Alpha Group — Annual Report 2015

Mar 30, 2016

广东奥飞动漫文化股份有限公司 2015 年年度报告摘要

证券代码：002292 证券简称：奥飞动漫 公告编号：2016-043

广东奥飞动漫文化股份有限公司 2015 年年度报告摘要

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指 定媒体仔细阅读年度报告全文。

声明

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

本公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议

非标准审计意见提示

□ 适用 √ 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

√ 适用 □ 不适用 是否以公积金转增股本

□ 是 √ 否

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.4 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

公司简介

股票简称	奥飞动漫	股票代码		002292
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	王晶		高丹
	广东省广州市珠江新城临江大道5号保利 中心26楼2606		广东省广州市珠江新城临江大道5号保利 中心26楼2606
办公地址
传真	020-38336260		020-38336260
电话	020-38983278-3886		020-38983278-1107
电子信箱	invest@gdalpha.com		invest@gdalpha.com

二、报告期主要业务或产品简介

公司主营业务主要分为四大部分：内容创作、媒体经营、游戏研运、消费品制造与营销。

（一） 内容创作： 公司的内容创作业务中，主要为动漫影视类内容。随着文化多业态融合与联动发展 趋势的深化，公司于2014年开始切入真人影视业务。

（1） 动漫影视： 公司制作动漫影视内容，已实现从创意、制作到市场推广完整的运作体系，部分加

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

1

广东奥飞动漫文化股份有限公司 2015 年年度报告摘要

工制作环节对外委托加工，但核心环节均由公司自主完成。动漫影视作品的收入分为动漫影视片节目发行 收入、授权费收入两种形式。前者主要是发行动漫影视作品的收入，后者指公司就策划制作并已播放的动 漫影视作品授权客户采用其动漫影视作品中的形象、品牌等的商品，按商品销售额的一定比例收取的形象 授权费。

随着IP矩阵与泛娱乐产业运营一体化战略深化，公司持续加大对动漫影视内容创作的投入。2015年， 公司共推出《喜羊羊与灰太狼》、《开心宝贝》、《火力少年王》、《铠甲勇士》、《巴啦啦小魔仙》、 《超级飞侠》等16部动漫片及续集，产能超过一万分钟，在二维与三维动画创意、制作水平均保持行业领 先地位。

（2） 真人影视： IP提炼成多形态、多维度的文化内容成为行业趋势。公司于2014年成立奥飞影业， 从参投国内外电影项目的制作环节切入，目前主要涵盖内容创作、影片制作、衍生品开发等环节。内容创 作主要依托公司现有K12领域的IP矩阵、“有妖气”平台的IP资源以及其他多形态的IP资源，进行剧本改 编的二次创作过程。在影片制作环节，公司以主导或参投的形式参与制作，根据约定模式分享影片票房收 益。主导项目以及部分参投项目，公司可根据协议约定进行相关衍生品开发，获得IP后端的价值增量。

报告期内，公司电影业务效益初显，参与运作的电影项目超过20部，至今已上映8部。其中，公司参 投何炅执导的青春偶像电影《栀子花开》，首日票房破亿；参投由周星驰执导的《美人鱼》获得中国影史 票房冠军；参投的由莱昂纳多·迪卡普里奥主演的《荒野猎人》囊括了第88届奥斯卡最佳导演、最佳男主 角、最佳摄影三项大奖，并已引入国内上映。

（二） 媒体经营： 公司已建立“嘉佳卡通卫视+爱看动漫+魔屏+布卡”囊括电视、移动端动漫媒体渠 道，搭建“线上”、“线下”多屏传播平台。

（1） 电视媒体： 公司所控股的广东嘉佳卡通影视有限公司（下称“嘉佳卡通”）、广告专业运营团 队壹沙（北京）文化传媒有限公司与北京奥飞传媒有限公司（原“北京奥飞多屏传媒有限公司”，下称“奥 飞传媒”），形成“内容制作+媒体渠道+广告运营”的媒体产业链运作经营格局。通过节目赞助、节目植 入、线上线下营销、软硬广告传播结合等诸多方面进行广告招商；年度广告运作通过招标方式实行广告包 盘，实现营业收入。

报告期内，嘉佳卡通国内落地覆盖进一步扩大，内容质量持续提升。作为全国6大少儿卡通卫视频道 之一，嘉佳卡通2015年收视率取得突破，一方面依托公司在K12领域强大的动漫内容创作能力与多年沉淀 的深厚用户基础，另一方面转型专注大型综艺节目价值挖掘，节目制作能力快速提升。

