Aker Solutions — AGM Information 2018

Apr 18, 2018

PROTOKOLL

FOR

ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2018

AKER SOLUTIONS ASA

Ordinær generalforsamling i Aker Solutions ASA ble avholdt onsdag 18. april 2018 i Snarøyveien 20, på Fornebu.

$1.$ ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN VED STYRETS LEDER

Generalforsamlingen ble åpnet og ledet av Øyvind Eriksen.

Fortegnelsen over møtende aksjonærer viste at 177 694 262 av selskapets totalt 272 044 389 aksjer var representert, herunder gjennom forhåndsstemmer og fullmaktsstemmer. Således var ca. 65,32 % av den totale aksjekapitalen deltakende på generalforsamlingen. Fortegnelsen over deltakende aksjonærer er vedlagt denne protokollen som vedlegg 1.

$2.$ GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Det ble ikke reist innvendinger mot innkallingen eller dagsorden. Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner innkalling og dagsorden.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

VALG AV PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED $3₁$ MØTELEDER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen velger Frode Strømø til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

$\overline{\mathbf{4}}$ . ORIENTERING OM VIRKSOMHETEN

Svein Oskar Stoknes redegjorde for virksomheten i konsernet og gjennomgikk hovedtallene i årsregnskapet for 2017, både for Aker Solutions ASA og for konsernet.

5. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET FOR 2017 FOR AKER SOLUTIONS ASA OG KONSERNET, SAMT ÅRSBERETNINGEN.

Møteleder redegjorde for styrets forslag. Årsregnskapet og årsberetningen behandlet. ble Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2017 for Aker Solutions ASA og konsernet samt årsberetningen, herunder styrets forslag om at det ikke utdeles utbytte for 2017.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

6. BEHANDLING AV STYRETS REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING

Møtelederen redegjorde for styrets redegjørelse for foretaksstyring. Generalforsamlingen tok redegjørelsen til etterretning.

$7.$ AVSTEMNING OM VEILDENDE RETNINGSLINJER FOR LEDERLØNNSFASTSETTELSEN

I overensstemmelse med allmennaksjelovens § 6-16a har styret forberedt en erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til daglig leder og andre ledende ansatte i selskapet. Erklæringen er tilgjengelig på selskapets hjemmeside.

Generalforsamlingens avstemning over retningslinjene er i utgangspunktet veiledende for styret. Imidlertid er avstemningen over den del av retningslinjene som gjelder godtgjørelse i aksjer til ledende ansatte, tegningsretter, opsjoner og andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet eller andre selskaper i konsernet, bindende for styret, if allmennaksjeloven § 5-6 (3), tredje setning, jf § 6-16a (2), fjerde setning.

Det skal avholdes separat avstemning over den veiledende og den bindende delen av retningslinjene.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak vedrørende den veiledende delen av retningslinjene:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til den delen av retningslinjene som skal være veiledende for styret, jf allmennaksjeloven § 6-16a.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

AVSTEMNING OM BINDENDE RETNINGSLINJER FOR GODTGJØRELSE KNYTTET 8. TIL AKSJER ELLER SELSKAPETS AKSJEKURS

Det vises til sak 7 på agendaen. Det skal avholdes separat avstemning over den veiledende og den bindende delen av retningslinjene.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak vedrørende den bindende delen av retningslinjene:

Generalforsamlingen godkjenner den delen av retningslinjene som skal være bindende for styret, jf allmennaksjeloven § 6-16a.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

$9₁$ FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV STYRET OG REVISJONSUTVALGET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomitéens forslag fastsettes honorarsatsene for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2017 til den ordinære generalforsamlingen i 2018 som følger:

• $\blacksquare$ NOK 610 000 til styrets leder
• NOK 450 000 til styrets nestleder
• NOK 350 000 til hvert av de øvrige styremedlemmene
• NOK 210 000 i tillegg til leder av revisjonsutvalget
• NOK 120 000 i tillegg til det øvrige medlemmet av revisjonsutvalget
• NOK 12 500 per styremøte med fysisk deltakelse som tilleggshonorar til styremedlemmer eller varamedlemmer med bosted utenfor Norden"

