Azimut Holding — Capital/Financing Update 2017

Mar 21, 2017

Informazione Regolamentata n. 0718-22-2017		Data/Ora Ricezione 21 Marzo 2017 08:40:06	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	86569
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN01 - Pracca
Tipologia	:	IROS 06
Data/Ora Ricezione	:	21 Marzo 2017 08:40:06
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	21 Marzo 2017 08:55:07
Oggetto	:	Azimut Holding: Board approves the issuance of a new Senior Bond
Testo del comunicato

Vedi allegato.

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED IN THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S UNDER THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED), OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DISTRIBUTE THIS ANNOUNCEMENT.

The information herein does not constitute or form part of any offer to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of the Company in the United States or elsewhere. Neither the information nor any part of it shall form the basis of, or be relied on, in connection with, any contract, commitment or investment decision in relation thereto nor does it constitute a recommendation by the Company regarding the securities of the Company.

PRESS RELEASE

Azimut Holding: Issuance of fixed-rate non-convertible bonds

Milan, 21 March 2017

Azimut Holding S.p.A. (AZM.IM) (the "Company") announces that on 20 March 2017 the Company's Board of Directors approved the issuance of fixed-rate non-convertible bonds (the "Bonds"). The Bonds will indicatively have a duration of up to 5 years and are expected to be issued in an amount up to € 350 MM. The interest rate, as is market standard, will be established upon the completion of the placement of the Bonds. The Bonds will be reserved for subscription by qualified investors, with the exclusion of the United States of America and other selected countries. Bonds will be listed on the Luxembourg Stock Exchange. The Company expects that the Bonds will be rated in line with its corporate rating of "BBB (Stable)" assigned by the rating agency Fitch Rating Inc. on 13 January 2017.

The proceeds of the issue of the Bonds may be used for general corporate purposes, and to fund potential extraordinary transactions, including, but not limited to, possible buy-backs of the Company's outstanding equity securities and/or to repay part of the Company's indebtedness, or to fund transactions to modify the maturity profile and composition of the Company's overall long-term indebtedness, including, potentially, a tender offer in respect of the Company's €250,000,000 2.125 per cent. Subordinated Convertible Bonds due 2020. The precise timing and terms of any possible buy-backs and/or of the potential tender offer would depend upon several factors, including, inter alia, the approval of its terms by the Company, general market conditions and the trading prices of the equity instruments of the possible buyback.

Banca IMI and J.P. Morgan act as Managers for the issuance of the Bonds.

Latham & Watkins advises the Company on Italian, English and U.S. law matters while Allen & Overy advises the Managers on Italian, English and U.S. law matters.

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Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The Parent Company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB and of the Eurostoxx 600. The shareholder structure includes over 1,400 managers, employees and financial advisors, bound by a shareholders' agreement that controls ca. 13% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USA and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutualfunds, Italian hedge funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR, following the demerger by incorporation of Azimut Consulenza SIM, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Global Counseling provides consulting services. Overseas main operations are AZ Fund (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life Ltd, which offers life insurance products.

AZIMUT HOLDING SpA – www.azimut.it

INVESTOR RELATIONS MEDIA RELATIONS Vittorio Pracca tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994 Viviana Merotto tel +39.02.8898.5026 +39.338.7496248 Gabriele Blei tel +39.02.8898.5849 +39.340.532.9911

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED IN THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S UNDER THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED), OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DISTRIBUTE THIS ANNOUNCEMENT.

The information herein does not constitute or form part of any offer to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of the Company in the United States or elsewhere. Neither the information nor any part of it shall form the basis of, or be relied on, in connection with, any contract, commitment or investment decision in relation thereto nor does it constitute a recommendation by the Company regarding the securities of the Company.

COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding: Emissione di un prestito obbligazionario non convertibile a tasso fisso

Milano, 21 marzo 2017

Azimut Holding S.p.A. (AZM.IM) (la "Società") comunica che in data 20 marzo 2017, il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato l'emissione di un prestito obbligazionario non convertibile a tasso fisso (il "Prestito Obbligazionario"). L'emissione avrà una durata fino a 5 anni e un ammontare atteso fino a € 350 mm. Il tasso di interesse, come di prassi, sarà individuato ad esito del collocamento del Prestito Obbligazionario. Le obbligazioni saranno riservate a investitori qualificati, con esclusione di collocamento negli Stati Uniti d'America ed altri Paesi selezionati, ed è prevista la quotazione presso il Luxembourg Stock Exchange. La Società si attende che le obbligazioni del Prestito Obbligazionario ricevano un rating in linea con quello assegnato alla Società "BBB (Stabile)" dall'agenzia di rating Fitch Ratings Inc. il 13 gennaio 2017.

I proventi dell'emissione del Prestito Obbligazionario potranno essere utilizzati dalla Società per la propria attività e per finanziare potenziali operazioni straordinarie, inclusi possibili riacquisti di equity instruments della Società al momento in circolazione e/o per rimborsare parte dell'indebitamento o per finanziare il riscadenziamento e la composizione dell'indebitamento a lungo termine della Società, inclusa una possibile offerta di acquisto relativa al €250,000,000 2.125 per cent. Subordinated Convertible Bonds con scadenza nel 2020. L'esatta tempistica e i termini di tale possibile riacquisto e/o dell'offerta di riacquisto dipenderanno da diversi fattori, inclusi, inter alia, l'approvazione dei termini da parte della Società, le condizioni generali di mercato e il prezzo di negoziazione degli equity instruments oggetto di riacquisto.

Banca IMI e J.P. Morgan agiscono in qualità di Managers per il Prestito Obbligazionario.

I profili di diritto italiano, inglese e statunitense sono seguiti da Latham & Watkins per la Società e da Allen & Overy per i Managers.

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Azimut è il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB e del l'Eurostoxx 600. L'azionariato vede oltre 1400 fra gestori, promotori finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla ca. il 13% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Taiwan, Cile, USA, Australia e Turchia. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi hedge di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Global Counseling si occupa di consulenza. Le principali società estere sono AZ Fund Management (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life Ltd, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

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