Alpha Group — Interim / Quarterly Report 2018

Aug 27, 2018

奥飞娱乐股份有限公司 2018 年半年度报告摘要

证券代码：002292 证券简称：奥飞娱乐 公告编号：2018-091

奥飞娱乐股份有限公司

2018 年半年度报告摘要

一、重要提示

本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划， 投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人蔡东青、主管会计工作负责人刘震东及会计机构负责人(会计主管人员)郭玉津声明：保证 本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

• 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

• 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化

• 等多种因素，存在一定的风险，请投资者注意投资风险。

不存在对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的有关风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

非标准审计意见提示

□ 适用 √ 不适用

董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

□ 适用 √ 不适用

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

二、公司基本情况

1 、公司简介

股票简称	奥飞娱乐	股票代码	002292
股票上市交易所	深圳证券交易所

1

奥飞娱乐股份有限公司 2018 年半年度报告摘要

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李斌	高丹
	广州市天河区珠江新城金穗路62 号侨鑫 国际金融中心37 楼	广州市天河区珠江新城金穗路62号侨鑫国 际金融中心37 楼
办公地址
电话	020-38983278-3880	020-38983278-1102
电子信箱	invest@gdalpha.com	invest@gdalpha.com

2 、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	1,394,841,886.91	1,778,674,509.69	-21.58%
归属于上市公司股东的净利润（元）	102,964,388.63	135,119,017.52	-23.80%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
	17,569,826.62	95,499,651.92	-81.60%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）	-99,479,420.24	119,822,267.55	-183.02%
基本每股收益（元/股）	0.08	0.10	-20.00%
稀释每股收益（元/股）	0.08	0.10	-20.00%
加权平均净资产收益率	1.90%	2.82%	-0.92%
			本报告期末比上年度末增
	本报告期末	上年度末
			减
总资产（元）	8,583,082,499.15	8,363,944,689.46	2.62%
归属于上市公司股东的净资产（元）	5,591,199,390.98	4,771,815,193.62	17.17%

3 、公司股东数量及持股情况

								单位：股	单位：股
		82,194			报告期末表决权恢复的优先			0
报告期末普通股股东总数
					股股东总数（如有）
			前10 名股东持股情况
						持有有限售条		质押或冻结情况
股东名称	股东性质		持股比例	持股数量
						件的股份数量		股份状态	数量
蔡东青	境内自然人		42.72%	579,725,785		434,794,339		质押	367,570,000
蔡晓东	境内自然人		10.66%	144,672,000		108,504,000		质押	104,380,000
李丽卿	境内自然人		4.65%	63,096,715		0		质押	25,000,000
红塔红土基金－中信证券－光 大兴陇信托－光大信托·增利1 号单一资金信托	其他		1.80%	24,390,243		24,390,243
中国工商银行股份有限公司－ 东方红产业升级灵活配置混合 型证券投资基金	其他		1.39%	18,810,928		6,097,561

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信泰人寿保险股份有限公司－ 万能保险产品	其他	1.28%	17,325,300	0
中信银行股份有限公司－交银 施罗德新生活力灵活配置混合 型证券投资基金	其他	1.12%	15,195,714	0
招商银行股份有限公司－东方 红睿丰灵活配置混合型证券投 资基金(LOF)	其他	1.08%	14,634,146	14,634,146
科威特政府投资局	境外法人	0.65%	8,824,595	0
上海华敏置业（集团）有限公司	境内非国有 法人	0.49%	6,687,233	0
		蔡东青为本公司实际控制人，蔡晓东为蔡东青的弟弟，李丽卿为蔡东青、
上述股东关联关系或一致行动的说明
		蔡晓东的母亲。
		报告期内，前十大股东没有因参与融资融券业务导致股份增减变动的情况。
参与融资融券业务股东情况说明（如有）

4 、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

5 、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

6 、公司债券情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 是

（ 1 ） 公司债券基本信息

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债券名称	债券简称	债券代码	到期日	债券余额（万元）	利率
广东奥飞动漫文化股份有限公司
	12 奥飞债	112180	2018 年06 月07 日	45,000	5.20%
2012 年公司债券
奥飞娱乐股份有限公司 2018 年
	18 奥飞 01	112652	2020 年02 月12 日	10,000	7.50%
面向合格投资者公开发行公司债

（ 2 ）公司报告期末和上年末主要财务指标

	单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	本报告期末	上年末	本报告期末比上年末增减
资产负债率	33.28%	41.29%	-8.01%
项目	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
EBITDA 利息保障倍数	3.58	3.11	15.11%

三、经营情况讨论与分析

1 、报告期经营情况简介

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

否

2018年上半年公司实现营业总收入139,484.19万元，同比下降21.58%；实现利润总额11,682.58万元， 同比下降28.75%；归属于上市公司股东的净利润10,296.44万元，同比下降23.80%。业绩下滑的主要原因 是国内玩具业务未达预期，同时，受 TRU（玩具反斗城） 破产对海外销售业绩的影响。