Det ble opplyst at honoraret til styrets leder, Øyvind Eriksen betales til hans arbeidsgiver, Aker ASA. Honoraret til styremedlem Kjell Inge Røkke betales til hans arbeidsgiver, The Resource Group TRG AS.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

10. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV VALGKOMITÉEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomitéens forslag fastsettes honorarsatsene for perioden fra ordinær generalforsamling i 2017 til den ordinære generalforsamlingen i 2018 som følger: NOK 35 000 til hvert av medlemmene i valgkomitéen.

I henhold til policy i Aker selskapene, vil honoraret til Arild Frick betales til hans arbeidsgiver, Aker ASA.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

11. VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomitéens forslag velges Øyvind Eriksen (styreleder), Koosum Kalyan, Kristian Røkke, Birgit Aagaard-Svendsen og Henrik O. Madsen som (aksjonærvalgte) styremedlemmer for en periode på to år, og Kjell Inge Røkke velges som (aksjonærvalgt) varamedlem for en periode på to år.

Styret består etter dette av følgende aksjonærvalgte medlemmer: Øyvind Eriksen (styreleder), Koosum Kalyan (styremedlem), Kristian Røkke (styremedlem – ny), Birgit Aagaard-Svendsen (styremedlem – ny) og Henrik O. Madsen (styremedlem – ny), samt Kjell Inge Røkke (varamedlem – ny).

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

$12.$ VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITÉEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomitéens forslag gjenvelges Leif-Arne Langøy (leder) og Gerhard Heiberg som medlemmer av valgkomitéen for en periode på to år.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

$13.$ GODKJENNELSE AV REVISORS HONORAR FOR 2017

Møteleder redegjorde for revisors honorar for 2017. Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar på NOK 5,6 millioner for revisjon av Aker Solutions ASA for 2017.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

FULLMAKT TIL STYRET TIL Å ERVERVE SELSKAPETS EGNE AKSJER TIL BRUK I 14. FORBINDELSE MED OPPKJØP, FUSJONER. FISJONER ELLER ANDRE TRANSAKSJONER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• $a)$ Styret gis fullmakt til å erverve selskapets egne aksjer opp til en samlet pålydende verdi på NOK 29 380 794. Fullmakten omfatter også avtalepant i selskapets egne aksjer.
• b) Den høyeste og laveste kjøpesum som skal betales for aksjene er henholdsvis NOK 300 og NOK 1. Fullmakten kan bare anvendes for å benytte selskapets aksjer som vederlag i forbindelse med oppkjøp, fusjoner, fisjoner eller andre transaksjoner. Styret står for øvrig fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan også benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• $c)$ Fullmakten skal anvendes i samsvar med reglene i allmennaksjeloven og er gyldig frem til den ordinære generalforsamlingen i 2019, dog senest 30. juni 2019.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

15. FULLMAKT TIL STYRET TIL Å ERVERVE SELSKAPETS EGNE AKSJER I FORBINDELSE MED SELSKAPETS AKSJEPROGRAM FOR ANSATTE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• $a)$ Styret gis fullmakt til å erverve selskapets egne aksjer opp til en samlet pålydende verdi på NOK 29 380 794. Fullmakten omfatter også avtalepant i selskapets egne aksjer.
• b) Den høyeste og laveste kjøpesum som skal betales for aksjene er henholdsvis NOK 300 og NOK 1. Fullmakten kan bare anvendes for å selge og/eller overføre aksjer til ansatte i selskapet som en del av selskapets aksje- og incentivprogram, som vedtatt av styret. Styret står for øvrig fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan også benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• $c)$ Fullmakten skal anvendes i samsvar med reglene i allmennaksjeloven og er gyldig frem til den ordinære generalforsamlingen i 2019, dog senest 30. juni 2019.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

