Antibiotice S.A.

Business and Financial Review • Nov 14, 2014

RAPORTULADMINISTRATORILOR ianuarie-septembrie 2014

Raport Trimestrulill conform: Pentru exercitiul financiar : Data raportului: Denumirea societatii comerciale: Sediul social: Numarul de telefon:

Codul de inregistrare fiscala: Numar de ordine in Registrul Comertului:

IFRS 30.09.2014 14 noiembrie 2014 Antibiotice SA lasi, Strada V.Lupului nr.1 02321209000; fax: 0372/065 633 R01973096

J22/285/1991

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza vaLorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti Capitalul social subscris si varsat: 67.133.804 lei

Principalele caracteristice ale valorilor mobiliare emise de societatea nominative, valoarea nominala: 0,10 lei comerciala: actiuni

Preocuparea principala a societatii Antibiotice SA in perioada ianuarie-septembrie 2014 a fost sa asigure 0 crestere suplimentara a consumului de medicamente pe piata interna din farmacii si spitale respectiv la pacienti, de la 220,8 milioane lei in 2013, la 236 milioane lei in 2014 (crestere de 6,9%).

Concomitent cu cresterea consumului de medicamente Lapacienti s-a urmarit si realizarea profitului, obtinandu-se un profit brut de 23,6 milioane lei, in crestere cu 24% fata de 2013 si un profit net in valoare de 20,3 milioane lei, in crestere cu 14% fata de perioada similara a anului 2013.

1.Rezultatele economico-financiare 9 luni 2014

Veniturile din vanzari inregistreaza valoarea de 217,1 milioane lei, atingand acelasi nivel ca eel al anului 2013.

Profitul brut al exercitiului in primeLe 9 luni ale anului este de 23,6 milioane lei, in crestere cu 24% fata de perioada similara a anului 2013.

Profitul net in valoare de 20,3 milioane lei a crescut cu 14%.

1

a) Situatia rezultatului global

	Nr.	Exercitiul financiar
	rd.	30.09.2013	30.09.2014	201412013
A	B	1	2	3=2/1
Venituri din vinzari	1	217,070,458	217,193,201	1.00
Alte venituri din exploatare	2	18,568,769	9,804,563	0.53
Venituri aferente costuritor stocurilor de produse	3	7,488,636	5,934,261	0.79
Venituri din activitatea realizata de entitate si capitalizata	4	1,819,603	1,912,544	1.05
Cheltuieli cu materiile prime si materialele consurnabile	5	73,078,673	70,833,065	0.97
Cheltuieli cu personalul	6	53,065,427	53,862,145	1.02
Cheltuieli cu amortizarea st deprecierea	7	15,412,834	13,004,124	0.84
Alte cheltuieli de exploatare	8	72,552,581	64,767,577	0.89
Profit din exploatare	9	30,837,951	32,377,657	1.05
Venituri financiare nete	10	-11,769,323	-8,794,204	0.75
Profit inainte de impozitare	11	19,068,629	23,583,453	1.24
Cheltuieli cu impozit pe profit	12	1,272,748	3,305,949	2.60
Profit	13	17,795,881	20,277,504	1.14

b) Situatia pozitiei financiare

Valoarea active lor pentru primele 9 ale anului (530 milioane lei) inregistreaza 0 crestere fata de 1 ianuarie 2014 cu 4%.

~ Stocurile au inregistrat cresteri de 24%, materiile prime in crestere cu 44% in vederea asigurarii unei productii superioare in uLtimuLtrimestru comparativ cu anuL2013;

~ CapitaLuriLeproprii inregistreaza 0 crestere cu 1%fata de inceputul anuLui;

~ Cresterea datoriilor Lafurnizori cu 4%fata de inceputul anului, inferioara comparativ cu cresterea de 5%a creantelor;

~ Cresterea datoriilor curente cu 10%.

