Altur S.A. — Annual Report 2019

Apr 30, 2020

RC J/28/131/1991, CUI: R1520249, SIRUES 281092373, SICOMEX 37122, CONT RO50RNCB3800000000040001, BCR SLATINA str. PITEŞTI, Nr. 114, 230104, SLATINA, jud. OLT, ROMANIA Tel. 0249/436834; Fax.0249/436037; 0249/436979;

R A P O R T A N U A L – 2019 al Consiliului de Administraţie

pentru exerciṭiul financiar 2019 conform Anexei 15 a Regulamentului ASF nr.5/2018 privind emitenţii de instrumenete financiare şi operaţiunile de piaṭã

Raportul anual conform: Regulamentului ASF nr. 5/2018 Denumirea societăţii emitente: ALTUR SA Sediul social: Slatina, Str.Piteşti, Nr.114, Jud.Olt Numărul de telefon/fax: 0249/436834;0249/436037 Cod unic de înregistrare la O.R.C.: RO 1520249 Număr de ordine în Registrul Comerţului: J28/131/1991 Identificator Unic la Nivel European (EUID):ROONRC J28/131/1991 COD LEI: 259400IHBSVL9OOVM346. Piaţa pe care se tranzacţionează valorile mobiliare : Bursa de Valori Bucuresti –Categoria Standard Capital social subscris şi vărsat la 31.12.2018 : 82.438.833,8 lei Numar total actiuni: 824.388.338 Caracteristici ale valorilor mobiliare emise: Comune, nominative, dematerializate, cu o valoare nominală de 0,1 lei/actiune

CUPRINS:

1. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETATII COMERCIALE

• 1.1. Descrierea activitatii de baza a societatii comerciale
• 1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societatii comerciale
• 1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala

• 1.4. Evaluarea activitatii de vanzare

• 1.5. Evaluarea aspectelor legate de personalul societatii

• 1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii asupra mediului inconjurator
• 1.7. Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare
• 1.8. Evaluarea activitatii societatii privind managementul riscului
• 1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea societatii

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETATII

2.1. Precizarea amplasarii si a caracteristicilor principalelor capacitate de productie din proprietatea societatii

2.2. Descrierea si analizarea gradului de uzura al proprietatilor societatii

2.3. Precizrea potentialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societatii

3. PIATA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE

3.1. Precizarea pietelor din Romania si din alte tari pe care se negociaza valorile mobiliare emise de societate

3.2. Descrierea politicii societatii comerciale cu privire la dividendo

3.3. Descrierea oricaror activitati ale societatii de achizitionare a propriilor actiuni

3.4. In cazul in care societatea are filiale precizarea numarului si a valorii nominale a actiunilor emise de societatea mama detinute de filiale

3.5. În cazul în care societatea comercială a emis obligaţiuni şi /sau alte titluri de creanţă, prezentarea modului în care societatea comercială îşi achită obligaţiile faţă de deţinătorii de astfel de valori mobiliare.

4. CONDUCEREA SOCIETATII COMERCIALE

4.1. Prezentarea listei administratorilor societăţii comerciale

4.2. Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societăţii comerciale.

5. SITUATIA FINANCIAR-CONTABILA

6. GUVERNANTA CORPORATIVA

• 7. DECLARATIA NEFINANCIARA
• 8. ANEXE

1. ANALIZA ACTIVITĂŢII SOCIETĂŢII COMERCIALE

1.1. Descrierea activitatii de baza a societatii comerciale

a) Descrierea actuală a activităţii de bază a societăţii comerciale ;

DOMENIUL PRINCIPAL: TURNAREA METALELOR NEFEROASE USOARE

2453 - TURNAREA METALELOR NEFEROASE USOARE

ACTIVITATEA PRINCIPALĂ: PROIECTAREA, PRODUCEREA ŞI COMERCIALIZAREA ÎN ŢARĂ ŞI STRĂINĂTATE A PISTOANELOR PENTRU AUTOVEHICULE, PIESELOR TURNATE DIN ALUMINIU, INCLUSIV SERVICII ŞI ASISTENŢĂ TEHNICĂ.

2932 – Fabricarea altor piese şi accesorii pentru autovehicule şi pentru motoare de autovehicule

ALTUR SA a acumulat de-a lungul timpului o bogata experienta in realizarea produselor turnate din aliaje de aluminiu pentru productia de pistoane auto si de piese turnate din astfel de aliaje pentru industria constructoare de masini din Romania.