FULLMAKT TIL STYRET TIL Å ERVERVE SELSKAPETS EGNE AKSJER FOR 16. INVESTERING ELLER ETTERFØLGENDE SALG ELLER SLETTING

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• Styret gis fullmakt til å erverve selskapets egne aksjer opp til en samlet pålydende verdi på a) NOK 29 380 794. Fullmakten omfatter også avtalepant i selskapets egne aksjer.
• Den høyeste og laveste kjøpesum som skal betales for aksjene er henholdsvis NOK 300 og NOK 1. $b)$ Fullmakten kan bare anvendes til investeringsformål eller for etterfølgende salg eller sletting av slike aksjer. Styret står for øvrig fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan også benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven $§6-17.$
• Fullmakten skal anvendes i samsvar med reglene i allmennaksjeloven og er gyldig frem til den c) ordinære generalforsamlingen i 2019, dog senest 30. juni 2019.

Stemmeresultatet fremgår av side 6-7.

$ * $

Protokoll for generalforsamling AKER SOLUTIONS ASA

ISIN:	NO0010716582 AKER SOLUTIONS ASA
Generalforsamlingsdato: 18.04.2018 09.00
Dagens dato:	18.04.2018

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte			Avstår Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 2 Approval of summons and agenda
Ordinær	177 694 242	0	177 694 242	20	0	177 694 262
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	65,32 %	0,00 %	65,32 %	0,00 %	0,00%
Totalt	177 694 242	o	177 694 242	20	o	177 694 262
Sak 3 Appointment of a person to co-sign the minutes together with the chairman
Ordinær	177 694 232	0	177 694 232	30	0	177 694 262
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	65,32 %	0,00%	65,32 %	0,00%	0,00%
Totalt	177 694 232	0	177 694 232	30	o	177 694 262
and the board of directors report						Sak 5 Approval of the 2017 annual accounts of Aker Solutions ASA, the groups consolidated accounts
Ordinær	177 690 883	858	177 691 741	2 5 2 1	0	177 694 262
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	65,32 %	0,00%	65,32 %	0,00%	0,00%
Totalt	177 690 883	858	177 691 741	2521	$\mathbf o$	177 694 262
Sak 7 Vote on the advisory guidelines for remuneration of executive management
Ordinær	177 165 958	525 683	177 691 641	2 6 2 1	0	177 694 262
% avgitte stemmer	99,70 %	0,30%		0.00%
% representert AK	99,70 %	0,30%	100,00 % 0,00 %		0,00%
% total AK	65,12 %	0,19%	65,32 % 0,00 %		0,00%
Totalt	177 165 958		525 683 177 691 641	2621	$\mathbf o$	177 694 262
						Sak 8 Vote on the binding guidelines concerning remuneration related to shares or the companys share
price
Ordinær	172 111 548	5 579 661	177 691 209	3 0 5 3	$\mathbf{0}$	177 694 262
% avgitte stemmer	96,86 %	3,14 %		0,00 %
% representert AK	96,86 %	3,14 %	100,00 %	0,00%	0,00 %
% total AK	63,27 %	2,05 %	65,32 % 0,00 %		0,00 %
Totalt	172 111 548		5 579 661 177 691 209	3053	o	177 694 262
Sak 9 Approval of remuneration to the members of the board of directors and the audit committee Ordinær
	177 690 341	858	177 691 199	3 0 6 3	0	177 694 262
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK % total AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00%
Totalt	65,32 % 177 690 341	0,00%	65,32 % 0,00 %		0,00 %
Sak 10 Approval of remuneration to the members of the nomination committee			858 177 691 199	3 0 6 3	o	177 694 262
Ordinær	177 691 309	0	177 691 309	2953	0
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00 %		177 694 262
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 % 0,00 %		0,00%
% total AK	65,32 %	0,00%	65,32 % 0,00 %		0,00 %
Totalt	177 691 309	$\mathbf{o}$	177 691 309	2953	o	177 694 262
Sak 11 Election of members to the board of directors
Ordinær	176 425 049	1 268 741	177 693 790	472	0
% avgitte stemmer	99,29 %	0,71%		0,00 %		177 694 262
% representert AK	99,29 %	0,71%	100,00 %	0,00%	$0,00\%$
% total AK	64,85 %	0,47%	65,32 %	$0,00\%$	0,00 %
Totalt	176 425 049		1 268 741 177 693 790	472	0	177 694 262
Sak 12 Election of members to the nomination committee
Ordinær	177 693 800	$\mathbf{0}$	177 693 800	462	0	177 694 262

