Antibiotice S.A.

Earnings Release • May 13, 2016

Raport trimestrul | 2016 Data raportului: 13 mai 2016 Denumirea entitatii emitente: Antibiotice SA Sediul social: lasi, str. Valea Lupului nr. 1, cod postal 707410, http://www.antibiotice.ro E-mail: relatiicuinvestitorii@antibiotice.ro Numarul de telefon/fax: 0232 209000 / 0232 209633 Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: R01973096 Numarul de ordine in Registrul Comertului: J22/285/1991 Capital social subscris si varsat: 67.133.804 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Strategiile societatii in perioada 2016-2017 cuprind dezvoltarea activitatilor stiintifice si de cercetare, dezvoltarea parteneriatelor pe principalele piete internationale precum si dezvoltarea portofoliului prin asimilarea de produse noi. Toate acestea vor determina consolidarea afacerii pe termen lung si cresterea profitului, atat pe piata interna cat si la nivel international.

In primul trimestru al anului 2016, societatea si-a continuat strategia de extindere a portofoliului destinat cresterii calitatii vietii prin asimilarea unui supliment alimentar pentru sanatatea circulatiei vasculare. Tot in acest trimestru au fost lansate 3 produse din clasa sistem nervos central.

In perioada analizata, Antibiotice lasi si-a consolidat pozitia pe segmentul produselor antiinfectioase si preparate dermatologice (pentru care detine locul 1 in piata medicamentelor generice cu prescriptie medicala si OTC - over the counter). In acelasi timp, fructificand tendintele terapeutice, Antibiotice lasi se afirma ca producator al unor noi medicamente, valoroase terapeutic si de interes pentru sistemul sanitar romanesc din ariile tract digestiv si metabolism, sistem nervos central si sistem cardiovascular.

Valorificand tendintele de consum, compania inregistreaza in primul trimestru cresteri pe segmentul medicamentelor fara prescriptie medicala, ponderea in total vanzari ajungand la aproximativ 15% (conform sursei de date Cegedim).

Deasemenea, Antibiotice isi mentine pozitia de lider din punct de vedere al unitatilor valorificate pe segmentul unguente cu o cota de piata de 28%, supozitoare cu o cota de piata de 40% si pulberi injectabile cu o cota de piata de 75%. Comparativ cu anul trecut compania a urcat o pozitie in clasament pe segmentul capsule, situandu-se pe locul 2 din punct de vedere cantitativ, cu o cota de piata de 8%.

Valea Lupului nr. 1 lași 707410, România T +40 232 209 000 $T + 40372065000$ $F + 40$ 232 209 633 www.antibiotice.ro J22/285/1991 CUI RO 1973096 IBAN: RO 04 BACX 0000 0030 1067 8000

Societatea Antibiotice Iasi, la finele trimestrului I 2016 si-a atins obiectivul de vanzari pe piata externa in valoare de 5,9 milioane usd, in crestere cu aproximativ 4% fata de perioada similara a anului 2015, in urmatoarele zone geografice:

Strategia societatii Antibiotice pe pietele externe este de a isi consolida pozitia pe pietele traditionale si de a aborda noi piete strategice, atat piete dezvoltate cat si emergente.

Antibiotice SA lasi a desfasurat activitatea pe parcursul trimestrului I 2016 in spiritul realizarii obiectivelor si indicatorilor stabiliti prin Bugetul de Venituri si Cheltuieli.

Situatia rezultatului global - profit brut in crestere cu 21%

Veniturile din vanzari in primul trimestru al anului 2016 au inregistrat valoarea de 55,1 milioane lei in crestere cu 5% comparativ cu anul 2015 cand s-au inregistrat 52,6 milioane lei si in crestere cu 1% comparativ cu valorile bugetate, rezultat al efortului sustinut al intregii societati pentru consolidarea afacerii.

