AMADEUS FIRE AG — Interim / Quarterly Report 2018

Apr 26, 2018

Publication

Amadeus FiRe AG

Frankfurt

Quartalsmitteilung 2018

Quartalsmitteilung 01.01. - 31.03.2018

Ungeprüfte Kennzahlen des Amadeus FiRe Konzerns

Angaben in TEUR	01.01.-31.03.2018	01.01.-31.03.2017	Veränderung in Prozent
Umsatzerlöse	48.220	44.848	7,5%
Bruttoergebnis vom Umsatz	22.046	20.732*	6,3%
in Prozent	45,7%	46,2%
EBITDA	7.267	7.675	-5,3%
in Prozent	15,1%	17,1%
EBITA	6.936	7.434	-6,7%
in Prozent	14,4%	16,6%
EBIT	6.936	7.434	-6,7%
in Prozent	14,4%	16,6%
Ergebnis vor Ertragsteuern	6.937	7.436	-6,7%
in Prozent	14,4%	16,6%
Ergebnis nach Ertragsteuern	4.749	5.074	-6,4%
in Prozent	9,8%	13,6%
Ergebnisanteil von im Fremdkapital ausgewiesenen Minderheiten	-75	-45	66,7%
Periodenergebnis	4.674	5.029	-7,1%
in Prozent	9,7%	11,2%
-davon entfallen auf: Nicht beherrschende Anteile	29	38	-23,7%
- davon entfallen auf: Anteilseigner des Mutterunternehmens	4.645	4.991	-6,9%
Nettozahlungsstrom aus betrieblicher Tätigkeit	4.274	4.832	-11,5%
Nettozahlungsstrom aus betrieblicher Tätigkeit je Aktie	0,82	0,93	-11,8%
Ergebnis je Aktie	0,89	0,96	-7,3%
Basis Anzahl Aktien	5.198.237	5.198.237

	31.03.2018	31.12.2017	Veränderung in Prozent
Bilanzsumme	83.155	78.017	6,6%
Eigenkapital	51.800	47.125	9,9%
Eigenkapitalrendite vor Steuern in Prozent	62,3%	60,4%
Zahlungsmittel	45.911	43.403	5,8%

	31.03.2018	31.03.2017	Veränderung in Prozent
Anzahl Mitarbeiter (operativ tätig)	2.764	2.617	5,6%
davon Mitarbeiter Zeitarbeit	2.232	2.151	3,8%

*) Vorjahreswerte angepasst. Für weitere Erläuterungen verweisen wir auf Seite 5.

Die aktuellen Finanzberichte sowie der testierte Jahresabschluss 2017 sind unter www.amadeus-fire.de/investor-relations/berichte abrufbar.

Quartalsmitteilung erstes Quartal 2018

(01.01. - 31.03.2018)

Aktuelles zum Markt

Die aktuelle konjunkturelle Lage ist weiterhin positiv in Deutschland. Auch der Arbeitsmarkt ist unverändert gekennzeichnet von einer hohen Nachfrage seitens der Unternehmen bei relativ niedriger Verfügbarkeit von Arbeitskräften. Insbesondere für qualifizierte Fachkräfte ist der Arbeitsmarkt sehr kompetitiv.

Der Zeitarbeitsmarkt in Deutschland stellt sich wenig verändert dar. Gemäß der Trendrechnung der Bundesagentur für Arbeit (BA) liegt die Anzahl der Zeitarbeitnehmer in Deutschland im Januar 2018 leicht über dem entsprechenden Vorjahresmonat. Für den spezialisierten Fachkräftemarkt kann von geringeren Wachstumsraten ausgegangen werden, wodurch die Anzahl der Zeitarbeitnehmer im Jahresvergleich annähernd unverändert sein wird.

