AI assistant
Aker BioMarine Annual Report 2009
3527_rns_2010-03-18_ead67af3-39cc-4460-bd76-8833f49d3555.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
AkerBioMarine
Årsrapport 2009
Våre resultater
Våre resultater
Innhold
4 Styrets beretning
9 Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder
10 Konsernets årsregnskap:
10 Resultatregnskap
11 Balanse
12 Kontantstrøm
13 Endring i egenkapitalen
14 Noter til regnskapet
44 Morselskapets årsregnskap
44 Resultatregnskap
45 Balanse
46 Kontantstrøm
47 Noter til regnskapet
55 Revisjonsberetning
56 Eierstyring og selskapsledelse
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Styrets beretning
Fokusert satsing
I 2009 har Aker BioMarine tatt nye skritt mot bærekraftig og lønnsom høsting av krill. Bioteknologiselskapet opplever stor og økende interesse for kosttilskuddet Superba™ Krill og inngikk i 2009 eksklusive leveranseavtaler med store aktører i USA. I desember fikk Superba™ Krill Novel Food-godkjenning som gjør at selskapet nå kan markedsføre og selge Superba™ Krill i EU. Aker BioMarine kombinerer kunnskap om dypvannsfiske og fangst med marin bioteknologi. Selskapet kontrollerer hele verdikjeden – fra høsting av krill i Antarktis til salg av kosttilskudd til forbrukere.
Krill er rekelignende krepsdyr som er kjent for å være en verdifull og god kilde til omega-3 – essensielle fettsyrer med gode helseeffekter som kroppen må tilføres gjennom kostholdet. I løpet av de siste årene har Aker BioMarine utviklet både en bærekraftig fangstteknologi for krill, en skånsom og naturlig produksjonsmetode som bevarer de viktigste ingrediensene, samt en effektiv foredling av produkter under egne merkenavn.
Satsing på kjernekompetanse
Aker BioMarine har i 2009 fokusert på å utvikle sin kjernevirksomhet, som er fangst, foredling av krill og en ny generasjon omega-3 produkter. Selskapet har hatt betydelig fokus på markedsføring og salgsaktivitet. Dette førte til gjennombrudd i USA og betydelig omsetningsøkning for Superba™ Krill i andre halvår. Selskapet fikk ny daglig leder i mars måned og har også styrket organisasjonen blant annet innen salg og markedsføring, økonomi og finans og logistikk.
Aker BioMarines årsregnskap for 2009 er som ventet preget av at selskapet er inne i en fase med lave, men stigende inntekter og høye kostnader knyttet til fangst, produktutvikling, testing av produksjonsmetoder, markedsinvesteringer og forskning for å dokumentere positive helseeffekter på områder med stort markedspotensial.
Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) var minus 147 millioner kroner i 2009, mot minus 152 millioner i 2008. Ved utgangen av 2009 hadde Aker BioMarine en egenkapitalandel på 12 prosent sammenlignet med 26 prosent ved utgangen av 2008. Kontanter og kontantekvivalenter var på 8 millioner kroner mot 220 millioner ved utløpet av 2008.
Gruppens virksomheter og lokalisering
Aker BioMarines viktigste forretningsvirksomhet er å produsere høyverdige, marine ingredienser basert på krill. Selskapet produserer og selger næringsrike marine ingredienser for bruk i helsefremmende kosttilskudd til mennesker og vekst- og helsefremmende förtilskudd til fisk i oppdrettsanlegg.
Virksomheten består i hovedsak av morselskapet Aker BioMarine ASA og de heleide datterselskapene Aker BioMarine Antarctic AS og Natural Nutrition Development Ltd AS. Førstnevnte datterselskap eier og opererer krillfartøyet Saga Sea, som driver fangst av krill i Antarktis og produksjon av krillmel og krillkonsentrat om bord. Aker BioMarine ASA eier lisensrettigheter til CLA/Tonalin®, som selskapet lisensierer ut og mottar royalty for.
Øvrig virksomhet inkluderer Natural Nutrition Development Ltd AS, som utvikler teknologi og løsninger for produksjon av høykonsentrerte omega-3 produkter. O3C AS, som var et 50/50 joint venture med GC Rieber Oils AS, ble fisjonert i 2009 og Aker BioMarines andel av selskapet ble overført til et nytt heleid datterselskap med navnet AKBM O3C AS. Det er ingen vesentlig aktivitet i dette selskapet.
Aker BioMarine konsernet har ved utgangen av 2009 48 ansatte, hvorav 46 er ansatt i Norge og 2 er ansatt i Uruguay. Selskapets hovedkontor er i Oslo.
Strategiske mål
Selskapet vil primært fokusere på å bruke den sterke stillingen innen bærekraftig fangst og produksjon av krill i Antarktis, og kombinere dette med spisskompetanse på logistikk, forskning, patenter, markedsføring og salg.
Det overordnede målet er å utvikle høyverdige produkter gjennom en integrert verdikjede fra fangst til kunde. Selskapets strategiske mål er:
- Skape konkurransefortrinn innen bærekraftig fangst, produksjon og sluttprodukt gjennom kompetanse, innovasjon og utvikling av intellektuelle rettigheter
- Drive en bærekraftig fangstoperasjon av antarktisk krill i samsvar med strenge miljøstandarder
- Underbygge produktene sine verdi gjennom dokumentasjon av positive effekter
Markedssituasjon
Aker BioMarine har i 2009 lykkes med flere kommersielle gjennombrudd i USA og Europa. Selskapet er fortsatt i en utviklingsfase, men går inn i 2010 med en betydelig ordrereserve i et voksende marked. Satsingen vil fortsatt fokuseres om kosttilskuddet Superba™ Krill og den høyverdige fôringrediensen Qrill™ til oppdrettsnæringen.
Gjennombruddsavtalen med Schiff Nutrition International i tredje kvartal 2009 åpnet dørene til det amerikanske forbrukermarkedet. Samarbeidet har vært positivt og Schiff Nutrition International opplever sterk etterspørselsvekst. Avtalen har gjort Aker BioMarine og Superba™ Krill mer synlig internasjonalt og dette har også ført til mer interesse fra andre kunder. Aker BioMarine lanserte også i tredje kvartal 2009 direkte salg til forbrukere i Norge.
Qrill™ er en høyverdig fiskefôringrediens som har dokumenterte positive effekter sammenlignet med andre vanlige fôringredienser i næringen. Effekten og verdien for oppdretterne er at de kan høste tidligere eller oppnå høyere vekt på den slaktede fisken. Dietter hvor tradisjonelt fiskemel byttes ut med innslag av Qrill™ har vist seg å være svært kostnadseffektive og lønnsomme for oppdretterne. Qrill™ er godt posisjonert i markedet og oppdrettere i Asia, Europa og i Sør- og Nord-Amerika står på kundelisten.
Markedskonkurransen
Aker BioMarine konkurrerer i et globalt marked. Konkurransedyktigheten avhenger av selskapets evne til å posisjonere seg riktig i sine nøkkelmarkeder. Eksterne rammeverk, som for eksempel regelverk for krillressurser, påvirker også konkurranseevnen.
Fangst av krill i Antarktis drives under tillatelse fra norske myndigheter. Aker BioMarine arbeider systematisk for å videreutvikle selskapets forretningsmodell. Helt siden selskapets etablering har det vært lagt vekt på å bygge konkurransefortrinn knyttet til de høyeste standarder for miljø og bærekraftig utvikling. Selskapets fangstmetode, Eco-Harvesting™, sørger for å unngå bifangst av fisk, fugler og andre dyr. Aker BioMarine har i 2009
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Styrets beretning
arbeidet med miljøsertifisering av sitt krillfiske i Antarktis gjennom den uavhengige organisasjonen Marine Stewardship Council (MSC). Selskapet ønsker med dette å sette en høy standard for hvordan slikt fiske skal foregå.
Viktige hendelser i 2009
De viktigste strategiske grepene som ble tatt i 2009 var å styrke selskapets organisasjon på sentrale områder, samt å sikre viktige avtaler med store aktører som kan sørge for god distribusjon. Som tidligere omtalt lyktes selskapet med å etablere en ledende markedsposisjon for salg av omega-3 fra krill i USA. Selskapets kontrakt med Schiff Nutrition International, som er den ledende distributøren av omega-3 fra krill i USA, representerte et gjennombrudd for selskapet.
Andre viktige hendelser inkluderer
- Novel Food-godkjenning av Superba™ Krill i EU
- Kliniske studier bekrefter at Superba™ Krill tas bedre opp i kroppen enn omega-3 fra fiskeolje
- Generelt økende interesse for Superba™ Krill i internasjonale markeder
- Lovende salgsstart for direktesalg til norske forbrukere
Presentasjon av årsregnskapene
Resultatregnskap
Aker BioMarine-gruppens (konsernets) regnskaper er avlagt i samsvar med EU godkjente IFRS-er og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven som skal anvendes per 31. desember 2009.
Konsernets driftsinntekter i 2009 ble 145 millioner kroner, sammenlignet med 85 millioner i 2008. Omsetningstallene inkluderer salg av Superba™ Krill med 50 millioner kroner, Qrill™ med 59 millioner kroner og royalty inntekter for CLA/Tonalin® med 15 millioner kroner. Tilsvarende tall for 2008 var 0 millioner for Superba™ Krill, 53 millioner kroner for Qrill™ og 22 millioner kroner i royalty inntekter.
Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) var minus 147 millioner kroner i 2009 mot minus 152 millioner i 2008. Endringen i EBITDA fra 2008 til 2009 skyldes i hovedsak høyere inntekter med 60 millioner kroner og høyere varekostnad med 54 millioner.
Samlede avskrivninger var 63 millioner kroner i 2009 mot 55 millioner kroner året før. Det ble i 2009 foretatt nedskrivninger på 38 millioner kroner hovedsakelig tilknyttet immaterielle eiendeler. Det ble ikke gjort nedskrivninger i 2008.
Netto finanskostnader beløp seg til 57 millioner kroner i 2009 mot 76 millioner kroner i 2008. Skattekostnadene i 2009 utgjorde 0 millioner kroner mot 81 millioner kroner året før. Konsernets tap fra videreført virksomhet i 2009 var 304 millioner kroner mot et tap på 344 millioner kroner i 2008.
Kontantstrøm
Aker BioMarine-gruppen hadde en netto kontantstrøm fra driften på minus 192 millioner kroner i 2009, sammenlignet med minus 270 millioner i 2008. Forbedringen i kontantstrømmen skyldes lavere renteutbetalinger og tilbakeføring av regnskapsmessige effekter uten kontantstrømseffekt.
Netto kontantstrøm fra investeringer var på minus 79 millioner kroner i 2009 mot minus 138 millioner i 2008. Brutto investeringer i 2009 knytter seg til oppgradering av skipet Saga Sea og produksjonsutstyret om bord, frakteskipet La Manche samt kostnader knyttet til forskning, utvikling og patenter.
Netto kontantstrøm fra finansieringsvirksomhet var positiv og beløp seg til 60 millioner kroner i 2009. Dette skyldes blant annet opptak av et kortsiktig sikret lån fra Aker ASA på 50 millioner kroner, samt benyttet kassekreditt og nedbetaling av eksterne lån. Netto kontantstrøm fra finansieringsvirksomhet var 278 millioner kroner i 2008.
Balanse og likviditet
Aker BioMarine-gruppen hadde en egenkapitalandel på 12 prosent per
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Styrets beretning
- desember 2009 mot 26 prosent ved utløpet av 2008. Konsernets kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av året beløp seg til 8 millioner kroner mot 220 millioner ved årsslutt 2008. Totale eiendeler var på 1 621 millioner kroner per 31. desember 2009 og gruppens egenkapital var på 196 millioner kroner. Tilsvarende tall var for 2008 var 1 924 millioner i totale eiendeler og 500 millioner i egenkapital. Selskapets rentebærende kortsiktig gjeld var på 1 261 millioner kroner per 31. desember 2009, mens langsiktige rentebærende lån var på 100 millioner kroner. Aker BioMarine inngikk i 2009 en kortsiktig låneavtale med Aker ASA på opptil 90 millioner kroner hvorav 50 millioner kroner var trukket opp per 31. desember 2009. Lånet ble tatt opp for å tilføre Aker BioMarine nødvendig likviditet. Renten på 7,25 prosent p.a vil ikke bli betalt løpende, men tillegges hovedstolen som forfaller i mai 2010.
Netto rentebærende lån (rentebærende lån fratrukket kontanter og rentebærende eiendeler) var på 836 millioner kroner per 31. desember 2009 som er en økning fra 471 millioner kroner per 31. desember 2008.
Ved utgangen av 2009 var selskapets arbeidskapital (rentefrie eiendeler minus rentefri kortsiktig gjeld) utenom bankinnskudd på 48 millioner kroner.
Styret i Aker BioMarine har i 2009 utarbeidet planer og tiltak for å refinansiere selskapets kortsiktige lån som forfaller i 2010 samt styrke selskapets egenkapital og likviditet. De identifiserte planene og tiltakene innbefatter konvertering av gjeld til egenkapital, forlengelse av deler av den kortsiktige gjelden som forfaller i 2010, samt en egenkapitalemisjon for styrke selskapets likviditet. Aker ASA som er majoritetseier og selskapets største kreditor støtter gjennomføring av disse nødvendige tiltakene. Tiltakene vil bli gjennomført i 2010. Ved å konvertere gjeld til egenkapital vil selskapet redusere rentekostnaden. Likviditeten som tilføres selskapet gjennom egenkapitalemisjonen vil benyttes til generell selskaps- og arbeidskapitalfinansiering. Basert på de planer og prognoser som foreligger per dags dato vil selskapet ha tilfredsstillende likviditet og være tilstrekkelig kapitalisert for 2010.
Presentasjon av forretningsområdene
Per 31. desember 2009 har selskapet to forretningsområder. Forretningsområdet Krill er selskapets kjernevirksomhet og består av all krillrelatert virksomhet herunder fangst, produksjon, salg og markedsføring og forskning. Fartøyet Saga Sea driver bærekraftig høsting av krill og produksjon av krillmel og krillkonsentrat ombord. Det er essensielt at krillfisket skjer på en ansvarlig og bærekraftig måte og at selskapet gjennom bruk av moderne teknologi får mest mulig verdi av det som høstes fra havet med minimal miljøpåvirkning. I 2009 høstet Saga Sea 43 277 tonn krill i Antarktis, mot 53 985 tonn i 2009. Dette medførte at i 2009 produserte selskapet 6 235 tonn Grill™ mot 8 746 tonn i 2008. Redusert fangst hadde ingen konsekvens for produksjon av Superba™ Krill. Selskapet produserte 34 tonn Superba™ Krill i 2009 mot 21 tonn i 2008.
Superba™ Krill inneholder omega-3 fosfolipider som ikke finnes i tradisjonell fiskeolje. Fosfolipidene påvirker positivt kroppens opptak og utnytelse av omega-3. I tillegg inneholder Superba™ Krill den naturlige og effektive antioksidanten astaxanthin som beskytter cellene i kroppen. Studier tyder på at Superba™ Krill's omega-3 fosfolipider opptas i kroppen på en annen og bedre måte enn omega-3 fra fiskeolje. Formålet er å dokumentere opptak av bioaktive ingredienser fra tarm til blodbane hos et utvalg av friske mennesker. Forskningen fortsetter for å dokumentere at omega-3 fra krill forebygger og gir positive helseeffekter.
Krillvirksomheten hadde en omsetning på 125 millioner kroner i 2009, opp fra 60 millioner kroner i 2008. Driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) var minus 109 millioner kroner i 2009, mot minus 152 millioner i 2008.
Selskapets andre virksomhetsområde Øvrig Virksomhet og Eliminering inneholder morselskapet Aker BioMarine ASA og selskapets satsning på høykonsentrert omega-3 og farmasi. Aker BioMarine ASA består av vanlige holdingfunksjoner som konsernledelse, finans, strategi og forretningsutvikling. Inntekter for morselskapet relateres i hovedsak til royalty-inntekter for CLA/Tonalin®, hvor Aker BioMarine eier produkttrettighetene.
Satsningen på høykonsentrert omega-3 og farmasi består blant annet av selskapet Natural Nutrition Development Ltd AS, som ble operativt tidlig i 2009. Dette selskapet utvikler teknologi og løsninger for produksjon av høykonsentrert omega-3. Anlegget har laboratorium og produksjonsavdeling for testing, utvikling og oppskalering av produksjonsprosesser for omega-3 konsentrater.
I 2009 hadde Øvrig Virksomhet og Eliminering en omsetning på 20 millioner kroner, og EBITDA var minus 38 millioner.
Tilsvarende tall for 2008 var 25 millioner i omsetning og 0 millioner i EBITDA.
Finansiell risiko og risikostyring
Aker BioMarine er et bioteknologiselskap som fortsatt er inne i en utviklingsfase og som lanserer nye produkter under usikkerhet. Dette innebærer risiko knyttet til teknologi, utvikling av produkter og markeder, drift og finansiering.
For nærmere beskrivelse av hvordan selskapet håndterer markedsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko henvises det til Note 26 Finansielle instrumenter.
Hendelser etter balansedato
Etter balansedagen har Aker ASA som følge av den refinansieringsplanen som er omtalt tidligere i rapporten frigitt gjenstående 40 millioner kroner i likviditetslån som nevnt i note 2.
