AWEA — Investor Presentation 2017

Aug 31, 2017

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亞崴機電股份有限公司 公司簡介

報告人 ： 康劍文 職 稱： 總經理 日 期： 2017/08/31

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1

簡報大綱

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 工具機產業簡介

 公司簡介

 產品介紹

 市場趨勢

 財務、業務資訊

 兩岸三地生產基地佈局

 近期產業概況及競爭力分析

2

工具機產業簡介

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 工具機又稱 工作母機，是製造生產設備的機器，技術性 極高，直接反映一個國家的工業能力，如：日本、德國、 美國等先進國家。

 大部分設備的零件及生產塑膠 / 玻璃 / 電子元件的模具， 均需以工具機來加工 ( 切削或成型 ) ，市場大，被替代性極 低。

主要應用  汽機車模具業 30%  精密零件加工 30%  航太產業 10%~20%  電腦 3C 產業 10%  其他 10%

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3

工具機的重要類型

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	加工中心機與車床
	為工具機中最重要 與最大宗的種類										80%								工具機								20%
											切削																	成型
	40%																				25%
		加		放		拉		銑		鑽			磨			鉋		搪			線		車				塑			沖				折
		工 中 心 機		電 加 工		床		床		床			床			床		床			切 割	床 程泰					膠 成 形			床				床
	亞崴
	益全																																		4

工具機的重要性

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曲柄軸 車銑複合機

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汽缸

綜合加工機

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鋁輪圈 車銑複合機

保險桿模具 龍門型加工機 碟煞盤 立式車銑複 ~~合機~~

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輪胎模具 立式車銑複 ~~合機~~

5

工具機的重要性

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葉片輪轂 精密零件 渦輪葉片 臥式搪銑加工機 車銑複合機 五軸車銑複合機

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6

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公司簡介

7

集團組織

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程 泰 機 械 ( 台灣 & 大陸 ) CNC 車銑複合機專業製造 / 1975 年創立 亞 崴 機 電 ( 台灣 & 大陸 )

CNC 綜合加工機專業製造 / 1986 年創立

YAMA SEIKI USA., INC.( 美國 )

龍門機及立式加工機銷售 / 2000 年創立

益 全 機 械

CNC 綜合加工機專業製造 / 1972 年創立

8

營運中心 ─ 台灣

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台北
新竹
台中
嘉
義
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程泰台中總公司 / 18,600m²

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程泰中科分公司 / 26,600 m²

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益全台中總公司 / 10,400 m²

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亞崴新竹總公司 / 26,000 m²

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亞崴中科分公司 / 26,600 m²

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集團大埔美分公司 / 100,000 m²

9

營運中心 ─ 中國大陸

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上海 吳江 東莞

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程泰集團 ( 吳江 ) / 66,800 m²

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程泰集團 ( 東莞 )/500 m²

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竹崴機電 ( 上海 )/8,600m²

10

全球行銷網絡

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瑞 丹麥 典 德國 波蘭 芬蘭 俄羅 斯 瑞士 英 羅馬 國荷蘭 尼亞匈牙 法國 利烏克蘭 南韓 加拿 西班 捷克 大 牙葡萄 保加 日本 YAMA SEIKI USA, INC. 牙 土耳利亞 以色其 克羅埃 列 巴基 義大 西亞 斯坦 泰國 利 斯洛伐 埃及 印 尼亞 越南 度 馬來 西亞 新加 坡 印 尼

YAMA SEIKI / 24,020 m² 程泰集團 100 % 子公司 負責美洲區銷售及服務業 務

南非

阿根 廷 行銷網絡遍及全球 43 個國 家或地區

紐西蘭

超過 60 個專業代理商之規 模

11

公司簡介

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• 1986 年成立於新竹湖口，資本額新台幣 440 萬。

 1989 年搬遷至新竹縣新埔鎮現址。  1998 年 OTC 掛牌上櫃， 2000 年轉上市。

• 截至 2017 年 8 月止

• 資本額 : 新台幣 9.65 億 ( 美金約 32 佰萬 )

• 員工人數 505 人。 ( 新竹 :230 人、台中 :260 人、其他： 15 人 )

• 研發部門人數 64 人。

• 主要產品為 C 型與龍門型綜合加工中心機。 、

• 主要轉投資 : 上海竹崴機電 (100%) 蘇州達崴機電 (100%) 、亞崴 。

• ( 蘇州 ) 機電 (100%) 、益全機械 (60%)

