Ambea — Earnings Release 2021

Feb 9, 2022

Vi gör världen lite bättre, en människa i taget.

Bokslutskommuniké januari – december 2021

Ökad omsättning och fortsatt god efterfrågan på äldreomsorg

Fjärde kvartalet oktober – december

• Nettoomsättningen ökade med 8 procent och uppgick till 2 988 (2 764) MSEK. Förvärvad tillväxt uppgick till 4 procent, valutakurseffekt påverkade tillväxten med 2 procent och organisk tillväxt uppgick till 2 procent.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 37 (174) MSEK.
• EBITA minskade med 66 procent och uppgick till 69 (200) MSEK motsvarande en marginal på 2,3 (7,3) procent.
• Justerad EBITA, vilket exkluderar jämförelsestörande poster om -145 MSEK, ökade med 7 procent till 214 (200) MSEK. Justerad EBITA-marginal uppgick till 7,2 (7,3) procent.
• Periodens resultat uppgick till -37 (93) MSEK.
• Resultat per aktie uppgick till -0,39 (0,98) SEK före och efter utspädning.
• Kassagenerering/cash conversion uppgick till 148,1 (141,4) procent.
• Fritt kassaflöde uppgick till 410 (466) MSEK.

Helåret januari – december

• Nettoomsättningen ökade med 4 procent och uppgick till 11 478 (11 083) MSEK. Förvärvad tillväxt uppgick till 2 procent och organisk tillväxt uppgick till 2 procent.

• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 598 (717) MSEK.

• EBITA minskade med 14 procent och uppgick till 712 (829) MSEK motsvarande en marginal på 6,2 (7,5) procent.

• Justerad EBITA, vilket exkluderar jämförelsestörande poster om -145 (-50) MSEK, minskade med 3 procent till 857 (879) MSEK. Justerad EBITA-marginal uppgick till 7,5 (7,9) procent.
• Periodens resultat uppgick till 237 (359) MSEK.
• Resultat per aktie uppgick till 2,51 (3,80) SEK före och efter utspädning.
• Kassagenerering/cash conversion uppgick till 95,7 (103,3) procent.
• Fritt kassaflöde uppgick till 1 139 (1 270) MSEK.
• Styrelsen föreslår att utdelning för 2021 lämnas med 1,15 (1,15) kronor per aktie

Väsentliga händelser

• Ambeas dotterbolag Stendi har varit part i en juridisk process i Norge avseende kostnader för inhyrd personal. Under kvartalet vann domen laga kraft och till följd av detta har Ambea i kvartalet reserverat ytterligare 145 MSEK för att täcka uppskattade liknande krav. Av dessa har 70 MSEK tidigare kommunicerats. Beloppet är redovisat som jämförelsestörande post. Läs mer på sida 16.
• Efter kvartalets utgång har förvärvet av Christinagården och Yxe Herrgård tillträtts. Läs mer på sida 10.

Koncernens nyckeltal

	2021	2020		2021	2020
MSEK	okt–dec	okt–dec	∆ %	jan–dec	jan–dec	∆ %
Nettoomsättning	2 988	2 764	8	11 478	11 083	4
EBITA*	69	200	-66	712	829	-14
Rörelsemarginal EBITA (%)*	2,3	7,3		6,2	7,5
Justerad EBITA*	214	200	7	857	879	-3
Rörelsemarginal justerad EBITA (%)*	7,2	7,3		7,5	7,9
Rörelseresultat EBIT*	37	174	-79	598	717	-17
Rörelsemarginal EBIT (%)*	1,2	6,3		5,2	6,5
Resultat efter skatt	-37	93	-140	237	359	-34
Resultat per aktie före utspädning, SEK	-0,39	0,98	-140	2,51	3,80	-34
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-0,39	0,98	-140	2,51	3,80	-34
Kassagenerering/cash conversion (%)*	148,1	141,4		95,7	103,3
Fritt kassaflöde*	410	466	-12	1 139	1 270	-10

* Alternativa nyckeltal. För avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS se not 8, för syfte och definition se ambea.se/investerare/rapporter-och-presentationer

AMBEA AB (PUBL) ORG.NR. 556468-4354 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2021 1

Ökad omsättning och fortsatt god efterfrågan på äldreomsorg

Ambea når under året sin högsta omsättning någonsin, trots att det varit en speciell tid både för oss och samhället. Ett resultat som är möjligt tack vare medarbetarnas kunskap, engagemang och att vi får förtroende från våra uppdragsgivare. Under det fjärde kvartalet fortsatte också efterfrågan på äldreomsorg att öka, en trend som nu pågått under nästan hela året.

Omsorgstagarnas upplevelse av Ambea är ett viktigt mått för hur vi lyckats med vår verksamhet. Under fjärde kvartalet genomförde alla affärsområden brukarundersökningar. Resultatet är genomgående mycket bra, med tydliga ökningar på frågan om total nöjdhet, inom både Vardaga, Altiden, Stendi och ett stabilt högt betyg för Nytida. Stendi utmärker sig särskilt genom att öka den totala nöjdheten från 83 procent till 92 procent.

Ökad efterfrågan på äldreomsorg

Mot slutet av året såg samhället återigen en större effekt från den pågående pandemin. Det är med tillförsikt jag kan konstatera att det trots ökad samhällssmitta är mycket ovanligt med allvarliga sjukdomsfall i våra verksamheter. Inom äldreomsorgen har alla omsorgstagare i god tid blivit erbjudna en tredje dos vaccin vilket har haft positiv effekt för att minska risken för allvarlig sjukdom. Det är naturligtvis glädjande för det skapar trygghet både för våra omsorgstagare, närstående och medarbetare. Efterfrågan på äldreomsorgsplatser i Sverige ökade även under det fjärde kvartalet, en trend som nu pågått under nästan hela året. Coronaviruset kommer sannolikt fortsätta påverka samhället under en tid framöver och inom Ambea ser vi detta som en av flera risker vi som organisation nu kontinuerligt får hantera och ständigt dra lärdomar utav.

Ökad nettoomsättning

Under det fjärde kvartalet ökade nettoomsättningen med 8 procent till 2 988 (2 764) MSEK. Justerad EBITA uppgick till 214 (200) MSEK.

Nytida, vår verksamhet inom funktionsnedsättning, öppnade ett nytt LSS-boende i Skara. Under kvartalet förvärvade Nytida Christinagården och Yxe Herrgård i Lindesberg och Nora. Verksamheterna har 116 omsorgsplatser och drygt 100 anställda som vi nu välkomnar till Ambea. Verksamheterna har tillträtts efter kvartalets utgång. Fjärde kvartalet är säsongsmässigt ett svagare kvartal, samtidigt som förra årets jämförelsesiffror påverkades av coronarelaterade stöd.

Inom Vardaga ökade efterfrågan och beläggningen, vilket påverkade resultatet positivt under kvartalet. I november öppnande Villa Fridsbo i Löddeköpinge med 60 lägenheter. Då vi ser en fortsatt långsiktig efterfrågan av äldreboenden har

"Efterfrågan på äldreomsorgsplatser ökade även under det fjärde kvartalet. En trend som nu pågått under nästan hela året."

vi ett flertal nya boenden under uppförande och vår portfölj av nya boenden är under konstant utveckling.

Stendi fick under kvartalet beskedet att Norges Høyesterett inte prövar fallet gällande kostnader för inhyrd personal. En rättsprocess som Ambea blev part i genom förvärvet av Aleris Omsorg. Domen blev därmed prejudicerande för liknande rättsförhållanden och som en konsekvens av detta har Ambea reserverat ytterligare 145 MSEK som belastar fjärde kvartalet. Av dessa har 70 MSEK tidigare kommunicerats. I övrigt fortsätter Stendi arbetet med att stärka lönsamheten genom att se över kapaciteten och vi förväntar oss att resultaten börjar synas under första halvåret.

I Danmark och Altiden fortsätter den strategiska inriktningen mot social omsorg och äldreboenden samtidigt som vi avslutar hemtjänstkontrakt. Vi fortsätter utveckla verksamheten för att skapa en stark plattform för ytterligare tillväxt genom både förvärv och organisk utveckling.

En av Sveriges bästa arbetsgivare

Under kvartalet utsågs Ambea till en av Sveriges bästa arbetsgivare i en undersökning från Universum. Vi kom på plats 33 och var det enda vård- och omsorgsbolaget bland de femtio högst rankade bolagen. En kontrast till den bild som ofta målas upp kring omsorgsbranschen. Resultatet är extra glädjande då det är våra medarbetare som betygsatt oss. Undersökningen mäter bland annat hur nöjda medarbetarna är med sin arbetsgivare, möjlighet till karriärvägar och om man kan tänka sig att rekommendera sin arbetsgivare. Dessutom placerade vi oss på stiftelsen Allbrights lista över bolagen med de mest jämställda styrelse- och ledningsgrupperna på Stockholmsbörsen.

Ett av våra strategiska fokusområden är att utveckla branschens bästa medarbetare, och jag ser de båda placeringarna som ett kvitto på att våra satsningar på ledarskap, regelbundna medarbetarundersökningar och kompetensutveckling ger resultat.

Kompetensförsörjning en nyckelfråga

Kompetensförsörjning kommer att vara en stor utmaning för hela välfärdssektorn de kommande åren. En åldrande befolkning gör att omsorgsbehovet ökar, vilket i sin tur gör att det kommer behövas många nya medarbetare inom vård och omsorg.