Kvartalsregnskapet for fjerde kvartal 2009 og året 2009 er avlagt under forutsetning av at tidligere omtalt refinansieringsplan vil bli gjennomført. Dette medfører følgende konsekvenser for balansen per 31. desember 2009:
- Alle finansielle eiendeler og forpliktelser mot Aker ASA og dets datterselskaper måles til pålydende per 31. desember 2009, med unntak av konvertibel gjeld som måles etter prinsippene om sammensatte finansielle instrumenter i IAS 39.
- Alle finansielle eiendeler og forpliktelser mot Aker ASA og dets datterselskaper klassifiseres som kortsiktige ved at de forutsettes oppgjort i første halvår 2010.
Antagelse om fortsatt drift
I henhold til paragraf 3-3a i den norske regnskapsloven bekrefter Styret at årsregnskapet for 2009 er blitt utarbeidet ut fra antagelsen om videre drift både for konsernet og morselskapet Aker BioMarine ASA. Se forøvrige note 2 i konsernregnskapet angående konsernets refinansieringsplan.
Morselskapets regnskap og dekning av tap
Resultatregnskapet for morselskapet Aker BioMarine ASA viser et årsresultat for 2009 på minus 75 millioner kroner mot minus 3 757 millioner i 2008. Selskapet har ingen fri egenkapital ved utgangen av 2009.
Selskapets driftsinntekter er i 2009 15 millioner kroner mot 27 millioner i 2008. Lønns- og andre driftskostnader i 2009 er 29 millioner kroner mot 32 millioner i 2008. Selskapets netto finanskostnader i 2009 er 27 millioner kroner mot 235 millioner i 2008.
Med bakgrunn i regnskapsmessig klassifisering i forbindelse med refinansieringsplan hadde selskapet balanseført
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Styrets beretning
anleggsmidler på totalt 1 389 millioner kroner ved utgangen av 2009 mot 1 645 millioner på samme tid i 2008. Omløpsmidler utgjorde 550 millioner kroner, mot 280 millioner året før. Langsiktig gjeld per 31. desember 2009 beløp seg til 12 millioner kroner mot 1 188 millioner kroner ved års slutt 2008. Kortsiktig gjeld var 1 304 millioner kroner, mot 39 millioner kroner i 2008.
Styret anbefaler til generalforsamlingen som avholdes 8. april 2010 at det ikke utbetales utbytte for regnskapsåret 2009.
På grunnlag av ovenstående anbefaler styret følgende allokering av årsresultatet:
| Avsatt til utbytte: | 0 kroner |
|---|---|
| Årets underskudd | 75 millioner kroner |
| Overført til udekket tap | 75 millioner kroner |
| Totalt underskudd dekket | 75 millioner kroner |
Helse, miljø og sikkerhet
Krillfartøyet Saga Sea opererer i værharde farvann i Antarktis. Mannskapets helse og arbeidsmiljø er svært viktige anliggender under slike krevende forhold. Sykefraværet om bord er generelt lavt.
Det gjøres anstrengelser for å få ned sykefraværet, herunder tilpasninger av arbeidsoppgaver og forbedringer av arbeidsmiljøet. Det er også etablert systemer for å sikre at mannskapet skal ha tilgang til behandlende ekspertise ved skader og sykdom når fartøyene er langt til havs. Arbeidsmiljøet om bord vurderes som godt, noe som vises ved at arbeidsstokken er svært stabil.
Selskapets mål er å unngå personskader, miljøskader og skader på fartøyet. Systematiske sikkerhetsøvelser gjennomføres for å trene mannskapet til å håndtere krevende situasjoner som kan oppstå om bord. Sikkerheten til mannskapet om bord er selskapets fremste prioritet, og bestrebelsene på å øke sikkerheten vil bli intensivert og systematisert i årene framover.
I løpet av 2009 var det ingen arbeidsrelaterte ulykker ombord på Saga Sea. Selskapet ser alvorlig på slike ulykker og gjennomgår rutiner og virkemidler for å kunne unngå ulykker i fremtiden.
Fangst av antarktisk krill forvaltes og reguleres av organisasjonen CCAMLR (Commission of the Conservation of Antarctic Marine Living Resources). CCAMLR ble etablert i 1981, og bestemmer den tillatte fangsten av krill. Aker BioMarine har uavhengige inspektører om bord i krillfartøyet i Antarktis, og rapporterer hele tiden nøyaktig volum og posisjon for fangst til relevante myndigheter. Aker BioMarine ønsker at alle aktører skal pålegges denne type rapportering.
Aker BioMarine støtter bestrebelsene
på å fremme mer nasjonal og internasjonal forskning på marine ressurser for å sikre at fangsten skjer innenfor bærekraftige rammer, og at ressursene bevares for fremtidige generasjoner. Aker BioMarine samarbeider med nasjonale myndigheter og med miljøorganisasjoner for å bidra til dette. Selskapet har inngått en samarbeidsavtale med World Wide Fund for Nature i Norge, som anbefaler at alle fartøy som skal drive krillfiske må underlegges strenge rapporteringskrav. I perioden 2009 til 2011 omfatter samarbeidsavtalen med WWF-Norge også målrettet satsing på miljømerking, og sporbarhet i hele verdikjeden fra fangst og frem til produktene tilbys forbrukerne. Kosttilskuddet Superba™ Krill er i dag tydelig merket med posisjon for fangst, fartøyets navn og andre fakta.
Aker BioMarine søker å utvikle nye, miljøvennlige fangstmetoder, redusere bifangst og opprettholde optimal kvalitet på de ressursene vi høster. Selskapet satser kontinuerlig på løsninger som reduserer energiforbruk og utslipp.
Organisasjon
Aker BioMarine konsernet legger vekt på å være en attraktiv arbeidsplass. Selskapets personalpolitikk går ut på at alle ansatte skal ha like muligheter, uansett etnisk bakgrunn, kjønn, religion og alder. Konsernets personalpolitikk innbefatter tiltak for å hindre forskjellsbehandling av ansatte på grunnlag av kjønn når det gjelder lønn, avansement, rekruttering og andre arbeidsrelaterte forhold. Selskapet rekrutterer fra miljøer der det finnes både kvinner og menn.
Ved utgangen av 2009 hadde konsernet 48 ansatte. Ved utgangen av 2008 var det 43 ansatte. Sykefraværet i 2009 var 2,8 prosent, mot 2,9 prosent i 2008.
Per 31. desember 2009 bestod konsernets totale arbeidsstyrke av ca. 38 prosent kvinner. Det er ingen kvinner i konsernledelsen ved inngangen til 2010. To av fem aksjonærvalgte styremedlemmer, tilsvarende 40 prosent, er kvinner.
Selskapets målsetting er å rekruttere flere kvinner til de deler av konsernet der kvinner er underrepresentert, samt å øke andelen mannlige ansatte der menn er underrepresentert.
Eierstyring og selskapsledelse
Aker BioMarines prinsipper for eierstyring og selskapsledelse skal sørge for en egnet rollefordeling mellom eierne, styret og den daglige ledelsen.
Aker BioMarines prinsipper for eierstyring og selskapsledelse er gjengitt i sin
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Styrets beretning
helhet på side 56 i årsrapporten og på www.akerbiomarine.com.
Hallvard Muri tiltrådte som daglig leder og administrerende direktør i mars 2009. Muri har lang fartstid som leder i Akereide selskaper innenfor industri og fiskeri, og han har oppnådd gode resultater. Han kommer fra stillingen som daglig leder i Constructor Group. Kjernen i dette selskapet er tidligere Aker Material Handling. Muri er utdannet siviløkonom fra Handelshøyskolen Bl.
Per 31. desember 2009 eier Aker ASA 83,3 prosent av Aker BioMarine ASAs aksjer gjennom sitt heleide datterselskap Aker Seafoods Holding AS.
Utsikter i 2010
Aker BioMarine kombinerer ekspertise i dypvannsfiske og fangst med marin bioteknologi. Denne kunnskapen og spisskompetansen ligger til grunn for å produsere og selge høyverdige kosttilskudd og ingredienser i næringsmidler, samt förtilskudd til oppdrettsnæringen og forskning på farmasøytiske produkter.
Veien frem til lønnsom drift er avhengig av hvor raskt Aker BioMarine lykkes i salget av kosttilskudd til mennesker. Selskapets kommersielle gjennombrudd i 2009 har lagt et godt grunnlag for fortsatt vekst i 2010. Internasjonalt har markedet for omega-3 produkter vokst med 15-20 prosent per år.
I 2010 satser selskapet på ytterligere vekst i USA, samt at det nå ligger til rette for å selge Superba™ Krill i Europa etter at produktet fikk Novel Food-godkjennelse i desember 2009. Parallelt arbeides det videre med å inngå samarbeid med utvalgte internasjonale distribusjonspartnere, og nye kliniske studier.
Aker BioMarine er en utfordrer i omega-3 markedet. For selskapet er det viktig at forskningen dokumenterer at produktene forebygger og gir positive helseeffekter på konkrete områder som hjerte og kar, hjerne og ledd.
Den refinansieringsplanen som tidligere er omtalt vil sikre selskapet en tilfredsstillende egenkapital og likviditet for planlagte aktiviteter i 2010.
Oslo, 5. februar 2010
Styret og daglig leder i Aker BioMarine ASA
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder
Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for Aker BioMarine ASA, konsern og morselskap, for kalenderåret 2009 og per 31. desember 2009 (årsrapporten 2009).
Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere opplysningskrav som følger av regnskapsloven og som skal anvendes per 31. desember 2009. Årsregnskapet for morselskapet er avlagt i samsvar
med regnskapsloven og god regnskapsskikk i Norge per 31. desember 2009. Årsberetningen for konsern og mor er i samsvar med regnskapslovens krav og Norsk RegnskapsStandard 16 per 31. desember 2009.
Etter vår beste overbevisning:
- er årsregnskapet 2009 for konsernet og morselskapet utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder,
- gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet per 31. desember 2009,
- gir årsberetningen for konsernet og morselskapet en rettvisende oversikt over
- utviklingen, resultatet og stillingen til konsernet og morselskapet,
- de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og selskapet står overfor.
Oslo, 5. februar 2010
Styret og daglig leder i Aker BioMarine ASA
Kjell Inge Røkke
Styreleder
Bjørn Flatgård
Styremedlem
Wenche Rolfsen
Styremedlem
Tore Heldrup Rasmussen
Styremedlem
Helle Kruse Nielsen
Styremedlem
Hallvard Mun
Daglig leder
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Oppstilling av totalresultat / Oppstilling av andre inntekter og kostnader
Aker BioMarine konsernet:
Oppstilling av totalresultat
| Beløp i millioner kroner | Note | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | 4 | 145 | 85 |
| Varekostnad og beholdningsendringer | 5 | (63) | (9) |
| Lønns- og personalkostnader | 6 | (58) | (59) |
| Andre driftskostnader | 7 | (171) | (170) |
| Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer | 4 | (147) | (152) |
| Avskrivninger og amortiseringer | 4,10,11 | (63) | (55) |
| Verdifall og andre driftsposter | 11,12 | (38) | 20 |
| Driftsresultat | 4 | (247) | (187) |
| Finansinntekter | 8 | 64 | 294 |
| Finanskostnader | 8 | (121) | (370) |
| Resultat før skattekostnader | 4 | (304) | (263) |
| Skattekostnader | 9 | - | (81) |
| Nettoresultat fra videreført virksomhet | 4 | (304) | (344) |
| Avviklet virksomhet¹: | |||
| Tap og resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) | 3 | - | (86) |
| Resultat for perioden | (304) | (431) |
Oppstilling av andre inntekter og kostnader
| Beløp i millioner kroner | Note | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Resultat for perioden | 4 | (304) | (431) |
| Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: | |||
| Omregningsdifferanser | 25 | 0 | 0 |
| Øvrige resultatelementer, netto etter skatt | 0 | 0 | |
| Totalresultat | (304) | (431) | |
| Henføres til: | |||
| Majoritetshandel (eiere i morselskapet) | (304) | (431) | |
| Minoritetsinteresser | - | - | |
| Totalresultat for perioden | (304) | (431) | |
| Gjennomsnittlig antall aksjer | 18 | 90 112 121 | 90 112 121 |
| Resultat per aksje | 18 | (3,37) | (4,78) |
| Utvannet resultat per aksje | 18 | (3,37) | (4,78) |
| Resultat per aksje for videreført virksomhet | 18 | (3,37) | (3,82) |
| Utvannet resultat per aksje for videreført virksomhet | 18 | (3,37) | (3,82) |
¹) Se avviklet virksomhet - note 3
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Balanse per 31. desember
Aker BioMarine konsernet:
Balanse per 31. desember
| Beløp i millioner kroner | Note | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|
| EIENDELER | |||
| Eiendom, anlegg og utstyr | 10 | 492 | 478 |
| Immaterielle eiendeler | 11 | 496 | 524 |
| Rentebærende langsiktige fordringer | 14,26 | - | 563 |
| Sum anleggsmidler | 989 | 1 565 | |
| Varelager | 15 | 56 | 69 |
| Kundefordringer og øvrige rentefrie fordringer | 16,26 | 52 | 55 |
| Rentebærende kortsiktige fordringer | 14,26 | 517 | 14 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 17,26 | 8 | 220 |
| Sum omløpsmidler | 633 | 359 | |
| Sum eiendeler | 1 621 | 1 924 | |
| EGENKAPITAL OG GJELD | |||
| --- | --- | --- | --- |
| Aksjekapital | 19 | 90 | 90 |
| Annen bunden egenkapital | 648 | 648 | |
| Sum innskutt egenkapital | 738 | 738 | |
| Omregningsdifferanser og andre reserver | 25 | 0 | 1 |
| Opptjent egenkapital | (543) | (240) | |
| Sum egenkapital | 196 | 500 | |
| Konvertibel gjeld | 20,26 | - | 370 |
| Rentebærende langsiktige lån | 20,26 | 100 | 883 |
| Utsatt skatt | 9 | - | - |
| Pensionsforpliktelser | 21 | 4 | 3 |
| Andre rentefrie langsiktige forpliktelser | 1 | 7 | |
| Sum langsiktig gjeld | 105 | 1 263 | |
| Konvertibel gjeld | 20,26 | 422 | - |
| Rentebærende kortsiktige forpliktelser | 20,26 | 839 | 15 |
| Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser | 22 | 60 | 146 |
| Sum kortsiktig gjeld | 1 321 | 161 | |
| Sum gjeld | 1 426 | 1 437 | |
| Sum egenkapital og gjeld | 1 621 | 1 924 |
Oslo, 5. februar 2010
Styret og daglig leder i Aker BioMarine ASA
Kjell Inge Røkke
Styreleder
Bjørn Flatgård
Styremedlem
Wenche Rolfsen
Styremedlem
Tore Heldrup Rasmussen
Styremedlem
Helle Kruse Nielsen
Styremedlem
Hallvard Muri
Daglig leder
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Kontantstrømoppstilling
Aker BioMarine konsernet:
Kontantstrømoppstilling
| Beløp i millioner kroner | Note | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Resultat før skattekostnader | (304) | (263) | |
| Avskrivninger og amortiseringer | 10, 11 | 63 | 55 |
| Gevinst ved salg av fartøy | - | 44 | |
| Netto rente i resultat | 8 | 73 | 69 |
| Renter mottatt | 8 | 51 | 29 |
| Renter betalt | 8 | (78) | (128) |
| Betalt skatt | 9 | 1 | 1 |
| Urealisert valuta(gevinst)/tap og andre ikke kontantgenererende poster | 12 | 12 | (53) |
| Endringer i ordinære driftsposter | (10) | (24) | |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | (192) | (270) | |
| Innbetalinger ved salg av eiendom, anlegg og utstyr | 10,11 | - | 15 |
| Innbetalinger ved avhending av datterselskap, netto kontanter avhendet | - | 204 | |
| Utbetalinger ved kjøp av eiendom, anlegg og utstyr | 10,11 | (79) | (350) |
| Utbetalinger ved anskaffelse av aksjer og egenkapitalinvesteringer i andre selskaper | (0) | (6) | |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet | (79) | (138) | |
| Opptak langsiktig lån | 20 | - | 470 |
| Tilbakebetaling av langsiktig rentebærende gjeld | 20 | (14) | (22) |
| Opptak kortsiktig lån | 20 | 76 | - |
| Ikke realisert gevinst/tap på valuta | 8 | - | (32) |
| Endringer i andre finansielle forpliktelser | (2) | (139) | |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet | 60 | 278 | |
| Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter | (212) | (130) | |
| Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter | (1) | 1 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar | 220 | 349 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember | 17 | 8 | 220 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Endringer i egenkapitalen
Aker BioMarine konsernet:
Endringer i egenkapitalen
| Beløp i millioner kroner | Note | Innskutt egen-kapital | Innskutt overkurs-fond | Annen innskutt egen-kapital | Sum innskutt egen-kapital | Omregnings-differanser | Sum omregnings-differanser og andre reserver | Opptjent egenkapital | Sum egen-kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Balance per 31. desember 2007 | 90 | 1 039 | - | 1 129 | (3) | (3) | (234) | 891 | |
| Årets resultat | - | (431) | - | (431) | - | - | - | (431) | |
| Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat | - | - | - | - | 4 | 4 | (5) | (1) | |
| Årets totalresultat | - | (431) | - | (431) | 4 | 4 | (5) | (432) | |
| Egenkapitalkomponent konvertibel gjeld | 20 | - | - | 40 | - | - | - | - | 40 |
| Total | - | - | 40 | - | - | - | - | 40 | |
| Balance per 31. desember 2008 | 90 | 608 | 40 | 738 | 1 | 1 | (240) | 500 | |
| Årets resultat | - | - | - | - | - | - | (304) | (304) | |
| Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat | 25 | - | - | - | - | (1) | (1) | 1 | 0 |
| Årets totalresultat | - | - | - | - | (1) | (1) | (303) | (304) | |
| Balance per 31. desember 2009 | 90 | 608 | 40 | 738 | 0 | 0 | (543) | 196 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
13
Våre resultater
Noter til regnskapet
Aker BioMarine konsernet:
Noter til regnskapet
Note 1: Regnskapsprinsipper, grunnlag for utarbeidelse og estimator
Om konsernet
Aker BioMarine er et selskap hjemmehørende i Norge. Konsernregnskapet for regnskapsåret 2009 for Aker BioMarine omfatter morselskapet, Aker BioMarine ASA og datterselskap samt konsernets andeler i felleskontrollerte virksomheter. Konsernets hovedvirksomhet er knyttet til fangst, produksjon og salg av omega-3 baserte produkter.
