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Alphinat inc. — Management Reports 2025
Jan 30, 2025
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Management Reports
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ALPHINAT®
Analyse par la direction de la situation financière et des résultats d'exploitation
Le siège social d'Alphinat Inc. (« Alphinat » ou la « Société ») à Tiohtiá:ke/Montréal, QC, est situé sur le territoire traditionnel des Kanien'kehà:ka, qui a longtemps servi de lieu de rencontre et d'échange entre de nombreuses Premières Nations, notamment les Kanien'kehà:ka de la Confédération Haudenosaunee, les Hurons/Wendat, les Abénakis et les Anishinaabeg. Nous reconnaissons et respectons les Kanien'kehà:ka en tant que gardiens traditionnels des terres et des eaux sur lesquelles nous exerçons nos activités et nous nous engageons à promouvoir la diversité et l'inclusion au sein de notre entreprise et de notre communauté. (Bourse de croissance TSX : NPA.H : NEX) a publié ses résultats pour la période de 3 mois terminée le 30 novembre 2024.
Général
Le présent rapport de gestion a été préparé en date du 29 janvier, 2025. Il doit être lu avec nos états financiers intermédiaires résumés non audités du trimestre clos le 30 novembre, 2024 qui sont disponibles sur SEDAR.
Ces états financiers ont été préparés par la direction conformément aux IFRS.
À moins d'indication contraire, tous les chiffres sont libellés en dollars canadiens.
Cette analyse de la Direction a été complétée en fonction des informations disponibles le 29 janvier, 2025.
Vue d'ensemble - SmartGuide® apporte un développement agile plus rapide avec LIVEaiASSIST® sur le Cloud, le Web et le mobile et étend désormais son offre avec la solution d'authentification unique (SSO) sécurisée et autonome SmartProfile®.
Alphinat vend des solutions logicielles SmartGuide® conçue pour le développement et la fourniture de technologies avancées de portail et de services électroniques.
SmartGuide® est une plateforme de développement par glisser-déposer (« drag & drop ») dotée de fonctionnalités que de nombreuses autres solutions nécessitent de coder pour les développeurs, ce qui facilite la création, le test et la maintenance des applications WEB/Mobile. Le logiciel SmartGuide® offre également une prise en charge facile des normes d'accessibilité avec une capacité de traduction prenant en charge plusieurs langues et peut générer automatiquement une documentation personnalisable de l'application en cours de création. À partir de la version 11, SmartGuide est fourni avec l'accélérateur de développement assisté par intelligence artificielle (IA) LIVEaiASSIST® en option, qui tire parti de votre choix d'abonnements à des modèles linguistiques volumineux.
Les solutions logicielles SmartGuide sont utilisées par le secteur financier, les gouvernements fédéraux, étatiques et plus de 25 gouvernements municipaux avec notre technologie de portail sécurisé pour la fourniture de services numériques d'entreprise. Conçu pour tirer parti des technologies existantes telles que CRM, la gestion de documents, le flux de travail et d'autres ressources de back-office.
Le logiciel SmartGuide est conçu pour être compatible et évolutif avec les principaux fournisseurs de cloud, permettant aux clients de déployer plusieurs applications sur la même instance pour répondre aux besoins critiques en matière de charge de travail.
La plateforme logicielle SmartGuide d'Alphinat est conçue pour permettre une sécurité et un contrôle au niveau de l'entreprise sur les applications qu'elle contribue à créer, notamment en tirant parti de fonctionnalités telles que l'intelligence artificielle (IA), la blockchain, le cryptage illimité et l'authentification à deux facteurs qui sont spécifiquement conçues pour contrecarrer le vol d'informations, de données et d'identité.
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Déployables nativement dans des environnements J2EE ou .NET, sur site ou dans le cloud, les solutions logicielles SmartGuide permettent de créer rapidement des dialogues Web et mobiles interactifs qui guident les utilisateurs vers la réponse appropriée, les aident à diagnostiquer des problèmes ou les guident à travers une série d'étapes définies qui facilitent l'interaction et la réalisation de tâches complexes ou peu fréquentes. Elles sont parfaitement adaptées aux offres de services numériques complexes.