Situatia rezultatului global (LEI)	31.03.2015	BVC TRIM I 2016	31.03.2016	2016/ 2015	2016/ BVC
	$\overline{2}$	3	$\boldsymbol{\Delta}$	5	6
Venituri din vanzari	52,640,963	54,515,000	55,091,005	1.05	1.01
Alte venituri din exploatare	7,526,537	6,610,000	6,679,613	0.89	1.01
Venituri aferente costurilor stocurilor de produse	16,965,591	16,965,000	15,681,077	0.92	0.92
Venituri din activitatea realizata de entitate si capitalizata	708,435	480,000	424,560	0.60	0.88
Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile	24,993,301	29,723,000	30,950,114	1.24	1.04
Cheltuieli cu personalul	16,548,071	16,931,000	17, 193, 002	1.04	1.02
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea	3,696,311	3,930,000	4,419,080	1.20	1.12
Alte cheltuieli de exploatare	24,501,747	21,511,000	17, 187, 543	0.70	0.80
Profit din exploatare	8,102,095	6,475,000	8,126,516	1.00	1.26
Venituri financiare nete	$-2,005,419$	$-344,000$	$-744,615$	0.37	2.16
Profit inainte de impozitare	6,096,676	6,131,000	7,381,901	1.21	1,20
Cheltuieli cu impozit pe profit	35,080	980,000	243,414	6.94	0.25
Profit	6,061,596	5,151,000	7,138,487	1.18	1.39

$\triangleright$ Cheltuielile cu materiile prime si materialele consumabile (30,95 milioane lei) in crestere cu 24% fata de aceeasi perioada a anului 2015 datorata atat cresterii productiei cat si a structurii de fabricatie si vanzari.

Cheltuielile cu personalul (17,2 milioane lei) in crestere cu 4% comparativ cu trimestrul | 2015.

Cheltuielile cu amortizarea și deprecierea (4,4 milioane lei) - crestere datorata reevaluarii cladirilor si terenurilor de la sfarsitul anului 2015 (procesul de reevaluare a activelor imobilizate - cladiri, se realizeaza la trei ani).

Alte cheltuieli de exploatare (17,2 milioane lei) - diminuare cu 30% comparativ cu aceeasi perioada a anului 2015 si reduse cu 20% comparativ cu valorile din BVC datorita schimbarii politicilor comerciale.

Profitul din exploatare (8,1 milioane lei) la acelasi nivel comparativ cu anul 2015 si in crestere cu 26% fata de valorile bugetate.

Aplicarea cu consecventa a planurilor manageriale si monitorizarea continua a tuturor directiilor a condus la obtinerea unui Profit brut de 7,4 milioane lei in crestere cu 21% atat fata de anul 2015 cat si fata de valoarea planificata in BVC.

Profitul net in valoare de 7,1 milioane lei realizat in crestere cu 18% comparativ cu aceeasi perioada a anului 2015 si cu 39% mai mare comparativ cu valorile din BVC.

Situatia pozitiei financiare

La data de 31.03.2016 activele societatii au atins nivelul de 536 milioane lei in scadere cu 2% fata de inceputul anului.

ACTIVE	31.12.2015	31.03.2016
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizari corporale	205, 945, 190	204, 268, 319	0.99
Imobilizari necorporale	9,730,186	10,210,546	1.05
Investitii in instrumente de capitaluri proprii
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	215,675,376	214,478,865	0.99
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri	60,290,277	86,856,055	1.44
Creante comerciale si similare	231, 314, 744	230, 192, 463	1.00
Active financiare detinute pentru vanzare	220	0	0.00
Numerar si echivalente numerar	37,381,974	4,476,543	0.12
TOTAL ACTIVE CIRCULANTE	328,987,215	321,525,061	0.98
TOTAL ACTIVE	544,662,591	536,003,926	0.98
DATORII
DATORII CURENTE
Datorii comerciale si similare	71,391,757	60,402,849	0.85
Sume datorate institutiilor de credit	41,778,509	40,870,689	0.98
Datorii din impozite si taxe curente	8,989,373	5,431,438	0.60
Provizioane pe termen scurt	7,179,938	7,088,711	0.99
TOTAL DATORII CURENTE	129,339,577	113,793,687	0.88
DATORII PE TERMEN LUNG
Subventii pentru investitii	3, 193, 972	3,124,078	0.98
Impozit amanat	19,479,158	19,297,791	0.99
Provizioane pe termen lung	0

TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG	22,673,130	22,421,870	0.99
TOTAL DATORII	152,012,707	136, 215, 557	0.90
Capital social si rezerve
Capital social	264,835,156	264,835,156	1.00
Rezerve din reevaluare	19,909,157	19, 157, 191	0.96
Rezerve legale	13,426,761	13,426,761	1.00
Alte rezerve	133, 303, 701	133, 303, 701	1.00
Rezultat reportat	$-66,003,714$	$-38,072,926$	0.58
Rezultatul curent	27, 178, 823	7,138,485	0.26
TOTAL CAPITALURI PROPRII	392,649,884	399,788,369	1.02
TOTAL CAPITALURI SI DATORII	544,662,591	536,003,926	0.98

Activele circulante au inregistrat o diminuare cu 2% comparativ cu inceputul perioadei prin scaderea numerarului de la 37,4 milioane lei la inceputul anului la 4,5 milioane lei, cresterea valorii stocurilor pentru asigurarea ritmului vanzarilor in perioada de revizie a societatii ce are loc in lunile iulie si august.

