Altur S.A. — Interim / Quarterly Report 2011

Aug 11, 2011

RC J/28/131/1991, CUI: R1520249, SIRUES 281092373, SICOMEX 37122, CONT RO50RNCB3800000000040001, BCR SLATINA str. PITEŞTI, Nr. 114, 230104, SLATINA, jud. OLT, ROMANIA Tel. 0249/436030; 436031; 436032, Fax.0249/436979; 436036

RAPORT SEMESTRIAL – 2011 SEMESTRUL I Conform Regulamentului C.N.V.M 1/2006 şi Legea nr. 297/2004 Data raportului : 11.08.2011

Sediul social al S.C. ALTUR S.A: Slatina, str. Piteşti, nr. 114, Cod unic de înregistrare: R 1520249 Registrul Comerţului: J28/131/1991 Telefon/Fax 0249/436979 ; 0249/436037 Capital subscris şi vărsat: 82.438.833,8 lei Piaţa de tranzacţionare: Bursa de Valori - Bucureşti

Cap. I SITUAŢIA ECONOMICO-FINANCIARĂ

1.1. Prezentarea unei analize a situaţiei economico-financiare actuale comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut, cu referire cel puţin la :

Nr crt.	Capitol	U/M (formula)	Semestrul I 2010	Semestrul I 2011
1	Numerar şi alte lichidităţi
	disponibile	Lei	1.685.137	1.690.650
2	Active imobilizate	Lei	99.360.611	105.549.509
3	Active circulante	Lei	41.160.103	56.485.994
4	Active total	Lei	141.051.073	162.035.503
5	Pasive curente	Lei	28.435.401	51.676.595
6	Cifra de afaceri	Lei	55.147.225	72.029.507
7	Venituri totale	Lei	56.008.920	74.303.048
8	Profit brut	Lei	1.508.606	1.369.735
9	Rata profitului brut	(8)*100/(6)
		(%)	2,74	1,90
10	Gradul net de asigurare	(1)*100/(3)	4,09	2,99
	cu disponibilităţi băneşti	(%)

a) Elemente de bilanţ

11	Raportul Active circulante Active imobilizate	(3)*100/(2) (%)	41,42	53,52
12	Numărul de rotaţii ale	2*(6)/(4)
	activului total		0,78	0,89
13	Rata de imobilizare	(2)*100/(4)
		(%)	70,44	65,14
14	Profit mediu la 1 leu venit	(8)/(7)	0,03	0,02
	total
15	Ponderea datoriilor în Pasive	(5)*100/(4)
	total	(%)	20,16	31,89

Activele imobilizate reprezintă 65,14% din activul societăţii. Valoarea activelor imobilizate la 30.06.2011 este de 105.549.509 lei, mai mare cu 6,23% faţă de aceeaşi perioadă a anului 2010.

Activele circulante reprezintă 34,86% din activul societăţii şi cuprind :

• Stocurile care reprezintă 29,63% din activele circulante şi 10,33% din activul total al societăţii.
• Creanţele reprezintă 67,11% din activele circulante şi 23,40% din activul societăţii. În cadrul creanţelor ponderea o deţin creanţele comerciale (clienţi neîncasaţi) care reprezintă 69,25% din totalul creanţelor.
• Numerarul şi echivalentele de numerar în sumă de 1.690.650 lei reprezintă 2,99% din valoarea activelor circulante.

Datoriile totale ale societăţii sunt în sumă de 52.450.462 lei şi reprezintă 32,37% din pasivul societăţii.

Datoriile comerciale reprezintă 44,11% din total datorii.

b)Elemente ale contului de profit şi pierderi

Elemente de costuri de minim 20% din venituri totale

			- lei -
Nr Crt	Capitol	Semestrul I 2010	Semestrul I 2011
1.	Cifra de afaceri	55.147.225	72.029.507
2.	Venituri totale	56.008.920	74.303.048
3.	Cheltuieli cu materii prime	31.522.792	43.769.954
4.	Cheltuieli cu personalul	11.143.390	12.410.751

Nu s-a considerat necesar constituirea unor provizioane pentru risc şi cheltuieli.

În semestrul I 2011, nu s-a vândut şi nu s-a oprit nici un segment de activitate şi pentru viitor nu se preconizează astfel de evenimente.

c)Cash-flow

Nr		Anul 2010	Semestrul I	Semestrul I
Crt	Capitol		2010	2011
1	Capitaluri proprii	108.439.259	107.224.117	109.550.242
2	Datorii financiare t.1.	1.002.693	5.345.470	773.867
3	Imobilizări nete	102.120.729	99.360.611	105.549.509
4	Fond de rulment	7.321.223	13.208.976	4.774.600
5	Stocuri	15.808.042	12.865.282	16.737.989
6	Creanţe	26.570.987	26.609.684	37.908.218
7	Datorii de exploatare	36.494.080	28.435.401	51.676.595
8	Conturi de regularizare	117.396	484.274	114.338
9	Nevoia de Fond de rulment	6.002.345	11.523.839	3.083.950
10	Trezoreria netă	1.318.878	1.685.137	1.690.650
11	Cash-flow	917.071	1.283.330	371.772

*Conturi de regularizare reprezinta diferenta dintre cheltuielile inregistrate in avans si veniturile inregistrate in avans.

