Azimut Holding — Earnings Release 2023

Oct 10, 2023

Informazione Regolamentata n. 0718-23-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 10 Ottobre 2023 14:26:43	Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	182107
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN07 - Soppera
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	10 Ottobre 2023 14:26:42
Data/Ora Inizio Diffusione	:	10 Ottobre 2023 14:26:43
Oggetto	:	Azimut Holding: September net inflows
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

Azimut Holding: September 2023 net inflows of € 247 million YTD inflows € 5.0 billion (full-year 2023 target1: € 6 – 8 billion) Private Markets reach 13% of AuM (Dec 2024 target: 15%)

Milan, 10 October 2023

The Azimut Group recorded total net inflows of € 247 million in September 2023, thereby raising € 5.0 billion since the beginning of the year (full-year 2023 target1 : € 6 – 8 billion), of which c. 60% (€ 3.0 billion) went into managed assets. Total Assets under Management stood at € 59.1 billion and including assets under administration reached € 87.2 billion at the end of September.

Gabriele Blei, CEO of the Group, comments: "Azimut continued its growth journey also in September, despite being usually a seasonally weak month, thanks to its global reach and unwavering dedication to innovation. While the managed component was impacted by outflows from monetary funds following interest rate hikes in certain countries in which we operate, we recorded another month of robust demand in Brazil, with inflows in excess of € 105 million, after raising € 60 million in August. Furthermore, we are delighted to report strong inflows in the private markets segment as a result of several fund closings in Italy (more than € 235 million) such as the oversubscribed IPO Club 2, an equity fund to invest in Italian mid-sized firms identified with Electa Ventures and a sizeable fund closing by one of our GP partners in the US. Clients entrusted us with more than € 1.2 billion since the start of the year and private markets AuM now stand at 13% of managed assets, bringing us well on track reach our target of at least 15% by the end of 2024."

	Net Inflows		Assets
Data in € million	September	2023	at 30/09/2023	∆ 2023
Funds	-13.2	-284.4	45,376.5	1.6%
of which Private Markets(1)	340.1	1,217.3	7,695.8	19.0%
Individual Managed Portfolios	-4.9	2,596.7	17,545.1	20.9%
Azimut Life Insurance	5.1	274.7	6,983.0	3.7%
Advisory(2)	35.8	233.6	1,773.7	17.9%
Tail-down Reductions(3)			-217.6
Total Managed Assets(4)	140.3	2,979.3	59,129.1	7.2%
Assets under Custody/Advisory	106.7	2,048.3	28,073.2	17.8%
Total Assets	247.0	5,027.6	87,202.3	10.4%

(1) The figure collected for private markets products is accounted for only upon reaching certain closings, therefore the value does not reflect the actual net inflows made during the month. Including Club Deals. (2) Includes MAX product (fee-based advisory).

(4) Net of double counting.

	Assets
Data in € million	at 30/09/2023	in %
Italy	46,716.9	53.6%
Europe (ex. IT) & MENA	7,174.5	8.2%
America	24,622.6	28.2%
Asia-Pacific	8,688.3	10.0%
Total assets	87,202.3	100.0%
______________________________________

Azimut is an independent, global group in the asset management, wealth management, investment banking and fintech space, serving private and corporate clients. A public company listed on the Milan Stock Exchange (AZM.IM), the group is a leader in Italy and activein 18 countries around the world, with a focus on emerging markets. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 21% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with registered offices mainly in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Turkey, UAE and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the

⁽³⁾ Tail Down refers to the pre-agreed return of capital and consequent reduction of AUM on closed-ended funds in the Private Markets segment.

