GRUPA KAPITAŁOWA

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 - 30.09.2025

Warszawa, dnia 20 listopada 2025 roku

Spis treści

		Spis treści 1
		WPROWADZENIE 3
1.		Wybrane dane finansowe 4
	1.1.	Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS 4
	1.2.	Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A. 5
2.		Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 6
	2.1.	Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz wybrane parametry finansowe 6
	2.2.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
	2.3.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
	2.4.	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9
	2.5.	Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
3.		Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 12

	3.1.	Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A. oraz wybrane parametry finansowe 12
	3.2. 3.3.	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A. 13 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A. 14
	3.4.	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A. 15
	3.5.	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A 16

4.		Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 18
	4.1.	Opis przyjętych zasad rachunkowości 18
	4.1.1. 4.1.2.	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 18 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 18
	4.1.3.	Zasady konsolidacji 18
	4.1.4.	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i
		kosztów 20
	4.1.5.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 23
	4.1.6. 4.1.7.	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 24 Zmiany zasad prezentacji danych finansowych 24

	4.2. 4.2.1.	Sprawozdawczość segmentów 25 Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych 25
	4.2.2.	Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu
		z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 26
	4.3.	Sezonowość sprzedaży 26
	4.4.	Umowy handlowe o znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej charakterze 26
	4.5.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej Emitenta w okresie, którego dotyczy raport – komentarz do wyników 27
	4.6.	Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone
		skonsolidowane sprawozdanie finansowe 30
	4.7.	Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 31
	4.8.	Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 31
	4.9.	Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy 32
	4.10.	Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta 32
	4.11.	Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych 32
	4.12.	Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych 33
5.		Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 33
6.		Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego 33
	6.1.	Opis organizacji Grupy Kapitałowej 33
	6.2.	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok 36
	6.3.	Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta 36
	6.4.	Struktura kapitału zakładowego 36

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 30.09.2025 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

6.5.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta 37
6.6.	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta 38
6.7.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 38
6.8.	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe 38
6.9.	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji 38
6.10.	Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 38
6.11.	Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań 40

WPROWADZENIE

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej APLISENS za okres 01.01.-30.09.2025 roku został sporządzony zgodnie z wymaganiami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2025 r poz.755) (Rozporządzenie) i obejmuje dane finansowe spółki APLISENS S.A. (Spółka, Emitent) oraz podmiotów zależnych tworzących Grupę Kapitałową APLISENS (Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa APLISENS).

Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie § 63 ust. 1 Rozporządzenia Spółka nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe APLISENS S.A. przekazywane jest w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym.

Skrócone sprawozdania finansowe zawarte w niniejszym raporcie sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach zł.

1. Wybrane dane finansowe

1.1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS

dane w tysiącach

Wyszczególnienie	01.01.2025 - 30.09.2025		01.01.2024 - 30.09.2024
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	108 470	25 604	119 985	27 889
Koszt własny sprzedaży	70 363	16 609	74 383	17 290
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	15 240	3 597	22 411	5 209
Zysk (strata) brutto	15 918	3 757	23 084	5 366
Zysk (strata) netto	12 736	3 006	18 372	4 270
Liczba akcji średnioważona w sztukach*	10 997 946	-	11 036 191	-
Zysk (strata) netto na średnioważoną akcję* (zł/euro)	1,16	0,27	1,66	0,39

	Na dzień 30.09.2025		Na dzień 31.12.2024
BILANS	PLN	EUR	PLN	EUR
Aktywa trwałe	117 381	27 495	118 903	27 827
Aktywa obrotowe	122 158	28 614	117 929	27 599
Kapitał własny	227 075	53 189	223 837	52 384
Zobowiązania długoterminowe	1 349	316	1 282	300
Zobowiązania krótkoterminowe	11 115	2 604	11 713	2 741
Wartość księgowa na średnioważoną akcję* (zł/euro)	20,65	4,84	20,40	4,77

	01.01.2025 - 30.09.2025		01.01.2024 - 30.09.2024
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	PLN	EUR	PLN	EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	17 209	4 062	19 740	4 588
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 010	-1 655	-2 438	-567
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-10 959	-2 587	-16 508	-3 837

*bez akcji własnych

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy. Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

Kurs EUR/PLN	01.01. - 30.09.2025	01.01. - 30.09.2024	01.01. - 31.12.2024
- średni kurs na koniec okresu	4,2692	4,2791	4,2730
- średni kurs dla okresu	4,2365	4,3022	4,3042

1.2. Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A.

dane w tysiącach

Wyszczególnienie	01.01.2025 - 30.09.2025		01.01.2024 - 30.09.2024
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	85 031	20 071	92 826	21 576
Koszt własny sprzedaży	54 210	12 796	54 801	12 738
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	13 536	3 195	19 885	4 622
Zysk (strata) brutto	14 372	3 392	21 537	5 006
Zysk (strata) netto	11 510	2 717	17 362	4 036
Liczba akcji średnioważona w sztukach*	10 997 946	-	11 036 191	-
Zysk (strata) netto na średnioważoną akcję* (zł/euro)	1,05	0,25	1,57	0,36

	Na dzień 30.09.2025		Na dzień 31.12.2024
BILANS	PLN	EUR	PLN	EUR
Aktywa trwałe	121 748	28 518	122 975	28 780
Aktywa obrotowe	99 722	23 358	96 771	22 647
Kapitał własny	213 091	49 914	209 843	49 109
Zobowiązania długoterminowe	743	174	720	168
Zobowiązania krótkoterminowe	7 636	1 789	9 183	2 149
Wartość księgowa na średnioważoną akcję* (zł/euro)	19,38	4,54	19,12	4,47

	01.01.2025 - 30.09.2025		01.01.2024 - 30.09.2024
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	PLN	EUR	PLN	EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	15 388	3 632	17 669	4 107
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 569	-1 551	-632	-147
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-10 959	-2 587	-16 500	-3 835

*bez akcji własnych

Kurs EUR/PLN	01.01. - 30.09.2025	01.01. - 30.09.2024	01.01. - 31.12.2024
- średni kurs na koniec okresu	4,2692	4,2791	4,2730
- średni kurs dla okresu	4,2365	4,3022	4,3042

2. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 30 września 2025 roku oraz za okres 3 i 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku.

2.1. Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz wybrane parametry finansowe

Rachunek zysków i strat	01.01. - 30.09.2025	01.01. - 30.09.2024	Zmiana %	01.07 - 30.09.2025	01.07 - 30.09.2024
Przychody ze sprzedaży	108 470	119 985	-10%	36 702	41 373
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	70 363	74 383	-5%	23 929	26 400
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	38 107	45 602	-16%	12 773	14 973
Pozostałe przychody operacyjne	407	450	205%	-217	154
Koszty sprzedaży	5 289	5 166	2%	1 735	1 642
Koszty ogólnego zarządu	17 687	17 611	0%	6 076	6 781
Pozostałe koszty operacyjne	298	864	53%	-285	36
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	15 240	22 411	-32%	5 030	6 668
Przychody finansowe	875	906	-3%	283	374
Koszty finansowe	197	233	-42%	97	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	15 918	23 084	-31%	5 216	7 042
Podatek dochodowy	3 182	4 712	-32%	1 010	1 420
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	12 736	18 372	-31%	4 206	5 622
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	12 736	18 372	-31%	4 206	5 622
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	397	806	-51%	231	346
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	12 339	17 566	-30%	3 975	5 276
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*
Podstawowy za okres obrotowy	1,16	1,66	-30%	0,39	0,51
Rozwodniony za okres obrotowy	1,16	1,66	-30%	0,39	0,51
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł )*
Podstawowy za okres obrotowy	1,16	1,66	-30%	0,39	0,51
Rozwodniony za okres obrotowy	1,16	1,66	-30%	0,39	0,51
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)*
Podstawowy za okres obrotowy	-	-	-	-	-
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-	-	-	-

*bez akcji własnych

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 30.09.2025	01.01. - 30.09.2024	Zmiana	01.07 - 30.09.2025	01.07 - 30.09.2024
EBITDA	22 642	28 878	-21,6%	7 484	8 822
Rentowność EBITDA	20,9%	24,1%	-3,2 p.p.	20,4%	21,3%
Rentowność EBIT	14,0%	18,7%	-4,6 p.p.	13,7%	16,1%
Marża Brutto	35,1%	38,0%	-2,9 p.p.	34,8%	36,2%
Rentowność netto	11,4%	14,6%	-3,3 p.p.	10,8%	12,8%

2.2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 30.09.2025	01.01. - 30.09.2024	01.07 - 30.09.2025	01.07 - 30.09.2024
Zysk (strata) netto	12 736	18 372	4 206	5 622
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-1 236	-572	-386	-32
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem	-1 236	-572	-386	-32
Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem	-1 236	-572	-386	-32
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody	-1 236	-572	-386	-32
Suma dochodów całkowitych	11 500	17 800	3 820	5 590
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	-104	572	79	330
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	11 604	17 228	3 741	5 260

2.3. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Aktywa trwałe	117 381	117 989	118 903	117 949
Rzeczowe aktywa trwałe	85 894	87 005	87 968	88 061
Wartości niematerialne	16 493	15 950	16 101	14 998
Wartość firmy	10 063	10 063	10 063	10 063
Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych	2 044	2 052	1 793	1 793
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 887	2 919	2 978	3 034
Aktywa obrotowe	122 158	129 212	117 929	118 679
Zapasy	70 904	74 801	75 223	71 997
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	26 039	25 037	19 715	24 317
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 422	722
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	10 501	13 449	8 939	4 992
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13 292	15 203	14 052	17 373
- w tym zablokowane na realizację skupu akcji własnych		7 000
Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży	122 158	129 212	117 929	118 679
AKTYWA RAZEM	239 539	247 201	236 832	236 628

Pasywa	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Kapitały własne	227 075	227 791	223 837	218 623
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	221 784	222 579	218 442	213 224
Kapitał zakładowy	2 227	2 227	2 227	2 227
Kapitały ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	27 112	27 112	27 112	27 124
Akcje własne (wielkość ujemna)	-5 925		-7 984	-7 984
Pozostałe kapitały rezerwowe	-1 184	-2 339	2 080	27
Zyski zatrzymane	199 554	195 579	195 007	191 830
Kapitał mniejszości	5 291	5 212	5 395	5 399
Zobowiązania długoterminowe	1 349	1 334	1 282	1 314
Pozostałe zobowiązania finansowe
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	923	908	856	841
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	426	426	426	473
Zobowiązania krótkoterminowe	11 115	18 076	11 713	16 691
Kredyty i pożyczki
Pozostałe zobowiązania finansowe				1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	9 904	16 870	8 764	13 148
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	51		1 726	2 208
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 050	1 096	1 113	1 001
Pozostałe rezerwy	110	110	110	333
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	11 115	18 076	11 713	16 691
Zobowiązania razem	12 464	19 410	12 995	18 005
Pasywa razem	239 539	247 201	236 832	236 628

