Antibiotice S.A. — Interim / Quarterly Report 2013

Nov 15, 2013

RAPORTUL ADMINISTRA TORI LOR ianuarie-septembrie 2013

Raport Trimestrullli conform: IFRS Pentru exercitiul financiar : 30.09.2013 Data raportului: 11 noiembrie 2013 Denumirea soctetatii cornerciale: Antibiotice SA Sediul social: lasi, Strada V.Lupului nr.1 Numarul de telefon: 0232/209000; fax: 0232/209633 Codul de inregistrare fiscala: R01973096 Numar de ordine in Registrul Comertului: J22/285/1991

Piata reglementata pe care se

tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti Capitalul social subscris si varsat: 56.800.710 lei

Principalele caracteristice ale valorilor rnobiltare ernise de societatea comerciala: actiuni nominative, valoarea nominala: 0,10 lei

Obiectivul principal al societatii Antibiotice SAin primele noua luni ale anului 2013 a fost continuarea asigurarii echilibrului economico-financiar al societatii prin adoptarea celor mai bune masuri in vederea realizarii programului de vanzari, reducerii costurilor, fara a afecta calitatea produselor, optimizarea programelor lunare de productie precum si gestionarea riguroasa a incasarilor si platilor.

In anul 2013 s-a avut in vedere ca profitul brut planificat de 34,6 milioane lei, respectiv profitul net 28,6 milioane lei sa fie realizat in mod echHibrat pe parcursul anului 2013 precum st in urmatorii trei ani acoperiti de Planul de Afaceri al societatii. Daca in anul 2012 compania a raportat un profit brut de 30,7 milioane lei La 9 luni care s-a regasit si LafineLe aceluiasi an in raportarile financiare (32,5 milioane lei), in anul 2013 se observa ca la 9 luni Antibiotice SA lasi inregistreaza un profit de 19 mHioane lei, conform Bugetului de Venituri si Cheltuieli aprobat ceea ce inseamna ca La sfarsituL anului compania va pastra ritmul de crestere fata de cifrele planificate, adica va realiza tinta de profit de 34,6 milioane Lei.

1. Situatia rezultatului global

Comparativ cu indicatorii planificati in Bugetul de Venituri si Cheltuieli, veniturile din vanzari inregistreaza 0 crestere cu 3% datorita cresterii vanzariLor pe piata externa cu 9% ce este o strategie de dezvoltare a firmei si pe urmatorii ani. Profitul din exploatare a inregistrat 0 crestere cu 26% pe fondul unei politici judicioase de urmarire S1 reducere a costuriLor.

	BVC 30.09.2013	Realizat 30.09.2012	Realizat 30.09.2013	Rea IizatJ planificat	BVC 2013
Venituri din vanzari	211,519	214,588	217,070	1.03	314,332
- intern	156,000	168,187	156,675	1.00	233,000
- export	55,519	46,401	60,395	1.09	81,332
Alte venituri din exploatare	9,757	23,167	18,569	1.90	14,168
Venituri aferente costurilor stocurilor de produse	5,000	56	7,489	1.50	7,000
Venituri din activitatea realizata de entitate si capitalizata	2,500	1,723	1,820	0.73	3,400
Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile	74,460	70,564	73,079	0.98	109,500
Cheltuieli cu personalul	49,435	51,257	53,065	1.07	71,553
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea	13,600	14,091	15,413	1.13	20,000
Alte cheltuieli de exploatare	66,763	67,588	72,553	1.09	92,869
Profit din exploatare	24,518	36,033	30,838	1.26	44,978
Venituri financiare nete	-7,618	-5,376	-11,769	1.54	-10,400
Profit inainte de impozitare	16,900	30,657	19,069	1.13	34,578
Cheltuieli cu impozit pe profit	2,704	3,957	2,360	0.87	5,532
Profit	14,196	26,700	16,709	1.18	29,046

b )Elemente de bilant

	31.12.2012	30.09.2012	30.09.2013
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale	198,463,669	169,738,528	192,224,605
lnvestitii imobiliare
Imobilizari necorpoarale	4,887,455	4,220,432	5,963,068
Investitii in instrumente de capitaluri proprii
	203,351,125	173,958,960	198,187,673
Active circulante
Stocuri	47,973,857	45,955,318	55,710,733
Creante comerciale	256,986,254	247,914,140	243,291,450
Active financiare destinate vanzarii	140	140	140
Numerar si echivalente de numerar	6,006,554	4,168,104	9,367,231
	310,966,804	298,037,702	308,369,554
I TOTALACTIVE	514,317,929	471,996,662	506,557,2271
CAPITALURIPROPRII51DATORII
Capitaluri proprii
Capital social subscris varsat	254,502,062	254,502,062	264,835,156
Rezerve din reevaluare	135,933,818	95,349,430	135,933,819
Rezerve legale	11,341,443	11,341,443	11,360,142
Alte rezerve	101,607,532	101,607,532	105,017,965
Rezultat reportat	(156,836,405)	(161,968,210)	(164,751,254)