ALTUR S.A. Slatina produce şi comercializează pistoane auto, seturi motor, piese turnate din aluminiu, efectuează operaţiuni de import-export şi alte activităţi, conform Actului constitutiv.

b) Precizarea datei de înfiinţare a societăţii comerciale ;

ALTUR S.A. SLATINA s-a înfiinţat în anul 1991 în baza HG nr.116 prin reorganizarea Intreprinderii de Piese Turnate din Aluminiu şi Pistoane Auto (I.P.T.A.P.A.) care a luat fiinţă în 1979.

c) Descrierea oricărei fuziuni sau reorganizari semnificative a societăţii comerciale, ale filialelor sale sau ale societăţilor controlate, în timpul exerciţiului financiar ;

• Nu este cazul

.

d) Descrierea achiziţiilor şi/ sau înstrăinări de active ;

S-au achiziţionat si s-au construit în regie proprie mijloace fixe constând în echipamente tehnologice pentru activitatea de producţie, utilaje pentru asigurarea calitatii, mijloace de transport in valoare de 5.064.230 lei, s-au reabilitat si modernizat constructii in valoare de 690.282 lei, s-au achizitionat licente in valaoare de 64.186 lei.

În anul 2019 nu s-au achiziţionat si nici nu s-au vandut valori mobiliare.

e)Descrierea principalelor rezultate ale evaluarii activităţii societăţii.

Nr. crt.	Capitol	Prevederi 2019	Realizări 2019
1	Venituri totale	115.075.000	110.614.093
2	Cheltuieli totale	112.972.500	112.600.211
3	Rezultatul brut	2.102.500	(1.986.118)
4	Rezultatul net	1.819.680	(1.986.118)

1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii comerciale

Descrierea principalelor produse realizate şi/sau servicii prestate cu precizarea: a)Principalele pieţe de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu şi metodele de distribuţie ;

Piaţă internă :

• 1. Fabricanţi de autovehicule rutiere sau utilaje agricole şi producători de subansamble . Tip distribuţie: producător – beneficiar.
  2. 1. Unităţi de reparaţii auto şi comercianţi en detail de piese auto. Tip distribuţie: producător – beneficiar – consumator final.

Piaţa externă:

1. Distribuţie producător –beneficiar.

Piese turnate din aluminiu destinate producătorilor de componente auto (ZF Active Safety Gmbh Germania, ZF Braking Systems Poland, ZF Active Safety France, ZF Automotive Czech S.R.O, ZF Automotive UK Limited, Continental Teves, Cooper Standard Franta, RENAULT) precum şi producătorilor de componente pentru microcentrale termice ( M&G-Italia )

2. Distribuţie producător –comisionar – beneficiar.

Pentru pistoane auto destinate exclusiv pietei egiptene:

Descrierea pietei externe:

Împărţită în două segmente, piaţa externă a ALTUR S.A. comportă aspecte diferite pe fiecare segment în parte.

1. Piaţa pieselor turnate

Localizată în Europa Occidentală, Rusia, Turcia, Maroc, Brazilia, este piaţa externă principală a ALTUR S.A. şi reprezintă 99,98% din exportul total al ALTUR S.A.

Concurenţa pentru produsele exportate de ALTUR S.A. (piese turnate si/sau prelucrate din aliaje de aluminiu) pe aceste piete este deosebit de puternică principalii competitori provenind din tari ca Franta, Polonia, Ungaria.

2. Piaţa pieselor de schimb auto

Este localizată în Egipt, având un procent mic din exportul total al ALTUR S.A., aproximativ 0,02%.

Concurenţa pentru produsele exportate de ALTUR S.A. (pistoane ) pe aceste pieţe este formată din firme ce provin din ţări ca : TURCIA, BULGARIA, INDIA, CHINA .

Principalele produse realízate de ALTUR sunt:

Piese turnate gravitaţional din aliaje de aluminiu:

• 1. Corp pompă frână;
• 1. Corp etrier frână;
• 1. Suport motor.

Piese turnate sub presiune din aliaje de aluminiu :

• Coturi pentru centrale termice ;
• Componente pentru sistemele de distribuţie gaze
  • Corpuri pompă apă, benzină, ulei ;
• Elemente pentru pompe hidraulice ;

Piese turnate si prelucrate(finite) :

• 1. Suporti motor,
• 1. Capace suspensie,
• 1. Pistoane auto,etc

b) Ponderea fiecărei categorii de produse sau servicii în veniturile şi în totalul cifrei de afaceri ale societăţii comerciale pentru ultimii trei ani;

Nr. Crt.	Produsul	Pondere (%)
		2017	2018	2019
1	Piese turnate gravitational	75.74	69.52	70,76
2	Piese turnate sub presiune	24.26	30.48	29,24
3	Piese tunate(1+2) si prelucrate	36.83	47.02	38,97

Dupa cum se poate observa, ponderea produselor cu un grad de valorificare superior (piese turnate sub presiune cat si ponderea pieselor prelucrate ) au avut o continua crestere, tendinta ce se va mentine si in urmatorii ani.