（2） 互联网媒体： 公司控股国内领先的移动漫画平台北京魔屏科技有限公司（漫画魔屏），参股国 内领先的儿童动漫视频移动平台北京万象娱通网络科技有限公司（爱看动漫乐园）、移动漫画APP运营商 北京二次元科技有限公司（布卡漫画），平台总用户量均以千万计。公司利用平台较大的流量进一步扩大 旗下漫画作品、影视内容的用户群体，提升IP影响力；同时，为其他内容、发行商提供快速、精准的客户 定位与内容投放服务；此外，公司的游戏、消费品等可搭载线上媒体渠道，获得更直接、更广阔的用户群。 （三） 游戏研运： 随着移动用户红利消耗与引流效果弱化，游戏行业的研发、发行、渠道三个端口存

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

2

广东奥飞动漫文化股份有限公司 2015 年年度报告摘要

在明显的集中化趋势。自主研发能力是市场胜出的第一要素，发行是变现的重要途径。报告期内，公司的 游戏业务主要集中在游戏研发方面，并开始涉足游戏发行领域。公司所研发的游戏产品由发行商支付版权 金后，在各大游戏平台上推广和运营。游戏产品采用下载免费/下载收费、道具收费等模式，取得的收入 在研发商、发行商、平台商及支付服务商之间进行分配。

（1） 游戏研发： 公司旗下控股了9家游戏研发公司，各专注不同类型的产品，包括手游、端游、休闲 类、修仙类、重度型等多类型游戏研发。截至2015年底，公司推出了《雷霆战机》、《怪物X联盟》、《魔 天记》等多款游戏，取得了较好业绩，部分产品获得了众多市场消费者的认可。

（2） 游戏发行： 此外，公司于2015年9月成立广州卓游信息科技有限公司，开启游戏发行业务，推动 游戏研运一体化，着力提升游戏板块的整体运营效益。

（四） 消费品制造与营销： 公司通过自主创作或授权开发，生产制造玩具产品，主要为动漫玩具与非 动漫玩具，并于近期启动包括机器人、智能手表等产品在内的人工智能领域。业务流程主要包括创意外观 设计、结构功能开发、模具开发、制造、营销等多个环节。公司在前端创意与后端营销方面，大力推动与 精品IP矩阵相结合，提升产品的品牌效应；自有的产品研发与制造体系使公司在成本、效率、市场反应等 方面更具竞争优势，因而在国内玩具市场持续保持领先的地位。

（1） 动漫玩具： 公司动漫玩具主要包括喜羊羊玩具、火力少年王悠悠球、战斗王之飓风战魂陀螺、 巴啦啦小魔仙女孩人偶和装备玩具、铠甲勇士人偶和装备玩具、超级飞侠变形和模型玩具等自主创作的动 漫形象相关的衍生品。动漫玩具依托公司精品IP矩阵的巨大影响力以及多点开花的产业生态，不断开创多 产业联动营销模式。2015年秋季，铠甲勇士玩具系列宣布开展“玩具+游戏+电影”的创新营销。受益于动 画系列人气快速上升，2015年超级飞侠相关总收入，包括玩具、影视、授权等，接近2亿。国际化业务也 实现长足发展，与孩之宝合作取得实质性成果。双方于2015年3月成立合资公司，共同打造的首款主打“IP+ 益智”的玩具产品铠甲勇士酷垒积木已在国内上市；共同推出国际版《火力少年王》已于2015年11月13日 在美国播出，衍生玩具将随之在美国上市。

（2） 非动漫玩具 ：公司非动漫类玩具主要包括澳贝婴童玩具、遥控飞机、挥挥飞车等。其中澳贝婴 童玩具经过多年的悉心经营，已在国内婴童玩具市场中建立了较高的品牌美誉度。通过深入了解用户需求， 加大产品研发力度，多方位满足母婴需求。近期澳贝所开发的新品中，帮助新手妈妈轻松育儿的“新妈三 宝”，成功快速切入市场，助力提升优质客户的市场占有率。