Enligt Sveriges Kommuner och Regioner uppgår rekryteringsbehovet under perioden 2019–2029 till närmare en halv miljon medarbetare. I Danmark bedömer Kommunernas Landsforening att 70 procent av kommunerna saknar kvalificerade medarbetare till äldreomsorgen samt att cirka hälften av kommunerna upplever utmaningar inom socialområdet. I ett sådant läge är ett känt och etablerat varumärke med stolta och engagerade medarbetare en stor tillgång för att attrahera nya medarbetare.

Samtidigt har vi byggt en välfungerande struktur inom koncernen med tydliga koncept, pedagogiska ramverk och vår egen utbildningsorganisation Lära, vilket gör att vi står väl rustade för att kompetensutveckla våra nuvarande medarbetare och att attrahera nya. Det innebär också att vi kan hjälpa våra uppdragivare med kompetenshöjande insatser vilket är en tjänst som ständigt växer.

Tillsammans skapar vi en trygg omsorg som räcker till alla

Under 2022 kommer vi fortsätta arbeta vidare med marginalförbättringar samtidigt som vi tittar på kompletterande förvärv och öppnar nya boenden. Avslutningsvis vill jag rikta mig direkt till alla omsorgstagare, närstående och uppdragsgivare som har varit i kontakt med våra verksamheter under året. Vi tackar för förtroendet och vi kommer fortsätta arbeta mot vår vision: Vi gör världen lite bättre, en människa i taget.

Mark Jensen

Tillsammans skapar vi en trygg omsorg som räcker till alla

Ambea är Skandinaviens ledande omsorgsföretag. Vi arbetar med äldre och personer med funktionsnedsättning eller i behov av psykosocialt stöd. Vår uppgift är att ge livskvalitet till varje person som finns i Ambeas 900 verksamheter. Att se och möta dem är vårt företags hjärta.

Men vi höjer också blicken och ser världen ur våra uppdragsgivares, kommunernas, perspektiv. Ska deras resurser räcka till framöver – när omsorgsbehoven ökar kraftigt, ekonomin pressas och bristen på omsorgsmedarbetare tilltar – är smarta lösningar, samarbete och innovationskraft avgörande. Här har Ambea en viktig roll att fylla.

Vi är ett företag som vågar prova nya idéer, som ständigt letar förbättringar och utvecklar verksamheten och medarbetarna. Vi är tillräckligt stora för att göra skillnad och vill vara en förebild som jobbar tillsammans med kommunerna för att skapa så mycket god och trygg omsorg som möjligt ur varje värdefull skattekrona.

Alltid med omsorgstagarens bästa för ögonen. Alltid vägledda av vår vision: Vi gör världen lite bättre, en människa i taget.

Denne jobben er ikke for alle. Under kvartalet lanserade Stendi en kampanj för att få fler familjer att bli familjehem. En varm, och ärlig kampanj om utmaningar men också belöningen för de familjer som öppnar sitt hem åt ett barn i behov. Trafiken till hemsidan har ökat med över 100 procent.

Hållbarhet- och kvalitetsarbete under fjärde kvartalet

En av Sveriges bästa arbetsgivare

Ambea hamnar på plats 33 när företaget Universum rankar Sveriges bästa arbetsgivare, och är det enda omsorgsbolag som återfinns på topp 50-listan.

Varje år genomförs undersökningen Sveriges Bästa Arbetsgivare bland medarbetare i svenska företag och organisationer. Undersökningen mäter hur nöjda medarbetarna är med sin arbetsgivare, utifrån flera olika perspektiv såsom lojalitet, möjlighet att avancera och hur benägen man är att rekommendera arbetsgivaren i sina sociala nätverk. I år deltog Ambea i undersökningen för första gången och under några veckor i somras hade alla medarbetare möjlighet att besvara undersökningen.

Högt resultat i samtliga brukarundersökningar

Omsorgstagarnas upplevelse av Ambea är ett viktigt mått för hur vi lyckats med vår verksamhet.

Under fjärde kvartalet genomförde Altiden, Stendi, Vardaga egna brukarundersökningar och Nytida deltog i SKRs nationella brukarundersökning.

Resultatet är genomgående mycket bra, med tydliga ökningar på frågan om total nöjdhet, inom både Vardaga, Altiden, Stendi och ett stabilt högt betyg för Nytida.

Stendi utmärker sig särskilt genom att öka andel av omsorgstagare som är uppger att de totalt sett är nöjda med insatsen från 83 procent 2020 till 92 procent 2021.

Anmälningar och kvalitetstillsyner i kvartalet

SVERIGE

IVO-tillsyner: Tjugo (20) tillsyner har genomförts av IVO i fjärde kvartalet. I Vardaga har IVO genomfört sex (6) tillsyner. Fyra (4) ärenden har avslutats utan kritik, ett (1) ärende avslutas med viss kritik. Ett (1) ärende kvarstår då beslut ännu inte har inkommit. Inom Nytida har IVO genomfört fjorton (14) tillsyner under kvartalet. Beslut har inkommit i sex (6) av dessa och två (2) avslutas med kritik. För övriga verksamheter inom Nytida där IVO har genomfört tillsyn har ännu inget beslut inkommit.

Lex Sarah: Fem (5) anmälningar har gjorts enligt Lex Sarah, fyra (4) inom Nytida och en (1) inom Vardaga. Beslut har inkommit i tre (3) av anmälningarna från Nytida och avslutas utan vidare åtgärder för resterande två (2) anmälningar har ännu inte beslut inkommit.

Lex Maria: Tre (3) anmälningar har genomförts enligt Lex Maria inom Vardaga. Inget beslut har inkommit.

Enskilda klagomål: Åtta (8) enskilda klagomål utreds av IVO, fyra (4) inom Vardaga och fyra (4) inom Nytida, beslut har ännu inte inkommit i något av dessa ärenden.

NORGE

Myndighetstillsyner utifrån kvalitetsarbetet: Två (2) tillsyner har genomförts inom omsorgstjänsterna i Stendi och båda resulterade i krav på åtgärder som genomfördes under kvartalet. Inom barnverksamheterna har det genomförts tillsyn i femtiotre (53) verksamheter under Q4 och i fyra av verksamheter ställdes krav på åtgärder som genomfördes under kvartalet.

DANMARK

Myndighetstillsyner utifrån kvalitetsarbetet: Det har genomförts sex (6) tillsyner från myndigheter inom Altiden under kvartalet, samtliga utan kritik.

Ambeas nyckeltal för social hållbarhet

	MÅL	UTFALL Q4 2021	KOMMENTAR
Brukarundersökning Andel positiva i svar på fråga om total nöjdhet med vår omsorg och verksamhet.	>85,0%	89,5%	Samtliga affärsområden har genomfört kundundersökning ar i Q4. Det är en ökning inom samtliga affärsområden. Stendi står för den största uppgången med en ökning från 83 procent 2020 till 92 procent 2021.
Teambarometerindex (TBI) Koncernens medarbetarundersökning i puls format som genomförs regelbundet under året. Skala 0–100.	>75	72	Index är oförändrat mot föregående kvartal. Baserat på Teambarometerresultatet identifierar Ambeas affärsområden målsättningar och fokusområden på central nivå parallellt med aktivt förbättringsarbete i varje enskild enhet.
QHR-index Funktion av åtta utvalda kvalitets-och HR parametrar som indikerar status i verksam heten på ett relevant sätt. Skala 0–10.	>7,50	7,29	Något högre utfall för Q4 jämfört med Q3 (7,28). Arbetet fortsätter med verksamheter som har lägre utfall i QHR-index genom täta uppföljningar av handlingsplaner samt stöd från relevanta stödfunktioner.
Ledarskapsindex (LI) Koncernens medarbetarundersökning avseende ledarskap. Skala 0–100.	>80	74	Ledarskapsindex mäts två gånger per år genom ett fördjupat frågeformulär där medarbetare bedömer sin närmsta chef utifrån Ambeas prioriterade ledaregenskaper. Utfallet i Q4 något högre än föregående mätning (73) som genomfördes i Q2.
Förbättringsindex Verksamheternas hantering av rapporterade avvikelser och dokumenterade systematiska kvalitetsarbete. Skala 0–10.	>7,50	7,56	En nedgång på förbättringsindex jämfört med föregående kvartal (7,84). Altiden påverkar resultatet negativt på grund av flera nystartade verksamheter ingår i beräkningen.
eNPS Koncernens undersökning avseende medarbetarlojalitet. Skala -100 – +100.	>+20	+18	eNPS, svarar på våra medarbetares inställning till att rekom mendera oss som arbetsgivare. Ny mätning genomförd i Q4 med bibehållet resultat (18). Senaste mätningen genomfördes i Q2.
Egenkontrollen Verksamheternas kontroll av hur man efter lever kvalitetsledningssystemet på cirka 200 punkter. Skala 0–2.	>1,85	1,86	Samtliga affärsområden har genomfört Egenkontrollen under Q4 där utfallet ökat något jämfört med föregående kvartal (1,85).

Samtliga affärsområden har identifierat målsättningar och fokusområden på central och lokal nivå parallellt med aktivt förbättringsarbete på varje enskild enhet.