 通過的認證

 ISO 9001  ISO 14001

 CE 安全認證

12

轉投資事業圖

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持股100% 持股100% 持股100% 持股100% 亞崴機電股 份有限公司 B-Way (Cayman)Co., Ltd. Billion-Way (Cayman) Co., Ltd. 上海竹崴機 電有限公司 亞崴機電(蘇 州)有限公司 持股100% 達崴機電(蘇 州)有限公司 YAMA SEIKI USA, INC. 持股28.58% 益全機械工業 股份有限公司 持股60% AXTRON INT’L INVESTMEN T CO.,LTD AXTRON INT’L INVESTMEN T LIMITED 嘉興億銓 有限公司 持股100% 持股100% 持股100%	持股100% 持股100% 持股100% 持股100% 亞崴機電股 份有限公司 B-Way (Cayman)Co., Ltd. Billion-Way (Cayman) Co., Ltd. 上海竹崴機 電有限公司 亞崴機電(蘇 州)有限公司 持股100% 達崴機電(蘇 州)有限公司 YAMA SEIKI USA, INC. 持股28.58% 益全機械工業 股份有限公司 持股60% AXTRON INT’L INVESTMEN T CO.,LTD AXTRON INT’L INVESTMEN T LIMITED 嘉興億銓 有限公司 持股100% 持股100% 持股100%
持股100% 持股100% 持股100% 亞崴機電股 份有限公司 B-Way (Cayman)Co., Ltd. Billion-Way (Cayman) Co., Ltd. 上海竹崴機 電有限公司 亞崴機電(蘇 州)有限公司 持股100% 達崴機電(蘇 州)有限公司 YAMA SEIKI USA, INC. 持股28.58% 益全機械工業 股份有限公司 持股60% AXTRON INT’L INVESTMEN T CO.,LTD AXTRON INT’L INVESTMEN T LIMITED 嘉興億銓 有限公司 持股100%	嘉興億銓 有限公司
	亞崴機電(蘇 州)有限公司

13

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產品介紹

14

- 亞崴主要產品線 大型機

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生產基地：新竹廠 優勢：國內最大 20,0007,0001,400mm 加工範圍 發展性：超大型工件加工

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MCP Series LG Series

15

- 亞崴主要產品線 各式五軸機

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生產基地：新竹廠、台中廠 優勢：完整產品線 , 加工工件可達 1,000kgs 發展性：高生產效率 , 複雜工序零件一機完成 工業 4.0, 搭配機械手 , 無人化生產

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FV Series

FCV Series

16

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- 亞崴主要產品線 各式五軸機

生產基地：新竹廠、台中廠 優勢：歐洲大廠技術合作五軸頭 , 完整產品線 發展性：航太工件 , 船舶工業 , 軌道工業 , 光電產業

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MEGA5 Series

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17
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- 亞崴主要產品線 臥搪機

生產基地：台中廠 優勢：主力需求規格 , 交換工作檯 發展性：汽車零配件 , 油氣工業大量生產

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AH Series MB-APC Series

18

- 亞崴主要產品線 臥搪機

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生產基地：新竹廠、台中廠 優勢：大負載能力 (30 tons), 自動附加頭 發展性：大型模具 , 能源工業

30T 20T

15T

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BL Series

12T 10T

8T

6T

5T

19

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- 亞崴主要產品線 龍門五面綜合加工機

生產基地：新竹廠 優勢：最大加工範圍可達 800040002650mm 發展性：大型模具 , 軌道車輛 , 油氣工業

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MVP Series

HVM Series

20

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- 亞崴主要產品線 高速機

生產基地：新竹廠、台中廠 優勢： RG5 加速度可達 0.3G,AG5 加速度可達 0.5G 發展性：高精密模具 , 航太零件加工

RG5 Series

AG5 Series

X / Y /Z axes driven by high speed ballscrews

X / Y axes driven by high speed linear motor

21

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- 亞崴主要產品線 立式龍門綜合加工機

生產基地：新竹廠、台中廠、吳江廠 優勢：同業最完整產品線 , 可提供 X:2500~8000, Y:1600~4000mm, Z:760~1400mm 各種方案 發展性：適用各種行業精密加工

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22

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- 亞崴主要產品線 立式綜合加工機

生產基地：台中廠、吳江廠 優勢：全面性產品線 , 提供硬軌與線軌方案 BM( 硬軌 ) X:850~2500mm, Y:600~1000mm, Z: 600~1000mm, AF( 線軌 ) X:510mm~1800mm, Y:400~800mm, Z: 330~800mm 發展性：模具 , 汽機車零件 , 腳踏車零件 , 航太 , 光電