Datoriile curente inregistreaza o diminuare cu 12% comparativ cu inceputul anului 2015 datorita scaderii atat datoriilor comerciale cu 15% cat și a diminuarii cu 2% a creditelor pe termen scurt.

Societatea nu inregistreaza credite peste un an.

Firma are achitate in termen toate obligatiile datorate la bugetul statului.

Nivelul numerarului si a echivalentelor de numerar la inceputul perioadei a fost de 37,4 milioane lei. Incasarile in numerar din activitatea de exploatare au fost de 51,2 milioane lei. Platile in numerar catre furnizorii de bunuri si servicii au fost de 53,5 milioane lei, iar cele catre si in numele angajatilor, in legatura cu personalul de 16,5 milioane lei.

Totodata au fost efectuate plati in numerar de 9,5 milioane lei reprezentand impozite, taxe si dobanzi bancare.

Din activitatea de investitii au fost efectuate plati pentru imobilizari corporale si necorporale de 3,8 milioane lei.

Din activitatea de finantare au fost rambursate imprumuturi pe termen scurt de 0,92 milioane lei.

La sfarsitul perioadei nivelul numerarului si a echivalentelor de numerar a fost de 4,5 milioane lei.

Principalii indicatori de diagnostic al firmei evidentiaza echilibrul financiar si preocuparea continua pentru eficienta afacerii.

Denumire indicator	Mod de calcul	31.03.2015	31.03.2016
Lichiditatea curenta	Active curente/Datorii curente	2.51	2.83
Grad de indatorare	Capital imprumutat/ Capital propriu x 100	15%	10%
Viteza de rotatie a debitelor clienti	Sold mediu clienti/ Venituri din vanzari x Timp	404 zile	390 zile
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Venituri din vanzari/Active imobilizate	0.27	0.26

Situatiile financiare la primul trimestru nu au fost auditate de auditorul financiar, aceasta operatiune urmand a fi realizata conform contractului la semestrul I.

In perioada 26-29.01.2016 s-a desfasurat inspectia ANSVSA pentru recertificarea GMP a fluxurilor de fabricatie a produselor veterinare: produse parenterale (flacoane cu pulberi pentru suspensii injectabile) și unguente.

Inspecția a fost realizata de catre 2 inspectori ANSVSA privind conformitatea cu cerințele GMP aplicabile fluxurilor de fabricatie. Nu au fost identificate neconformitati critice sau majore, ca urmare a fost obtinuta certificarea GMP.

In perioada raportata, societatea a fost auditata in vederea cresterii exportului de un numar de 4 clienti, pentru (re)evaluarea Antibiotice SA ca furnizor de Nistatina API.

Concluziile in urma auditurilor au fost ca Antibiotice respecta cerintele GMP specifice, apreciindu-se de asemenea, buna cunoastere a cerintelor de fabricatie si control pe care le poseda personalul, precum si calitatea documentelor prezentate.

Activitatea de cercetare-dezvoltare s-a concretizat in trimestrul | 2016 prin obtinerea a 4 noi Autorizatii de punere pe piata (2 medicamente in 4 concentratii), 3 pentru piata interna si 1 pentru piata internationala (UE) si s-a finalizat documentatia pentru startarea unei noi proceduri descentralizate (DCP).

Totodata, pentru innoirea portofoliului de medicamente destinat atat pietei interne cat si internationale, 26 de proiecte de cercetare-dezvoltare s-au derulat in semestrul I 2016, 5 fiind in faza avansata a cercetarii, cu depunere a documentatiei la Agentia Nationala a Medicamentului pana la sfarsitul anului. In cadrul centrului pentru studii clinice, s-au realizat in trimestrul I 2016 doua studii de bioechivalenta. 27 de dosare pentru autorizare/reautorizare au fost transmise in trimestrul I 2016 catre diverse agentii de reglementare internationale.

Medicamentele realizate prin cercetare proprie apartin claselor strategice pentru companie: antiinfectioase, cardiovasculare, dermatologice.

Pentru asigurarea continuitatii proceselor de fabricatie si desfasurarii in conditii optime a activitatii din sectiile de productie si alte sectoare de activitate, in trimestrul I 2016 a fost atras un numar de 18 persoane pentru inlocuirea personalului pensionat.

