Azimut Holding — Capital/Financing Update 2017

May 8, 2017

Informazione Regolamentata n. 0718-40-2017		Data/Ora Ricezione 08 Maggio 2017 19:51:40	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	89092
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN01 - Pracca
Tipologia	:	AVVI 16
Data/Ora Ricezione	:	08 Maggio 2017 19:51:40
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	08 Maggio 2017 19:51:41
Oggetto	:	2.2 Azimut Holding: approval by the Meeting of the holders of its Convertible Bonds due 2020 of certain provisions
Testo del comunicato

Vedi allegato.

The information herein does not constitute or form part of any offer to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of the Company in the United States or elsewhere. Neither the information nor any part of it shall form the basis of, or be relied on, in connection with, any contract, commitment or investment decision in relation thereto nor does it constitute a recommendation by the Company regarding the securities of the Company.

PRESS RELEASE

Azimut Holding S.p.A. announces the approval by the Meeting of the holders of its €250,000,000 2.125% Subordinated Convertible Bonds due 2020 of the Extraordinary Resolution regarding the amendment of certain provisions of the Trust Deed and the Conditions

Milan, 8 May 2017

Azimut Holding S.p.A. (the "Company") hereby announces that on 8 May 2017 at 10:00 a.m. (CET), the meeting of the holders of its bonds "€250,000,000 2.125 per cent. Subordinated Convertible Bonds due 2020" (ISIN: XS0994784030) (the "Meeting" and the "Bonds") was held in a single call at the offices of the Company, via Cusani 4, 20121 Milan, Italy as previously convened on 5 April 2017 pursuant to the provisions (the "Meeting Provisions") of Schedule 3 (Provisions for Meetings of Bondholders) of the Trust Deed dated 25 November 2013 (as amended and/or supplemented from time to time) (the "Trust Deed") made between the Company and BNP Paribas Trust Corporation UK Limited as trustee (the "Trustee"). In particular, the Meeting resolved upon the agenda regarding to approval of the extraordinary resolution (the "Extraordinary Resolution") in order to amend certain provisions of the Trust Deed and the terms and conditions of the Bonds as set out in Schedule 4 (Terms and Conditions of the Bonds) to the Trust Deed (the "Conditions"), as better described in the Notice of Meeting published on the Company's website on 5 April 2017.

Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The Parent Company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB and of the Eurostoxx 600. The shareholder structure includes over 1,400 managers, employees and financial advisors, bound by a shareholders' agreement that controls over14% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USAand Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian hedge funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Azimut Consulenza SIM, through its divisions, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Global Counseling provides consulting services. Overseas main operations are AZ Fund (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life Ltd, which offers life insurance products.

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

AZIMUT HOLDING SpA – www.azimut.it

INVESTOR RELATIONS MEDIA RELATIONS

Gabriele Blei tel +39.02.8898.5849 +39.340.532.9911

Vittorio Pracca tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994 Viviana Merotto tel +39.02.8898.5026 +39.338.7496248

The information herein does not constitute or form part of any offer to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of the Company in the United States or elsewhere. Neither the information nor any part of it shall form the basis of, or be relied on, in connection with, any contract, commitment or investment decision in relation thereto nor does it constitute a recommendation by the Company regarding the securities of the Company.

COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding comunica l'approvazione da parte dell'assemblea dei possessori del prestito obbligazionario convertibile "€250,000,000 2.125 per cent. Subordinated Convertible Bonds due 2020" della Delibera Straordinaria relativa alla modifica di alcune disposizioni del Trust Deed e delle Conditions

Milano, 8 maggio 2017

Azimut Holding S.p.A. (la "Società") comunica che in data 8 maggio 2017 alle ore 10:00 (CET), si è tenuta in unica convocazione presso gli uffici della Società in Milano, via Cusani 4, 20121, l'assemblea dei portatori delle proprie obbligazioni "€250,000,000 2.125 per cent. Subordinated Convertible Bonds due 2020" (ISIN: XS0994784030) (l'"Assemblea" e le "Obbligazioni") precedentemente convocata in data 5 aprile 2017 ai sensi delle disposizioni (le "Disposizioni dell'Assemblea") dello Schedule 3 (Provisions for Meetings of Bondholders) (Disposizioni relative all'assemblea degli obbligazionisti) del Trust Deed datato 25 novembre 2013 (come di volta in volta modificato e/o integrato) (il "Trust Deed") stipulato tra la Società e BNP Paribas Trust Corporation UK Limited in qualità di trustee (il "Trustee"). In particolare, l'Assemblea ha approvato l'ordine del giorno avente ad oggetto l'approvazione della delibera straordinaria (la "Delibera Straordinaria") relativa alla modifica di alcune disposizioni del Trust Deed e dei termini e condizioni delle Obbligazioni come specificato nello Schedule 4 (Terms and Conditions of the Bonds) (Termini e condizioni delle obbligazioni) del Trust Deed (le "Conditions"), così come meglio specificato nell'avviso di convocazione dell'Assemblea messo a disposizione sul sito della Società in data 5 aprile 2017.

Azimut è il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB e del l'Eurostoxx 600. L'azionariato vede oltre 1400 fra gestori, promotori finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla piùdel14% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Taiwan, Cile, USA, Australia e Turchia. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi hedge di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Global Counseling si occupa di consulenza. Le principali società estere sono AZ Fund Management (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life Ltd, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

AZIMUT HOLDING SpA – www.azimut.it

INVESTOR RELATIONS MEDIA RELATIONS

Vittorio Pracca tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994 Viviana Merotto tel +39.02.8898.5026 +39.338.7496248 Gabriele Blei tel +39.02.8898.5849 +39.340.532.9911