Aker Horizons — AGM Information 2021

Apr 20, 2021

(Unofficial translation. The official language of these minutes is Norwegian. In the event of any discrepancies between the Norwegian and English text, the Norwegian text shall precede.)

MINUTES

OF

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN AKER HORIZONS AS

On 20 April 2021, an extraordinary general meeting of Aker Horizons AS, registration no. 925 978 558 (the "Company"), was held in the Company's offices at Oksenøyveien 8, 1366 Lysaker, Norge.

Øyvind Eriksen opened the general meeting and noted that the list of attending shareholders showed that 504,326,613 shares, corresponding to 86.84 % of the Company's shares were represented. A list of the attending shareholders and the voting results for each matter is enclosed as Appendix 1 to these minutes.

Til behandling forelå følgende saker: The following matters were on the agenda:

1 Election of person to chair the meeting and person to co-sign the minutes together with the meeting chair

Øyvind Eriksen was elected chairman of the meeting. Holger Dilling was elected to sign the minutes together with the meeting chair.

2 Approval of the notice of meeting and the agenda

3 Conversion of the Company into a Norwegian public limited liability company

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting adopted the following resolution:

"The Company shall be converted into a public limited liability company. Following

PROTOKOLL FOR EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I

AKER HORIZONS AS

Den 20. april 2021 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Aker Horizons AS, org.nr. 925 978 558 («Selskapet») i Selskapets lokaler i Oksenøyveien 8, 1366 Lysaker, Norge.

Øyvind Eriksen åpnet generalforsamlingen og registrerte at 504 326 613 aksjer, tilsvarende 86,84 % av Selskapets aksjer var representert. Fortegnelsen over fremmøtte aksjeeiere og stemmeresultatet for den enkelte sak er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.

1 Valg av møteleder og medundertegner av generalforsamlingsprotokollen

Øyvind Eriksen ble valgt til møteleder. Holger Dilling ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møtelederen.

2 Godkjennelse av innkallingen og dagsordenen

Innkallingen og dagsordenen ble godkjent. The notice and the agenda were approved.

3 Omdanning av Selskapet til allmennaksjeselskap

«Selskapet omdannes fra et aksjeselskap til et allmennaksjeselskap. Etter at selskapet er omdannet til et allmennaksjeselskap, skal det innby andre enn aksjeeierne og bestemte navngitte personer til å tegne nye aksjer i selskapet. Fra det tidspunkt omdanningen er registrert i Foretaksregisteret, skal § 1 i vedtektene lyde: «Selskapets foretaksnavn er Aker Horizons ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap, med forretningskontor i Bærum kommune.»

«Lise Kingo og Lone Fønss Schrøder velges som nye styremedlemmer i Selskapet, og Martin Bech Holte skal fratre som styremedlem. I tillegg velges Auke Lont som styremedlem med virkning fra 1. august 2021 og Lene Landøy velges som som varamedlem. Selskapets styre skal deretter bestå av følgende personer:

• Øyvind Eriksen (Styreleder)
• Kjell Inge Røkke
• Lise Kingo
• Lone Fønss Schrøder
• Auke Lont (med virkning fra 1. august 2021)
• Lene Landøy (varamedlem)

Styremedlemmene velges betinget av og med virkning fra det tidspunktet Selskapet omdannes til et allmennaksjeselskap og frem til ordinær generalforsamling i 2023, bortsett fra Lise Kingo som velges med virkning umiddelbart etter at Selskapet er omdannet til et allmennaksjeselskap og frem til ordinær generalforsamling i 2023, og Auke Lont som velges som styremedlem fra og med 1. august 2021 og frem til ordinær generalforsamling i 2023.»

the conversion, the Company shall invite others than the shareholders and selected named persons to subscribe for shares in the Company. When the conversion is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises, article 1 of the articles of association shall read: "The company's business name is Aker Horizons ASA. The company is a public limited liability company, having its registered office in the municipality of Bærum."