2

Total capitaluri proprii 346,548,451 300,832,257 352,395,828

Datorii pe termen lung
Subventii pentru investitii	4,431,688	4,553,021	4,070,219
Impozit amanat	918,436	852,816	918,436
Provizione pe termen lung	4,313,611	16,922,229	4,313,611
Total datorii pe termen lung	9,663,735	22,328,066	9,302,266
Datorii curente
Datorii comerciale si de alta natura	58,963,493	46,131,397	40,580,236
Imprumuturipe termen scurt	92,290,294	91,488,689	89,766,646
Datorii din impozite si taxe curente	3,951,956	11,216,253	14,512,251
Provizioane pe termen scurt	2,900,(X)()
Total datorii curente	158,105,744	148,836,339	144,859,133
Total datorii	167,769,478	171,164,405	154,161,399
Total capitaluri proprii si datorii	514,317,929	471,996,662	506,557,227

AnaLiza indica tori Lor de echiLibru demonstreaza ca reducerea creanteLor a fost un obiectiv prioritar ce a fost indepLinit si a infLuentat pozitiv atat Lichiditatea generaLa cat si cea imediata inregistrand rate superioare atat fata de inceputuL anuLui cat si comparativ cu 9 Luni 2012.

GraduL de indatorare (datorii totaLe/totaL activ) a inregistrat 0 diminuare fata de aceeasi perioada a anuLui 2012 atingand niveLuLde30 %.

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	30.09.2012	30.09.2013
1. Indicatorul lichiditatii curente	Active curente /Datorii curente	=298.037.702/148.836.339=2,00	=308.369.5541144.859.133= 2,13
2. Indicatorul gradului de indatorare	(Datorii totalel Active Totale)	=(171.164.405/471.996.662)*100 =36,26%	=(154.161.399/506.557.22)* 100=30,43%
3. Viteza de rota tie a debitelor-clienti	(Sold rnediu clientilVenituri din vanzari)*270	=(254.930.4941214.587.852)*270 =321 zile	=(245.178.0421217.070.45)* 270=305 zile
4. Viteza de rota tie a active lor imobilizate	Venituri din vanzari 1Active imobilizate	=214.587.852/173.958.960=1,23	217.070.458/198.187.673 = 1,10

c)Cash-flow

NiveLuLnumerarului si a echivalentelor de numerar la inceputul perioadei a fost de 6 miLioane lei. Incasarile in numerar din activitatea de exploatare pentru perioada ianuarie septembrie 2013 au fost de 215,3 milioane lei( cu 100,,6mai mare decat in 2012) in timp ce in aceeasi periaada a anului trecut au fast de 194,9 miliaane lei. PLatile in numerar catre furnizorii de bunuri si servicii au fast de 131,8 milioane lei in timp ce in aceeasi periaada a anului trecut a fost de 119,5 milioane lei, iar cele catre st in numeLe angajatiLar in legatura cu persanaLuLde 48,4 miliaane lei.

Totodata au fost efectuate plati in numerar de 12,4 milioane lei, reprezentand taxa pe valoare adaugata, impozit pe profit, impozite locale, dobanzi bancare si taxa claw back, in timp ce in aceeasi perioada a anuLui anterior a fost de 19,6 milioane lei.

Din activitatea de investitii nu s-au inregistrat incasari, insa au fost efectuate pLati pentru imobilizari corporaLe si necorporaLe de 10,7 milioane Lei.

Din activitatea de finantare au fost efectuate rambursari din imprumuturi de pe termen scurt de 2,5 milioane lei.

la sfarsitul perioadei nivelul numerarului si a echivalentelor de numerar a fost de 9,3 milioane Lei.

2. Analiza activitatii societatii

Strategiite companiei in perioada 2013-2014 ce cuprind dezvoltarea activitatilor stiintifice si de cercetare, dezvoltarea parteneriatelor pe prindpalele piete internationale precum si dezvoltarea portofoliului prin asimilarea de produse noi, vor determina consolidarea afacerii pe termen lung si cresterea profitului, atat pe piata interna cat si la niveLinternational.

Pe primele 9 luni 2013 a fost realizate venituri din vanzari superioare celor inregistrate in aceeasi perioada a anului trecut cu 0 crestere semnificativa pe piata externa.

Evolutia veniturilor din vanzari in perioada 2012-2013 (9 luni)

I		-rnii	lei
Ve~ituri din	9 luni 2012	9 Luni2013	Variatie
nzari			201312012
Intern	168.187,2	156.675,06	-6,85,0%
~ Expo	46.400,7	60.395,40	+30,2%
Total	214.587,9	217.070,46	+1,15%

Vanzarile Antiblotice SA catre distribuitori pe piata interna LaniveLuLprimelor 9 luni 2013 sunt de 156.675,06 mil ^I lei, in timp ce vanzarile produselor Antibiotice SA din distributie in farmacii au fost in aceeasi perioada de 205.643,4 mii lei (in crestere cu 15,3% comparativ cu perioada similara 2012), i~r vanzarile produselor Antibiotice SAdin farmacii catre pacienti au fost Lanivelul de 220.843,4 mil lei (un plus de 3,5%fata de ianuarie - septembrie 2012).