Grunnlag for utarbeidelse
Samsvarserklæring
Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med EU-godkjente IFRS-er og tilhørende fortolkninger som skal anvendes per 31. desember 2009, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven per 31. desember 2009.
Forslag til årsregnskap 2009 ble fastsatt av styret og daglig leder den 5. februar 2010. Årsregnskapet skal behandles av ordinær generalforsamling den 8. april 2010 for endelig godkjennelse. Frem til endelig godkjennelse har styret myndighet til å endre årsregnskapet.
Beregningsgrunnlag
Konsernregnskapet er utarbeidet i på grunnlag av historisk kost, med unntak av følgende:
- Derivater måles til virkelig verdi.
- Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi.
- Finansielle eiendeler tilgjengelige for salg måles til virkelig verdi.
- Deler av varelager verdsettes til netto salgsverdi, se note 15.
Prinsippene for å fastsettelse av virkelig verdi er nærmere beskrevet nedenfor.
Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta
Konsernregnskapet presenteres i millioner norske kroner. Norske kroner (NOK) er morselskapets funksjonelle valuta.
Bruk av estimater og forutsetninger
Estimater og vurderinger
Utarbeidelse av årsregnskap i samsvar med IFRS inkluderer vurderinger, estimater og forutsetninger som både påvirker hvilke regnskapsprinsipper som anvendes og rapporterte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske beløp kan avvike fra estimerte beløp.
Estimater og underliggende forutsetninger gjennomgås og vurderes kvartalsvis. Estimater og tilhørende forutsetninger er basert på historisk erfaring og ulike andre faktorer som anses som rimelige, forholdene tatt i betraktning. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden estimatene endres, og i alle fremtidige perioder som påvirkes.
Områder med vesentlig estimeringsusikkerhet, samt kritiske forutsetninger og vurderinger ved anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper er beskrevet nedenfor og i relevante noter.
(a) Estimert nedskrivningsbehov for goodwill og andre immaterielle eiendeler
I samsvar med regnskapsprinsippene tester konsernet årlig eller ved indikasjoner om det er behov for å skrive ned balanseført goodwill og andre immaterielle eiendeler. Estimert gjenvinnbart beløp er beregnet basert på nåverdien av budsjetterte kontantstrømmer for den kontantgenererende enheten. Beregningene krever at det brukes estimater for fremtidige kontantstrømmer, og en markedsbasert diskonteringsrente. I note 11 presenteres forutsetninger og vurderinger i forbindelse med verdsettelse av goodwill og andre immaterielle eiendeler.
(b) Skatter
Konsernet er underlagt inntektsskatt i flere jurisdiksjoner.
Betydelig skjønn kreves i å fastsette den globale avsetningen for inntektsskatter. I den ordinære driften er det mange transaksjoner og beregninger hvor den endelige fastsettelsen av skatten er usikker. Konsernet regnskapsfører avsetninger for forventede skatteforpliktelser basert på estimater for om ytterligere skatter vil påløpe etterfølgende perioder. Når endelig utfall avviker fra det som opprinnelig var avsatt, vil avvikene påvirke skattekostnaden og avsetning for utsatt skatt i den perioden klargjøringen kommer.
(c) Pensionsforpliktelser
Nåverdien av pensjonsforpliktelsene avhenger av en rekke faktorer som bestemmes aktuarmessig basert på flere forutsetninger. Forutsetningene som er brukt for å bestemme netto pensjonskostnad inkluderer en diskonteringsrente. Enhver endring av forutsetningene påvirker de beregnede pensjonsforpliktelsene. Konsernet fastsetter diskonteringsrenten ved slutten av hvert år. Dette er renten som skal benyttes for å bestemme nåverdien av de forventede fremtidige kontantstrømmene som er nødvendige for å oppfylle pensjonsforpliktelsene. I fastsettelsen av diskonteringsrenten legger konsernet til grunn en rente for statsobligasjoner eller obligasjoner med høy kredittverdighet i den valuta forpliktelsene vil bli utbetalt og med en løpetid tilnærmet lik pensjonsforpliktelsene. Denne og andre nøkkelforutsetninger for pensjonsforpliktelsene er gjengitt i note 21.
(d) Finansielle instrumenter
Konsernet er eksponert for følgende risikoer fra sin bruk av finansielle instrumenter:
- kredittrisiko
- likviditetsrisiko
- markedsrisiko (bl.a. valutakurser og renter)
I note 26 presenteres informasjon om eksponering for hver av de ovennevnte risikoene, mål, prinsipper og prosesser for måling og håndtering av risiko, og konsernets kapitalforvaltning.
(e) Betingede forpliktelser
Med virksomheter spredt over store deler av verden er selskaper i konsernet, gjennom deres aktivitet, involvert i ulike tvister. Avsetninger er gjort for å dekke forventede tap som følge av disse tvistene i den grad negative resultater er sannsynlige og pålitelige estimater kan lages. Endelig avgjørelse i slike saker vil imidlertid alltid være forbundet med usikkerhet og kan resultere i at ansvaret overstiger de bokførte avsetningene, se note 27.
Regnskapsprinsipper
Regnskapsprinsippene som fremkommer nedenfor, er anvendt konsistent for alle perioder og selskaper som presenteres i konsernregnskapet.
Sammenligningstall er omklassifisert i samsvar med årets presentasjon. I tillegg er sammenligningstallene for resultatregnskapet omarbeidet, ved at virksomhet som er avviklet presenteres som om den ble avviklet ved begynnelsen av sammenligningsperioden, se note 3.
Presentasjon av årsregnskapet
Konsernet anvender revidert IAS 1 Presentasjon av finansregnskap som trådte i kraft 1. januar 2009. Konsernet fører derfor endringer i egenkapitalen som skyldes transaksjoner med eierne i oppstillingen av endringer i egenkapitalen. Andre endringer i egenkapitalen presenteres i oppstillingen av totalresultatet.
Sammenlignbar informasjon er omarbeidet slik at den er i samsvar med den reviderte standarden. Endringen i regnskapsprinsipp får ingen virkning på resultat per aksje, da det kun er presentasjonsmessige forhold som påvirkes.
Konsernregnskap og konsolideringsprinsipper
Konsernet har tatt i bruk IFRS 3 Virksomhetsammenslutninger (2008) og IAS 27 Konsernregnskap og separat finansregnskap (2008) for alle virksomhetssammenslutninger som inntreffer i regnskapsperioden fra 1. januar 2009. Alle virksomhetssammenslutninger som skjer 1. januar 2009 eller senere innregnes ved bruk av overtakelsesmetoden. Endringen i regnskapsprinsipp er anvendt fremadrettet og har ingen vesentlig innvirkning på resultat per aksje.
Datterselskap
Datterselskaper er selskaper der Aker BioMarine har kontroll over selskapets operasjonelle og finansielle styring. Som regel eier konsernet direkte eller indirekte mer enn femti prosent av stemmerettighetene. I betraktninger om hvorvidt det foreligger kontroll over en enhet, tas det hensyn til potensielle stemmeretter som er utøvbare. Datterselskaper er inkludert i konsernregnskapet fra den dagen kontroll oppnås og til den opphører. Der det er nødvendig, er datterselskapers prinsipper for regnskapsutarbeidelse justert for å sikre samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Felleskontrollert virksomhet
Felleskontrollert virksomhet er enheter med økonomisk aktivitet som konsernet sammen med andre har felles kontroll over gjennom en kontraktsfestet avtale mellom partene. Konsernregnskapet inkluderer konsernets forholdsmessige andeler av enhetenes eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader linje for linje fra det tidspunkt felles kontroll oppnås og til felles kontroll opphører.
EBITDA
Aker BioMarine definerer EBITDA som driftsresultat før avskrivninger, amortiseringer og spesielle driftsposter.
Spesielle driftsposter
Spesielle driftsposter inkluderer nedskrivning av goodwill og immaterielle eiendeler, vesentlig nedskrivning og reversering av nedskrivning på eiendom, anlegg og utstyr, vesentlige tap og gevinster ved salg av driftsmidler, restruktureringskostnader og andre vesentlige forhold som ikke antas å være av tilbakevendende natur. Beløpet som framkommer inkluderes i driftsresultatet.
Omregning av regnskaper og transaksjoner i utenlandsk valuta
Funksjonell valuta
Postene i regnskapet til hvert enkelt datterselskap i konsernet blir først regnskapsført i funksjonell valuta, dvs. den valuta som best reflekterer de økonomiske forhold og omgivelser som er relevante for det aktuelle datterselskapet. Konsoliderte regnskaper presentees i norske kroner (NOK), som er morselskapets funksjonelle valuta.
Transaksjoner og mellomværende
Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta for de respektive konsernselskapene med valutakurs på transaksjonstidspunktet. Fordringer og forpliktelser i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta til gjeldende kurs på balansedagen. Valutagevinster og -tap som oppstår som resultat av slike transaksjoner og omregning av monetære eiendeler og forpliktelser i utenlandsk valuta, innregnes i resultatregnskapet. Valutakursdifferanser som fremkommer ved omregning av operasjonelle poster, innregnes i driftsresultatet i resultatregnskapet. Valutakursdifferanser som fremkommer ved omregning av finansielle eiendeler og forpliktelser, innregnes netto som finansiell post i resultatregnskapet.
Konsernselskaper
Resultatregnskaper og kontantstrømmer til datterselskaper som ikke bruker norske kroner som sin funksjonelle valuta, omregnes til NOK. Det benyttes gjennomsnittlig valutakurs for perioden ved slike omregninger dersom dette ikke avviker vesentlig fra valutakurs på transaksjonstidspunktet. Balanseposter omregnes til valutakursen på balansedagen. Omregningsdifferanse som fremkommer ved omregning av investering i utenlandsk virksomhet, og fra relaterte sikringsobjekter spesifiseres som omregningsdifferanse i egenkapitalen. Disse resultatføres ved avhendelse.
Valutagevinster eller -tap på fordringer og gjeld mot en utenlandsk virksomhet innregnes i resultatet, med unntak av når oppgjør verken er planlagt eller sannsynlig i overskuelig framtid. Slike valutagevinster eller -tap på fordringer og gjeld vurderes som en del av investeringen i den utenlandske virksomheten, og innregnes direkte i egenkapital, som omregningsreserve.
Elimineringer av transaksjoner ved konsolidering
Konserninterne mellomværende og transaksjoner, samt urealiserte inntekter og kostnader fra konserninterne transaksjoner, elimineres i konsernregnskapet. Urealiserte gevinster fra transaksjoner med selskap regnskapsført etter egenkapitalmetoden elimineres mot investeringen i samsvar med konsernets eierandel. Urealiserte tap elimineres på samme måte, men kun i den grad det ikke er påviste verdifall.
Transaksjoner med nærstående parter
Alle transaksjoner, avtaler og forretningsforhold med nærstående parter foretas på alminnelige markedsmessige vilkår.
Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter som ikke er derivater
Finansielle instrumenter som ikke er derivater består av investeringer i gjelds- og egenkapitalinstrumenter, kundefordringer og andre fordringer, kontanter og kontantekvivalenter, lån, leverandørgjeld og annen gjeld.
Finansielle instrumenter som ikke er derivater og som ikke regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet, måles ved første gangs innregning til virkelig verdi tillagt alle direkte henførbare transaksjonskostnader. Etter førstgangsinnregning måles instrumentene som beskrevet under.
Kontanter og bankinnskudd, herunder innskudd på særskilte vilkår, utgjør kontanter og kontantekvivalenter.
Prinsipper for regnskapsføring av finansinntekter og -kostnader er beskrevet i eget avsnitt.
Annet
Andre finansielle instrumenter som ikke er derivater måles til amortisert kost, ved hjelp av effektiv rente-metoden, redusert for eventuelt tap ved verdifall. Finansielle instrumenter fraregnes ved oppgjør.
Sammensatte finansielle instrumenter
Konvertibel gjeld
Gjeld som kan konverteres til aksjekapital i henhold til opsjon gitt til lånegiver, og hvor antall aksjer utstedt ikke endres ved forandringer i virkelig verdi, behandles som sammensatte finansielle instrumenter. Transaksjonsutgifter som er knyttet til utstedelse av et sammensatt finansielt instrument fordeles mellom forpliktelse og egenkapital i forhold til fordelingen av provenyet. Egenkapitalkomponenten av konvertibel gjeld beregnes som den delen av provenyet fra utstedelsen som overstiger nåverdien av fremtidige rente- og avdraginnbetalinger, diskontert med markedsrenten for lignende forpliktelser uten konverteringsrett. Rentekostnaden som innregnes i resultatregnskapet beregnes på grunnlag av effektiv rente-metoden. Egenkapitalkomponenten måles ikke på nytt etter første gangs innregning. Rente, utbytte, tap og gevinster knyttet til forpliktelsen innregnes i resultatet. Utdeling til eierne innregnes i egenkapitalen, netto etter skatt.
Aksjekapital
Ordinære aksjer
Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som er direkte henførbare til utstedelse av ordinære aksjer og aksjeopsjoner, innregnes som en reduksjon i egenkapitalen etter at skatt er hensyntatt.
Omregningsreserve
Omregningsreserven inkluderer alle valuta-differanser som oppstår ved omregning av regnskaper for virksomheter i utlandet, samt omregning av forpliktelser som sikrer Aker BioMarines investeringer i utenlandske datterselskaper. Sikringsreserven for virkelig verdi inkluderer akkumulert nettoendring i virkelig verdi av investeringer tilgjengelige for salg inntil investeringen fraregnes.
Eiendom, anlegg og utstyr
Innregning og måling
Eiendom, anlegg og utstyr er materielle enheter som
(a) holdes av foretaket til bruk i produksjon eller til levering av varer eller tjenester, for utleie til andre eller til administrative formål, og
(b) som er forventet å være i bruk i mer enn én regnskapsperiode.
Eiendom, anlegg og utstyr vurderes til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og akkumulerte tap ved verdifall.
Anskaffelseskost inkluderer utgifter som er direkte henførbare til kjøp av eiendelen. Anskaffelseskost for egentilvirkede eiendeler inkluderer utgifter til råvarer, direkte allokerbare lønnsutgifter, andre kostnader som er direkte knyttet til å få eiendelen til å virke slik den er tiltenkt, og kostnader ved å demontere og fjerne eiendelene, samt til å sette i stand anleggstedet. Anskaffelseskost kan også inkludere gevinster eller tap fra kontantstrømssikring ved kjøp av eiendom, anlegg og utstyr i utenlandsk valuta, overført fra egenkapital. Lånekostnader på lån opptatt for å finansiere bygging av eiendom, anlegg og utstyr innregnes i løpet av perioden som er nødvendig for å fullføre en kvalifiserende eiendel og klargjøre den for forventet bruk. Andre lånekostnader kostnadsføres.
Når vesentlige enkeltdeler av en enhet av eiendom, anlegg og utstyr har ulik utnyttbar levetid, regnskapsføres de som separate komponenter.
Gevinst eller tap ved salg av eiendom, anlegg og utstyr fastsettes som differansen mellom salgsbeløp og balanseført verdi. Beløpet som fremkommer, inkluderes i driftsresultatet før avskrivninger og amortiseringer. Hvis beløpet er vesentlig og ikke antas å være av tilbakevendende natur fremkommer beløpet under spesielle driftsposter.
Eiendeler som skal avhendes (holdt for salg), regnskapsføres til den laveste av bokført verdi og virkelig verdi med fratrekk for salgskostnader. Foretaket klassifiserer et anleggsmiddel (eller en avhendingsgruppe) som holdt for salg dersom deres balanseførte verdi i hovedsak vil bli gjenvunnet ved en salgstransaksjon heller enn ved fortsatt bruk.
Selskapet fordeler anskaffelseskosten for en enhet av eiendom, anlegg eller utstyr på eiendelens vesentlige komponenter, og avskriver hver komponent for seg over utnyttbar levetid.
Etterfølgende utgifter
Utgifter for å skifte ut en enkeltdel av eiendom, anlegg og utstyr innregnes i balanseført verdi dersom det er sannsynlig med tilflyt av fremtidige økonomiske fordeler, og kostnadene kan måles pålitelig. Bokført verdi av delen som skiftes ut fraregnes. Kostnader ved løpende vedlikehold av eiendom, anlegg og utstyr innregnes i resultatet når de påløper.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Avskrivning
Eiendom, anlegg og utstyr avskrives lineært for hver komponent over estimert utnyttbar levetid. Leide eiendeler avskrives over det korteste av leieperioden og utnyttbar levetid, med mindre det er rimelig sikkert at eiendelen vil bli overtatt ved utløpet av leieperioden. Tomter avskrives ikke.
