Aker Solutions — AGM Information 2020

Apr 21, 2020

PROTOKOLL

FOR

ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2020

AKER SOLUTIONS ASA

Ordinær generalforsamling i Aker Solutions ASA ble avholdt tirsdag 21. april 2020 i Oksenøyveien 8, på Fornebu.

$\mathbf{1}$ . ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN VED STYRETS LEDER

Generalforsamlingen ble åpnet og ledet av Øyvind Eriksen.

Fortegnelsen over møtende aksjonærer viste at 159 340 216 av selskapets totalt 272 044 389 aksjer var representert, herunder gjennom forhåndsstemmer og fullmaktsstemmer. Således var 58,57 % av den totale aksjekapitalen deltakende på generalforsamlingen. Fortegnelsen over deltakende aksjonærer er vedlagt denne protokollen som vedlegg 1.

$2.$ GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Det ble ikke reist innvendinger mot innkallingen eller dagsorden. Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner innkalling og dagsorden.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

$3₁$ VALG AV PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen velger Frode Strømø til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

4. ORIENTERING OM VIRKSOMHETEN

Ole Martin Grimsrud redegjorde for virksomheten i konsernet og gjennomgikk hovedtallene i årsregnskapet for 2019, både for Aker Solutions ASA og for konsernet.

5. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET FOR 2019 FOR AKER SOLUTIONS ASA OG KONSERNET, SAMT STYRETS ÅRSBERETNING

Møteleder redegjorde for styrets forslag. Årsregnskapet og årsberetningen ble behandlet. Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2019 for Aker Solutions ASA og konsernet samt årsberetningen, herunder styrets forslag om at det ikke utdeles utbytte for 2019.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

6. BEHANDLING AV STYRETS REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING

Møtelederen redegjorde for styrets redegjørelse for foretaksstyring. Generalforsamlingen tok redegjørelsen til etterretning.

$7.$ AVSTEMNING OM VEILDENDE RETNINGSLINJER FOR LEDERLØNNSFASTSETTELSEN

I overensstemmelse med allmennaksjelovens § 6-16a har styret forberedt en erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til daglig leder og andre ledende ansatte i selskapet. Erklæringen er tilgjengelig på selskapets hjemmeside.

Generalforsamlingens avstemning over retningslinjene er i utgangspunktet veiledende for styret. Imidlertid er avstemningen over den del av retningslinjene som gjelder godtgjørelse i aksjer til ledende ansatte, tegningsretter, opsjoner og andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet eller andre selskaper i konsernet, bindende for styret, jf allmennaksjeloven § 5-6 (3), tredje setning, jf § 6-16a (2), fjerde setning.

Det skal avholdes separat avstemning over den veiledende og den bindende delen av retningslinjene.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak vedrørende den veiledende delen av retningslinjene:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til den delen av retningslinjene som skal være veiledende for styret, jf allmennaksjeloven § 6-16a.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

AVSTEMNING OM BINDENDE RETNINGSLINJER FOR GODTGJØRELSE KNYTTET 8. TIL AKSJER ELLER SELSKAPETS AKSJEKURS

Det vises til sak 7 på agendaen. Det skal avholdes separat avstemning over den veiledende og den bindende delen av retningslinjene.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak vedrørende den bindende delen av retningsliniene:

Generalforsamlingen godkjenner den delen av retningslinjene som skal være bindende for styret, jf allmennaksjeloven § 6-16a.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV STYRET OG 9. REVISJONSUTVALGET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomitéens forslag fastsettes honorarsatsene for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2019 til den ordinære generalforsamlingen i 2020 som følger:

• NOK 620 000 til styrets leder
• NOK 360 000 til hvert av de øvrige styremedlemmene
• NOK 215 000 i tillegg til leder av revisjonsutvalget
• NOK 125 000 i tillegg til hvert av de øvrige medlemmene av revisjonsutvalget
• NOK 12 500 per styremøte med fysisk deltakelse som tilleggshonorar til styremedlemmer med en betydelig reisebyrde bosatt utenfor Norden

Det ble opplyst at honoraret til styrets leder, Øyvind Eriksen og styremedlem Kristian Røkke betales til deres arbeidsgiver, Aker ASA.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV VALGKOMITÉEN $10.$

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomitéens forslag fastsettes honorarsatsene for perioden fra ordinær generalforsamling i 2019 til den ordinære generalforsamlingen i 2020 som følger: NOK 36 000 til hvert av medlemmene i valgkomitéen.

