Arctic Fish Holding

AGM Information • Jun 3, 2022

ARCTIC FISH HOLDING AS

Protokoll fra ordinær generalforsamling

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Arctic Fish Holding AS ("Selskapet") den 3. juni 2022 kl. 13:00 (CEST). Generalforsamlingen ble avholdt elektronisk via Lumi.

Den ordinære generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Svein Sivertsen, som også redegjorde for fremmøtte aksjonærer og fullmakter.

Totalt var 26 176 571 aksjer representert på den ordinære generalforsamlingen, hvilket tilsvarer 82,12 % av det totale antallet aksjer og stemmer i Selskapet. En oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen som Vedlegg 1. Det ble ikke fremsatt innsigelser mot oversikten.

Dagsorden: Agenda:

1. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

Bjørn Kleven velges til å medundertegne protokollen. Bjørn Kleven is elected to co-sign the minutes.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, se Vedlegg 2 til protokollen.

2. Godkjennelse av innkallingen og dagsorden 2. Approval of the notice and the agenda

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, se Vedlegg 2 til protokollen.

3. Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for 2021 for Arctic Fish Holding AS og konsernet

Årsregnskapet og styrets årsberetning for 2021 for Arctic Fish Holding AS og for konsernet godkjennes.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, se Vedlegg 2 til protokollen.

Minutes from annual general meeting

An annual general meeting of Arctic Fish Holding AS (the "Company") was held on 3 June 2022 at 13:00 hours (CEST). The general meeting was held electronically through Lumi.

The annual general meeting was opened by the chairman of the board of directors, Svein Sivertsen, who also reported on the shareholders and proxies present.

In total, 26,176,571 shares were represented at the annual general meeting, which equals 82.12 % of the total number of shares and votes in the Company. A record of shareholders represented at the meeting is attached to these minutes as Appendix 1. No objections were made to the record.

1. Election of a chairperson and a person to cosign the minutes

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

Svein Sivertsen velges til møteleder. Svein Sivertsen is elected as chairperson.

The resolution was passed with the required majority, see Appendix 2 to the minutes.

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

Innkallingen og dagsorden godkjennes. The notice and the agenda are approved.

The resolution was passed with the required majority, see Appendix 2 to the minutes.

3. Approval of the annual financial statements and the directors' report for 2021 for Arctic Fish Holding AS and the group

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The annual financial statements and the director's report for 2021 for Arctic Fish Holding AS and for the Group are approved.

The resolution was passed with the required majority, see Appendix 2 to the minutes.

4. Godkjennelse av honorar til revisor 4. Approval of remuneration to the auditor

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

Revisors godtgjørelse for lovpålagt revisjon av Selskapet og konsernet for regnskapsåret 2021 godkjennes etter regning.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, se Vedlegg 2 til protokollen.

Svein Sivertsen, Charles Høstlund og Hildur Árnadóttir gjenvelges som styremedlemmer, og Bjørn Kleven og Gudmundur Stefansson velges som styremedlemmer. Etter dette skal styret bestå av følgende:

• Svein Sivertsen, styreleder Svein Sivertsen, chairman

for en periode frem til den ordinære generalforsamlingen 2024.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, se Vedlegg 2 til protokollen.

Styrehonoraret for perioden frem til den ordinær generalforsamlingen fastsettes til NOK 350 000 for styrets leder og NOK 150 000 for hvert av styrets medlemmer.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, se Vedlegg 2 til protokollen.

7. Godkjennelse av styrefullmakt til kapitalforhøyelse

• (i) Styret gis i henhold til aksjeloven § 10-14 (1) fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 3 000 000. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.
• (ii) Fullmakten gjelder i to år fra avholdelse av denne generalforsamlingen.
• (iii) Aksjeeiernes fortrinnsrett etter aksjeloven § 10- 4 kan fravikes.

The auditor's remuneration of for statutory audit of the Company and the group for the financial year 2021 is approved paid according to invoice.

The resolution was passed with the required majority, see Appendix 2 to the minutes.

5. Valg av styremedlemmer 5. Election of board members

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

Svein Sivertsen, Charles Høstlund and Hildur Árnadóttir are re-elected as board members, and Bjørn Kleven and Gudmundur Stefansson are elected as new board members. The Board shall thus consist of the following persons:

• Charles Høstlund, styremedlem Charles Høstlund, board member
• Hildur Árnadóttir, styremedlem Hildur Árnadóttir, board member
• Bjørn Kleven, styremedlem Bjørn Kleven, board member
• Gudmundur Stefansson, styremedlem Gudmundur Stefansson, board member

for a term until the annual general meeting 2024.