Estimert utnyttbar levetid for inneværende periode og sammenligningsperioder er som følger:
| Skip og lignende | 20-30 år |
|---|---|
| Maskiner og transportmidler | 3-20 år |
| Bygninger | 10-50 år |
Avskrivningsmetode, restverdier og utnyttbar levetid revurderes på balansedagen.
Immaterielle eiendeler
Goodwill
Forskjellen mellom anskaffelseskost ved oppkjøp og virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler på oppkjøpstidspunktet klassifiseres som goodwill. Goodwill føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte nedskrivninger. Goodwill avskrives ikke, men testes minst årlig for verdifall.
Overtatte eiendeler og gjeld ved virksomhetssammenslutninger balanseføres til virkelig verdi i åpningsbalansen i konsernet. Minoritetsandel beregnes basert på minoritetens andel av disse eiendelene og gjeld.
Allokeringen av kost ved virksomhetssammenslutningen endres dersom det fremkommer ny informasjon om virkelig verdi gjeldende per dato for overtakelse av kontroll. Allokeringen kan endres inntil avleggelse av årsregnskapet eller innen utløpet av en 12 måneders periode.
Goodwill testes årlig for nedskrivning. I forbindelse med dette allokeres goodwill til kontantstrømgenererende enheter eller grupper av kontantstrømgenererende enheter som forventes å ha fordel av synergieffekter av virksomhetssammenslutningen.
Forskning og utvikling
Utgifter til forskningsaktiviteter, som utføres med forventning om å oppnå ny vitenskapelig eller teknisk kunnskap og forståelse, blir innregnet som kostnader i resultatregnskapet i den perioden de påløper.
Utgifter til utviklingsaktiviteter, hvor forskningsresultater er benyttet i en plan eller modell for produksjon av nye eller vesentlig forbedrede produkter eller prosesser, blir balanseført i den grad produktet eller prosessen er teknisk og kommersielt gjennomførbar og konsernet har tilstrekkelige ressurser til å ferdigstille utviklingen. Utgiftene som aktiveres, inkluderer materialkostnader, direkte lønnskostnader og en andel av fellesutgifter. Andre utviklingsutgifter blir innregnet i resultatregnskapet i den perioden de påløper.
Balanseførte utviklingsutgifter vurderes til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall.
Estimert utnyttbar levetid for inneværende periode og sammenligningsperioder er som følger:
| Forskning og utvikling | 1-5 år |
|---|---|
Andre immaterielle eiendeler
Andre immaterielle eiendeler (patenter, varemærker, fiskekonsesjoner og andre rettigheter) som anskaffes, vurderes til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall.
Estimert utnyttbar levetid for inneværende periode og sammenligningsperioder er som følger:
| Andre immaterielle eiendeler | 1-8 år |
|---|---|
Leieavtaler (som leietaker)
Leieavtaler for eiendom, anlegg og utstyr på betingelser som i det alt vesentlige overfører risiko og fordeler forbundet med eierskap til konsernet, klassifiseres som finansielle leieavtaler (finansiell leasing).
Finansielle leieavtaler innregnes ved leieavtalens begynnelse til en verdi tilsvarende den laveste av virkelig verdi av den leide eiendelen og nåverdien av minsteleie. Etter førstegangsinnregning brukes samme regnskapsprinsipp som for tilsvarende eiendel.
Leieinnbetalinger fordeles på finansieringskostnader og reduksjon i leieforpliktelser. Finansieringskostnader føres som finanskostnad i resultatregnskapet.
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og fordel forbundet med eierskap beholdes av utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Innbetalinger i henhold til operasjonelle leieavtaler med fradrag for eventuelle incentiver mottatt fra utleier, utgiftsføres lineært i resultatregnskapet.
Varelager
Varelager regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost er basert på faktisk anskaffelseskost for lagerført beholdning. For produserte varer og arbeid under utføring omfatter anskaffelseskostnad kostnader til råvarer, direkte arbeid og andre direkte kostnader samt tilhørende faste produksjonskostnader (som beregnes med utgangspunkt i normal kapasitetsutnyttelse); lånekostnader inkluderes ikke.
I anskaffelseskost for beholdninger kan også elementer overført fra egenkapitalen være inkludert. Dette vil være gevinster eller tap i forbindelse med kontantstrømssikring ved kjøp i utenlandsk valuta.
Netto realiserbar verdi er antatt salgspris under normale forretningsforhold med fradrag av kostnadene forbundet med ferdigstillelse og salg.
Verdifall
Finansielle eiendeler
På balansedagen vurderes finansielle eiendeler med hensyn til om det er objektive indikasjoner på verdifall. En finansiell eiendel regnes for å være utsatt for verdifall dersom det finnes objektive indikasjoner på at en eller flere hendelser har hatt en negativ effekt på estimert fremtidig kontantstrøm for eiendelen.
Tap ved verdifall knyttet til en finansiell eiendel som måles til amortisert kost utgjør forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdi av estimerte fremtidige kontantstrømmer, diskontert med opprinnelig effektiv rente. Beregnet tap ved verdifall for en finansiell eiendel tilgjengelig for salg beregnes basert på eiendelens virkelige verdi.
Individuelle vesentlige finansielle eiendeler testes for verdifall på individuell basis. Resterende finansielle eiendeler, som kundefordringer og andre fordringer vurderes samlet i grupper med likeartede kredittrisikotrekk.
Tap ved verdifall innregnes i resultatet.
Tap ved verdifall reverseres dersom reverseringen objektivt kan knyttes til en hendelse som finner sted etter at tapet ble innregnet. For finansielle eiendeler målt til amortisert kost innregnes reverseringen i resultatet.
Ikke-finansielle eiendeler
På balansedagen og ved indikasjoner i perioden vurderes det om det er indikasjon på verdifall knyttet til balanseført verdi av ikke-finansielle eiendeler, med unntak av varelager og eiendeler ved utsatt skatt.
Er slike indikasjoner tilstede, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. For goodwill og immaterielle eiendeler som ennå ikke er tilgjengelige for bruk, eller som har ubestemt utnyttbar levetid, estimeres gjenvinnbart beløp på balansedagen.
Gjenvinnbart beløp for en eiendel eller en kontantgenererende enhet er det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. Ved vurdering av bruksverdi neddiskonteres estimerte fremtidige kontantstrømmer til nåverdi med en markedsbasert diskonteringsrente for skatt.
Renten tar hensyn til tidsverdien av penger og eiendelsspesifikk risiko. I vurderingen grupperes eiendeler i den minste identifiserbare gruppen av eiendeler som genererer inngående kontantstrømmer, og som i all vesentlighet er uavhengige av inngående kontantstrømmer fra andre eiendeler eller grupper av eiendeler (kontantgenererende enhet). Goodwill allokeres til den kontantgenererende enheten som forventes å få fordeler av synergien knyttet til sammenslutningen.
Tap ved verdifall innregnes i resultatet dersom balanseført verdi for en eiendel eller kontantgenererende enhet overstiger beregnet gjenvinnbart beløp. Ved innregning av tap ved verdifall knyttet til kontantgenererende enheter, reduseres først balanseført verdi av eventuell goodwill. Deretter fordeles eventuelt gjenværende beløp forholdsmessig på øvrige eiendeler i enheten (gruppen av enheter).
Tap ved verdifall knyttet til goodwill reverseres ikke. For andre eiendeler vurderes det på balansedagen om det finnes indikasjoner på at tap ved verdifall ikke lenger er til stede eller er redusert.
Tap ved verdifall reverseres dersom estimatene i beregningen av det gjenvinnbare beløpet er endret. Reversering foretas kun inntil balanseført verdi tilsvarer verdien som ville vært balanseført, netto etter avskrivning, dersom tap ved verdifall ikke var innregnet.
Pensionsforpliktelser
Konsernet har både ytelsesbaserte og innskuddsbaserte pensjonsordninger. For ytelsesbaserte pensjonsordninger er forpliktelsen innregnet lik nåverdien av den ytelsesbaserte forpliktelsen på balansedagen minus virkelig verdi av ordningens eiendeler, med justeringer for aktuarielle gevinster/tap og kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening. Den ytelsesbaserte forpliktelsen beregnes av uavhengige aktuarer og måles som nåverdien av estimerte fremtidige kontantutbetalinger. Kostnadene ved å stille pensjoner til rådighet belastes resultatregnskapet slik at de regulære kostnadene fordeles over de ansattes antall tjenestear. Aktuarielle gevinster og tap som forårsakes av erfaringsjusteringer, endringer i aktuarielle forutsetninger og endringer i pensjonsordninger regnskapsføres over det gjennomsnittlige antall gjenværende tjenestear for de ansatte det gjelder. For innskuddsbaserte pensjonsordninger betales innskuddene til pensjonsforsikringsordninger. Når innskuddene er betalt, gjenstår ingen ytterligere betalingsforpliktelser. Innbetalinger til innskuddsbaserte pensjonsordninger belastes resultatregnskapet for den perioden innskuddet gjelder.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Avsetninger
En avsetning innregnes når det foreligger en lovbestemt eller underforstått forpliktelse, som følge av en tidligere hendelse, det er sannsynlig at dette vil medføre utbetaling eller overføring av andre eiendeler for å gjøre opp forpliktelsen, og forpliktelsen kan måles på en pålitelig måte. Beregnet avsetning utgjør nåverdi av forventet fremtidig kontantstrøm, neddiskontert med en markedsbasert diskonteringsrente for skatt. Renten tar hensyn til tidsverdien av penger og risikoen knyttet til forpliktelsen.
Prinsipper for inntektsføring
Inntekter innregnes kun hvis det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler vil tilflyte Aker BioMarine og disse fordelene kan måles på en pålitelig måte. Inntekter omfatter her brutto tilførsel av økonomisk gevinst som Aker BioMarine mottar for egen regning.
Inntekter fra salg av varer resultatføres når Aker BioMarine har overført det vesentligste av risiko og fordeler ved eierskapet til kjøperen, og ikke lenger har kontroll eller administrativ innflytelse over varene.
Offentlige tilskudd
Et ubetinget offentlig tilskudd innregnes i resultatet når konsernet har rett til å motta tilskuddet. Andre offentlige tilskudd innregnes i balansen som utsatt inntekt når det er rimelig sikkert at det vil bli mottatt og at vilkårene som er knyttet til tilskuddet vil bli oppfylt.
Tilskudd som kompenserer for påløpte utgifter, innregnes i resultatet på en systematisk måte i de samme periodene som utgiftene påløper. Tilskudd som kompenserer for anskaffelseskost av en eiendel, innregnes i resultatet på en systematisk måte over eiendelens utnyttbare levetid.
Kostnader
Driftskostnader
Driftskostnader presenteres etter kostnadenes art i henhold til IAS 1.102.
Finansinntekter og -kostnader
Finansinntekt består av renteinntekt på finansielle investeringer (inkludert finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg), salgsgevinst knyttet til finansielle eiendeler tilgjengelige for salg, endring i virkelig verdi for finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, samt gevinst på sikringsinstrumenter innregnet i resultatet. Renteinntekter innregnes ved bruk av effektiv rente-metoden.
Utbytte inntektsføres når det vedtas av generalforsamlingen i det foretak det mottas fra.
Finanskostnader består av rentekostnader på lån, renteeffekten på neddiskonterte avsetninger, endringer i virkelig verdi for finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, resultatført verdifall på finansielle eiendeler, og resultatført tap på sikringsinstrumenter. Lånekostnader innregnes i resultatet ved bruk av effektiv rente-metoden. Lånekostnader på lån opptatt for å finansiere bygging av eiendom, anlegg og utstyr kapitaliseres i løpet av perioden som er nødvendig for å fullføre en eiendel og klargjøre den for forventet bruk.
Valutagevinster og -tap rapporteres som et nettobeløp.
Regnskapsføring av lånekostnader
Lånekostnader på lån opptatt for å finansiere bygging av eiendom, anlegg og utstyr kapitaliseres i løpet av perioden som er nødvendig for å fullføre en eiendel og klargjøre den for forventet bruk. Dette medfører ingen endring i regnskapsprinsipp som følge av implementeringen av IAS 23 Låneutgifter (2007).
Skattekostnad
Skattekostnad består av periodeskatt og utsatt skatt. Skattekostnad innregnes i resultatet, med unntak for skatt på poster innregnet direkte i egenkapital.
Periodeskatt er betalbar skatt på skattepliktig inntekt for året, basert på skattesatser som var vedtatt eller i all hovedsak vedtatt på balansedagen. Endring i beregnet periodeskatt for tidligere år inngår i beløpet.
Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom balanseførte verdier og skattemessige verdier på eiendeler og forpliktelser på balansedagen. For følgende midlertidige forskjeller innregnes ikke utsatt skatt:
- førstegangsinnregning av eiendeler eller forpliktelser i en transaksjon som ikke er en virksomhetssammenslutning og som ikke påvirker regnskapsmessig eller skattepliktig inntekt ved innregningen
- forskjeller knyttet til investeringer i datterselskap og felleskontrollerte foretak, i den grad det er sannsynlig at forskjellene ikke vil reverseres i overskuelig fremtid
- skatteøkende midlertidige forskjeller ved førstegangsinnregning av goodwill
Utsatt skatt måles ved bruk av forventet skattesats på tidspunkt for reversering av de midlertidige forskjellene.
Eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt motregnes dersom:
- konsernet har juridisk rett til å motregne eiendeler og forpliktelser ved periodeskatt eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt gjelder inntektsskatt som ilegges av samme skattemyndighet på samme skattepliktige enhet, eller ulike skattepliktige enheter som har til hensikt å gjøre opp skatten netto, eller å realisere enhetenes skatteeiendeler og forpliktelser samtidig
Eiendel ved utsatt skatt innregnes i den grad det er sannsynlig at den kan utnyttes mot fremtidig skattepliktig inntekt. Posten revurderes på hver balansedag, og reverseres i den grad det ikke lenger er sannsynlig at skattefordelen vil bli realisert.
Avviklet virksomhet
Avviklet virksomhet er en separat og vesentlig del av en virksomhet eller et separat og vesentlig geografisk område, som er solgt eller klassifiseres som holdt for salg. Det kan også være et datterselskap anskaffet kun med den hensikt å videreselge det. Klassifisering som avviklet virksomhet gjøres på det tidligste av følgende tidspunkt:
- ved avhending, eller
- ved oppfyllelse av bestemte kriterier for klassifisering som holdt for salg
Ved omklassifisering endres klassifisering av sammenlignbare tall tilsvarende.
Utbytte
Utbytte føres i regnskapet i den rapporteringsperioden de ble godkjent av konsernets aksjeeiere på generalforsamling.
Resultat per aksje
Beregningen av resultat per aksje er basert på resultat henforbart til ordinære aksjer ved bruk av vektet gjennomsnittlig antall utestående aksjer i perioden, etter fradrag av gjennomsnittlig antall egne aksjer i perioden.
Beregningen av utvannet resultat per aksje samsvarer med beregningen av ordinært resultat per aksje, men gir samtidig virkning for alle utvannende potensielle ordinære aksjer utestående i perioden, dvs.: Resultatet henforbart til ordinære aksjer økes med etter skatt-beløp av utbytte og renter som er inntektsført i perioden når det gjelder de utvannende potensielle ordinære aksjene, og justeres for eventuelle andre endringer i inntekt eller kostnad som ville følge av konvertering av de utvannende potensielle ordinære aksjene. Vektet gjennomsnittlig antall ekstra ordinære utestående aksjer som ville vært utestående under forutsetning av konvertering av alle utvannende potensielle ordinære aksjer, øker det gjennomsnittlige antallet utestående ordinære aksjer.
Sammenligningstall
Der det er påkrevd, er sammenligningstall justert slik at de harmonerer med endringene i inneværende års regnskapspresentasjon.
Segmentrapportering
Fra og med 1. januar 2009 fastsetter og presenterer konsernet driftssegmentene basert på informasjonen som gis til styret, som er konsernets øverste beslutningstaker. Denne endringen i regnskapsprinsipp følger av implementeringen av IFRS 8 Driftssegmenter. Tidligere ble driftssegmenter fastsatt og presentert i samsvar med IAS 14 Segmentrapportering.
Sammenlignbar segmentinformasjon er blitt korrigert i samsvar med overgangsbestemmelsene. Siden endringen i regnskapsprinsipp kun påvirker presentasjon og opplysninger, har den ingen innvirkning på resultat per aksje.
Et driftssegment er en bestanddel i et selskap som driver forretningsvirksomhet som gjør at selskapet får driftsinntekter og pådrar seg kostnader, herunder driftsinntekter og kostnader knyttet til transaksjoner med andre bestanddeler i samme selskap. Driftssegmentenes driftsresultat gjennomgås regelmessig av styret i selskapet for å vurdere behovet for allokering av ressurser og vurdere driftssegmentets prestasjoner. Resultat fra driftssegmenter som rapporteres til styret omfatter poster som er direkte henforbare til segmentet, samt poster som med rimelighet kan allokeres til segmentet.
Transaksjoner mellom segmentene skjer på forretningsmessige vilkår og avstemmes mot konsolidert informasjon for konsernet ved elimineringer.