Einfluss auf den Zeitarbeitsmarkt hat im laufenden Geschäftsjahr das am 01.04.2017 in Kraft getretene Gesetz zur Änderung des Arbeitnehmerüberlassungsgesetzes. Zum Jahreswechsel griff erstmals das neu eingeführte Prinzip "Equal Pay" nach 9 Monaten Einsatz bei einem Kundenunternehmen. Der administrative Umsetzungsaufwand war und ist für alle Beteiligten sehr hoch, ein wesentlicher Rückgang der Anzahl der Zeitarbeitnehmer konnte bisher nicht beobachtet werden.

Geschäftsverlauf

Die Amadeus FiRe Gruppe konnte im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2018 den konsolidierten Umsatz um 7,5% auf TEUR 48.220 steigern (Vorjahr: TEUR 44.848). Alle Dienstleistungen leisteten einen positiven Beitrag hierzu.

Auf die einzelnen Dienstleistungen entfallen folgende Umsätze:

Angaben in TEUR	QI 2018	QI 2017	Abweichung in Prozent
Zeitarbeit	32.562	31.335	3,9%
Personalvermittlung	8.442	6.818	23,8%
Interim-/Projektmanagement	2.477	2.390	3,6%
Segment Personaldienstleistungen	43.481	40.542	7,2%
Segment Weiterbildung	4.739	4.306	10,1%
Gesamt	48.220	44.848	7,5%

Die Umsätze in der Zeitarbeit konnten, trotz zweier im ersten Quartal 2018 weniger zur Verfügung stehender fakturierbarer Tage als im Vorjahresquartal und trotz der erstmaligen Auswirkung der gesetzlichen Equal Pay Regelung, gesteigert werden.

Zwei fakturierbare Tage weniger entsprechen einem negativen Umsatz-, Rohertrags- und Vorsteuerergebniseffekt von rund EUR 1,0 Millionen. Im Jahresverlauf 2018 wird sich dieser Effekt durch jeweils einen fakturierbaren Tag mehr im 2. Quartal sowie im 4. Quartal ausgleichen und neutralisieren.

Als direkte Folge der erstmaligen Anwendung der Equal Pay Regelung auf den gesamten Auftragsbestand in der Zeitarbeit ist die Anzahl der Aufträge zum Jahreswechsel um rund 3 Prozent gesunken.

Weiterhin war in Deutschland ein ungewöhnlich hoher Krankenstand insbesondere in den Monaten Februar und März zu verzeichnen. Dies hatte zusätzlich einen negativen Effekt auf die Auslastung der Zeitarbeitsmitarbeiter von Amadeus FiRe und damit auf Zeitarbeitsumsatz und -marge.

In der Dienstleistung Personalvermittlung konnte der positive Kurs mit einem Wachstum deutlich über 20% fortgesetzt werden. Gründe dafür liegen weiterhin in dem hohen Fachkräftebedarf der Unternehmen bei geringer Verfügbarkeit qualifizierten Personals. Auch sind die Kundenunternehmen eher bereit, Arbeitskräfte langfristig zu binden und direkt eine Festanstellung anzubieten.

Das Segment Fort- und Weiterbildung konnte sich in den ersten Monaten des Geschäftsjahres mit einer Umsatzsteigerung um rund 10% ebenfalls positiv entwickeln und die Marktposition weiter stärken.

Die Amadeus FiRe Gruppe erzielte im ersten Quartal 2018 ein um 6,3% verbessertes Bruttoergebnis in Höhe von TEUR 22.046 (Vorjahr: TEUR 20.732). Die Rohertragsmarge sank insgesamt um 0,5 Prozentpunkte auf 45,7% (Vorjahr: 46,2%). Dabei wirkte auf die Rohertragsmarge das überproportionale Wachstum der margenstarken Dienstleistung Personalvermittlung zunächst positiv. Einen negativen Einfluss hatte die geringere Rohertragsmarge in der Zeitarbeit in Folge der zwei weniger zur Verfügung stehenden fakturierbaren Tage sowie des hohen Krankenstands.

Die Vertriebs- und Verwaltungskosten betrugen im ersten Quartal TEUR 15.162 (Vorjahr: TEUR 13.348). Dies entspricht einer Kostensteigerung um 13,6%, welche im Wesentlichen aus gestiegenen Personalaufwendungen durch die stetige Ausweitung der Vertriebsorganisation resultiert.