4 Valg av nytt styre 4 Change to the Board of Directors

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting adopted the following resolutions:

"Lise Kingo and Lone Fønss Schrøder are appointed as new directors of the Company and Martin Bech Holte shall resign from the board. Furthermore, Auke Lont shall be appointed as new director of the Company with effect from 1 August 2021 and Lene Landøy shall be elected as deputy board member. The board of directors shall then consist of the following persons:

• Øyvind Eriksen (Chairman)
• Kjell Inge Røkke
• Lise Kingo
• Lone Fønss Schrøder
• Auke Lont (taking effect from 1 August 2021)
• Lene Landøy (deputy)

The new board is elected subject to and with effect from the date the Company is converted into a public limited liability company and until the annual general meeting in 2023, except for Lise Kingo who shall be elected with effect immediately after the Company has been converted into a public limited liability company and until the annual general meeting in 2023, and Auke Lont who shall be elected with effect from 1 August 2021 and until the annual general meeting in 2023."

«Selskapet skal ha en valgkomité og dette skal fremkomme av Selskapets vedtekter. Valgkomiteen skal bestå av følgende medlemmer:

• Svein Oskar Stoknes (leder)
• Ingebret Hisdal

Medlemmene velges med virkning fra det tidspunktet Selskapet noteres på Oslo Børs og frem til ordinær generalforsamling i 2023.»

«Instruks til valgkomiteen i Aker Horizons ASA som angitt i styrets forslag, godkjennes.»

"Selskapets vedtekter endres i sin helhet til å lyde som følger:

• § 1 Selskapets navn er Aker Horizons ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap, med forretningskontor i Bærum kommune.
• § 2 Selskapets virksomhet er, selv eller sammen med andre, å investere i og utvikle selskaper eller virksomheter som driver innen energi, klima- og

5 Valgkomité – Valg av medlemmer 5 Nomination Committee – Election of members

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting adopted the following resolution:

"The Company shall have a nomination committee, which shall be laid down in the Company's articles of association. The nomination committee shall consist of the following members:

• Svein Oskar Stoknes (chairman)
• Ingebret Hisdal

The members are elected with effect from the date the Company is listed on the Oslo Stock Exchange and until the annual general meeting in 2023."

6 Instruks til valgkomiteen 6 Instructions to the Nomination Committee

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting adopted the following resolution:

"The instructions for the Nomination Committee of Aker Horizons ASA are approved, in line with the Board's proposal."

7 Endring av vedtektene 7 Amendments to the Articles of Association

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting adopted the following resolution:

"The Company's articles of association shall be amended to read as follows:

• § 1 The company's business name is Aker Horizons ASA. The company is a public limited liability company, having its registered office in the municipality of Bærum.
• § 2 The company's purpose is to, by itself or together with other parties, invest in and develop companies and businesses within energy, climate- and environmental

miljøløsninger og infrastruktur, og tilhørende teknologi, varer og tjenester.

• § 3 Selskapets aksjekapital er NOK 580 428 570, fordelt på 580 428 570 aksjer, hver pålydende NOK 1. Selskapets aksjer skal være registrert i Verdipapirsentralen.
• § 4 Styret består av 3 – 9 medlemmer. Selskapets firma tegnes av styrets leder alene eller to styremedlem i fellesskap. Styret kan meddele prokura .
• § 5 Selskapet skal ha en valgkomité bestående av minst 2 medlemmer som skal velges av generalforsamlingen. Generalforsamlingen fastsetter godtgjørelsen til valgkomiteen. Valgkomiteen skal forberede valg av

styremedlemmer. Generalforsamlingen kan vedta instruks for valgkomiteens arbeid.

§ 6 Selskapets generalforsamling skal innkalles ved skriftlig henvendelse til alle aksjonærer med kjent adresse.

Når dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen, er gjort tilgjengelige for aksjonærene på selskapets internettsider, gjelder ikke lovens krav om at dokumentene skal sendes til aksjonærene. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. En aksjonær kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen.

Selskapet kan i innkallingen angi en frist for påmelding som ikke må utløpe tidligere solutions, and infrastructure, and associated technology, goods and services.

• § 3 The company's share capital is NOK 580,428,570 divided into 580,428,570 shares, each with nominal value NOK 1. The shares shall be registered with the Norwegian Central Securities Depository.
• § 4 The Board of Directors consists of 3 - 9 directors. The chairman of the Board of Directors alone or two Directors jointly have the right to sign for and on behalf of the Company. The Board of Directors may grant power of procuration.
• § 5 The company shall have a nomination committee, consisting of at least [two] members elected by the general meeting. The general meeting determines the remuneration to the nomination committee. The nomination committee shall prepare the election of directors. The general meeting may adopt instructions for the nomination committee's tasks.
• § 6 General meetings shall be notified by written notice to all shareholders with known address.

