AI assistant
AUGA group Investor Presentation 2021
2259_rns_2021-12-01_c91005fa-b453-4d4e-af68-d3839aefbd4c.pdf
Investor Presentation
Open in viewerOpens in your device viewer
au
ga group
2021 M. 9 MÈNESIŲ FINANSINIŲ REZULTATŲ PRISTATYMAS
AUGA group, AB
PRISTATO
au ga
Kęstutis Juščius
Generalinis direktorius
Mindaugas Ambrasas
Finansų departamento direktorius
2021 m. 9 mėn.
au
ga
REZULTATAI
Antras pagal blogumq derlius „AUGA group“ istorijoje. COVID-19 jtaka, iššūkiai gamybos procese neleido sumažinti nuostolio kituose segmentuose.
2021 m. 9 mėn.
Prastesni rezultatai nulemti iššūkių augalininkystės segmente.
| Mln. Eur | 2021 m. 9 mėn. | 2020 m. 9 mėn. | Pokytis | 2019 m. 9 mėn. |
|---|---|---|---|---|
| Pajamos | 54,90 | 62,38 | -12% | 47,05 |
| Bendrasis pelnas (nuostolis) | 1,70 | 11,88 | -86% | 8,00 |
| Grynasis pelnas (nuostolis) | (10,43) | 0,44 | n/a | (1,28) |
| EBITDA | 5,45 | 15,94 | -66% | 12,43 |
2021 m. 9 mėn.
3
Rezultatai pagal segmentus
Augalininkyste
au ga
AUGALININKYSTĖ
Derlingumai vidutiniškai mažėjo 24 proc.
Derlingumai paveikti rekordinių karščių birželį ir liepą.
Visų pagrindinių kultūrų derlingumas 2021 m. mažėjo. Labiausiai paveiktos ankštinės ir vasarinės kultūros.
Ekologiniai ūkiai yra jautresni ekstremalioms oro sąlygoms dėl pasėlių struktūros.
Siekiant valdyti rizikas, grupės tikslas yra pakeisti iki 50 proc. pašarams sunaudojamų kultūrų ankštinėmis žolėmis, kurios yra mažiau jautrios karštiems orams.
| Derlingumai | 2017
9 mėn. | 2018
9 mėn. | 2019
9 mėn. | 2020
9 mėn. | 2021
9 mėn. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Kviečiai, t/ha | 4,10 | 2,72 | 4,20 | 4,13 | 3,29 |
| Ankštinės kultūros, t/ha | 3,30 | 1,48 | 1,69 | 2,73 | 1,10 |
2021 m. 9 mėn.
au
ga
AUGALININKYSTÉ Kaštų lygis per hektarą išlieka stabilus
Iki 2021 09 30 nuimto derliaus
kaštai buvo 3 proc. didesni nei
2020 m. Tikimasi šiek tiek
mažesnio kaštų lygio vertinant
visas kultūras.
Didejančių dyzelinio kuro, darbo užmokesčio ir žemės nuomos kaštų įtaką sumažinti padeda:
- Didejantis efektyvumas;
- Sumažėjęs organinių trąšų poreikis dėl geresnės kultūrų rotacijos.
| Kaštai | 2019 m. 9 mėn. | 2020 m. 9 mėn. | 2021 m. 9 mėn. |
|---|---|---|---|
| Kviečiai, EUR/ha | 925 | 824 | 762 |
| Ankštinės kultūros, EUR/ha | 830 | 839 | 829 |
2021 m. 9 mėn.
au
AUGALININKYSTÉ
Didéjančios kainos turėjo ribotą efektą „AUGA group“ rezultatu
Teigiamos tendencijos:
- Vidutinė konvencinių kviečių kaina 30 proc. didesnė, ekologinių kviečių – 8 proc. didesnė lyginant 2021 m. ir 2020 m. 3 ketv. Vidutinė „AUGA group“ kviečių kaina padidėjo 16 proc.
- Konvencinių maistinių kviečių kaina lapkričio mėnesį pasiekė 311,5 Eur/t.
Kylančios kainos tik dalinai paveiks Grupę: „AUGA group“ 30-40 proc. planuojamo sezono derliaus kontraktuoja prieš 3 ketv., siekiant valdyti rizikas.
2021 11 30 Grupė yra kontraktavusi 83 proc. derliaus.
Rinkos kainų didėjimas rezultatuose atsispindės, kai likęs nekontraktuotas derlius bus parduodamas didesnėmis kainomis.
Augančios rinkos kainos suteikia optimizmo dėl kitų metų derliaus – „AUGA group“ jau turi preliminarių pasiūlymų pasirašyti kontraktus kito sezono derliui 2-65 proc. didesnėmis kainomis.