Les secteurs publics, de la santé, des banques et assurances et des télécommunications et d'autres, peuvent bénéficier de la technologie SmartGuide® pour moderniser, automatiser et rentabiliser une multitude de processus d'affaires en réalisant de substantielles économies par rapport à des solutions sur mesure et codées. Pour de plus amples renseignements sur Alphinat ou sa suite logicielle, veuillez accéder à www.alphinat.com/fr.
Activités économiques
Alphinat a connu des réductions des dépenses informatiques du gouvernement dans l'économie post-Covid, mais a travaillé pour atténuer l'impact commercial alors que le secteur public continue de devoir numériser les services aux citoyens et aux entreprises. Alphinat a une politique de diversité active avec 42 % de son effectif composé d'immigrants de 1ère ou 2ème génération ou de minorités visibles, étant une entreprise dirigée par des femmes et indifférente à l'orientation sexuelle, recherchant uniquement les meilleurs esprits pour rejoindre notre équipe.
Au cours de la période de 3 mois terminée le 30 novembre, 2023, Alphinat a concentré ses efforts sur l'amélioration de sa trésorerie d'exploitation et l'augmentation des ventes de logiciels, y compris ses solutions de marque et ses services professionnels.
Nous avons également continué à travailler sur l'élargissement de nos canaux de distribution et sur la diversification de nos offres, notamment en matière de sécurité et d'automatisation.
Afin d'accélérer sa croissance future, Alphinat a considérablement élargi ses horizons en comptant désormais six principaux domaines de livraison de solutions :
1) La solution SmartGuide® Subventions et Contributions (www.SmartGrants.ca) a été développée en collaboration avec un ministère fédéral du gouvernement canadien. Cette plateforme offre une productivité inégalée aux clients fédéraux, étatiques et municipaux en créant des appels à subventions, y compris des créations de programmes financiers pour les demandes, les décisions et les paiements ;
2) SmartGuide® Édition Portail pour Dynamics 365¹ (www.smartD365.com) permet d'optimiser la manière dont les clients conçoivent et déploient des services en ligne à partir de Microsoft Dynamics 365. Cette solution sera disponible en mode SaaS ainsi qu'en mode de déploiement dans les environnements du client ;
3) Le registre des gaz à effet de serre SmartGuide® est une solution (www.SmartGHGR.ca) fintech permettant aux gouvernements et à l'industrie de travailler ensemble pour réduire les effets nocifs des gaz à effet de serre. Alphinat compte actuellement trois clients provinciaux pour notre solution SmartGHGR.ca ;
4) SmartGuide® Réclamation solutions (www.SmartClaims.ca) sont développées en collaboration avec un partenaire de taille majeure spécialisé en conseil informatique, qui vise à offrir une productivité inégalée aux clients de différents états dont le gouvernement fédéral et les municipalités pour les demandes de réclamations financières, demandes concernant l'arbitrage et les règlements d'indemnisation financière ainsi que les règlements de recours collectifs ;
¹ Dynamics 365 est une marque commerciale de Microsoft Corporation
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5) SmartGuide® Portail CIVIQUE pour les permis & licences (www.PermitSmart.ca) et SmartGuide® Nuage Municipal Solutions Cloud, solutions partenaires frontend et autres services numériques pour une meilleure expérience utilisateur pour les villes et leurs citoyens ;
6) SmartProfile©, une solution d'authentification unique sécurisée, est désormais une solution autonome, basée sur SmartGuide, elle offre une flexibilité de pointe pour une intégration complète et la satisfaction de l'utilisateur final.
L'entreprise fournit des solutions à diverses agences industrielles, fédérales, étatiques/provinciales et municipales à travers l'Amérique du Nord. De plus, l'entreprise continue de s'impliquer dans le soutien de ses partenaires pour assurer la livraison de solutions aux clients gouvernementaux.
