Arctic Paper S.A. — Audit Report / Information 2022

Mar 28, 2023

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Arctic Paper S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Arctic Paper S.A. („Jednostka”), które zawiera:

• jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r.;
• sporządzone za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.:
  • jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat;
  • jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów;
  • jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym;
  • jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych;
• oraz informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające („jednostkowe sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Jednostki na dzień 31 grudnia 2022 r., finansowych wyników działalności oraz przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony tego dnia, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”) oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;
• jest zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, co do formy i treści z obowiązującymi Jednostkę przepisami prawa oraz statutem Jednostki;
• zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości („ustawa o rachunkowości”).

Niniejsza opinia jest spójna z naszym sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia 24 marca 2023 r.

KPMG Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa, Polska
tel. +48 (22) 528 11 00, fax +48 (22) 528 10 09, kpmg@kpmg.pl

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., polska spółka komandytowa i członek globalnej organizacji KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Limited, prywatną spółką angielską z odpowiedzialnością ograniczoną do wysokości gwarancji. Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

KRS 0000339379
NIP: 527-261-53-62
REGON: 142078130

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• Krajowych Standardów Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów („KSB”);
• ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („ustawa o biegłych rewidentach”);
• rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („rozporządzenie UE”);
• innych obowiązujących przepisów prawa.

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami i regulacjami została opisana w sekcji Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego. Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii.

Niezależność i etyka

Jesteśmy niezależni od Jednostki zgodnie z Międzynarodowym kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA”), przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego w Polsce i spełniliśmy wszystkie obowiązki etyczne wynikające z tych wymogów i Kodeksu IESBA.

W trakcie badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Jednostki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych rewidentach oraz w rozporządzeniu UE.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego jako całości, a przy formułowaniu naszej opinii podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Zidentyfikowaliśmy następujące kluczowe sprawy badania:

Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne

Wartość księgowa inwestycji w jednostkach zależnych zaprezentowana w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Jednostki wyniosła 855 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 roku, z czego inwestycja w jednostkę Arctic Paper Grycksbo AB stanowi 206 mln zł.

Odniesienie do jednostkowego sprawozdania finansowego: Nota 6 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach, Nota 10 Istotne zasady (polityka) rachunkowości oraz Nota 16.2 Test utraty wartości inwestycji w jednostki zależne.

Kluczowa sprawa badania

Jak opisano w nocie 16.2 jednostkowego sprawozdania finansowego Arctic Paper S.A. sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 i za rok obrotowy zakończony tego dnia, w ubiegłych latach Spółka rozpoznała odpis aktualizujący wartość udziałów w spółce zależnej Arctic Paper Investment AB, będącej bezpośrednim 100% udziałowcem Arctic Paper Grycksbo AB. W związku z utrzymującymi się korzystnymi warunkami na rynku papieru, w tym wyższy popyt na produkty Arctic Paper Grycksbo AB, spółka ta zrealizowała w 2022 r. wyższe wyniki finansowe w porównaniu do wyników szacowanych przez Kierownika Jednostki. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2022 r. Jednostka przeprowadziła test na utratę wartości inwestycji w Arctic Paper Investment AB i oszacowała jej wartość odzyskiwalną, która została określona na poziomie wartości użytkowej (szacowanej na podstawie modelu zdyskontowanych prognozowanych przepływów pieniężnych). Ocena wartości odzyskiwalnej inwestycji w jednostkę zależną bazuje na szacunku przyszłych przepływów pieniężnych z inwestycji oraz wymaga przyjęcia szeregu założeń takich jak szacowane poziomy produkcji i sprzedaży, stopa procentowa, przyszłe ceny papieru i celulozy, szacunek kosztów operacyjnych, stopa wzrostu w okresie rezydualnym oraz długoterminowych założeń kształtowania się koniunktury gospodarczej (w tym prognozowanej inflacji). Założenia te wymagają zastosowania znaczących subiektywnych osądów oraz szacunków. Ze względu na powyższe uznaliśmy utratę wartości inwestycji w jednostki zależne za znaczące ryzyko i w związku z tym kluczową sprawę badania.