I henhold til policy i Aker selskapene, vil honoraret til Arild Frick betales til hans arbeidsgiver, Aker ASA.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

$11.$ VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomitéens forslag gjenvelges Øyvind Eriksen (styreleder), Koosum Kalyan, Kristian Røkke, Birgit Aagaard-Svendsen og Henrik O. Madsen som (aksjonærvalgte) styremedlemmer for en periode på to år og Kjell Inge Røkke gjenvelges som (aksjonærvalgt) varamedlem for en periode på to år.

Styret består etter dette av følgende aksjonærvalgte medlemmer: Øyvind Eriksen (styreleder), Koosum Kalyan (medlem), Kristian Røkke (medlem), Birgit Aagaard-Svendsen (medlem) og Henrik O. Madsen (medlem), samt Kjell Inge Røkke (varamedlem).

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

$12.$ VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITÉEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomitéens forslag gjenvelges Leif-Arne Langøy som medlem og leder av valgkomitéen for en periode på to år. Ingebret G. Hisdal og Ove A. Taklo velges som nye medlemmer av valgkomitéen for en periode på to år, og erstatter Gerhard Heiberg og Arild Frick som trer ut av komitéen.

Valgkomitéen består etter dette av følgende medlemmer: Leif-Arne Langøy (leder), Ingebret G. Hisdal (medlem - ny), Ove A. Taklo (medlem - ny) og Georg Rabl (medlem).

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

GODKJENNELSE AV REVISORS HONORAR FOR 2019 $13.$

Møteleder redegjorde for revisors honorar for 2019. Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar på NOK 5,9 millioner for revisjon av Aker Solutions ASA for 2019.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

14. FULLMAKT TIL STYRET TIL Å ERVERVE SELSKAPETS EGNE AKSJER TIL BRUK I FORBINDELSE MED OPPKJØP, FUSJONER, FISJONER ELLER ANDRE TRANSAKSJONER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• Styret gis fullmakt til å erverve selskapets egne aksjer opp til en samlet pålydende verdi på a) NOK 29 380 794. Fullmakten omfatter også avtalepant i selskapets egne aksjer.
• $b)$ Den høyeste og laveste kjøpesum som skal betales for aksjene er henholdsvis NOK 300 og NOK 1. Fullmakten kan bare anvendes for å benytte selskapets aksjer som vederlag i forbindelse med oppkjøp, fusjoner, fisjoner eller andre transaksjoner. Styret står for øvrig fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan også benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• Fullmakten skal anvendes i samsvar med reglene i allmennaksjeloven og er gyldig frem til den C) ordinære generalforsamlingen i 2021, dog senest 30. juni 2021.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

15. FULLMAKT TIL STYRET TIL Å ERVERVE SELSKAPETS EGNE AKSJER I FORBINDELSE MED SELSKAPETS AKSJEPROGRAM FOR ANSATTE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• Styret gis fullmakt til å erverve selskapets egne aksjer opp til en samlet pålydende verdi på $a)$ NOK 29 380 794. Fullmakten omfatter også avtalepant i selskapets egne aksjer.
• $b)$ Den høyeste og laveste kjøpesum som skal betales for aksjene er henholdsvis NOK 300 og NOK 1. Fullmakten kan bare anvendes for å selge og/eller overføre aksjer til ansatte i selskapet som en del av selskapets aksje- og incentivprogram, som vedtatt av styret. Styret står for øvrig fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan også benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• Fullmakten skal anvendes i samsvar med reglene i allmennaksjeloven og er gyldig frem til den $c)$ ordinære generalforsamlingen i 2021, dog senest 30. juni 2021.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