Evolutia vanzarilor in piata farmaceutica ale companiei Antibiotice in perioada 2012-2013 (9 luni)

	-mii lei
Indicator	9 luni 2012	9 luni 2013	Variatie
			201312012
lesire din distributie	178.287,4	205.643,4	+15,3%
lesire din farmacii si spitale	213.472,7	220.843,8	+3,5%
Sursa : vanzari distribuitori 9luni	2012-2013; Cegedim 9/uni 2012-2013

Cu un ritm de crestere superior altor companii farmaceutice gene rice, societatea Antibiotice SA dezvolta in piata farmaceutica din Romania in primele 9 luni ale anului 2013 0 valoare de 220,8 milioane lei, in crestere cu +3,5%fata de perioada similara 2012.

Societatea Antibiotice SA isi mentine pozitia de lider pe segmentul medicamentelor generice comercializate in spitale, pe piata medicamentelor generice ocupand locul 4, cu 0 cota de piata de 6,5%. Pe piata farmaceutica interna ocupa locul11 cu 0 cota de piata de 2,5%.

5egmentul farmacii Retail detine 0 pondere de 60% in valoarea realizata de companie (131,7 milioane lei), evolutie constanta fata de 2012. Segmentul Hospital inregistreaza 0 crestere de +9%,de la 81,9 milioane lei in 2012la 89,2 milioane lei in 2013. (Sutsa date/of Cegedim).

Clasele terapeutice care au inregistrat cresteri valorice semnificative la vanzarea in piata sunt: Antiinfectioase de uz sistemic (+6,1 milioane lei), Sistem cardiovascular (+3,4 milioane lei), Antineoplazice (+683 mii lei), generate atat de aportul de produse noi cat si de evolutia pozitiva a produselor de top ale companiei.

Dintre acestea se remarca Cefort® inj 19 (aport valoric 6 milioane lei pe fondul unei cresteri a consumului cu 18%) urmat de Trimetazidina Atb® (+1,2 milioane lei cu un consum de 3,2 milioane comprimate), Meropenem Atb® gama (1,4 milioane lei), Perasin® inj gama (1,1 milioane lei), Hemorzon® gama (+1,8 milioane lei).

Cresteri importante atat in consum cat si din punct de vedere al valorii generate au inregistrat si produsele aflate in promovare in anul 2013: Eficef® cps 200mg, Novogast® cps 20mg (omeprazol), Roclarin® cpr 500mg (claritromicina), Zolpidem® cpr 10mg (zolpidem), 5paverin® cps (drotaverina), Aceclofen® sup (comb. paracetamol+diclofenac), precum si Colistina Antibiotice®.

Produsele noi ale companiei lansate sau in curs de lansare in 2013 sunt din urmatoarele clase terapeutice:

Dermatologice: Cicatrol®, Cutaden® bebe, Mometazona Atb gama; Antiinfectioase: Meropenem Atb® inj gama, Perasin® inj gama; 5istem nervos central: Alprazolam Atb® gama; Tract digestiv: Piador®, Pantoprazol Atb®.

Dezvoltarea de parteneriate strategice pe pietele externe

Cresterea expunerii internationale a companiei, prin dezvoltarea de parteneriate durabile pe pietele exteme, a reprezentat una din directiile prioritare de dezvoltare in strategia de dezvoltare a companiei pe termen lung si mediu. Actiunile lntreprinse In acest sens au vizat doua obiective prioritare: consolidarea pozitiei companiei pe piata intemationala a substantei active Nistatina si extinderea prezentei pe piata produselor finite, prin cresterea numarului produselor lnregistrate si comercializate, cu concentrare pe pietele reglementate din America de Nord si Europa, dar si pe cele din zona C51,Orientul Mijlociu si Africa de Nord.

Rezultatele acestor actiuni s-au facut vizibile in primele luni ale anului 2013. Exporturile realizate In aceasta perioada au atins nivelul de 60,395,400 lei, In crestere cu 30,2% comparativ cu periaoda similara a anului precedent (46,400,700 lei).

Pentru Nistatina, substanta activa pentru care Antibiotice este 0 prezenta binecunoscuta In plan international, In anul 2013 am atins performanta de a fi recunoscuti ca Liderimondiali. In primele noua luni vanzarile intemationale de Nistatina au fost In crestere cu 8%fata de aceeasi perioada a lui 2012 iar previziunite pana la sfarsitul anului anunta anul 2013 cel mai bun an al Antibitoice din punct de vedere al exporturilor de Nistatina.

Exporturile de produse finite au cunoscut 0 crestere semnificativa, cu un plus de 150%In ianuarie - septembrie 2013 fata de 2012. In 2013 eforturile au fost directionate In special spre cresterea exporturilor produselor lnregistrate In numele Antibiotice, si spre promovarea imaginii companiei atat In mod direct, cat si prin firme cu drept de reprezentare.