2.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01. - 30.09.2025	01.01. - 30.09.2024	01.07. - 30.09.2025	01.07. - 30.09.2024
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	15 918	23 084	5 255	7 042
Korekty razem	7 280	3 755	7 100	6 557
Amortyzacja	7 402	6 467	2 454	2 154
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-1 177	-678	-445	301
Przychody z tytułu odsetek	-18	-15	-7	-4
Koszty z tytułu odsetek
Przychody z tytułu dywidend
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-769	-532	-114	-161
Zmiana stanu rezerw	-63	89	-46	-121
Zmiana stanu zapasów	4 319	-451	3 897	2 190
Zmiana stanu należności	-5 739	-3 443	-1 496	1 150
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	985	786	785	-521
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-358	-1 223	682	-304
Inne korekty z działalności operacyjnej	2 698	2 755	1 391	1 873
Gotówka z działalności operacyjnej	23 198	26 839	12 355	13 599
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-5 989	-7 099	-1 733	-1 000
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	17 209	19 740	10 622	12 599
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	77	37		10
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-5 966	-8 993	-1 967	-2 743
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne	-1 121	6 518	3 154	10 518
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 010	-2 438	1 187	7 785
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji)	2 762	2 619
Inne wpływy (wydatki) finansowe - subwencje finansowe
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-5 926	-7 984	-5 926	-7 984
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-7 795	-11 135	-7 795	-11 135
Spłaty kredytów i pożyczek
Wydatki z tytułu zobowiązań leasingowych		-8		-2
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-10 959	-16 508	-13 721	-19 121
Przepływy pieniężne netto razem przed skutkami zmian kursów wymiany	-760	794	-1 911	1 263
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-760	794	-1 911	1 263
Środki pieniężne na początek okresu	14 052	16 579	15 203	16 110
Środki pieniężne na koniec okresu	13 292	17 373	13 292	17 373
W tym środki zablokowane na realizację skupu akcji własnych

2.5. Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2025	2 227	27 112	-7 984	2 080	195 007	218 442	5 395	223 837
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0		0
Kapitał własny po korektach	2 227	27 112	-7 984	2 080	195 007	218 442	5 395	223 837
Emisja akcji						0		0
Skup akcji własnych			-5 925			-5 925		-5 925
Płatność w formie akcji własnych			7 984	-2 526		5 458		5 458
Wypłata dywidendy					-7 795	-7 795		-7 795
Wypłata na ZFSŚ z zysku						0		0
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	-735	12 339	11 604	-104	11 500
Zysk (strata)					12 339	12 339	397	12 736
Inne całkowite dochody				-735		-735	-501	-1 236
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	0	2 059	-3 264	4 547	3 342	-104	3 238
Kapitał własny na dzień 30.09.2025	2 227	27 112	-5 925	-1 184	199 554	221 784	5 291	227 075
Kapitał własny na dzień 01.01.2024	2 190	22 976	-2 109	1 272	185 414	209 743	4 827	214 570
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości					0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0		0
Kapitał własny po korektach	2 190	22 976	-2 109	1 272	185 414	209 743	4 827	214 570
Emisja akcji	37	4 136		-1 914		2 259		2 259
Skup akcji własnych			-7 984			-7 984		-7 984
Umorzenie akcji						0		0
Płatność w formie akcji własnych			2 109	3 066		5 175		5 175
Wypłata dywidendy					-11 135	-11 135	-100	-11 235
Wypłata na ZFSŚ z zysku					-15	-15		-15
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	-344	20 743	20 399	668	21 067
Zysk (strata)					20 743	20 743	908	21 651
Inne całkowite dochody				-344		-344	-240	-584
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	37	4 136	-5 875	808	9 593	8 699	568	9 267
Kapitał własny na dzień 31.12.2024	2 227	27 112	-7 984	2 080	195 007	218 442	5 395	223 837

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 30.09.2025 R.

[wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2024	2 190	22 976	-2 109	1 272	185 414	209 743	4 827	214 570
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości					0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0		0
Kapitał własny po korektach	2 190	22 976	-2 109	1 272	185 414	209 743	4 827	214 570
Emisja akcji	37	4 148		-1 914		2 271		2 271
Skup akcji własnych			-7 984			-7 984		-7 984
Płatność w formie akcji własnych			2 109	1 007		3 116		3 116
Wypłata dywidendy					-11 135	-11 135		-11 135
Wypłata na ZFSŚ z zysku					-15	-15		-15
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	-338	17 566	17 228	572	17 800
Zysk (strata)					17 566	17 566	806	18 372
Inne całkowite dochody				-338		-338	-234	-572
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	37	4 148	-5 875	-1 245	6 416	3 481	572	4 053
Kapitał własny na dzień 30.09.2024	2 227	27 124	-7 984	27	191 830	213 224	5 399	218 623
Kapitał własny na dzień 01.07.2025	2 227	27 112	0	-2 337	195 577	222 579	5 212	227 791
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 227	27 112	0	-2 337	195 577	222 579	5 212	227 791
Emisja akcji						0		0
Skup akcji własnych			-5 925			-5 925		-5 925
Płatność w formie akcji własnych				1 389		1 389		1 389
Wypłata dywidendy						0		0
Wypłata na ZFSŚ z zysku					-1	-1		-1
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	-233	4 007	3 774	79	3 853
Zysk (strata)					4 007	4 007	397	4 404
Inne całkowite dochody				-233		-233	-318	-551
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	0	-5 925	1 153	4 009	-763	79	-684
Kapitał własny na dzień 30.09.2025	2 227	27 112	-5 925	-1 184	199 586	221 816	5 291	227 107

3. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 30 września 2025 roku oraz za okresy 3 i 9 miesięcy zakończone 30 września 2025 roku.

3.1. Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A. oraz wybrane parametry finansowe

Rachunek zysków i strat	01.01. - 30.09.2025	01.01. - 30.09.2024	Zmiana %	01.07 - 30.09.2025	01.07 - 30.09.2024
Przychody ze sprzedaży ogółem	85 031	92 826	-8,4%	28 808	31 730
Koszt własny sprzedaży	54 210	54 801	-1,1%	18 794	19 358
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	30 821	38 025	-18,9%	10 014	12 372
Pozostałe przychody operacyjne	182	72	152,8%	22	39
Koszty sprzedaży	2 988	2 989	0,0%	980	948
Koszty ogólnego zarządu	14 280	14 710	-2,9%	4 991	5 805
Pozostałe koszty operacyjne	199	513	-68,8%	23	11
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	13 536	19 885	-31,7%	4 042	5 647
Przychody finansowe	837	1 799	-53,5%	273	302
Koszty finansowe	1	147	-99,3%	1	43
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	14 372	21 537	-33,1%	4 314	5 906
Podatek dochodowy	2 862	4 175	-31,3%	855	1 176
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	11 510	17 362	-33,5%	3 459	4 730
Zysk (strata) z działalności zaniechanej			-
Zysk (strata) netto	11 510	17 362	-33,5%	3 459	4 730

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*

Podstawowy za okres obrotowy	1,05	1,57	-33,1%	0,32	0,43
Rozwodniony za okres obrotowy	1,05	1,57	-33,1%	0,32	0,43
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)*
Podstawowy za okres obrotowy	1,05	1,57	-33,1%	0,32	0,43
Rozwodniony za okres obrotowy	1,05	1,57	-33,1%	0,32	0,43
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)*
Podstawowy za okres obrotowy	-	-	-	-	-
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-	-	-	-

*bez akcji własnych

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 30.09.2025	01.01. - 30.09.2024	Zmiana	01.07 - 30.09.2025	01.07 - 30.09.2024
EBITDA	20 405	25 789	-20,88%	6 276	7 584
Rentowność EBITDA	24,0%	27,8%	-3,8 p.p.	21,8%	23,9%
Rentowność EBIT	15,9%	21,4%	-5,5 p.p.	13,9%	17,8%
Marża Brutto	36,2%	41,0%	-4,7 p.p.	34,8%	39,0%
Rentowność netto	13,5%	18,7%	-5,2 p.p.	11,9%	14,9%

3.2. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 30.09.2025	01.01. - 30.09.2024	01.07 – 30.09.2025	01.07 – 30.09.2024
Zysk (strata) netto	11 510	17 362	3 459	4 730
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem	0	0	0	0
Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem	0	0	0	0
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	11 510	17 362	3 459	4 730
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	11 510	17 362	3 459	4 730

3.3. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A.

Aktywa	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Aktywa trwałe	121 748	122 120	122 975	122 143
Rzeczowe aktywa trwałe	80 178	81 099	81 927	82 150
Wartości niematerialne	16 394	15 826	15 933	14 823
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	22 332	22 332	22 192	22 192
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 844	2 863	2 923	2 978
Aktywa obrotowe	99 722	107 638	96 771	97 144
Zapasy	61 370	64 705	64 760	63 029
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	20 408	19 770	14 911	19 619
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 422	722
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	10 501	13 449	8 939	4 992
Pozostałe aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 021	8 992	8 161	9 504
- zablokowane na realizację skupu akcji własnych		7 000
Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży	99 722	107 638	96 771	97 144
Aktywa razem	221 470	229 758	219 746	219 287

Pasywa	30.09.2025	30.06.2025	31.12.2024	30.09.2024
Kapitały własne	213 091	214 200	209 843	204 656
Kapitał zakładowy	2 227	2 227	2 227	2 227
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	27 112	27 112	27 112	27 124
Akcje własne (wielkość ujemna)	-5 925		-7 984	-7 984
Pozostałe kapitały rezerwowe	1 389		3 918	1 859
Zyski zatrzymane	188 288	184 861	184 570	181 430
Zobowiązania długoterminowe	743	782	720	752
Pozostałe zobowiązania finansowe
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	369	408	346	324
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	374	374	374	428
Zobowiązania krótkoterminowe	7 636	14 776	9 183	13 879
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	6 621	13 762	6 694	10 560
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego			1 484	2 208
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	905	904	895	1 001
Pozostałe rezerwy	110	110	110	110
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	7 636	14 776	9 183	13 879
Zobowiązania razem	8 379	15 558	9 903	14 631
Pasywa razem	221 470	229 758	219 746	219 287

3.4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A.

	01.01. - 30.09.2025	01.01. - 30.09.2024	01.07. - 30.09.2025	01.07. - 30.09.2024
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	14 372	21 537	4 314	5 906
Korekty razem	6 682	2 644	6 804	4 851
Amortyzacja	6 869	5 904	2 273	1 937
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		-60		-75
Przychody z tytułu odsetek	-18	-1 015	-1 007	-4
Koszty z tytułu odsetek
Przychody z tytułu dywidend			1 000
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-769	-532	-193	-161
Zmiana stanu rezerw	10	25	1
Zmiana stanu zapasów	3 390	-597	3 335	1 199
Zmiana stanu należności	-4 986	-3 423	-1 000	251
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-224	771	619	-252
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-288	-1 184	385	98
Inne korekty z działalności operacyjnej	2 698	2 755	1 391	1 858
Gotówka z działalności operacyjnej	21 054	24 181	11 118	10 757
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-5 666	-6 512	-1 568	-750
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	15 388	17 669	9 550	10 007
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	77	37		10
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-5 654	-8 187	-1 948	-2 419
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne	-992	7 518	3 148	10 518
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 569	-632	1 200	8 109
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji)	2 762	2 619
Inne wpływy (wydatki) finansowe - subwencje finansowe
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-5 926	-7 984	-5 926	-7 984
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-7 795	-11 135	-7 795	-11 135
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-10 959	-16 500	-13 721	-19 119
Przepływy pieniężne netto razem przed skutkami zmian kursów wymiany	-2 140	537	-2 971	-1 003
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Środki pieniężne na początek okresu	8 161	8 967	8 992	10 507
Środki pieniężne na koniec okresu	6 021	9 504	6 021	9 504
W tym środki zablokowane na realizację skupu akcji własnych

3.5. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2025 r.	2 227	27 112	-7 984	3 918	184 570	209 843
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0
Kapitał własny po korektach	2 227	27 112	-7 984	3 918	184 570	209 843
Skup akcji własnych			-5 925			-5 925
Płatność w formie akcji własnych			7 984	-2 526		5 458
Wypłata dywidendy					-7 795	-7 795
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	0	11 510	11 510
Zysk (strata)					11 510	11 510
Inne całkowite dochody						0
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	0	2 059	-2 529	3 718	3 248
Kapitał własny na dzień 30.09.2025 r.	2 227	27 112	-5 925	1 389	188 288	213 091
Kapitał własny na dzień 01.01.2024 r.	2 190	22 976	-2 109	2 766	175 203	201 026
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0
Kapitał własny po korektach	2 190	22 976	-2 109	2 766	175 203	201 026
Emisja akcji	37	4 136		-1 914		2 259
Skup akcji własnych						0
Umorzenie akcji			-7 984			-7 984
Płatność w formie akcji własnych			2 109	3 066		5 175
Wypłata dywidendy					-11 135	-11 135
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	0	20 502	20 502
Zysk (strata)					20 502	20 502
Inne całkowite dochody						0
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	37	4 136	-5 875	1 152	9 367	8 817
Kapitał własny na dzień 31.12.2024 r.	2 227	27 112	-7 984	3 918	184 570	209 843

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 30.09.2025 R.

[wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2024 r.	2 190	22 976	-2 109	2 766	175 203	201 026
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0
Kapitał własny po korektach	2 190	22 976	-2 109	2 766	175 203	201 026
Emisja akcji	37	4 148		-1 914		2 271
Skup akcji własnych			-7 984			-7 984
Płatność w formie akcji własnych			2 109	1 007		3 116
Wypłata dywidendy					-11 135	-11 135
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	0	17 362	17 362
Zysk (strata)					17 362	17 362
Inne całkowite dochody						0
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	37	4 148	-5 875	-907	6 227	3 630
Kapitał własny na dzień 30.09.2024 r.	2 227	27 124	-7 984	1 859	181 430	204 656
Kapitał własny na dzień 01.07.2025 r.	2 227	27 112	0	0	184 861	214 200
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0
Kapitał własny po korektach	2 227	27 112	0	0	184 861	214 200
Emisja akcji						0
Skup akcji własnych			-5 925			-5 925
Płatność w formie akcji własnych				1 389		1 389
Wypłata dywidendy						0
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	0	3 459	3 459
Zysk (strata)					3 459	3 459
Inne całkowite dochody						0
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	0	-5 925	1 389	3 459	-1 077
Kapitał własny na dzień 30.09.2025 r.	2 227	27 112	-5 925	1 389	188 320	213 123

4. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1. Opis przyjętych zasad rachunkowości

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. – 30.09.2025 roku oraz w jednostkowym skróconym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. – 30.09.2025 roku przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W opisywanym okresie nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

4.1.1. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

4.1.2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 30.09.2025 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień publikacji sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01. – 30.09.2025 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

4.1.3. Zasady konsolidacji

Spółka posiada kontrolę, jeżeli:

posiada władzę nad danym podmiotem,
podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

W przypadku wystąpienia sytuacji, która wskazuje na zmianę jednego lub kilku z powyżej wymienionych czynników sprawowania kontroli, Spółka weryfikuje swoja kontrole nad innymi jednostkami.

Spółka odstępuje od konsolidacji spółek zależnych, jeżeli ich wpływ jest nieistotny na poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sumę bilansową, przychody ze sprzedaży, wynik operacyjny, wynik netto), a analiza istotności przeprowadzana jest dwa razy do roku.

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto

ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione tam, gdzie było to konieczne dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

Udziały mniejszości obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

c) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 30 września 2025 roku i 30 września 2024 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	30.09.2025	30.09.2024
APLISENS S.A.	Jednostka dominująca
SOOO APLISENS Białoruś	60%	60%
APLISENS S.R.L. RUMUNIA	51%	51%
CZAH POMIAR Sp. z o.o.	100%	100%
APAR Control Sp. z o.o.	100%	100%

d) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze spółki nie objęte zostały skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okresy kończące się 31 marca 2025 roku:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów	Podstawa prawna nie objęcia Spółki konsolidacją
GC APLISENS – TER (Ukraina)	51%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS GMBH (Niemcy)	100%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS CZ S.R.O. Czechy	75%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
TOO APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan	80%*	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONIK OTOMASYON SANAYI ve TICARET Limited Turcja	51%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS JV LLC (Uzbekistan)	48%**	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej

*APLISENS S.A. posiada 50% udziałów w ТОО APLISENS Middle Asia i 60% udziałów w SOOO APLISENS (Białoruś), która posiada pozostałe 50% udziałów ТОО APLISENS Middle Asia.

** APLISENS S.A. posiada 30% udziałów w JV Limited Liability Company APLISENS i 60% udziałów w SOOO APLISENS (Białoruś), która posiada pozostałe 30% udziałów JV Limited Liability Company APLISENS co daje w sumie 48% udziałów i głosów.

Powyższe spółki nie są konsolidowane ze względu na ich nieistotny wpływ na poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sumę bilansową, przychody ze sprzedaży, wynik operacyjny, wynik netto), a analiza istotności przeprowadzana jest dwa razy do roku.

4.1.4. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, inwestycji w nieruchomości, które zostały wycenione według wartości godziwej.

Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań firmy podejmowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaży produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Aktywa użytkowane wspólnie przez jeden lub przez większą ilość segmentów przypisuje się do tych segmentów wtedy i tylko wtedy, gdy odnośne przychody zostały przypisane także do tych segmentów.

Spółki stanowiące Grupę Kapitałową ujawniają przychody każdego segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym.

Przychody segmentu ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz przychody segmentu pochodzące z transakcji realizowanych z innymi segmentami wykazuje się osobno.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody ze sprzedaży obejmują otrzymane lub należne kwoty ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów lub usług (po pomniejszeniu o rabaty, zwroty i upusty). Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartościach netto, tj. po pomniejszeniu o należny podatek od towarów i usług (VAT).

Zgodnie z MSSF 15 podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest wypełnienie zobowiązania do wykonania świadczenia, co ma miejsce w momencie uzyskania przez nabywcę kontroli nad dobrami lub usługami. Transfer towarów lub usług na rzecz klienta ujmowany jest w wysokości wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. MSSF 15 (§ 31 i n.) wskazuje konieczność oszacowania i ujęcia przychodów w momencie przekazania kontroli nad dobrem lub usługą w wysokości, która z dużym prawdopodobieństwem nie będzie ulegała znaczącemu odwróceniu.

Do kosztów powstałych w toku podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i usług obejmują koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem sprzedanych produktów, nabyciem towarów lub świadczeniem usług. Koszty sprzedaży obejmują koszty handlowe. Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem Spółką oraz koszty administracyjne.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody nie związane bezpośrednio z działalnością podstawową. W Grupie są to przede wszystkim odpisy aktualizujące wartość majątku.

Przychody finansowe i koszty finansowe to przed wszystkim - w przychodach - odsetki od posiadanych środków na rachunkach bankowych i zysk na różnicach kursowych, w kosztach - to odsetki od zobowiązań i kredytu oraz strata na różnicach kursowych.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej).

Dotacji rządowych, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, nie ujmuje się, dopóki nie istnieje wystarczająca pewność, iż Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz dotacje będą otrzymane. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Dotacje państwowe do aktywów trwałych są prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres użytkowania tych aktywów.

Podatki

Podstawowa działalność Grupy podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym, na zasadach określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.

W celu prawidłowego ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych w planie kont spółek Grupy zostały wyróżnione konta analityczne grupujące koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym, koszty zwiększające podstawę opodatkowania oraz konta grupujące przychody niestanowiące przychodów podatkowych, a także kwoty podwyższające przychody podatkowe. Przy ustalaniu dochodu /straty podatkowej należy uwzględnić odpowiednio w/w konta.

Podatek odroczony

W związku z przejściowymi różnicami między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w latach przyszłych, Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zgodnie z MSR 16 rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla rzeczowych aktywów trwałych Grupa stosuje następujące okresy amortyzacji:

Budynki 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny 5 12 lat
Środki transportu 5 10 lat
Meble i wyposażenie 3 5 lat

Grupa - stosując zasadę istotności - może odnosić rzeczowe aktywa trwałe o wartości początkowej do 10 000 zł jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek.

Wartości niematerialne

Zgodnie z MSR 38 wartości niematerialne są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla wartości niematerialnych Grupa stosuje następujące okresy amortyzacji:

Patenty i znaki towarowe 10 20 lat
Aktywowane koszty prac rozwojowych 5 7 lat

Grupa - stosując zasadę istotności - może odnosić wartości niematerialne o wartości początkowej do 10 000 zł jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych majątku obrotowego związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego, wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, to znaczy jednostkach kontrolowanych są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości wynikającą z przeprowadzonych testów na utratę wartości.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe wykazywane są według wartości godziwej z zyskami lub stratami rozliczanymi w rachunku zysków i strat po ich początkowym ujęciu według wartości godziwej.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na wątpliwe należności. Zgodnie z par. B5.5.35 MSSF 9 Spółka zastosowała praktyczne rozwiązanie w zakresie oczekiwanych strat kredytowych. Odpis dla należności od jednostek powiązanych opiera się o wewnętrzną ocenę ryzyka i poziomy strat publikowane przez zewnętrzne agencje ratingowe. Dla należności handlowych od pozostałych jednostek Spółka przeprowadza analizę portfelową (za wyjątkiem należności, które zostały przeanalizowane indywidualnie). Zgodnie z par. B5.5.35 Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów i przychodów, jeśli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów zaliczane są koszty, poniesione do dnia bilansowego dotyczące przyszłych okresów oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazywane są w wysokości otrzymanych przedpłat (netto) na dostawy i usługi, które będą zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych są ujmowane po przeliczeniu na walutę funkcjonalną (złoty polski) według kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Pieniężne aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są wykazywane według kursów wymiany walut obowiązującym na dzień bilansowy.

Zyski i straty powstałe w wyniku zmian kursów walut po dacie transakcji są wykazywane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w kwocie netto.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży następuje w wartości niższej z dwóch bieżącej wartości księgowej oraz wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Nie dokonuje się amortyzacji aktywów przeznaczonych do zbycia i prezentuje się odrębnie.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie spółki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ustala się jako kapitał własny jednostki dominującej powiększony o zyski/straty wypracowane przez jednostki Grupy od chwili ich przejęcia do dnia bilansowego w części w jakiej jednostka dominująca posiada w nich udziały.

Kapitał mniejszościowy

Kapitał mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym, że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym Grupy Kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu kredyty i pożyczki prezentowane są wg wzorcowego podejścia wynikającego z MSR 23.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (o ile nie są instrumentami odsetkowymi) są ujmowane i wykazywane według kwot zgodnych z otrzymanymi fakturami lub innymi dokumentami źródłowymi i ujmowane w okresach, których dotyczą.

Płatności w formie akcji

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Jednostki Dominującej jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji.

Wypłata dywidend

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka dominująca prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

4.1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 36 Spółka dokonała na potrzeby sprawozdania finansowego sporządzanego na 31.12.2024 roku test na utratę wartości spółki APLISENS S.A.

Podstawą weryfikacji aktualnej wyceny wartości spółki była suma zdyskontowanych na dzień sporządzania sprawozdania planowanych przepływów pieniężnych wypracowywanych przez Spółkę w latach 2025-2029.

Na podstawie przeprowadzonych testów nie zachodziły przesłanki do obniżenia wartości firmy dla wartości udziałów oraz wartości niematerialnych i prawnych będących przedmiotem oceny wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. - 31.12.2024 r. Zgodnie z MSR 36 Spółka ma obowiązek dokonania kolejnych testów na utratę wartości na potrzeby bilansu sporządzanego na dzień 31.12.2025 r.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

4.1.6. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Niniejszy raport został sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. , zwanymi dalej "MSSF".

Sporządzając raport finansowy za III kwartał 2025 roku jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2024.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz nie weszła dotychczas w życie.

Następujące standardy, interpretacje i zmiany zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie lub nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską:

a) MSSF 18: Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (opublikowano dnia 9 kwietnia 2024 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
b) MSSF 19: Jednostki zależne nieponoszące odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji (opublikowano dnia 9 maja 2024 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
c) Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (opublikowano dnia 30 maja 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później.
d) Coroczne ulepszenia, tom 11 (opublikowano dnia 18 lipca 2024 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później.