（3） 智能玩具： 公司启动了智能玩具的设计、研发、制作，并与多家人工智能领先企业建立战略联 盟，以“IP+智能”战略理念为消费者带来更多创新体验产品。

三、主要会计数据和财务指标

1 、近三年主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

3

广东奥飞动漫文化股份有限公司 2015 年年度报告摘要

单位：人民币元

	2015年	2014年	本年比上年增减	2013年
营业收入	2,589,170,846.06	2,429,673,166.54	6.56%	1,553,010,630.05
归属于上市公司股东的净利润	489,039,975.91	428,012,884.72	14.26%	230,833,244.67
归属于上市公司股东的扣除非经
	354,187,234.73	409,978,285.72	-13.61%	217,604,535.05
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额	-96,615,452.55	522,773,944.04	-118.48%	148,408,348.16
基本每股收益（元/股）	0.39	0.34	14.71%	0.38
稀释每股收益（元/股）	0.39	0.34	14.71%	0.38
加权平均净资产收益率	17.46%	20.41%	-2.95%	14.58%
	2015年末	2014年末	本年末比上年末增减	2013年末
资产总额	4,809,286,924.08	4,110,066,248.82	17.01%	3,242,717,975.85
归属于上市公司股东的净资产	3,029,507,283.07	2,538,775,769.42	19.33%	1,693,609,568.64

2 、分季度主要会计数据

单位：人民币元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	615,665,085.91	643,161,622.62	612,971,290.39	717,372,847.14
归属于上市公司股东的净利润	79,857,159.80	175,330,765.16	125,856,746.50	107,995,304.45
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	85,716,510.93	81,086,875.68	115,973,666.00	71,410,182.12
经营活动产生的现金流量净额	-97,643,412.93	57,650,578.59	-286,271,641.37	229,649,023.16

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否

四、股本及股东情况

1 、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股
	47,568	年度报告披露日前		94,956		报告期末表决权		0		年度报告披露日前一			0
报告期末普通股股
		一个月末普通股股				恢复的优先股股				个月末表决权恢复的
东总数
		东总数				东总数				优先股股东总数
前10名股东持股情况
									持有有限售条		质押或冻结情况
股东名称			股东性质		持股比例		持股数量
									件的股份数量		股份状态	数量
蔡东青			境内自然人		48.64%		615,082,500		470,311,875		质押	181,360,000
蔡晓东			境内自然人		12.39%		156,672,000		117,504,000		质押	46,430,000
李丽卿			境内自然人		5.99%		75,740,000		0
全国社保基金一零八组合			其他		1.58%		20,000,000		0
中国工商银行股份有限公司－易方达新 常态灵活配置混合型证券投资基金			其他		0.99%		12,461,229		0
中国建设银行股份有限公司－华商盛世 成长混合型证券投资基金			其他		0.90%		11,389,142		0
交通银行股份有限公司－易方达科讯混			其他		0.85%		10,806,626		0

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

4

广东奥飞动漫文化股份有限公司 2015 年年度报告摘要

合型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－易方达新 丝路灵活配置混合型证券投资基金	其他	0.67%	8,449,358	0
孟洋	境内自然人	0.53%	6,670,692	6,670,692
上海应趣网络科技合伙企业（有限合伙）	境内非国有 法人	0.49%	6,146,974	6,146,974
					质押	4,850,000
		蔡东青为本公司实际控制人，蔡晓东为蔡东青的弟弟，李丽卿为蔡
上述股东关联关系或一致行动的说明
		东青、蔡晓东的母亲。
参与融资融券业务股东情况说明（如有）		报告期内，前十大股东没有参与融资融券业务情况。

2 、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。

• 3 、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

==> picture [363 x 156] intentionally omitted <==

五、管理层讨论与分析

1、报告期经营情况简介

2015年是公司构建产业生态关键性的一年。整体而言，公司基本完成IP创造、IP传播与IP衍生产业相 互协同发展的泛娱乐生态圈的构建。泛娱乐生态的进化逻辑更加清晰，产业布局得到优化，综合竞争力全 面提升。

报告期内，公司紧紧围绕“内容为王”、“互联网化”和“国际化”的“泛娱乐”发展战略，以及“连 接、变革、协同”的经营主题，有序开展各项重点经营工作。具体如下：

• （1）深化“内容为王”战略，构筑泛娱乐IP平台，奠定奥飞泛娱乐生态的核心基础

公司在K12领域已打造了庞大的动漫IP矩阵，以及构建了完善的IP创造体系。2015年，公司共推出《喜 羊羊与灰太狼》、《开心宝贝》、《火力少年王》、《铠甲勇士》、《巴啦啦小魔仙》、《超级飞侠》等 16动漫片及续集，产能超过一万分钟，在二维与三维动画创意、制作水平均保持行业领先地位。2015年上 半年的重点学龄前IP项目“超级飞侠”，动画片上线至今国内全网点击量超过14亿，迄今已在全球逾69个 国家播出，收视在同类节目中保持领先地位，成为K12领域动漫IP中的新秀。根据市场调查机构数据显示，

