AUGA group — Investor Presentation 2022

Mar 2, 2022

2021 M. 12 MÈNESIŲ FINANSINIŲ REZULTATŲ PRISTATYMAS

AUGA group, AB

---

PRISTATO

au ga

Mindaugas Ambrasas

Finansy departamento direktorius

2021 m. 12 mén.

---

au
ga

REZULTATAI

Prastas derlius dėl stichinių karščių vasarą, COVID-19 ir iškilusios problemos gamybos procese padarė šiuos metus itin sudėtingais, o to pasekmė yra prasti 2021 m. finansiniai rezultatai.

Papildomi atidėjimai atlikti 4 ketv.:

• Gautinos sumos iš Symbol LLC – 1,2 mln. Eur;
• Augalų kultūros – 0,3 mln. Eur.

2021 m. 12 mėn.

Prastesni rezultatai nulemti iššūkių augalininkystės segmente.

Mln. Eur	2021 m. 12 mėn.	2020 m. 12 mėn.	Pokytis	2019 m. 12 mėn.
Pajamos	71,78	83,07	-14%	71,13
Bendrasis pelnas (nuostolis)	3,92	15,77	-75%	9,85
Grynasis pelnas (nuostolis)	(14,03)	1,79	n/a	(3,22)
EBITDA	9,06	20,83	-56%	17,12

Papildomi nuostoliai per 4 ketv. buvo patirti dėl atidėjimų:

Mln. Eur	2021 m. 12 mėn.	2020 m. 12 mėn.	Pokytis
Pajamos	71,78	54,90	+16,88
Bendrasis pelnas (nuostolis)	3,92	1,70	+2,22
Grynasis pelnas (nuostolis)	(14,03)	(10,43)	-3,60
EBITDA	9,06	5,45	+3,61

2021 m. 12 mėn.

---

Rezultatai pagal segmentus

Augalininkyste

---

au

AUGALININKYSTÉ 2021 m. 12 mén.

Didelis poveikis dėl sumažėjusio derlingumo (pagrinde vasarinių ir ankštinių kultūrų) bei ribotas teigiamas poveikis dėl kylančių rinkos kainų.

Pokytis pelne (nuostolyje) dėl biologinio turto pripažinimo tikrąja verte tiesiogiai daro įtaką bendrajam pelnui.

Teigiamas rezultatas (0,13 mln. Eur) iš pardavimo veiklos per 4 ketv.

Atsargų nurašymai (1,67 mln. Eur per 4 ketv.) daugiausia atlikti dėl pašarinių kultūrų:

• pokyčiai vidinėje kainodaroje su tikslu pagerinti segmento pelningumo skaidrumą;
• dalis kaštų buvo priskirta. Nuo 2022 metų bus vertinami atskirai;
• didesni praradimai dėl transformacijos ir padidėjusių kaštų per toną 2021 metais.

	2021 m. 12 mén	2020 m. 12 mén	Pokytis	2019 m. 12 mén
Dirbamos žemės plotas, ha	39 139	39 637	-1%	38 564
Mln. Eur	2021 m. 12 mén	2020 m. 12 mén	Pokytis	2019 m. 12 mén
Pelnas (nuostolis) dėl biologinio turto pripažinimo tikrąja verte (2020/2021 m. sezono derlius)	(5,51)	5,67	n/a	3,83
Pelnas (nuostolis) dėl biologinio turto pripažinimo tikrąja verte (2021/2022 m. sezono derlius)	2,33	2,02	15%	1,45
Bendras pelnas (nuostolis) dėl biologinio turto pripažinimo tikrąja verte	(3,18)	7,69	n/a	5,28
Pardavimo pajamos	23,61	37,38	-37%	29,49
Pardavimo sanaudos	25,20	38,19	-34%	30,45
Atsargų nurašymai	4,05	1,39	+191%	1,54
Žemės ūkio produkcijos pardavimo rezultatas	(5,63)	(2,20)	-155%	(2,49)
Subsidijos	9,69	7,45	+30%	5,19
Bendrasis pelnas	0,89	12,94	-93%	7,98

2021 m. 12 mén.