Zarząd Spółki Dominującej jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy oraz na zakres informacji prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i nie spodziewa się istotnych zmian.

4.1.7. Zmiany zasad prezentacji danych finansowych

W 2025 roku nie wystąpiły istotne zmiany prezentacji danych finansowych.

4.2. Sprawozdawczość segmentów

4.2.1. Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Zgodnie z MSSF 8 Grupa APLISENS prezentuje w swojej sprawozdawczości segmenty działalności oraz wyniki finansowe na nich uzyskiwane.

Poniższe tabele prezentują wyniki segmentów osiągnięte w trzech kwartałach lat 2025 i 2024.

Za okres 01.01.-30.09.2025

		Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nieprzypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody	Sprzedaż na zewnątrz	94 779	13 691				108 470
ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży zewnętrznej	62 019	8 344				70 363
	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		32 760	5 347	0	0	0	38 107
Przychody finansowe				875			875
Koszty finansowe				197			197
Przychody nieprzypisane				407			407
Koszty nieprzypisane				23 274			23 274
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	32 760	5 347	-22 189	0	0	15 918
Podatek dochodowy				3 182			3 182
Zysk (strata) netto		32 760	5 347	-25 371	0	0	12 736
Zysk (strata) mniejszości				397			397
	Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	32 760	5 347	-25 768	0	0	12 339

Za okres 01.01.-30.09.2024

		Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nieprzypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody	Sprzedaż na zewnątrz	104 870	15 115				119 985
ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży zewnętrznej	65 081	9 302				74 383
	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		39 789	5 813	0	0	0	45 602
Przychody finansowe				906			906
Koszty finansowe				233			233
Przychody nieprzypisane				450			450
Koszty nieprzypisane				23 641			23 641
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	39 789	5 813	-22 518	0	0	23 084
Podatek dochodowy				4 712			4 712
Zysk (strata) netto		39 789	5 813	-27 230	0	0	18 372
Zysk (strata) mniejszości				806			806
	Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	39 789	5 813	-28 036	0	0	17 566

4.2.2. Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie wystąpiły.

4.3. Sezonowość sprzedaży

W przeszłości występowały znaczące różnice w przychodach Grupy w poszczególnych kwartałach w ciągu roku. W ostatnich latach, w związku ze wzrostem eksportu oraz, co istotniejsze, ze zmniejszeniem zamówień ze strony polskiej energetyki i ciepłownictwa, różnice sprzedaży w poszczególnych kwartałach są przypadkowe i wynikają z realizacji dużych kontraktów głownie eksportowych. Na poniższym wykresie widać, ze ostatnie cztery kwartały były podobne do siebie pod względem wartości sprzedaży i efekt sezonowości nie występował.

W okresie 01.01-30.09.2025 roku Grupa zrealizowała przychody na poziomie prawie 108,5 mln zł, co przekłada się na spadek o ok. 10% względem pierwszych trzech kwartałów 2024 roku. Przychody ze sprzedaży odnotowane w samym III kwartale 2025 roku wyniosły 36,7 mln zł co przekłada się na spadek o 11,3% względem III kwartału ubiegłego roku. W omawianym okresie sprawozdawczym, spadek przychodów został odnotowany na wszystkich rynkach operacyjnych Grupy. Zmniejszenie sprzedaży wynika nie tylko z mniejszej ilości zamówień wpływających do Spółki, ale również z powodu niższych średnich cen, które aktualnie obowiązują na rynku. Zjawisko to dotyczy większości obszarów, na których operuje Grupa.

Sprzedaż Grupy Kapitałowej APLISENS w kolejnych kwartałach w latach 2020 - 2025

4.4. Umowy handlowe o znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej charakterze

W pierwszych trzech kwartałach 2025 roku nie wystąpiły umowy handlowe o charakterze znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej APLISENS.

4.5. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej Emitenta w okresie, którego dotyczy raport – komentarz do wyników

Struktura i dynamika sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS w III kwartale 2025r. i III kwartale 2024r. według rynków geograficznych.

GK APLISENS SPRZEDAŻ WG RYNKÓW	III kwartał 2025	III kwartał 2024	Zmiana	Zmiana %	Udział III kwartał 2025	Udział III kwartał 2024
Kraj – automatyka	15 605	16 376	-771	-4,7%	42,5%	39,6%
Kraj – elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	556	770	-214	-27,8%	1,5%	1,9%
Kraj łącznie	16 161	17 146	-985	-5,7%	44,0%	41,4%
Unia Europejska	8 596	10 861	-2 265	-20,9%	23,4%	26,3%
Rynki WNP*	6 643	8 249	-1 606	-19,5%	18,1%	19,9%
Pozostałe	5 302	5 117	185	3,6%	14,4%	12,4%
Eksport łącznie	20 541	24 227	-3 686	-15,2%	56,0%	58,6%
Razem	36 702	41 373	-4 671	-11,3%	100,0%	100,0%

* Sprzedaż do spółki logistycznej jest prezentowana jako sprzedaż na Rynki WNP

W analizowanym III kwartale 2025 roku Grupa APLISENS odnotowała przychody ze sprzedaży na poziomie 36,7 mln zł, co w porównaniu do III kwartału 2024 roku przełożyło się na 11,3% spadek (tj. spadek o 4,7 mln zł). Grupa odnotowała spadek przychodów zarówno na rynku krajowym (tj. spadek o 5,7% - tj. ok. 1 mln zł), jak również na rynkach eksportowych (tj. spadek łącznie o 15,2% - tj. spadek o 3,7 mln zł). Wśród rynków eksportowych obszar rynków pozostałych wykazał nieznaczny wzrost wobec okresu porównawczego tj. wzrost o 3,6 % (ok. 0,2 mln zł).

Na rynku krajowym Grupa odnotowała przychody na poziomie prawie 16,2 mln zł, co przełożyło się na 5,7% spadek względem III kw. 2024 roku (tj. spadek o ok.1 mln zł). Spadek poziomu przychodów ze sprzedaży w analizowanym III kwartale br. w porównaniu do III kwartału roku ubiegłego odnotowała zarówno jednostka dominująca (-3,3 %) jak również spółka zależna CZAH-POMIAR. (-14 %). Spółka zależna APAR Control wykazała wzrosty przychodów o 6,2 % w III kw. br. w porównaniu do III kw. roku ubiegłego. Udział rynku krajowego w ogóle sprzedaży Grupy APLISENS w III kwartale 2025 roku wyniósł 44% ogółu sprzedaży, co oznacza wzrost o 2,6p.p. względem III kw. ubiegłego roku.

Na rynkach Unii Europejskiej w III kwartale 2025 roku Grupa APLISENS wypracowała przychody na poziomie 8,6 mln zł, co oznacza spadek o 20,9% względem III kw. ubiegłego roku (spadek o 2,3 mln zł). Udział rynków UE w strukturze sprzedaży Grupy APLISENS w III kw. 2025 roku wyniósł 23,4% (tj. spadek o 2,9pp. względem III kw. 2024 roku).

Na pozostałych rynkach eksportowych w analizowanym III kwartale Grupa odnotowała przychody ze sprzedaży na poziomie 5,3 mln zł, co oznacza niewielki spadek (o 0,2 mln zł) względem przychodów z tych rynków w III kw. ubiegłego roku. Udział rynków pozostałych w strukturze przychodów ogółem Grupy wyniósł 14,4% (tj. wykazał wzrost o 2pp. względem III kw. 2024 roku).

Na rynkach WNP w III kwartale bieżącego roku Grupa odnotowała 19,5% spadek przychodów ze sprzedaży tj. 6,6 mln zł w analizowanym okresie wobec 8,2 mln zł w okresie porównywalnym (tj. spadek o 1,6 mln zł). Udział rynków WNP w III kw. wyniósł 18,1 % co oznacza spadek o 1,8pp. względem III kwartału roku ubiegłego.

Struktura i dynamika sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS za okres 01.01.-30.09.2025 i 01.01.-30.09.2024 według rynków geograficznych.

GK APLISENS SPRZEDAŻ WG RYNKÓW	01.01- 30.09.2025	01.01- 30.09.2024	Zmiana	Zmiana %	Udział 01.01- 30.09.2025	Udział 01.01- 30.09.2024
Kraj – automatyka	44 658	45 868	-1 210	-2,6%	41,2%	38,2%
Kraj – elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	1 785	2 296	-511	-22,3%	1,6%	1,9%
Kraj łącznie	46 443	48 164	-1 721	-3,6%	42,8%	40,1%
Unia Europejska	25 556	28 555	-2 999	-10,5%	23,6%	23,8%
Rynki WNP*	18 479	24 412	-5 933	-24,3%	17,0%	20,3%
Pozostałe	17 992	18 854	-862	-4,6%	16,6%	15,7%
Eksport łącznie	62 027	71 821	-9 794	-13,6%	57,2%	59,9%
Razem	108 470	119 985	-11 515	-9,6%	100,0%	100,0%

* Sprzedaż do spółki logistycznej jest prezentowana jako sprzedaż na Rynki WNP

W okresie 01.01-30.09.2025 roku, Grupa Kapitałowa APLISENS odnotowała przychody na poziomie prawie 108,5 mln zł, co w porównaniu do trzech kwartałów ubiegłego roku, przekłada się na 9,6% spadek (tj. spadek o ok. 11,5 mln zł). Odnotowany spadek jest efektem m.in. wysokiej bazy porównawczej z ubiegłego roku (w szczególności za sprawą I i III kwartału 2024 roku) oraz pogorszeniem koniunktury na rynku krajowym, na rynkach europejskich oraz rynkach WNP.

RYNEK KRAJOWY

Głównym rynkiem operacyjnym Grupy APLISENS, pod względem poziomu zrealizowanych przychodów ze sprzedaży, pozostaje rynek krajowy z 42,8% udziałem w ogóle sprzedaży Grupy (tj. wzrost udziału o 2,7p.p.). W okresie 01.01-30.09.2025 roku, przychody zrealizowane na rynku krajowym wyniosły 46,4 mln zł, co przekłada się na 3,6% spadek (tj. spadek o 1,7 mln zł) względem analogicznego okresu 2024 roku.

Spółka zależna APAR Control (segment automatyki) w analizowanym okresie wypracowała prawie 7,3 mln zł przychodu (rynek krajowy to główny rynek operacyjny tej spółki) co oznacza, że były one na porównywalnym poziomie jak w pierwszych trzech kwartałach 2024 roku. Spółka zależna CZAH-POMIAR w omawianym okresie sprawozdawczym zrealizowała na rynku krajowym przychody na poziomie prawie 4,5 mln zł, co oznacza spadek o 10,2% względem porównywalnego okresu z ubiegłego roku.

Celem Zarządu na rok 2025, zgodnie ze Strategią Rozwoju Grupy na lata 2023-2025 jest uzyskanie 14% wzrostu przychodów ze sprzedaży na rynku krajowym w 2025 roku – z uwagi na wysoką bazę z 2024 roku (w szczególności I i III kw. 2024) rocznej dynamiki na poziomie 14% nie uda się zrealizować, jednak w ujęciu narastającym (za cały okres obowiązywania Strategii 2023- 2025) założony poziom przychodów jest możliwy do zrealizowania. Do wykonania Strategii przychodowej 2023-2025 dotyczącej rynku krajowego brakuje ok. 7,4 mln zł, co jest możliwe do zrealizowania w IV kwartale bieżącego roku.

RYNKI UNII EUROPEJSKIEJ

Drugim rynkiem, co do wielkości udziału w sprzedaży Grupy są rynki Unii Europejskiej z 23,6 % udziałem ogółu sprzedaży, na których GK APLISENS zrealizowała przychody na poziomie 25,6 mln zł, co przekłada się na spadek o 10,5% (tj. spadek o prawie 3 mln zł) względem porównywalnego okresu ubiegłego roku. Odnotowany spadek przychodów jest efektem nie tylko wysokiej bazy porównawczej z 2024 roku, lecz również pogorszenia koniunktury na rynkach europejskich w omawianym okresie.