La société poursuit ses démarches de partenariats avec OEM et des intégrateurs de systèmes pour promouvoir et assurer la revente et la livraison des solutions SmartGuide sur des marchés verticaux et géographiques ainsi que pour la mise en œuvre de solutions en mode SaaS services aux gouvernements et dans l'espace Fintech. La direction estime que ces développements contribueront à réduire le cycle de vente des produits de la société tout en lui offrant une exposition supplémentaire à un plus grand nombre de clients potentiels.
Principales données financières trimestrielles (non auditées)
| Périodes | T1-2025 | T4-2024 | T3-2024 | T2-2024 | T1-2024 | T4-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-11-2024 | 31-08-2024 | 31-05-2024 | 29-02-2024 | 30-11-2023 | 31-08-2023 | 31-05-2023 | |
| Revenus | 328 714 $ | 347 965 $ | 256 533 $ | 242 715 $ | 224 738 $ | 351 968 $ | 393 621 $ |
| Résultat net | 105 204 $ | 101 836 $ | (43 866) $ | 803 $ | (10 856) $ | 175 956 $ | (5 848) $ |
| RPA de base et dilué | 0,00167 | 0,00166 | (0,00070) | 0,00001 | (0,00017) | 0.0027 | (0,0001) |
Produits
Pour la période de 3 mois terminée le 30 novembre, 2024, les produits ont été de 328 714 $ comparativement à 224 738 $ pour la période correspondante de 2023.
Au cours de la période courante, les revenus des ventes de licences de logiciels d'un montant de 140 754 $ ont légèrement augmenté par rapport à 63 167 $ du trimestre terminé le 30 novembre, 2023. Les revenus de support d'un montant de 107 224 $ ont augmenté par rapport à 102 097 $ du premier trimestre de l'année précédente, reflétant certaines gains de projets et compensé négativement par le passage de l'entreprise à des licences de location ou SaaS qui n'ont pas de revenus de support pour remplacer les baisses.
Les mises en œuvre de SmartGuide des services professionnels d'un montant de 80 736 $ pour la période de 3 mois terminée le 30 novembre, 2024 sont inférieures à celles de 59 474 $ du trimestre correspondant de 2022 à la suite du lancement d'un nouveau projet en Europe.
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Charges d'exploitation
Pour la période de trois mois terminés le 30 novembre 2024, les charges d'exploitation se sont élevées à 238 018 $ comparativement à 206 687 $ pour la même période en 2022. L'augmentation est principalement attribuable à une augmentation des salaires et des avantages sociaux à 218 840 $ contre 184 700 $ en 2023 et à une diminution des « Honoraire professionnels » à 13 842 $ pour le trimestre terminé le 30 novembre 2024, contre 28 804 $ pour la période de trois mois terminés le 30 novembre 2023.
La rémunération sous forme d'options d'achat d'actions a été de 2 362 $ pour le trimestre terminé le 30 novembre, 2024 comparativement à 9 235 $ pour la période correspondante de 2023.
Charges financières
Les frais de financement ont été de (15 476) $ pour le trimestre terminé le 30 novembre, 2024 comparativement à 10 487 $ pour le trimestre terminé le 30 novembre, 2023. Cette diminution des charges financières est principalement attribuable à un remboursement et intérêts des gouvernements de 19 149 $ et à d'autres charges financières moins élevées au cours de la période courante comparativement à des pénalités et intérêts des gouvernements de (4 757 $) pour la période de 3 mois terminée le 30 novembre 2023. Pour plus d'informations sur les charges de financement, veuillez vous référer à la note 16 des états financiers.
Bénéfice (perte) pour la période
Le bénéfice nette pour la période de 3 mois terminée le 30 novembre 2024 est de 105 204 $ ou 0,0017 $ par action ordinaire en circulation comparativement à un perte net de (10 856) $ ou (0,0002) $ par action ordinaire en circulation pour la période de 3 mois terminée le 30 novembre 2023.
Actif
La trésorerie s'élevait à 0 $ le 30 novembre, 2024 comparativement à 131 601 $ au 31 août 2024.