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

5

广东奥飞动漫文化股份有限公司 2015 年年度报告摘要

“喜羊羊与灰太狼”、“巴啦啦小魔仙”以及“铠甲勇士”在3-11岁儿童中占据领先地位，整体超过其他 品牌人物系列的喜爱度。

为进一步将公司IP矩阵延伸至全年龄段用户，公司收购北京四月星空网络技术有限公司100%股权，整 合其旗下的“有妖气原创漫画梦工厂（www.u17.com）”（下称“有妖气”）。有妖气是国内领先的原创 漫画平台，在K12以上领域拥有丰富的IP资源。截至2015年12月31日，有妖气所连载的漫画作品超过40,000 部，月活跃读者超过800万，并有累计17,000多位漫画作者在平台上持续进行内容创作、更新，极具活力 的UGC（用户原创内容）模式与美国的漫威漫画公司发展模式相似，为奥飞泛娱乐IP平台注入源源不断的 IP孵化能力。

公司在K12领域的IP优势以及成功整合有妖气平台，初步构建起公司的泛娱乐IP平台，奠定了奥飞泛 娱乐生态中的核心基础。

（2）泛娱乐多元产业生态圈全面加速，互联网助力产业、推广、变现优化

公司已构建以IP为核心涵盖动漫、玩具、婴童、游戏、授权、媒体、电影等的多元产业格局，形成各 产业相互协同、深入发展的泛娱乐生态圈。奥飞多年积淀的强大动漫IP运营能力，有力地激发了公司多元 产业群在报告期内全面加速发展，同时借助互联网渠道不断优化各业务板块的运营模式。

玩具依托精品IP矩阵以及多点开花的产业生态，开创“玩具+游戏+电影”的创新营销模式。线上媒体 运营能力大幅提升，与爱奇艺、腾讯视频、优酷等知名视频网站加强内容版权合作，强化内容营销能力， 带动玩具销售持续提升。

婴童业务通过深入了解用户需求，加大产品研发力度，所开发的新品中帮助新手妈妈轻松育儿的“新 妈三宝”，成功快速切入市场，助力提升优质客户的市场占有率。线上渠道持续发力，澳贝旗舰店通过粉 丝营销等不断扩大直销客户群体。

2015年，公司参与运营《魔天记》、《雷霆战舰》等多款游戏，取得了较好业绩，部分产品获得了很 多市场消费者的认可。此外，公司成立广州卓游信息科技有限公司，开启游戏发行业务，推动游戏研运一 体化，提升游戏板块的综合运营效益。

2015年，公司在体验业态及联合授权领域取得突破，除在喜羊羊农庄、咖啡屋、餐厅、甜品店成功运 营之外，喜羊羊广州塔巡展、巴啦啦主题乐园、铠甲勇士•捕将游轮首秀、肯德基巴啦啦主题儿童套餐等 各种新业态项目收获颇丰。

媒体运营实现“线上”、“线下”全覆盖。其中，嘉佳卡通卫视2015年收视率取得突破，在全国50 城市50家卫视排名，从上期末的31位晋升至21位，成为年度排名上升冠军。

电影业务效益初显，公司参投何炅执导的青春偶像电影《栀子花开》，首日票房破亿；参投由周星驰 执导的《美人鱼》获得中国影史票房冠军；参投的由莱昂纳多•迪卡普里奥主演的《荒野猎人》囊括多个 著名奖项，全球票房表现佳，并已引入国内上映。

（3）全面实施国际化战略，“走出去”与“引进来”并行发展

①走出去：

2015年公司大力拓展海外市场，在洛杉矶、波士顿、伦敦、巴黎、雅加达、首尔、曼谷等均设有分支

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

6

广东奥飞动漫文化股份有限公司 2015 年年度报告摘要

机构，海外业务覆盖超过40个国家或地区。2015年4月，公司推出首部定位于面向全球观众的学龄前动画 系列《超级飞侠》，迄今已在全球逾69个国家播出，包括中国金鹰卡通频道、韩国电视台EBS、美国Sprout 频道、拉美探索儿童频道（Discovery Kids）等渠道，收视在同类节目中保持领先地位，其衍生品国内外 销售额快速增长。有妖气平台的漫画作品《雏蜂》所改编的同名动画片，于2015年8月15日在日本播出， 成为近年成功进军日本市场的首部中国原创动漫作品。根据公司旗下知名IP“火力少年王”所改编的国际 版《火力少年王》动画片于2015年11月13日在美国探索家庭频道（Discovery Family Channel）播出，带 动各类相关衍生品进军美国市场。