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte			Avstår Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	65,32 %	0,00 %	65,32 %	0,00%	0.00%
Totalt	177 693 800	o	177 693 800	462	O	177 694 262
Sak 13 Approval of remuneration to the auditor for 2017
Ordinær	177 690 441	858	177 691 299	2963	0	177 694 262
% avgitte stemmer	100.00 %	0.00%		0,00%
% representert AK	100.00 %	0.00%	100,00 % 0,00 %		0.00%
% total AK	65,32 %	0.00%	65,32 % 0,00 %		0.00%
Totalt	177 690 441	858	177 691 299	2963	$\Omega$	177 694 262
Sak 14 Authorization to the board of directors to purchase treasury shares in connection with
acquisitions, mergers, demergers or other transaction
Ordinær	166 845 248	10 846 493	177 691 741	2 5 2 1	$\Omega$	177 694 262
% avgitte stemmer	93,90 %	6.10%		0.00%
% representert AK	93,90 %	6,10 %	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	61,33 %	3,99 %	65,32 % 0,00 %		0.00%
Totalt			166 845 248 10 846 493 177 691 741	2521	O	177 694 262
Sak 15 Authorization to the board of directors to purchase treasury shares in connection with the share
program for employees
Ordinær	156 550 029	21 141 612	177 691 641	2621	0	177 694 262
% avgitte stemmer	88,10 %	11,90 %		0.00%
% representert AK	88,10 %	11,90 %	100,00 % 0,00 %		0.00%
% total AK	57,55 %	7,77 %	65.32 % 0.00 %		0.00%
Totalt			156 550 029 21 141 612 177 691 641	2621	0	177 694 262
Sak 16 Authorization to the board of directors to purchase treasury shares for the purpose of investment or subsequent sale or deletion of shares
Ordinær	156 565 627	21 126 114	177 691 741	2 5 2 1	0	177 694 262
% avgitte stemmer	88,11 %	11,89 %		0.00 %
% representert AK	88.11 %	11,89 %	100,00 %	0,00%	0.00%
% total AK	57,55 %	7,77 %	65,32 %	0,00 %	0,00%
Totalt	156 565 627	21 126 114	177 691 741	2521	$\mathbf o$	177 694 262

1,08 293 807 940,12 Ja

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

272 044 389

Ordinær

Sum:

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

Mer forelå ikke til behandling, og generalforsamlingen ble derfor avsluttet.

Fornebu, 18. april 2018

Øyvind Eriksen

Frode Strømø

Vedlegg:

1. Oversikt over aksjonærer som var representert på generalforsamlingen, enten selv, ved fullmektig, eller ved elektronisk forhåndsstemme

Totalt representert

LISIN:	NO0010716582 AKER SOLUTIONS ASA
Generalforsamlingsdato: 18.04.2018 09.00
Dagens dato:	18.04.2018

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 4

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	272 044 389
- selskapets egne aksjer	511 801
Totalt stemmeberettiget aksjer	271 532 588
Representert ved egne aksjer	19 542 721	7,20 %
Representert ved forhåndsstemme	127 683 173	47,02 %
Sum Egne aksjer	147 225 894	54,22 %
Representert ved fullmakt	24 297	0,01%
Representert ved stemmeinstruks	30 444 071	11,21 %
Sum fullmakter	30 468 368	11,22 %
Totalt representert stemmeberettiget	177 694 262	65,44 %
Totalt representert av AK	177 694 262	65,32 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

For selskapet:

AKER SOLUTIONS ASA