Au 30 novembre 2024, les comptes clients et autres débiteurs s'élevaient à 588 790 $ comparativement à 392 733 $ au 31 août 2024. Cette augmentation est principalement attribuable à une augmentation des créances clients totalisant 166 228 $ et des crédits d'impôt de 144 703 $ au 30 novembre 2024 contre 114 874 $ au 31 août 2024 tel que détaillé à la note 5 des états financiers.
Au 30 novembre 2024, les travaux en cours sont de 0 $ comparativement à 0 $ au 31 août 2024 en raison de la facturation à jour des contrats de services professionnels avec des non-professionnels qui chevauchent la fin de l'année fiscale et du trimestre du 30 novembre 2024.
Au 30 novembre 2024, les travaux en cours sont de 20 739 $ comparativement à 35 968 $ au 31 août 2024 en reflétant une baisse des dépenses d'assurance prépayées.
Au 30 novembre 2023, les charges payées d'avance s'élevaient à 20 739 $ contre 35 968 $ au 31 août 2023, reflétant une baisse des charges d'assurance et loyer payées d'avance.
Au 30 novembre 2024, pour comptabiliser IFRS 16, un actif au titre du droit d'utilisation pour le bail du siège social de la société d'un montant de 0 $ par rapport à 0 $ au 31 août 2024, l'ancien bail a pris fin le 30 juin 2024 et le nouveau bail de 5 ans pour le nouveau siège social n'avait commencé que le 1er décembre 2024.
Passif
Le découvert bancaire s'élevait à 233 682 $ au 30 novembre 2024, comparativement à 0 $ au 31 août 2024.
Les comptes créditeurs et les charges à payer s'élevaient à 724 145 $ au 30 novembre 2024, contre
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833 613 $ au 31 août 2024. La diminution est principalement due à la réduction des comptes créditeurs et à la baisse des salaires, vacances, primes et avantages sociaux à payer au 30 novembre 2024.
Les produits reportés s'élevaient à 253 007 $ au 30 novembre 2024, contre 223 375 $ au 31 août 2024, en raison de l'augmentation des honoraires de services professionnels de projet préfacturés.
Au 30 novembre 2024, pour tenir compte du contrat de location IFRS 16 en vigueur pour le siège social de la société, le montant était de 0 $, contre 0 $ au 31 août 2024, comme expliqué ci-dessus.
Capitaux propres
Au 30 novembre, 2024 le nombre d'actions ordinaires en circulation de la société s'élève à 63 148 956. En date de ce rapport, le nombre d'actions ordinaires en circulation de la société s'élève à 63 148 956 tel qu'indiqué à la note 9.
Options et bons de souscription
Au cours du trimestre clos le 30 novembre 2024, 0 options ont été émises et 0 sont échues. Au 30 novembre 2024, il y avait 3 375 000 options en circulation et 5 650 000 options provisionnées avec un prix d'exercice moyen pondéré de 0,08 $ et une durée de vie contractuelle restante pondérée de 47 mois. À la date du présent rapport, il y avait 3 375 000 options en circulation et un total de 5 650 000 options provisionnées comme expliqué dans la note 10 des états financiers.
Au cours du trimestre clos le 30 novembre 2024, aucun bon de souscription n'a été émis, n'a expiré ou n'a été annulé. Au 30 novembre 2024, il y avait 0 bons de souscription en circulation. À la date du présent rapport, il y avait 0 bons de souscription en circulation.
Liquidités et solvabilité
Au 30 novembre 2024, la Société avait un découvert bancaire de 23,682 $ comparativement à 0 $ au 31 août 2024.
Comme indiqué dans la note 1 de nos états financiers, « une note sur la continuité d'exploitation » est une exigence des auditeurs CPA pour couvrir leur risque potentiel de passif en matière de divulgation professionnelle » et mettre en évidence les risques financiers qui existent pour la société. La société a la responsabilité de préparer des états financiers conformément aux normes IFRS et l'obligation de présenter une note sur la « continuité d'exploitation » dans certaines situations découle des normes IFRS. Nous continuons à fonctionner efficacement et nous nous sommes concentrés sur des activités avec la plus grande certitude de génération de liquidités afin de pouvoir maintenir des opérations viables.
