AVIT.LTD — Capital/Financing Update 2013

Apr 18, 2013

可行性报告

深圳市佳创视讯技术股份有限公司 关于使用募集资金的部分其他与主营业务相关 的营运资金增资全资子公司并 对外投资与广电运营商设立合资公司 石河子数字电视传媒有限责任公司（暂定名） 的 可行性研究报告

股票简称：佳创视讯 股票代码：300264

2013 年04 月

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可行性报告

目 录

一、	项目概况........................................................................................................................... 1
二、	投资主体........................................................................................................................... 2
三、	合作主要内容................................................................................................................... 4
四、	出资额及比例................................................................................................................... 4
五、	项目必要性与可行性....................................................................................................... 5
1、	项目投资的必要性................................................................................................... 5
2、	项目投资的可行性................................................................................................... 5
六、	风险分析及应对措施....................................................................................................... 7
七、	项目效益评估................................................................................................................... 8
八、	项目可行性分析结论....................................................................................................... 8

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一、 项目概况

深圳市佳创视讯技术股份有限公司（下称“佳创视讯”或“公司”） 是专业的数字电视系统解决方案提供商，主要从事数字电视软硬件产 品的研发、生产、销售和系统集成，能够满足广电有限网络运营商对 基础数模转换业务、增值业务及三网融合业务等整体解决方案的需 求。佳创视讯成立于2000 年，是深圳市首批认定的国家高新技术企 业，是广东省战略新兴产业骨干培育企业和深圳市软件百强企业，连 续多年被评为福田区民营领军骨干企业和纳税百佳民营企业。2011 年9 月16 日，公司在深圳证券交易所创业板上市，现注册资本为1.53 亿元。

经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市佳创视讯技术股份 有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》文件(证监许可 [2011]1349 号)核准，并经深圳证券交易所同意，由主承销商招商证 券股份有限公司(以下简称“招券证券”)采用向股票配售对象询价 配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的发行方式公开发行 人民币普通股（A 股）2,600 万股。本次新股发行价格为16.50 元/ 股, 募集资金总额为429,000,000.00 元, 扣除各项发行费用 33,661,383.76 元,公司募集资金净额为395,338,616.24 元。募集资 金到位情况业经深圳市鹏城会计师事务所有限公司于2011 年9 月9 日出具的深鹏所验字[2011]0312 号《验资报告》验证确认。上述募 集资金净额395,338,616.24 元已经全部存放于募集资金专户管理。 为实现佳创视讯的战略发展目标，拓展和加强运营能力，2012

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年公司全资投资的子公司深圳市佳创视讯文化传媒有限公司（下称 “文化传媒”）正式设立。文化传媒现注册资本700 万元，经营范围： 文化礼仪活动策划；投资兴办实业、从事广告业务、计算机多媒体网 络的技术开发及上门维护、系统集成及销售；网络通信产品的销售。 同时该子公司承担募投项目多屏视频分发系统开发及产业化项目的 实施。

现公司计划使用募集资金的部分其他与主营业务相关的营运资 金向文化传媒增资370 万元用于其与新疆石河子广播电视局（下称 “石河子电视局”）、乌鲁木齐环宇星网电子有限公司（下称“环宇 星网”）共同出资设立石河子数字电视传媒有限责任公司（暂定名， 以工商登记为准），注册资本为人民币1,000 万元。

该合资公司旨在联合股东各自优势，把握三网融合以及文化产业 大发展、大繁荣之有利时机，从事新疆石河子区域数字电视增值业务 产品的研发及运营，加快推进新疆石河子区域数字电视建设的进程， 合作运营实现共赢。合资公司计划在三到五年内发展5-8 万户高清单 双向数字电视用户，新增开展宽带数据业务、高清互动业务、各种新 媒体增值业务，并积极联合其他通信运营商合作开展三网融合业务， 为石河子区域创造良好的社会效益和经济效益，真正实现：“内容无 处不在，网络无处不在”。

二、 投资主体

石河子数字电视传媒有限责任公司的投资主体为佳创视讯下属

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全资控股子公司文化传媒公司、石河子电视局及环宇星网共同投资与 经营。

1、文化传媒公司：

2012 年3 月由佳创视讯全资投资成立。现注册资本700 万元， 经营范围：文化礼仪活动策划；投资兴办实业（具体项目另行申请）； 投资咨询（不含人才中介、证券、保险、基金、金融业务及其他限制 项目）；从事广告业务（法律、行政法规规定应进行广告经营审批登 记的，另行办理审批登记后方可经营）；计算机多媒体网络的技术开 发机上门维护、系统集成与销售；网络通信产品的销售（法律、行政 法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）。同时该子公 司承担公司募投项目多屏视频分发系统开发及产业化项目的实施。 2、石河子电视局：

石河子电视局是新疆石河子广播电影电视事业法人机构，下设石 河子电台、石河子电视台、石河子广电网络传输中心、石河子电影公 司等，其中石河子广电网络传输中心承担石河子垦区有线电视网络建 设和运营，为全区域及周边团场18 万用户提供有线网络服务，主要 提供数字电视、互动电视、高清电视、宽带数据等业务，负责公益性 西域军垦网站和石河子视听新媒体平台建设。

3、环宇星网：

乌鲁木齐环宇星网电子有限公司成立于2007年5月，注册资金200 万，法人代表王军。环宇星网是一家专业从事广播电视器材、前端设 备集成、前端卫星电视接收设备、数字电视机顶盒、网络管理系统及

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控制软件的研发、销售及市场服务、提供数字视频系统、宽带网络接 入系统的整体解决方案、数字电视端到端整体解决方案等销售、技术 支持和售后服务的科技公司。公司目前有员工三十名，其中本科以上 的占90%，年销售额达伍佰万以上，具备一般纳税人资质。