When documents relating to matters which shall be considered in the General Meeting have been made available to the shareholders on the company's internet pages, legislative requirements that documents must be sent to the shareholders in printed form shall not apply. This is applicable also to such documents which, according to legislation, must be included in or attached to the notice of the General Meeting. Notwithstanding, a shareholder may demand to receive in printed form documents related to matters which are to be considered in the General Meeting.

enn fem (5) dager før generalforsamlingen.

-

-

• Styret kan bestemme at aksjeeierne skal kunne avgi sin stemme skriftlig, herunder ved bruk av elektronisk kommunikasjon, i en periode før generalforsamlingen. For slik stemmegivning skal det benyttes en betryggende metode for å autentisere avsenderen.

• Generalforsamlingen ledes av styrets leder eller den han oppnevner. På den ordinære generalforsamling skal følgende spørsmål behandles og avgjøres:

• a) Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning, herunder utdeling av utbytte.

b) Andre saker som etter lov eller vedtekter hører under generalforsamlingen.

Generalforsamlingen kan holdes i Oslo.

The company may set a deadline in the Notice of General Meeting for registration of attendance to the General Meeting, which shall not fall earlier than five (5) days prior to the General Meeting.

The Board may decide that the shareholders may cast their vote in writing, including electronically, during a period prior to the General Meeting. For such voting an adequate method for authenticating the sender shall be applied.

The Chairman of the Board or a person designated by him shall preside at the General Meeting. The Annual General Meeting shall discuss and decide on the following matters.

a) Approval of the annual accounts and the annual report, including distribution of dividend, if any.

b) Other matters that pursuant to law or the Articles of Association fall under the authority of the general meeting

The general meeting may be held in the municipality of Oslo.

* * *

Alle generalforsamlingens vedtak var enstemmige. Det forelå ikke flere saker til behandling, og generalforsamlingen ble hevet.

All resolutions were unanimous. There being no further matters on the agenda, the general meeting was adjourned.

* * *

1. April 2021

_______________________ _______________________

Øyvind Eriksen, møteleder [●], medundertegner/ co-signer

Totalt representert

ISIN:	NO0010921232 AKER HORIZONS AS
Generalforsamlingsdato: 20.04.2021 13.00
Dagens dato:	20.04.2021

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 3

	Antall aksjer	% kapital
Total aksjer	580 750 658
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	580 750 658
Representert ved egne aksjer	20	0,00 %
Representert ved forhåndsstemme	477 532 555	82,23 %
Sum Egne aksjer	477 - 87 -75	82,23 %
Representert ved fullmakt	795 167	0,14 %
Representert ved stemmeinstruks	25 998 871	4.48 %
Sum fullmakter	26 794 0-13	4,61 %
Totalt representert stemmeberettiget 504 326 613		86,84 %
Totalt representert av AK	504 326 613	86,84 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

AKER HORIZONS AS

Protokoll for generalforsamling AKER HORIZONS AS

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ISIN:	NO0010921232 AKER HORIZONS AS
Generalforsamlingsdato: 20.04.2021 13.00
i Dagens dato:	20.04.2021