Nasza reakcja

Nasze procedury badania obejmowały między innymi:

• zrozumienie procesu przeprowadzania testu na utratę wartości inwestycji w jednostki zależne oraz ocenę zaprojektowania i testowanie wdrożenia wybranych kontroli wewnętrznych wykorzystywanych w teście,
• ocenę jakości budżetowania Jednostki na podstawie porównania budżetów sporządzanych w ubiegłych latach z ich późniejszymi rzeczywistymi wynikami,
• korzystając ze wsparcia naszych własnych specjalistów z zakresu wycen:
• ocenę przyjętych przez Kierownika Jednostki założeń makroekonomicznych zastosowanych w modelu, w tym stopy dyskonta, poprzez ich odniesienie do publicznie dostępnych danych rynkowych, skorygowanych o czynniki ryzyka właściwe dla jednostek zależnych i ich branży,
• ocenę przyjętej przez Kierownika Jednostki stopy wzrostu w okresie rezydualnym poprzez jej porównanie z publicznie dostępnymi długoterminowymi prognozami inflacji oraz na podstawie naszej znajomości branży,
• ocenę modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych pod kątem zgodności z wymogami odpowiednich standardów sprawozdawczości finansowej, ocenę zasadności założeń, w szczególności przyszłych przychodów ze sprzedaży oraz kosztów operacyjnych poprzez ich porównanie do historycznych danych finansowych spółki zależnej, a w przypadku prognozowanych cen celulozy do publicznie dostępnych zewnętrznych prognoz,
• ocenę racjonalności znaczących założeń przyjętych przez Kierownictwo poprzez analizę wrażliwości modelu na zmiany w kluczowych założeniach takich jak stopa dyskontowa, wolumen sprzedaży, ceny sprzedaży, ceny zakupu celulozy i ceny energii oraz rozważenie czy poziomy przyjętych założeń wskazują na stronniczość Kierownika Jednostki.

Ponadto oceniliśmy poprawność oraz kompletność ujawnień w jednostkowym sprawozdaniu finansowym dotyczących testów na utratę wartości inwestycji w jednostki zależne.

Odpowiedzialność Kierownika i Rady Nadzorczej Jednostki za jednostkowe sprawozdanie finansowe

Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiającego rzetelny i jasny obraz zgodnie z MSSF UE, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz z obowiązującymi Jednostkę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Kierownik Jednostki uznaje za niezbędną, aby zapewnić sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Jednostki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, kwestii związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie założenia kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Kierownik Jednostki albo zamierza dokonać likwidacji Jednostki, zaniechać prowadzenia działalności, albo gdy nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania prowadzenia działalności.# Sprawozdanie z badania jednostkowego sprawozdania finansowego

Zgodnie z ustawą o rachunkowości Kierownik Jednostki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w tej ustawie. Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki są odpowiedzialni za nadzór nad procesem sprawozdawczości finansowej Jednostki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego

Celem badania jest uzyskanie racjonalnej pewności, czy jednostkowe sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje ekonomiczne użytkowników podejmowane na podstawie jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Jednostki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Kierownika Jednostki, obecnie lub w przyszłości. Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:

• Identyfikujemy i szacujemy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż istotnego zniekształcenia wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może obejmować zmowę, fałszerstwo, celowe pominięcie, wprowadzenie w błąd lub obejście systemu kontroli wewnętrznej;
• Uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej Jednostki;
• Oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych z nimi ujawnień dokonanych przez Kierownika Jednostki;
• Wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Kierownika Jednostki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, oceniamy, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub okolicznościami, które mogą poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Jednostki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w sprawozdaniu z badania jednostkowego sprawozdania finansowego na powiązane ujawnienia w jednostkowym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są 3 nieodpowiednie, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia sprawozdania z badania jednostkowego sprawozdania finansowego. Przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Jednostka zaprzestanie kontynuacji działalności;
• Oceniamy ogólną prezentację, strukturę i treść jednostkowego sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, a także czy jednostkowe sprawozdanie finansowe odzwierciedla stanowiące ich podstawę transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Komitetowi Audytu Jednostki informacje między innymi o planowanym zakresie i terminie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania. Przekazujemy Komitetowi Audytu Jednostki oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz informujemy o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o działaniach podjętych w celu wyeliminowania zagrożeń lub zastosowanych zabezpieczeniach. Spośród spraw przekazywanych Komitetowi Audytu Jednostki wskazaliśmy te sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy uznając je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu z badania jednostkowego sprawozdania finansowego, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają ich publicznego ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że sprawa nie powinna być komunikowana w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje wynikające z jej ujawnienia przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje

Na inne informacje składają się informacje zawarte w raporcie rocznym Jednostki, za wyjątkiem jednostkowego sprawozdania finansowego oraz naszego sprawozdania z badania („inne informacje”).