KONSOLIDOWANE SPÓŁKI ZALEŻNE – RYNKI UE

W pierwszych 9 miesiącach 2025 roku spółka zależna CZAH-POMIAR odnotowała na rynkach UE przychody na poziomie prawie 1,7 mln zł – co oznacza, że były ona na tym samym poziomie jak w analogicznym okresie ubiegłego roku, natomiast przychody spółki APAR Control z rynków UE wyniosły 0,4 mln zł, co przełożyło się na 26% spadek r/r – tj. spadek o 0,15 mln zł. Przychody ze sprzedaży odnotowane przez spółkę zależną APLISENS Rumunia w omawianym okresie wyniosły prawie 5,9 mln zł, co przekłada się na 17,4% spadek względem wyników wypracowanych w trzech pierwszych kwartałach 2024 roku.

NIEKONSOLIDOWANE SPÓŁKI ZALEŻNE – RYNKI UE

Spółka zależna APLISENS Niemcy w omawianym okresie 2025 roku odnotowała przychody na poziomie 4,5 mln zł (bez zmian r/r), natomiast spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała przychody na poziomie 0,9 mln zł (spadek o 15,1% r/r). W analizowanym okresie obydwie spółki zależne odnotowały dodatni wynik finansowy.

Celem Zarządu na rok 2025, zgodnie ze Strategią Rozwoju Grupy na lata 2023-2025 było uzyskanie 14% wzrostu przychodów ze sprzedaży na rynkach Unii Europejskiej w 2025 roku - zakładana dynamika r/r nie zostanie osiągnięta ani w bieżącym roku, ani narastająco. Cel przychodowy na rynkach UE obowiązującej Strategii (2023-2025) nie zostanie wykonany – po trzech kwartałach 2025 roku do zrealizowania celu brakuje ok. 26,5 mln zł.

RYNKI POZOSTAŁE

W okresie 01.01.-30.09.2025r. na rynkach pozostałych Grupa APLISENS wypracowała prawie 18 mln zł przychodu ze sprzedaży, co w porównaniu do pierwszych trzech kwartałów ubiegłego roku przełożyło się na 4,6% spadek (tj. spadek o 0,9 mln zł). Udział rynków pozostałych w analizowanych kwartałach br. wyniósł 16,6% ogółu sprzedaży Grupy wobec 15,7% po trzech kwartałach ubiegłego roku (tj. wzrost o 0,9p.p. względem ubiegłego roku).

Na rynkach pozostałych, poza działalnością Spółki Dominującej, Grupa APLISENS rozwija swoją działalność również poprzez spółkę zależną APLISENS EURASIA działającą na rynku tureckim oraz od niedawna - na rynku Azerbejdżanu. W omawianym okresie 2025 roku, przychody ze sprzedaży zrealizowane przez Spółkę turecką wyniosły prawie 1,3 mln zł, co przekłada się na wzrost o 8,9% względem pierwszych trzech kwartałów 2024 roku

Zgodnie ze Strategią Rozwoju, Grupa APLISENS sukcesywnie zwiększa swój udział na wybranych rynkach pozostałych, w szczególności:

sprzedaż na rynki azjatyckie w okresie 01.01-30.09.2025 roku wyniosła ponad 8 mln zł, co przekłada się na 7,3% wzrost względem analogicznego okresu w 2024 roku,
sprzedaż na rynki amerykańskie w okresie 01.01-30.09.2025 roku wyniosła prawie 1,9 mln zł, co przekłada się na 38,6% spadek względem analogicznego okresu w 2024 roku.

Celem Zarządu na rok 2025, zgodnie ze Strategią Rozwoju Grupy na lata 2023-2025 jest uzyskanie 19% wzrostu przychodów ze sprzedaży na rynkach pozostałych w 2025 roku – zakładana dynamika r/r nie zostanie osiągnięta w bieżącym roku. Do wykonania Strategii przychodowej 2023-2025 z rynków pozostałych w ujęciu narastającym brakuje ok. 14,7 mln zł, co prawdopodobnie nie zostanie zrealizowane w ostatnim kwartale 2025 roku.

RYNKI WNP

W okresie 01.01.-30.09.2025 roku, przychody odnotowane na rynkach WNP wyniosły prawie 18,5 mln zł, co przełożyło się na 24,3% spadek względem okresu porównawczego z ubiegłego roku (tj. spadek o ponad 5,9 mln zł r/r). Udział rynków WNP w strukturze sprzedaży Grupy w analizowanym okresie wyniósł 17% wobec 20,3% po trzech kwartałach ubiegłego roku (spadek o 3,3p.p. r/r).

Przychody ze sprzedaży (podlegające konsolidacji) spółki zależnej APLISENS Białoruś w omawianym okresie wyniosły ponad 7,3 mln zł, co przekłada się na spadek o 20,4% (tj. spadek o 1,9 mln zł), co związane jest m.in. z wysoką bazą porównawczą z 2024 roku. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane wyniki w kolejnych kwartałach, w tym dotyczące przyszłej działalności spółki zależnej w Białorusi zostały opisane w pkt. 6.10.

NIEKONSOLIDOWANE SPÓŁKI ZALEŻNE – RYNKI WNP

Spółka zależna APLISENS Ukraina w omawianym okresie br. odnotowała przychody na poziomie ponad 2,8 mln zł, co przekłada się na spadek o 25,7% r/r.

Spółka zależna APLISENS Middle Asia działająca na rynku kazachskim odnotowała w trzech kwartałach 2025r. przychody ze sprzedaży na poziomie 5,5 mln zł – co przekłada się na 29% spadek (tj. spadek o 2,2 mln zł). Spadek ten jest spowodowany wysoką bazą porównawczą związaną z jednorazowym kontraktem zrealizowanym w I kw. 2024 roku.

W maju 2025 roku zarejestrowana została spółka zależna od APLISENS, JV Limited Liability Company APLISENS z siedzibą w Taszkencie w Uzbekistanie. Celem utworzenia Spółki zależnej jest rozwój działalności Grupy Kapitałowej APLISENS na rynku uzbeckim, który do tej pory był obsługiwany przez spółkę APLISENS Middle Asia z siedzibą w Ałmatach w Kazachstanie. Nowo powstała Spółka zależna będzie zajmowała się dystrybucją produktów Grupy Kapitałowej APLISENS. Do końca omawianego okresu sprawozdawczego spółka nie rozpoczęła działalności operacyjnej.

W Strategii Rozwoju Grupy na lata 2023-2025 Zarząd zakładał, że poziom przychodów osiąganych na rynkach WNP będzie na podobnym poziomie w każdym z trzech lat obowiązywania Strategii. W ujęciu narastającym (za cały okres obowiązywania Strategii 2023-2025) cel ten został zrealizowany (zrealizowano narastająco 77,4 mln przychodów na rynki WNP na koniec okresu sprawozdawczego wobec 76,1 mln zakładanych w Strategii Rozwoju).

Z uwagi na obecną sytuację polityczną, w perspektywie najbliższych kwartałów, udział rynków WNP w strukturze sprzedaży GK APLISENS będzie się zmniejszał na rzecz rynku krajowego oraz pozostałych rynków eksportowych.

Długoterminową intencją Grupy jest dalsze prowadzenie działalności na rynkach WNP, z zastrzeżeniem konieczności obecnego zawieszenia działalności w Rosji i ewentualnie czasowego ograniczenia lub zawieszenia działalności w Białorusi, w związku z trwającą wojną.

Poniższa tabela prezentuje dynamikę zrealizowanych przychodów przez spółki zależne Grupy Kapitałowej APLISENS:

	DYNAMIKA PRZYCHODÓW SPÓŁKEK ZALEŻNYCH
SPÓŁKA			DYNAMIKA	DYNAMIKA
	01.01-30.09.2025	01.01-30.09.2024	%	w mln zł
POLSKA
CZAH-POMIAR *	6,27 mln zł	6,76 mln zł	-7,3%	-0,49 mln zł
APAR CONTROL *	7,73 mln zł	7,8 mln zł	-0,9%	-0,07 mln zł
WNP
APLISENS BIAŁORUŚ *	7,34 mln zł	9,22 mln zł	-20,4%	-1,89 mln zł
APLISENS UKRAINA	2,83 mln zł	3,8 mln zł	-25,7%	-0,98 mln zł
APLISENS KAZACHSTAN	5,55 mln zł	7,8 mln zł	-28,9%	-2,25 mln zł
UNIA EUROPEJSKA
APLISENS RUMUNIA *	5,86 mln zł	7,09 mln zł	-17,4%	-1,24 mln zł
APLISENS NIEMCY	4,5 mln zł	4,47 mln zł	0,6%	0,03 mln zł
APLISENS CZECHY	0,91 mln zł	1,07 mln zł	-15,1%	-0,16 mln zł
RYNKI POZOSTAŁE
APLISENS TURCJA	1,27 mln zł	1,16 mln zł	8,9%	0,1 mln zł

* spółki konsolidowane

W okresie od 01.01-30.09.2025 skonsolidowana marża brutto na sprzedaży GK APLISENS wyniosła 35,1%, co w porównaniu do analogicznego okresu 2024 roku (gdzie marża brutto na sprzedaży wynosiła 38%) przekłada się na spadek o 2,9pp. Spadek marży brutto związany jest głównie ze wzrostem kosztu wytworzenia przy niższym realizowanym poziomie przychodów.

W II połowie 2024 roku, Spółka rozpoczęła proces dostosowywania zatrudnienia do aktualnego poziomu sprzedaży i proces ten był kontynuowany w kolejnych miesiącach – efekty tych działań (w postaci niższych kosztów bezpośrednich związanych z produkcją) są widoczne począwszy od III kwartału br. Podobny proces trwa w spółce zależnej CZAH-POMIAR Sp. z o.o. Proces optymalizacji zatrudnienia będzie kontynuowany w kolejnych miesiącach. W ramach działań związanych z poprawą marż prowadzony jest również proces łączenia oddziałów produkcyjnych, który zmniejszy ilość lokalizacji (zarówno w Warszawie, jak i w Ostrowie Wielkopolskim).

4.6. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

W omawianym okresie nie wystąpiły czynniki czy zdarzenia o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe i skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Opis czynników, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału znajduje się punkcie 6.10. niniejszego raportu.

4.7. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

Pozycją obciążającą wynik Grupy w okresie od 01.01.-30.09.2025 roku jest ujęcie realizacji Programu Motywacyjnego na lata 2023-2025, które spowodowało obciążenie wyników Spółki dominującej kosztem przyznania akcji Spółki osobom uprawnionym. W omawianym okresie 2025 roku obciążenie tymi kosztami wyniosło 2,7 mln zł, co w porównaniu do trzech kwartałów 2024 roku (2,76 mln. zł) oznacza niewielki spadek (o ok. 60 tys. zł).

Poza pozycją wymienioną powyżej, nie wystąpiły inne pozycje wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ.

4.8. Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała 352 252 akcji własnych, które stanowiły 3,16% kapitału zakładowego i odpowiadały 352 252 głosom na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 3,16% ogółu liczby głosów w Spółce.

W styczniu 2025 roku Spółka dokonała zbycia 352 252 akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 70 450,40 zł, stanowiących 3,16% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 3,16% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 7,84 zł za jedną akcję. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2023 – 2025 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A" w związku wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2023.

