Azimut Holding — Capital/Financing Update 2019

Dec 5, 2019

Informazione Regolamentata n. 0718-41-2019		Data/Ora Ricezione 05 Dicembre 2019 09:15:08	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	125540
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN06 - Pracca
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	05 Dicembre 2019 09:15:08
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	05 Dicembre 2019 09:15:10
Oggetto	:	Azimut Holding: Bond Launch
Testo del comunicato

Vedi allegato.

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED IN THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S UNDER THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED), OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DISTRIBUTE THIS ANNOUNCEMENT.

The information herein does not constitute or form part of any offer to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of the Company in the United States or elsewhere. Neither the information nor any part of it shall form the basis of, or be relied on, in connection with, any contract, commitment or investment decision in relation thereto nor does it constitute a recommendation by the Company regarding the securities of the Company.

PRESS RELEASE

Azimut Holding: Issuance of fixed-rate non-convertible bonds

Milan, 5 December 2019

Azimut Holding S.p.A. (AZM.IM) (the "Company") announces that on 3 December 2019 the Company's Board of Directors approved the issuance of fixed-rate non-convertible bonds (the "Bonds") The Bonds will indicatively have a duration up to 5 years and are expected to be issued in an amount up to € 500MM. The interest rate, as is market standard, will be established upon the completion of the placement of the Bonds. The Bonds will be reserved for subscription by qualified investors, with the exclusion of the United States of America and other selected countries. The Bonds will be listed on the Official List of the Irish Stock Exchange plc, trading as Euronext Dublin ("Euronext Dublin") and admitted to trading on its regulated market. The Company expects that the Bonds will be rated "BBB-, Outlook Stable", as stated by the rating agency Fitch Rating Ltd. on 6 November 2019.

The proceeds of the issue of the Bonds may be used for general corporate purposes, and to fund potential investments and extraordinary transactions including, but not limited to, the repayment of part of the Company's indebtedness, including the partial reimbursement for € 140MM of the €200MM credit facility obtained at the beginning of the year by a pool of banks, as well as possible buy-backs of the Company's outstanding equity securities.

Banca IMI, J.P. Morgan and Nomura act as Joint Lead Managers.

Latham & Watkins advises the Company on Italian and English law matters while Allen & Overy advises the Joint Lead Managers on Italian and English law matters. Studio Tributario Biscozzi Nobili Piazza advised the Company on fiscal matters.

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Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The parent company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors as well as Peninsula Capital, bound by a shareholders' agreement that controls over 24% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices mainly in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Egypt, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USA, UAE and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, aswell as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR, following the demerger by incorporation of Azimut Consulenza SIM, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the Alternatives business. Overseas main operations are AZ Fund Management SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Vittorio Pracca Tel. +39 02 8898 5853 Email: vittorio.pracca@azimut.it

Galeazzo Cornetto Bourlot Tel. +39 02 8898 5066 Email: galeazzo.cornetto@azimut.it

Media Relations

Maria Laura Sisti (CsC Vision) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@cscvision.com

Viviana Merotto Tel. +39 02 8898 5026 Email: viviana.merotto@azimut.it

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED IN THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S UNDER THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED), OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DISTRIBUTE THIS ANNOUNCEMENT.

The information herein does not constitute or form part of any offer to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of the Company in the United States or elsewhere. Neither the information nor any part of it shall form the basis of, or be relied on, in connection with, any contract, commitment or investment decision in relation thereto nor does it constitute a recommendation by the Company regarding the securities of the Company.

COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding: Emissione di un prestito obbligazionario non convertibile a tasso fisso

Milano, 5 dicembre 2019

Azimut Holding S.p.A. (AZM.IM) (la "Società") comunica che in data 3 dicembre 2019, il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato l'emissione di un prestito obbligazionario non convertibile a tasso fisso (il "Prestito Obbligazionario"). L'emissione avrà una durata fino a 5 anni e un ammontare atteso fino a € 500 mm. Il tasso di interesse, come di prassi, sarà individuato ad esito del collocamento del Prestito Obbligazionario. Le obbligazioni saranno riservate a investitori qualificati, con esclusione di collocamento negli Stati Uniti d'America ed altri Paesi selezionati, ed è prevista la quotazione presso la official list della Borsa Irlandese (Irish Stock Exchange plc), Euronext Dublin, e l'ammissione alla negoziazione sul relativo mercato regolamentato. La Società si attende che le obbligazioni del Prestito Obbligazionario ricevano un rating "BBB-, Outlook Stabile", come rappresentato nella comunicazione diffusa da Fitch Ratings Ltd. in data 6 novembre 2019.

I proventi dell'emissione del Prestito Obbligazionario potranno essere utilizzati dalla Società per la propria attività e per finanziarie potenziali investimenti e/o operazioni straordinarie, inclusi, inter alia, possibili riacquisti di equity instruments della Società al momento in circolazione e/o per rimborsare parte dell'indebitamento della stessa, incluso il rimborso parziale, per circa 140 milioni di euro, del finanziamento da 200 milioni di euro erogato da un pool di banche ad inizio anno.

Banca IMI, J.P. Morgan e Nomura agiscono in qualità di Joint Lead Managers per il Prestito Obbligazionario.

I profili di diritto italiano e inglese sono seguiti da Latham & Watkins per la Società e da Allen & Overy per i Joint Lead Managers. Lo studio tributario Biscozzi Nobili Piazza ha assistito la Società per i profili fiscali.

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Azimutè il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB. L'azionariato vede oltre 1900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti insieme a Peninsula Capital uniti in un patto di sindacato che controlla oltre il 24% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Egitto, Taiwan, Cile, USA, Australia, Turchia ed Emirati Arabi. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa SGR si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono AZ Fund Management SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

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