Odpowiedzialność Kierownika i Rady Nadzorczej Jednostki

Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny za inne informacje zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa. Kierownik Jednostki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. („sprawozdanie z działalności”), wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego oraz sprawozdanie na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 9 ustawy o rachunkowości, spełniały wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje innych informacji. W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z innymi informacjami, i czyniąc to, rozważenie, czy nie są one istotnie niespójne z jednostkowym sprawozdaniem finansowym, z naszą wiedzą uzyskaną w trakcie badania, lub w inny sposób wydają się być istotnie zniekształcone. Jeżeli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy istotne zniekształcenie w innych informacjach, to jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Jednostka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła informacje 4 wymagane przepisami prawa lub regulaminami, a w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami prawa i informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz do poinformowania, czy Jednostka sporządziła odrębne sprawozdanie na temat informacji niefinansowych.

Opinia o sprawozdaniu z działalności

Na podstawie pracy wykonanej w trakcie badania jednostkowego sprawozdania finansowego, naszym zdaniem, sprawozdanie z działalności, we wszystkich istotnych aspektach:

• Zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa; oraz
• Jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem, w oświadczeniu o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią sprawozdania z działalności, Jednostka zawarła informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („rozporządzenie”). Ponadto naszym zdaniem informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego, we wszystkich istotnych aspektach:

• Zostały sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa, oraz
• Są zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Informacja na temat informacji niefinansowych

Zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach potwierdzamy, że Jednostka sporządziła odrębne sprawozdanie na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 9 ustawy o rachunkowości. Nie wykonaliśmy żadnych prac atestacyjnych dotyczących odrębnego sprawozdania na temat informacji niefinansowych i nie wyrażamy jakiegokolwiek zapewnienia na jego temat.

Oświadczenie na temat innych informacji

Ponadto oświadczamy, że w świetle wiedzy o Jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności oraz pozostałych innych informacjach istotnych zniekształceń.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczenia usług niebędących badaniem sprawozdania finansowego

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy zabronionych usług niebędących badaniem, o których mowa w art. 5 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia UE oraz art. 136 ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Jednostki w badanym okresie zostały ujawnione w nocie 25 jednostkowego sprawozdania finansowego. 5

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani po raz pierwszy do badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 22 lutego 2018 r. oraz ponownie w kolejnych latach, w tym uchwałą z dnia 23 października 2019 r.# Raport Biegłego Rewidenta

Do Jednostkowej Sprawozdania Finansowego

Opinię

Przeprowadziliśmy badanie jednostkowego sprawozdania finansowego firmy PKO Bank Polski S.A. ("Spółka") za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku, które obejmuje bilans, rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz informację dodatkową wraz z opinią o zastosowanej przez Spółkę metodzie wyceny zapasów oraz o rachunkowości jednostki.

Podstawy Opinii

Przeprowadziliśmy badanie zgodnie z przepisami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich, audycie obowiązkowym i nadzorze publicznym (Dz. U. z 2022 r. poz. 1509 ze zm.) oraz krajowymi standardami badania (KSR) wydanymi przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Nasza odpowiedzialność z tytułu badania jednostkowego sprawozdania finansowego opisana jest w niniejszym raporcie w sekcji "Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego". Jesteśmy niezależni od Spółki i jej jednostek zależnych, wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z zasadami etyki zawodowej biegłych rewidentów i programu działania biegłych rewidentów. Jesteśmy przekonani, że uzyskane przez nas dowody badania wystarczają do formułowania naszej opinii.