	30.09.2013	31.12.2013	30.09.2014
ACTIVE			LEI
Active imobilizate	198,187,673	196,714,072	196,309,552
ImobiUzari corporale	192,224,605	190,590,225	189,058,183
Imobilizari necorpoarale	5,963,068	6,123,847	7,251,369
Active circulante Stocuri	308,369,554 55,710,733	314,852,830 50,363,337	333,656,596
Creante comerciale	243,291,450	254,001,617	62,682,415 266,359,839

Total capitaluri proprii si datorii	506,557,227	511,566,900	529,966,148
Total datorii	154,161 ,399	162,915,544	176,496,382
Provizioane pe termen scurt		3,753,883	0
Datorii din impozite si taxe curente	14,512,251	8,196,629	5,019,560
Imprumuturi pe termen scurt	89,766,646	72,139,195	83,865,239
Datorii comerciale si de alta natura	40,580,236	53,366,639	63,195,108
Datorii curente	144,859,133	137,456,346	152,079,907
Provizione pe termen lung	4,313,611	4,061,177	4,061,177
Impozit amanat	918,436	17,448,292	16,740,110
Subventii pentru investitii	4,070,219	3,949,729	3,615,188
Datorii pe termen lung	9,302,266	25,459,198	24,416,475
Rezultat reportat
	(164,751,254)	38,283,715)	-47,160,772
Alte rezerve	105,017,965	105,017,965	118,149,425
Rezerve legale	11,360,142	11,360,142	13,189,007
Rezerve din reevaluare	135,933,819	7,007,394	5,501,611
Capital social subscris varsat	264,835,156	263,549,570	263,790,495
Capitaluri proprii	352,395,828	348,651,356	353,469,766
CAPITALURIPROPRIISI DATORII
TOTALACTIVE	506,557,227	511,566,902	529,966,148
Numerar si echivalente de numerar	9,367,231	10,487,736	4,614,202
Active financiare destinate vanzarii	140	140	140

Din analiza indicatorilor de echilibru se observa ca lichiditatea curenta este in crestere fata de 30.09.2014, gradul de indatorare (datorii totaleltotal activ) a inregistrat 0 crestere minora fata de inceputul anului atingand nivelul de 33,3%, incadrandu-se in trendul istoric al acestui indicator.

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	30.09.2013	30.09.2014
1. Indicatorul lichiditatii curente	Active curente/Datorii curente	=308.369.554/144.859.133=2,13	=333.656.596/152.079.907=2,19
2. Indicatorul gradului de indatorare	(Datorii totalel Active Totale)	=(154.161.399/506.557.22)*100 =30,43%	=(176.496.3821529.966.148)*100= 33,3%
3. Viteza de rotatie a debitelor- clienti	(Sold mediu clientiIVenituri din vanzari)*270	-(245.178.042/217.070.45)*270 =305 zile	(263.042.576/217.193.201 )*270= 327 zile
4. Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Venituri din vanzari 1Active imobilizate	= 1,10 217.070.458/198.187.673	=217.193.201/196.309.552=1,10

3

c)Cash-flow

Nivelul numerarului si a echivalentelor de numerar la inceputul perioadei a fost de 10,5 milioane lei. Incasarile in numerar din activitatea de exploatare pentru perioada ianuarie septembrie 2014 au fost de 199,3 milioane lei. Platile in numerar catre fumizorii de bunuri si servicii au fost de 119,3 milioane lei, iar cele catre si in numele angajatilor in legatura cu personalul de 51,5 milioane lei.

Totodata au fost efectuate pLati in numerar de 23 milioane lei, reprezentand taxa pe vaLoare adaugata, impozit pe profit, impozite LocaLe,dobanzi bancare si taxa claw back.

Din activitatea de investitii nu s-au inregistrat incasari, insa au fost efectuate plati pentru imobilizari corporale si necorporale de 14,7 milioane lei.

Din activitatea de finantare au fost incasari din imprumuturi de pe term en scurt de 11,7 milioane lei, s-a realizat plata de dividende in valoare de 8,5 milioane lei.