---

au

AUGALININKYSTĖ

Rinkos tendencijos: per 2021 m. kviečių

kainos vidutiniškai augo 30%

Ekologinių ir konvencinių kviečių kaina Vokietijoje*, Eur/t

Konvencinių ir ekologinių grūdų kainos yra rekordinėse aukštumose ir paklausa lenkia pasiūlą.

Nuo 2022 metų pradžios, galvijams pritaikytas 100 proc. ekologinis šėrimas, o tai dar labiau skatina produktų paklausą.

Dėl kylančių logistikos kainų, tokios šalys kaip Kinija, Rusija ir Ukraina praranda konkurencingumą, o tai didina ES produktų paklausą.

Įmonių strategijų kaita: siekiama naudoti tik ES kilmės žaliavas ilguoju laikotarpiu.

*Vokietija, didžiausia ES rinka, yra pagrindinė daugelio ekologiškų produktų kainų

2021 m. 12 mėn.

Šaltinis: www.ami-informiert.de, https://www.bmel-statistik.de/

---

auga

AUGALININKYSTĖ Naujojo derliaus kontraktavimas

Visų kultūrų kainos yra rekordiškai aukštos ir šio sezono kontraktai galėtų prasidėti 20-30 proc. aukštesnėmis kainomis.

Didžiausias kainų augimas pastebimas pašarinių grudų, ypatingai ankštinių kultūrų.

2022.02.28 dienai AUGA grupė yra sudariusi sutartis 28 proc. planuojamo 2022 metų derliaus.

Nejtraukus ilgalaikių susitarimų – 2,4 proc. planuojamam 2022 metų derliui yra sudarytos sutartys.

Pirmosios sutartys buvo sudarytos 25-33 proc. aukštesnėmis kainomis negu 2021.

2021 m. 12 mėn.

---

Segmentų rezultatai

Plenininkystė

---

2021 m. 12 mén.

PIENININKYSTĖ

2021.12.31 Grupės galvijų bandą sudaro 3 577 vnt. karvių bei 3 134 vnt. telyčių ir bulių, palyginus su 3 471 vnt. karvių ir 2 990 vnt. telyčių bei bulių 2020 m.

Po gamybos problemų pirmame pusmetyje, antrasis pasižymėjo teigiamomis tendencijomis primilžio ir kainų rodikliuose.

Šiuo metu Grupė atlieka bandymus su nauju žolės pašaru.

2021 m. 12 mén. rezultatai

Pagrindinis dėmesys skiriamas segmento efektyvumo didinimui.

	2021 m. 12 mén.	2020 m. 12 mén.	Pokytis	2019 m. 12 mén.
Parduotos produkcijos kiekis, t	27 053	26 799	+1%	25 891
Pienas, t	25 685	25 384	+1%	24 492
Pieno produktai, t	624	714	-13%	667
Galvijai, t	743	700	+6%	732
Mln. Eur	2021 m. 12 mén.	2020 m. 12 mén.	Pokytis	2019 m. 12 mén.
---	---	---	---	---
Pajamos	13,61	12,95	+5%	12,05
Pienas	10,69	10,07	+6%	9,42
Pieno produktai	2,02	2,13	-5%	1,91
Galvijai	0,90	0,75	+20%	0,72
Sąnaudos	13,15	12,56	+5%	12,62
Pienas	10,36	9,75	+6%	9,93
Pieno produktai	1,89	2,07	-9%	1,97
Galvijai	0,90	0,75	+20%	0,72
Biologinio turto perkainojimas	(2,77)	(2,52)	-10%	(2,19)
Subsidijos	3,17	2,53	+25%	2,04
Bendrasis pelnas	0,85	0,40	+113%	(0,72)

2021 m. 12 mén.

---

au
ga

PIENININKYSTĖ

Grupė pirmą pusmetį susidūrė su gamybos problemomis. Nepaisant to, rezultatai antrame pusmetyje pagerėjo.

Pieno primilžis 2021 m. 4 ketv. buvo 2 proc. didesnis, lyginant su 2020 m. 4 ketv.

Parduoto ekologinio pieno santykis 2021 m. – 98 proc.

Vidutinė pieno kaina augo 5 proc. per 2021 m.