5

Calitate certificata

Cresterea increderii in calitatea, efidenta si siguranta produselor companiei se realizeaza zi de zi prin mentinerea sub controL si imbunatatirea Sistemului de Management Integrat, atestata prin rezultatele obtinute in urma efectuarii urmatoarelor inspectii/audituri in primele 9 luni ale anului 2013:

• 1. in perioada 14 22 ianuarie 2013 a avut loe inspectia de urmarire a fluxului de fabricatie produse parenterale si a fluxului de fabricatie Nistatina substanta activa, efectuata de catre Autoritatea americane de reglementare in domeniul medicamentului ~i atimentatiei, Food and Drug Administration (FDA);a fost evaluata conformitatea Sistemului Calitatii al Antibiotice SA cu cerintele Current Good Manufacturing Practices, (cGMP),inspectia USFDAfinalizandu-se fara emiterea formularului de observatii 483;
• 1. In perioada 28 ianuarie 01 februarie 2013 a avut loc auditul de recertificare aLsistemului de management integrat (calitate, mediu, snatate si securitate ocupationala) de catre organismul de certificare Lloyd's Register QuaLityAssurance; nu s-au identificat neconformitati, ca urmare s-a recomandat mentinerea certificarii sistemuLui integrat conform cerintelor ISO9001:2008-sistem de management al calitatii, ISO14001:2004-sistem de management de mediu; OHSAS18001:2007-sistem de management al sanatatii si securitatii ocupationale
• 1. Audit Haupt Pharma, Germania in data de 06 februarie 2013 a avut loc auditul efectuat prin Dr. Elisabeth Drobner, QAManager, pe fluxul de fabricatie Nistatina-substanta activa; nu s-au semnalat neconformitati; conduzia in urma auditului a fostca Antibiotice respecta cerinteLe GMPspecifice, apreciindu-se de asemeni, buna cunoastere a cerintelor de fabricatie pe care Le posed a personaLul, precum si calitatea documentelor prezentate, ca urmare auditoruL va recomanda calificarea Antibiotice ca si fumizor de Nistatina substanta activa
• 1. Audit Amgen (Bergamo), Brazilia in data de 11 februarie 2013 a avut loc auditul efectuat prin Dr. Jana Marsalkova, QAAuditor, pe fluxul de fabricatie Nistatina-substanta activa; nu sau semnalat neconformitati; conduzia in urma auditului a fost ca Antibiotice respecta cerinteLe GMPspecifice si ca urmare auditorul va recomanda calificarea Antibiotice ca si furnizor de Nistatina substanta activa.
• 1. In perioada 18-20 martie 2013 a avut loc auditul efectuat de catre Jamp Canada, furnizor de contract pentru Antibiotice; nu s-au semnalat neconformitati; in cadrul vizitei s-a agreat reformularea Clotrimazol crema produs Antibiotice indus in agrementul de caLitate incheiat intre Antibiotice si firma canadiana.
• 1. In data de 10 mai 2013 a avut loc auditul efectuat de catre Prati-Donaduzzi, Brazilia prin Mrs. Neuza Sassaki si Ms. Marilei Friedrich, pe fluxul de fabricatie Nistatina- substanta activa; conform politicii firmei conduziiLe audituLui vor fi transmise prin raportuL de audit
• 1. In aperioada 19-21 iunie 2013 a avut loc Inspectie de recertificare GMPa fluxurilor de fabricatie:
• - Produse parenterale
• - Nistatina-substanta acativa

efectuat de catre Agentia NationaLa a Medicamentului si a Dispozitivelor Medicale.

In urma inspectiilor s-a reactualizat Autorizatia de Fabricatiellmport a Companiei si s-au eliberat Certificatele de Conformitate cu Buna Practica de Fabricatie (GMP) pentru cele 2 fluxuri inspectate.

• 1. In perioada 24 25 iunie 2013 avut loc inspectia GMPefectuata de catre 0 echipa din cadrul autoritatii de reglementare din Libia pe fluxurile de fabricatie comprimate,unguente, capsule, parenterale, controlul calitatii, depozitare materii prime S1 produs finite; inpsectia a vizat modul de implementare, respectare a cerintelor GMPcare sa asigure calitatea produselor conform standardelor cerute de catre autoritatea din Libia. In urma auditului a fost aprobata inregistrarea in Libia a tuturor sectiilor de productie.
• 1. In data de 28 iunie 2013 audit de supraveghere al conformitatii produselor fabricate la Sectia Microproductie si Piese de schimb (tuburi din aluminiu, capace din polietilena si capse din alurniniu), efectuat de catre SRACCERTSERV;auditul s-a finalizat fara neconformitati si cu prelungirea pe inca un an al Certificatelor de Conformitate al produselor mentionate mai sus.

In conformitate cu Programul de investitii, aprobat pentru anul 2013, sunt in derulare sau au fost finalizate urmatoarele obiective de investitii:

1. Depozit de materii prime si materiale

-Scopul investitiei: Noul depozit se amenajeaza, pe 0 suprafata de teren de pe platforma societatii, in conformitate cu Normele de Buna Fabricatie. Oepozitul va avea 0 capacitate de depozitare a materiilor prime si materialelor de 1.600 europaleti. In cadrul depozitului va fi amenajata 0 zona de clasa "0"(-116 mp), cu toate dotarile necesare, pentru prelevarea probelor din ambalajele primare.