公司坚持“以IP为核心”，全面推行“精品化、数字化、国际化”经营策略，以“聚焦、协同、务实、 结果”为导向，持续创作精品IP及开发多元化内容，深化“IP+”多产业、多业态融合，强化IP变现能力。 报告期内经营情况如下：

1、持续强化IP 内容创作能力，多维度打造精品IP

K12 领域IP 方面，以“超级飞侠”、“萌鸡小队”、“喜羊羊与灰太狼”、“巴啦啦小魔仙”、“铠甲勇士”、 “贝肯熊”、“爆裂飞车”等代表的公司儿童IP 资源库，继续拥有强劲的市场影响力。报告期内上线的《超 级飞侠4》不到半年时间累计点击量超过18 亿次，在中央电视台少儿频道播出期间，收视率明显高于时段 均值（数据来源：CSM），截止至报告期末，《超级飞侠》系列全网累计点击量超过200 亿次，其中上半年 增量超过47 亿次。在文化部办公厅主办的“中国文化艺术政府奖第三届动漫奖”评比中，“超级飞侠”荣 获“最佳动漫国际市场开拓奖”，成为中国动漫IP 积极“走出去”的代表。喜羊羊与灰太狼IP 动画片《喜 羊羊与灰太狼之奇幻天空岛》最高收视达3.48，截止至报告期末，全网累计点击量超过6 亿次；《智趣羊 学堂6 之羊羊来寻宝》获评为2018 年第一季度优秀国产电视动画片，《智趣羊学堂》系列动画片全网累计 点击量超过12 亿。《萌鸡小队》自上线以来一直保持较高的市场热度，截止至报告期末全网累计点击量超 过32 亿，日均增量超过1300 万。

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K12 以上IP 领域，有妖气在巩固行业领导地位的同时，以轻资产模式拓宽IP 衍生产业空间。上半年， 有妖气通过优化付费体系、成长体系、数据分析规则等，提升平台运营效率与用户体验，漫画作者、漫画 作品、用户数量稳定增长。平台内容质量持续提升，平台S 级作品超过90 部，A 级作品超过130 部，用户 对平台作品的认可度也不断提高，报告期内平台作品章节购买量与平均单章节价格同比上升明显。产业衍 生方面，公司坚持以轻资产、加强外部合作模式开发有妖气平台IP，“镇魂街”主题街区项目、《虎X 鹤 妖 师录》动画及真人影视剧、《十万个冷笑话》真人影视剧、《雏蜂》手游等IP 开发项目正稳步推进。

2、 持续拓宽产业边界，深化“IP+”多产业、多业态融合，不断提升IP 产业价值

授权业务稳健发展，在License! Global杂志公布的2018年全球150强授权商排行榜中，奥飞排在第81 位，奥飞授权业务再次受到市场肯定。明星IP“超级飞侠”及新IP“奥飞Q宠”、“萌鸡小队”等颇受市场 青睐，单一IP收入占比提升明显。产业边界无限拓宽，授权品类已扩展到手办、木制家具、平衡车、玩具 书、电动三轮车、首饰品，以及更多服装配饰品类，包括羽绒服、泳衣泳裤、帽子等；新增知名合作伙伴： 屈臣氏、七波辉、MOMO、白猫、周大生等。新业态授权拓展有效，其中主题展览、舞台剧、联合促销、主 题酒店增长态势尤为突出，报告期内举办共25场主题展览，覆盖全国21个城市。舞台剧推出新剧目《麦奇 寻宝趣》、《超级飞侠之荷兰花海》和全IP剧目《谁的生日好好玩》，报告期内总演出场次接近150场，业务 进入快速发展通道。

空间娱乐业务进展情况良好。公司自2017 年底布局新业务“奥飞欢乐世界”室内乐园，分别在“成 都凯德”、“广州奥体”、“江门美吉特”开了三家自营店，其中“成都凯德”店、“广州奥体”店已开业超 半年，运营成熟，目前均已实现正向现金流，“江门美吉特”店在2018 年7 月底开业，经营状态良好，下 半年计划有多家直营及加盟店在广州、北京等地开业。主题乐园业务取得突破性进展，公司与山水文园集 团签署战略合作协议，将与六旗集团联手在浙江海盐打造以“超级飞侠”动漫形象为主题的高质量沉浸式 主题乐园游乐区，另还有多个主题乐园项目在同步洽谈中。

媒体业务旗下的嘉佳卡通影响力增强，IP 价值放大器作用愈加明显。上半年嘉佳卡通覆盖范围继续扩 大，截止至报告期末已在10 个省落地，覆盖超过7000 万户及接近5 亿人口， IP 传播桥梁作用得到不断 强化。嘉佳教育业务快速发展，嘉佳卡通少儿艺术团、《嘉佳全能星》等栏目带动零售、授权等业务收入 显著提升。此外，嘉佳卡通大力拓展合作客户群，新增客户涉及培训集团、旅行社、保险、地产等行业， 为跨产业合作进一步开拓空间。新媒体业务稳健发展，发行覆盖综合视频平台9 家和数字电视/IPTV/OTT 20 家，报告期内全网合作主题活动执行接近60 场，粉丝覆盖超过7000 万人，“超级飞侠”、“萌鸡小队”、“铠 甲勇士”等IP 动画片点击量不断攀升。