Ekologinių ir konvencinių kviečių kaina Vokietijoje, Eur/t
Vokietija, didžiausia ES rinka, yra pagrindinė daugelio ekologiškų produktų kainų
2021 m. 9 mėn.
Šaltinis: www.ami-informiert.de, https://www.bmel-statistik.de/
au ga
AUGALININKYSTÉ 2021 m. 9 mén. rezultatai
Biologinio turto tikrosios vertės pokytis nulėmė bendrojo pelno mažėjimą.
Pardavimo pajamos sumažėjo dėl šių priežasčių:
- mažesnė praėjusio sezono derliaus dalis parduota 2021 m., palyginus su 2020 m.;
- mažesnis šių metų derlius.
| 2021 m. 9 mén. | 2020 m. 9 mén. | Pokytis | 2019 m. 9 mén. | |
|---|---|---|---|---|
| Dirbama žemė, ha | 39 139 | 39 637 | -1% | 38 564 |
| Min. EUR | 2021 m. 9 mén. | 2020 m. 9 mén. | Pokytis | 2019 m. 9 mén. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Biologinio turto tikrosios vertės pasikeitimo jtaka iš viso | (1,35) | 7,94 | n/a | 3,88 |
| Biologinio turto tikrosios vertės pasikeitimo jtaka, pripažinta praėjusiame laikotarpyje | 2,02 | 1,45 | +39% | - |
| Biologinio turto tikrosios vertės pasikeitimo jtaka, pripažinta einamajame laikotarpyje | (3,37) | 6,49 | n/a | 3,88 |
| Žemės ūkio produkcijos pardavimo pajamos | 18,41 | 26,21 | -30% | 15,33 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Žemės ūkio produkcijos pardavimo sąnaudos | 20,13 | 27,16 | -26% | 16,58 |
| Atsargų nurašymai | 2,38 | 0,98 | +144% | 0,73 |
| Žemės ūkio produkcijos pardavimo rezultatas | (4,10) | (1,93) | -113% | (1,99) |
| Subsidijos | 6,98 | 5,57 | +25% | 5,27 |
| Bendrasis pelnas | (0,50) | 10,13 | n/a | 7,16 |
2021 m. 9 mén.
Segmentų rezultatai
Plenininkystė
au
PIENININKYSTĖ
Grupė pirmą pusmetį susidūrė su gamybos problemomis. Nepaisant to, rezultatai 3 ketv. buvo geresni.
Pieno primilžis 2021 m. 3 ketv. buvo 3 proc. didesnis, lyginant su 2020 m. 3 ketv.
Grupė pagamino 20 691 toną pieno, palyginus su 20 433 tonomis 2020 m.
Bandos atnaujinimas ir naujų technologijų diegimas turėtų ir toliau didinti pieno primilžius.
Pieno pardavimai išlieka stabilūs – 98 proc. pieno parduota ekologinėmis kainomis. Vidutinė pieno kaina auga.
Pieno primilžio ir kainos pokyčiai
Pieno kainos, EUR/t
Šaltiniai: www.ami-informiert.de, www.ami-informiert.de, https://www.bmel-statistik.de/, https://ec.europa.eu/agriculture/market-observatory/milk
2021 m. 9 mėn.
au ga
PIENININKYSTĖ
2021 m. 9 mėn. rezultatai
Parduoto pieno kiekis sumažėjo dėl pardavimų svyravimų parduodant naujose rinkose ir pieno sunaudojimo savo reikmėms.
Vidutinė pieno kaina per 2021 m. 9 mėn. buvo 4 proc. didesnė, palyginus su 2020 m. 9 mėn. Pardavimo pajamos atitinkamai augo 3 proc.
Bandos atnaujinimas tęsėsi, tačiau nustatytas karvių skaičiaus tikslas nebuvo pasiektas dėl galvijų trūkumo rinkoje.
2021 09 30 Grupės bandą sudarė 3 494 vnt. karvių ir 3 040 vnt. telyčių bei bulių, palyginus su 3 444 vnt. karvių ir 2 916 vnt. telyčių bei bulių 2020 m.
2021 m. 9 mėn.
12
Segmentu rezultatai
Grybu auginimas
au
ga
GRYBŲ AUGINIMAS
2021 m. 9 mén. rezultatai
Iššūkiai gamyboje.
Gamybos apimtis 3 ketv. buvo 18 proc. mažesnė, palyginus su 2021 m. 2 ketv. dėl šių priežasčių:
- Aukšta oro temperatūra turėjo neigiamos įtakos komposto gamybos procesui;
- Išaugo COVID-19 užsikrėtusių darbuotojų skaičius.