Vi prioriterar fem av FN:s globala mål för hållbar utveckling

Hälsa och välbefinnande

Ambea erbjuder vård och omsorg av hög kvalitet till våra omsorgstagare och trygghet till deras anhöriga.

God utbildning för alla

Genom vår utbildningsverksamhet Lära vidareutbildar vi dagens och framtidens medarbetare.

Hållbar energi för alla

Genom att säkerställa att Ambeas verksamheter i egen regi alltid använder förnyelsebar energi så bidrar vi till att öka den totala efterfrågan på marknaden för fossilfri energi.

LÄS MER om våra globala mål i årsredovisningen.

Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt

Ambeas verksamhet börjar med omsorg om medarbetarna – när de trivs och mår bra kan de göra mer för omsorgstagarna.

Hållbar konsumtion och produktion

Ambea skapar moderna boenden med lägre miljöbelastning. Genom god struktur och ordning på beställningar och förråd konsumerar vi inte mer än vi har behov av.

Koncernen

Fjärde kvartalet

Nettoomsättning

Nettoomsättningen ökade med 8 procent och uppgick till 2 988 (2 764) MSEK. Förvärvad tillväxt uppgick till 4 procent, valutakurseffekt påverkade tillväxten med 2 procent och organiskt uppgick tillväxten till 2 procent jämfört med samma period föregående år.

Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 2 277 (2 062) MSEK, en ökning om 10 procent jämfört med samma period föregående år vilket förklaras av förvärv och nyöppnade enheter.

Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 639 (634) MSEK. Den ökade omsättningen jämfört med samma period föregående år förklaras av valutakursförändringar i Stendi och tidigare vunna kontrakt i Vardaga, men motverkas av avslutade hemtjänstkontrakt i Altiden.

Nettoomsättningen inom bemanningstjänster ökade med 7 procent och uppgick till 72 (67) MSEK. Ökningen är hänförlig till Klara som bedriver bemanningsverksamhet i Sverige.

Resultat

EBIT minskade med 79 procent till 37 (174) MSEK motsvarande en marginal på 1,2 (6,3) procent.

EBITA minskade med 66 procent och uppgick till 69 (200) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 2,3 (7,3) procent. EBITA påverkades negativt med 145 MSEK till följd av den ökade avsättningen kopplat till en juridisk process i Norge avseende kostnader för inhyrd personal.

Justerad EBITA ökade med 7 procent och uppgick till 214 (200) MSEK. Justerad EBITA-marginal uppgick till 7,2 (7,3) procent.

Finansnetto

Finansnettot i kvartalet uppgick till -86 (-67) MSEK. Av dessa avser -68 (-48) MSEK ränta på leasingskuld och -18 (-19) MSEK avser ränte- och finansiella kostnader/ intäkter.

Inkomstskatt

Periodens skatteeffekt uppgick till 12 (-14) MSEK vilket motsvarar en effektiv skattesats på 24 (13) procent.

Periodens resultat

Periodens resultat uppgick till -37 (93) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning på -0,39 (0,98) SEK och efter utspädning på -0,39 (0,98) SEK.

Nettoomsättning per segment oktober – december 2021

Koncernen

Januari – december

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 11 478 (11 083) MSEK. Förvärvad tillväxt uppgick till 2 procent och organiskt uppgick tillväxten till 2 procent jämfört med samma period föregående år.

Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 8 702 (8 235) MSEK, en tillväxt om 6 procent jämfört med föregående år vilken förklaras av förvärv samt nyetablerade enheter.

Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 2 512 (2 602) MSEK. Omsättningen påverkades negativt av avslutade äldreomsorgskontrakt inom Altiden, Vardaga och Stendi, samt avslutade hemtjänstkontrakt i Altiden.

Nettoomsättningen inom bemanningstjänster ökade med 8 procent och uppgick till 265 (246) MSEK.

Resultat

EBIT minskade med 17 procent till 598 (717) MSEK motsvarande en marginal på 5,2 (6,5) procent.

EBITA minskade med 14 procent och uppgick till 712 (829) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 6,2 (7,5) procent. EBITA påverkades av jämförelsestörande poster om -145 (-50) MSEK, hänförligt till den ökade avsättningen kopplat till juridisk process i Norge avseende inhyrd personal.

Justerade EBITA, minskade med 3 procent och uppgick till 857 (879) MSEK. Minskningen beror framför allt på lägre resultat i Nytida där föregående år påverkades positivt av statliga stödmedel. Justerad EBITA-marginal uppgick till 7,5 (7,9) procent.

Finansnetto

Finansnettot i perioden uppgick till -301 (-260) MSEK. Av dessa avser -236 (-179) MSEK ränta på leasingskuld, -67 (-79) MSEK avser ränte- och finansiella kostnader/ intäkter och 2 (-2) MSEK avser valutakursförändring.

Inkomstskatt

Periodens skatteeffekt uppgick till -60 (-97) MSEK vilket motsvarar en effektiv skattesats på 20 (21) procent.

Periodens resultat

Periodens resultat uppgick till 237 (359) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning på 2,51 (3,80) SEK och efter utspädning på 2,51 (3,80) SEK.

Nettoomsättning per segment januari – december 2021

Kassaflöde

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 jan–dec	2020 jan–dec
EBITDA	347	402	1 650	1 613
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	128	0	131	13
Förändring i rörelsekapital	55	183	-152	103
Kassaflöde från investeringar i anläggningtillgångar	-22	-28	-70	-122
Operativt kassaflöde, inklusive investeringar avs ökad kapacitet	508	556	1 559	1 607
Netto betald ränta	-84	-67	-296	-253
Betald skatt	-14	-25	-125	-83
Fritt kassaflöde	410	466	1 139	1 270
Förvärv/avyttringar av aktier och andelar	–	–	-189	-105
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-399	-486	-882	-1 178
Övrigt	–	–	–	1
Periodens kassaflöde	11	-20	68	-11
Operativt kassaflöde exklusive IFRS16 effekter	217	349	544	832
Fritt kassaflöde exklusive IFRS16 effekter	186	307	359	622

För kvartalet uppgick det fria kassaflödet till 410 (466) MSEK. Det minskade fria kassaflödet jämfört med samma period föregående år förklaras främst av minskad rörelsekapitalbindning 2020 på grund av tillfälliga statliga stöd.

För perioden uppgick det fria kassaflödet till 1 139 (1 270) MSEK. Minskningen förklaras främst av minskad rörelsekapitalbindning 2020 på grund av tillfälliga statliga stöd.

Finansiell ställning

	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec
	2021	2021	2020	2020
MSEK		exkl IFRS 16		exkl IFRS 16
Räntebärande nettoskuld*	9 821	2 547	8 375	2 553
Rullande 12 månaders justerad EBITDA*	1 794	773	1 663	836
Nettoskuld/Rullande 12 månaders justerad EBITDA	5,5	3,3	5,0	3,1

Den räntebärande nettoskulden uppgick till 9 821 (8 375) MSEK per 31 december 2021. Skuldsättningen exklusive påverkan från IFRS 16 uppgick till 2 547 MSEK, eller 3,3 (3,1) gånger 12 månaders justerad EBITDA.

* Alternativa nyckeltal. För avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS, syfte och definition se ambea.se/investerare/rapporter-och-presentationer

Nytida ger stöd och omsorg till barn, unga och vuxna för hela livets behov inom funktionsnedsättning och psykosocial problematik. Vi erbjuder boende, daglig verksamhet, stöd till individ och familj samt skola på cirka 400 enheter runt om i Sverige. Med beprövade modeller och djup kunskap arbetar våra 8 500 medarbetare med att stärka individen i att leva ett självständigt liv.

Kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 949 (946) MSEK.

Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 786 (786) MSEK.

Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 163 (160) MSEK. Ökningen med 2 procent beror på nettoeffekten mellan uppstarter och avslut av tidigare vunna kontrakt.

Justerad EBITA minskade med 19 procent och uppgick till 128 (159) MSEK. Retroaktiva statliga stödåtgärder till följd av coronasituationen påverkade jämförelseperioden positivt.

Justerad EBITA-marginal uppgick till 13,5 (16,8) procent.

Under kvartalet förvärvades Christinagården och Yxe Herrgård. Förvärvet omfattar två behandlings- och psykiatriboenden inklusive utsluss- och träningslägenheter, fyra LSS-boenden samt en daglig verksamhet. Verksamheterna omfattar 116 omsorgsplatser och drygt 100 anställda i Lindesberg och Nora. Omsättningen för räkenskapsåret 2020 var 96 MSEK. Tillträde skedde den 1 februari 2022.

Perioden januari – december

Nettoomsättningen ökade med 1 procent och uppgick till 3 723 (3 701) MSEK.

Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 3 087 (3 100) MSEK. Lägre beläggning inom segmentet Individ och familj påverkade omsättningen negativt.

Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 636 (601) MSEK, en ökning om 6 procent som förklaras av uppstart av tidigare vunna kontrakt.

Justerad EBITA minskade med 12 procent och uppgick till 529 (604) MSEK. Resultatet belastades av den lägre beläggningen inom segmentet Individ och familj. Statliga stödåtgärder till följd av coronasituationen påverkade jämförelseåret positivt.

Justerad EBITA-marginal uppgick till 14,2 (16,3) procent.