1.3. Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materială (surse indigene, surse import)

Precizarea de informaţii cu privire la siguranţa surselor de aprovizionare şi la preţurile materiilor prime şi la dimensiunile stocurilor de materii prime şi materiale.

Activitatea de aprovizionare, are drept scop punerea în evidentă a criteriilor care stau la baza asigurării societatii cu materii prime si materiale pentru buna desfăşurare a activităţii proceselor de producţie si reparaţii, în condiţiile realizării de produse la parametri optimi calitate –pret cerute de catre clienţi.

Pentru buna desfasurare a activitatii de aprovizionare, pe parcursul anului 2019 societatea s-a aprovizionat cu materii prime si materiale, atat de pe piata interna cat si de pe piata externa, acest lucru avand la baza o prospectare extinsa pe cele doua piete, societatea negociind eficient contractele cu furnizorii sai.

Prin dimensionarea corecta a stocurilor de materii prime si a materialelor aprovizionate, s-a avut in vedere asigurarea continuitatii si elimininarea sincopelor in activitatea de aprovizionare si implicit in cea de productie.

Nr crt	Furnizor	Materii prime si materiale
1.	SC Vimetco Alro SA	Aliaje aluminiu
2.	Heneken Slovacia	Aliaje de aluminiu
3.	Huttenes Albertus Polonia	Miezuri de nisip
4.	Huttenes Albertus	Fluxuri de turnatorie
	Roamania/Refarom Brasov
5.	Bohler Austria/ Bogner Sibiu	Oteluri pentru scule si matrite
6.	Lixland SRL	Produse refractare pentru cuptoare
7.	Linde Gaz SRL Timisoara	Gaze comprimate si gheata carbonica
8.	SC Pentarom SA	Ambalaje carton
9.	Markbi Miercurea Ciuc	Creuzete
10.	KBM Affilips	Prealiaj AlSb 10

Principalii furnizori de materii prime in anul 2019 au fost:

1.4. Evaluarea activităţii de vânzare

a) Descrierea evoluţiei vânzărilor secvenţiale pe piaţa internă şi/sau externă şi a perspectivelor vânzărilor pe termen mediu şi lung;

În anul 2019 vânzările pe piaţa internă au scazut la 3,2 mil. euro, comparativ cu cele din anul 2018 care s-au situat in jurul valorii de 4.9 mil euro

În ceea ce priveşte vânzările la export si livrările intracomunitare in anul 2019, acestea au avut o crestere de 17,6% fata de anul 2018 de la 15,38 mil. Euro, la 18,67 mil euro, ca urmare a intrarii in fabricatie a unor repere de serie mare si a cresterii portofoliului de comenzi .

Pentru anul 2020 se estimează o creştere a vânzărilor cu aproximativ 9% faţă de anul anterior, ca urmare a cresterii portofoliului de comenzi.

b) Descrierea situaţiei concurenţiale în domeniul de activitate al societăţii comerciale, a ponderii pe piaţă a produselor sau serviciilor societăţii comerciale şi a principalilor competitori;

Principalii concurenţi ai companiei la piese turnate din aluminiu :

Produsul	Firma concurentă

c) Descrierea oricărei dependenţe semnificative a societăţii comerciale faţă de un singur client sau faţă de un grup de clienţi a cărui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societăţii.

Compania ZF Active Safety cu unitatile de productie din Germania, Franţa, Polonia, Anglia, Cehia, si CONTINENTAL Teves cu unitatile de productie din Germania, Cehia si Romania sunt clienti semnificativi ai ALTUR S.A SLATINA, având o pondere în cifra de afaceri a societăţii de peste 50%.

In ultima perioada ALTUR SA a realizat cresterea afacerilor cu un alt client important si anume RENAULT, iar incepand cu octombrie 2018 ALTUR SA a inceput livrarea in serie pentru un alt mare client si anume BOSCH –Germania si deasemenea a contribuit semnificativ la dezvoltarea paletei de clienti ce detineau cote mai mici in ponderea cifrei de afaceri.