Lyginant su 2021 m. sausio mėn. panašios tendencijos išlieka ir 2022 sausį:

• Primilžio rodiklis augo 7 proc.;
• Vidutinė kaina augo 14 proc.

Pieno primilžio ir kainos pokyčiai

Pieno primilžis kg per karvę per dieną

Pieno kainos, EUR/t

Šaltiniai: www.ami-informiert.de, www.ami-informiert.de, https://www.bmel-statistik.de/, https://ec.europa.eu/agriculture/market-observatory/milk

2021 m. 12 mėn.

---

11

Segmentu rezultatai

Grybu auginimas

---

au
ga

GRYBŲ AUGINIMAS

Segmento rezultato
mažėjimą daugiausia lėmė
sumažėjusios gamybos
apimtys.

Komposto pardavimai išlieka mažesni nei ankstesniais metais. Tikėtina, kad artimiausiais laikotarpiais pardavimai nepadidės dėl COVID-19 poveikio eksporto rinkai.

2021 m. 12 mėn. rezultatai

Rezultatai paveikti COVID-19 bei problemų gamyboje.

	2021 m. 12 mėn.	2020 m. 12 mėn.	Pokytis	2019 m. 12 mėn.
Parduotas kiekis, t	12 002	12 906	-7%	12 256
Vidutinė kaina (Eur/t)	2 323	2 199	+6%	2 147
Mln. Eur	2021 m. 12 mėn.	2020 m. 12 mėn.	Pokytis	2019 m. 12 mėn.
---	---	---	---	---
Bendrosios pajamos	28,46	30,00	-5%	28,71
Grybų pardavimo pajamos	27,89	28,38	-2%	26,32
Komposto pardavimo pajamos	0,47	1,62	-71%	2,39
Bendrosios sąnaudos	27,77	28,25	-2%	26,22
Grybų pardavimo savikaina	27,53	26,89	+2%	23,73
Komposto pardavimo savikaina	0,24	1,36	-82%	2,49
Bendrasis pelnas	0,59	1,75	-66%	2,49

2021 m. 12 mėn.
12

---

au
ga

GRYBŲ AUGINIMAS

Gamybos apimtys 3-4 ketv. buvo 12 proc. mažesnės, palyginus su 2021 m. 1-2 ketv. dėl šių priežasčių:

• Aukšta oro temperatūra turėjo neigiamos įtakos komposto gamybos procesui;
• COVID-19.

Didžioji dalis sąnaudų yra fiksuotos, todėl gamybos apimčių sumažėjimas neigiamai veikia pelningumą

Gamybos apimtys 4 ketv. padidėjo 18 proc. (palyginti su 2021 m. 3 ketv.)

2022 m. sausį grybų pardavimai pasiekė 1074 tonas.

2021 m. 12 mėn. rezultatai

Iššūkiai gamyboje.

2021 m. 12 mėn.

---

14

Segmentu rezultatai

Galutiniam vartojimui skirti produktai (FMCG)

---

FMCG

au

ga

2021 m. pardavimai išaugo 27 proc.

Logistika kelia tam tikrų iššūkių, tačiau, remdamasi dabartiniais planais ir atsinaujinusiomis verslo parodomis, Grupė numato ne mažesnį augimą ir 2022 m.

2021 m. 12 mėn. rezultatai

2021 m. segmentas ir toliau auga.

Min. Eur	2021 m. 12 mėn.	2020 m. 12 mėn.	Pokytis	2019 m. 12 mėn.
Bendrosios pajamos	6,19	4,88	+27%	2,80
Bendrosios sąnaudos	4,60	4,13	+11%	2,75
Bendrasis pelnas	1,59	0,75	+112%	0,05

2021 m. 12 mėn.

15

---

REZULTATAI
Geopolitinès rizikos naujienos
au ga

• Grupès pardavimai į Rusiją, Baltarusiją buvo labai riboti (<0,5 proc. visų pardavimų 2021 m.)
• Praeityje grybų komposto pardavimai į Rusiją per metus siekė 1-2 mln. Eur, tačiau verslas buvo sustabdytas 2020 m. 4 ketv.