Cap. II ANALIZA ACTIVITĂŢII S.C ALTUR S.A

2.1. Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societăţii.

Nr Crt	Indicator	Semestrul I 2010	Semestrul I 2011
1	Rata lichidităţii
	Active circulante Datorii curente	1,47	1,09
2	Rata lichidităţii restrânse Disp băneşti + Creanţe Datorii curente	1,01	0,77
3	Rata lichidităţii imediate	0,06	0,03

Nu se întrevăd evenimente care ar putea afecta lichiditatea societăţii.

2.2.Prezentarea şi analizarea efectelor asupra situaţiei financiare a societăţii, a tuturor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate.

	Capitol	U/M	Semestrul I	Semestrul I
Nr		(formula)	2010	2011
Crt
1	Cifra de afaceri	lei	55.147.225	72.029.507
2	Profitul net	lei	1.732.879	1.110.983
3	Profitul brut	lei	1.804.478	1.369.735
4	Profitul din exploatare	lei	1.508.606	3.498.120
5	Activ Total	lei	141.051.073	162.035.503
6	Active fixe total	lei	99.360.611	105.549.509
7	Capital propriu	lei	107.224.117	109.550.242
8	Stocuri	lei	12.865.282	16.737.989
9	Creanţe	lei	26.609.684	37.908.218
10	Data de referinţă	lei	30.06.2010	30.06.2011
11	Preţul de piaţă al Acţiunilor	lei	0,0365	0,0465
12	Valoarea nominală a
	Acţiunilor	lei	0,1	0,1
13	Rotaţia stocurilor	2*(1)/(8)	8	9
14	Perioada medie de colectare	181*(9)/(1)
	creante	(zile)	87	95
15	Rotaţia activelor fixe	2*(1)/(6)	1,11	1,36

16	Rotaţia activului total	2*(1)/(5)	0,78	0,89
17	Rata profitului net	(2)*100/(1)	3,14	1,54
18	Puterea de câstig	2(4)100/(5)	2,14	4,31
		(%)
19	Rentabilitatea activelor Totale	2(2)100/(5)	2,46	1,37
		(%)
20	Rata rentabilităţii Financiare	2(3)100/(7)
		(%)	3,37	2,50
21	Coeficientul de capitalizare	5676145*(11)	207.179	263.941
	bursieră la data de referinţă	6458054*(11)	235.719	300.300
22	Raportul Valoare piaţă	(11)* 100/(12)	36,5	46,5
	Valoare contabilă la data de	(%)
	referinţă

În primul semestru al anului 2011, investiţiile puse în funcţiune concretizate în utilaje tehnologice necesare procesului de producţie şi modernizări construcţii finanţate din fonduri proprii, sunt în sumă de 1.154.870 lei. În aceiaşi perioadă a anului 2010, investiţiile au fost în sumă de 1.298.724 lei reprezentând echipamente tehnologice şi mijloace de transport finanţate din surse proprii.

2.3. Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor, schimbărilor economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază.

SC ALTUR SA Slatina îşi desfăşoară activitatea fara probleme majore de risc , deşi criza economică mondială a continuat aceasta fiind resimţită si in domeniul nostru de activitate.

Veniturile înregistrate din activitatea principala cat si din activitatile secundare, au continuat pe un trend ascendent, datorită unui management performant la nivelul societatii.

Cap. III. SCHIMBĂRI CARE AFECTEAZĂ CAPITALUL SOCIAL ŞI ADMINISTRAREA SOCIETĂŢII COMERCIALE

3.1.Descrierea cazurilor în care societatea comercială a fost în imposibilitatea de a-şi respecta obligaţiile financiare în timpul perioadei respective.

Politica societatii cu privire la lichiditati este de a mentine suficiente resurse lichide pentru a-si indeplini obligatiile pe masura ce acestea devin scadente.

3.2. Descrierea oricărei modificări privind drepturile deţinătorilor de valori mobiliare emise de societate.

In semestrul I 2011, nu au fost modificari asupra drepturilor actionarilor societatii. Capitalul social al SC ALTUR SA Slatina este de 82.438.833,80 lei, divizat in 824.388.338 acţiuni cu o valoare nominală de 0,1 lei/acţiune.

Structura acţionariatului la data de 30.04.2011 se prezinta astfel:

Denumire deţinător	Număr deţineri	Procent (%)
SC MECANICA ROTES TARGOVISTE	232.068.388	28,1504 %
SC CELULE ELECTRICE S.A.BAILESTI	122.122.708	14,8137 %
ALTE PERSOANE	470.197.242	57,0359 %
TOTAL	824.388.338	100 %

Informaţiile financiare din prezentul Raport semestrial, nu au fost auditate.

Anexe la Raportul semestrului I al anului 2011:

• -Bilanţul la 30.06.2011
• -Contul de profit şi pierdere la 30.06.2011
• -Date informative
• -Note la situaţiile financiare la 30.06.2011
• -Declaraţia administratorului.

PREŞEDINTE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE Ec. Antonel-Cristi Bunu

DIRECTOR GENERAL EXECUTIV DIRECTOR ECONOMIC Ing .Niţu Rizea Gheorghe Ec. Cîrstea Marin

Întocmit, Birou Juridic-Piaţă de Capital Av. Gunaru Maria