Justerad EBITA-marginal R12 %

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	∆ %	2021 jan–dec	2020 jan–dec	∆ %
Nettoomsättning	949	946	0	3 723	3 701	1
Justerad EBITA*	128	159	-19	529	604	-12
Rörelsemarginal justerad EBITA (%)*	13,5	16,8		14,2	16,3

På Vardagas drygt 100 boenden runt om i Sverige erbjuder vi en äldreomsorg där varje dag är lika viktig. Hos oss möter man expertis och trygghet på varje äldreboende, korttidsboende, i hemtjänst och dagverksamhet. Våra medarbetare arbetar med varje individs livskvalitet och trygghet i fokus.

Kvartalet

Nettoomsättningen ökade med 12 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 970 (867) MSEK.

Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 638 (548) MSEK, en ökning med 16 procent som beror på ökad beläggning samt nyöppnade enheter.

Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 333 (319) MSEK. Ökning med 4 procent avser tidigare vunna entreprenadkontrakt. Återtag av kontrakt meddelades av kommunerna i perioden uppgående till 59 MSEK i årsintäkter.

Justerad EBITA ökade med 40 procent och uppgick till 59 (42) MSEK. Ökad beläggning påverkade resultatet positivt.

Justerad EBITA-marginal uppgick till 6,1 (4,8) procent.

Perioden januari – december

Nettoomsättningen ökade med 5 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 3 664 (3 497) MSEK.

Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 2 377 (2 184) MSEK, en ökning med 9 procent som beror på ökad beläggning samt nyöppnade enheter.

Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 1 287 (1 313) MSEK. Minskningen om 2 procent beror på avslutade kontrakt.

Justerad EBITA ökade med 29 procent och uppgick till 198 (154) MSEK. Ökningen mot föregående år beror på den ökade beläggningsnivån.

Justerad EBITA-marginal uppgick till 5,4 (4,4) procent.

Justerad EBITA-marginal R12 %

Mogna enheter (öppnade före 2019)

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	∆ %	2021 jan–dec	2020 jan–dec	∆ %
Nettoomsättning	970	867	12	3 664	3 497	5
Justerad EBITA*	59	42	40	198	154	29
Rörelsemarginal justerad EBITA (%)*	6,1	4,8		5,4	4,4
Rörelsemarginal justerad EBITA mogna enheter (%)*	9,3	10,7		9,7	9,1

Stendi är Norges största omsorgsaktör och driver rikstäckande verksamhet inom stöd och boende för vuxna, barn och unga. Dessutom erbjuder vi personlig assistans, äldreomsorg och hemtjänst. Vi har omkring 5 000 medarbetare och över 400 enheter runt om i Norge.

Kvartalet

Nettoomsättningen ökade med 2 procent och uppgick till 737 (726) MSEK. I lokal valuta minskade omsättningen med 5 procent.

Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 678 (672) MSEK. I lokal valuta minskade omsättningen med 5 procent. Minskningen i lokal valuta beror på avslutat avtal och lägre beläggningsnivå.

Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 59 (53) MSEK där den högre omsättningen förklaras av valutakursförändringar.

Justerad EBITA uppgick till 28 (15) MSEK. Resultatet påverkades positivt av lägre personalkostnader. Personalkostnaderna har påverkats positivt av retroaktiv slutreglering för lönerevisionen 2020 och 2021. Det underliggande resultatet är i nivå med föregående år.

Justerad EBITA-marginal uppgick till 3,8 (2,0) procent.

Perioden januari – december

Nettoomsättningen minskade med 1 procent och uppgick till 2 939 (2 975) MSEK. I lokal valuta uppgick tillväxten till -3 procent.

Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 2 709 (2 726) MSEK, en minskning med 1 procent. I lokal valuta uppgick tillväxten till -3 procent.

Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 230 (249) MSEK. Den minskade omsättningen förklaras av avslutat kontrakt inom äldreomsorg.

Justerad EBITA uppgick till 112 (137) MSEK. Minskningen förklaras av lägre beläggning som resulterat i en lägre bemanningseffektivitet. Föregående års resultat påverkades positivt av statliga stödåtgärder till följd av coronasituationen.

Justerad EBITA-marginal uppgick till 3,8 (4,6) procent.

Justerad EBITA-marginal R12 %

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	∆ %	2021 jan–dec	2020 jan–dec	∆ %
Nettoomsättning	737	726	2	2 939	2 975	-1
Justerad EBITA*	28	15	91	112	137	-18
Rörelsemarginal justerad EBITA (%)*	3,8	2,0		3,8	4,6

Altiden är Danmarks största privata omsorgsaktör med verksamhet inom äldreomsorg, hemtjänst, rehabilitering, funktionsnedsättning och social omsorg. I hela Danmark möter vi våra omsorgstagare med respekt och expertis. Våra omkring 1 000 medarbetare arbetar med varje individs livskvalitet, trygghet och utveckling i fokus.

Kvartalet

Nettoomsättningen ökade med 64 procent och uppgick till 259 (158) MSEK. I lokal valuta ökade omsättningen med 66 procent.

Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 175 (56) MSEK. Den ökade omsättningen förklaras av förvärv samt uppstart av nya boenden.

Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 84 (102) MSEK, där minskningen förklaras av avslutade kontrakt inom äldreboende och hemtjänst.

Justerad EBITA uppgick till 1 (-16) MSEK. Justerad EBITA påverkades positivt av genomförda förvärv och omvärdering av tilläggsköpeskilling om 7 MSEK.

Justerad EBITA-marginal uppgick till 0,4 (-10,1) procent.

Perioden januari – december

Nettoomsättningen ökade med 33 procent och uppgick till 882 (663) MSEK. I lokal valuta ökade omsättningen med 37 procent.

Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 526 (225) MSEK. Ökningen förklaras främst av förvärvet av EKKOfondens omsorgsverksamhet.

Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 356 (438) MSEK. Minskningen förklaras av avslutade kontrakt inom äldreboende och hemtjänst.

Justerad EBITA uppgick till 13 (-14) MSEK. Den positiva förändringen förklaras av ovanstående förvärv och omvärdering av tilläggsköpeskilling.

Justerad EBITA-marginal uppgick till 1,5 (-2,1) procent.

Justerad EBITA-marginal R12 %

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	∆ %	2021 jan–dec	2020 jan–dec	∆ %
Nettoomsättning	259	158	64	882	663	33
Justerad EBITA*	1	-16		13	-14
Rörelsemarginal justerad EBITA (%)*	0,4	-10,1		1,5	-2,1

Klara är en av Sveriges ledande aktörer inom bemanning för vård och omsorg. Vi är ett auktoriserat bemanningsföretag och är ISO-certifierade. Med personlig service och lång erfarenhet i branschen hjälper Klara såväl offentliga som privata uppdragsgivare med de bästa bemanningslösningarna. Vi erbjuder ambulerande sjuksköterskepatruller och uthyrning av läkare, sjuksköterskor och annan vårdpersonal i Sverige.

Kvartalet

Nettoomsättningen ökade med 12 procent och uppgick till 100 (89) MSEK. Ökningen förklaras av en positiv utveckling inom Klara Team, som erbjuder ambulerande sjuksköterskepatruller.

Justerad EBITA uppgick till 8 (7) MSEK motsvarande en marginal på 8,0 (7,9) procent. Utvecklingen påverkades positivt av ökade volymer från uthyrning av sjuksköterskor.

Perioden januari – december

Nettoomsättningen ökade med 12 procent och uppgick till 368 (329) MSEK. Ökningen förklaras främst av nystartade patruller inom Klara Team samt en positiv utveckling inom uthyrning av sjuksköterskor.

Justerad EBITA uppgick till 27 (26) MSEK motsvarande en marginal på 7,3 (7,9) procent. Resultatet påverkades positivt av ökad uthyrning. Marginalen påverkades av nystartade patruller inom Klara Team.

		Justerad EBITA-marginal R12 %
--	--	-------------------------------	--

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	∆ %	2021 jan–dec	2020 jan–dec	∆ %
Nettoomsättning	100	89	12	368	329	12
Justerad EBITA*	8	7	14	27	26	4
Rörelsemarginal justerad EBITA (%)*	8,0	7,9		7,3	7,9

Operationella nyckeltal

MSEK	2020 Q4	2021 Q1	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4
Ambea
Antal bäddar och platser i egen regi i drift, vid periodens slut	9 160	9 170	9 464	9 489	9 523
Antal öppnade bäddar och platser i egen regi (R12)	643	531	454	416	316
Antal bäddar och platser i egen regi under uppförande	1 931	1 916	1 706	1 736	1 516
Netto vunna/förlorade entreprenadkontrakt, MSEK*	33	165	45	-91	-57
Nytida
Antal bäddar och platser i egen regi i drift	5 275	5 280	5 260	5 284	5 290
Antal öppnade bäddar och platser i egen regi (R12)	124	123	71	101	59
Antal bäddar och platser i egen regi under uppförande	151	140	122	92	86
Netto vunna/förlorade entreprenadkontrakt, MSEK*	33	2	61	0	2
Vardaga Antal bäddar i egen regi i drift	2 885	2 884	2 998	3 004	3 064
Antal öppnade bäddar i egen regi (R12)	511	395	298	238	180
Antal bäddar i egen regi under uppförande	1 628	1 629	1 509	1 569	1 355
Netto vunna/förlorade entreprenadkontrakt, MSEK*	-	-	-16	0	-59
Stendi
Antal bäddar i egen regi i drift	842	843	807	802	765
Antal öppnade bäddar i egen regi (R12)	-	-	-	-	-
Antal platser i egen regi under uppförande	-	-	-	-	-
Netto vunna/förlorade entreprenadkontrakt, MSEK*	-	-	-	-91	-
Altiden Antal bäddar och platser i egen regi i drift	158	163	399	399	404
Antal öppnade bäddar i egen regi (R12)	8	13	85	77	77
Antal bäddar och platser i egen regi under uppförande	152	147	75	75	75
Netto vunna/förlorade entreprenadkontrakt, MSEK**	-	163	-	-	-
Aviserade återtag av hemtjänstkontrakt	-	-88	-	-	-39

** Exklusive aviserade återtag av hemtjänstkontrakt.

^* Inkluderar aviserade återtag av entreprenadkontrakt.