La sfarsitul perioadei nivelul numerarului si a echivalentelor de numerar a fost de 4,6 milioane lei.

2. Analiza activitatil societatii

Strategiile companiei in perioada 2013-2014 ce cuprind dezvoltarea activitatilor stiintifice si de cercetare, dezvoltarea parteneriatelor pe principaLele piete intemationale precum si dezvoltarea portofoliuLui prin asimilarea de produse noi. Toate acestea vor determina consolidarea afacerii pe termen lung S1 cresterea profitului, atat pe piata intema cat si la nivel international.

Vanzarile Antibiotice catre distribuitori pe piata interna la nivelul primelor 9 luni 2014 sunt de 159.437,5 mii lei, in timp ce vanzarile produselor Antibiotice din distributie in farmacii au fost in aceeasi perioada de 206.389,5 mil lei, iar vanzarile produselor Antibiotice din farmacii catre pacienti au fost la niveLuLde 236.024,4 mii lei (un plus de 6,9% fata de ianuarie septembrie 2013).

Evolutia vanzarilor in piata farmaceutica din Romania ale companiei Antibiotice in perioada 2013-2014 (9 luni)

	lei -rnii
Indicator	9 luni 2013	9luni2014	Variatie 2014/2013
Vanzari din distributie	205.646,2	206.389,5	+0,4%
Vanzari din farmacii si spitale	220.843,8	236.024,4	+6,9%

Sursa: vanzari distribuitori 9/uni 2013-2014; Cegedim 9/uni 2013-2014

In perioada anaLizata compania Antibiotice a inregistrat un ritm de crestere de 6,9%, superior ritmului de crestere at pietei pharma de 5,2%.

Societatea Antibiotice isi mentine pozitia de lider pe segmentul medicamentelor generice comercializate in spitale, pe piata medicamentelor generice ocupand Locul5, cu 0 cota de piata de 6,4%. Pe piata farmaceutica interna ocupa Locul11 cu 0 cota de piata de 2,6%.

SegmentuL farmacii Retail detine 0 pondere de 60% in vaLoarea reaLizata de companie (139,7 milioane lei), in crestere cu 6%fata de 2013. Segmentul Hospital inregistreaza 0 crestere de +8%,de La89,2 milioane Leiin 2013 La96,4 milioane Leiin 2014. (Sursa date/or Cegedim).

ClaseLe terapeutice care au inregistrat cresteri valorice semnificative Lavanzarea in piata sunt: Antiinfectioase de uz sistemic (+9,6 milioane lei), Tract digestiv (+2,8 milioane lei),

4

Preparate Dermatologice (+2,6 milioane lei), Sistem cardiovascular (+1,9 milioane lei), Sistem Musculo-Scheletic (+463 mii lei) si Antineoplazice (+360 mil lei), generate atat de aportul de produse noi cat si de evolutia pozitiva a produselor de top ale companiei.

Dintre acestea se remarca produsele cu aport peste 1 milton lei si anume: Cefort® inj 19 (aport valoric 7,8 milioane lei), Meropenem Atb® inj ga,!,~ (+4,95.milioa~e lei), .E~icef®cp~ ~ama (+2,1 milioane lei), Glicerina supozitoare gama (+1,2 mitioane lel), Amplplus® mj (+1,1 rnitioane lei) si Nidoflor (+0.98 milioane lei).

Cresteri importante atat in consum cat si din punct de vedere al valorii generate au inregistrat si alte produse aflate in promovare in anul 2014: Equilibra® cpr (rnagneziu-vit B6), Almacor® cpr gama (amlodipina), Trimetazidina Atb® cpr, Alprazolam Atb® cpr gama, Ibufen® cpr (ibuprofen), Bisotens® cpr gama (bisoprolol), Nolet® cpr (nebivolol), Spaverin® cps gama (drotaverina), Roclarin® cpr (clarithromycina).

