Altur S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

Aug 16, 2016

RC J/28/131/1991, CUI: R1520249, SIRUES 281092373, SICOMEX 37122, CONT RO50RNCB3800000000040001, BCR SLATINA str. PITEŞTI, Nr. 114, 230104, SLATINA, jud. OLT, ROMANIA Tel. 0249/436030; 436031; 436032, Fax.0249/436979; 436036

RAPORT SEMESTRIAL – 2016 SEMESTRUL I Conform Regulamentului C.N.V.M 1/2006 şi Legea nr. 297/2004 Data raportului : 12.08.2016

Cod unic de înregistrare: RO 1520249 Registrul Comerţului: J28/131/1991 Capital subscris şi vărsat: 82.438.833,8 lei Piaţa de tranzacţionare: Bursa de Valori - Bucureşti

Sediul social al ALTUR S.A: Slatina, str. Piteşti, nr. 114,jud.Olt Telefon/Fax: 0249/43.68.34 ; 0249/43.60.37

Cap. I SITUAŢIA ECONOMICO-FINANCIARĂ

1.1. Prezentarea unei analize a situaţiei economico-financiare actuale comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut, cu referire cel puţin la :

Nr crt.	Capitol	U/M	Semestrul I 2015	Semestrul I 2016
		(formula)
1	Numerar şi alte lichidităţi		641.268	858.898
	disponibile	Lei
2	Active imobilizate	Lei	69.657.722	76.288.232
3	Active circulante	Lei	69.880.994	62.889.287
4	Active total	Lei	139.538.716	139.177.519
5	Pasive curente	Lei	47.174.554	52.115.486
6	Cifra de afaceri	Lei	56.392.026	45.230.418
7	Venituri totale	Lei	55.125.082	47.523.759
8	Profit brut/pierdere()	Lei	(2.849.681)	(2.106.041)
9	Rata profitului brut	(8)*100/(6)
		(%)	-	-
10	Gradul net de asigurare	(1)*100/(3)	0,92	1,37
	cu disponibilităţi băneşti	(%)

a) Elemente de bilanţ

11	Raportul Active circulante Active imobilizate	(3)*100/(2) (%)	100,3	87
12	Numărul de rotaţii ale activului total	2*(6)/(4)	0,81	0,65
13	Rata de imobilizare	(2)*100/(4) (%)	49,92	54,81
14	Profit mediu la 1 leu venit total	(8)/(7)	-	-
15	Ponderea datoriilor în Pasive total	(5)*100/(4) (%)	33,81	37,44

Activele imobilizate reprezintă 54,81% din activul societăţii. Valoarea activelor imobilizate la 30.06.2016 este de 76.288.232 lei, mai mare cu 9,52% faţă de aceeaşi perioadă a anului 2015.

Activele circulante reprezintă 45,19% din activul societăţii şi cuprind :

• Stocurile care reprezintă 41,95% din activele circulante şi 18,95% din activul total al societăţii.
• Creanţele reprezintă 55,95% din activele circulante şi 25,28% din activul societăţii. În cadrul creanţelor ponderea o deţin creanţele comerciale (clienţi neîncasaţi) care reprezintă 55,42% din totalul creanţelor.
• Numerarul şi echivalentele de numerar în sumă de 858.898 lei reprezintă 1,37% din valoarea activelor circulante.

Datoriile totale ale societăţii sunt în sumă de 68.307.081lei şi reprezintă 49,08% din pasivul societăţii. Datoriile comerciale reprezintă 31,53% din total datorii.

b)Elemente ale contului de profit şi pierderi Elemente de costuri de minim 20% din venituri totale

			- lei -
Nr Crt	Capitol	Semestrul I 2015	Semestrul I 2016
1.	Cifra de afaceri	56.392.026	45.230.418
2.	Venituri totale	55.125.082	47.523.759
3.	Cheltuieli cu materii prime	29.669.541	23.695.125
4.	Cheltuieli cu personalul	10.995.755	11.813.730

Cifra de afaceri a scazut cu 19,79 % in semestrul I 2016 fata de perioada similara a anului 2015, având următoarele cauze principale: scaderea cotatiei aliajelor de aluminiu (LME) in anul 2016 fata de 2015; structura producţiei a fost preponderent cu piese cu grad de valorificare mai mic; scaderea vanzarilor la clientul principal, datorita introducerii in productia de serie a reperelor noi care nu au ajuns inca la valorile maxime preconizate sa se livreze.

Profitul brut a fost influentat de pierderea financiara localizata pe:

• a) reevaluarea portofoliului de investiţii financiare;
• b) dobânzi bancare.

Nu s-a considerat necesar constituirea unor provizioane pentru risc şi cheltuieli.

În semestrul I 2016, nu s-a vândut şi nu s-a oprit nici un segment de activitate şi pentru viitor nu se preconizează astfel de evenimente.

Nr		Anul 2015	Semestrul I	Semestrul I
Crt	Capitol		2015	2016
1.	Capitaluri proprii	68.728.670	68.773.885	66.622.629
2.	Datorii pe termen lung	24.909.029	23.590.277	20.439.404
3.	Imobilizări nete	78.510.910	69.657.722	76.288.232
4.	Fond de rulment	15.126.789	22.706.440	10.773.801
5.	Stocuri	25.579.070	24.877.083	26.380.270
6.	Creanţe	32.663.377	44.017.481	35.184.438
7.	Datorii de exploatare	45.174.110	47.174.554	52.115.486
8.	Conturi de regularizare	413.935	345.162	465.681
9.	Nevoia de Fond de rulment	13.482.272	22.065.172	9.914.903
10.	Trezoreria netă	1.644.517	641.268	858.898
11.	Cash-flow	246.350	(265.590)	(785.619)

c)Cash-flow

*Datoriile financiare pe termen lung cuprind si veniturile in avans. *Conturi de regularizare reprezinta cheltuielile inregistrate in avans.