Övriga händelser

Rättsprocess om kostnader för inhyrd personal i Norge

Sedan första kvartalet 2019 har Ambea, genom förvärvet av verksamheten i Aleris Omsorg, varit part i en pågående juridisk process i Norge avseende kostnader för inhyrd personal. Ambeas exponering med anledning av rättsprocessen är begränsad till 30 MNOK, vilket har reserverats som avsättning i förvärvsbalansräkningen. Ambea har arbetat aktivt för att ställa om verksamheten i Norge mot en större andel fast anställda.

Processen avgjordes i första instans under tredje kvartalet 2019. Båda parterna överklagade domen. Under det andra kvartalet 2021 kom utfallet från andra instans, Borgarting Lagmannsrett. Motparten ansågs då till skillnad från i första instans, rätt till sociala förmåner för tidigare levererande tjänster i samtliga fall. Ambea överklagade beslutet till högsta instans. Under det fjärde kvartalet 2021 har beslut kommit som innebär att högsta instansen valt att inte pröva Lagmannsrettens dom. Det innebär att denna dom vunnit laga kraft och är prejudicerande även för andra liknande rättsförhållanden i Ambeas norska verksamhet. Som ett resultat av detta har Ambea valt att reservera ytterligare 145 MNOK för att täcka uppskattade tillkommande krav jämte beräknade legala kostnader.

Tvist i Norge

Under fjärde kvartalet 2019 inkom stämningar mot Ambea med anledning av tidigare kommunicerade oegentligheter i Norge, vilka beskrevs i delårsrapporten för första kvartalet 2019. Tvisten rör förhållanden som förelåg före förvärvet av Aleris Omsorgs norska verksamheter, och uppskattade kostnader avseende tvisten har reserverats för i förvärvsbalansräkningen sedan tidigare.

Skatterevision i Sverige

Under 2018 fick Ambea beslut från Skatteverket rörande upptaxering av moms för tidigare år i Ambea AB (publ) uppgående till 12 MSEK inklusive skattetillägg. Dessa kostnader har inte reserverats i perioden. Huvudsakligen rör det sig om momskostnader relaterade till börsnoteringskostnader 2017. Bolaget överklagade Skatteverkets beslut och mottog efter kvartalets utgång Förvaltningsrättens dom, vilken stödjer Skatteverkets beslut. Ambea har under tredje kvartalet 2021 överklagat domen till nästa instans.

Transaktioner med närstående

Under kvartalet har inga transaktioner ägt rum mellan Ambea och närstående som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat. Karaktären på transaktioner och volym är oförändrad under perioden jämfört med föregående år.

Händelser efter kvartalets utgång

Som en konsekvens av den fastställda domen gällande inhyrd personal i Ambeas norska verksamhet, har efter kvartalets utgång väsentligt fler saksökare än vad som tidigare förväntats, tillkommit. Detta har medfört att den tidigare kommunicerade siffran om avsättning med 70 MSEK för uppskattade tillkommande krav har omvärderats. Den totala reserveringen för uppskattade tillkommande krav uppgår till 145 MSEK. Avsättning för detta belopp har gjorts i fjärde kvartalet.

Säsongsvariationer

Ambeas rörelseresultat påverkas av säsongsvariationer, veckoslut och allmänna helgdagar.

Veckoslut och allmänna helgdagar minskar Ambeas lönsamhet på grund av högre personalkostnader vid obekväm arbetstid. En majoritet av helgdagarna i de länder där bolaget har verksamhet inträffar normalt under andra kvartalet. Påsken kan under vissa år inträffa i första kvartalet och påverkar då dess lönsamhet. Jul och nyårshelgerna påverkar första och fjärde kvartalet.

Bolagets personalkostnader påverkas på motsvarande sätt av när medarbetarna tar ut sin semester. Bolaget är exempelvis mest lönsamt i tredje kvartalet då medarbetarna normalt tar semester under juli och augusti och därför erhåller intjänad semesterersättning som det löpande sätts av till under året. Kostnaderna brukar även vara lägre under sommarmånaderna på grund av reducerat schema för centrala aktiviteter, som exempelvis obligatoriska utbildningar och centrala initiativ, under denna period.

Medarbetare

Medelantalet anställda (FTE) under perioden uppgick till 14 292 (13 794), ökningen beror främst på förvärv och nystartade enheter.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Ambea är exponerat mot en rad olika risker och lägger stor vikt vid att kontinuerligt analysera, minimera och hantera dessa. Riskbedömningen är även en central del av den årliga strategiprocessen, där specifikt riskerna i förhållande till bolagets förmåga att uppnå sina finansiella mål och strategiska ambition utvärderas. Ambea har identifierat följande risker; varumärkesrisker, bransch- och marknadsrisker, compliance och legala risker, operationella risker och finansiella risker. För beskrivning av riskerna samt hur de hanteras hänvisas till sida 49–50 i årsredovisningen 2020.

Viktiga uppskattningar och bedömningar

För information om viktiga uppskattningar och bedömningar i bokslutskommunikén hänvisas till not K32 i bolagets årsredovisning för 2020.

Övrig information

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

Styrelsens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 8 februari 2022

Lena Hofsberger Styrelsens ordförande

Daniel Björklund Liselott Kilaas Styrelseledamot Styrelseledamot

Yrjö Närhinen Gunilla Rudebjer Samuel Skott Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Patricia Briceño Charalampos Kalpakas Magnus Sällström

Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant

Mark Jensen Verkställande direktör och koncernchef

Presentation av fjärde kvartalet 2021

Ambea håller en presentation för finansmarknaden med möjlighet att delta per telefon klockan 10:00 CET onsdagen den 9 februari 2022. Presentationen hålls på engelska och kommer även att finnas tillgänglig som webbsändning på ambea.se.

Uppringningsinformation

För att vara säker på att uppkopplingen till konferenssamtalet fungerar, vänligen ring in minst 10 minuter före konferenssamtalets starttid för att registrera er och använd kod 4285508.

Telefonnummer

Sverige: +46 (0)8 506 921 80 Storbritannien: +44 (0)20 71 92 80 00 USA: +1 63 15 10 74 95

Kontakt

Benno Eliasson, CFO & Investor Relations Telefon: +46 (0)73 343 45 00

Kommande rapporttillfällen

Årsredovisning 2021	30 mars 2022
Delårsrapport för första kvartalet 2022	4 maj 2022
Årsstämma	12 maj 2022
Delårsrapport för andra kvartalet 2022	18 augusti 2022
Delårsrapport för tredje kvartalet 2022	3 november 2022

Koncernens resultat i sammandrag

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 jan–dec	2020 jan–dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	2 988	2 764	11 478	11 083
Övriga rörelseintäkter	70	70	195	122
Summa rörelsens intäkter	3 058	2 834	11 673	11 205
Rörelsens kostnader
Förbrukningsmaterial	-123	-99	-419	-358
Övriga externa kostnader	-458	-320	-1 405	-1 260
Personalkostnader	-2 131	-2 012	-8 199	-7 973
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar	-310	-228	-1 052	-896
Övriga rörelsekostnader	1	-2	0	-1
Rörelsekostnader	-3 021	-2 660	-11 075	-10 488
Rörelseresultat	37	174	598	717
Finansiella intäkter	0	0	1	1
Finansiella kostnader	-86	-67	-302	-261
Finansiella poster netto	-86	-67	-301	-260
Resultat efter finansnetto	-49	107	297	457
Resultat före skatt	-49	107	297	457
Skatt på periodens resultat	12	-14	-60	-97
Periodens resultat	-37	93	237	359
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	-37	93	237	359
Resultat per aktie före utspädning, SEK	-0,39	0,98	2,51	3,80
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-0,39	0,98	2,51	3,80

Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 jan–dec	2020 jan–dec
Periodens resultat efter skatt	-37	93	237	359
Övrigt totalresultat, poster som ej kan överföras till resultatet Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner	28	3	24	-6
Skatt avseende omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner	-6	-1	-5	1
Summa poster som inte kan föras över till resultatet	22	2	19	-5
Övrigt totalresultat, poster som kan överföras till resultatet Omräkningsdifferenser	14	-4	63	-95
Säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet	-11	-1	-32	46
Kassaflödessäkring	7	4	7	-9
Säkringskostnadsreserv	–	–	1	1
Incitamentsprogram	–	–	2	–
Omvärdering av bostadsrätter	8	–	8	–
Skatt	1	–	6	-8
Summa poster som kan överföras till resultatet	19	-2	55	-65
Summa övrigt totalresultat	41	-0	74	-69
Summa totalresultat för perioden	4	93	311	290
Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	4	93	311	290