In vederea atingerii obiectivelor anului 2016 din Planul de afaceri 2016-2020, preocuparile noastre pentru asigurarea cresterii performantelor salariatilor se concretizeaza in proiecte de dezvoltare a resurselor umane, cu programe de instruire specifice fiecarei directii de specialitate, in conformitate cu nevoile identificate pentru fiecare structura organizatorica si in stransa corelatie cu modificarile legislative comunitare aplicabile transpuse prin legislatia interna.

Din temele cuprinse in acest plan, in primul trimestru s-au desfasurat sesiuni de instruire pentru 40% din personalul de specialitate cu studii superioare din cadrul structurilor:

Directia Marketing si Vanzari Piata Interna

• √ Teambuilding Cucerirea Everestului pentru toti salariatii din cadrul directiei Marketing si Vânzari Piata Interna
• ← Traininguri de produse si promovare medicala pentru echipa de promovare Antibiotice, sustinute de medici specialisti (pentru key account hospital si reprezentanti medicali pe clasele Cardio, Antiinfectioase, Sistem Nervos Central, Preparate Dermatologice)
• $\checkmark$ Curs specializare design grafic pentru salariati din activitatea Comunicare si Promovare a imaginii

Directia Afaceri internationale

√ Curs de negociere in afaceri organizat de Institutul Bancar Roman salariati din structuri ca: Import, Export, Dezvoltare afaceri, birou Tehnic si Productie

• √ Contractele in industria farmaceutica complianta cu reglemetarile GMP organizat de Concept Heidelberg pentru personal cu pregatire juridica din serviciul Juridic si Import Directia Medicala
• √ Workshop Microbiome & Health, organizat de Austrian Centre of Industrial Biorechnology, pentru salariati din cadrul activitații Cercetare Biotehnologica
• √ Variatii ale autorizatiilor de punere pe piata in Uniunea Europeana organizat de Management Forum salariati din activitatea Regulatory Affairs
• √ Seminar privind tratatele de cooperare in domeniul patentelor organizat de OSIM pentru salariati din activitatea Proprietate intelectuala

Directia Economica

• ✓ Seminarul National de Contabilitate si Fiscalitate, organizat de Rentrop and Straton pentru salariati din domeniul Financir, Conatabilitate, analiza economica
• √ Curs de legislatie in domeniul salarizarii organizat pentru salariati din cadrul biroului Salarizare

Antibiotice SA IASI este preocupata permanent pentru cresterea veniturilor din vanzari prin extinderea exportului si reducerea cheltuielilor.

Concluzii

Antibiotice in trimestrul I 2016:

• Cresterea veniturilor din vanzari cu 5%:
• Cresterea profitului brut cu 21%;
• locul 2 in consumul cantitativ de capsule operculate.

Vicepresedintele Consiliului de Administratie, Director General. ec. Ioan NANI

Director Economic, ec.Paula Luminita Coman

Coma

mibietice, Antibiotice e PO 1973096 $22 - 35 - 199$ ași Romania

RAPORT CURENT

Conform:

• Legii nr. 297/2004 modificata si completata de prevederile L10/2015 si ale OUG 90/2014 și reglementărilor CNVM date în aplicarea acesteia,
• Regulamentului Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 6/2014 pentru modificarea si completarea Regulamentului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 1/2006 privind emitenții și operatiunile cu valori mobiliare, precum și pentru completarea Regulamentului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 6/2009 privind exercitarea anumitor drepturi ale actionarilor în cadrul adunărilor generale ale societătilor comerciale.

Eveniment important de raportat:

Comunicat disponibilitate pentru Raportul la 31 martie 2016

Antibiotice lasi informează că raportul la 31.03.2016, este disponibil investitorilor prin Bursa de Valori București, Autoritatea de Supraveghere Financiara, precum și prin website-ul propriu: www.antibiotice.ro (Investitori - Raportari financiare -2016, 3 luni).

Mentionăm că raportul poate fi obținut și de la sediul societății (Relatii cu Investitorii, nr. 0232 209570, 0232 209583, fax: 0372 065633, e-mail: relatiicuinvestitorii@antibiotice.ro).

Antibiotice 54 Director General, ec. Ioan NANI Antibicitice RG1973096 22-235-1991 ași - România

Director Economic, ec. Paula-Luminita COMAN

$11100$ Valea Lupului nr. 1 laşi 707410, România

T +40 232 209 000 T +40 372 065 000 F +40 232 209 633 www.antibiotice.ro J22/285/1991 CUI RO 1973096 IRAN: RO 04 BACX 0000 0030 1067 8000