Konsernet består av følgende virksomhetssegmenter:
- Krilvirksomhet; fangst, produksjon og salg av krill og krillrelaterte produkter
- Øvrig virksomhet; administrative tjenester, lisensavtaler for CLA® og høykonsentrert omega-3 og farmasi
- Elimineringer
- Virksomhet som er avviklet
Konsernet Aker BioMarine gir i tillegg finansiell informasjon om virksomhet i følgende geografiske områder:
- EU
- Nord-Amerika
- Norge
- Andre områder
- Asia
Aker BioMarine årsrapport 2009 17
Våre resultater
Noter til regnskapet
Fastsettelse av virkelige verdier
Regnskapprinsipper og noteinformasjon krever at virkelig verdi fastsettes, både for finansielle og ikke-finansielle eiendeler og forpliktelser. Virkelig verdi fastsettes for måle- og/eller opplysningsformål, basert på metoder beskrevet nedenfor. Der det er relevant er det gitt ytterligere informasjon om de forutsetninger som er anvendt i notene for de respektive eiendeler og forpliktelser.
Eiendom, anlegg og utstyr
I en virksomhetssammenslutning innregnes eiendom, anlegg og utstyr til markedsverdi. For eiendom er markedsverdi estimert salgspris mellom to uavhengige parter i en transaksjon på armlengdes avstand. Markedsverdi for anleggs-enheter, utstyr og inventar er basert på markeds-priser for tilsvarende eiendeler.
Immaterielle eiendeler
For patenter og varemerker overtatt i en virksomhetssammenslutning er virkelig verdi basert på estimert neddiskontert royalty som ville ha blitt utbetalt dersom konsernet ikke hadde hatt kontroll over patentet eller varemerket. Virkelig verdi for andre immaterielle eiendeler er basert på neddiskontert forventet kontantstrøm fra bruk og eventuelt salg av eiendelene.
Beholdninger (varelager)
Virkelig verdi av varelager overtatt i en virksomhetssammenslutning er estimert salgspris i ordinær virksomhet fratrukket utgifter til ferdigstilling og salg, tillagt en fortjenestemargin basert på nødvendig innsats for å ferdigstille og selge varelager.
Kundefordringer og andre kortsiktige fordringer
Virkelig verdi av kundefordringer og andre kortsiktige fordringer, med unntak av anleggskontrakter under utførelse, beregnes som nåverdi av fremtidige kontantstrømmer, diskontert med markedsrenten på balansedagen.
Finansielle forpliktelser som ikke er derivater
Virkelig verdi fastsettes for informasjonsformål, og beregnes som nåverdien av fremtidige kontantstrømmer for renter og avdrag, diskontert med markedsrenten på balansedagen. For konvertible obligasjoner skilles konverteringsretten og lånet, og for lånet anvendes en markedsrente gjeldende for tilsvarende lån uten konverteringsrett. For finansielle leieavtaler er markedsrenten basert på tilsvarende leieavtaler.
Note 2: Hendelser etter balansedagen og forutsetning om fortsatt drift
Årsregnskapet for 2009 er avlagt under forutsetning om fortsatt drift.
Med bakgrunn i forfall på et kortsiktig sikret lån på opptil 90 millioner kroner med tillegg av renter og et 750 millioner kroner stort obligasjonslån i første halvår 2010 har styret i Aker BioMarine vedtatt en refinansieringsplan. Refinansieringsplanen, som også er fremlagt til og akseptert av Aker ASA som er majoritetsaksjonær og største kreditor til Aker BioMarine, inneholder tre elementer:
- Aker ASA vil bidra til å styrke Aker BioMarines balanse ved å konvertere sin netto gjeldsposisjon til egenkapital. Ved årsslutt 2009 hadde Aker BioMarine en samlet gjeld til Aker ASA på 957 millioner kroner. Gjelden inkluderer et konvertibelt lån, Aker ASAs andel av obligasjonslånet og det kortsiktige sikrede lånet. I tillegg har Aker BioMarine trukket opp ytterligere 40 millioner kroner i første kvartal 2010. Ved årsslutt hadde Aker BioMarine en fordring på Aker ASA på 357 millioner kroner og langsiktige fordringer på Aker Ocean Harvest AS på til sammen 166 millioner kroner. Aker ASAs nettogjeldsposisjon som vil konverteres til egenkapital ved en rettet emisjon forventes å være 473 millioner kroner med justering for renter. I dette beløpet inngår de langsiktige fordringene på Aker Ocean Harvest AS til pålydende.
| Tall i millioner kroner (per 31. desember 2009) | Fordringer (inkl påløpte renter) | Gjeld (inkl påløpte renter) |
|---|---|---|
| Fordring på Aker ASA | 357 | - |
| Fordringer på Aker Ocean Harvest AS | 166 | - |
| Konvertibel gjeld (nominell verdi) | - | 458 |
| Aker ASAs andel av obligasjon | - | 448 |
| Kortsiktig likviditetslån | - | 51 |
-
For at de øvrige aksjeeierne skal kunne opprettholde sine eierandeler, samt tilføre selskapet ytterligere nødvendig likviditet, gjennomføres en fortrinnsrettsemisjon mot disse. Emisjonskursen vil være den samme som i emisjonen mot Aker ASA. Emisjonskurs og endelig emisjonsbeløp vil bli fastsatt senere i samråd med selskapets finansielle rådgiver. Emisjonene er blant annet betinget av godkjennelse fra styret i Aker BioMarine, ekstraordinær generalforsamling i Aker BioMarine og at Aker ASA ikke kommer i innløsningsposisjon ved en eierandel på over 90 prosent.
-
Basert på en styrket kapitalstruktur og ytterligere likviditetstilførsel vil øvrige obligasjonseiere bli bedt om å forlenge forfallstidspunkt på obligasjonslånet.
Refinansieringsplanen som skissert ovenfor er avhengig av at selskapet kommer til enighet med øvrige obligasjonseiere og at Aker ASA ikke kommer i innløsningsposisjon. Årsregnskapet for 2009 er avlagt under forutsetningen om at refinansieringsplanen vil bli gjennomført. Dette medfører følgende konsekvenser for verdsettelse og presentasjon av finansielle instrumenter i årsregnskapet:
-
Alle finansielle eiendeler og forpliktelser mot Aker ASA og dets datterselskaper måles til pålydende per 31. desember 2009, med unntak av konvertibel gjeld som måles etter prinsippene om sammensatte finansielle instrumenter i IAS 39.
-
Alle finansielle eiendeler og forpliktelser mot Aker ASA og dets datterselskaper klassifiseres som kortsiktige ved at de forutsettes oppgjort i første halvår 2010.
-
Alle finansielle eiendeler og forpliktelser mot Aker ASA og dets datterselskaper vil bli gjort opp og netto forpliktelser vil bli konvertert til egenkapital i første halvår 2010.
-
Den delen av det usikrede obligasjonslånet på 750 millioner kroner som tilfaller øvrige obligasjonseiere verdsettes til pålydende per 31. desember 2009.
Det vises for øvrig til de aktuelle noter, spesielt notene 14, 20 og 26.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 3: Avviklet virksomhet
Aker BioMarine har ikke avviklet noe virksomhet i 2009.
Salg av fiskerivirksomheten i 2008
Salget av Fiskerivirksomheten (som definert senere i dette punkt) ble gjennomført ved at det nyetablerte selskapet Aker Ocean Harvest AS overtok Fiskerivirksomheten fra Aker BioMarine ASA til samlet nedskrevet verdi på NOK 352 millioner. Overføringen til Aker Ocean Harvest AS ble delvis oppgjort ved et tingsinnskudd på NOK 203,5 millioner og delvis ved at Aker BioMarine ASA fikk en rentebærende fordring på Aker Ocean Harvest AS på NOK 148,5 millioner. Aker BioMarine ASA solgte deretter aksjene i Aker Ocean Harvest AS i desember 2008 til Aker ASA for NOK 203,5 millioner med kontant oppgjør.
Fiskerisegmentet vises som avviklet virksomhet i resultatregnskapet.
Avhendingsgruppen bestod av:
- 100 prosent av aksjene i Næraberg Holding AS
- 100 prosent av aksjene i Aker BioMarine Corp (som eide 100 prosent av aksjene i Aker BioMarine Group Holding og dermed indirekte 99,9946 prosent av aksjene i EstreMar og 99 prosent av aksjene i Pesquera del Atlantico Sur S.A.)
- 100 prosent av aksjene i Aker BioMarine Trading Ltd
- 0,0054 prosent av aksjene i EstreMar S.A.
- 1 prosent av aksjene i Pesquera del Atlantico Sur S.A.
- Deler av Aker BioMarines rentebærende og ikke rentebærende fordringer og gjeld mot p/f Næraberg
- Deler av Aker BioMarines rentebærende og ikke rentebærende fordringer og gjeld mot Aker BioMarine Corp, Aker BioMarine Group Holding, Aker BioMarine Trading og EstreMar.
Beløpet på NOK 337 millioner som er oppgitt som tap i forbindelse med salgstransaksjonen refererer seg til netto nedskrivninger av rentebærende fordringer, påløpte renter og annet mellomværende med Fiskerivirksomheten i regnskapet til Aker BioMarine i løpet av 2008. Selve nedskrivningen av fordringene er på NOK 454 millioner, men ettersom fordringene i hovedsak var denominert i USD eller DKK var det en netto agiogevinst på NOK 117 millioner, til sammen NOK 337 millioner.
I tillegg til dette kommer tilbakeføring av eliminering gjort på konsernnivå i tidligere år (2007) og som var relatert til nedskrivninger i fordringer på de avviklede virksomhetene (daværende datterselskaper) gjort i 2007. Ettersom de solgte enheter hadde negativ egenkapital på NOK 316 millioner blir totaltapet fra salget redusert med beløp tilsvarende den negative egenkapitalen.
Spesifikasjon av netto tap fra salg på NOK 64 millioner fremkommer som følger:
Netto tap fra salg, NOK 64 mill, består av:
| Beløp i millioner kroner | 2008 |
|---|---|
| Nedskrivninger på lån til Argentina og Færøyene gjort i løpet av 2008, redusert med kursgevinst på fordringene | (337) |
| Tilbakeført eliminering på konsernnivå av tidligere nedskrivninger | (43) |
| Negativ EK i solgte enheter (reduksjon tap) | 316 |
| Netto tap fra salg av Argentina og Færøyene | (64) |
Aker BioMarine årsrapport 2009
19
Våre resultater
Noter til regnskapet
Resultat
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Driftsinntekter | - | 193 |
| Driftskostnader | - | (127) |
| Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer | - | 66 |
| Avskrivninger og amortiseringer | - | (38) |
| Driftsresultat | - | 28 |
| Netto finansposter | - | (31) |
| Resultat før skatt | - | (3) |
| Skattekostnad | - | (20) |
| Periodens resultat | - | (23) |
| Nettotap fra salg | - | (64) |
| Resultat fra avviklet virksomhet | - | (86) |
Kontantstrømoppstilling for avviklet virksomhet
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | - | 2 |
| Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | - | (113) |
| Kontantstrøm fra finansaktiviteter | - | 142 |
| Kontantstrøm i rapporteringsperioden | - | 31 |
| Effekt av valutakursendringer på kontanter | - | 8 |
| Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar | - | 5 |
| Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember | - | 44 |
Note 4: Driftssegmenter og geografisk informasjon
Segmentinformasjon presenteres for virksomhetssegmenter og geografiske segmenter.
IASB utga 30. november 2006 IFRS 8 Driftssegmenter. IFRS 8 erstatter IAS 14 Segmentrapportering. Standarden er pliktig å bruke for regnskapsperioder som påbegynnes etter 31. desember 2008.
Aker BioMarine har implementerte IFRS 8 i første kvartal 2009. IFRS 8 identifiserer segmenter basert på konsernets interne ledelses- og rapporteringsstruktur.
Aktivitetene i konsernet er under IFRS 8 inndelt i to hoveddeler, Krillvirksomhet og Øvrig virksomhet. Hovedfokuset for Krillvirksomheten er fangst, foredling og salg av krill og krillbaserte produkter. Konsernets øvrig virksomhet er i hovedsak knyttet til morselskapets lisensrettigheter for CLA/Tonalin®, og Farmasi og Omega-3 konsentratvirksomhet i Hovdebygda. Innregning og måling anvendt i segmentrapporteringen er konsistent med de regnskapsprinsipper som er anvendt ved utarbeidelsen av årsregnskapet. Driftsresultater fra driftssegmentene rapporteres til konsernets styre som er definert som øverste beslutningstager i konsernet.
Konsernet har i årets tre første kvartaler rapportert tre virksomhetssegmenter, Oppstrøm (Krill), Nedstrøm (Krill) og Øvrig virksomhet, basert på den interne ledelses- og rapporteringsstruktur. I fjerde kvartal har Aker BioMarine gått tilbake til to virksomhetssegmenter som beskrevet ovenfor ved at man har slått sammen Oppstrøm og Nedstrøm til ett segment; Krillvirksomheten. Denne rapporteringsstrukturen er identisk med strukturen benyttet i årsrapporten for 2008 og den strukturen som rapporteres til konsernets styre på månedlig basis.
Ved fornyet gjennomgang av årsregnskapets note 4 "Virksomhetssegmenter og geografiske segmenter" oppdaget selskapet at det foreligger en presentasjonsfeil i kolonnen for "Øvrig virksomhet og eliminering" i årsrapporten for 2008. Goodwill som er bokført i konsernregnskapet knyttet til Krillvirksomhet er her presentert i segmentet "Øvrig virksomhet og eliminering". Denne Goodwill skulle vært presentert som del av Krillvirksomheten. I tillegg var NOK 58 millioner feilaktig inkludert i linjen for andre forpliktelser inkludert i Krillvirksomheten, og ikke i segmentet "Øvrig virksomhet og eliminering". Sammenligningstall fra 2008 nedenfor er justert for dette.
Se årsberetning for nærmere beskrivelse av de operative selskapene.
Driftsinntekter for geografiske segmenter er basert på kundens geografiske lokalisering mens eiendeler og investeringer per segment er basert på geografisk lokalisering av selskaper.
Internprisingen på transaksjoner mellom segmentene er basert på prinsippet om armlengdes avstand.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
2009 - Virksomhetssegmenter
| Beløp i millioner kroner | Krillvirksomhet | Øvrig virksomhet | Eliminering | Konsolidert |
|---|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | 125 | 20 | - | 145 |
| Omsetning mellom segmentene | - | - | - | - |
| EBITDA (Driftsresultat før avskr. og amort.) | (109) | (38) | - | (147) |
| Avskrivninger og amortiseringer | (42) | (20) | - | (63) |
| Spesielle driftsposter | (9) | (29) | - | (38) |
| Driftsresultat | (160) | (88) | - | (247) |
| Renteinntekter | 27 | 37 | - | 64 |
| Rentekostnader | (12) | (108) | - | (121) |
| Resultat før skatt | (145) | (159) | - | (304) |
| Skattekostnad | - | - | - | - |
| Resultat fra videreført virksomhet | (145) | (159) | - | (304) |
| Resultat og salgsgevinst fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) | - | - | - | - |
| Årets resultat | (145) | (159) | - | (304) |
| Eiendom, anlegg og utstyr | 465 | 28 | - | 492 |
| Immaterielle eiendeler | 367 | 130 | - | 496 |
| Varelager, prosjekter under utfør. og korte rentefrie fordr. | 93 | 15 | - | 108 |
| Øvrige eiendeler¹⁾ | 360 | 165 | - | 525 |
| Sum eiendeler | 1 285 | 336 | - | 1 621 |
| Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser | 31 | 16 | - | 46 |
| Øvrige forpliktelser²⁾ | 854 | 526 | - | 1 379 |
| Sum forpliktelser | 884 | 541 | - | 1 426 |
| Tap ved verdifall | 9 | 29 | - | 38 |
| Investeringer³⁾ | 59 | 22 | - | 81 |
2008 - Virksomhetssegmenter
| Beløp i millioner kroner | Krillvirksomhet | Øvrig virksomhet og eliminering | Avviklet virksomhet | Konsolidert |
|---|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | 60 | 25 | - | 85 |
| EBITDA (Driftsresultat før avskr. og amort.) | (152) | - | - | (152) |
| Avskrivninger og amortiseringer | (36) | (19) | - | (55) |
| Spesielle driftsposter | 44 | (24) | - | 20 |
| Driftsresultat | (144) | (43) | - | (187) |
| Renteinntekter | 39 | 255 | - | 294 |
| Rentekostnader | (152) | (219) | - | (370) |
| Resultat før skatt | (256) | (7) | - | (263) |
| Skattekostnad | (23) | (58) | - | (81) |
| Resultat fra videreført virksomhet | (279) | (65) | - | (344) |
| Resultat og salgsgevinst fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) | - | - | (86) | (86) |
| Årets resultat | (279) | (65) | (86) | (431) |
| Eiendom, anlegg og utstyr | 455 | 23 | - | 478 |
| Immaterielle eiendeler | 362 | 162 | - | 524 |
| Varelager, prosjekter under utfør. og korte rentefrie fordr. | 121 | 3 | - | 124 |
| Øvrige eiendeler¹⁾ | 418 | 380 | - | 798 |
| Sum eiendeler | 1 356 | 568 | - | 1 924 |
| Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser | 58 | 88 | - | 146 |
| Øvrige forpliktelser²⁾ | 938 | 340 | - | 1 278 |
| Sum forpliktelser | 996 | 428 | - | 1 424 |
| Tap ved verdifall | - | - | - | 0 |
| Investeringer³⁾ | 648 | 52 | - | 700 |
Aker BioMarine årsrapport 2009 21
Våre resultater
Noter til regnskapet
| Geografisk informasjon | Driftsinntekter basert på kundens lokalisering | Sum eiendeler basert på selskapenes lokalisering | Investeringer basert på selskapenes lokalisering³) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| Norge | 36 | 26 | 1 618 | 1 920 | 80 | 700 |
| EU | 33 | 32 | 2 | 2 | - | - |
| Nord Amerika | 36 | 6 | - | 2 | - | - |
| Asia | 16 | 8 | - | - | - | - |
| Øvrige områder | 24 | 13 | 2 | - | 2 | - |
| Sum | 145 | 85 | 1 621 | 1 924 | 81 | 700 |
1) Øvrige eiendeler inkluderer eiendeler ved utsatt skatt, rentebærende fordringer, kontanter og kontantekvivalenter og andre finansielle eiendeler.