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23

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市場趨勢

24

- 附加頭 自行開發

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- -
萬向頭 手動 萬向頭 自動
-
35 度頭 自動
- -
延長頭 自動 臥頭 自動
25
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- 附加頭 國際合作

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AWEA Model	TIN- 6324	COM- 6324	COM- 10015	STR- 10012	NOV- 6324L	NOV- 10015
Electro Spindle Specificat ions	HSK -A63	HSK -A63	HSK -A100	HSK -A100	HSK -A63, long nose	HSK -A100
	Max. Speed - 24000rpm	Max. Speed - 24000rpm	Max. Speed - 15000rpm	Max. Speed - 12000rpm	Max. Speed - 24000rpm	Max. Speed - 15000rpm
	Nominal power - 27kW	Nominal power - 42kW	Nominal power - 50kW	Nominal power - 40kW	Nominal power - 42kW	Nominal power - 50kW
	Nominal torque - 40Nm	Nominal torque - 67Nm	Nominal torque - 95Nm	Nominal torque - 248Nm	Nominal torque - 67Nm	Nominal torque - 95Nm

義大利二軸頭

26

- 市場趨勢 自動化

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 BL-FM with Emena head

 Head exchangeable

• Automatic universal head(2.5[o] /2.5[o] ;1[o ] /1[o] )

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27
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- 市場趨勢 自動化

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-  BL FM with Emena head

• High power spindle motor(104KW)

• High speed built-in spindle at 8000RPM

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28

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- 市場趨勢 汽車模具附加頭加工應用 1/2

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29

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- 市場趨勢 汽車模具附加頭加工應用 2/2

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30

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財務、業務資訊

31

經營成果

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Revenue cost net income and EPS , ,

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4,500,000
4,000,000
Unit:NT/Thousand
3,500,000
3,000,000
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/H1
Cost 2,639,695 2,804,424 2,338,565 3,059,319 3,023,515 2,881,755 1,631,097
Revenue 3,434,628 3,670,290 2,992,668 3,913,307 3,806,785 3,636,760 2,011,047
Net income 247,352 266,208 235,978 279,778 275,440 137,463 38,272
EPS 2.78 2.89 2.56 2.96 2.97 1.42 0.42
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32

	經營實績—歷年配股配息情形	經營實績—歷年配股配息情形	經營實績—歷年配股配息情形	經營實績—歷年配股配息情形	經營實績—歷年配股配息情形	經營實績—歷年配股配息情形
	年度 2016 2015 2014 2013 2012 配股 - 0.5 - - - 配息 0.7 0.5 2.2 2.0 1.5 合計 0.7 1.0 2.2 2.0 1.5
	年度	2016	2015	2014	2013	2012
	配股	-	0.5	-	-	-
	配息	0.7	0.5	2.2	2.0	1.5
	合計	0.7	1.0	2.2	2.0	1.5

33

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— 同業比較 營業費用率

同業比較—營業費用率	同業比較—營業費用率	同業比較—營業費用率	同業比較—營業費用率	同業比較—營業費用率	同業比較—營業費用率	同業比較—營業費用率
年度 2017H1 2016 2015 2014 2013 2012 亞崴(1530) 12.93% 13.47% 14.09% 14.04% 14.17% 13.50% 程泰(1583) 15.51% 16.56% 15.69% 15.08% 15.87% 14.92% 高鋒(4510)14.94% 17.35% 17.08% 14.69% 14.21% 14.58% 東台(4526) 21.66% 20.66% 22.78% 17.91% 18.64% 17.53% 瀧澤(6609) 13.69% 15.47% 13.71% 13.45% 12.50% 12.83% 單位：%
年度	2017H1	2016	2015	2014	2013	2012
亞崴(1530)	12.93%	13.47%	14.09%	14.04%	14.17%	13.50%
程泰(1583)	15.51%	16.56%	15.69%	15.08%	15.87%	14.92%
高鋒(4510)	14.94%	17.35%	17.08%	14.69%	14.21%	14.58%
東台(4526)	21.66%	20.66%	22.78%	17.91%	18.64%	17.53%
瀧澤(6609)	13.69%	15.47%	13.71%	13.45%	12.50%	12.83%

34

市場分佈

美洲 歐洲 ( 含中東 ) 2014/2015/2016/2017H1 2014/2015/2016/2017H1 10%/12%/9%/9% 25%/26%/26%/19%