Resultat per aktie

	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 jan–dec	2020 jan–dec
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK	-37	93	237	359
Resultat per aktie före utspädning Genomsnittligt antal aktier, tusental	94 533	94 484	94 515	94 466
Resultat per aktie före utspädning, SEK	-0,39	0,98	2,51	3,80
Resultat per aktie efter utspädning Genomsnittligt antal aktier, tusental	94 571	94 548	94 552	94 531
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-0,39	0,98	2,51	3,80

Koncernens balansräkning i sammandrag

MSEK	2021 31 dec	2020 31 dec
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Goodwill	6 817	6 508
Kundkontrakt och kundrelationer	441	496
Övriga immateriella tillgångar	27	27
Nyttjanderättstillgångar	7 057	5 675
Materiella anläggningstillgångar	319	270
Derivatinstrument	3	2
Uppskjuten skattefordran	116	72
Långfristiga fordringar	117	99
Summa anläggningstillgångar	14 897	13 148
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	1 180	1 078
Övriga fordringar	117	93
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	334	291
Likvida medel	86	25
Summa omsättningstillgångar exklusive tillgångar till försäljning	1 717	1 487
Tillgångar till försäljning	60	83
Summa omsättningstillgångar	1 777	1 570
Summa tillgångar	16 674	14 718

Koncernens balansräkning i sammandrag – fortsättning

MSEK	2021 31 dec	2020 31 dec
Eget kapital och skulder Eget kapital
Aktiekapital	2	2
Övrigt tillskjutet kapital	6 170	6 167
Reserver	-37	-82
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat	-1 605	-1 762
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	4 530	4 326
Innehav utan bestämmande inflytande	–	–
Totalt eget kapital	4 530	4 326
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	993	766
Leasingskulder	6 496	5 167
Derivatinstrument	–	7
Avsättningar till pensioner	16	38
Övriga avsättningar	192	38
Uppskjutna skatteskulder	196	186
Summa långfristiga skulder	7 893	6 203
Kortfristiga skulder
Företagscertifikat	1 639	1 813
Leasingskulder	779	655
Leverantörsskulder	341	311
Skatteskulder	61	80
Övriga icke räntebärande skulder	238	182
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	1 193	1 149
Summa kortfristiga skulder	4 251	4 190
Summa eget kapital och skulder	16 674	14 718

Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag

MSEK	2021 jan–dec	2020 jan–dec
Ingående balans	4 326	4 036
Totalresultat	311	290
Utställda teckningsoptioner	3	–
Utdelning	-109	–
Utgående balans	4 530	4 326

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 jan–dec	2020 jan–dec
Den löpande verksamheten
Resultat före finansiella poster	37	174	597	717
Av- och nedskrivningar	310	228	1 052	896
Realisationsresultat	-1	1	-10	–
Förändringar i avsättningar	129	1	141	14
Summa ej kassaflödespåverkande poster	438	230	1 183	909
Netto betald ränta	-84	-66	-296	-253
Betald skatt	-14	-25	-125	-83
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	377	312	1 359	1 289
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Minskning/ökning av fordringar	-131	-2	-132	-70
Minskning/ökning av kortfristiga skulder	187	185	-19	173
Kassaflöde från den löpande verksamheten	433	494	1 208	1 392
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-20	-26	-90	-112
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-3	-2	-10	-12
Försäljning av anläggningstillgångar	–	0	31	3
Fritt kassaflöde	410	466	1 139	1 270
Förvärv av dotterbolag	–	–	-189	-105
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar	1	0	–	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-22	-28	-258	-226
Kassaflöde efter investeringar	411	466	950	1 166
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån Amortering av skuld	1 150 -1 240	1 889 -1 712	5 549 -5 723	6 037 -6 189
Amortering av leasingskuld	-223	-154	-779	-623
Nettoförändring checkräkning	-87	-509	182	-403
Utgifter avseende upptagna lån	–	–	-5	–
Premier för teckningsoptioner	–	–	3	–
Utbetald utdelning	–	–	-109	–
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-399	-486	-882	-1 178
Periodens kassaflöde	11	-20	68	-13
Likvida medel vid periodens början	77	52	25	52
Valutakursdifferens i likvida medel	-2	-7	-8	-14
Likvida medel vid periodens slut	86	25	86	25

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

MSEK	okt–dec	2021	2020 okt–dec	2021 jan–dec	2020 jan–dec
Intäkter Nettoomsättning		2	2	8	8
Summa intäkter		2	2	8	8
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader		-3	-2	-12	-9
Personalkostnader		-3	-4	-13	-14
Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar		0	0	0	0
Rörelsekostnader		-6	-5	-25	-23
Rörelseresultat		-4	-4	-17	-15
Finansiella poster		-4	-6	-19	-29
Resultat efter finansiella poster		-8	-10	-36	-44
Bokslutsdispositioner		68	96	68	96
Resultat före skatt		60	86	32	51
Skatt på periodens resultat		-7	-11	-7	-11
Periodens resultat		53	74	25	40

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

MSEK	2021 31 dec	2020 31 dec
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar Programvaror	0	1
Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag	7 212	7 210
Derivatinstrument	2	4
Summa anläggningstillgångar	7 215	7 215
Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar	3 370 14	3 156 16
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	7	8
Summa omsättningstillgångar	3 392	3 180
Summa tillgångar	10 607	10 394
Eget kapital och skulder Aktiekapital	2	2
Reservfond	0	0
Summa bundet eget kapital	2	3
Överkursfond	1 407	1 404
Balanserade medel	1 800	1 869
Periodens resultat	25	40
Summa fritt eget kapital	3 232	3 313
Summa eget kapital	3 234	3 316
Obeskattade reserver	61	50
Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut	1 003	814
Summa långfristiga skulder	1 003	814
Kortfristiga skulder
Företagscertifikat	1 639	1 813
Leverantörsskulder	4	4
Skatteskulder	19	32
Skulder till koncernföretag	4 634	4 352
Övriga skulder	0	0
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	13	12
Summa kortfristiga skulder	6 309	6 214
Summa eget kapital och skulder	10 607	10 394

Noter

NOT 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1, kompletterade redovisningsregler för koncernen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpas stämmer överens med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen med undantag kring omklassificering av Klaras intäkter vilket beskrivs nedan.

Omklassificering av Klaras intäkter

Under 2021 så har omklassificering av segmentet Klaras intäkter gjorts. Intäkter hänförliga till koncernintern försäljning som tidigare klassificerats som övriga intäkter klassificeras nu som nettoomsättning då de bedöms utgöra intäkter från segmentets kärnverksamhet. För att underlätta jämförbarheten med tidigare perioder så har dessa i förekommande fall justerats med samma metodik. Koncernintern försäljning elimineras i koncernens resultaträkning.

Nya och ändrade IFRS standarder från 2021

Ingen av de nya standarderna, ändrade standarderna samt tolkningarna som är tillämpliga från 1 januari 2021 har haft någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderbolagets finansiella rapportering. Inga nya eller ändrade standarder har förtidstillämpats.

Alternativa nyckeltal

Under 2019 presenterades alternativa nyckeltal justerat för effekt från införande av IFRS 16, för att underlätta jämförelse mot 2018. Då jämförbarhet föreligger mellan 2021 och 2020 presenteras inga sådana justerade mått längre, bortsett från Nettoskuld/rullande 12 månaders justerad EBITDA vilket avser covenant för revolverande kreditfacilitet samt koncernens EBITA- och EBITDA-resultat.

Förändring av beräkning av medelantal anställda (FTE)

Från och med delårsrapporten för första kvartalet 2021 används en förbättrad metodik för beräkning av medelantalet anställda. För att underlätta jämförbarheten med tidigare perioder så har dessa i förekommande fall räknats om med samma metodik.

NOT 2 Segmentsinformation

Ambeas verksamhet utgörs av följande segment:

• Nytida Omfattar boende, daglig verksamhet, stöd till individ och familj samt skola för barn, unga och vuxna med funktionsnedsättning eller psykosocial problematik i Sverige.
• Vardaga Omfattar äldreboenden, korttidsboenden, hemtjänst och dagverksamhet för äldre i Sverige.
• Stendi Omfattar stöd till barn, unga och vuxna genom personlig assistans, omsorgsboenden, äldreomsorg och hemtjänst i Norge.
• Altiden Omfattar verksamhet inom äldreomsorg, hemtjänst, social omsorg och funktionsnedsättning i Danmark.
• Klara Omfattar abonnemangstjänster för ambulerande sjuksköterskepatruller och uthyrning av läkare och sjuksköterskor i Sverige.

