Azimut Holding — Capital/Financing Update 2019

Feb 22, 2019

Informazione Regolamentata n. 0718-10-2019		Data/Ora Ricezione 22 Febbraio 2019 17:42:25	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	114266
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN06 - Pracca
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	22 Febbraio 2019 17:42:25
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	22 Febbraio 2019 17:42:26
Oggetto	:		Azimut Holding: New Financing Agreement
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Azimut Holding: new financing agreement

Milan, 22 February 2019

Azimut Holding S.p.A. informs that it has executed with Banco BPM, which is already a partner of the Company, an unsecured credit agreement for an amount equal to Euro 200,000,000.

With such transaction, the Group has collected financial resources at the best current market terms, confirming its credit worthiness and financial stability. The financing, which is partly amortizing and partly bullet, will terminate in December 2021.

This transaction, completed in a favorable market scenario, enables the Group to have additional financial flexibility to grasp any growth and investment opportunity, including buyback programmes, and, at the same time, not to divest the current cash in potentially unfavorable market contexts.

Latham & Watkins has assisted the Company while Banco BPM has been assisted by Legance – Avvocati Associati.

Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The parent company Azimut Holding was listed on the Italianstock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors as well as Peninsula Capital, bound by a shareholders' agreement that controls over 23% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices mainly in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USA, UAE and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR, following the demerger by incorporation of Azimut Consulenza SIM, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the Alternatives business. Overseas main operations are AZ Fund Management SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts-Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Vittorio Pracca Tel. +39 02 8898 5853 Email: vittorio.pracca@azimut.it

Galeazzo Cornetto Bourlot Tel. +39 02 8898 5066 Email: galeazzo.cornetto@azimut.it

Corporate Communications

Paola Moscatelli Tel. +39 02 8898 5739 Email: paola.moscatelli@azimut.it

Viviana Merotto Tel. +39 02 8898 5026 Email: viviana.merotto@azimut.it

COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding: nuovo contratto di finanziamento

Milano, 22 febbraio 2019

Azimut Holding S.p.A. rende noto di aver firmato con Banco BPM, col quale già esiste un rapporto di partnership, un contratto di finanziamento non garantito di Euro 200.000.000.

Con questa operazione, il Gruppo si è finanziato alle migliori condizioni di mercato attuali, confermando il merito creditizio e la solidità finanziaria della Società. Il finanziamento, in parte amortizing ed in parte bullet, ha scadenza nel dicembre 2021.

L'operazione, eseguita in un momento favorevole di mercato, permette al Gruppo di avere maggiore flessibilità finanziaria per cogliere eventuali opportunità di crescita e di investimento, tra cui programmi di buyback, e allo stesso tempo di non smobilizzare l'attuale cassa in momenti potenzialmente non ottimali.

Lo studio legale Latham & Watkins ha assistito la Società mentre Banco BPM è stata assistita da Legance – Avvocati Associati.

Azimutè il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB. L'azionariato vede oltre 1900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti insieme a Peninsula Capital uniti in un patto di sindacato che controlla oltre il 23% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Taiwan, Cile, USA, Australia, Turchia ed Emirati Arabi. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa SGR si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono AZ Fund Management SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Contatti -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Vittorio Pracca Tel. +39 02 8898 5853 Email: vittorio.pracca@azimut.it

Galeazzo Cornetto Bourlot Tel. +39 02 8898 5066 Email: galeazzo.cornetto@azimut.it Corporate Communications Paola Moscatelli Tel. +39 02 8898 5739 Email: paola.moscatelli@azimut.it

Viviana Merotto Tel. +39 02 8898 5026 Email: viviana.merotto@azimut.it