Kluczowe Kwestie Badania

Kluczowe kwestie badania, które według naszego zawodowego osądu były najważniejsze w badaniu bieżącego jednostkowego sprawozdania finansowego, to kwestie następujące:

1. Wycena instrumentów finansowych

Sprawozdanie finansowe zawiera wycenę instrumentów finansowych ujętych jako aktywa finansowe i zobowiązania finansowe na dzień bilansowy. Wartość tych instrumentów na 31 grudnia 2022 r. wynosiła:

Kategoria	31 grudnia 2022 r.
Aktywa finansowe z tytułu leasingu	4 604 173 000 zł
Pożyczki i papiery wartościowe	44 380 774 000 zł
Inne aktywa finansowe	10 312 107 000 zł
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	3 675 529 000 zł
Kredyty i pożyczki	171 804 637 000 zł
Inne zobowiązania finansowe	6 801 754 000 zł

Instrumenty finansowe są wyceniane przez bank w wartości godziwej w oparciu o dane rynkowe lub modele wyceny, które opierają się na danych obserwowalnych. Wartość godziwa jest kluczową estymacją, ponieważ jest to poziom, który może być osiągnięty w transakcji zawartej na warunkach rynkowych. Posiadamy lub uzyskaliśmy wystarczające dowody badania w odniesieniu do wyceny instrumentów finansowych i zastosowanych przez bank modeli, które pozwalają na stwierdzenie, że wycena ta jest prawidłowa i zrealizowana z należytą starannością.

2. Rezerwy na ryzyko kredytowe

Zgodnie z informacją zawartą w jednostkowym sprawozdaniu finansowym z dnia 31 grudnia 2022 r. wartość rezerw na ryzyko kredytowe wynosiła 10 408 524 000 zł. Wycena tych rezerw to kluczowa estymacja, która zależy od wielu czynników, w tym od klasyfikacji ekspozycji, prognoz ekonomicznych i parametrów ryzyka. Posiadamy lub uzyskaliśmy wystarczające dowody badania w odniesieniu do wyceny rezerw na ryzyko kredytowe i zastosowanych przez bank modeli, które pozwalają na stwierdzenie, że wycena ta jest prawidłowa i zrealizowana z należytą starannością.

3. Jednostka dominująca i inwestycje

Sprawozdanie finansowe zawiera informacje o inwestycjach w jednostki zależne, stowarzyszone i wspólne. Wartość tych inwestycji na 31 grudnia 2022 r. wynosiła 3 997 142 000 zł. Posiadamy lub uzyskaliśmy wystarczające dowody badania w odniesieniu do wyceny inwestycji i prawidłowości jej ujęcia w księgach rachunkowych.

Odpowiedzialność Kierownictwa za Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe

Kierownictwo Spółki jest odpowiedzialne za sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego, tak aby rzetelnie i w sposób jasny przedstawiało ono sytuację majątkową Spółki oraz wynik finansowy i przepływy pieniężne, a także za taki wewnętrzny system kontroli, jaki kierownictwo uzna za niezbędny do umożliwienia sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego wolnego od istotnego zniekształcenia, spowodowanego oszustwem lub błędem.

Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego kierownictwo Spółki jest odpowiedzialne za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności; za ujawnienie, gdy ma to zastosowanie, kwestii związanych z kontynuowaniem działalności oraz za wykorzystanie przy sporządzaniu sprawozdania finansowego założeń dotyczących kontynuowania działalności, chyba że kierownictwo zamierza zlikwidować Spółkę lub zaprzestać jej działalności, lub nie ma innej realnej alternatywy niż taka likwidacja lub zaprzestanie działalności.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta za Badanie Jednostkowego Sprawozdania Finansowego

Naszym celem jest uzyskanie uzasadnionego przekonania, że jednostkowe sprawozdanie finansowe jako całość jest wolne od istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie opinii zawierającej to przekonanie. Uzasadnione przekonanie stanowi wysoki poziom przekonania, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z przepisami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich, audycie obowiązkowym i nadzorze publicznym oraz KSR-ami zawsze wykryje istotne zniekształcenie, gdyby ono istniało. Zniekształcenia mogą wynikać z oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeśli można rozsądnie oczekiwać, że indywidualnie lub zbiorczo wpłynęłyby na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jako część badania przeprowadzonego zgodnie z przepisami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich, audycie obowiązkowym i nadzorze publicznym oraz KSR-ami, uzyskaliśmy profesjonalną wiedzę i utrzymaliśmy profesjonalny sceptycyzm przez cały okres badania. Wykonaliśmy również następujące czynności:

• Identyfikacja i ocena ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego sprawozdania finansowego, czy to z powodu oszustwa, czy błędu, projektowanie i przeprowadzanie procedur badania w odpowiedzi na te ryzyka oraz uzyskiwanie dowodów badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może wiązać się z fałszerstwem, celowymi błędami, pominięciami lub zatajeniem ze strony kierownictwa lub osób trzecich.
• Zrozumienie wewnętrznego systemu kontroli związanych z badaniem w celu zaprojektowania procedur badania odpowiednich do okoliczności, a nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności wewnętrznego systemu kontroli Spółki.
• Ocena trafności stosowanych zasad rachunkowości, rozsądności dokonywanych przez kierownictwo szacunków rachunkowych i związanych z nimi ujawnień.
• Wyciągnięcie wniosków co do trafności stosowania przez kierownictwo zasady kontynuowania działalności oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, co do tego, czy istnieje istotna niepewność związana z wydarzeniami lub warunkami, które mogą budzić istotną wątpliwość co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności. Jeżeli stwierdzimy istnienie istotnej niepewności, jesteśmy zobowiązani zwrócić uwagę w naszej opinii na powiązane ujawnienia w jednostkowym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są niewystarczające, do modyfikowania naszej opinii. Nasze wnioski opierają się na dowodach badania uzyskanych do daty naszego raportu. Jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka przestanie kontynuować działalność.
• Ocena ogólnej prezentacji, struktury i treści jednostkowego sprawozdania finansowego, w tym ujawnień oraz tego, czy jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia leżące u jego podstaw transakcje i wydarzenia w sposób umożliwiający ich rzetelne przedstawienie.

Komunikujemy się z kierownictwem w zakresie, między innymi, zaplanowanego zakresu i terminu badania oraz wyników badania, w tym wszelkich zidentyfikowanych istotnych braków w wewnętrznym systemie kontroli, które identyfikujemy podczas badania.

Przedstawiliśmy również kierownictwu oświadczenie, że spełniliśmy wymagania dotyczące niezależności zawodowej i komunikowaliśmy się z nimi we wszystkich relacjach, które potencjalnie mogłyby wpłynąć na naszą niezależność, oraz, w stosownych przypadkach, związane zabezpieczenia.

Z kluczowych kwestii badania, które według naszego zawodowego osądu były najważniejsze w badaniu bieżącego jednostkowego sprawozdania finansowego, wyłoniliśmy te, które wymagają szczególnej uwagi przy badaniu bieżącego jednostkowego sprawozdania finansowego. Nie wykluczamy, że mogą istnieć inne kwestie badania, które nie zostały uwzględnione w niniejszym raporcie.

Inne Informacje

Sprawozdanie o Innych Informacjach

Inne informacje obejmują informacje zawarte w sprawozdaniu zarządu, inne niż jednostkowe sprawozdanie finansowe i nasz raport biegłego rewidenta. Kierownictwo jest odpowiedzialne za inne informacje. Nasza opinia dotycząca jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje innych informacji i nie wyrażamy żadnej formy gwarancji dotyczącej tych innych informacji.

W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest przeczytanie innych informacji i, w tym procesie, rozważenie, czy inne informacje są istotnie niezgodne z jednostkowym sprawozdaniem finansowym lub z naszą wiedzą uzyskana podczas badania lub czy wydają się być istotnie zniekształcone.

Jeżeli, na podstawie wykonanych czynności, zdecydujemy, że istnieje istotne zniekształcenie innych informacji, jesteśmy zobowiązani, aby o tym poinformować. Nie mamy nic do zgłoszenia w tym zakresie.

Odpowiedzialność za Badanie Jednostkowego Sprawozdania Finansowego

Do badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Całkowity nieprzerwany okres zlecenia badania wynosi 5 lat począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2018 r. do 31 grudnia 2022 r. W imieniu firmy audytorskiej KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr na liście firm audytorskich: 3546 Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Kluczowy biegły rewident Nr w rejestrze 90095 Pełnomocnik Poznań, 28 marca 2023 r.