Kvartalsöversikt

	2019	2020	2020	2020	2020	2021	2021	2021	2021
MSEK	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
Nettoomsättning
Nytida	919	912	928	915	946	919	932	924	949
Vardaga	915	909	862	860	867	859	895	940	970
Stendi	770	761	756	733	726	731	748	723	737
Altiden	131	169	170	166	158	151	211	261	259
Klara	85	76	80	82	89	89	90	89	100
Koncernjusteringar	-16	-16	-20	-23	-22	-23	-23	-25	-28
Ambea	2 804	2 811	2 776	2 732	2 764	2 727	2 851	2 912	2 988
Justerad EBITA
Nytida	120	129	138	177	159	114	113	174	128
Vardaga	39	48	15	50	42	25	25	89	59
Stendi	-2	13	31	79	15	15	4	64	28
Altiden	0	-3	-7	11	-16	1	-4	15	1
Klara	7	6	5	8	7	6	6	8	8
Ofördelade poster	-10	-6	-8	-7	-7	-10	2	-6	-9
Ambea	154	187	174	319	200	152	146	344	214

Oktober – december 2021

						Ofördelade	Koncern
MSEK	Nytida	Vardaga	Stendi	Altiden	Klara	poster*	justeringar	Koncernen
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	949	970	737	259	100	–	-28	2 988
Övriga rörelseintäkter	7	42	2	11	–	7	–	70
Summa intäkter	957	1 012	739	270	100	7	-28	3 058
EBITA	128	59	-117	1	8	-9	–	69
EBITA marginal %	13,5	6,1	-15,9	0,4	8,0	-	–	2,3
Jämförelsestörande poster	–	–	145	–	–	–	–	145
Justerad EBITA	128	59	28	1	8	-9	–	214
Justerad EBITA marginal %	13,5	6,1	3,8	0,4	8,0	-	–	7,2
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar								-32
Rörelseresultat (EBIT)								37
Finansiella poster netto								-86
Resultat efter finansnetto								-49
Resultat före skatt								-49
Skatt på periodens resultat								12
Periodens resultat								-37
Tillgångar	6 050	7 096	2 000	1 138	179	212	0	16 674

Oktober – december 2020

						Ofördelade	Koncern
MSEK	Nytida	Vardaga	Stendi	Altiden	Klara	poster*	justeringar	Koncernen
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	946	867	726	158	89	–	-22	2 764
Övriga rörelseintäkter	20	38	4	1	–	7	–	70
Summa intäkter	966	904	730	159	89	7	-22	2 834
EBITA	159	42	15	-16	7	-7	–	200
EBITA marginal %	16,8	4,8	2,1	-10,1	7,9	–	–	7,3
Jämförelsestörande poster	–	–	–	–	–	–	–	–
Justerad EBITA	159	42	15	-16	7	-7	–	200
Justerad EBITA marginal %	16,8	4,8	2,0	-10,1	7,9	–	–	7,3
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar								-27
Rörelseresultat (EBIT)								174
Finansiella poster netto								-67
Resultat efter finansnetto								107
Resultat före skatt								107
Skatt på periodens resultat								-14
Periodens resultat								93
Tillgångar	5 729	6 405	1 836	452	178	118	–	14 718

*Kolumnen ofördelade poster består av centralt beslutade kostnader avseende allmän central administration, omstruktureringar, förvärv.

Januari – december 2021

						Ofördelade	Koncern
MSEK	Nytida	Vardaga	Stendi	Altiden	Klara	poster*	justeringar	Koncernen
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	3 723	3 664	2 939	882	368	–	-99	11 478
Övriga rörelseintäkter	26	110	7	21	–	30	–	195
Summa intäkter	3 750	3 774	2 946	903	368	30	-99	11 673
EBITA	529	198	-33	13	27	-23	–	712
EBITA marginal %	14,2	5,4	-1,1	1,5	7,4	–	–	6,2
Jämförelsestörande poster	–	–	145	–	–	–	–	145
Justerad EBITA	529	198	112	13	27	-23	–	857
Justerad EBITA marginal %	14,2	5,4	3,8	1,5	7,4	–	–	7,5
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar								-114
Rörelseresultat (EBIT)								598
Finansiella poster netto								-301
Resultat efter finansnetto								297
Resultat före skatt								297
Skatt på periodens resultat								-60
Periodens resultat								237
Tillgångar	6 050	7 096	2 000	1 138	179	212	0	16 674

Januari – december 2020

						Ofördelade	Koncern
MSEK	Nytida	Vardaga	Stendi	Altiden	Klara	poster*	justeringar	Koncernen
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	3 701	3 497	2 975	663	329	–	-83	11 083
Övriga rörelseintäkter	37	55	11	2	–	15	–	122
Summa intäkter	3 738	3 552	2 986	666	329	15	-83	11 205
EBITA	604	154	86	-14	26	-28	–	829
EBITA marginal %	16,3	4,4	2,9	-2,1	7,9	–	–	7,5
Jämförelsestörande poster	–	–	–	–	–	–	–	50
Justerad EBITA	604	154	137	-14	26	-28	–	879
Justerad EBITA marginal %	16,3	4,4	4,6	-2,1	7,9	–	–	7,9
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar								-112
Rörelseresultat (EBIT)								717
Finansiella poster netto								-260
Resultat efter finansnetto								457
Resultat före skatt								457
Skatt på periodens resultat								-97
Periodens resultat								359
Tillgångar	5 729	6 405	1 836	452	178	118	–	14 718

*Kolumnen ofördelade poster består av centralt beslutade kostnader avseende allmän central administration, omstruktureringar, förvärv.

NOT 3 Intäkter från avtal med kunder

									Koncern
	Nytida		Vardaga		Stendi		Altiden		Klara			elimineringar	Koncernen
MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
Egen regi	786	786	638	548	678	672	175	56	–	–	–	–	2 277	2 062
Entreprenad	163	160	333	319	59	53	84	102	–	–	–	–	639	634
Bemanning	–	–	–	–	–	–	–	–	100	89	-28	-22	72	67
Summa	949	946	970	867	737	726	259	158	100	89	-28	-23	2 988	2 764

Typ av tjänsteleverans (oktober–december)

Typ av tjänsteleverans (januari–december)

									Koncern
	Nytida		Vardaga		Stendi		Altiden		Klara			elimineringar	Koncernen
MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
Egen regi	3 087	3 100	2 377	2 184	2 709	2 726	526	225	–	–	0	–	8 702	8 235
Entreprenad	636	601	1 287	1 313	230	249	356	438	–	–	0	–	2 512	2 602
Bemanning	–	–	–	–	–	–	–	–	368	329	-99	-83	265	246
Summa	3 723	3 701	3 664	3 497	2 939	2 975	882	663	368	329	-99	-83	11 478	11 083

NOT 4 Jämförelsestörande poster

	2021	2020	2021	2020
MSEK	okt–dec	okt–dec	jan–dec	jan–dec
Avsättning juridisk process i Norge	-145	-	-145	-
Omstruktureringsrelaterade poster	-	-	-	-50
Summa jämförelsestörande poster	-145	-	-145	-50

Jämförelsestörande poster under 2021 avser ytterligare avsättning i Stendi till följd av rättsprocess i Norge avseende kostnader för inhyrd personal. Jämförelsestörande poster

under 2020 avser det omstruktureringsprogram i Norge som aviserades i bokslutskommunikén för 2019.

NOT 5 Förvärv av rörelse

Den 30 april 2021 förvärvades EKKOfondens omsorgsverksamhet, som erbjuder boende för vuxna med funktionsnedsättning över hela Danmark. Den överförda ersättningen (köpeskillingen) för förvärvet består av kontanta medel och uppgick till 222 MSEK, varav en villkorad köpeskilling om 58 MSEK. Per den 31 december har den villkorade köpeskillingen värderats till 53 MSEK, och den totala köpeskillingen uppgår till 222 MSEK, förändringen har redovisats i resultaträkningen. I samband med förvärvet uppstod en goodwill om 192 MSEK vilket motsvarar skillnaden mellan överförd ersättning och förvärvade identifierade nettotillgångar. Goodwill avser i huvudsak en starkare marknadsposition samt operativa såväl som administativa synergieffekter. Förvärvsanalysen är preliminär då immateriella tillgångar undergår värdering. Sedan förvärvstidpunkten har EKKOfonden bidragit med 256 MSEK till nettoomsättning och med 13 MSEK till resultat före skatt.

Effekt på finansiell ställning

MSEK	EKKO LSS Omsorgen	Totalt
Identifierade nettotillgångar exkl im materiella tillgångar	–	34	34
Immatriella tillgångar	35	8	43
Koncerngoodwill	192	23	215
Omvärdering av tilläggsköpeskilling	-5	–	-5
Total köpeskilling (pris för aktier)	222	65	287
Avgår: tilläggsköpeskilling	-53	–	-53
Avgår: likvida medel	-43	-2	-45
Netto kassapåverkan	126	63	189

Om förvärvet genomförts den 1 januari 2021 skulle bolaget ha bidragit med 379 MSEK till nettoomsättning och 17 MSEK till resultat före skatt.

Förvärvet av LSS Omsorgen tillträdes den 1 februari 2021 till en köpeskilling om 65 MSEK. I samband med förvärvet uppstod en goodwill om 23 MSEK vilket motsvarar skillnaden mellan överförd ersättning och förvärvade identifierade nettotillgångar. Förvärvsanalysen är preliminär då immateriella tillgångar undergår värdering. Sedan förvärvstidpunkten har LSS Omsorgen bidragit med 53 MSEK till nettoomsättning och med 5 MSEK till resultat före skatt. Om förvärvet genomförts den 1 januari 2021 skulle bolaget ha bidragit med 58 MSEK till nettoomsättning och 6 MSEK till resultat före skatt.