2) Øvrige forpliktelser består av sum langsiktige forpliktelser, rentebærende kortsiktig gjeld, forpliktelser ved periodeskatt og skyldig utbytte.
3) Investeringer inkluderer tilgang av eiendom, anlegg og utstyr og immaterielle eiendeler (inkl. overtakelse ved virksomhetssammenslutning)
Driftsinntekter per kategori
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Salgsinntekter | 121 | 63 |
| Tjenester | 6 | - |
| Leieinntekter | 2 | - |
| Royalty og provisjoner | 15 | 22 |
| Sum | 145 | 85 |
Konsernet har i 2009 driftsinntekter fra to kunder som hver for seg overstiger 10 prosent av konsernets samlede omsetning.
Note 5: Varekostnader
Varekostnader består av
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Varekostnader | 48 | 57 |
| Beholdningsendringer | 16 | (48) |
| Sum | 63 | 9 |
I varekostnader inngår kostnader til tredjepart for innkjøp av varer og tjenester i forbindelse med konsernets produksjonsprosess.
Beholdningsendringer oppstår når produktene skapes, bearbeides eller selges.
Note 6: Lønn og andre personalkostnader
Lønn og andre personalkostnader består av:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Lønn | 48 | 49 |
| Folketrygdavgift | 6 | 7 |
| Pensjonskostnader | 3 | 2 |
| Andre ytelser | 1 | - |
| Sum | 58 | 59 |
| Gjennomsnittlig antall medarbeidere | 47 | 44 |
Bonusprogram for ansatte:
I 2009 ble det innført et felles bonusprogram som omfatter alle ansatte (unntatt konsernledelsen) i Aker BioMarine ASA og Aker BioMarine Antarctic AS. Bonusprogrammet er knyttet opp til oppnåelse av definerte milepæler og vil ved full oppnåelse tilsvare ca 12 prosent av brutto årslønn for den enkelte medarbeider. Per 31. desember 2009 er ingen av de definerte milepælene oppnådd, og bonus anses dermed ikke opptjent på balansedagen.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 7: Andre driftskostnader
Andre driftskostnader består av følgende:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Leie- og leasingkostnader | 8 | 2 |
| Drivstoff | 34 | 38 |
| Vedlikehold | 12 | 12 |
| Reisekostnader | 7 | 7 |
| Markedsføring | 14 | 6 |
| Lisenser og patenter | 0 | 2 |
| Forsikring | 5 | 3 |
| Kontorkostnader | 4 | 1 |
| Underleverandører | 27 | 30 |
| Forsknings- og utviklingskostnader | 0 | 10 |
| Eksterne konsulenter innleid for administrativt konsulentarbeid | 3 | 4 |
| Allokerte konsernkostnader, royalty og forvaltningshonorar | 41 | 44 |
| Andre driftskostnader | 14 | 11 |
| Sum | 171 | 170 |
Andre driftskostnader inkluderer godtgjørelse til revisorer.
| Beløp i millioner kroner | Ordinaer revisjon 2009 | Andre tjenester fra revisorer 2009 | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Aker BioMarine ASA | 1 | 0 | 1 | 2 |
| Datterselskaper | 1 | 0 | 1 | 0 |
| Sum | 2 | 0 | 2 | 2 |
Tjenester fra revisorer består av:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Ordinaer revisjon | 2 | 1 |
| Skatterådgivningstjenester | 0 | 0 |
| Ikke-revisjonstjenester | 0 | 0 |
| Revisjonstjenester relatert til fusjon og avhendelse av virksomhet | 0 | 1 |
| Sum | 2 | 2 |
Note 8: Finansinntekter og finanskostnader
Netto finansposter i 2009 og 2008 innregnet i resultat fordeles som følger:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Renteinntekter bankinnskudd | 1 | 12 |
| Renteinntekter lån | 35 | 40 |
| Valutagevinst | 27 | 242 |
| Sum finansinntekter | 64 | 294 |
| Rentekostnad på finansielle forpliktelser målt til amortisert kost | (110) | (122) |
| Valutatap | (8) | (234) |
| Andre finanskostnader | (3) | (14) |
| Sum finanskostnader | (121) | (370) |
| Netto finanskostnader | (57) | (76) |
Aker BioMarine årsrapport 2009 23
Våre resultater
Noter til regnskapet
Finansposter i 2009 og 2008 innregnet i øvrige resultatelementer i totalresultat er som følger:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Omregningsdifferanser knyttet til utenlandske virksomheter | - | (1) |
| Total | - | (1) |
Betalte renter i 2009 fordeles som følger
| Beløp i millioner kroner | 2009 |
|---|---|
| Betalte renter resultatført | 78 |
| Sum betalte renter | 78 |
Mottatt renter i 2009 fordeles som følger
| Beløp i millioner kroner | 2009 |
|---|---|
| Renteinntekter bankbeholding | 1 |
| Renteinntekter lån | 49 |
| Sum mottatt renter | 51 |
Note 9: Skatt
SKATTEKOSTNAD
Innregnet i resultatregnskapet
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Kostnader ved periodeskatt: | ||
| Årets betalbare skatt | (0) | 1 |
| Justering for tidligere år | 1 | (0) |
| Sum kostnad periodeskatt | 0 | 1 |
Kostnader ved utsatt skatt:
| Opprinnelse og reversering av midlertidige forskjeller | (0) | (82) |
|---|---|---|
| Sum utsatt skattekostnad | (0) | (82) |
| Sum skattekostnad i resultatregnskapet | (0) | (81) |
| --- | --- | --- |
Skattemessig effekt av poster innregnet i totalresultat:
| Skatt av omregningsdifferanser | 0 | 0 |
|---|---|---|
| Sum kostnad periodeskatt av poster innregnet i totalresultat | 0 | 0 |
| Avstemming av effektiv skattesats | - | - |
| --- | --- | --- |
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
| --- | --- | --- |
| Resultat før skatt | (304) | (263) |
| Nominell skattesats i Norge 28 % | 85 | 74 |
| Ikke innregnet inntekt av skattemessig underskudd til fremføring | (66) | (155) |
| Ikke fradragsberettigede kostnader | (19) | 0 |
| Sum skattekostnad i resultatregnskapet | 0 | (81) |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
EIENDELER OG FORPLIKTELSER VED UTSATT SKATT
Ikke bokført utsatt skattefordel relateres til følgende poster:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Fradragsberettiget midlertidig forskjell | - | - |
| Skattemessig fremførbart underskudd | 343 | 212 |
Etter styrets vurdering kan den utsatte skattefordelen ikke balanseføres per 31. desember 2009.
Totalt fremførbart underskudd utgjør per 31. desember 2009 NOK 1 225 millioner.
Bevegelse i utsatt skatt (eiendeler og forpliktelser) er som følger:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Balanse per 1. januar / på etableringstidspunkt | 0 | 79 |
| Kjøp og salg av datterselskap | - | (13) |
| Utsatt skattekostnad | - | (82) |
| Utsatt skatt innregnet direkte mot egenkapital | - | 16 |
| Balanse per 31. desember | - | - |
| Utsatt skattefordel | - | - |
| Utsatte skatteforpliktelser (-) | - | - |
| Balanse per 31. desember | - | - |
Note 10: Eiendom, anlegg og utstyr
Bevegelser i eiendom, anlegg og utstyr for 2009 fremgår av oversikten nedenfor:
| Beløp i millioner kroner | Fartøyer, transport-utstyr, etc | Maskiner, transport-midler^{1)} | Bygninger | Tomter | Anlegg under utf. | Sum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost per 1. januar 2009 | 238 | 202 | 7 | 1 | 102 | 549 |
| Investeringer | 28 | 19 | 0 | - | 9 | 56 |
| Avhendinger | - | (14) | - | - | (0) | (14) |
| Anskaffelseskost per 31. desember 2009 | 266 | 207 | 7 | 1 | 111 | 591 |
| Akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall per 1. januar 2009 | 19 | 51 | 1 | - | - | 71 |
| Årets avskrivninger | 13 | 27 | 0 | - | - | 40 |
| Avhendinger | - | (13) | - | - | - | (13) |
| Akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall per 31. desember 2009 | 32 | 65 | 1 | - | - | 99 |
| Balanseført verdi per 31. desember 2009 | 233 | 142 | 6 | 1 | 111 | 492 |
| 1) Bokført verdi på leasingavtaler bokført i balansen se note 20: | - | 3 | - | - | - | 3 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
25
Våre resultater
Noter til regnskapet
Bevegelser i eiendom, anlegg og utstyr for 2008 fremgår av oversikten nedenfor:
| Beløp i millioner kroner | Fartøyer, transport-utstyr, etc | Maskiner, transport-midler^{1} | Bygninger | Tomter | Anlegg under utf. | Sum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost per 1. januar 2008 | 569 | 171 | 6 | 1 | 51 | 798 |
| Investeringer | 79 | 31 | 0 | - | 572 | 683 |
| Avhendinger | (411) | - | - | - | (521) | (932) |
| Anskaffelseskost per 31. desember 2008 | 238 | 202 | 7 | 1 | 102 | 549 |
| Akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall per 1. januar 2008 | 156 | 24 | 1 | - | - | 180 |
| Årets avskrivninger | 10 | 27 | 0 | - | - | 37 |
| Avhendinger | (147) | - | - | - | - | (147) |
| Akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall per 31. desember 2008 | 19 | 51 | 1 | - | - | 71 |
| Balanseført verdi per 31. desember 2008 | 219 | 151 | 6 | 1 | 102 | 478 |
| 1) Bokført verdi på leasingavtaler bokført i balansen se note 20: | - | 4 | - | - | - | 4 |
| Avskrivningsperiode | 20-30 år | 3-20 år | 10-50 år | |||
| Avskrivningsmetode | Lineær | Lineær | Lineær |
Årets investeringer består i hovedsak av anskaffelser til selskapets to fartøy, Saga Sea og La Manche, samt produksjonsutstyr om bord Saga Sea.
For opplysninger om pansettelse og sikkerhetsstillelse vises det til note 20.
Per 31. desember 2009 har konsernet ingen forpliktelser i forhold til ytterligere investeringer.
Note 11: Immaterielle eiendeler
Bevegelser i immaterielle eiendeler for 2009 fremgår av oversikten nedenfor:
| Beløp i millioner kroner | Goodwill | Utvikling | Lisenser og patenter | Lisensavtaler/produk-sjonstekn. | Sum |
|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost per 1. januar 2009 | 339 | 44 | 2 | 190 | 576 |
| Tilganger - internt utviklet | - | 9 | 1 | - | 10 |
| Tilganger - ekstern | - | 15 | - | - | 15 |
| Reklassifisering | - | (1) | - | - | (1) |
| Effekt av valutakursendringer | - | (2) | - | - | (2) |
| Anskaffelseskost per 31. desember 2009 | 339 | 66 | 3 | 190 | 597 |
| Amortisering og tap ved verdifall per 1. januar 2009 | 0 | 16 | 0 | 35 | 51 |
| Årets amortiseringer | - | 5 | 1 | 17 | 22 |
| Årest tap ved verdifall (nedskrivning) | - | 15 | - | 15 | 29 |
| Reklassifisering | - | 0 | - | - | 0 |
| Effekt av valutakursendringer | - | (2) | - | - | (2) |
| Amortisering og tap ved verdifall per 31. desember 2009 | 0 | 35 | 1 | 66 | 102 |
| Balanseført verdi per 31. desember 2009 | 339 | 31 | 2 | 124 | 496 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Bevegelser i immaterielle eiendeler for 2008 fremgår av oversikten nedenfor:
| Beløp i millioner kroner | Goodwill | Utvikling | Lisenser og patenter | Lisensavtaler/produksjonstekn. | Sum |
|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost per 1. januar 2008 | 339 | 27 | 1 | 190 | 557 |
| Tilganger - internt utviklet | - | 16 | 1 | - | 17 |
| Tilganger - ekstern | - | - | - | - | - |
| Effekt av valutakursendringer | - | 2 | - | - | 2 |
| Anskaffelseskost per 31. desember 2008 | 339 | 44 | 2 | 190 | 576 |
| Amortisering og tap ved verdifall per 1. januar 2008 | - | - | - | 18 | 19 |
| Årets amortiseringer | - | 1 | - | 17 | 18 |
| Årets tap ved verdifall (nedskrivning) | - | 13 | 0 | - | 13 |
| Effekt av valutakursendringer | - | 2 | - | - | 2 |
| Amortisering og tap ved verdifall per 31. desember 2008 | - | 16 | 0 | 35 | 51 |
| Balanseført verdi per 31. desember 2008 | 339 | 28 | 2 | 155 | 524 |
| Amortiseringsperiode | 5-10 år | 5-10 år | 10-12 år | ||
| Amortiseringsperiode | Lineær | Lineær | Lineær |
Goodwill:
Test for tap ved verdifall for goodwill gjøres årlig. Goodwill allokeres til de ulike segmentene, som representerer minste enhet for oppfølging av goodwill. Konsernets balanseførte verdi av goodwill på NOK 339 millioner er i sin helhet allokert til krillvirksomheten.
For krillvirksomheten er gjenvinnbart beløp estimert på grunnlag av bruksverdi. Det er ikke innregnet tap ved verdifall i 2009 (2008: 0).
Beregnet bruksverdi er basert på neddiskonterte fremtidige kontantstrømmer. Følgende forutsetninger er lagt til grunn i 2009:
- Forventede kontantstrømmer er basert på styregodkjent budsjett og forretningsplan for krillvirksomheten for perioden 2010 - 2012. Budsjettet bygger på en detaljert tilnærming for budsjettering av de ulike avdelingene innen krillvirksomheten.
- For påfølgende perioder bygger modellen på et terminalvekst estimert til 2,5 prosent som ligger innenfor langsiktig forventing i omega-3 bransjen.
- I budsjettet for perioden 2010 - 2012 er inntekter det første året basert på inngåtte avtaler for 2010, samt en ledelsesvurdering og ekstern informasjon om potensialet for nye avtaler. Den årlige veksten i driftsinntekter de to påfølgende årene er basert på ledelsens vurdering, men med noe lavere detaljgrad.
- Budsjettert driftsmargin i perioden 2010 - 2012 forventes å være økende med bakgrunn i den skalerbarhet som ligger i forretningsmodellen. En stor andel av konsernets driftskostnader er uavhengig av produksjonsvolumer, og bidrar til økende driftsmargin ved økt salg.
- Terminalleddet i modellen for beregning av bruksverdi tar utgangspunkt i en stabilisert driftsmargin på nivå med forventet driftsmargin i 2012. Videre er investeringsnivået satt lik forventede avskrivninger for å opprettholde salgs- og produksjonskapasitet.
- Ved beregning av gjenvinnbart beløp er det benyttet en diskonteringsrente før skatt på 12,6 prosent. Diskonteringsrenten er estimert på bakgrunn av et vektet gjennomsnitt av egenkapitalavkastningskrav og forventet gjeldskostnad under forutsetning om en forventet gjeld/egenkapital andel på 50 prosent. Egenkapitalavkastningskravet er estimert ved hjelp av kapitalprisingsmodellen (CAPM) og deretter justert fra etter til før skatt. Gjeldskostnaden er basert på risikofri rente (10 års statsobligasjoner), med et påslag som reflekterer langsiktig finansieringskostnad og selskapets risikoprofil.
- Sensitiviteten i bruksverdi er testet ved hjelp av simulering av ulike kombinasjoner av diskonteringsrente og vekst i terminalleddet. Ingen kombinasjoner av disse faktorene, henholdsvis innenfor 10 - 20 prosent diskonteringsrente og 0 - 5 prosent vekst i terminalleddet, medfører en bruksverdi lavere enn balanseført verdi per 31. desember 2009.
- I tillegg har refinansieringsplanen som omtalt i note 2 medført endrede forutsetninger for fremtidig kapitalstruktur i form av lavere fremtidig gjeldsgrad.
Utvikling:
I henhold til selskapets retningslinjer for innregning av forsknings- og utviklingskostnader, er forskningsprosjekter for NOK 15 millioner fraregnhet. Bakgrunnen for nedskrivningen er at selskapet per 31. desember 2009 ikke lenger har som intensjon å fullføre prosjektene.