②引进来：

公司国际化战略落地不仅是“走出去”，而是与“引进来”并行发展。除联手推出国际版《火力少年 王》动画片外，公司与世界级知名玩具企业孩之宝还于2015年3月成立合资公司，加强战略合作。2015年 共同打造的首款主打“IP+益智”的玩具产品铠甲勇士酷垒积木已在国内上市，未来，将利用双方在创意、 IP、渠道、多产业联动等多方面的优势互补，撬动中国极具发展前景的积木玩具市场，打破原有的竞争格 局。

公司切入国际化视野整合全球优质IP资源与运营平台，所参投的由莱昂纳多·迪卡普里奥主演的国际 性影片《荒野猎人》囊括了第88届奥斯卡最佳导演、最佳男主角、最佳摄影三项大奖，目前已引入国内上 映，反映了公司的精品IP挖掘与国际化资源整合能力。此外，公司还参股了美国451传媒集团、韩国的 FunnyFlux公司，与新摄政娱乐公司（New Rengency）加强战略合作，持续开拓全球合作伙伴网络，整合 国际成熟的技术与商业模式，构建领先的文化产业化平台。

（4）紧抓科技发展趋势，开启“IP+科技”战略，初步布局VR、AI等领域

2015年，公司正式切入VR、AI新领域，持续在VR领域积极布局，先后参股了拥有全球领先惯性动捕技 术的北京诺亦腾科技有限公司，进行虚拟偶像运营、VR特效、音效制作的香港泽立仕控股有限公司，国内 领先VR头显设备和平台方上海乐相科技有限公司，虚拟现实内容、VR游戏制作公司北京时光梦幻科技有限 公司，国内最早的全景视觉应用机构之一北京互动视界文化传媒有限公司等公司。公司在VR方面所布局的 领域，涵盖了技术、设备、IP、内容、衍生等方面，初步构筑VR生态圈雏形。未来，公司将以IP、内容为 抓手，整合产业资源，推进“IP+科技”产业大融合。

公司启动了智能玩具的设计、研发、制作，并与多家人工智能领先企业建立战略联盟，以“IP+智能” 战略理念为消费者带来更多创新体验产品。

近几年，VR、AI从技术到产品的应用均有很大突破。未来，科技有可能重构泛娱乐业态、颠覆大众消 费与生活方式。紧抓科技发展趋势，公司还将积极探索IP与科技结合的多种可能，夯实创新型产业布局的 先行者优势。

2 、报告期内主营业务是否存在重大变化

□ 是 √ 否

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

7

广东奥飞动漫文化股份有限公司 2015 年年度报告摘要

• 3 、占公司主营业务收入或主营业务利润 10% 以上的产品情况

□ 适用 √ 不适用

4 、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

□ 是 √ 否

• 5 、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生 重大变化的说明

□ 适用 √ 不适用

6 、面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用

六、涉及财务报告的相关事项

• 1 、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

为了加强公司对现金的有效管控，公司实行对各子公司的资金统一调度。为客观、公正的反映个别报 表的财务状况，简化公司与各子公司之间的核算流程，经2015年12月2日召开的第三届董事会第三十五次 会议审议通过，公司变更了应收账款计提坏账准备的会计估计，对合并范围内关联方之间形成的应收款项 划分为合并报表范围内关联方组合，单独进行减值测试，测试后未减值的不计提坏账准备；测试后有客观 证据表明可能发生了减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。 本次会计估计变更对公司合并报表金额无影响，不会对公司已披露的财务报表产生影响。

2 、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

3 、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

详见第十节财务报告“八、合并范围的变更”。

4 、董事会、监事会对会计师事务所本报告期 “ 非标准审计报告 ” 的说明

□ 适用 √ 不适用

5 、对 2016 年 1-3 月经营业绩的预计

• √ 适用 □ 不适用

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

8

广东奥飞动漫文化股份有限公司 2015 年年度报告摘要

2016 年1-3 月预计的经营业绩情况：净利润为正，同比下降50%以上

净利润为正，同比下降 50%以上

2016年1-3月归属于上市公司股东的净利润变动幅度	-15.00%	至	15.00%
2016年1-3月归属于上市公司股东的净利润区间（万元）	6,787.86	至	9,183.57
2015年1-3月归属于上市公司股东的净利润（万元）			7,985.72
	公司的各项业务健康发展，新项目及游戏业务业绩贡献幅度波动
业绩变动的原因说明
	相对较大。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

9