underpin once again the advantages of our globally diversified business model. While the managed component was impacted by the continued institutional funds' outflows from low-profitability monetary funds (c. € 120 million) in Italy, as we had anticipated during the month, we closed several private market initiatives focusing, among others, on private credit, venture capital and sustainable infrastructure for a total of more than € 130 million. We were able to close the first tranche of a very sizable mandate in Mexico from one of the three largest Sovereign Wealth Funds in the world (c. € 180 million) and generated robust growth in Turkey and Monaco. In June, we recorded positive flows in Brazil after months of prolonged volatility in the credit markets, which caused outflows from the entire local asset management industry. Finally, we continued our platform expansion in Australia with the acquisition of a A\$ 130 million wealth advisory firm to further cement our presence in the region."

	Net Inflows		Assets
Data in € million	June	2023	at 30/06/2023	∆ 2023
Funds	-62.9	-592.2	44,442.7	-0.5%
of which Private Markets(1)	134.4	777.7	7,077.1	9.5%
Individual Managed Portfolios	371.6	2,307.9	16,642.1	14.7%
Azimut Life Insurance	2.0	221.7	6,965.4	3.4%
Advisory(2)	20.0	105.8	1,709.7	13.6%
Tail-down Reductions(3)			-143.7
Total Managed Assets(4)	486.3	2,185.8	57,756.7	4.7%
Assets under Custody/Advisory	315.6	1,552.2	27,546.0	15.6%
Total Assets	802.0	3,738.0	85,302.6	8.0%

(1) The figure collected for private markets products is accounted for only upon reaching certain closings, therefore the value does not reflect the actual net inflows made during the month. Including Club Deals. (2) Includes MAX product (fee-based advisory).

(3) Tail Down refers to the pre-agreed return of capital and consequent reduction of AUM on closed-ended funds in the Private Markets segment.

(4) Net of double counting.

	Assets
Data in € million	at 30/06/2023	in %
Italy	47,110.7	55.2%
Europe (ex. IT) & MENA	6,035.2	7.1%
America	23,656.0	27.7%
Asia-Pacific	8,500.8	10.0%
Total assets	85,302.6	100%
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Azimut is an independent, global group in the asset management, wealth management, investment banking and fintech space, serving private and corporate clients. A public company listed on the Milan Stock Exchange (AZM.IM), the group is a leader in Italy and activein 18 countries around the world, with a focus on emerging markets. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 21% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with registered offices mainly in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Turkey, UAE and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the

¹ Under the assumption of normal market conditions.

alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts-Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 Email: alex.soppera@azimut.it Media Relations

Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.it

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 Email: viviana.merotto@azimut.it

COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding: Raccolta netta in giugno positiva per € 802 milioni Raccolta netta da inizio anno positiva per € 3,7 miliardi (obiettivo per l'intero anno 20231: € 6-8 miliardi)

Quasi il 60% della raccolta netta in risparmio gestito nel primo semestre 2023

Milano, 10 luglio 2023

Il Gruppo Azimut ha registrato nel mese di giugno 2023 una raccolta netta positiva per € 802 milioni, raggiungendo così € 3,7 miliardi da inizio anno (obiettivo per l'intero anno 20231 : € 6-8 miliardi). Nel primo semestre, quasi il 60% della raccolta netta (€ 2,2 miliardi) è stato indirizzato in prodotti di risparmio gestito. Il totale delle masse comprensive del risparmio amministrato si attesta a fine giugno a € 85,3 miliardi, di cui € 57,8 miliardi fanno riferimento alle masse gestite.

Gabriele Blei, CEO del Gruppo, commenta: "La forte raccolta di giugno evidenzia ancora una volta i vantaggi del nostro modello di business globalmente diversificato. Sebbene la componente gestita abbia risentito dei continui deflussi da parte di alcuni fondi istituzionali da fondi monetari a bassa redditività (circa € 120 milioni) in Italia, come avevamo previsto nel corso del mese, abbiamo annunciato il closing di diversi fondi di private marketsincentrati, tra l'altro, sul credito privato, sul venture capital e sulle infrastrutture sostenibili per un totale di oltre € 130 milioni. Abbiamo raccolto la prima tranche di un mandato molto consistente in Messico da parte di uno dei tre più grandi fondi sovrani al mondo (circa € 180 milioni) e registrato una forte crescita in Turchia e nel Principato di Monaco. Nel mese di giugno abbiamo conseguito flussi positivi in Brasile, dopo mesi di prolungata volatilità dei mercati del credito che hanno causato deflussi dall'intero settore dell'asset management locale. Infine, abbiamo proseguito l'espansione della nostra piattaforma in Australia con l'acquisizione di una società di consulenza patrimoniale da A\$ 130 milioni per consolidare ulteriormente la nostra presenza nella regione."

	Raccolta		Patrimonio
Dati in milioni di €	Giugno	2023	al 30/06/2023	∆ 2023
Fondi	-62,9	-592,2	44.442,7	-0,5%
di cui Private Markets(1)	134,4	777,7	7.077,1	9,5%
Gestioni patrimoniali e altre	371,6	2.307,9	16.642,1	14,7%
Assicurazioni Azimut Life	2,0	221,7	6.965,4	3,4%
Advisory(2)	20,0	105,8	1.709,7	13,6%
Riduzione per Tail-Down (3)			-143,7
Totale Gestito Netto(4)	486,3	2.185,8	57.756,7	4,7%
Risparmio amministrato	315,6	1.552,2	27.546,0	15,6%
Totale	802,0	3.738,0	85.302,6	8,0%

(1) Il dato di raccolta dei prodotti private markets viene inserito solamente al raggiungimento di determinati closing; pertanto, il valore non riflette la raccolta effettiva compiuta nel mese. Include Club Deals (2) Include servizio MAX (consulenza a pagamento)

(3) Tail Down si riferisce alla programmata restituzione del capitale e conseguente riduzione degli AUM su fondi chiusi nel segmento Private Markets

(4) Al netto di duplicazioni

	Patrimonio
Dati in milioni di €	al 30/06/2023	in %
Italia	47.110,7	55,2%
Europa (ex. IT) & MENA	6.035,2	7,1%
America	23.656,0	27,7%
Asia-Pacifico	8.500,8	10,0%
Totale	85.302,6	100,0%
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¹ In condizioni di mercato normali.

Azimut è un gruppo indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, al servizio di privati e imprese. Public company quotata alla Borsa di Milano (AZM.IM), è leader in Italia e presente in 18 Paesi nel mondo, con focalizzazione sui mercati emergenti. L'azionariato vede oltre 1.900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 21% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa deiprodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestiscei fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Contatti -Azimut Holding S.p.A. www.azimut-group.com

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