16. FULLMAKT TIL STYRET TIL Å ERVERVE SELSKAPETS EGNE AKSJER FOR INVESTERING ELLER ETTERFØLGENDE SALG ELLER SLETTING

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• Styret gis fullmakt til å erverve selskapets egne aksjer opp til en samlet pålydende verdi på $a)$ NOK 29 380 794. Fullmakten omfatter også avtalepant i selskapets egne aksjer.
• $b)$ Den høyeste og laveste kjøpesum som skal betales for aksjene er henholdsvis NOK 300 og NOK 1. Fullmakten kan bare anvendes til investeringsformål eller for etterfølgende salg eller sletting av slike aksjer. Styret står for øvrig fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan også benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• $c)$ Fullmakten skal anvendes i samsvar med reglene i allmennaksjeloven og er gyldig frem til den ordinære generalforsamlingen i 2021, dog senest 30. juni 2021.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

$***$

Protokoll for generalforsamling AKER SOLUTIONS ASA

ISIN:			NO0010716582 AKER SOLUTIONS ASA
Generalforsamlingsdato: 21.04.2020 09.00
Dagens dato:	21.04.2020
Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 2 Approval of summons and agenda
Ordinær	159 334 842	4 500	159 339 342	874	0	159 340 216
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00%	0,00 %
% total AK	58,57 %	0,00 %	58,57 %	0,00%	0,00 %
Totalt	159 334 842	4500	159 339 342	874	$\mathbf o$	159 340 216
Sak 3 Appointment of a person to co-sign the minutes together with the chairman
Ordinær	159 334 842	5 0 5 0	159 339 892	324	0	159 340 216
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %	0,00%
% total AK	58,57 %	0,00%	58,57 %	0.00%	0,00 %
Totait	159 334 842	5050	159 339 892	324	o	159 340 216
Sak 5 Approval of the 2019 annual accounts of Aker Solutions ASA, the groups consolidated accounts and the board of directors report
Ordinær	159 334 942	4 9 5 0	159 339 892	324	0	159 340 216
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00%	0,00 %
% total AK	58,57 %	0,00 %	58,57 %	0,00%	0,00 %
Totalt	159 334 942	4950	159 339 892	324	O	159 340 216
Sak 7 Vote on the advisory guidelines for remuneration of executive management
Ordinær	159 288 520	40 630	159 329 150	11 066	0	159 340 216
% avgitte stemmer	99,97 %	0,03%		0,00%
% representert AK	99,97 %	0,03%	99,99 %	0,01%	0,00%
% total AK	58,55 %	0,02%	58,57 %	0,00%	0,00%
Totalt	159 288 520	40 630	159 329 150	11066	o	159 340 216
price						Sak 8 Vote on the binding guidelines concerning remuneration related to shares or the companys share
Ordinær	159 291 322	37 219	159 328 541	11 675	0	159 340 216
% avgitte stemmer	99,98 %	0,02%		0,00%
% representert AK	99,97 %	0,02%	99,99 %	0,01%	0,00%
% total AK	58,55 %	0,01%	58,57 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	159 291 322		37 219 159 328 541	11 675	$\Omega$	159 340 216
Sak 9 Approval of remuneration to the members of the board of directors and the audit committee
Ordinær	159 317 370	9 3 8 0	159 326 750	13 4 66	0	159 340 216
% avgitte stemmer	99,99 %	0,01%		0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,01%	99,99 %	0,01 %	0,00%
% total AK	58,56 %	0,00 %	58,57 %	0,01%	0,00 %
Totalt	159 317 370		9 380 159 326 750	13 4 66	$\bf o$	159 340 216
Sak 10 Approval of remuneration to the members of the nomination committee
Ordinær	159 321 548	5 3 0 2	159 326 850	13 366	0	159 340 216
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00%
% representert AK	99,99 %	$0,00\%$	99,99 %	0,01%	0,00%
% total AK	58,57 %	0,00 %	58,57 %	0,01%	0,00%
Totalt	159 321 548		5 302 159 326 850	13 366	0	159 340 216
Sak 11 Election of members to the board of directors
Ordinær	158 388 073	737 641	159 125 714	214 502	0	159 340 216
% avgitte stemmer	99,54 %	0,46%		0,00%
% representert AK	99,40 %	0,46%	99,87 %	0,14%	0,00%
% total AK	58,22 %	0,27%	58,49 %	0,08%	0,00%
Totalt	158 388 073		737 641 159 125 714 214 502		o	159 340 216
Sak 12 Election of members to the nomination committee
Ordinær	158 862 131	263 033	159 125 164	215 052	0	159 340 216