Pour financer ses opérations, la Société compte sur les recettes des comptes clients, les contrats futurs de ventes de licences importantes et les services professionnels liés à ces licences et les projets en cours. Il existe un risque que la société ne soit pas en mesure d'obtenir les fonds nécessaires pour faire face à ses obligations.
La société estime que, compte tenu des fonds disponibles, et avec un résultat d'exploitation avant la génération d'éléments non monétaires, ainsi que la signature de contrats résultant des initiatives en cours, lui permettront de recruter le personnel supplémentaire nécessaire à son expansion, et donc à ses obligations financières au fur et à mesure de leur échéance.
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Opérations avec apparentés
Rémunération des principaux dirigeants
La rémunération du principal dirigeant, soit la présidente, sous forme de salaires, pour la période des trois mois close le 30 novembre 2023 a été de 63 331 $ (20 738 $ pour la période de trois mois close le 30 novembre 2023). La rémunération du directeur financier et d'un administrateur, versée sous forme d'honoraires professionnels, pour la période de trois mois terminés le 30 novembre 2024 était de 2 239 $ et de 5 535 $ pour la période de trois mois terminés le 30 novembre 2023.
La rémunération des principaux dirigeants et administrateurs, sous forme de d'options d'achat d'actions, pour la période de trois mois close le 30 novembre 2023 a été de 0 $ et 2 239 $ pour la période de trois mois close le 30 novembre 2023.
Ces opérations ont été effectuées dans le cours normal des affaires.
Instruments financiers
Les informations relatives aux instruments financiers se retrouvent à la note 13 des états financiers.
Événements postérieurs à la date du bilan
Le 12 janvier 2024, la société a accordé à ses employés 2 275 000 options d'achat d'actions permettant l'achat de 2 275 000 actions ordinaires à un prix d'exercice de 0,08 $, pour une période de cinq ans qui n'ont pas encore été émises en attendant la levée d'une ordonnance d'interdiction d'opérations par la Bourse de croissance TSX et son approbation de l'émission.
La société a conclu, au 3 octobre 2024, un bail de 5 ans pour son siège social à compter du 1er décembre 2024 et, à part cela, aucun événement important ne s'est produit après la période se terminant le 30 novembre 2024.
Risques et incertitudes
La longueur des cycles de vente dans les secteurs où la société a concentré jusqu'à maintenant l'essentiel de ses efforts constitue le principal risque affectant les affaires de la société.
Plusieurs facteurs pourraient influencer les résultats réels et entraîner des écarts par rapport aux résultats escomptés. On peut citer notamment la capacité de la société à développer de nouveaux marchés et partenariats et sa dépendance envers un nombre limité de clients.
Alphinat dispose de ressources financières limitées et pourrait avoir besoin de liquidités additionnelles qui peuvent s'avérer indisponibles ou disponibles à des conditions inacceptables.
L'importance de la valeur des outils et des solutions Alphinat dans le monde Internet peut attirer l'attention de joueurs capables de déployer des moyens considérables pour développer des produits concurrents, affectant ainsi le potentiel commercial d'Alphinat.
La Société utilise et prévoit qu'elle continuera d'utiliser une série de mesures telles que les droits d'auteur, marques de commerce, loi sur le secret professionnel, procédures de confidentialité et autres clauses contractuelles, en vue d'établir, de maintenir et de protéger ses droits de propriété intellectuelle. Des parties non autorisées peuvent tenter de copier certains produits ou portions de produits de la société ou d'obtenir de l'information considérée propriétaire. Avec une concurrence accrue, le risque que d'autres sociétés essaient de produire de nouveaux produits ou technologies de remplacement augmente.
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Constatation des revenus
Les honoraires tirés des services professionnels sont généralement facturés selon les heures engagées pour rendre les services. Les produits tirés de ces services sont constatés à mesure que les services sont rendus. Les travaux en cours sont établis à la valeur de facturation en tenant compte des services rendus qui n'ont pas été facturés. Les sommes perçues avant que les services ne soient rendus figurent dans les produits reportés et sont constatés comme produits lorsque les services sont rendus.