2.Achizitionarea de echipamente de ambalare secundara ~i echipamente pentru calibrare granulat pentru sectia Comprimate

Pentru evitarea stocarii blisterelor s-a impus achizitia unui echipament de ambalare secundara, care prin cuplarea cu echipamentul de ambalare primara, realizeaza ambalarea secundara on line sau de sine statator.

Pentru realizarea parametrilor de calitate corespunzatori uniformitatii masei ~i continutului 1n principiu activ al comprimatelor, pentru alimentarea corespunzatoare a echipamentelor de comprimare, a fost necesara achizitia unei mori de calibrare a granulatului nelubrifiat obtinut pe uscatorut in pat fluidizat.

1. Depozit de produse finite Comprimate

Ca urmare a rnodernizarii fluxurilor de fabricatie a comprimatelor, demarate In anul 2010 ~i a cresterii capacitatii de productie prin achizitia unor echipamente de comprimare ~i ambalare primara In anul 2011, a aparut necesitatea amenajarii unui depozit de produs finit la nivelul sectiei.

lnvestitia a presupus extinderea actualului flux de livrare a produsului finit prin crearea unei zone de stocare ~i de predare a comprimatelor (cota 0 a secttei - 432 mp suprafata utila).

4.Amenajare laborator sterilitate si laborator de analize fizico-chimice pentru produse pen icilin ice

Ca urmare a extinderii portofoliului de produse al companiei, 1n scopul respectarf cerintelor regulatorii referitoare la lucru cu substante puternic active se impune obligatia de a realiza spatii dedicate pentru evitarea contaminarf 1ncruci~ate. Aceasta investitie consta in amenajarea unui depozit de materiale si a laboratoarelor de sterilitate si analize fizico-chimice.

5.Montaj si instalatii aferente compresoarelor de aer; reabilitare echipament de sterilizare Huber - sectia Produse Parenterale

In anul 2012 a fost achizitionat un compresor de aer, oil free, pentru a inlocui compresoarele de aer vechi (uzate fizic si moral), cu functionare pe baza de ulei, cat si pentru cresterea debitului de aer comprimat tehnologic. Compresorul nou si un alt compresor existent au fost amplasate pe noi pozitii, astfel incat a fost necesara refacerea in totalitate a instalatiilor de transport si distributie a aerului.

Echipamentul Huber, pentru sterilizarea dopurilor de cauciuc pentru flacoanele cu prod use parenterale, echipament cu importanta mare in fluxul de fabricatie, achizitionat in anul 1976, prezenta uzura fizica avansata a tamburului rotativ sf a sistemului de etansare pe ambele capete ale tamburului. Analizand situatia s-a decis ca cea mai economica sotutie tehnica ar fi cea rea bilita rii echipamentului existent. Astfel in anul 2012 s-au achizitionat un tambur nou si sistemele aferente de etansare care au fost montate pe echipametul de sterilizare.

6.Autoturisme si masini pentru transport marfa

6.1. 15 Autotursime pentru Directia Marketing pentru extinderea fortei de vanzari si promovare pe piata interna.

6.2.Autoutilitare parc auto propriu

Datorita starii tehnice a parcului auto existent si a cresterii cantitatilor de materii prime si produse finite ce trebuie transportate, a aparut necesitatea suplimentarii cu urmatoarele mijloace de transport: cap tractor cu sarcina utila 20 tone; utilitara de transport marfa cu sarcina utila de 5 tone, izotermata care sa indeplineasca conditiile de dima si un microbuz pentru transport persoane cu 19+1 locuri pentru asigurarea transportului personalului din turele cu program de 12 cu 24 ore.

7.Sistem de supraveghere video

Pentru a respecta legislatia in vigoare, respectiv Legea 33312003 privind paza obiectivelor, bunurilor, valorilor si protectia persoanelor se impunea completarea structurii cu personal calificat. Ca urmare a analizarii mai multor variante posibile s-a conduzionat ca varianta cu sistem de televiziune cu circuit inchis (supraveghere video) ar fi cea mai eficace din punct de vedere tehnic cat si al costurilor de operare.

8.Amenajare Flux de Microproduc~ie Piese de Schimb In conformitate cu cerintele standardului de calitate ISO 9001/2008, pentru facilitatea rnentenantei echipamentelor secttilor de productie

Fluxut de Microproductie si Piese de Schimb va cuprinde prelucrari mecanice ~i servicii de reparare ~i reconditionare, Reamenajarea acestuia este imperios necesara 'in vederea alinierii la Normele de buna practice de fabricatie ~i 'in conformitate cu cerintele actuale ~i viitoare ale societatit.

Oamenii bine instruiti - principalul activ al companiei

Orientarea spre performanta a intregii activitati a condus la completarea structuriLor cu personaLul necesar prin:

-redistribuirea din structuriLe cu excedent de personaL catre ceLe cu posturi vacante, in functie de posibilitatile de adaptare Lacerintele specifice acestora;

-atragerea a 29 persoane cu studii superioare in urmatoarele domenii principale de activitate: dezvoltare farmaceutica, regulatory affairs, studii bioechivalenta, promovare, managementul riscului, productie.

