Azimut Holding — Earnings Release 2022

Dec 12, 2022

Informazione Regolamentata n. 0718-38-2022		Data/Ora Ricezione 12 Dicembre 2022 14:13:11	Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	170374
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN07 - Soppera
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	12 Dicembre 2022 14:13:11
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	12 Dicembre 2022 14:13:13
Oggetto	:		Azimut Holding: November 2022 inflows
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Azimut Holding: November 2022 net inflows of € 531 million 2022 YTD inflows € 7.3 billion (full-year 2022 target: € 6 – 8 billion)

Milan, 12 December 2022

The Azimut Group recorded total net inflows of € 531 million in November 2022. This brings fundraising to € 7.3 billion since the beginning of the year, about half of which stemmed from managed products. As a result, total AUM stood at € 55.4 billion and including assets under administration reached € 86.9 billion at the end of November.

Gabriele Blei, CEO of the Group, comments: "Our clients continue to place trust in our innovative product offering as reinforced by over 115 million euro in new private markets commitments this month and over 1.7 billion euro year-to-date. In November, these were mostly driven by the ELTIF Infrastructure & Real Assets ESG, which allows our broader client base to invest in infrastructure projects that can generate social or environmental impact which is measurable and positive, and the fund Azimut Private Escalator 1, a product that gradually increases the exposure to private market investments over time."

Blei continues: "With the solid total net inflows of over 530 million euro in November, we are approaching the upper end of our full-year target of 6 to 8 billion euro. Thanks to the great efforts of our Global Asset Management Team and the strong positive inflow contribution, Total Assets are up 5% since the start of the year, despite strong market headwinds. Moreover, we have outperformed the Fideuram index of Italian mutual funds by +170bps in 2022(1) , as a result of several funds performing particularly well such as the AZ Allocation - Balanced FoF (€1.3bn AuM) that returned +17.23% year-to-date(2) , and the AZ Allocation – Dynamic FoF (€ 1.7bn AuM) that returned +2.05% year-to-date(2) for our clients. We are very pleased with these achievements as they demonstrate the resilience of our global, diversified platform even amid such a complex market backdrop and allow us to look confidently ahead."

(1) As of 1 December 2022. The Fideuram index of Italian mutual funds stands at -8.9% since the beginning of the year. (2) Performance and AuM data as of 1 December 2022.

	Net Inflows		Assets
Data in € million	November	2022	at 30/11/2022	∆ 2022
Funds	211.6	2,863.2	44,944.6	4.3%
of which Private Markets(1)	115.2	1,705.4	6,391.7	40.4%
Individual Managed Portfolios	-34.1	505.6	14,346.5	-2.2%
Azimut Life Insurance	67.8	354.6	6,747.9	-2.6%
Advisory(2)	-1.5	1.4	1,562.2	-16.4%
Total Managed Assets(3)	268.9	3,524.3	55,389.1	2.3%
Assets under custody - c/accts	262.6	3,781.8	31,512.3	8.6%
Total Assets	531.5	7,306.1	86,901.3	4.5%

(1) The figure collected for private markets products is accounted for only upon reaching certain closings, therefore the value does not reflect the actual net inflows made during the month. Including Club Deals. (2) Includes MAX product (fee-based advisory). (3) Net of double counting.

Total assets	86,901.3	100%
Asia-Pacific	8,026.1	9.2%
America	26,746.0	30.8%
Europe (ex. IT) & MENA	5,544.0	6.4%
Italy	46,585.2	53.6%
Data in € million	at 30/11/2022	in %
	Assets

Azimut is one of Europe's leading independent groups active (since 1989) in the asset management sector. The parent company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and is a member, among others, of the main Italian index FTSE MIB. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 22% of the company. The remaining is free

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float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with registered offices mainly in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Turkey, UAE and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts-Azimut Holding S.p.A. www.azimut-group.com

Investor Relations

Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5617 Email: alex.soppera@azimut.it Media Relations Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.it

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 Email: viviana.merotto@azimut.it

Azimut Holding: Raccolta netta in novembre positiva per € 531 milioni Raccolta netta da inizio anno pari a € 7,3 miliardi (obiettivo per l'intero anno 2022: € 6 – 8 miliardi)

Milano, 12 dicembre 2022

Il Gruppo Azimut ha registrato nel mese di novembre 2022 una raccolta netta positiva per € 531 milioni. Con questo dato, la raccolta dall'inizio dell'anno ammonta a € 7,3 miliardi di euro, di cui circa la metà è stata indirizzata in prodotti di risparmio gestito. Di conseguenza, il totale delle masse comprensive del risparmio amministrato si attesta a fine novembre a € 86,9 miliardi, di cui € 55,4 miliardi fanno riferimento alle masse gestite.