Produsele noi ale companiei lansate sau in curs de lansare in 2014 sunt din urmatoarele clase terapeutice:

Sistem cardiovascular: Rosuvastatina Atb® cpr gama;

Genito-Urinar: Mastoprofen® unguente (progesteron);

Oncologie: Gemcitabina Atb® inj gama;

Sistem nervos central: Memantina Atb® cpr, Nobixal® cpr (tianeptina);

Tract digestiv: Silithor® (supliment hepatoprotector).

Dezvoltarea de parteneriate strategice pe pietele externe

Dezvoltarea prezentei Antibiotice pe pietele intemationale reprezinta un obiectiv strategic al companiei.

Principalele directii de dezvoltare avute in vedere sunt urmatoarele:

• consolidarea pozitiei de lider mondial pentru produsul Nistatina substanta activa;
• dezvoltarea exporturilor de produse finite sub brand Antibiotice, cat si pe baza de fabricatie sub contract sau licentiere de dosare;
• dezvoltarea de partenriate complexe de cercetare/dezvoltare de produse in cooperare cu firme exteme pentru lansarea de noi produse pe piete exteme de desfacere.

Exporturile realizate in primele 9 luni ale anului 2014 au inregistrat in moneda americana nivelul de 18.358.609 USDfata de anul2013 cand s-au inregistrat 18.037.225 USD.

Trendul inregistrat de export in acest an a fost determinat de conflictele din zona araba (Irak si Libia) si de situatia politica din Rusia si Ucraina.

Ca urmare a proiectelor in derulare ce au in vedere obtinerea autorizatiilor de punere pe piata in cursul anului 2015, tendintele exportului pentru anul viitor sunt de crestere.

Calitate certificata

Cresterea increderii in calitatea, eficienta si siguranta produselor companiei se realizeaza zi de zi prin mentinerea sub control si imbunatatirea Sistemului de Management Integrat, atestata prin rezultatele obtinute in urma efectuarii urmatoarelor inspectii/audituri in primele 9 luni ale anului 2014:

1. Inspectii I Audituri din partea autoritatilor .

1.1. In perioada 01 - 04.04.2014 s-a desfasurat Joint-Inspection ANMDM-WHO.ScopuL acestet inspectii a fost de:

• recertificare GMP a fLuxurilor de fabricatie comprimate, capsule (peniciLine, cefalosporine, non-peniciLine), unguente, supozitoare;
• calificare Antibiotice ca furnizor de medicamente antitubercuLoase (comprimate, capsule) WHO.

Pentru fluxurile de fabricatie a comprimatelor, capsulelor, unguentelor si supozitoarelor, nu au fost identificate neconformitati critice, ceea ce inseamna ca certificatul GMPa fost reinnoit.

2. Audituri ale organismelor de certificare

2.1. Audit de supraveghere a Sistemului de Mangement Integrat din partea Lloyd's Register Quality Assurance s-a desfasurat in perioada 17.02-21.02.2014 pe toate cele trei sisterne: calitate - conform standarduLui ISO9001, mediu conform ISO 14001 si sanatate si securitate ocupationaLa conform OHSAS18001.

Nu au fost identificate neconformitati, fiind recomandata mentinerea certificarilor.

2.2. In data de 20.05.2014 auditorul de la SRACCERTSERVa efectuat auditul de recertificare, in scopul verificarii respectarii si mentinerii conditiilor care au dus la eliberarea certificateLor de conformitate cu specificatiile in vigoare ale produselor (tuburi de aluminiu, capse, capace cu filet).

Nu au fost identificate neconformitati, fiind recomandata mentinerea certificarilor.

3. Audituri de la beneficiari de substanta activa I furnizori - potentiali furnizori de contracte (fabricatie sub contract)

In data de 12.02.2014 a avut loc auditul efectuat de firma Perrigo, UK, in vederea calificarii Antibiotice ca fumizor de Nistatina - substanta activa.