三、 合作主要内容

文化传媒公司出资人民币370万元，石河子电视局出资人民币510 万元，环宇星网出资人民币120万元，共同投资设立合资公司：

• 项目名称：石河子数字电视传媒有限责任公司（暂定名） 注册资本：1,000万元

公司类型：有限责任公司

• 法人代表：史志杰

经营范围：依照国家法律、法规等相关政策，从事有线电视网络 的建设、开发、运营和维护；广播电视和互动商务、政务、信息发布、 广告发布等相关业务。

该项对外投资不构成关联交易，也不属于《上市公司重大资产重 组管理办法》规定的重大资产重组事项。

四、 出资额及比例

股东名称	注册资本（万元）	出资额（万元）	占股比例
文化传媒	370.00	370.00	37.00%
石河子电视局	510.00	510.00	51.00%

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环宇星网	120.00	120.00	12.00%
合计	1000.00	1000.00	100.00%

五、 项目必要性与可行性

1、 项目投资的必要性

从2010 年起，我国加大对三网融合的推进力度，由此带给有线 运营商更多的机遇和挑战。面临传统电信运营商在三网融合的大背景 下，全面铺开全业务的商业模式，大力发展IPTV 电视业务。有线运 营商只有加快有线电视数字化、双向化、互联网化的进行，才能提升 自身的竞争力，在业务革新的浪潮中脱颖而出。佳创视讯在双向互动 电视业务上有深厚的技术积累，文化传媒也在2012 年开始投入研发 多屏分发产品，随着三网融合下的业务改革，双向互动电视业务成为 了行业发展的必然趋势，而参与到双向互动电视业务中来也是文化传 媒公司业务发展的必然趋势。

2、 项目投资的可行性

• 1、佳创视讯的技术积累

佳创视讯十多年来专注数字电视视频技术和广电行业整体解决方 案的自主研发和创新，具有丰富的数字电视视频技术和产品的研发及 相应管理经验和能力。公司已经为本项目产品研发的做好充分的预研 和技术储备工作。为了掌握数字电视系统的核心技术，佳创视讯在技 术开发方面进行了大量的投入，取得了丰硕的研发成果，并且已经大

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量应用在国内外数十个有线电视网络中，受到客户的普遍认可，在国 内的互动电视系统应用方面处于领先地位，并且在印尼、尼泊尔、印 度、越南等国家协助当地广电运营商建设端到端的数字电视系统。

佳创视讯目前拥有12 项已授权专利与73 项软件著作权，另有 10 项发明专利处于实质审查阶段。全部为自主研发取得，并完全集 中在数字电视领域。佳创视讯的部分研发项目由于具有领先的技术水 平，被国家各级政府部门列入数字电视相关工程计划并加以大力扶持 协助。

佳创视讯形成了以8 个数字头端和网络的建设方案、15 个自主 研发的数字电视业务系统和5 类终端软件和产品为基础，通过选择性 组合的方式为运营商提供4 个整体解决方案。

2、佳创视讯的产品优势

佳创视讯有完整的数字电视解决方案：具备节目采集、存储、检 索、播出、资源管理、数据分发、计费、用户数据分析等完整功能的 综合运营平台，支持标清/高清节目的播出与机顶盒的接收，支持有 线电视网络的整体化数字转换，支持对交互增值业务的平滑升级与扩 展。

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3、切入时机优势

2010 年，石河子电视局已经基本完成了整体数字化转换，为了 进一步配合国家三网融合计划，又选取小范围实施了双向网改，并进 行了双向互动业务的尝试，截止2012 年底，共发展双向互动业务用 户6,000 多户，业务形式获得了市场认可，用户大部分也反应良好， 因此，石河子电视局决定加大网络投入建设，全面建设双向网络。 借助石河子网络改造的东风，合资公司全面切入互动业务市场， 是一个较好的时机，相信通过合资公司对产品和服务的全面升级，会 带给终端用户更加优质的体验。

六、 风险分析及应对措施

文化传媒公司作为佳创视讯的独立子公司，因人员、业务相对独 立于公司，而且2012 年设立，自身管理团队和业务团队还处于初建 阶段，除了其内部需建立合适的经营管理制度去努力达成业务发展目

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标外，公司对子公司的监管也将有一个摸索和调整的过程。另外，合 资公司虽然设立但如果营销运营未能开拓市场获得回报，则本项目尚 还面临市场风险。公司把子公司作为未来发展的中坚力量。针对上述 风险公司将建立机制，支持子公司共享集团资源，实现管理流程有效 衔接。健全对子公司的绩效考核机制，提高整体运营效率，实现快速 成长，为公司及其自身创造更好的经济效益和社会效益。

七、 项目效益评估

1) 经济效益评价

如果合资公司正常成立后按照既定计划正常运营和开展业务，预 计两年半可以达到盈亏平衡，第三年开始逐步实现经济效益。 2) 社会效益评价

为社会提供更多的就业机会。合资公司设立后，可为社会直接和 间接提供多人就业机会，并产生积极的社会效益。

八、 项目可行性分析结论

本项目的实施有助于拓展公司的业务模式，加强公司的业务运营 能力，且为后续三网融合业务运营提供了强大的技术积累和运营经 验，为公司及下属全资子公司文化传媒推出更具竞争力的产品和服务 提供了有力保障。

综上所述，该项目实施投资风险较小，经济和社会效益较好，因 此该项目是可行的。

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深圳市佳创视讯技术股份有限公司

2013 年4 月17 日

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