Structura personalului la data de 30.09.2012:

Total salariati 1449, din care:

personal cu studii superioare = 542 (37,40 %din total personal);

personal cu studii medii = 907 (62,6% din total personal);

Structura personalului cu studii superioare

Pentru obtinerea performantelor profesionale - premisa pentru cresterea competitivitatii si calitatii afacerii, preocuparile noastre s-au concretizat in proiecte de dezvoltare a carierei salariatilor, cu programe de instruire pe fieeare directie, in conformitate cu nevoile identificate pentru fiecare structura organizatorica si in stransa corelatie cu modificarile legislative comunitare aplicabile si legislatiei interne.

• Derularea sesiunilor de instruire in conformitate cu .Planut anual de instruire cu lectori externi" pentru anul 2013

• Finalizarea procesului de instruire cu leetori externi prin proiectul "Scoala de vara a-" Editia A IIIa, care a avut ca obiective:

• Familiarizarea si formarea absolventilor din domeniile farmacie, chimie, inginerie chimica cu mediul de lucru, conceptele si reglementarile din industria farmaceutica in vederea atragerii de specialisti pentru posturile vacante din Dezvoltare farmaceutica, Asigurarea Calitatii, Controlul Calitatii, Productie.

• Dezvoltarea profesionala a salariatilor ce ocupa functii de conducere (top manageri, middle manageri, manageri de linie)si a personalului de executie cu studii superioare si cu studii medii prin participarea la sase module de training:

Modulull Creativitate, inovare si ameliorare

1.1. Ideile nu costa

1.2. Managementul proceselor

Modululll Comportament organizational

Modululill Shadow manager - competitie de afaceri pentru dezvoltarea abilitatilor manageriale

Modulul IV Marketing

Modulul V Legislatie si reglementari speeifice mediului de afaceri ( sanatate si securitate in munca, protectia informatiilor, management de mediu) Modulul VI Instruire profesionala specifica domeniilor electric si automatizari

9

In urma derularii celei de-a treia editii a scolii de vara a+ un numar de 35 de student s-au familiarizat cu conceptele S1 notiunile specific industriei farmaceutice iar 460 de angajati au intrat in contact cu informatii despre creativitate si invovare, cultura organizationala si dezvoltarea abilitatilor manageriala.

In primeLe 9 LuniaLeanuLui 2013 au fost angajate in cadruL Directiei CaLitate:

• o persoana in cadruL Asigurarii CaLitatii Responsabil Asigurarea Calitatii,
• un biolog in cadrullaboratorului Farmacodinamie din cadrul Controlului Calitatii, Analize fizico-chimice
• un controlor in cadrullaboratorului Prelevare probe si reclamatii, din cadrul Controlului Calitatii, Analize fizico-chimice

Administrarea societatii comerciale

Pe parcursul primeLor 9 Luniale anuLui 2013, ConsiliuLde Administratie a convocat trei Adunari Generale dintre care doua Adunari GeneraLe Ordinare (25 apriLie si 14 august) ~i doua Adunari GeneraLe Extraordinare (25 apriLie si 27 iunie).

Toate documentele necesare, legate de buna desfasurare a Adunari.lor GeneraLe au fost publicate Latimp si conform Legislatiei in vigoare.

In Adunarea GeneraLa a Actionarilor Ordinara din 25 aprilie s-au aprobat situatiile financiare ale societatii pentru anul financiar 2012, in baza Raportului administratoriLor ~i a RaportuLui auditoruLui financiar.

In cadrul Adunarii GeneraLe a ActionariLor Extraordinare din 27 iunie, actionarii societatii au reanalizat si aprobat de data aceasta majorarea capitalului social, punct de pe ordinea de zi a Adunarii Generale a ActionariLor Extraordinare din 25 aprilie, care nu fusese aprobat la acea data.

Majorarea capitaLului social a fost aprobata prin emisiune de noi actium ca urmare a capitatizarf valorii de 10.333.094 lei (50% din valoarea dividendeLor nete ale anului financiar 2012 ~i alte rezerve) si repartizarea acesteia actionarilor existent] in Registrul actionarilor soctetatii, la data propusa ca data de Inregistrare (15.07.2013), astfel incat, Iiecarui actionar la 0 actiune detinuta i s-a repartizat cate 0,181918395 actiuni, cu 0 valoare nominala de 0,1000 lei, vaLoarea de 10.333.095 lei (50% din valoarea dividendelor anului financiar 2012), urmand a fi pLatita actionarilor inregistrati in Registrul Actionarilor la data de inregistrare 15.05.2013, incepand cu data de 15.10.2013.

Capitalul social a fost fixat la suma de 67.133.804 lei, divizat in 671.338.040 actiuni, La0 vaLoare nominata de 0,1000 lei fiecare, actiunile fiind nominative.