Side 6 au 8

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
% avgitte stemmer	99,84 %	0,17%		0,00%
% representert AK	99,70 %	0.17%	99,87 %	0,14%	0.00%
% total AK	58,40 %	0,10 %	58,49 %	0.08%	0,00 %
Totalt	158 862 131	263 033	159 125 164	215 052	o	159 340 216
Sak 13 Approval of remuneration to the auditor for 2019
Ordinær	159 318 350	8 3 5 0	159 326 700	13 516	$\Omega$	159 340 216
% avgitte stemmer	100,00 %	0.01%		0,00%
% representert AK	99,99 %	0.01 %	99.99 %	0.01%	0.00%
% total AK	58,56 %	0.00%	58,57 %	0,01%	0.00%
Totalt	159 318 350	8 3 5 0	159 326 700	13516	O	159 340 216
Sak 14 Authorization to the board of directors to purchase treasury shares in connection with
acquisitions,mergers, demergers or other transactions
Ordinær	153 371 407	5968035	159 339 442	774	$\Omega$	159 340 216
% avgitte stemmer	96,26 %	3.75 %		$0.00 \%$
% representert AK	96,25 %	3,75 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	56,38 %	2.19%	58,57 %	$0.00 \%$	0,00 %
Totalt	153 371 407 5 968 035		159 339 442	774	0	159 340 216
program for employees						Sak 15 Authorization to the board of directors to purchase treasury shares in connection with the share
Ordinær	149 530 977	9806389	159 337 366	2850	0	159 340 216
% avgitte stemmer	93,85 %	6,15 %		0.00%
% representert AK	93,84 %	6,15 %	100,00 %	0,00 %	0.00%
% total AK	54,97 %	3,61 %	58.57 %	$0.00 \%$	0.00%
Totalt	149 530 977 9 806 389		159 337 366	2850	$\mathbf o$	159 340 216
Sak 16 Authorization to the board of directors to purchase treasury shares for the purpose of investment or subsequent sale or deletion of shares
Ordinær	149 544 245	9795347	159 339 592	624	0	159 340 216
% avgitte stemmer	93,85 %	6,15 %		0,00%
% representert AK	93,85 %	6.15 %	100,00 %	0,00 %	0.00%
% total AK	54,97%	3,60 %	58,57 %	0,00%	0.00%
Totalt	149 544 245 9 795 347		159 339 592	624	$\mathbf o$	159 340 216

Kontofører for selskapet: For selskapet: DNB Bank ASA AKER SOLUTIONS ASA

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antail aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinaer	272 044 389	1,08 293 807 940.12 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

$Side \exists aw \&$

21.04.2020

Mer forelå ikke til behandling, og generalforsamlingen ble derfor avsluttet.

Fornebu, 21. april 2020

Øyvind Eriksen

Frode Strømø

Vedlegg:

Oversikt over aksjonærer som var representert på generalforsamlingen, enten selv, ved fullmektig, $1.$ eller ved elektronisk forhåndsstemme

Vealegg 1

Totalt representert

' ISIN:	NO0010716582 AKER SOLUTIONS ASA
Generalforsamlingsdato: 21.04.2020 09.00
Dagens dato:	21.04.2020

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 1

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	272 044 389
- selskapets egne aksier	101 636
Totalt stemmeberettiget aksjer	271 942 753
Representert ved forhåndsstemme	147 050 380	54,07 %
Sum Egne aksjer	147 050 380	54,07 %
Representert ved fullmakt	42 748	0.02%
Representert ved stemmeinstruks	12 247 088	4,50 %
Sum fullmakter	12 289 836	4,52 %
Totalt representert stemmeberettiget	159 340 216	58,59 %
Totalt representert av AK	159 340 216	58,57 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet;

DNB Bank ASA

AKER SOLUTIONS ASA