¹ Under the assumption of normal market conditions.

alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts-Azimut Holding S.p.A. http://www.azimut-group.com/

Investor Relations Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 Email: alex.soppera@azimut.it Media Relations

Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.it

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 Email: viviana.merotto@azimut.it

COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding: Raccolta netta in settembre positiva per € 247 milioni

Raccolta netta da inizio anno positiva per € 5,0 miliardi (obiettivo per l'intero anno 20231: € 6-8 miliardi)

Private Markets AuM si attestano al 13% delle masse gestite (obiettivo a fine 2024: 15%)

Milano, 10 ottobre 2023

Il Gruppo Azimut ha registrato nel mese di settembre 2023 una raccolta netta positiva per € 247 milioni, raggiungendo così € 5,0 miliardi da inizio anno (obiettivo per l'intero anno 20231 : € 6-8 miliardi), di cui c. il 60% (€ 3,0 miliardi) è stato indirizzato in prodotti di risparmio gestito. Le masse totali gestite si attestano a € 59,1 miliardi e, includendo le masse amministrate, a fine settembre hanno raggiunto € 87,2 miliardi.

Gabriele Blei, CEO del Gruppo, commenta: "Azimut ha proseguito il suo percorso di crescita anche a settembre, mese storicamente caratterizzato da una certa debolezza stagionale, grazie alla sua presenza globale e alla continua innovazione sul fronte dei prodotti. Se da un lato la componente gestita ha risentito dei deflussi dai fondi monetari in seguito ai rialzi dei tassi d'interesse in alcuni Paesi in cui operiamo, dall'altro abbiamo registrato un altro mese di domanda robusta in Brasile, con flussi superiori a 105 milioni di euro, dopo aver raccolto 60 milioni di euro in agosto. Inoltre, continua la forte raccolta nel segmento private markets grazie a diversi closing di fondi in Italia (per un totale di oltre 235 milioni di euro), come ad esempio IPO Club 2, fondo di investimento alternativo focalizzato al sostegno di medie imprese italiane d'eccellenza identificate con Electa Ventures, e un consistente closing di fondi da parte di uno dei nostri GP partner negli Stati Uniti. Complessivamente, sui mercati privati, i clienti ci hanno affidato oltre 1,2 miliardi di euro dall'inizio dell'anno e gli AuM si attestano ora al 13% delle masse gestite, portandoci sulla buona strada per raggiungere il nostro obiettivo di almeno il 15% entro la fine del 2024."

	Raccolta		Patrimonio
Dati in milioni di €	Settembre	2023	al 30/09/2023	∆ 2023
Fondi	-13,2	-284,4	45.376,5	1,6%
di cui Private Markets(1)	340,1	1.217,3	7.695,8	19,0%
Gestioni patrimoniali e altre	-4,9	2.596,7	17.545,1	20,9%
Assicurazioni Azimut Life	5,1	274,7	6.983,0	3,7%
Advisory(2)	35,8	233,6	1.773,7	17,9%
Riduzione per Tail-Down (3)			-217,6
Totale Gestito Netto(4)	140,3	2.979,3	59.129,1	7,2%
Risparmio amministrato	106,7	2.048,3	28.073,2	17,8%
Totale	247,0	5.027,6	87.202,3	10,4%

(1) Il dato di raccolta dei prodotti private markets viene inserito solamente al raggiungimento di determinati closing; pertanto, il valore non riflette la raccolta effettiva compiuta nel mese. Include Club Deals (2) Include servizio MAX (consulenza a pagamento)

(3) Tail Down si riferisce alla programmata restituzione del capitale e conseguente riduzione degli AUM su fondi chiusi nel segmento Private Markets

(4) Al netto di duplicazioni

	Patrimonio
Dati in milioni di €	al 30/09/2023	in %
Italia	46.716,9	53,6%
Europa (ex. IT) & MENA	7.174,5	8,2%
America	24.622,6	28,2%
Asia-Pacifico	8.688,3	10,0%
Totale	87.202,3	100,0%
______________________________________

Azimut è un gruppo indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, al servizio di privati e imprese. Public company quotata alla Borsa di Milano (AZM.IM), è leader in Italia e presente in 18 Paesi nel mondo, con focalizzazione sui mercati emergenti.

¹ In condizioni di mercato normali.

L'azionariato vede oltre 1.900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 21% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Contatti -Azimut Holding S.p.A. www.azimut-group.com

Investor Relations

Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 Email: alex.soppera@azimut.it

Media Relations

Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.it

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 Email: viviana.merotto@azimut.it