3、玩具业务品类扩容，产品SKU 多样化，渠道优化与国际化持续推进

玩具业务未达预期，主要原因是上半年项目较少以及部分项目未达预期。公司不断通过精品IP 运营、 多品类开发、渠道升级、线下推广活动等策略提升公司的市场定价权。依托精品IP，上半年公司新推出“爆 裂飞车3”、“超级飞侠4”、“火力悠风三少年”、“铠甲勇士铠传”等对应IP 衍生品。玩具品类扩容，上半 年推出全新品牌“维思积木”，以“IP+科技元素+分年龄段益智”为核心，从益智教育领域切入积木市场；

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推出“超级飞侠”、“萌鸡小队”场景类塑胶玩具与“萌鸡小队”毛绒玩具，成功打造“超级飞侠-国际机 场闯关大冒险”等单品爆款，并通过授权方式，首次引入海外知名IP“小猪佩奇”、“睡衣小英雄”来丰富 产品品类。玩具销售渠道覆盖区域广，渠道结构逐步从流通渠道向现代渠道转型，报告期内累计开拓现代 渠道门店超过2400 家，现代渠道占比稳步提升。玩具线下推介会超过220 场，线下推广活动执行超过42000 场次，让消费者更贴近、理解公司品牌与产品。

玩具国际化继续推进，报告期内海外玩具销售覆盖共32 个国家/地区，包括新增覆盖保加利亚、乌兹 别克斯坦、格鲁吉亚等。南美地区、英国及法国等欧洲国家销售增长理想，但是受到玩具反斗城美国门店 关闭事件影响，北美市场销售受压，以及亚洲市场销售未及预期，整体海外市场仍需着力开拓。

下半年公司储备项目较多，“睡衣小英雄”、“小猪佩奇”、“飓风战魂V”（陀螺）、“铠甲勇士”、“巴啦 啦小魔仙”等项目将陆续上市。

4、婴童用品IP 化取得重要进展，线上渠道发展超预期

澳贝品牌力持续提升，差异化渠道及丰富产品SKU 策略有效实施，渠道专供款和新品销售占比进一步 提高，为澳贝产品的市场开拓提供有力支撑。依托公司有影响力的IP 资源库，澳贝与“超级飞侠”、“萌 鸡小队”等IP 相结合，IP 产品线销售额提升明显。销售渠道愈加均衡化，电商渠道成交价整体提升明显， 线上直供及直营渠道发展超预期。

婴童耐用品方面，上半年Baby Trend 业务发展略逊于预期，主要由于仍受到玩具反斗城美国门店关 闭事件的影响。下半年，Baby Trend 将推进美国市场及欧洲市场新品研发及上市，在研发、品质和成本管 理等方面加强供应链与渠道的协同，借力电商渠道，探索品牌合作，促进多渠道销售，拓宽中东、南美、 欧洲等国际化销售通路，谋求耐用品业务向更广阔的市场发展。

5、优化组织运营模式，提高组织效率，为业务赋能

公司着手全面梳理人才现状和岗位角色、职责，衡量岗位与薪酬匹配程度，逐步优化组织架构，以实 现扁平化管理，提高组织效率，为业务赋能，促进战略落地。

报告期内，公司持续坚持“以IP 为核心”，全面推行内容为王的“精品化、数字化、国际化”经营策 略，践行“聚焦、协同、务实、结果”的经营方针。经过上半年人员、架构的梳理\精简，公司任命高级 副总经理何德华先生为执行总裁，何德华先生拥有22 年外企工作经验，曾在宝洁、百事可乐、迪士尼工 作，先后担任迪士尼衍生品授权执行总监，本土IP 运营、数字媒体发行及运营副总裁。自2017 年初加入 奥飞以来一直分管公司战略拓展事业线（含授权业务、儿童电影、动画制作、舞台剧等内容业务）、嘉佳 卡通及室内乐园业务。

展望未来，营运管理方面，公司将保持各项费用与业绩匹配，最小化投入产出比，同时，强化绩效与 激励机制建设，制定长期利润分享计划、专项增量激励方案，倡导增量激励文化等，通过上述强化营运管 理措施使组织增效，员工激活。业务管理方面，公司秉承持续产出高质量的精品内容和产品的总方针，以 加强创新、协同，合作共赢的指导思想，通过充分挖掘数据，深刻洞察用户思维，把握市场发展趋势，聚

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奥飞娱乐股份有限公司 2018 年半年度报告摘要

焦重点项目，提高项目成功率，实现多方共赢。

2 、涉及财务报告的相关事项

（ 1 ）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。

（ 2 ）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

（ 3 ）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

公司名称	报告期内取得和处置子公司方式
悦奥飞腾（苏州）投资管理	注销
广州奥飞硅谷文化发展有限公司	出售股权
南京图乙方圆网络科技有限公司	出售股权
广东奥飞主题文化科技有限公司	设立

奥飞娱乐股份有限公司

董 事 会

二〇一八年八月二十八日

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