The resolution was passed with the required majority, see Appendix 2 to the minutes.

6. Godkjennelse av styrehonorar 6. Approval of board remuneration

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The board remuneration for the period up to this annual general meeting is set at NOK 350,000 for the chairman of the board and NOK 150,000 for each of the board members.

The resolution was passed with the required majority, see Appendix 2 to the minutes.

7. Approval of board authorisation to increase share capital

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

• (i) The board of directors is authorized pursuant to the Companies Act section 10-14 (1) to increase the Company's share capital by up to NOK 3,000,000. Subject to this aggregate amount limitation, the authority may be used on more than one occasion.
• (ii) The authority shall be valid for a period of two years from the date of this general meeting.

• (iii) The pre-emptive rights of the shareholders under section 10-4 of the Companies Act may be set aside.

• (iv) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. aksjeloven § 10-2, men omfatter ikke fusjon etter aksjeloven § 13-5.

• (v) Med virkning fra tidspunktet for registering av denne fullmakten i Foretaksregisteret trekkes fullmakten gitt til styret til å forhøye aksjekapitalen den 15. februar 2021 tilbake.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, se Vedlegg 2 til protokollen.

8. Godkjennelse av styrefullmakt til å erverve egne aksjer

• (i) Styret gis i henhold til aksjeloven § 9-4 fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve aksjer i Selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 3 000 000.
• (ii) Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag pr. aksje som er mindre enn aksjens pålydende eller som overstiger NOK 500.
• (iii) Styret fastsetter på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.
• (iv) Fullmakten gjelder i to år fra avholdelse av denne generalforsamlingen.
• (v) Med virkning fra tidspunktet for registering av denne fullmakten i Foretaksregisteret trekkes fullmakten gitt til styret til å erverve egne aksjer den 15. februar 2021 tilbake.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, se Vedlegg 2 til protokollen.

• (iv) The authority covers capital increases against contributions in cash and contributions other than in cash. The authority covers the right to incur special obligations for the Company, ref. section 10-2 of the Companies Act, but does not cover mergers pursuant to section 13-5 of the Companies Act.
• (v) With effect from the time of registration of this authority with the Norwegian Register of Business Enterprises the authorisation granted to the board of directors to increase the share capital on 15 February 2021 is revoked.

The resolution was passed with the required majority, see Appendix 2 to the minutes.

8. Approval of board authorisation to acquire own shares

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

• (i) The board of directors is authorised pursuant to the Companies Act § 9-4 to acquire its own shares ("own shares") on behalf of the Company with an aggregate nominal value of up to NOK 3,000,000.
• (ii) When acquiring own shares, the consideration per share may not be less than the nominal value of the share and may not exceed NOK 500.
• (iii) The board of directors determines the methods by which own shares may be acquired or disposed of.
• (iv) The authority shall be valid for a period of two years from the date of this general meeting.
• (v) With effect from the time of registration of this authority with the Norwegian Register of Business Enterprises the authorisation granted to the board of directors to acquire treasury shares on 15 February 2021 is revoked.

The resolution was passed with the required majority, see Appendix 2 to the minutes.

In case of discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail.

* * *

Oslo, 3 Juni/June 2022

Svein Sivertsen Møteleder/Chairperson

Bjørn Kleven Medundertegner/Co-signor

Vedlegg: Appendix:

Vedlegg 1	Liste over representerte aksjonærer	Appendix 1	Record of shareholders represented at
			the general meeting
Vedlegg 2	Avstemningssresultater	Appendix 2	Voting results

Vedlegg 2 Avstemningssresultater Appendix 2 Voting results

Vedlegg 1: Liste over representerte aksjonærer

Appendix 1: Record of shareholders represented at the general meeting

Totalt representert Arctic Fish Holding ASA AGM 3 June 2022

Antall personer deltakende i møtet:	15
Totalt stemmeberettiget aksjer representert:	26 176 571
Totalt antall kontoer representert:	10
Totalt stemmeberettiget aksjer:	31 876 653