Als Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBITA) wurden im ersten Quartal TEUR 6.936 erreicht, ein Rückgang von TEUR -498 gegenüber dem Vorjahresergebnis. Das EBITA im ersten Quartal wurde von drei Faktoren wesentlich beeinflusst. Zunächst durch den negativen Ergebniseffekt in Höhe von EUR 1,0 Mio. durch die geringere Anzahl fakturierbarer Tage. Weiterhin durch den Auslastungseffekt in Folge hoher Krankheitsquoten in Deutschland. Und zum dritten durch die Auswirkungen der erstmaligen Anwendung der Equal Pay Regelungen zum Jahreswechsel. Die EBITA-Marge sank entsprechend um 2,2 Prozentpunkte auf 14,4% (Vorjahr: 16,6%) ab.

Das Periodenergebnis des ersten Quartals betrug TEUR 4.674 (Vorjahr: TEUR 5.029). Das Ergebnis je Aktie, bezogen auf das den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbare Periodenergebnis, sank im ersten Quartal um 7 Cent auf EUR 0,89 (Vorjahr: EUR 0,96).

Im Februar 2018 hat die Amadeus FiRe Gruppe an ihrem Stammsitz in Frankfurt mit der Frankfurter Niederlassung, der Verwaltung und den Schulungsräumlichkeiten ihre neue und neu ausgestattete Konzernzentrale im Frankfurter Ostend bezogen. Entsprechend intensiv war die Investitionstätigkeit in diesem Quartal.

Vorstand und Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung am 24. Mai 2018 vorschlagen, aus dem Bilanzgewinn 2017 eine Dividende in Höhe von EUR 3,96 pro Aktie auszuschütten. Dies würde zu einem Abfluss an liquiden Mitteln in Höhe von TEUR 20.585 führen.

Der Vorstand hält an den Prognosen des Geschäftsberichtes 2017 fest und verweist für nähere Informationen auf den entsprechenden Prognosebericht.

Frankfurt am Main, den 26. April 2018

Peter Haas	Robert von Wolfing
Vorstandsvorsitzender	Vorstand Finanzen

Ungeprüfte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 1. Quartal des Geschäftsjahres 2018

Angaben in TEUR	01.01.-31.03.2018	01.01.-31.03.2017
Umsatzerlöse	48.220	44.848
Einstandskosten der erbrachten Dienstleistungen	-26.174	-24.116*
Bruttoergebnis vom Umsatz	22.046	20.732*
Vertriebskosten	-12.812	-11.227*
Allgemeine Verwaltungskosten	-2.350	-2.121
Sonstige betriebliche Erträge	53	54
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-1	-4
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit	6.936	7.434
Finanzaufwendungen	0	0
Finanzerträge	1	2
Ergebnis vor Ertragsteuern	6.937	7.436
Ertragsteuern	-2.188	-2.362
Ergebnis nach Ertragsteuern	4.749	5.074
Ergebnisanteil von im Fremdkapital ausgewiesenen nicht beherrschenden Anteilen	-75	-45
Periodenergebnis	4.674	5.029
- davon entfallen auf: Nicht beherrschende Anteile	29	38
- davon entfallen auf: Anteilseigner des Mutterunternehmens	4.645	4.991
Ergebnis je Aktie, bezogen auf das den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbare Periodenergebnis
Unverwässert (Euro/Aktie)	0,89	0,96
Verwässert (Euro/Aktie)	0,89	0,96

*) Veränderung der Werte aus 2017 im Vergleich zu vorherigen Berichten auf Grund einer geänderten Buchungsweise. Die Aufwendungen für spezialisierte Einheiten in der Vertriebsorganisation, welche ausschließlich Personalvermittlung und Interim Management betreuen, wurden in der Vergangenheit in den Einstandskosten der erbrachten Dienstleistungen ausgewiesen und werden ab diesem Jahr in die Vertriebskosten umgegliedert (Umgliederungseffekt in 2017: TEUR 819). Die Umgliederung hat keine Auswirkung auf die weiteren Ergebnisse.