Nu au fost identificate neconformitati, Antibiotice fiind recomandat ca fumizor de Nistatina substanta activa.

In perioada 18-19.03.2014 a avut loc auditul efectuat de firma Panpharma, Franta, in vederea evaluarii Antibiotice ca beneficiar in fabricatia sub contract a penicilinelor injectabile: ampicilina+cloxacilina, amoxicilina, penicilina GNa. Nu au fost identificate neconformitati critice.

In perioada 08-09.05.2014 a avut loc auditul efectuat de firma SMARTPHARMACEUTICALS(Africa de Sud), in vederea evaluarii Antibiotice ca beneficiar in fabricatia sub contract pentru 6 produse.

Nu au fost identificate neconformitati critice.

4. Audituri la furnizori de materii prime/materiale de ambalare primara/produse finite

In perioada 06.02-24.02.2014 s-au desfasurat audituri de verificare a conformitatii sistemuLui de management al calitatii cu cerintele GMP, la 0 serie de producatori de substante active/producatori produse finite pentru fabricatie sub contract.

In conformitate cu Programul de investitii, aprobat pentru anul 2014, au fost realizate sau sunt in derulare obiective de investitii dupa cum urmeaza:

1. Depozit de materii prime si materiale. Lucrarile de constructie si de instalatii au fost finalizate in cursul lunii iunie. Depozitul, cu 0 capacitate de stocare de 1600 europaleti, a fost proiectat si realizat in conformitate cu cerintele Normelor de Buna Practica de Fabricatie. Are in componenta doua fluxuri GMP, de clasa "0", dotate cu hote cu flux de aer laminar vertical, pentru prelevare probe de materiale de ambalare primara (folii) si pentru excipienti. Toate instalatiile de climatizare si monitorizare parametri au fost calificate si sunt in concordanta cu cerintele specifice.

2. Amenajare laborator pentru verificarea sterilitatii si laborator de analize fizicochi mice pentru produse pen icilin ice. Investitia a fost realizata cu scopul respectarii cerintelor regulatorii referitoare la Lucrul cu substante puternic active, care impun realizarea de spatii dedicate, pentru evitarea contaminarii incrucisate.

Laboratorul pentru verificarea sterilitatii are in componenta doua fluxuri GMP, cu spatii clasificate, de clasa "B", "C", ,,0" si hote cu aer laminar de clasa "A". Lucrarile de constructii si instalatii au fost finalizate in luna iulie 2014. In anul 2015, laboratoareLe vor fi dotate cu tehnica de laborator si mobilierul necesar derularii in bune conditii a activitatilor pentru care au fost proiectate si realizate.

1. a alta activitate importanta a fost efectuarea de lucrari pregatitoare in scopul realizarii in perioada 2014-2016 a unei noi sectii de Unguente si Supozitoare.

Pentru eliberarea unei suprafete de teren ce va fi ocupata de viitoarea sectie de productie, pe de 0 parte cat si pentru realizarea traseelor de utilitati care alimenteaza sectiile de productie, in concordanta cu necesitatile actuale ale pLatformei Antibiotice a fost proiectata si realizata partiaL, 0 noua estacada pentru transportul utilitatilor. Se urmareste realizarea unor rute optime ca traseu si dimensiuni, care sa conduca Ladiminuarea semnificativa a actuaLelor pierderi energetice.

Sistemul de estacade de pe platforma companiei Antibiotice este 0 structura formata din stalpi si grinzi din beton armat, pe care sunt montati suporti metalici care sustin traseele de distributie a utilitatilor (abur, apa demineralizata, apa termoficata tur-retur, gaz metan, aer comprimat) si cabluri electrice. In cea mai mare parte, estacadele au 0 vechime cuprinsa intre 40 si 60 de ani.