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstar	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 2 Approval of the notice and the agenda
Ordinær	504 326 416	0	504 326 416	197	0	504 326 613
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	86,84 %	0,00 %	06,84 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	504 326 416	0	504 326 416	197	0	504 326 613
Sak 3 Conversion of the Company into a Norwegian public limited liability company
Ordinær	504 324 016	O	504 324 016	2 597	0	504 326 613
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	86,84 %	0,00 %	86,84 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	504 324 016	0	504 324 016	2 597	0	504 326 613
Sak 4 Change of the Board of Directors
Ordinær	501 632 727	2 693 329	504 326 056	557	0	504 326 613
% avgitte stemmer	99,47 %	0,53 %		0,00 %
% representert AK	99,47 %	0,53 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	86,38 %	0,46 %	86,84 %	0.00 %	0,00 %
Totalt	501 632 727	2 693 329	504 326 056	557	0	504 326 613
Sak 5 Nomination Committee Election of members
Ordinær	504 325 799	200	504 325 999	614	0	504 326 613
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	86,84 %	0,00 %	86,84 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	504 325 799	200	504 325 999	614	0	504 326 613
Sak 6 Instructions to the Nomination Committee
Ordinær	504 325 744	200	504 325 944	୧୧୨	0	504 326 613
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0.00 %	0,00 %
% total AK	86,84 %	0,00 %	86.84 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	504 325 744	200	504 325 944	669	0	504 326 613
Sak 7 Amendment to the Articles of Association
Ordinær	504 325 944	0	504 325 944	୧୧୨	0	504 326 613
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	86,84 %	0,00 %	86,84 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	504 325 944	0	504 325 944	669	0	504 326 613

Kontofører for selskapet: DNB Bank ASA

For selskapet:

日

AKER HORIZONS AS

AksjeInformasjon

	Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinær	580 750 658	1,00 580 750 658,00 Ja
Sum:

� 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

s 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalfortsamlingen

Total Represented

ISIN:	NO0010921232 AKER HORIZONS AS
General meeting date: 20/04/2021 13.00
Today:	20.04.2021

Number of persons with voting rights represented/attended : 3

	Number of shares % sc
Total shares	580,750,658
- own shares of the company	O
Total shares with voting rights	580,750,658
Represented by own shares	20	0.00 %
Represented by advance vote	477,532,555	82.23 %
Sum own shares	477,532,575	82 7 = %
Represented by proxy	795,167	0.14 %
Represented by voting Instruction	25,998,871	4.48 %
Sum proxy shares	26,794,038	4.61 %
Total represented with voting rights	504,326,613	86.84 %
Total represented by share capital	504,326,613	86.84 %

Registrar for the company:

DNB Bank ASA

Signature company:

AKER HORIZONS AS

Protocol for general meeting AKER HORIZONS AS

ISIN:	NO0010921232 AKER HORIZONS AS
General meeting date: 20/04/2021 13.00
Today:	20.04.2021

Shares class	FOR	Against	Poll in			Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights
Agenda item 2 Approval of the notice and the agenda
Ordinær	504,326,416	0	504,326,416	197	0	504,326,613
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	86.84 %	0.00 %	86.84 %	0.00 %	0.00 %
Total	504,326,416	0	504,326,416	197	0	504,326,613
Agenda item 3 Conversion of the Company into a Norwegian public limited liability company
Ordinær	504,324,016	0	504,324,016	2,597	0	504,326,613
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	86.84 %	0.00 %	86.84 %	0.00 %	0.00 %
Total	504,324,016	0	504,324,016	2,597	0	504,326,613
Agenda item 4 Change of the Board of Directors
Ordinær	501,632,727	2,693,329	504,326,056	557	0	504,326,613
votes cast in %	99.47 %	0.53 %		0.00 %
representation of sc in %	99.47 %	0.53 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	86.38 %	0.46 %	86.84 %	0.00 %	0.00 %
Total	501,632,727	2,693,329	504,326,056	557	0	504,326,613
Agenda item 5 Nomination Committee Election of members
Ordinær	504,325,799	200	504,325,999	614	0	504,326,613
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100,00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	86.84 %	0.00 %	86.84 %	0.00 %	0.00 %
Total	504,325,799	200	504,325,999	614	0	504,326,613
Agenda item 6 Instructions to the Nomination Committee
Ordinær	504,325,744	200	504,325,944	eea	0	504,326,613
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	86.84 %	0.00 %	86.84 %	0.00 %	0.00 %
Total	504,325,744	200	504,325,944	669	0	504,326,613
Agenda item 7 Amendment to the Articles of Association
Ordinær	504,325,944	0	504,325,944	୧୧୨	0	504,326,613
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	86.84 %	0.00 %	86.84 %	0.00 %	0.00 %
Total	504,325,944	0	504,325,944	669	0	504,326,613

Registrar for the company: Signature company: DNB Bank ASA AKER HORIZONS AS

Share information

	Name Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinaer	580,750,658	1.00 580,750,658.00 Yes
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement

requires majority of the glven votes

§ 5–18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting