Arendals Fossekompani — Proxy Solicitation & Information Statement 2010

May 3, 2010

ARENDALS FOSSEKOMPANI

Til aksjonærene i Arendals Fossekompani ASA

INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING

1. mai 2010

Ordinær generalforsamling avholdes

Onsdag 26. mai 2010 kl. 16.00
på Hotel Continental - 1. etg.
Stortingsgaten 24/26 - Oslo.

Aksjonærer som ønsker å delta på generalforsamlingen, personlig eller ved fullmakt, må melde dette skriftlig til selskapet innen to dager før generalforsamlingen til:

Arendals Fossekompani ASA
Postboks 280 - 4803 ARENDAL
Telefaks: 37 23 44 01
E-post: firmapost@arendalsfoss.no

I tilknytning til generalforsamlingen vil adm. direktør Sverre Valvik orientere om selskapets drift.

TIL BEHANDLING FORELIGGER:

1. Generalforsamlingen åpnes i henhold til vedtektene av styrets formann, Erik Must, som leder forhandlingene til møteleder er valgt, herunder opprettelse av fortegnelse over møtende aksjonærer.
2. Valg av møteleder og oppnevning av to personer til å medundertegne protokollen.
3. Godkjenning av møteinnkallingen og dagsorden.
4. Godkjenning av årsregnskap og årsberetning for morselskap og konsern for 2009.
5. Disponering av årsresultat i henhold til den fastsatte balanse, herunder utdeling av utbytte for 2009. Styret foreslår at utbyttet for 2009 fastsettes til kr 50,- pr. aksje.
6. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.
7. Fastsettelse av godtgjørelse til revisor.
8. Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer for regnskapsåret 2009.
9. Erverv av egne aksjer.

Forslag om at styret meddeles fullmakt til å erverve inntil 8,8 % av selskapets egne aksjer med samlet pålydende kr 1 977 870,-

Minste og høyeste beløp som kan betales pr aksje skal være henholdsvis kr 100,- og kr 3 000,-

Aksjene skal kunne disponeres fritt.

Fullmakten skal gjelde frem til neste ordinære generalforsamling og erstatter tidligere fullmakt gitt på ordinær generalforsamling i 2009.

1. Valg av medlemmer til styret.

Øyvin A. Brøymer, Kjell Chr. Ulrichsen, Marianne Lie og Marianne Sigurdson Lyngvi er på valg som styremedlemmer, og vil bli foreslått gjenvalgt for 2 år.

side 1 av 2

---

ARENDALS FOSSEKOMPANI

Allmennaksjeloven og selskapets vedtekter gir mulighet for at dokumenter som skal behandles på generalforsamlingen, herunder dokumenter som etter lov skal ligge ved innkallingen til generalforsamling, kan gjøres tilgjengelige på selskapets internett sider i stedet for å sendes ut sammen med innkallingen. Styret har vedtatt å gjennomføre dette. Hensikten er å oppnå en miljømessig og kostnadsmessig gevinst. Den enkelte aksjeeier har likevel krav på å få dokumentene tilsende kostnadsfritt ved henvendelse til selskapet.

Innkallingen og årsberetning med noter, revisjonsberetning, samt andre dokumenter vedrørende generalforsamlingen er tilgjengelig på selskapets internett side www.arendalsfoss.no under menyvalg Aksjonærinfo/Generalforsamling/

Aksjeeier som ønsker å delta på generalforsamlingen, enten selv eller ved fullmektig, bes melde dette ved å sende påmeldingsskjema til selskapet som opplyst ovenfor.

En aksjeeier har rett til å få behandlet spørsmål på generalforsamlingen. Spørsmålet skal meldes skriftlig til styret innen syv dager før fristen for innkalling til generalforsamling sammen med forslag til beslutning eller en begrunnelse for at spørsmålet settes på dagsorden.

Selskapet har utstedt 2 239 810 aksjer, hvorav selskapet selv eier 26 194 aksjer. På generalforsamlingen har hver aksje en stemme. Aksjeeier har rett til å møte ved fullmektig som skal legge frem skriftlig og datert fullmakt. Ingen aksjeeier kan personlig eller ved fullmakt avgi stemme for mer enn en fjerdedel av det samlede antall aksjer. Aksjer som overdras til ny eier gir ikke stemmerett før det er gått minst tre uker fra ervervet er anmeldt til selskapet.

Froland, 3. mai 2010

Erik Must
styrets leder

---

MELDING OM DELTAGELSE

Undertegnede vil møte på generalforsamling i Arendals Fossekompani ASA den 26. mai 2010

☐ Jeg / vi eier __ aksjer
☐ og vil i tillegg avgi stemmer for __ aksjer i henhold til vedlagte fullmakt(er)

Dato ____ Underskrift ____

---

FULLMAKT

Undertegnede som eier __ aksjer i Arendals Fossekompani ASA, gir herved

---

fullmakt til å møte og avgi stemme på mine / våre vegne på den ordinære generalforsamlingen i Arendals Fossekompani ASA den 26. mai 2010

Dato ____ Underskrift ____

side 2 av 2