Ungeprüfte Gesamtergebnisrechnung des Konzerns 1. Quartal des Geschäftsjahres 2018

Angaben in TEUR	01.01.-31.03.2018	01.01.-31.03.2017
Periodenergebnis	4.674	5.029
Ergebnisneutrale Bestandteile (sonstiges Ergebnis)	0	0
Gesamtperiodenergebnis	4.674	5.029
- davon entfallen auf: Nicht beherrschende Anteile	29	38
- davon entfallen auf: Anteilseigner des Mutterunternehmens	4.645	4.991

Ungeprüfte Konzernbilanz 1. Quartal des Geschäftsjahres 2018

Aktiva

Angaben in TEUR	31.03.2018	31.12.2017
Langfristige Vermögenswerte
Software	3.975	3.971
Geschäfts- oder Firmenwerte	6.935	6.935
Sachanlagen	3.093	1.677
Latente Steueransprüche	1.091	1.071
	15.094	13.654
Kurzfristige Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	20.774	20.420
Sonstige Vermögenswerte	80	73
Rechnungsabgrenzungsposten	1.296	467
Zahlungsmittel	45.911	43.403
	68.061	64.363
Summe Aktiva	83.155	78.017

Passiva

	31.03.2018	31.12.2017
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	5.198	5.198
Kapitalrücklage	11.247	11.247
Gewinnrücklagen	34.767	30.122
Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens
entfallendes Eigenkapital	51.212	46.567
Nicht beherrschende Anteile	588	558
	51.800	47.125
Langfristige Schulden
Verbindlichkeiten gegenüber nicht beherrschenden Anteilseignern	5.342	5.342
Sonstige Verbindlichkeiten und abgegrenzte Schulden	918	642
Latente Steuerschulden	616	616
	6.876	6.600
Kurzfristige Schulden
Ertragsteuerschulden	811	773
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.698	1.506
Verbindlichkeiten gegenüber nicht beherrschenden Anteilseignern	1.644	1.569
Sonstige Verbindlichkeiten und abgegrenzte Schulden	20.326	20.444
	24.479	24.292
Summe Passiva	83.155	78.017

Ungeprüfte Konzern-Kapitalflussrechnung 1. Quartal des Geschäftsjahres 2018

Angaben in TEUR	01.01. -31.03.2018	01.01. -31.03.2017
Cash Flow aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit
Periodenergebnis vor Ergebnisanteil von im Fremdkapital ausgewiesenen nicht beherrschenden Anteilen	4.749	5.074
Steueraufwand	2.188	2.362
Abschreibungen und Wertminderungen auf das Anlagevermögen	331	241
Finanzerträge	-1	-2
Finanzaufwendungen	0	0
Nicht zahlungswirksame Transaktionen	-4	34
Betriebsergebnis vor Änderungen des Nettoumlaufvermögens	7.263	7.709
Erhöhung/Verminderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Vermögenswerte	-361	-1.055
Erhöhung/Verminderung des Rechnungsabgrenzungspostens	-829	-615
Erhöhung/Verminderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, sonstigen Verbindlichkeiten und abgegrenzten Schulden	372	781
Aus laufender Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel	6.445	6.820
Gezahlte Ertragsteuern	-2.171	-1.988
Nettozahlungsstrom aus betrieblicher Tätigkeit	4.274	4.832
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	-1.778	-566
Einzahlungen aus Anlagenabgängen	11	0
Erhaltene Zinsen	1	2
Für Investitionstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel	-1.766	-564
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit
Dividenden für Minderheitenanteile an Personengesellschaften Dividenden für Minderheitenanteile an Kapitalgesellschaften Auszahlungen an nicht beherrschende Anteilseigner	0	0
Gewinnausschüttungen	0	0
Für Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel	0	0
Nettoveränderung der Zahlungsmittel	2.508	4.268
Zahlungsmittel zu Beginn des Geschäftsjahres	43.403	40.448
Zahlungsmittel am Ende der Berichtsperiode	45.911	44.716
Zusammensetzung der Zahlungsmittel zum 31. März
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten (ohne Verfügbarkeitsbeschränkungen)	45.911	44.716