1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii/personalul societăţii

a) Precizarea numărului şi a nivelului de pregătire a salariaţilor societăţii comerciale precum şi a gradului de sindicalizare a forţei de muncă;

În anul 2019, ALTUR SA Slatina are un număr mediu de 737 salariaţi, cu contract individual de muncă.

Nivelul de pregătire este preponderent cel cu studii medii, iar gradul de sindicalizare a fost în proportie de 98% .

b)Descrierea raporturilor dintre conducere şi angajaţi precum şi a oricăror elemente conflictuale ce caracterizează aceste raporturi.

Raporturile dintre conducerea societatii si angajati in anul 2019, au fost reglementate de Contractul Colectiv de Muncă încheiat între Patronat- Sindicate si legislatia specifica in vigoare, respectandu-se procedurile de lucru si Regulamemntul intern.

În anul 2019 ALTUR SA nu a înregistrat conflicte în raporturile dintre conducerea societăţii şi angajaţi.

1.6 Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţii de bază a emitentului asupra mediului înconjurător

Descrierea sintetică a impactului activităţilor de bază ale emitentului asupra mediului înconjurător precum şi a oricăror litigii existente sau preconizate cu privire la încălcarea legislaţiei privind protectia mediului înconjurător.

Activitatea desfasurata de societate este reglementata prin Autorizatia de Mediu nr.1/22.07.2013, emisa de APM Olt, valabila pana la data de 22.07.2023.

ALTUR SA Slatina prin activitatea desfasurata si prin prodúsele pe care le realizeaza, conform obiectului de activitate, nu determina impact negativ asupra mediului inconjurator. Nu s-au înregistrat litigii privind mediul înconjurător.

1.7. Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare

Precizarea cheltuielilor în exerciţiul financiar precum şi a celor ce se anticipează în exerciţiul financiar următor pentru activitatea de cercetare dezvoltare.

In anul 2019 s-au prevăzut 130.000 lei pentru activitatea de cercetare şi dezvoltare iar pentru anul 2020 se estimează 150.000 lei.

Programul de investitii si modernizari din anul 2019 a avut ca obiectiv principal modernizarea proceselor tehnologice de turnare si prelucrare, corelat cu cresterea capacitatii de productie in segmentul de produse prelucrate.

1.8. Evaluarea activităţii societăţii comerciale privind managementul riscului

Descrierea expunerii societăţii comerciale faţă de riscul de preţ, de credit, de lichiditate şi de cash flow.

Descrierea politicilor şi a obiectivelor societăţii comerciale privind managementul riscului. ALTUR SA prin complexitatea activităţii pe care o desfăşoară este supusă unor diverse riscuri :

Riscul de lichiditate

Societatea isi monitorizeaza riscul de a se confrunta cu o lipsa de fonduri folosind un instrument recurent de planificare a lichiditatilor. Societatea isi planifica si monitorizeaza atent fluxurile de numerar pentru a preveni acest risc, si are de asemenea acces la finantare din partea principalelor banci partenere

Riscul valutar

Riscul valutar este riscul ca valoarea justa sau viitoarele fluxuri de trezorerie ale unui instrument financiar sa fluctueze din cauza modificarilor cursurilor de schimb valutar.

Expunerea societatii la riscul modificarilor cursului valutar se refera in principal la activitatile de exploatare ale societatii (atunci cand veniturile sau cheltuielile sunt denominate intr-o alta moneda decat moneda functionala a societatii).

Riscul de dobândă

Riscul fluxului de lichiditati determinat de dobanzi este riscul variatiei cheltuielilor cu dobanzi si veniturilor din dobanzi datorita ratelor de dobanda variabile. Societatea are imprumuturi care sunt purtatoare de dobanzi la o rata variabila, expunand societatea riscului fluxului de lichiditati.

Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca o contrapartida sa nu isi indeplineasca obligatiile conform unui instrument financiar sau conform unui contract de client, ducand astfel la o pierdere financiara. Societatea este expusa riscului de credit din activitatile sale de exploatare (in principal pentru creante comerciale) si din activitatile sale financiare, inclusiv depozitele la banci si institutii financiare, tranzactii de schimb valutar si alte instrumente financiare.

1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale

a) Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societăţii comerciale comparativ cu aceeaşi perioadă a anului anterior.

Tendinţele economiei de piaţă se reflectă la ALTUR SA, prin creşterea exportului la clienţii actuali cât şi începerea colaborării cu noi clienţi. Societatea are în vedere dezvoltarea de noi produse atât pentru industria auto cât şi pentru fabricaţia de componente utilizate în alte sectoare de activitate destinate pieţii Uniunii Europene.

ALTUR SA are în perspectivă acoperită paleta contractuală cu potenţiale afaceri până în 2023.

b) Prezentarea şi analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situaţiei financire a societăţii comerciale comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut.

Nr Crt	Capitol	U/M (formula)	Anul 2018	Anul 2019
1	Cifra de afaceri	Ron	96.044.149	103.659.546
2	Profitul/(pirderea) net(a)	Ron	(830.697)	(1.986.118)
3	Profitul/(pierderea) brut(a)	Ron	(884.277)	(2.039.698)
4	Profitul/(pierderea) din exploatare	Ron	218.810	(796.272)
5	Activ total	Ron	129.469.033	128.732.170
6	Active fixe total	Ron	54.371.000	54.339.386
7	Capital propriu	Ron	64.070.519	62.084.401
8	Stocuri	Ron	31.314.647	33.230.837
9	Creanţe	Ron	43.162.201	40.597.102
10	Data de referinţă		14.03.2019	16.03.2020
11	Preţul de piaţă al acţiunilor	Ron	0,0365	0,029
12	Valoarea nominală a acţiunilor	Ron	0,1	0,1
13	Dividend brut	Ron	-	-

Efectele cheltuielilor de capital asupra situaţiei financiare

14	Rotaţia stocurilor	(1)/(8)	3	3
15	Perioada medie de Colectare	365*(9)/(1)	164	143
16	Rotaţia activelor fixe	(1)/(6)	1,77	1,91
17	Rotaţia activului total	(1)/(5)	0,74	0,81
18	Rata profitului net	(2)*100/(1)	-	-
19	Puterea de castig	(4)/(5)	0,002	(0,006)
20	Rentabilitatea activelor Totale	(2)*100/(5)	(0,64)	(1,54)
21	Rata rentabilităţii Financiare	(3)*100/(7)	(1,38)	(3,28)
22	Coeficientul de Capitalizare bursieră la data de referinţă	6458054*(11)	235.718,97	187.283,57
23	Raportul Valoare piaţă/ Valoare contab. La data de referinţă	(11)*100/(12)	36,5	29

c) Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor schimbărilor economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază.

Dezvoltarea exportului prin reducerea ponderii celor doi clienti importanti ZF Active Safety si CONTINENTAL Teves ca urmare a cresterii ponderii celorlalti clienti cât şi extinderea exportului pe pieţe noi din FRANŢA, ITALIA, GERMANIA şi altele, va avea efecte favorabile asupra lichidităţii.

Evoluţia principalei pieţe a aluminiului London Metal Exchange, va influenţa deasemenea activitatea companiei, creşterea preţurilor la aliajele de aluminiu generand cresterea cifrei de afaceri, implicit cresterea valorii adaugate, aceasta reprezentand un avantaj pentru ALTUR SA iar o diminuare a preturilor la aliajele de aluminiu determina o scadere a cifrei de afaceri.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE S.C. ALTUR S.A.

2.1.Precizarea amplasării şi a caracteristicilor principalelor capacităţi de producţie din proprietatea societăii comerciale.

Nr crt	Principalele capacităţi de producţie	Suprafaţa (Mp)	Caracteristici	Grad de uzură %
1.	Hala Turnătorie de piese din aluminiu şi pistoane auto	32.390	- 5078 to/an - pistoane şi piese turnate sub presiune - 6836 to/an - piese turnate static	31
2.	Hala Prelucrări mecanice,tratamente	18.182	5372 to/an - pistoane auto şi piese din Al prelucrate	31

2.2. Descrierea şi analizarea gradului de uzură al proprietăţiilor societăţii comerciale

Politica firmei este orientata catre dezvoltarea afacerii si modernizarea proceselor de productie prin introducerea tehnologiilor noi din domeniu, astfel ca ALTUR sa fie in continuare un furnizor important pentru industria auto vest europeana.

Programul de investitii si modernizari din anul 2019, a avut ca obiectiv principal modernizarea proceselor tehnologice de turnare si prelucrare, corelat cu cresterea capacitatii de productie.

Cresterea capacitatii de productie este orientata in mod prioritar pe partea de prelucrare piese, tinta firmei fiind cresterea numarului de piese livrate in stare prelucrata cu influenta directa in cresterea valorii adaugate.

2.3. Precizarea potenţialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societăţilor comerciale.

ALTUR S.A. SLATINA nu are probleme referitor la dreptul de proprietate asupra activelor corporale.

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE ALTUR S.A Slatina

3.1. Precizarea pieţelor din România şi din alte ţări pe care se negociază valorile mobiliare emise de societatea comercială.

Piaţa pe care se tranzacţionează acţiunile ALTUR S.A sub simbolul ALT, este BURSA DE VALORI BUCUREŞTI, Categoria Standard .

3.2. Descrierea politicii societăţii comerciale cu privire la dividende

Precizarea dividendelor cuvenite /plătite /acumulate in ultimii 3 ani şi dacă este cazul, a motivelor pentru eventuala micşorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani.

Nr.	Anul	Dividende nete de plata	Dividende nete platite
Crt.
1.	2017
		-	-
2.	2018
		-	-
3.	2019
		-	-

În anul 2019 nu este cazul de distribuire dividende, deoarece rezultatul exercitiului financiar a fost pierdere.

3.3. Descrierea oricăror activităţi ale societăţii comerciale de achiziţionare a propriilor acţiuni.

- Nu este cazul

3.4. În cazul în care societatea comercială are filiale, precizarea numărului şi a valorii nominale a acţiunilor emise de societatea mamă deţinute de filiale.

- Nu este cazul

3.5. În cazul în care societatea comercială a emis obligaţiuni şi/sau alte titluri de creanţă , prezentarea modului în care societatea comercială îşi achită obligaţiile faţă de deţinătorii de astfel de valori mobiliare.

- Nu este cazul

4. CONDUCEREA SOCIETĂŢII COMERCIALE

4.1. Prezentarea listei administratorilor societăţii comerciale şi a următoarelor informaţii pentru fiecare administrator:

ADMINISTRATORII SOCIETĂŢII:

NIŢU RIZEA GHEORGHE

• 1. Funcţii deţinute în societate : Preşedinte al Consiliului de Admnistraţie
• 1. Participarea administratorului la capitalul social al firmei : 168.810 actiuni
• 1. Lista persoanelor afiliate : nu sunt.
• 1. Termen mandat : 29.08.2016 -28.07.2020

BUNU ANTONEL-CRISTI

• 1. Funcţii deţinute în societate: Administrator
• 1. Participarea administratorului la capitalul social al firmei: nu este cazul
• 1. Lista persoanelor afiliate: nu sunt.
• 4.Termen mandat : 28.07.2016 28.07.2020

MANCAS CATALIN

• 1. Funcţii deţinute în societate : Administrator
• 1. Participarea administratorului la capitalul social al firmei : 37.300.000 actiuni
• 1. Lista persoanelor afiliate : -Mancas Aurel

• Consultanta Imobiliara si Financiara SRL

4.Termen mandat : 07.11.2016 - 28.07.2020

ERCULESCU FLORICA

1. Funcţii deţinute în societate : Administrator

• 1. Participarea administratorului la capitalul social al firmei : nu este cazul
• 1. Lista persoanelor afiliate : nu sunt.
• 1. Termen mandat : 28.07.2016 -28.07.2020

IANCULESCU CARMEN

• 1. Funcţii deţinute în societate : Administrator
• 1. Participarea administratorului la capitalul social al firmei : 1.500 actiuni
• 1. Lista persoanelor afiliate : nu sunt.
• 1. Termen mandat : 28.07.2016 -28.07.2020
• 4.2. Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societăţii

MEMBRII CONDUCERII EXECUTIVE:

BURCA SERGIU

1. Funcţia deţinută: Director General

2.Termenul pentru care face parte din conducere: Contract de mandat pentru perioada 24.03.2015 - 30.10.2022

1. Participarea la capitalul social al firmei : 20.638.411 actiuni .

ALECU MIHAI

1.Funcţia deţinută: Director Tehnic

• 2.Termenul pentru care face parte din conducere: nedeterminat,
• 3.Relaţia pe baza căreia a fost numit in conducere:
• Asistent Manager în perioda 2002-2006,
• în perioada 1990-2002 şi din anul 2006 până în prezent, conduce Direcţia Tehnică.
• 1. Participarea la capitalul social al firmei : nu este cazul

TACLIT VALERICA

1. Funcţia deţinută: Director Producţie

2.Termenul pentru care face parte din conducere: nedeterminat.

3.Relaţia pe baza căreia a fost numit in conducere: a deţinut funcţia de Şef Departament Dezvoltarea Productiei – Proiectare si Calitate din anul 2006 până în anul 2018, iar din anul 2018, de la data 13.08.2018 conduce Direcţia Producţie.

1. Participarea la capitalul social al firmei : un este cazul.

5. SITUAŢIA FINANCIAR -CONTABILĂ

Prezentarea unei analize a situaţiei economico-financiare actuale comparativ cu ultimii 3 ani cu referire cel puţin la:

Analiza situaţiei economico-financiare pe anii 2017– 2019

Elemente de bilanţ

Nr. crt.	Capitol	U/M (formula)	Anul 2017	Anul 2018	Anul 2019
	Numerar si alte lichiditati
1.	disponibile	Ron	232.142	117.224	202.216
2	Active imobilizate	Ron	54.911.708	54.371.000	54.339.386
3	Active circulante	Ron	72.244.371	75.098.033	74.392.784
4	Active total	Ron	127.156.079	129.469.033	128.732.170
5	Pasive curente	Ron	56.018.976	53.832.267	56.583.742
6	Cifra de afaceri	Ron	97.824.874	96.044.149	103.659.546
7	Venituri totale	Ron	127.527.080	97.566.510	110.560.513
8	Capitaluri proprii	Ron	63.362.974	64.070.519	62.084.401
9	Profit/(pirdere) brut(a)	Ron	241.779	(830.697)	(2.039.698)
10	Rata profitului brut	(9)*100 (6) (%)	0,25	-	-
11	Gradul net de asigurare cu disponibilitati banesti	(1)*100 (3) ( % )	0,32	0,16	0,27
12	Raportul Active circulante/ Active imobilizate	(3)*100/(2)	131,56	138,12	136,9
13	Numarul de rotatii ale activului total	(6)/(4)	0,77	0,74	0,81
14	Rata de imobilizare	(2)*100/(4) (%)	43,18	42	42,2
15	Profit mediu la 1 leu venit Total	(9)/(7)	0,002	(0,008)	(0,018)
16	Ponderea datoriilor in Pasive total	(5)*100/(4)	44,06	41,58	43,95
17	Provizioane de risc	mii lei	-	-	-

b) Elemente ale contului de profit si pierderi Elemente de costuri de minim 20% din venituri totale

Nr crt	Capitol	Anul 2017	Anul 2018	Anul 2019
1	Cheltuieli cu materiile prime	50.530.970	44.375.265	52.234.098
2	Cheltuieli cu personalul	28.105.458	28.880.885	30.531.548

c) Cash-flow

Nr	Capitol	Anul 2017	Anul 2018	Anul 2019
crt
1	Capitaluri proprii	63.362.974	64.070.519	62.084.401
2	Datorii financiare t.l.	7.774.129	11.566.247	10.064.027
3	Imobilizari nete	54.911.708	54.371.000	54.339.386
4	Fond de rulment	16.225.395	21.265.766	17.809.042
5	Stocuri	27.965.434	31.314.647	33.230.837
6	Creante	44.046.795	43.666.162	40.959.731
	Datorii de exploatare	56.018.976	53.832.267	56.583.742
8	Nevoia de Fond de rulment	15.993.253	21.148.542	17.606.826
9	Trezoreria neta	232.142	117.224	202.216
10	Cash-flow	(64.763)	(114.918)	84.992

* Datoriile pe termen lung includ si veniturile inregistrate in avans.

* Creantele includ si cheltuielile inregistrate in avans.

În anul 2019 nu s-a vândut sau oprit nici un segment de activitate din cadrul societăţii, situaţie ce nu se preconizează a se schimba în anul următor.

6.GUVERNANTA CORPORATIVA

In calitate de emitent cotat la Categoria Bursei de Valori Bucuresti, ALTUR SA are permanent in vedere respectarea principiilor de guvernanta corporativa din Codul de Guvernanta Corporativa al BVB.

Capitalul social subscris si varsat al societatii este de 82.438.833,8 lei impartit in 824.388.338 actiuni comune, nominative, dematerializate cu o valoare nominala de 0,1 lei.

Societatea isi desfasoara activitatea in conformitate cu prevederile legislatiei romane.

Astfel principalele acte normative care guverneaza activitatea societatii sunt: Legea nr.31/1990 privind societatile comerciale cu modificarile si completarile ulterioare, Legea nr.24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, Regulamentul CNVM nr.1/2006 privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, Codul Bursei de Valori Bucuresti.

Societatea are elaborat un Regulament de Guvernanta Corporativa care descrie principalele aspecte de guvernanta corporativa, document supus aprobarii in Consiliul de Administratie si care este postat pe website-ul companiei www.altursa.ro.

In Regulamentul de guvernanta corporativa sunt definite structurile de guvernanta corporativa, functiile, competentele si responsabilitatile Consiliului de Administratie si ale conducerii executive, transparenta, raportarea financiara, regimul informatiei corporative si responsabilitatea sociala a societatii pentru activitatile desfasurate.

In conformitate cu prevederile Actului Constitutiv, ALTUR SA este condusa in sistem unitar, de un Consiliu de Administratie, care are competenta generala pentru indeplinirea cu succes a obiectului de activitate, cu exceptia aspectelor care sunt in competenta Adunarii Generale a Actionarilor.

Consiliul de Administratie este compus din 5 membrii, care garanteaza eficienta capacitatii de supraveghere, analiza si evaluarea activitatii precum si tratamentul echitabil al actionarilor.

Membrii Consiliului de Administratie sunt alesi de Adunarea Generala a Actionarilor pe o perioada de 4 ani. Societatea are un auditor financiar extern care si-a desfasurat activitatea in conformitate cu prevederile legale aplicabile si contractul incheiat in acest sens.

Pentru anul 2019 auditorul financiar extern este firma SC Micont Expert SRL, aceasta a auditat situatiile financiar- contabile .

ALTUR SA respecta drepturile actionarilor asigurandu-le acestora un tratament echitabil.Toti detinatorii de instrumente financiare emise de ALTUR SA Slatina, beneficiaza de un tratament egal, iar societatea depune permanent eforturi sustinute pentru a realiza o comunicare transparenta in vederea exercitarii drepturilor intr-o maniera echitabila prin mijloacele proprii de care dispune.

Societatea a intocmit si publicat raportari periodice si continue, conform reglementarilor ASF (CNVM) si BVB incluzand situatia financiara, performanta, proprietatea si conducerea, atat in massmedia cat si pe pagina web proprie.

Pentru Adunarile Generale ale Actionarilor s-au publicat, pe site-ul societatii, detalii privind desfasurarea acestora, convocarile, materialele aferente ordinei de zi, formular de procura speciala si formular de vot prin corespondenta precum si procedurile de participare si cele de vot, care asigura desfasurarea eficienta a lucrarilor si care confera dreptul oricarui actionar de a-si exprima liber opinia asupra problemelor aflate in dezbatere, hotararile adoptate de actionari.

Pentru exercitiul financiar 2019 au fost postate pe site, informatiile privind, Raportul anual al Consiliului de Administratie si anexele aferente, Raportul semestrial, Raportarile trimestriale si Raportarile curente.

Consiliul de Administratie al ALTUR SA Slatina stabileste politica corporativa de diseminare a informatiilor, respectand legislatia in vigoare coroborat cu Actul Constitutiv al societatii, aceasta politica garantand accesul egal la informatie al actionarilor si altor investitori si nu permite abuzuri privind informatiile confidentiale.

Responsabilitatea sociala corporativa reprezinta concentrarea atentiei asupra impactului social si de mediu actionand ca o politica integrata in viata societatii, influentand luarea deciziilor de zi cu zi, precum si actiunile societatii la toate nivelurile.

ALTUR SA acorda o atentie deosebita laturii educative, activitatilor sportive, culturale si spiritului umanitar,acest lucru implica pentru societate nu numai acordarea de suport financiar anumitor institutii dar si conlucrare pentru ca fiecare angajat, partener,actionar sa fie tratat cu demnitate si respect.

Societatea se angajeaza sa realizeze si sa mentina cele mai inalte standarde in toate aspectele activitatii sale, iar activitatea ALTUR SA sa se desfasoare in conditii de transparenta, cu respectarea legislatiei in vigoare.

7.DECLARATIA NEFINANCIARA

Prezentul Raport anual include prevederile Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr.1938/2016 privind modificarea si completarea unor reglementari contabile, in ceea ce priveste declaratia nefinanciara asupra sustenabilitatii societatii, performantei si pozitiei acesteia, a impactului activitatii desfasurata asupra mediului inconjurator, informatii sociale si de personal precum si a politicilor de risc la care este supusa.

Deasemenea in cuprinsul raportului se regasesc relatiile de afaceri, natura si evolutia produselor si serviciilor dezvoltate.

Sunt mentionati indicatorii financiari / cheie de performanta relevanti pentru activitatea specifica, comparativ cu anii anteriori.

Presedinte al Consiliului de Administratie, Ing. Nitu Rizea Gheorghe

Director General, ec.Burcă Sergiu

Sef Departament Financiar ec. Predut Vasile Cornel