Aceeasi adunare generala a aprobat si:

• preLungirea facilitatii de credit cu sub-lirnita 1, in suma maxima de 8.000.000 RON, acordata de ALPHABANKROMANIAsocietatii SC Antibiotice SA, conform Contractului de Facilitate de Linie de Credit Multioptionala nr. 28/112005, pentru finantarea creantelor in limita a 80%din facturile emise de Imprumutat catre distribuitorii sai acceptati de Banca.
• preLungirea facilitatii de credit cu sub-limita 2, in suma maxima de 100.000 EURO,acordata de ALPHABANKROMANIAsocietatii SCAntibiotice SA, conform Contractului de Facilitate de Linie de Credit Multioptionala nr. 28/112005, pentru emitere scrisori de garantie bancara, acreditive si avaluri.
• mentinerea garantiilor acordate de societate in garantarea facilitatii de credit in valoare de 1.892.154,84 EURO (sublimite: 8.000.000 RON si 100.000 EURO), acordata de ALPHA BANKROMANIAin baza ContractuLui de Facilitate de Linie de Credit Multioptionala nr 28/112005, respectiv:

De asemeni, in cadrul aceleasi adunari, actionarii au mai aprobat:

• Contractarea de catre societate a unei Linii de credit in surna de 60.000.000 Lei de La EximBank Romania pentru refinantarea Iiniei de credit RBS Bank Romania si pentru finantarea activitatii curente.
• Contractarea unei Garantii EximBank 1n numeLe ~i contul statului, 1n surna de 10.000.000 Lei,pentru garantarea partiaLa a facilitatii de credit.
• Garantarea facilitatii de credit acordata de EximBank Romania prin constituirea de ipoteci imobiLiare asupra unor bunuri imobile aflate in proprietatea soctetatit.
• Garantie, Eximbank 1n numele si, contuL statului in valoare de 10.000.000 lei, 1n vederea cornptetarf garantiilor prezentate de s.c. Antibiotice S.A., pentru contractarea liniei de credit in surna de 60.000.000 lei, cu termen de valabilitate 12 luni.
• Cesiunea veniturilor rezultate din contractele 1ncheiate cu urmatorii clienti ai companiei Antibiotice SA: SC PHARMASA, A&GMEDTRADINGSRL, Pharmafarm SA si KPMASARL-ALgeria(toate facturile emise aflate in termenul de scadenta).

Adunarea Generala a Actionarilor Ordinara din 14 august 2013 a aprobat situatiile financiare ale societatii pentru semestrul I 2013, in baza Raportului administratoriLor ~i a Raportului auditorulu1 financiar, conform art. 55.-(1), OUG 109/30.11.2011 si procedurile proprii de atribuire privind contracteLe de achizitii, conform prevederiLor LegisLatiei in vigoare: OUG ^3412006 modificata de OUGn12012, modificata S1completata de Legea nr. 19312013.

Cunoasterea pietei farmaceutice interne si internationale, cercetarea si asimiLarea produselor noi in portofoliul propriu, modernizarea continua a fluxurilor de fabricatie, perfectionarea personalului reprezinta garantia pentru performantele economice ale societatii Antibiotice SA, precum si dezvoltarea pe fundamente stiintifice argumentate a viitorului prin:

Dezvoltarea de proiecte intemationale noi prin focus pe piete cu potential ridicat de absorbtie de medicamente generice;

Obtinerea performantelor profesionaLe premisa pentru cresterea competitivitatii si calitatii afacerii.

Realizarea indicatorilor economici Lanivelul anul 2013 este 0 preocupare continua.

Situatiile financiare nu au fost auditate pentru perioada ianuarie -septembrie 2013.

Vicepresedintele Consiliului de Administratie Ec.loan NANI /~. _:'~_'_~~.' _----_/... \ (~yr.:.,\ ~~•.:z. _ ' ""( ,J '.; "~ l>-<;~'" . ,'. ':'~!>i ~~~, .~~.j:~) Director Economic 1~'. Ec. Paula Coman

ANTIBIOTICE S.A. SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

la 30 septembrie 2013

(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

ACTIVE Active imobilizate	31.12.2012	30.09.2012	30.09.2013
Imobilizari corporale	198.463.669	169.738.528	192.224.605
Investitii imobiliare
Imobi lizari necorpoarale Investitii in instrumente de capitaluri proprii	4.887.455	4.220.432	5.963.068
Active circulante	203.351.125	173.958.960	198.187.673
Stocuri	47.973.857	45.955.318	55.710.733
Creante comerciale	256.986.254	247.914.140	243.291.450
Active financiare destinate vanzarii	140	140	140
Numerar si echivalente de numerar	6.006.554	4.168.104	9.367.231
	310.966.804	298.037.702	308.369.554
TOTAL ACTIVE	514.317.929	471.996.662	506.557.227
CAPITALURI PROPRII SI DATORII Capitaluri proprii
Capital social	254.502.062	254.502.062	264.835.156
Rezerve din reevaluare	135.933.818	95.349.430	135.933.819
Rezerve legale	11.341.443	11.341.443	11.360.142
Alte rezerve	101.607.532	101.607.532	105.017.965
Rezultat reportat	(156.836.405 )	(161. 968.210)	(164.751.254)