Les honoraires tirés d'ententes visant les licences, les services de soutien technique après-vente et les autres services connexes sont normalement attribués aux diverses composantes selon les preuves objectives et spécifiques au fournisseur appuyant la juste valeur de chacune des composantes et la société constate les produits pour chaque élément lorsque les critères de constatation sont satisfaits. Pour déterminer la juste valeur de chaque élément, la société se base sur le prix demandé pour un élément lorsqu'il est vendu séparément et sur d'autres facteurs pertinents.
Les produits tirés de la vente de licences d'utilisation des logiciels sont constatés lorsqu'il existe des preuves convaincantes que l'entente est en vigueur, que le logiciel a été livré et accepté du client et qu'aucune obligation importante de la société ne demeure en suspens. Les services de soutien technique après-vente sont constatés au prorata sur la durée du contrat de soutien et les autres services connexes sont constatés à mesure que les services sont rendus.
Convention sur les options d'achat d'actions
La société offre un régime de rémunération en options d'achat d'actions qui est décrit à la note 10 des états financiers.
Processus d'information continue et contrôles liés à la divulgation d'information
La société dépose ses états financiers, ses rapports de gestion, ses communiqués de presse et d'autres documents requis dans la base de données SEDAR à www.sedar.com.
Les actions de la compagnie sont inscrites à la Bourse de croissance de TSX sous le symbole NPA.H:NEX.
La société a publié son code d'éthique qui a été communiqué à tous les employés par le chef de la direction. La société invite également ses employés à communiquer directement avec le comité de vérification pour toute information parvenue à leur connaissance et qui pourrait avoir un impact potentiel sur les états financiers de la société.
Étant donné la taille actuelle d'Alphinat, il est difficile de séparer toutes les fonctions de direction. Cette lacune est compensée par l'implication directe et quotidienne dans toutes les affaires la société du chef de la direction qui peut exercer une surveillance plus efficace que dans une grande entreprise ainsi que par la présence d'un chef de la direction financière chargé de superviser tous les rapports financiers.
Perspectives
Alphinat se spécialise dans le développement et la commercialisation d'applications, de sites et de portails numériques sécurisés pour les gouvernements et les entreprises conçus pour répondre aux besoins spécifiques des utilisateurs tout en assurant la réutilisation des ressources informatiques et de l'expérience au sein d'une organisation.
La suite logicielle SmartGuide® d'Alphinat est le fruit d'années de développement auprès de clients partageant le besoin de personnaliser l'accès à leurs données et procédures basées sur les besoins des clients indépendamment du lieu où le système est localisé. La société est active afin de consolider et d'améliorer la
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valeur ajoutée de ses solutions informatiques et créer autour de sa solution un dispositif intégré de support, de formation et de prestation de services.
Le marché du secteur public constitue un potentiel de croissance pour la solution « clé-en-main » d'Alphinat. En effet, dans la plupart des administrations publiques, les nombreux départs à la retraite anticipés au cours de la prochaine décennie, l'augmentation du nombre des formalités à traiter et leur complexité croissante, la réduction des budgets d'exploitation imposent une productivité accrue du secteur public alors que dans le même temps la demande des usagers se fait de plus en plus pressante pour une simplification radicale du fardeau administratif.
Énoncés prospectifs
Le présent rapport contient des énoncés prospectifs à l'égard de la société. Ces énoncés prospectifs, par leur nature, impliquent certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux envisagés par ces énoncés.
La société considère que ces énoncés prospectifs ont été basés sur des hypothèses raisonnables au moment de leur préparation, mais elle met en garde les lecteurs à l'égard de futures hypothèses dont plusieurs sont hors du contrôle de la direction, et qui pourraient autrement s'avérer incorrectes.
Le lecteur est invité à consulter le Sedar (www.sedar.com) pour toute information complémentaire sur la société.
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