亞洲 2014/2015/2016/2017H1 9%/4%/6%/10%

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中國

2014/2015/2016/2017H1 25%/32%/34%/33%

台灣 2014/2015/2016/2017H1 31%/26%/25%/29%

35

一 市場銷售分析 ( )

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單位：台 / 新台幣百萬

區域別	區域別	區域別	2017H1	2017H1	2016	2016	2015	2015	2014	2014	2013	2013	2012	2012	2011	2011
			台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額
大陸		龍門機	56	333	90	698	106	857	73	663	78	546	78	757	102	723
		C型機	214	311	292	496	140	295	86	229	77	146	55	133	78	183
小計			270	644	382	1,194	246	1,152	159	892	155	692	133	890	180	906
台灣		龍門機	30	259	60	395	58	388	70	377	72	441	62	333	67	466
		C型機	157	292	228	452	271	535	367	731	255	506	196	399	228	473
小計			187	551	288	847	329	923	437	1,108	327	947	258	732	295	939
亞洲-韓~~國~~		龍門機	15	102	10	66	5	40	6	39	8	58	7	86	33	267
		C型機	5	15	5	17	10	25	5	12	-	-	6	11	18	58
	小計		20	117	15	83	15	65	11	51	8	58	13	97	51	325

36

二 市場銷售分析 ( )

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單位：台 / 新台幣百萬

區域別	機型	2017H1	2017H1	2016	2016	2015	2015	2014	2014	2013	2013	2012	2012	2011	2011
		台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額
歐洲-義 大利	龍門機	5	31	5	30	8	50	9	51	-	-	4	27	3	22
	C型機	63	126	92	202	128	261	94	217	33	88	70	187	58	146
義大利小計		68	157	97	232	136	311	103	268	33	88	74	214	61	168
歐洲-德 國	龍門機	-	-	-	-	-	-	1	9	-	-	-	-	1	5
	C型機	11	40	26	90	24	79	19	70	25	86	17	61	-	-
德國小計		11	40	26	90	24	79	20	79	25	86	17	61	1	5

37

三 市場銷售分析 ( )- 五軸機出貨統計

單位：台 / 新台幣百萬

機型	2017H1	2017H1	2016	2016	2015	2015	2014	2014	2013	2013	2012	2012
	台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額	台數	金額
FCV系列	7	32	28	152	13	64
FMV系列			1	12			2	10	5	33	2	20
FV系列			1	3			4	17
MEGA5系列			2	34			1	33	2	47	2	73
合計	7	32	32	201	13	64	7	60	7	80	4	93

38

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兩岸三地生產基地佈局

39

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兩岸三地生產基地佈局

 大埔美  新竹廠

 第三次擴廠規劃中

 興建： 2018/Q1

 佔地 ： 約9,000坪

 完成：2017/Q4

 台中廠

 廠區精緻化

 大陸廠

 大陸吳江廠

• 竹崴裝配生產廠

 達崴專業加工廠

 一期：2013第3季

• 二期：2017Q4興建

40

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41

嘉義大埔美建廠工程圖

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一  廠區全貌圖 ( 期 )

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 基地面積: 54,718平方米

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亞崴 ( 蘇州 )  廠區全貌圖

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車間三：約 7360 平方米
1F-3F （研發車間）
車間二：約 13121.76 平方米
1F （大跨度車間）
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 基地面積: 54,718平方米

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近期產業概況及競爭力分析

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近期工具機市場概況

 匯率波動迅速，增加產業復甦的亂流。

 汽機車需求持續維持。

 升息號角響起，各市場均有回溫跡象。

 航太零件國產化發酵。

 韓國部分 LCD 10.5 代及半導體需求強勁。  政策推展智能化機械及國艦自製。 。  原物料價格揚升

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營運風險

• 國際大廠的競爭激烈。

• 政府政策助益有限。缺乏國際租稅協議，與 他國的競爭者，競爭地位不平等。

• 匯率波動幅度大，新台幣升值，不利出口。

• 同業習於殺價競爭，不利產業長期發展。

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競爭優勢

• 產品系列完整。

• 全球化行銷布局。

• -

• 兩岸互補生產。 ( 台灣 群聚效應：大陸 市 場大，有地區性租稅協議與出口補貼 )

• 持續性的研發投入與新產品開發。

• 集團資源的挹注。

• 各區生產基地備置，預約未來發展契機。

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Thank you & Q & A

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