Didžioji dalis gamybos proceso kaštų yra fiksuoti, todėl sumažėjus gamybos kiekiams segmento pelningumas mažėjo dar labiau.
Gamybos procesas yra ilgas (6-7 savaitės) todėl jam atstatyti reikia laiko.
Per 2021 m. 4 ketv. Grupė tikisi sugrįžti į ankstesnes gamybos apimtis.
2021 m. 9 mén.
au
ga
GRYBŲ AUGINIMAS
Segmento rezultato mažėjimą daugiausia lėmė sumažėjusi gamybos apimtis.
Komposto pardavimai yra mažesni nei ankstesniais metais dėl COVID-19 įtakos eksporto rinkoms. Dėl to artimiausiu metu nenumatomas komposto pardavimų augimas.
Gamybos atstatymas ir naujos eksporto rinkos galėtų teigiamai paveikti ateinančių laikotarpių rezultatus.
2021 m. 9 mėn. rezultatai
Rezultatai paveikti COVID-19.
| 2021 m. 9 mėn. | 2020 m. 9 mėn. | Pokytis | 2019 m. 9 mėn. | |
|---|---|---|---|---|
| Parduotas kiekis, t | 9 072 | 9 652 | -6% | 9 013 |
| Vidutinė kaina (Eur/t) | 2 326 | 2 231 | +4% | 2 138 |
| Mln. Eur | 2021 m. 9 mėn. | 2020 m. 9 mėn. | Pokytis | 2019 m. 9 mėn. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Bendrosios pajamos | 21,46 | 22,94 | -6% | 21,13 |
| Grybų pardavimo pajamos | 21,10 | 21,54 | -2% | 19,27 |
| Komposto pardavimo pajamos | 0,36 | 1,40 | -74% | 1,86 |
| Bendrosios sąnaudos | 20,90 | 21,55 | -3% | 19,63 |
| Grybų pardavimo savikaina | 20,71 | 20,30 | +2% | 17,86 |
| Komposto pardavimo savikaina | 0,20 | 1,25 | -84% | 1,76 |
| Bendrasis pelnas | 0,56 | 1,38 | -59% | 1,50 |
2021 m. 9 mėn.
14
15
Segmentu rezultatai
Galutiniam vartojimui skirti produktai (FMCG)
FMCG
au
ga
Trečiasis ketv. buvo geriausias per 2021 m.
2021 m. 3 ketv. pardavimai auga 66 proc., lyginant su 2020 m. 3 ketv.
Nepaisant augančių kaštų, segmento pelningumo marža padidėjo ir 2021 m. 9 mėn. siekė 30 proc.
2021 m. 9 mėn. rezultatai
2021 m. segmentas ir toliau auga.
| Mln. Eur | 2021 m. 9 mėn. | 2020 m. 9 mėn. | Pokytis | 2019 m. 9 mėn. |
|---|---|---|---|---|
| Bendrosios pajamos | 4,88 | 3,37 | +45% | 1,83 |
| Bendrosios sąnaudos | 3,41 | 3,08 | +11% | 1,82 |
| Bendrasis pelnas | 1,47 | 0,29 | +407% | 0,01 |
Pardavimų augimas, tūkst. Eur
2021 m. 9 mėn.
16
FMCG
au
ga
Rekordiškai gero ketvirčio pardavimus dalinai veikia logistikos iššūkiai:
- Klientai mažina užsakymų kiekį, bet didina jų vertę;
- Dalis užsakymų perketi iš 2 ketv. į 3 ketv.
Logistikos iššūkių įtaka
Pardavimų svyravimas 2021 m. palyginus su 2020 m., tūkst. Eur
2021 m. 9 mėn.
17
18
Finansine informacija
au
ga
FINANSINÉ INFORMACIJA
Pagrindiniai EBITDA pokyčio veiksniai
Didžiausią įtaką EBITDA mažėjimui turėjo augalininkystės segmento rezultatas.
Tūkst. Eur
EBITDA 2020 m. 9 mėn.
EBITDA 2021 m. 9 mėn.
2021 m. 9 mėn.
au
FINANSINĖ INFORMACIJA
Grynoji skola 2021 m. 9 mėn. padidėjo ir siekė 65,91 mln. Eur.
Priešingai nei 2020 m., 2021 m. 3 ketv. buvo maksimaliai išnaudotas finansinis svertas.