Ungeprüfte Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 1. Quartal des Geschäftsjahres 2018

Angaben in TEUR	Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Ausgleichsposten aus Währungsumrechnung	Gewinnrücklagen	Summe	Nicht beherrschende Anteile
---	---	---	---	---	---	---
01.01.2017	5.198	11.247	0	28.577	45.022	369
Gesamtperiodenergebnis	0	0	0	4.991	4.991	38
Gewinnausschüttung	0	0	0	0	0	0
31.03.2017	5.198	11.247	0	33.568	50.013	407
01.04.2017	5.198	11.247	0	33.568	50.013	407
Gesamtperiodenergebnis	0	0	0	15.579	15.579	175
Gewinnausschüttung	0	0	0	-19.025	-19.025	-24
31.12.2017	5.198	11.247	0	30.122	46.567	558
01.01.2018	5.198	11.247	0	30.122	46.567	558
Gesamtperiodenergebnis	0	0	0	4.645	4.645	30
Gewinnausschüttung	0	0	0	0	0	0
31.03.2018	5.198	11.247	0	34.767	51.212	588

Angaben in TEUR	Summe Eigenkapital
01.01.2017	45.391
Gesamtperiodenergebnis	5.029
Gewinnausschüttung	0
31.03.2017	50.420
01.04.2017	50.420
Gesamtperiodenergebnis	15.754
Gewinnausschüttung	-19.049
31.12.2017	47.125
01.01.2018	47.125
Gesamtperiodenergebnis	4.675
Gewinnausschüttung	0
31.03.2018	51.800

Ungeprüfte Informationen über die Geschäftssegmente 1. Quartal des Geschäftsjahres 2018

Angaben in TEUR	Zeitarbeit/Personalvermittlung/ Interim- und Projektmanagement	Fort- und Weiterbildung	Konsolidiert
---	---	---	---
Umsätze*
Umsätze des Segments	43.481	4.739	48.220
Ergebnis
Segmentergebnis vor Wertminderung auf Geschäfts- und Firmenwerte (EBITA)	6.587	349	6.936
Finanzaufwendungen	0	0	0
Finanzerträge	0	1	1
Ergebnis vor Ertragsteuern	6.587	350	6.937
Ertragsteuern	2.141	47	2.188
01.01.-31.03.2017
Umsätze*
Umsätze des Segments	40.542	4.306	44.848
Ergebnis
Segmentergebnis vor Wertminderung auf Geschäfts- und Firmenwerte (EBITA)	7.151	283	7.434
Finanzaufwendungen	0	0	0
Finanzerträge	1	1	2
Ergebnis vor Ertragsteuern	7.152	284	7.436
Ertragsteuern	2.312	50	2.362

* Umsätze zwischen Segmenten in Höhe von TEUR 7 (Vorjahr: TEUR 0) bzw. TEUR 2 (Vorjahr: TEUR 4) wurden im Rahmen der Konsolidierung eliminiert.

Verantwortlich:

Amadeus FiRe AG . Investor Relations

Hanauer Landstraße 160 .60314 Frankfurt am Main

Tel.: 069 96876-186 . E-Mail: investor-relations@amadeus-fire.de

Finanzkalender

Mai 2018	Internationale Roadshow
24.05.2018	Ordentliche Hauptversammlung
19.07.2018	Halbjahresbericht für das Geschäftsjahr 2018
25.10.2018	Mitteilung für die Neun Monate des Geschäftsjahres 2018
Oktober 2018	Internationale Roadshow
März 2019	Bilanz- Pressekonferenz und Analystenkonferenz für das Jahresergebnis des Geschäftsjahres 2018
Mai 2019	Ordentliche Hauptversammlung