Informacja o ustaleniu ceny nabycia akcji przez osoby uprawnione została opublikowana w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2025 w dniu 9 stycznia 2025 r. Wpływy z tytułu nabycia akcji przez uprawnionych pracowników wyniosły 2 762 tys. zł

W dniu 9 lipca 2025 roku Spółka ogłosiła ofertę zakupu akcji własnych w łącznej liczbie nie większej niż 292 163 w wykonaniu uchwały nr 24 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 11 czerwca 2025 r. w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych w celu ich zaoferowania do nabycia uprawnionym w ramach realizacji Programu Motywacyjnego. Oferowana cena zakupu akcji wynosiła 20,10 zł za jedną akcję (raport bieżący nr 16/2025 z dnia 9 lipca 2025 r.).

W wyniku przeprowadzonej oferty skupu akcji własnych, akcjonariusze Spółki złożyli oferty na sprzedaż 656 462 akcji, które stanowiły 5,90% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (raporty bieżące nr 17/2025 z dnia 24 lipca 2025 r. oraz nr 18/2025 z dnia 25 lipca 2025 r.).

Rozliczenie transakcji w ramach oferty nastąpiło w dniu 28 lipca 2025 roku. Łączna liczba akcji na jaką opiewały prawidłowo złożone oferty sprzedaży była większa niż maksymalna liczba akcji, którą Spółka zamierzała nabyć w wyniku zaproszenia, w związku z czym wystąpiła proporcjonalna redukcja ofert na zasadach określonych w zaproszeniu, w tym przy zachowaniu zasady pierwszeństwa realizacji ofert złożonych przez uprawnionych akcjonariuszy. Liczba akcji objętych ofertami sprzedaży złożonymi przez uprawnionych akcjonariuszy była mniejsza niż maksymalna liczba akcji, którą Spółka zamierzała nabyć w wyniku zaproszenia, w związku z czym nie wystąpiła proporcjonalna redukcja ofert sprzedaży złożonych przez uprawnionych akcjonariuszy. Proporcjonalna redukcja dotyczyła wyłącznie ofert złożonych przez pozostałych akcjonariuszy niebędących uprawnionymi akcjonariuszami i wyniosła 74,27%. Na mocy rozliczenia oferty Spółka nabyła 292 163 akcji zwykłych na okaziciela APLISENS S.A. o wartości nominalnej 0,20 zł każda, które stanowią 2.62% kapitału zakładowego Spółki oraz odpowiadają 292 163 głosom na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 2,62% ogólnej liczby głosów w Spółce (raport bieżący nr 19/2025 z dnia 28 lipca 2025 r).

Na dzień 30 września 2025 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego, Spółka posiada 292 163 akcji własnych, które stanowią 2,62% kapitału zakładowego Spółki i odpowiadają 292 163 głosom na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 2,62% ogólnej liczby głosów w Spółce.

4.9. Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy

Biorąc pod uwagę kondycję finansową Spółki, po uwzględnieniu występujących ryzyk oraz planów na najbliższe kwartały Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z 11 czerwca 2025 roku podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok 2024, na mocy której postanowiło zysk netto APLISENS S.A. za 2024 rok w wysokości 20 502 720,31 zł przeznaczyć:

w kwocie 12 708 141,21 zł (tj. 61,98% zysku netto za rok 2024) na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki,
w kwocie 7 794 579,10 zł (tj. 38,02% zysku netto za rok 2024) na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, to jest 0,70 zł na jedną akcję.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na 10 lipca 2025 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 7 sierpnia 2025 roku.

O podjęciu ww. uchwały Spółka informowała w treści raportu bieżącego nr 10/2025 z dnia 11 czerwca 2025 roku.

Dywidendą objętych zostało 11 135 113 akcji APLISENS S.A. Wypłata nastąpiła w ustalonym terminie.

4.10. Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta

Zgodnie z umową z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju (NCBR) o dofinansowanie projektu pn. "Opracowanie i wdrożenie do produkcji nowej generacji przepływomierzy elektromagnetycznych do pomiaru przepływu cieczy o niskiej konduktywności i z wysoką odpornością na prądy błądzące", o której podpisaniu Spółka informowała raportem bieżącym nr 14/2025 z dnia 12 czerwca 2025 roku, w dniu 5 listopada 2025 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Spółka otrzymała pierwszą transzę dofinansowania poniesionych kosztów związanych z realizacją projektu w kwocie 455 tys. zł, co stanowi ok. 65% poniesionych wydatków kwalifikowanych w kwocie 700 tys. zł w okresie od 1.04-30.08.2025 roku. Kolejne transze będą wpływały zgodnie z harmonogramem płatności projektu jako refundacja poniesionych kosztów w kolejnych okresach. Główne kategorie kosztów kwalifikowanych podlegających refundacji na obecnym etapie rozliczania projektu dot. kosztów prowadzonych prac badawczorozwojowych, kosztów wydziałowych i zakupów aparatury pomiarowej.

Projekt obejmuje dwa kluczowe moduły - Badawczo-Rozwojowy (B+R) oraz Wdrożenie Innowacji. Celem projektu jest opracowanie nowej generacji przepływomierza elektromagnetycznego o wysokiej precyzji i odporności na prądy błądzące, a następnie jego komercjalizacja poprzez uruchomienie produkcji w zakładzie Spółki w Radomiu.

Zgodnie z treścią umowy całkowity koszt realizacji Projektu wynosi 25,9 mln zł, całkowita kwota wydatków kwalifikowalnych wynosi 21,8 mln zł, a całkowita kwota udzielanego Spółce przez NCBiR dofinansowania wynosi 9,4 mln zł.

Planowane rezultaty to dywersyfikacja oferty Spółki oraz wejście na nowe segmenty rynku poprzez wprowadzenie na rynek przepływomierza elektromagnetycznego o szerszym obszarze zastosowań.

Termin zakończenia realizacji projektu na etapie składania wniosku został określony na 31 sierpnia 2028 r.

Przedmiotowe dofinansowanie jest pierwszym tego typu wsparciem pozyskanym przez Spółkę, a planowana inwestycja wpisuje się w realizację Strategii inwestycyjnej GK APLISENS.

W ocenie Zarządu po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne zdarzenia, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy APLISENS.

4.11. Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych

Na dzień 30 września 2025 roku, APLISENS S.A. posiadał następujące gwarancje bankowe:

gwarancję bankową z dnia 3 sierpnia 2023 roku na kwotę 88,6 tys. zł, z terminem do 30 czerwca 2025 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu przez APLISENS S.A., zaktualizowana 17 lipca 2025 roku na kwotę 29,5 tys. PLN do 30 lipca 2027 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu przez APLISENS S.A.
gwarancję bankową z dnia 20 czerwca 2024 roku na kwotę 6,4 tys. EUR, z terminem do 29 czerwca 2026 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu przez APLISENS S.A.
gwarancję bankową z dnia 6 lutego 2025 roku na kwotę 1,2 tys. EUR, z terminem do 3 lutego 2027 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu przez APLISENS S.A.

W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem APLISENS S.A. ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji byłaby znacząca dla Spółki.

4.12. Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych

Poniższa tabela prezentuje zmiany kwot pozycji szacunkowych w raportowanym okresie (w tys. zł):

Zmiany wielkości szacunkowych	Odpisy aktualizujące wartość należności	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	Rezerwa na przyszłe zobowiązania
Stan na 01.01.2025	762	2 978	856	1 649
Zwiększenia	109		91
Zmniejszenia		91	24	63
Stan na 30.09.2025	871	2 887	923	1 586

5. Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01-30.09.2025 roku opisane w pkt 4.1. zostały zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy. W opisywanym okresie nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

6. Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

6.1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej

Grupę Kapitałową Emitenta tworzą spółki o profilu projektowo - wykonawczym i dystrybucyjnym. Podstawową działalnością Grupy jest produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej i elementów automatyki, a także kompleksowe doradztwo w zakresie projektowania oraz opracowania zastosowań produktów znajdujących się w ofercie Grupy.

Strukturę Grupy Kapitałowej APLISENS na dzień 30 września 2025 rok wraz z wielkością udziałów APLISENS S.A. jako Jednostki Dominującej w poszczególnych spółkach zależnych prowadzących działalność operacyjną przedstawia poniższy schemat:

* APLISENS S.A. posiada 50% udziałów w ТОО APLISENS Middle Asia i 60% udziałów w SOOO APLISENS (Białoruś), która posiada pozostałe 50% udziałów ТОО APLISENS Middle Asia co daje w sumie 80% udziałów i głosów.

** APLISENS S.A. posiada 30% udziałów w JV Limited Liability Company APLISENS i 60% udziałów w SOOO APLISENS (Białoruś), która posiada również 30% udziałów JV Limited Liability Company APLISENS co daje w sumie 48% udziałów i głosów.

Spośród spółek zależnych - ze względu na skalę działania i osiąganych przychodów konsolidacją pełną w okresie 01.01-30.09.2025 roku objęte zostały niżej wymienione spółki:

SOOO "APLISENS", Witebsk, Białoruś
APLISENS Rumunia S.R.L.
CZAH POMIAR Sp. z o.o.
APAR CONTROL Sp. z o.o.

Pozostałe spółki zależne Grupy tj.

APLISENS GmbH, (Niemcy)
TOV APLISENS (Ukraina)
TOV GK APLISENS-TER (Ukraina)
APLISENS France,
APLISENS CZ S.R.O.(Czechy)
TOO APLISENS Middle Asia (Kazachstan)
APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONİK OTOMASYON SANAYİ ve TİCARET LİMİTED (Turcja)
JV Limited Liability Company APLISENS (Uzbekistan)

nie są konsolidowane ze względu na ich nieistotny wpływ na poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sumę bilansową, przychody ze sprzedaży, wynik operacyjny, wynik netto), a analiza istotności przeprowadzana jest dwa razy do roku.

Spółki powyższe (poza TOV-APLISENS oraz APLISENS France) pełnią rolę dystrybutorów produktów Spółki dominującej. Oddzielna wartość przychodów żadnej ze spółek niekonsolidowanych nie przekracza 10% przychodów skonsolidowanych.

Łączna wartość przychodów spółek niekonsolidowanych przekroczyła 10% przychodów skonsolidowanych i wyniosła 13,9% na dzień 30.09.2025r. Kierując się zasadą istotności, Spółka dokonała analizy okoliczności oraz wskaźników i nie stwierdziła istotnego wpływu dokonanego uproszczenia na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Spółka zależna CZAH-POMIAR Sp. z o.o. zlokalizowana w Katowicach zajmuje się produkcją specjalistycznych czujników do pomiaru temperatury (termoelektrycznych i rezystancyjnych) oraz świadczy przez akredytowane laboratorium pomiarowe temperatur usługi laboratoryjne w zakresie wzorcowania urządzeń do pomiaru temperatury.

Spółka zależna APAR CONTROL Sp. z o.o. z siedzibą w Raszynie, to spółka o charakterze produkcyjno-handlowym, specjalizująca się w produkcji przetworników temperatury i wilgotności, mierników, regulatorów i rejestratorów oraz będąca dystrybutorem wyrobów innych firm, w szczególności w zakresie obudów i złącz.

Spółka zależna, SOOO "APLISENS" na Białorusi dysponuje zakładem produkcyjnym, w którym montowane i produkowane są wybrane produkty marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A, montowane są również manometry do zastosowań przemysłowych na bazie komponentów importowanych z Chin oraz produkowane są podzespoły ze stali kwasoodpornej. Prowadzony jest również serwis produktów.

W maju 2025 roku zarejestrowana została spółka zależna od APLISENS, JV Limited Liability Company APLISENS z siedzibą w Taszkencie w Uzbekistanie. Celem utworzenia Spółki zależnej jest rozwój działalności Grupy Kapitałowej APLISENS na rynku uzbeckim, który do tej pory był obsługiwany przez spółkę APLISENS Middle Asia z siedzibą w Ałmatach w Kazachstanie. Nowo powstała Spółka zależna będzie zajmowała się dystrybucją produktów Grupy Kapitałowej APLISENS.

