Azimut Holding — Earnings Release 2023

Dec 6, 2023

Informazione Regolamentata n. 0718-27-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 06 Dicembre 2023 14:08:04	Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	184189
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN07 - Soppera
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	06 Dicembre 2023 14:08:02
Data/Ora Inizio Diffusione	:	06 Dicembre 2023 14:08:04
Oggetto	:	Azimut Holding: November 2023 Net Inflows
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

Azimut Holding: November 2023 net inflows of € 466 million YTD inflows € 5.9 billion (full-year 2023 target1: € 6 – 8 billion) Private Market AuM amount to € 8.0 billion

Milan, 6 December 2023

The Azimut Group recorded total net inflows of € 466 million in November 2023, thereby raising € 5.9 billion since the beginning of the year (full-year 2023 target1 : € 6 – 8 billion). Total Assets under Management stood at € 59.2 billion and including assets under administration reached € 88.7 billion at the end of November.

Gabriele Blei, CEO of the Group, comments: "Our Italian customers benefit from an unparalleled access to a wide range of innovative private markets investment solutions. These solutions not only facilitate enhanced diversification but also hold the potential to yield superior returns for their investment portfolios. The continued interest in our products is evident, with over € 160 million in new private market commitments this month and over € 1.4 billion year-to-date. Private markets AuM now amount to € 8.0 billion and stand at 13.5% of managed assets. Overall, with € 5.9 billion in net inflows since the beginning of the year, we are nearing the lower end of our full-year target of € 6 to 8 billion. Despite a challenging environment due to volatile markets, our robust fundraising, complemented by our Global Asset Management Team's work, have led to a 12% yearto-date increase in Total Assets."

	Net Inflows		Assets
Data in € million	November	2023	at 30/11/2023	∆ 2023
Funds	-13.9	-587.7	45,009.5	0.8%
of which Private Markets(1)	160.8	1,423.4	7,987.5	23.6%
Individual Managed Portfolios	-67.3	2,531.1	17,529.6	20.8%
Azimut Life Insurance	-40.6	220.2	6,895.6	2.4%
Advisory(2)	53.7	359.5	1,887.2	25.4%
Tail-down Reductions(3)			-259.9
Total Managed Assets(4)	76.2	2,859.1	59,153.2	7.3%
Assets under Custody/Advisory	389.7	3,025.4	29,542.8	24.0%
Total Assets	465.9	5,884.5	88,696.0	12.3%

(1) The figure collected for private markets products is accounted for only upon reaching certain closings, therefore the value does not reflect the actual net inflows made during the month. Including Club Deals. (2) Includes MAX product (fee-based advisory).

(3) Tail Down refers to the pre-agreed return of capital and consequent reduction of AUM on closed-ended funds in the Private Markets segment.

(4) Net of double counting.

	Assets
Data in € million	at 30/11/2023	in %
Italy	47,129.3	53.1%
Europe (ex. IT) & MENA	7,007.9	7.9%
America	25,259.7	28.5%
Asia-Pacific	9,299.1	10.5%
Total assets	88,696.0	100.0%
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Azimut is an independent, global group in the asset management, wealth management, investment banking and fintech space, serving private and corporate clients. A public company listed on the Milan Stock Exchange (AZM.IM), the group is a leader in Italy and activein 18 countries around the world, with a focus on emerging markets. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 21% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with registered offices mainly in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Turkey, UAE and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

¹ Under the assumption of normal market conditions.

Contacts-Azimut Holding S.p.A.

http://www.azimut-group.com/

Investor Relations Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 Email: alex.soppera@azimut.it

Media Relations

Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.it

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 Email: viviana.merotto@azimut.it

Azimut Holding: Raccolta netta in novembre positiva per € 466 milioni Raccolta netta da inizio anno positiva per € 5,9 miliardi (obiettivo per l'intero anno 20231: € 6-8 miliardi)

Private markets AuM ammontano a € 8,0 miliardi

Milano, 6 dicembre 2023

Il Gruppo Azimut ha registrato nel mese di novembre 2023 una raccolta netta positiva per € 466 milioni, raggiungendo così € 5,9 miliardi da inizio anno (obiettivo per l'intero anno 20231 : € 6-8 miliardi). Le masse totali gestite si attestano a € 59,2 miliardi e, includendo le masse amministrate, a fine novembre hanno raggiunto € 88,7 miliardi.

Gabriele Blei, CEO del Gruppo, commenta: "I nostri clienti italiani beneficiano di un accesso impareggiabile a un'ampia gamma di soluzioni innovative per gli investimenti nei mercati privati. Queste soluzioni non solo favoriscono una maggiore diversificazione, ma offrono anche il potenziale di generare rendimenti superiori per i loro portafogli d'investimento. Il continuo interesse per i nostri prodotti è evidente, con oltre 160 milioni di euro di raccolta sui privati markets questo mese e oltre 1,4 miliardi di euro da inizio anno. Gli AuM relativi ai private markets ammontano ora a 8,0 miliardi di euro e si attestano al 13,5% delle masse gestite. Complessivamente, con una raccolta netta di 5,9 miliardi di euro dall'inizio dell'anno, ci stiamo avvicinando alla soglia inferiore del nostro obiettivo annuale di 6-8 miliardi di euro. Nonostante un contesto sfidante a causa della volatilità dei mercati, grazie al notevole contributo positivo della raccolta e del lavoro del nostro Global Asset Management Team, il patrimonio totale è aumentato dell'12% dall'inizio dell'anno."

		Raccolta Patrimonio
Dati in milioni di €	Novembre	2023	al 30/11/2023	∆ 2023
Fondi	-13,9	-587,7	45.009,5	0,8%
di cui Private Markets(1)	160,8	1.423,4	7.987,5	23,6%
Gestioni patrimoniali e altre	-67,3	2.531,1	17.529,6	20,8%
Assicurazioni Azimut Life	-40,6	220,2	6.895,6	2,4%
Advisory(2)	53,7	359,5	1.887,2	25,4%
Riduzione per Tail-Down(3)			-259,9
Totale Gestito Netto(4)	76,2	2.859,1	59.153,2	7,3%
Risparmio amministrato	389,7	3.025,4	29.542,8	24,0%
Totale	465,9	5.884,5	88.696,0	12,3%

(1) Il dato di raccolta dei prodotti private markets viene inserito solamente al raggiungimento di determinati closing; pertanto, il valore non riflette la raccolta effettiva compiuta nel mese. Include Club Deals (2) Include servizio MAX (consulenza a pagamento)

(3) Tail Down si riferisce alla programmata restituzione del capitale e conseguente riduzione degli AUM su fondi chiusi nel segmento Private Markets

(4) Al netto di duplicazioni

Totale	88.696,0	100,0%
Asia-Pacifico	9.299,1	10,5%
America	25.259,7	28,5%
Europa (ex. IT) & MENA	7.007,9	7,9%
Italia	47.129,3	53,1%
Dati in milioni di €	al 30/11/2023	in %
	Patrimonio

Azimut è un gruppo indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, al servizio di privati e imprese. Public company quotata alla Borsa di Milano (AZM.IM), è leader in Italia e presente in 18 Paesi nel mondo, con focalizzazione sui mercati emergenti. L'azionariato vede oltre 1.900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 21% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo,

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¹ In condizioni di mercato normali.

Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa deiprodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestiscei fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Contatti -Azimut Holding S.p.A. www.azimut-group.com

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