Cap. II ANALIZA ACTIVITĂŢII ALTUR S.A

2.1. Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societăţii.

Nr		Semestrul I	Semestrul I
Crt	Indicator	2015	2016
1	Rata lichidităţii
	Active circulante	1,48	1,21
	Datorii curente
2	Rata lichidităţii restrânse
	Disp băneşti + Creanţe Datorii curente	0,95	0,69
3	Rata lichidităţii imediate	0,014	0,016

Nu se întrevăd evenimente care ar putea afecta lichiditatea societăţii.

Nr	Capitol	U/M	Semestrul I	Semestrul I
Crt		(formula)	2015	2016
1.	Cifra de afaceri	lei	56.392.026	45.230.418
2.	Profitul net	lei	(2.849.681)	(2.106.041)
3.	Profitul brut	lei	(2.849.681)	(2.106.041)
4.	Profitul din exploatare	lei	1.271.930	549.211
5.	Activ Total	lei	139.538.716	139.177.519
6.	Active fixe total	lei	69.657.722	76.288.232
7.	Capital propriu	lei	68.773.885	66.622.629
8.	Stocuri	lei	24.877.083	26.380.270
9.	Creanţe	lei	44.017.481	35.184.438
10.	Data de referinţă	lei	26.06.2015	30.06.2016
11.	Preţul de piaţă al Acţiunilor	lei	0,0376	0,0372
12.	Valoarea nominală a Acţiunilor	lei	0,1	0,1
13.	Rotaţia stocurilor	2*(1)/(8)	5	3
14.	Perioada medie de colectare	181*(9)/(1)	141	141
	creante	(zile)
15.	Rotaţia activelor fixe	2*(1)/(6)	1,62	1,19
16.	Rotaţia activului total	2*(1)/(5)	0,81	0,65
17.	Rata profitului net	(2)*100/(1)	-	-
18.	Puterea de câstig	2(4)100/(5)	1,82	0,79
		(%)
19.	Rentabilitatea activelor Totale	2(2)100/(5)	-	-
		(%)
20.	Rata rentabilităţii Financiare	2(3)100/(7)	-	-
		(%)
21.	Coeficientul de capitalizare	5676145*(11)	213.423,05	211.152,59
	bursieră la data de referinţă	6458054*(11)	242.822,83	240.239,61
22.	Raportul Valoare piaţă	(11)* 100/(12)	37,6	37,2
	Valoare contabilă la data de	(%)
	referinţă

2.2.Prezentarea şi analizarea efectelor asupra situaţiei financiare a societăţii, a tuturor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate.

În primul semestru al anului 2016, investiţiile puse în funcţiune concretizate în utilaje tehnologice necesare procesului de producţie în valoare de 9.369.275 lei.

În aceiaşi perioadă a anului 2015, investiţiile au fost în valoare de 855.416 lei reprezentând echipamente tehnologice necesare procesului de productie şi constructii.

2.3. Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor, schimbărilor economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază.

ALTUR SA Slatina îşi desfăşoară activitatea fara probleme majore de risc, deşi criza economică mondială a continuat, aceasta fiind resimţită si in domeniul nostru de activitate.

Cap. III. SCHIMBĂRI CARE AFECTEAZĂ CAPITALUL SOCIAL ŞI ADMINISTRAREA SOCIETĂŢII COMERCIALE

3.1.Descrierea cazurilor în care societatea comercială a fost în imposibilitatea de a-şi respecta obligaţiile financiare în timpul perioadei respective.

Politica societatii cu privire la lichiditati este de a mentine suficiente resurse lichide pentru a-si indeplini obligatiile pe masura ce acestea devin scadente.

3.2. Descrierea oricărei modificări privind drepturile deţinătorilor de valori mobiliare emise de societate. Capitalul social al ALTUR SA Slatina este de 82.438.833,80 lei, divizat in 824.388.338 acţiuni cu o valoare nominală de 0,1 lei/acţiune.

Structura sintetica consolidata a detinatorilor de instrumente financiare la 30.06.2016 se prezinta astfel:

Denumire deţinător	Număr deţineri	Procent (%)
SC MECANICA ROTES TARGOVISTE	232.068.388	28,1504
SC CELULE ELECTRICE S.A. BAILESTI	122.122.708	14,8137
ROMANIAN INVESTMENT FUND	108.373.500	13,1459
PERS.JURIDICE	221.264.293	26,8398
PERS.FIZICE	140.559.449	17,0502
TOTAL	824.388.338	100 %

Informaţiile financiare din prezentul Raport semestrial, nu au fost auditate.

Anexe :

Situatiile financiare la 30 Iunie 2016 conform Ordinului Ministerului Finantelor Publice nr.1286/2012 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, respectiv :

• Bilanţul la 30.06.2016
• Contul de profit şi pierdere la 30.06.2016
• Date informative
• Note la situaţiile financiare la 30.06.2016

Presedinte al Consiliului de Administratie ec. Antonel-Cristi Bunu

Director General

ec.Burca Sergiu

Sef Depart. Financiar ec. Predut Vasile-Cornel

Birou Juridic-Piaţă de Capital av. Gunaru Maria