% Totalt representert stemmeberettiget:	82,12 %

	Sub Total:	6	9	26 176 571
Representert som		Deltakende i møtet	Ikke stemmende deltakere i møtet	Antall aksjer	Kontoer
Shareholder (web)		4	0	9 276 366	4
Guest		0	9
Chair of the Board with Proxy		1	0	45	1
Chair of the Board with Instructions		1	0	16 900 160	5

Attendance Summary Report Arctic Fish Holding ASA AGM 3 June 2022

Registered Attendees:	15
Total Votes Represented:	26 176 571
Total Accounts Represented:	10
Total Voting Capital:	31 876 653

% Total Voting Capital Represented:	82,12 %

	Sub Total:	6	9	26 176 571
Capacity		Registered Attendees	Registered Non-Voting Attendees	Registered Votes	Accounts
Shareholder (web)		4	0	9 276 366	4
Guest		0	9
Chair of the Board with Proxy		1	0	45	1
Chair of the Board with Instructions		1	0	16 900 160	5

Attendance Details

Meeting: Arctic Fish Holding ASA, AGM fredag 3. juni 2022

Attendees		Votes
Shareholder
	4	9 276 366
Guest
Chair of the Board with Proxy	9
	1	45
Chair of the Board with Instructions
	1	16 900 160
Total	15	26 176 571
Shareholder	4	9 276 366
		Votes	Representing / Accompanying
ARION CUSTODY SERVICES HF		167 500	ARION CUSTODY SERVICES HF
BREMESCO HOLDINGS LIMITED		9 104 582	BREMESCO HOLDINGS LIMITED
KLEVEN, BJØRN		200	KLEVEN, BJØRN
TVEITEN, STEIN OVE		4 084	TVEITEN, STEIN OVE
Guest	9
Chair of the Board with Proxy	1	45
		Votes	Representing / Accompanying
Chair of the Board with Proxy		45	HEFTE, ARVID
Chair of the Board with Instructions	1	16 900 160
		Votes	Representing / Accompanying
Chair of the Board with Instructions		82 702	VERDIPAPIRFONDET NORDEA NORGE PLUS
		16 346 824	NORWAY ROYAL SALMON ASA
		40 427	VERDIPAPIRFONDET HOLBERG TRITON
		237 107	VERDIPAPIRFONDET NORDEA AVKASTNING
		193 100	VERDIPAPIRFONDET NORDEA KAPITAL
		16 900 160

Vedlegg 2: Avstemningsresultater Appendix 2: Voting results

ARCTIC FISH HOLDING ASA GENERAL MEETING 3 JUNE 2022

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 3 juni 2022, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-

						Totalt antall stemmeberettigede aksjer:	31 876 653
	STEMMER	%	STEMMER	%	STEMMER	STEMMER	% AV	IKKE
	FOR / FOR		MOT /		AVSTÅR /	TOTALT	STEMME	AVGITT
			AGAINST		ABSTAIN		BERETTIG KAPITAL	STEMME I MØTET
							AVGITT
1	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
2	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
3	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
4	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
5,1	25 663 662	98,04	512 909	1,96	0	26 176 571	82,12 %	0
5,2	25 663 662	98,04	512 909	1,96	0	26 176 571	82,12 %	0
5,3	25 663 662	98,04	512 909	1,96	0	26 176 571	82,12 %	0
5,4	25 663 662	98,04	512 909	1,96	0	26 176 571	82,12 %	0
5,5	25 663 662	98,04	512 909	1,96	0	26 176 571	82,12 %	0
6	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
7	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
8	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0

ARCTIC FISH HOLDING ASA GENERAL MEETING 3 JUNE 2022

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 3 June 2022, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

						Issued voting shares:	31 876 653
	VOTES FOR / FOR	%	VOTES MOT / AGAINST	%	VOTES AVSTÅR / ABSTAIN	VOTES TOTAL	% ISSUED VOTING SHARES VOTED	NO VOTES IN MEETING
1	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
2	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
3	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
4	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
5,1	25 663 662	98,04	512 909	1,96	0	26 176 571	82,12 %	0
5,2	25 663 662	98,04	512 909	1,96	0	26 176 571	82,12 %	0
5,3	25 663 662	98,04	512 909	1,96	0	26 176 571	82,12 %	0
5,4	25 663 662	98,04	512 909	1,96	0	26 176 571	82,12 %	0
5,5	25 663 662	98,04	512 909	1,96	0	26 176 571	82,12 %	0
6	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
7	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0
8	26 176 571 100,00		0	0,00	0	26 176 571	82,12 %	0