4. Achizitii de echipamente si aparatura de laborator

Avand in vedere revizuirea continua a monografiilor din farmacopei si cresterea preciziei metodelor de analiza in laboratoarele din industria pharma, a devenit imperios necesara achizitia unor echipamete de ultima generatie care sa faca posibila mentinea verificarii calitatii produselor fabricate in compania Antibiotice la standardele internationale.

Dezvoltarea angajatilor - garantia performantei

Orientarea spre performanta a intregii activitati a condus La compLetarea structurilor cu personalul necesar prin:

• redistribuirea din structurile cu excedent de personal catre ceLe cu posturi vacante, in functie de posibilitatile de adaptare LacerinteLe specifice acestora;
• angajare a 37 persoane cu studii superioare at rase in urmatoareLe domenii: promovare,

comercial si marketing, tehnic si productie, dezvoltare farmaceutica,reguLatory affairs, farmacovigilenta, controlul calitatii, export.

Structura personalului la data de 30.09.2014:

Total saiariati 1465, din care:

• personal cu studii superioare = 618 (42,18 % din total personal),
• personal cu studii medii = 847 (57,82 % din total personal).

Structura personalului cu studii superioare

Pentru obtinerea performantelor profesionale - premisa pentru cresterea competitivitatii si calitatii afacerii, preocuparile companiei Antibiotice s-au concretizat in proiecte de dezvoltare a carierei salariatilor, cu programe de instruire pe fiecare directie, in conformitate cu nevoile identificate pentru fiecare structura organizatorica si in stransa corelatie cu modificarile legislative comunitare aplicabile si legislatiei interne.

• Derularea sesiunilor de instruire in conformitate cu .Planul anual de instruire cu lectori externi" pentru anul 2014

• Finalizarea procesului de instruire cu lectori externi prin proiectul "Scoala de vara a-" Editia a V-a, care a avut ca obiective:

• Familiarizarea si formarea absolventilor din domeniile farmacie, chirnie, biologie si inginerie chimica cu mediul de lucru, conceptele si reglementarile din industria farmaceutica in vederea atragerii de specialisti pentru posturile vacante din Dezvoltare farmaceutica, Asigurarea Calitatii, Controlul Calitatii, Productie.

• Dezvoltarea profesionala a salariatilor ce ocupa functii de conducere (top manageri, middle manageri, manageri de linie) si a personalului de executie cu studii superioare si cu studii medii prin participarea la doua module majore de training, fiecare modul avand mai multe teme abordate:

Modulul I Dezvoltare organizationala Modululll Dezvoltarea competentelor de specialitate

In urma derularii celei de-a cincea editii a Scolii de vara a+ un numar de 55 de studenti si absolventi s-au familiarizat cu conceptele si notiunile specific industriei farmaceutice, iar in jur de 500 de angajati au intrat in contact cu informatii despre schimbarea organizationala, managementul performantei, managementul de proiect, pozitionarea brandurilor.

Administrarea societatii comerciale

Pe parcursul primelor 9 luni ale anului 2014, Consiliul de Administratie a convocat patru Adunari Generale ale Actionarilor, dintre care trei Adunari Generale Ordinare (20 martie, 25 aprilie si 14 august) si doua Adunari Generale Extraordinare (20 martie st 26 iunie). Toate documentele necesare, legate de buna desfasurare a Adunarilor Generale au fost publicate Latimp si conform legislatiei in vigoare.

In cadrul Adunarilor Generale ale Actionarilor din data de 20 martie 2014 s-a modificat componenta Consiliului de Administratie al societatii, prin revocarea domnului Gheza-Gheorghe MOLNARsi alegerea doamnei Adela-Petrinia NEAGOE.

In Adunarea Generala a Actionarilor Ordinara din 25 aprilie s-au aprobat situatiile financiare ale societatii pentru anul financiar 2013, in baza Raportului administratorilor si a Raportului auditorului financiar, repartizarea profitului net in valoare de 31.380.855 lei, fixarea dividendului brut pe actiune de 0,02302729 lei si plata incepand cu data de 15.10.2014.