Lisensavtaler/produksjonsteknologi:
Bokført beløp av lisensavtaler/produksjonsteknologi på NOK 124 millioner består av lisensavtaler (NOK 89 millioner) og enzymatisk produksjonsteknologi (NOK 35 millioner). Med bakgrunn i lavere inntekter på de aktuelle lisensavtalene sammenlignet med tidligere forventinger, har konsernet gjennomført test for verdifall ved å sammenligne bokført verdi for eventuell nedskrivning med bruksverdi. Vår analyse basert på diskontert kontantstrøm (DCF) indikerte et nedskrivningsbehov på NOK 15 millioner, og bokført verdi er nedskrevet i henhold til dette til NOK 89 millioner. Bruksverdi beregnes basert på kontantstrømsprognose for 2010 og frem til utløp av lisensavtalene. Kontantstrømsprognosen er bygget opp på bakgrunn av internt utviklede og styregodkjente budsjetter, samt innspill fra lisensmotparter. Driftsinntektene fra lisensavtalene er forutsatt en årlig vekst på 3,5 prosent (2008: 10 prosent). Årlig kostnader er prognostisert til å øke tilsvarende. Endringen i forutsetninger fra 2008 skyldes at selskapet har mottatt oppdaterte prognoser fra sine samarbeidspartnere. Med bakgrunn i den relativt forutsigbare kontantstrømmen som følger av avtalene er diskonteringsrente benyttet 10,8 prosent før skatt (2008: 8 prosent), ved redusert eiendelsspesifikk risiko sammenlignet med avkastningskrav benyttet for krillvirksomheten.
En sensitivitetsanalyse basert på ulike vekstrater i intervallet 2 - 5 prosent og diskonteringsrente i intervallet 10 - 13 prosent verdsetter lisensavtalene til mellom NOK 78 og 97 millioner sammenlignet med bokført verdi på NOK 89 millioner.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 12: Spesielle driftsposter
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Gevinst på salg av fartøyet Antarctic Navigator¹ | - | 44 |
| Restruktureringskostnad | - | (11) |
| Verdifall på driftsrelaterte eiendeler | (9) | (13) |
| Nedskrivning av immaterielle eiendeler² | (29) | - |
| Sum | (38) | 20 |
1) Salgssum Antarctic Navigator inkl utstyr NOK 550 millioner, bokført verdi NOK 506 millioner
2) Se note 11
Note 13: Investeringer i felleskontrollert virksomhet
Aker BioMarine ASA hadde en 50 prosent eierandel i den felleskontrollerte virksomheten O3C Nutraceuticals AS som ble likvidert i april 2009. Den andre halvparten var eid av GC Rieber Oils AS.
Konsernets proporsjonelle andel av eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader for aktivitet i 2009 er inkludert i konsernregnskapet med følgende beløp:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Anleggsmidler | - | 4 |
| Omløpsmidler | - | 2 |
| Kortsiktig gjeld | - | 0 |
| Netto eiendeler | - | 5 |
| Inntekter | - | 0 |
| Kostnader | (3) | (7) |
| Netto tap | (3) | (7) |
Note 14: Rentebærende fordringer
Finansielle rentebærende langsiktige fordringer består av følgende poster:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Rentebærende fordring på Aker ASA | - | 415 |
| Rentebærende fordring på Aker Ocean Harvest AS | - | 149 |
| Sum | - | 563 |
Finansielle rentebærende kortsiktige fordringer består av følgende poster:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Rentebærende fordring på Aker ASA | 355 | - |
| Rentebærende fordring på Aker Ocean Harvest AS | 162 | 14 |
| Sum | 517 | 14 |
Renten på lånet til Aker ASA er NIBOR + 3,5 prosent. Forfallsdato er 15. mai 2010. Renten på lånene til Aker Ocean Harvest AS er NIBOR + 3,5 prosent. Forfallsdato er henholdsvis 30. juni 2010 (NOK 14 millioner) og 31. juli 2013 (NOK 149 millioner). Begge lån er klassifisert som kortsiktig med bakgrunn i den refinansieringsplan omtalt i note 2.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 15: Varelager
Varelager består av følgende poster:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Råvarer | 7 | 3 |
| Varer under tilvirkning | 9 | 12 |
| Ferdigvarer | 41 | 55 |
| Sum | 56 | 69 |
| Andel av varelager bokført til virkelig verdi fratrukket salgsutgifter | 21 | 48 |
| Anskaffelseskost varelager bokført til virkelig verdi fratrukket salgsutgifter | 55 | 76 |
| Forringelsestap i varelager bokført i resultatet i løpet av perioden | 4 | 7 |
| Bokført verdi på varelager beholdt som forbehold eller annen sikkerhet mot gjeld. | - | - |
Note 16: Kundefordringer og øvrige rentefrie fordringer
Kundefordringer og andre rentefrie fordringer består av følgende poster:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Kundefordringer | 23 | 18 |
| Opptjent, ikke forfalt inntekt | - | 6 |
| Øvrige kortsiktige rentefrie fordringer | 29 | 32 |
| Sum | 52 | 55 |
Det er i 2009 bokført tap på NOK 8 millioner i forbindelse med andre kortsiktige fordringer (2008 NOK 0), se note 12.
Selskapet har ingen vesentlige avsetninger for tap på kundefordringer per 31. desember 2009 eller 31. desember 2008.
For opplysninger om kreditt- og valutarisiko, se note 26 finansieller instrumenter.
Note 17: Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter består av følgende poster:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Kontanter og bankinnskudd | 6 | 218 |
| Bundne bankinnskudd | 2 | 3 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 8 | 220 |
| Benyttet kassekreditt (til likviditetsstyring) | 26 | - |
| Kontanter og kontantekvivalenter i oppstilling av kontantstrømmer | (18) | 220 |
Kontanter og kontantekvivalenter inkluderer bundne innskudd på NOK 2 millioner som er skattetrekk fra ansatte (NOK 3 millioner i 2008).
For opplysninger om renterisiko og sensitivitetsanalyse knyttet til finansielle eiendeler og forpliktelser, se note 26 Finansielle instrumenter.
Aker BioMarine årsrapport 2009
29
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 18: Resultat per aksje og utbytte per aksje
RESULTAT PER AKSJE
Videreført virksomhet:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Fortsatt drift: | ||
| Nettoresultat fra videreført virksomhet | (304) | (344) |
| Resultat fra videreført virksomhet som tilskrives aksjeeiere i konsernet | (304) | (344) |
| Avviklet virksomhet: | ||
| Nettoresultat fra avviklet virksomhet | - | (86) |
| Resultat fra avviklet virksomhet som tilskrives aksjeeiere i konsernet | - | (86) |
| Sum | (304) | (431) |
| --- | --- | --- |
| Utstedte ordinære aksjer per 1. januar | 90 112 121 | 90 112 121 |
| Veld gjennomsnittlig ordinære aksjer per 31. desember | 90 112 121 | 90 112 121 |
| Resultat per aksje¹⁾ | (3,37) | (4,78) |
| Utvannet resultat per aksje ¹⁾,²⁾ | (3,37) | (4,78) |
| Pålydende per aksje | 1 | 1 |
1) Majoritetens andel av årets resultat / gjennomsnittlig antall aksjer
2) Det var ingen potensielle instrumenter med utvanningseffekt utestående per 31. desember 2009 eller 31. desember 2008, med unntak av konvertibelt lån som nevnt i note 20. Konverteringsretten var per årsslutt 2009 og 2008 dypt "out-of-money", slik at dette ikke er hensyntatt her.
UTBYTTE PER AKSJE
Det ble ikke utbetalt utbytte i 2009 eller i 2008. På generalforsamlingen den 8. april 2010 vil det bli foreslått ikke å utbetale utbytte.
Note 19: Aksjeeiere
Selskapets aksjekapital er NOK 90 112 121 og består av 90 112 121 aksjer pålydende NOK 1,-. Alle aksjer er likestilt på alle måter.
Oversikt over de 20 største aksjonærene per 31. desember 2009:
| Antall | % | |
|---|---|---|
| Aker Seafoods Holding AS | 75 068 382 | 83,31 % |
| Arctic Securities AS Meglerkonto | 3 143 167 | 3,49 % |
| State Street Bank AN A/C | 2 500 000 | 2,77 % |
| BNP Paribas Sec. | 595 942 | 0,66 % |
| A/S Byggevirksomhet v/Bjørn Ekberg | 327 850 | 0,36 % |
| Bank of New York Mel Treaty Account | 309 632 | 0,34 % |
| Six SIG AG | 303 102 | 0,34 % |
| Kamille Holding AS v/Bernt Rognlien | 295 000 | 0,33 % |
| BNP Paribas Sec. | 256 808 | 0,28 % |
| JPMorgan Chase Bank Nordea Treaty Account | 205 438 | 0,23 % |
| Tigerlilly AS | 200 000 | 0,22 % |
| First Securities AS Egenhandelskonto | 171 000 | 0,19 % |
| Skarpebo Invest AB | 168 479 | 0,19 % |
| Alfred Berg Aktiv VPF | 144 070 | 0,16 % |
| Rika Investment (UK) | 120 590 | 0,13 % |
| Cinus AS v/Hans Martin Gravda | 116 530 | 0,13 % |
| MP Pensjon | 105 161 | 0,12 % |
| Fram Management AS | 87 686 | 0,10 % |
| Jens Didrik Larsen | 79 000 | 0,09 % |
| Citibank N.A. | 78 000 | 0,09 % |
| Sum | 84 275 837 | 93,52 % |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 20: Rentebærende lån og forpliktelser
Denne noten angir de kontraktsmessige vilkårene for konsernets rentebærende lån. Se note 26 for ytterligere informasjon om renter og valutarisiko.
Se note 2 for ytterligere bakgrunnsinformasjon og klassifiseringsprinsipper benyttet.
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Langsiktig gjeld | ||
| Konvertibelt lån fra Aker ASA i NOK | - | 370 |
| Sum konvertible lån | - | 370 |
| Pantesikrede banklån i USD | 90 | 120 |
| Oppsigelig obligasjonslån i NOK | - | 750 |
| Annen langsiktig gjeld | 11 | 13 |
| Sum rentebærende langsiktige lån | 100 | 883 |
| Sum rentebærende langsiktige forpliktelser | 100 | 1 253 |
| Kortsiktig gjeld | ||
| Konvertibelt lån fra Aker ASA i NOK | 422 | - |
| Oppsigelig obligasjonslån i NOK | 750 | - |
| Kortsiktig andel av pantesikrede banklån i USD | 11 | 13 |
| Kassakreditt i NOK | 26 | - |
| Kortsiktig likviditetslån fra Aker ASA | 50 | - |
| Annen kortsiktig gjeld | 2 | 2 |
| Sum rentebærende kortsiktige forpliktelser | 1 261 | 15 |
| Forfall/År | Beløp i millioner NOK | Konvertibelt lån |
| --- | --- | --- |
| 2010 | 422 | |
| 2011 | - | |
| 2012 | - | |
| 2013 | - | |
| 2014 | - | |
| Etter 2014 | - | |
| Sum | 422 |
Det konvertible lånet på NOK 422 millioner (pålydende NOK 400 millioner) forfaller i april 2011 og har fastrente på 8,25 prosent.
Konverteringsbeløpet er NOK 29,78 per aksje. Se note 2 for informasjon om førtidig forfall.
Det pantesikrede banklånet i USD på NOK 96 millioner (pålydende USD 22 millioner, hovedstol per 31. desember 2009 USD 17 millioner) forfaller i mars 2017 og har en rente på 6 måneders Libor + 1,89 prosent.
Det oppsigelige obligasjonslånet på NOK 750 millioner forfaller i mai 2010. Obligasjonslånet har en ramme på NOK 1 000 millioner. Renten er 3 måneders Nibor + 3,5 prosent.
Det kortsiktige sikrede lånet fra Aker ASA med låneramme på NOK 90 millioner hvorav NOK 50 millioner er trukket opp per 31. desember 2009 forfaller i mai 2010 og har en fastrente på 7,35 prosent.
Lånebetingelser
Pantesikret banklån i USD:
Låneavtalen inneholder følgende lånebetingelser knyttet til nøkkeltall:
- Aker BioMarine ASA skal på løpende basis opprettholde en bokført egenkapital som ikke er lavere enn USD 89,6 millioner.
- Aker BioMarine ASA skal på løpende basis ikke overstige en gjeld/egenkapital andel på 3.
Per 31. desember 2009 var bokført egenkapital i Aker BioMarine ASA USD 114 millioner og gjeld/egenkapital andel var 2, og konsernet har overholdt lånebetingelsene gjennom hele 2009.
Oppsigelig obligasjonslån og kassekredittfasilitet:
Låneavtalen for obligasjonslånet og den avtalte kassekredittfasilitien inneholder begge følgende lånebetingelse knyttet til nøkkeltall:
- Egenkapital for Aker BioMarine konsern skal på løpende basis overstige 35 prosent av rentebærende gjeld.
Inkludert i egenkapital regnes bokført verdi etter IFRS på konvertibelt lån.
Per 31. desember 2009 var egenkapital / rentebærende gjeld i henhold til lånebetingelsen 40 prosent, og konsernet har overholdt lånebetingelsen gjennom hele 2009.
Aker BioMarine årsrapport 2009
31
Våre resultater
Noter til regnskapet
Konvertibelt lån
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Konvertibelt lån, hovedstol | 400 | 400 |
| Egenkapitalandel av konvertibel lån ved opprinnelig vurdering | (56) | (56) |
| Rente lagt til lånet | 78 | 26 |
| Bokført verdi på konvertibelt lån per 31. desember | 422 | 370 |
I tillegg er det påløpt NOK 6 millioner (2008: NOK 6 millioner) i rente som ikke er tillagt lånet, men klassifisert som kortsiktig gjeld.
Gjeld sikret med pant
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Pantesikrede langsiktige banklån | 90 | 379 |
| Kortsiktig del av langsiktig, sikret banklån | 11 | 14 |
| Lån fra Innovasjon Norge | 11 | - |
| Kortsiktig likviditetslån fra Aker ASA | 50 | - |
| Kassakreditt | 26 | - |
| Sum | 186 | 393 |
Bokført verdi på eiendel oppgitt som sikkerhet:
| Driftsmidler, varer og fordringer | 1 223 | 191 |
|---|---|---|
Netto rentebærende gjeld
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Kontanter og kontantekvivalenter | 8 | 220 |
| Finansielle rentebærende anleggsmidler | - | 563 |
| Rentebærende kortsiktige fordringer | 517 | 14 |
| Sum rentebærende eiendeler | 525 | 797 |
| Rentebærende langsiktige gjeld | 100 | 1253 |
| Rentebærende kortsiktig gjeld | 1 261 | 18 |
| Sum rentebærende gjeld | 1 361 | 1 271 |
| Netto rentebærende gjeld (-) / eiendel (+) | (836) | (474) |
Finansiell leasingforpliktelser
Leasingavtalen er tilknyttet pilotanlegget i Hovdebygda.
Finansielle leasingforpliktelser skal betales som følger:
| Beløp i millioner kroner | Minste lease betaling 2009 | Renter 2009 | Hovedstol 2009 | Minste lease betaling 2008 | Renter 2008 | Hovedstol 2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mindre enn ett år | 1 | 0 | 1 | 1 | 0 | 0 |
| Mellom ett og fem år | 2 | 0 | 2 | 3 | 0 | 2 |
| Mer enn fem år | - | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 3 | 0 | 3 | 4 | 1 | 3 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Operasjonell leasingforpliktelser
Leasingavtalen er tilknyttet lager i Nueva Palmira, Uruguay.
Operasjonelle leasingforpliktelser skal betales som følger:
| Beløp i millioner kroner | Minste lease betaling 2009 | Renter 2009 | Hovedstol 2009 | Minste lease betaling 2008 | Renter 2008 | Hovedstol 2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mindre enn ett år | 2 | - | 2 | - | - | - |
| Mellom ett og fem år | - | - | - | - | - | - |
| Mer enn fem år | - | - | - | - | - | - |
| Sum | 2 | - | 2 | - | - | - |
Leieavtalen vedrørende lager i Nueva Palmira i Uruguay har i utgangspunktet en varighet frem til 2023, men selskapet har i hele leieperioden anledning til å si opp avtalen med 6 måneders varsel. Kostnadsførte leiekostnader i 2009 er NOK 2 millioner.
Note 21: Pensionskostnader og pensjonsforpliktelser
Aker BioMarine ASA (da Natural ASA) implementerte i 2001 en innskuddsbasert pensjonsordning for medarbeiderne i Norge. Pensjonsforpliktelsene finansieres i helhet gjennom innbetaling av premie. Ved utgangen av 2009 var 40 (2008: 38) medarbeidere i Aker BioMarine ASA, Aker BioMarine Antarctic AS og Natural Nutrition Development Ltd AS dekket av denne pensjonsordningen. Pensjonskostnadene i 2009 var NOK 1,4 millioner (2008: NOK 1,6 millioner).
Aker-konsernets norske selskaper dekker hovedsakelig sine pensjoner gjennom kollektive pensjonsordninger i livsforsikringsselskaper. I henhold til IAS 19 Ytelser til ansatte, er ordningene regnskapsbehandlet som ytelsesbaserte pensjonsordninger. Pr 31. desember 2009 var 5 (2008: 8) medarbeidere i Aker BioMarine ASA innlemmet i denne ytelsesbaserte pensjonsordning.
Aktuariske beregninger er foretatt for å fastslå pensjonsforpliktelsene og pensjonskostnader i forbindelse med konsernets ytelsesbaserte pensjonsordninger.