Spółki zależne zlokalizowane w Rumunii, Ukrainie, Czechach, Kazachstanie, Turcji oraz w Niemczech zajmują się dystrybucją produktów APLISENS S.A. na swoich rynkach (spółki w Ukrainie i Kazachstanie zajmują się również serwisem urządzeń).

Działalność TOV APLISENS Ukraina z siedzibą w Kijowie jest zawieszona i została przejęta przez "TOV APLISENS-Ter" z siedzibą w Tarnopolu. Zamiarem Zarządu jest przeprowadzenie procedury zmierzającej do całkowitej likwidacji spółki w Kijowie. Również spółka APLISENS France nie prowadzi działalności operacyjnej.

Pozostałe podmioty powiązane

Pośrednio powiązane z APLISENS S.A.- poprzez kluczowy personel kierowniczy zatrudniony w spółce SOOO APLISENS Białoruś - są działające na rynku wschodnim, SOOO Europribor Wittebsk.

Podmiot M-System Mateusz Brzostek jest powiązany osobowo z Panem Jarosławem Brzostkiem, który pełni funkcję Prokurenta i Dyrektora Marketingu odpowiedzialnego za rynki wschodnie w APLISENS S.A.

Podmiotem powiązanym osobowo poprzez Przewodniczącego Rady Nadzorczej APLISENS S.A. - Pana Edmunda Kozaka - jest spółka PRK Doradztwo Giełdowe Sp. z o.o., w której Pan Edmund Kozak posiada 50% udziałów i pełni funkcję prezesa zarządu. Podmiotem powiązanym osobowo poprzez Przewodniczącego Rady Nadzorczej APLISENS S.A. i Wiceprzewodniczącego Rady

Nadzorczej - Pana Dariusza Tenderendę - jest Dom Maklerski Navigator S.A., w którym wymienione osoby wchodzą w skład zarządu.

Poza wskazanymi powyżej powiązaniami APLISENS S.A. nie jest powiązany organizacyjnie bądź kapitałowo z innymi podmiotami.

Przedmiot działalności

Przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: 26.51.Z - Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych.

Cały proces projektowania, wytwarzania oraz sprzedaży objęty jest systemem zarządzania jakością ISO 9001, oraz normą środowiskową ISO 14001 stanowiącej potwierdzenie konsekwentnego wdrażania wszystkich elementów zmierzających do maksymalnego ograniczenia negatywnego wpływu organizacji na środowisko.

Głównymi grupami produktowymi APLISENS S.A. są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia, przetworniki i czujniki temperatury, sondy głębokości oraz systemy do zabezpieczenia pojazdów przed kradzieżą paliwa, przepływomierze elektromagnetyczne, regulatory dwustanowe oraz ustawniki pozycyjne.

Od grudnia 2012 roku do głównych grup produktów APLISENS S.A. zaliczają się również produkty przejęte w ramach połączenia ze spółką zależną Controlmatica ZAP-Pnefal Sp. z o.o. (Controlmatica), tj. regulatory dwustanowe, ustawniki pozycyjne oraz zawory.

Od września 2018 roku, po przejęciu CZAH-POMIAR sp. z o.o. asortyment oferowany przez Grupę APLISENS został rozszerzony o wyroby tej spółki tj. specjalistyczne czujniki do pomiaru temperatury oraz usługi świadczone przez akredytowane laboratorium pomiarowe temperatur.

Od maja 2023 roku, po przejęciu APAR CONTROL sp. z o.o. asortyment oferowany przez Grupę APLISENS został rozszerzony o wyroby tej spółki tj. przetworniki wilgotności, regulatory, rejestratory oraz mierniki.

Zakłady i oddziały Emitenta

Jednostka Dominująca działa w oparciu o dwa zakłady w Warszawie oraz cztery zakłady zlokalizowane odpowiednio w Ostrowie Wielkopolskim (dwa zakłady), Radomiu oraz Krakowie.

Zakład produkcyjny w Radomiu jest położony na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK WISŁOSAN Podstrefa Radom. Zakład rozpoczął swoją działalność w I kwartale 2014 roku i sukcesywnie zwiększa swoją wydajność. Z końcem 2019 roku zakończyła się rozbudowa zakładu na potrzeby seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych. W wybudowanej hali produkcyjnej mieści się laboratorium ze stanowiskiem do kalibracji i wzorcowania przepływomierzy oraz wodomierzy. Uruchomienie laboratorium i rozpoczęcie świadczenia usług miało miejsce na początku 2020 roku. W kwietniu 2023 roku laboratorium uzyskało akredytację. Obecnie Zarząd rozważa rozbudowę zakładu w Radomiu w celu zabezpieczenia potencjału produkcyjnego dla dalszego rozwoju Spółki i Grupy. W marcu bieżącego roku została podpisana umowa z pracownią architektoniczną na wykonanie projektu budowlanego kolejnych hal produkcyjnych. W ramach przyszłej rozbudowy prawdopodobnie powstanie stanowisko do kalibracji przepływomierzy o średnicy do 1000 mm.

W czerwcu 2024 roku Zarząd APLISENS S.A. wystąpił do Ministerstwa Rozwoju i Technologii z wnioskiem o stwierdzenie - na podstawie art. 19 ust.5 pkt 3 Ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych - wygaśnięcia zezwolenia na prowadzenie działalności na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK Wisłosan uprawniającego do korzystania z pomocy publicznej, oświadczając że spółka APLISENS S.A. skorzystała z pomocy publicznej udzielonej zgodnie z ww. ustawą i spełniła wszystkie warunki określone w zezwoleniu oraz jego zmianach oraz warunki udzielania pomocy publicznej, o których mowa w przepisach wydanych na podstawie art. 4 ust. 4. W dniu 12 lipca 2024 roku Spółka otrzymała decyzję o wygaśnięciu ww. zezwolenia.

Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS

W dniu 12 maja 2025 roku zarejestrowana została spółka zależna od APLISENS, JV Limited Liability Company APLISENS z siedzibą w Taszkencie w Uzbekistanie. O zdarzeniu Spółka informowała raportem bieżącym nr 8/2025 z dnia 12 maja 2025 roku.

Poza powyższym, w okresie I-III kwartału 2025, a także do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS.

6.2. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Zarząd APLISENS S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na rok 2025.

6.3. Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta

Zarząd APLISENS S.A.

Na dzień 30 września 2025 r. oraz na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania Zarząd APLISENS S.A. jest jednoosobowy. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Pan Adam Żurawski.

Pan Adam Żurawski pełni funkcję Prezesa Zarządu APLISENS S.A. od 1 kwietnia 2008 roku. Od dnia 1 lutego 1997 roku do 31 marca 2008 roku pełnił funkcję Prezesa Zarządu APLISENS sp. z o.o.

Skład Zarządu nie uległ zmianie w okresie I-III kwartału 2025 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu.

Rada Nadzorcza APLISENS S.A.

Na dzień 30 września 2025 r. oraz na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego w skład Rady Nadzorczej APLISENS S.A. wchodzą:

Edmund Kozak Przewodniczący Rady Nadzorczej
Dariusz Tenderenda Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Dorota Supeł Członek Rady Nadzorczej
Jarosław Karczmarczyk Członek Rady Nadzorczej
Joanna Zubkow Sekretarz Rady Nadzorczej

W związku z zakończeniem VI wspólnej kadencji Rady Nadzorczej Spółki, Zwyczajne Walne Zgromadzenie obradujące w dniu 11 czerwca 2025 r. powołało dotychczasowych członków Rady Nadzorczej Spółki na VII wspólną kadencję.

Skład Komitetu Audytu działającego w ramach Rady Nadzorczej nie uległ zmianie po powołaniu Rady Nadzorczej VII kadencji i od 1 stycznia 2025 r. jest następujący:

Dorota Supeł Przewodniczący Komitetu Audytu
Dariusz Tenderenda Członek Komitetu Audytu
Jarosław Karczmarczyk Członek Komitetu Audytu

Skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie w okresie I-III kwartału 2025 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego.

6.4. Struktura kapitału zakładowego

Na dzień 30 września 2025 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego, kapitał zakładowy Emitenta wynosi 2 227 022,60 zł i dzieli się na 11 135 113 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł, z których przysługuje prawo do 11 135 113 głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A

7 255 139 akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda
2 500 000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda
207 595 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 0,20 zł każda
98 188 akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda
210 232 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda
220 714 akcji zwykłych serii F o wartości nominalnej 0,20 zł każda
232 795 akcji zwykłych serii G o wartości nominalnej 0,20 zł każda
223 874 akcji zwykłych serii H o wartości nominalnej 0,20 zł każda
186 576 akcji zwykłych serii I o wartości nominalnej 0,20 zł każda

6.5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego tj. na dzień 20 listopada 2025 roku oraz na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego tj. raportu za I półrocze 2025 roku opublikowanego w dniu 28 sierpnia 2025 roku, struktura akcjonariatu APLISENS S.A. przedstawia się następująco:

	poprzedniego raportu okresowego (28 sierpnia 2025r.)	Na dzień przekazania	Zmiana		Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego (20 listopada 2025r.)
Posiadacz akcji	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)	liczba akcji / głosów	zmiana udziału w pkt. proc.	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)
Adam Żurawski 1	2 971 878	26,69%			2 971 878	26,69%
Sławomir Szewczyk	1 287 163	11,56%			1 287 163	11,56%
Mirosław Dawidonis	1 465 500	13,16%			1 465 500	13,16%
Mirosław Kaczmarczyk	1 138 257	10,22%			1 138 257	10,22%
Dorota Zubkow	825 000	7,41%			825 000	7,41%
Andrzej Kobiałka	630 139	5,66%			630 139	5,66%
Akcje własne *	292 163	2,62%			292 163	2,62%
Pozostali akcjonariusze	2 525 013	22,68%			2 525 013	22,68%
RAZEM	11 135 113	100,00%			11 135 113	100,00%

¹Prezes Zarządu APLISENS S.A.

* Zgodnie z dyspozycją art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, w tym prawa głosu.

Spośród wskazanych w tabeli akcjonariuszy, z których każdy posiadał na dzień sporządzania niniejszego raportu okresowego więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, dwoje akcjonariuszy to osoby, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z akcjonariuszami posiadającymi mniej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta dotyczące nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki:

Andrzej Kobiałka łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada ¹ ⁰⁹⁰ 139 akcji APLISENS reprezentujących 9,79% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta,
Dorota Zubkow łącznie z Joanną Zubkow wchodzącą w skład Rady Nadzorczej Spółki, z którą łączy ją domniemane porozumienie, posiada 982 001 akcji APLISENS reprezentujących 8,82% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta,

Prezes Zarządu APLISENS S.A. Pan Adam Żurawski jest uprawniony do objęcia, po cenie nabycia ustalonej zgodnie z pkt. 12 Programu Motywacyjnego, liczby akcji równej iloczynowi liczby 0,0045 i wartości zysku netto Grupy APLISENS za rok 2024 równego 20 743 023,81 zł to jest 93 343 akcji Spółki. (zob. też pkt 4.7).

6.6. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta

Stan posiadania akcji APLISENS S.A. oraz uprawnień do nich przez Prezesa Zarządu Pana Adama Żurawskiego został przedstawiony w punkcie 6.5 powyżej.

Stan posiadania akcji APLISENS S.A. przez osoby nadzorujące Emitenta, na dzień publikacji niniejszego raportu oraz na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego (tj. 28 sierpnia 2025 roku) przedstawia się następująco:

Posiadacz akcji	Pełniona funkcja	Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego (28 sierpnia 2025r.)	Zmiana	Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego (20 listopada 2025r.)
		Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	liczba akcji / głosów	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu
Edmund Kozak	Przewodniczący Rady Nadzorczej	0	-	0
Dariusz Tenderenda	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	0	-	0
Dorota Supeł	Członek Rady Nadzorczej	0	-	0
Jarosław Karczmarczyk	Członek Rady Nadzorczej	0	-	0
Joanna Zubkow*	Sekretarz Rady Nadzorczej	993 350	- 408	982 001

* wraz z osobami, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego łączyło je porozumienie z osobą zarządzającą lub nadzorującą

Wymienione powyżej osoby nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji APLISENS S.A.