Gabriele Blei, CEO del Gruppo, commenta: "I nostri clienti continuano a riporre fiducia nella nostra offerta di prodotti innovativi, come dimostra la raccolta di oltre 115 milioni di euro nel segmento dei mercati privati di questo mese e di oltre 1,7 miliardi di euro da inizio anno. A novembre, la raccolta è stata trainata soprattutto dall'ELTIF Infrastructure & Real Assets ESG, che consente alla nostra più ampia base di clienti di investire in progetti infrastrutturali che possono generare un impatto sociale o ambientale misurabile e positivo, e dal fondo Azimut Private Escalator 1, un prodotto che aumenta gradualmente l'esposizione agli investimenti sui mercati privati nel corso del tempo."

Blei prosegue: "Con la raccolta netta totale di oltre 531 milioni di euro a novembre, ci stiamo avvicinando alla soglia superiore del nostro obiettivo di 6-8 miliardi di euro per l'intero anno. Grazie al grande impegno del nostro Global Asset Management Team e al notevole contributo positivo della raccolta, il patrimonio totale è aumentato dell'5% dall'inizio dell'anno, nonostante l'andamento fortemente negativo dei mercati. Inoltre, abbiamo sovraperformato l'indice Fideuram dei fondi comuni italiani di +170bps nel 2022(1), a seguito della performance particolarmente positiva di diversi fondi, come l'AZ Allocation - Balanced FoF (1,3 miliardi di euro di AuM) che ha realizzato un rendimento del +17,23% da inizio anno(2) , e l'AZ Allocation - Dynamic FoF (1,7 miliardi di euro di AuM) che ha reso il +2,05% da inizio anno(2) per i nostri clienti. Siamo molto soddisfatti di questi risultati perché evidenziano la solidità della nostra piattaforma globale e diversificata anche in un contesto di mercato così complesso e ci permettono di guardare con fiducia al futuro."

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(1) Dato al 1° dicembre 2022; l'indice Fideuram dei fondi comuni italiani si attesta a -8,9% da inizio anno. (2) Dati di performance e AuM al 1° dicembre 2022.

	Raccolta		Patrimonio
Dati in milioni di €	Novembre	2022	al 30/11/2022	∆ 2022
Fondi	211,6	2.863,2	44.944,6	4,3%
di cui Private Markets(1)	115,2	1.705,4	6.391,7	40,4%
Gestioni patrimoniali e altre	-34,1	505,6	14.346,5	-2,2%
Assicurazioni Azimut Life	67,8	354,6	6.747,9	-2,6%
Advisory(2)	-1,5	1,4	1.562,2	-16,4%
Totale Gestito Netto(3)	268,9	3.524,3	55.389,1	2,3%
Titoli, fondi terzi e c/c	262,6	3.781,8	31.512,3	8,6%
Totale	531,5	7.306,1	86.901,3	4,5%

(1) Il dato di raccolta dei prodotti private markets viene inserito solamente al raggiungimento di determinati closing; pertanto, il valore non riflette la raccolta effettiva compiuta nel mese. Include Club Deals (2) Include servizio MAX (consulenza a pagamento)

(3) Al netto di duplicazioni

	Patrimonio
Dati in milioni di €	al 30/11/2022	in %
Italia	46.585,2	53,6%
Europa (ex. IT) & MENA	5.544,0	6,4%
America	26.746,0	30,8%
Asia-Pacifico	8.026,1	9,2%
Totale	86.901,3	100,0%

Azimutè uno dei principali Gruppi indipendenti in Europa operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB. L'azionariato vede oltre 1.900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 22% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nelladistribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Contatti -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

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Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5617 Email: alex.soppera@azimut.it

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