De asemeni, in cadrul aceleasi adunari, au mai fost aprobate:

• descarcarea de gestiune a administratorilor, pentru activitatea desfasurata in exercitiul financiar 2013, in baza rapoartelor prezentate.
• Bugetul de venituri si cheltuieli pentru anul2014
• gradul de realizare a obiectivelor si criteriilor de performanta pentru anul 2013, pentru membrii Consiliului de Administratie.
• obiectivele cuprinse in planul de administrare, pentru membrii Consiliului de Administratie pentru anul2014.
• stabilirea remuneratiilor membrilor Consiliului de Administratie conform dispozitiilor Ordonantei de Urgenta a Guvernului nr.51 12013, referitoare la modificarea si completarea Ordonantei de Urgenta a Guvernului nr. 10912011 privind guvernanta corporativa a intreprinderilor publice.
• procedurile proprii de atribuire privind contractele de achizitii, de concesiune de lucrari publice si de concesiune de servicii, conform prevederilor legislatiei in vigoare: OUG3412006 modificata de OUG7712012, modificata si completata de OUG 9412013 si conform celorlalte prevederi legislative in vigoare.

In cadrul Adunarii Generale a Actionarilor Extraordinare din 26 iunie, actionarii societatii au aprobat prelungirea cu 0 perioada de 12 luni a valabilitatii facilitatii de credit in suma de 60 milioane lei, contractata de SC ANTIBIOTICESA de la EXIMBANKsi transformarea acesteia in plafon multiprodus/multivaluta cu posibilitatea emiterii de scrisori de garantie si acreditive, precum si finantarea activitatii curente.

Adunarea Generala a Actionarilor Ordinara din 14 august 2014 a aprobat situatiile financiare ale societatii pentru semestrul I 2014, in baza Raportului administratorilor si a Raportului auditorului financiar, conform art. 55.-(1), OUG 109/30.11.2011 si procedurile proprii

de atribuire privind contractele de achizitii, conform prevederilor tegtslatiei in vigoare: OUG 3412006 modificata de OUG7712012, modificata st completata de Legea nr. 19312013.

Cunoasterea pietei farmaceutice interne si internationale, cercetarea si asimilarea produselor noi in portofoliul propriu, modernizarea continua a fluxuriLor de fabricatie, perfection area personalului reprezinta garantia pentru performantele economice ale sodetatii Antibiotice SA, precum si dezvoltarea pe fundamente stiintifice argumentate a viitorului prin:

• Dezvoltarea de proiecte intemationale noi prin focus pe piete cu potential ridicat de absorbtie de medicamente generice;

• Obtinerea performantelor profesionale premisa pentru cresterea competitivitatii st calitatii afacerii.

• Realizarea indicatorilor economid la nivelul anul2014 este 0 preocupare continua.

Situatiile financiare nu au fost auditate pentru perioada ianuarie-septembrie 2014.

Vicepresedintele Consiliului de Administratie Ee.loan NANI £ . Director Eeonom Ee. Paula Coman

ANTIBIOTICE SA IASI Anexa 30

INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	30.09.2013	30.09.2014
1. Indicatorullichiditatii curente	Active curente/Datorii curente	=308.369.554/144.859.133=2,13	=333.656.596/152.079.907=2,19
2. Indicatorul gradului de indatorare	(Datorli totale/ Active Totale)	=(154.161.399/506.557.22)*100=30,43%	=(176.496.382/529.966.148)*100=33,3%
3. Viteza de rota tie a debitelor-clienti	(Sold mediu clienti/Venituri din vanzari)*270	zile =(245.178.0421217.070.45)*270=305	=(263.042.5761217.193.201 )*270= 327 zile
4. Viteza de rota tie a activelor imobilizate	Venituri din vanzari / Active imobilizate	= 1,10 =217.070.458/198.187.673	=217.193.201/196.309.552=1,10

Director General Ec. loan Nani

Director Economic Ec. Paula Coman

QrV