6.7. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka ani żadna z jednostek od niej zależnych nie są stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej.

6.8. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W opisywanym okresie Emitent i podmioty od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

6.9. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent i jednostki od niego zależne nie udzielały znaczących poręczeń kredytów, pożyczek oraz gwarancji.

6.10. Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynniki zewnętrzne:

1. Czynniki geopolityczne i ekonomiczne:
Trwający konflikt zbrojny na Ukrainie oraz niestabilna sytuacja w Strefie Gazy nadal mają wpływ na działalność Grupy. Konsekwencje obejmują dalszy spadek przychodów ze sprzedaży na rynki wschodnie i do producentów technologii obsługujących te rynki oraz problemy z dostępnością surowców energetycznych i ich wysokimi/zmiennymi cenami. Wzrost ryzyka przerwania łańcuchów dostaw i możliwość dalszego wzrostu cen komponentów mogą wpływać na destabilizację produkcji i pogorszenie wyników Grupy.

Ryzyka dotyczące tych czynników:

• ryzyka utraty kontroli i trwałej utraty wartości aktywów w postaci udziałów w spółkach zależnych i udziału w ich kapitale własnym (dot. spółki w Białorusi - wartość księgowa udziałów wynosi 80 tys. zł, wartość kapitału własnego przypadająca na Podmiot Dominujący wynosi ok. 5,1 mln zł i spółki w Ukrainie – wartość księgowa udziałów wynosi 10 tys. zł, wartość kapitału własnego przypadająca na Podmiot Dominujący wynosi 0,8 mln zł),

ryzyka zniszczenia majątku w spółce zależnej w Ukrainie spowodowanego działaniami wojennymi,
ryzyka zamknięcia przejść granicznych z Białorusią i braku możliwości obsługiwania i dalszego rozwoju spółki zależnej w Kazachstanie,
ryzyka zatorów płatniczych i niewypłacalności (ryzyko braku spłat należności od podmiotu logistycznego M-System pośredniczącego w sprzedaży wyrobów Spółki na rynki wschodnie).

2. Transport i logistyka:

• Zaburzenia w transporcie lotniczym oraz blokady szlaku jedwabnego i ograniczenia transportu przez Kanał Sueski nadal stanowią poważne wyzwanie w kwestii dostaw komponentów i wyższych kosztów transportu. Wzrost kosztów transportu i ryzyko zamknięcia szlaków mogą prowadzić do opóźnień w realizacji projektów.

3. Inflacja i kryzys gospodarczy:

• Wysoka inflacja oraz dalsze hamowanie rozwoju gospodarczego w krajach europejskich mogą utrudniać dalszy rozwój Grupy, szczególnie w kontekście wzrostu kosztów zatrudnienia i spadku przychodów ze sprzedaży i rentowności.

4. Transformacja energetyczna:

• Zmiany w polityce energetycznej, szczególnie związane z transformacją energetyczną i dążeniem do wykorzystywania odnawialnych źródeł energii (OZE), prowadzą do zahamowania inwestycji w tradycyjną energetykę węglową. Z tego powodu popyt na wyroby APLISENS może się zmniejszyć w sektorze węglowym, ale pojawia się potencjał przy wytwarzaniu, przesyłaniu i magazynowaniu zielonego wodoru.

5. Zmienność rynków międzynarodowych:

Zmiana w stosunkach gospodarczych, m.in z Turcją, może wpływać na działalność APLISENS EURASIA. Dodatkowo, dewaluacja lokalnych walut w krajach wschodnich oraz zmniejszenie dostępności kapitału zagranicznego w Polsce oraz zmiana postrzegania rynku polskiego przez zagraniczny kapitał wpływają na zwiększenie ryzyka inwestycyjne na tych rynkach.
Zmiany dotyczące protekcjonizmu, konkurencji, sankcji, wymaganych dopuszczeń w postaci certyfikatów na nowych i istniejących rynkach wpływają na realizację strategii rozwoju Grupy.

6. Ryzyka związane z inwestycjami:

• Zmniejszone inwestycje w sektorach kluczowych, takich jak energetyka zawodowa, hutnictwo, ciepłownictwo, gospodarka wodna, ochrona środowiska, w tym możliwości pozyskania i wykorzystania środków unijnych i krajowych na nowe inwestycje i wydatki odtworzeniowe.

Czynniki wewnętrzne:

1. Efektywność produkcji:

• Wykorzystanie potencjału produkcyjnego w obszarze laboratoriów (np. w Radomiu) jest kluczowe, aby wzmocnić pozycję na rynku usług laboratoryjnych oraz przepływomierzy. Synergie z firmami zależnymi, takimi jak CZAH-POMIAR i APAR CONTROL, mogą przynieść korzyści w zakresie innowacji i rozszerzenia oferty produktowej.

2. Zarządzanie kapitałem obrotowym:

• Wysokie zapotrzebowanie na materiały produkcyjne oraz półwyroby wymaga precyzyjnego zarządzania zapasami, by uniknąć strat wartości materiałów, które mogą okazać się przestarzałe z powodu zmiany technologii lub zapotrzebowania rynkowego. Zmiany technologiczne oraz różne normy rynkowe mogą wpłynąć na konieczność dostosowania asortymentu.

3. Automatyzacja i innowacje technologiczne:

• Automatyzacja procesów produkcyjnych pozostaje priorytetem w celu obniżenia kosztów jednostkowych produkcji, ale może również wiązać się z wyzwaniami związanymi z dostosowywaniem się do zmieniających się rynków i elastycznością produkcji. Wdrażanie nowych technologii i rozwój produktów w odpowiedzi na oczekiwania rynkowe wymaga stałych nakładów na prace badawczo-rozwojowe oraz uzyskiwania certyfikatów dla nowych produktów i rynków.

4. Koszty zatrudnienia:

• Rosnące koszty pracy oraz funkcjonujący w Grupie Program Motywacyjny stanowią elementy, które mogą wpływać na wyniki i rozwój Grupy. Obecnie trwa proces reorganizacji w oddziałach Spółki wynikający z automatyzacji procesów produkcyjnych, co przyczyni się zahamowania wzrostu kosztów zatrudnienia w najbliższym czasie. Program Motywacyjny dla kluczowej kadry zarządzającej ma istotne znaczenie

w kontekście zachowania stabilnego rozwoju Grupy. Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2023-2025 jest udostępniony na stronie internetowej Spółki: http://www.aplisens.pl/program-motywacyjny.html

Pozostałe czynniki :

W dniu 12 czerwca 2025 r. Zarząd APLISENS S.A. otrzymał obustronnie podpisaną umowę pomiędzy Spółką a Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu pn. "Opracowanie i wdrożenie do produkcji nowej generacji przepływomierzy elektromagnetycznych do pomiaru przepływu cieczy o niskiej konduktywności i z wysoką odpornością na prądy błądzące" w ramach Programu "Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki", Priorytet "Wsparcie dla przedsiębiorców", Ścieżka SMART, numer naboru FENG.01.01-IP.01-001/24

Projekt obejmuje dwa kluczowe moduły - Badawczo-Rozwojowy (B+R) oraz Wdrożenie Innowacji.

Przedmiotem projektu jest opracowanie nowej generacji przepływomierza elektromagnetycznego rozszerzającego zakres zastosowań przepływomierzy, a następnie jego komercjalizacją poprzez uruchomienie produkcji w zakładzie Spółki w Radomiu.

Moduł B+R obejmuje zwiększenie czułości przepływomierza, wprowadzenie funkcji monitorowania konduktywności cieczy oraz przeprowadzenie testów laboratoryjnych w warunkach przemysłowych na różnych średnicach czujników (DN50-DN1000) oraz w obecności prądów błądzących.

Moduł Wdrożenie Innowacji obejmuje wybudowanie budynku produkcyjnego oraz zakup wyposażenia technologicznego do produkcji przepływomierzy, w tym stanowiska do kalibracji przepływomierzy o średnicach do DN 1000 i przepływie na poziomie 4 000 m3/h.

Planowane rezultaty to dywersyfikacja oferty Spółki oraz wejście na nowe segmenty rynku poprzez wprowadzenie na rynek przepływomierza elektromagnetycznego o szerszym obszarze zastosowań.

Termin zakończenia realizacji Projektu został określony na 31 stycznia 2029 r.

Całkowity koszt projektu został określony przez Spółkę we wniosku o dofinansowanie na poziomie 25,9 mln zł. Rekomendowana kwota dofinansowania jest równa kwocie wnioskowanej i wynosi 9,4 mln zł. Umowa o dofinansowanie została podpisana w dniu 12 czerwca 2025 roku. Pierwsza transza rozliczająca poniesione koszty za okres 01.04.-30.08.2025 roku wpłynęła do Spółki w dniu 5 listopada 2025 roku w kwocie 455 tys. zł co stanowi 65 % poniesionych w tym okresie kosztów kwalifikowanych dotyczących projektu.

Przedmiotowe dofinansowanie jest pierwszym tego typu wsparciem pozyskanym przez Spółkę, a planowana inwestycja wpisuje się w realizację Strategii inwestycyjnej GK APLISENS.

O zakwalifikowaniu się projektu do objęcia dofinansowaniem Spółka informowała raportem bieżącym nr 5/2025 z dnia 9 kwietnia 2025 r. O podpisaniu umowy o dofinansowanie Spółka informowała raportem bieżącym nr 14/2025 z dnia 12 czerwca 2025 r.

6.11. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca inne niż wskazane w pozostałych punktach tego raportu istotne zdarzenia i okoliczności dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Spółki i Grupy Kapitałowej.

PODPIS OSOBY REPREZENTUJĄCEJ SPÓŁKĘ DOMINUJĄCĄ GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS

Adam Żurawski

Prezes Zarządu

AI assistant

Aplisens S.A. — Interim / Quarterly Report 2025

5503_rns_2025-11-20_da26e666-7b82-45f8-b6ed-63bcc1f47a31.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 - 30.09.2025

Spis treści

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 30.09.2025 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

WPROWADZENIE

1. Wybrane dane finansowe

1.1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS

dane w tysiącach

1.2. Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A.

2. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

2.1. Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz wybrane parametry finansowe

2.2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

2.3. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

2.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

2.5. Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 30.09.2025 R.

3. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

3.1. Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A. oraz wybrane parametry finansowe

3.2. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A.

3.3. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A.

3.4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A.

3.5. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 30.09.2025 R.

4. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1. Opis przyjętych zasad rachunkowości

4.1.1. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

4.1.2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

4.1.3. Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

c) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

d) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

4.1.4. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Podatki

Podatek odroczony

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Aktywa i zobowiązania finansowe

Zapasy

Należności handlowe i pozostałe

Rozliczenia międzyokresowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Kapitał zakładowy

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał mniejszościowy

Rezerwy

Kredyty bankowe i pożyczki

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Płatności w formie akcji

Wypłata dywidend

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

b) Transakcje i salda

4.1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

b) Niepewność szacunków

Utrata wartości aktywów

Wycena rezerw

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Stawki amortyzacyjne

4.1.6. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

4.1.7. Zmiany zasad prezentacji danych finansowych

4.2. Sprawozdawczość segmentów

4.2.1. Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Za okres 01.01.-30.09.2025

Za okres 01.01.-30.09.2024

4.2.2. Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

4.3. Sezonowość sprzedaży

Sprzedaż Grupy Kapitałowej APLISENS w kolejnych kwartałach w latach 2020 - 2025

4.4. Umowy handlowe o znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej charakterze

Aplisens S.A. Interim / Quarterly Report 2025