Under kvartalet förvärvades Christinagården i Lindesberg AB. Förvärvsanalys har ännu ej upprättats, då tillträde skedde 1 februari 2022.

Fördelning nettotillgångar vid förvärvstidpunkten

MSEK	EKKO LSS Omsorgen	Totalt
Anläggningstillgångar	14	32	46
Nyttjanderättstillgångar	–	71	71
Kundfordringar och övriga fordringar	11	8	19
Likvida medel	43	2	45
Långfristiga skulder och avsättningar	-21	–	-21
Leasingskulder	–	-71	-71
Leverantörsskulder och övriga skulder	-47	-7	-54
Identifierade nettotillgångar	0	34	34

Datum	Förvärv	Avyttringar	Verksamhet	Segment	Årlig omsättning
2021-02-01	LSS Omsorgen	-	Boendeomsorg inom funktionsnedsättning	Nytida	58 MSEK
2021-04-29	EKKOfondens om sorgsverksamhet	-	Social omsorg för unga och vuxna	Altiden	270 MDKK

Förvärv och avyttringar under året

NOT 6 Verkligt värde för finansiella instrument i värderingshierarkin

			Klassificering enligt värderingshierarki
				1 2			3
MSEK	2021 31 Dec	2020 31 Dec	2021 31 Dec	2020 31 Dec	2021 31 Dec	2020 31 Dec	2021 31 Dec	2020 31 Dec
Tillgångar
Räntederivat	3	2	–	–	3	2	–	–
Andelar i bostadsrättsföreningar	97	89	–	–	–	–	97	89
Skulder Räntederivat	–	7	–	–	–	7	–	–
Tilläggsköpeskilling	53	–	–	–	–	–	53	–

Verkligt värde för finansiella instrument i värderingshierarkin

Ambea tillämpar följande hierarki för värdering av finansiella instrument till verkligt värde:

Nivå 1 – Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. I denna nivå ingår Belåningsbara statsskuldförbindelser och Obligationer och Andra räntebärande värdepapper. Omvärdering redovisas i Finansnettot.

Nivå 2 – Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar) eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringen). I denna nivå ingår derivatinstrument som redovisas under Övriga omsättningstillgångar alternativt Övriga kortfristiga skulder.

Nivå 3 – Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observerbara marknadsdata. Andelar i bostadsrättsföreningar värderas utifrån prisutveckling på bostadsrätter på orten, med justering för de specifika förhållanden som råder för Ambeas lägenheter. Skulder avseende tilläggsköpeskillingar värderas

till verkligt värde utifrån företagsledningens bästa bedömning av troligt utfall.

Ambea har krediter/lån i både svenska och norska kronor och är därmed exponerade för ränterisk. Enligt bolagets finanspolicy ska minst 50 procent av ränterisken säkras. För att minska bolagets ränterisk har bolaget i mars 2019 ingått avtal om en så kallad ränteswap samt ett räntetak, båda med löptid om tre år. Dessa förlängdes under andra kvartalet med löptid om 4 år fram till 2024. Totalt är 60 procent av ränterisken säkrad genom räntederivat per balansdagen.

Derivat värderas enligt nivå 2 i värderingshierarkin. Förändringen av verkligt värde gällande räntetaket och ränteswapen redovisas i övrigt totalresultat. Ambea använder utfärdande banks standardrapport för marknadsvärdering av köpta räntetak och ränteswap. Värderingen är baserad på bankens standardprissättningsmodell och metod. Värderingen är baserad på bankens mittpris.

Not 7 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

MSEK	2021 31 dec	2020 31 dec
Leasade tillgångar	128	115
Företagsinteckningar	–	1
Summa ställda säkerheter	128	116

NOT 8 Avstämning mot finansiella rapporter

	2021	2020	2021	2020
MSEK	okt–dec	okt–dec	jan–dec	jan–dec
Tillväxt/Förvärvad tillväxt
Nettoomsättningstillväxt (%) Varav förvärvad tillväxt (%)	8 4	-1 2	4 2	0 4
Varav valutaeffekt (%)	2	-3	0	-3
Varav organisk tillväxt (%)	2	0	2	-1
Rörelsemarginal (EBIT)
Nettoomsättning	2 988	2 764	11 478	11 083
Rörelseresultat (EBIT)	37	174	598	717
Rörelsemarginal (EBIT) (%)	1,2	6,3	5,2	6,5
EBITA och justerad EBITA Rörelseresultat (EBIT)	37	174	598	717
Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	32	27	114	112
EBITA	69	200	712	829
Jämförelsestörande poster	145	–	145	50
Justerad EBITA	214	200	857	879
Nettoomsättning	2 988	2 764	11 478	11 083
EBITA marginal (%)	2,3	7,3	6,2	7,5
Justerad EBITA marginal (%)	7,2	7,3	7,5	7,9
EBITDA och justerad EBITDA
Rörelseresultat (EBIT)	37	174	598	717
Av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar	310	228	1 052	896
EBITDA	347	402	1 650	1 613
Jämförelsestörande poster	145	–	145	50
Justerad EBITDA	492	402	1 794	1 663
EBITDA och justerad EBITDA exklusive IFRS 16 Rörelseresultat (EBIT)	37	174	598	717
Av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar	310	228	1 052	896
Tillkommer: Hyreskostnad Fastigheter	-289	-207	-985	-798
Tillkommer: Hyreskostnad Fordon	-9	-6	-36	-25
Tillkommer: Realisationsresultat från avslutade avtal	-1	–	-1	-3
Netto IFRS 16 effekt på EBITDA	-299	-213	-1 022	-827
EBITDA exklusive IFRS 16 effekt	48	188	628	786
Jämförelsestörande poster	145	–	145	50
Justerad EBITDA exklusive IFRS 16	193	188	773	836
EBITA och justerad EBITA exklusive IFRS 16
Rörelseresultat (EBIT)	37	174	598	717
Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	32	27	114	112
EBITA	69	201	712	829
Avgår, avskrivningar IFRS 16	245	181	842	708
Tillkommer: Hyreskostnad Fastigheter	-289	-207	-985	-798
Tillkommer: Hyreskostnad Fordon	-9	-6	-36	-25
Tillkommer: Realisationsresultat från avslutade avtal	-1	–	-1	-3
Netto IFRS 16 effekt på EBITA	-54	-32	-180	-119
EBITA exklusive IFRS 16 effekt	15	168	532	710
Jämförelsestörande poster	145	–	145	50
Justerad EBITA exklusive IFRS 16	160	168	677	760
EBITA marginal, exklusive IFRS 16	0,5	6,1	4,6	6,4
Justerad EBITA marginal, exklusive IFRS 16	5,4	6,1	5,9	6,9

Not 8 Avstämning mot finansiella rapporter – fortsättning

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 jan–dec	2020 jan–dec
Operativt kassaflöde
EBITDA	347	402	1 650	1 613
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	128	0	131	13
Kassaflöde från investeringsverksamheten exkl. förvärv och avyttringar av dotterbolag	-22	-28	-70	-122
Justering för kassaflöde från investeringsverksamhet avseende ökad kapacitet/tillväxt	6	11	20	60
Förändring i rörelsekapital	55	183	-152	103
Operativt kassaflöde	514	568	1 579	1 667
Kassagenerering, Cash Conversion (%) Operativt kassaflöde	514	568	1 579	1 667
EBITDA	347	402	1 650	1 613
Kassagenerering, Cash Conversion (%)	148,1	141,4	95,7	103,3
Jämförelsestörande poster
Återläggning av omstrukturerings- och förvärvsrelaterade kostnader
-varav kostnader som ingår i resultatraden övriga externa kostnader	145	3	145	32
-varav kostnader som ingår i resultatraden personalkostnader	-	-3	-	18
Summa omstrukturerings- och förvärvsrelaterade kostnader	-	-	-	50
Summa jämförelsestörande poster	145	-	145	50

MSEK	2021 31 dec	2020 31 dec
Nettoskuld, nettoskuld/Justerad EBITDA R12
Långfristiga räntebärande skulder	7 489	5 933
Kortfristiga räntebärande skulder	2 418	2 468
Avgår: likvida medel	-86	-25
Nettoskuld	9 821	8 375
Justerad EBITDA R12	1 794	1 663
Nettoskuld/Justerad EBITDA R12 (ggr)	5,5	5,0
Nettoskuld, nettoskuld/Justerad EBITDA R12 exkl IFRS 16 effekt Långfristiga räntebärande skulder	7 489	5 933
Avgår: långfristiga leasingskulder som avser fastigheter, redovisade på rad leasingskuld	-6 375	-5 080
Avgår: långfristiga leasingskulder som avser fordon, redovisade på rad leasingskuld	-121	-87
Kortfristiga räntebärande skulder	2 418	2 468
Avgår: kortfristiga leasingskulder som avser fastigheter, redovisade på rad leasingskuld	-741	-623
Avgår: kortfristiga leasingskulder som avser fordon, redovisade på rad leasingskuld	-38	-32
Avgår: likvida medel	-86	-25
Nettoskuld exklusive IFRS 16 effekter	2 547	2 553
Justerad EBITDA R12	773	836
Nettoskuld/Justerad EBITDA R12 (ggr)	3,3	3,1