Altamir

Net Asset Value • May 14, 2014

ANR au 31/3/2014 : Progression de 4,6% de l'ANR avant versement du dividende; €15,08 par action, après dividende

Paris, le 14 mai 2014 - L'Actif Net Réévalué¹ par action s'élève à €15,08 au 31 mars 2014², après le détachement du dividende de €0,45 par action et de l'impôt sur les dividendes. L'ANR par action avant dividende s'élève à €15,55, soit une progression de 4,6% par rapport au 31 décembre 2013 (€14,87).

La progression de l'ANR provient de la croissance des cours de bourse des sociétés cotées du portefeuille au 31 mars 2014, notamment Altran (+31%) et Albioma (+14%).

Rappelons qu'au 31 mars, seules les sociétés cotées sont réévaluées en fonction de leur cours de bourse (la réévaluation des sociétés non cotées intervient deux fois par an, au 30 juin et au 31 décembre).

Au total, l'Actif Net IFRS (capitaux propres) au 31 mars 2014 s'élève à €550,7M³ (par rapport à €542,8M au 31/12/2013).

Produits de cession à hauteur de €1,3M

Il n'y a pas eu de cessions majeures au cours du premier trimestre 2014. La vente d'actions sur le marché de la société cotée DBV Technologies a généré un produit de €1,3M. DBV Technologies est la dernière société de « venture capital » dans le portefeuille d'Altamir. Depuis son introduction en bourse le 29 mars 2013, son cours de bourse a progressé de 105% (au 31 mars 2014).

Pas de nouveaux investissements ou d'investissements complémentaires

Il n'y a pas eu de nouveaux investissements ou d'investissements complémentaires au cours du premier trimestre de cette année.

Faits marquants survenus depuis le 31 mars 2014

• La cession de Buy Way a été finalisée début avril pour un montant de €40.0M, soit 8.3x l'investissement initial. L'opération prévoit deux compléments de prix dus en 2015 et 2016 pour un montant additionnel équivalent à 1,2x le prix d'acquisition.
• Un investissement complémentaire dans Altran a été réalisé pour un montant de €4,3M pour accroître le taux de détention d'Altamir dans la société.
• Le cours de bourse de GFI Informatique a progressé de 19% depuis le 31 mars 2014 (au 9 mai 2014).

$^1$ ANR (part des Associés Commanditaires porteurs d'actions ordinaires), net de dette d'impôt

² Comptes au 31 mars 2014 non audités

$3$ M = millions

Dividende : Lors de l'AG du 24 avril 2014, les actionnaires d'Altamir ont approuvé un dividende par action de €0,45, soit 3% de l'ANR au 31 décembre 2013. Le coupon sera détaché le 19 mai, et le dividende sera versé le 22 mai 2014.

Portefeuille et trésorerie d'Altamir

Au 31 mars 2014, le portefeuille d'Altamir comprend 22 sociétés (comme au 31 décembre 2013) pour une valeur IFRS totale de €524,1M. Les dix investissements majeurs représentent 83% de la valeur totale du portefeuille. La trésorerie d'Altamir en comptes consolidés s'élève à €81,1M au 31 mars 2014 (contre €82,1M au 31 décembre 2013) et les engagements en cours s'élèvent à €185M.

Prochaine publication

29 août 2014 ANR au 30 juin 2014 et rapport semestriel (comptes au 30 juin 2014)

A propos d'Altamir

Altamir est une société cotée de private equity dont les actifs sous gestion atteignent plus de €500 millions. La société a pour objectif d'accroître son actif net réévalué par action (ANR) et de surperformer ses indices de référence (le CAC Mid & Small, et le LPX Europe).

Altamir investit par l'intermédiaire des fonds gérés par Apax Partners France, un des leaders du private equity dans les pays d'Europe francophone, et par l'intermédiaire des fonds conseillés par Apax Partners LLP, un des principaux acteurs du private equity dans le monde. Actionnaires majoritaires ou de référence, les Fonds Apax réalisent des opérations de capital transmission et capital développement et accompagnent les dirigeants d'entreprises dans la mise en œuvre d'objectifs ambitieux de création de valeur.

Altamir donne accès à un portefeuille diversifié d'entreprises à fort potentiel de croissance dans les secteurs de spécialisation d'Apax : Technologies, Media, Telecom, Distribution & Biens de Consommation, Santé, Services aux Entreprises & Services Financiers. Le portefeuille est également diversifié par taille et par géographie: des sociétés de taille moyenne situées dans les pays francophones en Europe, et des grandes entreprises situées en Europe, Amérique du Nord, et dans les principaux pays émergents (Chine, Inde, Brésil).

Altamir est cotée, depuis sa création en 1995, sur NYSE Euronext Paris, Compartiment B, mnémonique : LTA, code ISIN : FR0000053837. La société est présente, entre autres, dans les indices CAC Small, CAC Mid & Small, CAC All-Tradable, et LPX Europe. Le nombre total d'actions ordinaires d'Altamir est de 36 512 301 au 31 décembre 2013. Pour en savoir plus : www.altamir.fr

Contact Raquel Lizarraga Tél.: +33 1 53 65 01 33 E-mail: raquel.lizarraga@altamir.fr