Apyvartinio kapitalo dinamika ir finansavimas
| 2017 m. | 2018 m. | 2019 m. | 2020 m. | 2021 m. 9 mėn. | |
|---|---|---|---|---|---|
| Grynoji skola, mln. Eur* | 42,9 | 53,6 | 55,3 | 57,4 | 65,9 |
| Grynoji skola - koreguotas apyvartinis kapitalas**, mln. Eur | 16,9 | 15,9 | 15,1 | 15,4 | 27,5 |
2021 m. 9 mėn.
*TFAS 16 nuomos įsipareigojimai eliminuoti
**Koreguotas apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis biologinis turtas + Prekybos gautinos sumos, išankstiniai apmokėjimai ir kitos gautinos sumos + Atsargos - Prekybos mokėtinos sumos - Kitos mokėtinos sumos ir trumpalaikiai įsipareigojimai. Koreguoto apyvartinio kapitalo formuėje eliminuojami grynyju pinigų ir finansavimo elementai, kas leidžia matyti, kaip gerai panaudojamas tiesiogiai su Grupės veikla susijęs trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai.
au
ga
FINANSINĖ INFORMACIJA
Grupė pradeda jausti
klimato kaitos įtaką, todėl
inovacijų kūrimas yra
svarbesnis nei bet kada
anksčiau.
Pagrindinis Grupės
dėmesys suteļktas į išteklių
paiešką, kurie būtų
naudojami toliau vystyti
inovatyvius projektus ir
juos komercializuoti.
Pagrindiniai prioritetai ateityje
- Grupė svarsto papildomus finansavimo šaltinius, kurie būtų panaudoti dabar vykdomų projektų komercializacijai bei naujų technologijų vystymui ir testavimui.
- Glaudus ir nuoseklus bendradarbiavimas su finansiniais partneriais.
2021 m. 9 mėn.
21
au
ga
INVESTICIJOS | INOVACIJAS
Grupė toliau skiria resursus
strategijos tikslų įgyvendinimui -
tiekti ekologišką maistą be kainos
gamtai įgyvendinant šiuos projektus:
- Biodųjų infrastruktūrą ir
transporto priemones; - Specializuotų pašarų technologiją;
- Regeneracinę sėjomainą.
Investicijos 2021 9 mėn. pasiekė 8,97
mln. Eur (2020 9 mėn. siekė 4,45 mln.
Eur).
2021 m. 9 mėn.
*Paremta anksčiau taikyto AUGA uždaro ciklo tvaraus ūkininkavimo modelio sinergijomis
au
ga
INVESTICIJOS | INOVACIJAS
2021 m. rugsėjo mėn. pristatytas traktorius.
Paskelbta 140 publikacijų tarptautinėje žiniasklaidoje 25 šalyse (nuo JAV iki Indijos).
„AUGA group“ siekia šiuos traktorius pradėti naudoti savo veikloje nuo 2022 m. 3 ketv.
2021 m. lapkričio mėn. pasirašyta bendradarbiavimo sutartis dėl kontraktinės traktorių gamybos su Rokiškio mašinų gamykla, AB.
2021 m. 9 mėn.
au
FINANSINĖ INFORMACIJA
Nuo 2021 m. pradžios iki 2021 m. lapkričio 30 d. akcijos kaina padidėjo 22,17 proc. (nuo 0,442 iki 0,540 Eur už akciją).
Vidutinė apyvarta per mėnesį buvo 0,87 mln. Eur.
Nr. 3 tarp privačių įmonių obligacijų Baltijos šalyse (apyvarta per 2021 m. 3,60 mln. Eur).
Kiti reikšmingi įvykiai:
- Pagrindinio akcininko dalis padidėjo iki 55,68 proc. (buvo 55,04 proc.);
- Priimtas sprendimas išbraukti akcijas iš prekybos Varšuvos vertybinių popierių biržoje.
Informacija apie akcijų kainą
AUGA group, AB akcijų kaina Nasdaq Vilnius biržoje, Eur
Vertinimo tikslinė kaina, Eur
0,63*
0,45-0,55
0,74
-
- Base case scenario
2021 m. 9 mėn.
auga
Daugiau informacijos:
- Nasdaq Vilnius, kodas Baltijos oficialiajame sąraše: AUG1L
- Nasdaq Vilnius, žaliųjų obligacijų kodas: AUGB060024A
- Informacija investuotojams: https://auga.lt/investuotojams
- Analitikų ataskaitos, duomenys MS Excel formatu: https://auga.lt/investuotojams/ataskaitos-ir-prezentacijos
- Naujienų informacijos prenumerata: http://cutt.ly/auga
- Kontaktas investuotojams:
Mindaugas Ambrasas, Finansų departamento direktorius
+370 620 67296
[email protected]
2021 m. 9 mėn.
25