2021 m. 12 mėn.
16

---

17

Finansiné informacija

---

au
ga

FINANSINÉ INFORMACIJA

Pagrindiniai EBITDA pokyčio veiksniai

Didžiausią įtaką EBITDA mažėjimui turėjo augalininkystės segmento rezultatas.

Tūkst. Eur

2021 m. 12 mėn.
18

---

au
ga

FINANSINĖ INFORMACIJA

Pagrindinis Grupės
dėmesys suteļktas į išteklių
paiešką, kurie būtų
naudojami toliau vystyti
inovatyvius projektus ir
juos komercializuoti.

Pagrindiniai prioritetai 2022 m.

Grupė buvo gavusi patvirtinimus dėl netaikomų sankcijų iš finansavimo partnerių dėl finansinių įsipareigojimų pažeidimo 2021-12-31

Grupė pasiekė susitarimus ir rengia dokumentus, jog užbaigtų finansavimą:

• kasdienėms operacijoms;
• investiciniams projektams.

2021 m. 12 mėn.
19

---

FINANSINĖ INFORMACIJA

3 projektai, kurie bus įgyvendinti, toliau plėtojami 2022 m.

au ga

Biometano infrastruktūra

Grupė planuoja eksploatuoti 3 įrenginius iki 2022 m. 4 ketv.

Specializuota pašarų technologija

Pirmasis prototipas jau sukurtas ir šiuo metu bandomas. Du pagrindiniai tikslai: a) pagerintas derlius, b) sumažintas išmetamo CO2 kiekis.

Grupė planuoja plėsti technologijos naudojimą savo ūkiuose, jei bandymai bus sėkmingi.

AUGA traktorius

Grupė siekia, kad iki 2022 m. 4 ketv.
Grupės laukuose dirbtų iki 10 traktorių.
Sutartis dėl surinkimo jau pasirašyta.

2021 m. 12 mėn.

---

FINANSINÈ INFORMACIJA
Žvilgsnis į pokyčius ateityje, pagrindiniai tikslai
au ga

• Iki 2022 m. pabaigos turėti koncepcijos veikimo įrodymą
• Keisti Grupės teisinę struktūrą, siekiant atskirti technologijų plėtrą nuo standartinės Grupės veiklos. Iki 2022 m. pabaigos
• Naujas nuosavo kapitalo finansavimas naujų technologijų plėtrai.

Pastaba: oficialūs sprendimai dar nepriimti.

2021 m. 12 mėn.
21

---

au

FINANSINĖ INFORMACIJA

Nuo 2021 m. pradžios iki 2022 m. vasario 25 d. akcijos kaina padidėjo 6,88 proc. (nuo 0,442 iki 0,472 Eur už akciją).

Vidutinė apyvarta per mėnesį buvo 0,82 mln. Eur.

Nr. 3 tarp privačių įmonių obligacijų Baltijos šalyse (apyvarta per 2021 m. 3,80 mln. Eur).

Kiti reikšmingi įvykiai:

• Pagrindinio akcininko dalis padidėjo iki 55,71 proc. (buvo 55,04 proc.);
• Priimtas sprendimas išbraukti akcijas iš prekybos Varšuvos vertybinių popierių biržoje.

Informacija apie akcijų kainą

AUGA group, AB akcijų kaina Nasdaq Vilnius biržoje, Eur

Vertinimo tikslinė kaina, Eur

0,61*

0,61-0,71

0,61

2021 m. 12 mėn.

• • Base case scenario

---

auga

Daugiau informacijos:

• Nasdaq Vilnius, kodas Baltijos oficialiajame sąraše: AUG1L
• Nasdaq Vilnius, žaliųjų obligacijų kodas: AUGB060024A
• Informacija investuotojams: https://auga.lt/investuotojams
• Analitikų ataskaitos, duomenys MS Excel formatu: https://auga.lt/investuotojams/ataskaitos-ir-prezentacijos
• Naujienų informacijos prenumerata: http://cutt.ly/auga
• Kontaktas investuotojams:
  Mindaugas Ambrasas, Finansų departamento direktorius
  +370 620 67296
  m.ambrasas@auga.lt

2021 m. 12 mėn.
23

---

EKOLOGIŠKAS MAISTAS

BE KAINOS GAMTAI