Director Economic Ec. pau~an ":

ANTIBIOTICES.A. SITUATIAPOZITIEIFINANCIARE( continuare ) la 30 septernbrie 2013

(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

	31.12.2012	30.09.2012	30.09.2013
Total capitaluri proprii	346.548.451	300.832.257	352.395.828
Datorii pe termen lung
Subventii pentru investitii	4.431.688	4.553.021	4.070.219
Impozit amanat	918.436	852.816	918.436
Provizione pe termen lung	4.313.611	16.922.229	4.313.611
Total datorii pe termen lung	9.663.735	22.328.066	9.302.266
Datorii curente
Datorii comerciale si de alta natura	58.963.493	46.131.397	40.580.236
Imprumuturi pe termen scurt	92.290.294	91.488.689	89.766.646
Datorii din impozite si taxe curente	3.951.956	11.216.253	14.512.251
Provizioane pe termen scurt	2.900.000
Total datorii curente	158.105.744	148.836.339	144.859.133
Total datorii	167.769.478	171.164.405	154.161.399

Total capitaluri proprii si datorii 514.317.929 471.996.662 506.557.227

Director General Ec. loan Nani

Director Economic Ec. Paula Coman

ANTIBIOTICESA SITUATIAREZULTATULUIGLOBAL

la 30 septembrie 2013

(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

	30.09.2012	30.09.2013
Venituri din vanzari -intern -export	214.587.852 168.187.152 46.400.700	217.070.458 156.675.041 60.395.417
Alte venituri din exploatare	23.166.965	18.568.769
Venituri aferente costurilor stocurilor de produse	56.254	7.488.636
Venituri din activitatea realizata de entitate si capitalizata	1.722.729	1.819.603
Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile	70.563.966	73.078.673
Cheltuieli cu personalul	51.257.230	53.065.427
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea	14.091.348	15.412.834
Alte cheltuieli din exploatare Profit din exploatare	67.588.208 36.033.049	72.552.581 30.837.951
Venituri financiare nete Profit inainte de impozitare	-5.375.891 30.657.157	-11.769.323 19.068.629
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent si impozitul pe profit amanat Profit	3.956.975 26.700.182	2.359.534 16.709.095
Total rezultat global	26.700.182	16.709.095
Rezultat pe actiune	0,470067	0,248892

Director Gener Ec. loan Nani

Director Economic Ec. Paula Coman Q~J

ANTIBIOTICE SA IASI Anexa 30

INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	30.09.2012	30.09.2013
1. Indicatorul lichiditatii curente	Active curente 1Datorii curente	=298.037.702/148.836.339=2,00	=308.369.554/144.859.133=2,13
2. Indicatorul gradului de indatorare	(Datorii totalel Active Totale)	=(171.164.405/471.996.662)*100= = 36,26%	=(154.161.399/506.557.227)*100= =30,43%
3. Viteza de rotatie a debitelor-cl ienti	(Sold mediu clienti/Venituri din vanzari)*270	=(254.930.494/214.587.852)*270= =321 zile	=(245.178.0421217.070.458)*270= =305 zile
4. Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Venituri din vanzaril Active imobilizate	=214.587.852/173.958.960=1,23	= 1,10 217.070.458/198.187.673

Director General Ec. loan Nani

Director Economic Ec. Paula Coman

Qtl« I !

RAPORTCURENT

Conform:

• Legii nr. 29712004 repubticata ~i ale reglernentarilor CNVMdate 'in aplicarea acesteia,
• Regulamentului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 1/2006 privind emitentii ~i operatiunile cu valori mobiliare.

Data raportului: 14 noiembrie 2013 Denumirea entitatn emitente: Antibiotice SA Sediul social: la~i; str. Valea Lupului nr. 1, cod po~tal 707410, http://www.antibiotice.ro E-mail: relatiicuinvestitorii@antibiotice.ro Nurnarul de telefon/fax: 0232 209000/0372 065633 Codul unic de 'inregistrare la Oficiul Registrului Cornertului: R01973096 Numarul de ordine 'in Registrul Cornertului: J221285/1991 Capital social subscris ~i varsat: 56.800.710 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Eveniment important de raportat:

Comunicat disponibilitate pentru Raportulla 30 septembrie 2013

Antibiotice la\$; inforrneaza ca raportul la 30.09.2013, este dtsponibtl investitcrilor prin Bursa de Valor; Bucuresti, Autoritatea de Supraveghere Financiara, precum ~i prin website-ul propriu: www.antibiotice.ro (Investitori - Raportari financiare - 2013, 9 luni).

Mentionam ca raportul poate fi obtinut ~i de la sediul societatf (Relatii cu lnvestitorii, nr. fax: 0372065633, e-mail: relatitcutnvestttortnaanttbtottce.ro).

Director Economic, ec. paUla-LUG;: COMAN

ValeaL"P",J, la~i 707410, Romania

T +40232209 000 T +40 372 065 000 F +40232209 633 wWIIV.antibiotice.ro )22/285/1991 CUI RO 1973096 IBAN: RO 04 BACX 0000 003010678000