Følgende forutsetninger er gjort ved beregning av forpliktelser og kostnader i Norge:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Forventet avkastning | 6,4 % | 6,5 % |
| Diskonteringsrente | 4,4 % | 4,5 % |
| Lønnsvekst | 4,3 % | 4,3 % |
| G-regulering/Inflasjon | 4,0 % | 4,0 % |
| Pensionsregulering | 3,0 % | 3,0 % |
Pensionskostnad innregnet i resultatregnskapet:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Kostnad knyttet til inneværende periodes pensjonsopptjening | 1 | 2 |
| Rentekostnad på påløpte pensjonsforpliktelser | 0 | 0 |
| Forventet avkastning på pensjonsmidler | (0) | (0) |
| Administrasjonskostnader | 0 | - |
| Fordelt virkning av endring i estimater og pensjonsplaner (aktuarielle gevinster og tap) | (0) | (0) |
| Kostnad ved tidligere perioders pensjonsopptjening | - | - |
| Avkortinger / Oppgjør | - | - |
| Pensjonskostnad innregnet fra ytelsesplaner | 1 | 2 |
| Tilskuddsplaner (arbeidsgivers tilskudd) | 1 | 2 |
| Sum pensjonskostnad innregnet i resultatregnskapet | 3 | 4 |
| Netto pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser: | 2009 Netto midler og forpliktelse | 2008 Pensjons forpliktelse |
| --- | --- | --- |
| Forpliktelse usikrede ytelsesplaner (ikke-fondsbasert) | (4) | (4) |
| Virkelig verdi pensjonsmidler | 2 | 2 |
| Beregnet netto nåverdi pensjonsmidler/(-forpliktelser) | (1) | (2) |
| Ikke resultatført netto estimatavvik | (2) | (1) |
| Netto aktuarielle gevinster eller tap som ikke er innregnet i balansen | - | - |
| Kostnad ved tidligere perioders pensjonsopptjening som ikke er innregnet i balansen | - | - |
| Netto forpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser | (4) | (3) |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Endringer i innregnet nettoforpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser i balansen:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Netto midler og forpliktelse | Netto midler og forpliktelse | |
| Netto forpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 1. januar | (3) | (3) |
| Effekt endring til IFRS | - | - |
| Pensjonskostnad innregnet fra ytelsesplaner | (1) | (2) |
| Pensjonsinnskudd mottatt | 1 | 1 |
| Netto forpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 31. desember | (4) | (3) |
| Pensjonsmidler | 2 | - |
| Pensjonsforpliktelser | (4) | (3) |
| Netto forpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 31. desember | (1) | (3) |
Pensjonsmidler per hovedkategori som prosent av totale pensjonsmidler
| Prosent | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Gjeldsinstrumenter | 94 % | 72 % |
| Egenkapital instrumenter | 4 % | 5 % |
| Pengemarked | 0 % | 21 % |
| Annet | 2 % | 2 % |
| Sum | 100 % | 100 % |
Konsernet forventer å betale innskudd på om lag 2 mill kroner til pensjonsmidler i 2009.
Økonomiske forutsetninger (norske planer):
Diskonteringsrenten er basert på den norske statsobligasjonsrenten.
Avkastning på midlene forventes å være høyere enn diskonteringsrenten fordi midlene er investert i instrumenter med høyere risiko enn statsobligasjoner. Erfaring har vist at avkastningen på midlene har ligget rundt 1 prosent høyere enn diskonteringsrenten på lang sikt.
I 2008 er det innført nye regler der administrasjonskostnader blir belastet direkte. Derfor er det for 2008 brukt en forventet avkastning på 6,5 prosent.
Diskonteringsrenten er basert på den norske statsobligasjonrenten. Nedenfor vises hva pensjonskostnader og forpliktelse ville vært ved 1 prosent økning eller reduksjon i diskonteringsrente. I tillegg vises effekten av 1 prosent økning og reduksjon i lønnsvekst.
| Beløp i millioner kroner | 1 % økning | 1 % reduksjon |
|---|---|---|
| Diskonteringsrente: | 5,4 % | 3,4 % |
| Pensjonskostnader | 1 | 1 |
| Pensjonsforpliktelse | 3 | 4 |
| Lønnsvekst: | 5,3 % | 3,3 % |
| Pensjonskostnader | 1 | 1 |
| Pensjonsforpliktelse | 4 | 3 |
| Historisk informasjon: | ||
| Beløp i millioner NOK | 2007 | 2008 |
| Nåverdi av ytelsesbasert pensjonsforpliktelse | (3) | (4) |
| Virkelig verdi av pensjonsmidler | 1 | 2 |
| Sum | (2) | (2) |
| Erfaringsmessige justeringer i forpliktelsen | (1) | (1) |
| Erfaringsmessige justeringer på pensjonsmidler | 0 | 0 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 22: Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser
Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser består av følgende poster:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Leverandørgjeld | 15 | 60 |
| Periodiseringer | 29 | 26 |
| Annen kortsiktig gjeld^{1)} | 16 | 60 |
| Sum | 60 | 146 |
1) I 2008 er beløpet relatert til et kortsiktig lån fra Aker ASA.
For informasjon om valuta- og likviditetsrisiko, se note 26 Finansielle instrumenter.
Note 23: Konsernselskaper
De største datterselskapene som inngår i konsolideringen av Aker BioMarine konsernet fremgår av følgende tabell. Selskaper eiet direkte av Aker BioMarine ASA er fremhevet.
| Beløp i millioner kroner | Konsernets eierandel i % | Konsernets stemmeandel i % | Forretningskontor | |
|---|---|---|---|---|
| Sted | Land | |||
| AKBM O3C AS | 100,00 | 100,00 | Oslo | Norway |
| Aker BioMarine Antarctic AS | 100,00 | 100,00 | Oslo | Norway |
| Natural USA Inc^{1} | Illinois | USA | ||
| Aker BioMarine Antarctic S.A. | 100,00 | 100,00 | Nueva Palmira | Uruguay |
| Antarctic France S.A.S. | 100,00 | 100,00 | Castets | France |
| Solsitur S.A.^{2} | Montevideo | Uruguay | ||
| Essential Daily Nutrition Inc. | 100,00 | 100,00 | Seattle | USA |
| Krill AS | 100,00 | 100,00 | Copenhagen | Denmark |
| Natural Nutrition Development Ltd AS | 100,00 | 100,00 | Ørsta | Norway |
1) Likvidert desember 2009
2) Solgt desember 2009 for USD 20 000,-. Realisert tap på investering er for konsernet NOK 1,3 millioner.
Note 24: Valutakurser
Ved utarbeidelse av Aker BioMarines konsernregnskap er følgende valutakurser anvendt ved omregning av utenlandske datterselskaper og tilknyttede selskapers regnskaper:
| Land | Valuta | Gjennomsnittskurs 2009 | Kurs 31. desember 2009 | Kurs 31. desember 2009 | Kurs 31. desember 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| USA | USD | 1 | 6,29 | 5,75 | 5,53 |
| Frankrike | EUR | 1 | 8,74 | 8,28 | |
| Danmark | DKK | 100 | 117,35 | 111,17 | 109,01 |
Gjennomsnittskurs og kurs per 31. desember er benyttet ved omregning av henholdsvis resultatregnskapet og balansen.
Ingen av konsernets selskaper med USD, EUR eller DKK som funksjonell valuta hadde i 2009 et årsresultat av en slik størrelse at en sensitivitetsanalyse på valutakurseffekter på konsernets årsresultat er hensiktsmessig.
Aker BioMarine årsrapport 2009
35
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 25: Omregningsdifferanser og virkelig verdireserve
Omregningsdifferanser
Omregningsdifferanser består av alle valutadifferanser som fremkommer ved omregning av finansregnskapene til de virksomhetene som har en annen funksjonell valuta enn NOK samt valutadifferanser fra omregning av forpliktelser som sikrer foretakets netto investeringer i utenlandske datterforetak og presentasjonsvaluta.
Det opplyses om at Aker BioMarine Antarctic AS fra 1. januar 2010 vil skifte funksjonell valuta fra NOK til USD. Disse endringene er fremadrettede og vil derfor ikke påvirke konsernregnskapet før i regnskapsåret 2010.
Virkelig verdireserve
Selskapet har ingen virkelig verdireserver per 31. desember 2009.
Kurssikringsreserve
Konsernet har ikke gjennomført noen kontantstrømssikringstransaksjoner i 2009.
| Omregningsdifferanse
Beløp i mill kroner | Funksjonell
valuta | Balanse
1. januar | Resultat
etter skatt | Reklassifisering
ved nedsalg/
likvidasjon | Balanse per
31. desember |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Aker BioMarine Antarctic S.A. | USD | - | (0) | - | (0) |
| Solsitur S.A. | USD | 0 | (0) | (0) | - |
| Essential Daily Nutrition Inc. | USD | - | (0) | - | 0 |
| Krill AS | DKK | 0 | (0) | - | (0) |
| Antarctic France | EUR | - | (0) | - | (0) |
| Natural USA Inc | USD | 0 | (0) | (0) | - |
| Sum | | 1 | (0) | (0) | - |
Note 26: Finansielle instrumenter
Det henvises til note 2 for utfyllende bakgrunnsinformasjon om refinansieringsplanen og regnskapsmessige konsekvenser av denne.
Finansielle risikofaktorer
Aker BioMarines virksomhet medfører ulike typer finansiell risiko, som valutarisiko, renterisiko, likviditetsrisiko og kredittrisiko og konsernet arbeider etter prinsippene gjengitt nedenfor for å håndtere disse risikofaktorene. Prinsippene sikter mot å skape forutsigbarhet og stabilitet i operasjonelle kontantstrømmer og verdier, samt en moderat finansiell risikoprofil. Aker BioMarine kan benytte finansielle derivater for å sikre seg mot risiko i forbindelse med driftsaktiviteter, finansielle aktiviteter og investeringsaktiviteter. Bruk av finansielle derivater av vesentlig verdi vil vurderes i hvert enkelt tilfelle og være gjenstand for behandling av selskapets styre. Aker BioMarine vil ikke benytte finansielle derivater for spekulasjonsformål.
Kapitalforvaltning
En viktig målsetting i Aker BioMarines kapitalforvaltning er å ha finansiell handlefrihet til realisere selskapets strategiske målsettinger. Aker BioMarine ønsker å opprettholde en kapitalstruktur som reflekterer selskapets operasjonelle risiko og som har fleksibilitet for eventuelle investeringer. Selskapets likvide midler skal være raskt tilgjengelige og ha en konservativ plasseringsstrategi med minimal risiko.
Konsernet forvalter sin kapitalstruktur og gjør nødvendige endringer basert på en løpende vurdering av de økonomiske forhold virksomheten drives under og de utsikter man ser på kort og mellomlang sikt. Forvaltning av kapitalstrukturen foretas ved å justere utbytteandeler eller emittere nye aksjer. Selskapet er i en utviklings- og vekst fase som innebærer høyere risiko enn for et modent selskap. Dette innebærer at selskapets utbyttepolitikk vil være meget konservativ inntil selskapet har oppnådd en mer stabil og forutsigbar operasjonell fase og kontantstrøm.
Konsernet følger opp sin kapitalstruktur ved å se på gjeldsgrad, som er definert som netto rentebærende gjeld dividert på sum egenkapital og netto rentebærende gjeld. Konsernets målsetting er å ha en gjeldsgrad på mellom 20 prosent og 50 prosent.
Netto rentebærende gjeld er definert som rentebærende gjeld fratrukket rentebærende fordringer, kortsiktige investeringer og kontanter.
Ingen av selskapene som inngår i Aker BioMarine konsernet er underlagt eksterne kapitalkrav, men enkelte av selskapets låneavtaler stiller kapitalkrav, se note 22 Rentebærende lån og forpliktelser.
Kredittrisiko
Aker BioMarine har historisk hatt begrensede tap på fordringer. Selskapets kredittrisiko er i det vesentligste fordringer på Aker ASA, Aker Ocean Harvest AS og kundefordringer knyttet til salg av fôringrediensen Qrill™, Superba™ Krill til distributører og sluttkunder. Ved inngåelse av større salgskontrakter gjør Aker BioMarine vurdering av kundens kredittrisiko og vil søke å avlaste eventuell unormal høy kredittrisiko gjennom skjerpede betalingsbetingelser og eventuelt krav om betalingsgarantier. Selskapet har begrenset tapshistorikk knyttet til salg Superba™ Krill ettersom det salget først kom i gang i andre halvår 2009.
Totalt sett var kredittkvaliteten for kundefordringene per 31. desember 2009 og 2008 ansett som god. Konserninternt mellomværende elimineres ved konsolidering av datterselskaper.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Eksponering for kredittrisiko
Balanseført verdi av finansielle eiendeler representerer maksimal kreditteksponeing.
Maksimal eksponering for kredittrisiko på rapporteringstidspunktet var:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg | - | - |
| Investeringer som holdes til forfall | - | - |
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat | - | - |
| Derivater klassifisert som sikringsinstrument | - | - |
| Kundefordringer | 23 | 18 |
| Andre fordringer og lån | 546 | 615 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 8 | 220 |
| Sum | 576 | 853 |
Maksimal eksponering for kredittrisiko knyttet til kundefordringer på balansedagen fordelt etter kundetype var:
| Beløp i millioner kroner | Brutto kundefordring 2009 | Brutto kundefordring 2008 |
|---|---|---|
| Engrosvirksomhet | 22 | 18 |
| Sluttbrukere | 1 | 0 |
| Sum kundefordringer | 23 | 18 |
Aldersfordeling kundefordringer og avsetninger for verdifall
Aldersfordelt saldoliste kundefordringer er som følger:
| Beløp i millioner kroner | Brutto kundefordring 2009 | Avsatt for verdifall 2009 | Brutto kundefordring 2008 | Avsatt for verdifall 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Ikke forfalt | 9 | - | 6 | - |
| Forfalt 0-30 dager | 10 | - | 5 | - |
| Forfalt 31-120 dager | 2 | - | 3 | - |
| Forfalt 121 - 365 dager | 2 | - | 3 | - |
| Forfalt mer enn 1 år | 1 | - | - | - |
| Sum kundefordringer | 23 | - | 18 | - |
| Innregnet tap ved verdifall | - | - | - | - |
Innregnet tap ved verdifall på kundefordringer er inkludert i driftskostnader i resultatregnskapet.
Sikkerhetsstillelse
Finansielle eiendeler stilt som sikkerhet for forpliktelser:
| Beløp i millioner kroner | Balanseført verdi | Vilkår og betingelser knyttet til sikkerhetsstillelse |
|---|---|---|
| Fording på Aker Ocean Harvest AS | 14 | Se note 20 |
| Fordring på Aker Ocean Harvest AS | 149 | Se note 20 |
| Fordring på Aker ASA | 355 | Se note 20 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil kunne oppfylle sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Likviditetsstyringen skal sikre at tilgjengelig likviditet er tilstrekkelig til å oppfylle forpliktelsene ved forfall. Konsernet sikrer ikke eksponeringen mot endringer i renter på innlån, med unntak av konvertibel gjeld og kortsiktig likviditetslån fra Aker ASA som begger er fastrente lån, og er dermed eksponert for endringer i renten på flytende andel av rentebærende gjeld som var på NOK 889 millioner per 31. desember 2009 (2008: NOK 898 millioner).
Fornuftig håndtering av likviditetsrisiko innebærer å opprettholde en tilstrekkelig beholdning av kontanter og kontantekvivalenter, og å ha finansieringsmuligheter i form av kommitterte kredittfasiliteter. Selskapets likviditet har i løpet av 2009 vært presset og selskapet måtte i tredje kvartal ta opp et likviditetslån fra majoritetseier Aker ASA med en total låneramme på NOK 90 millioner, hvorav NOK 50 millioner var opptrukket per 31. desember 2009, se note 21. I tillegg har Aker BioMarine en kassekredittfasilitet med DnBNOR på NOK 30 millioner. Selskapet har i fjerde kvartal vurdert ulike tiltak for å bedre likviditeten som vil gjennomføres i 2010, og tiltakene er iverksatt i første kvartal 2010, se note 2 Hendelser etter balansedagen.
Selskapets kassekredittfasilitet har finansielle nøkkeltall som må overholdes, se note 20. Hvis lånebetingelsene ikke skulle bli overholdt kan det gi banken rett til å avslutte kassekreditten. Tilsvarende lånebetingelser for pantesikret banklån og usikret obligasjonslån er opplyst om i note 20.
Eventuelle fremtidige styrebeslutninger av nye ekspansjonsprosjekter vil være betinget av at Aker BioMarine har sikret finansieringen for slike prosjekter.
Oversikt over forfall inkludert estimerte rentebetalinger per type forpliktelse:
| Beløp i millioner kroner | 2009 Forfallstruktur lån og renter | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Balanseført beløp | Kontant-strøm | Inntil 6 mnd | 6-12 mnd | 1-2 år | 2-5 år | Over 5 år | |
| Pantesikret banklån | 100 | 119 | 6 | 6 | 13 | 40 | 53 |
| Usikret obligasjonslån | 750 | 771 | 771 | - | - | - | - |
| Konvertible lån/Obligasjoner | 422 | 452 | 452 | - | - | - | - |
| Andre langsiktige forpliktelser | 13 | 15 | 1 | 1 | 3 | 5 | 4 |
| Kassekreditt | 26 | 26 | 26 | - | - | - | - |
| Kortsiktige rentebærende forpliktelser | 50 | - | - | - | - | - | - |
| Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld | 1 361 | 1 383 | 1 257 | 8 | 16 | 46 | 57 |
| Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser | 60 | ||||||
| Langsiktige rentefrie forpliktelser | 4 | ||||||
| Sum forpliktelser | 1 425 | ||||||
| Beløp i millioner kroner | 2008 Forfallstruktur lån og renter | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Balanseført beløp | Kontant-strøm | Inntil 6 mnd | 6-12 mnd | 1-2 år | 2-5 år | Over 5 år | |
| Pantesikret banklån | 133 | 138 | 7 | 7 | 13 | 40 | 70 |
| Usikret obligasjonslån | 750 | 898 | 37 | 37 | 824 | - | - |
| Konvertibelt lån/Obligasjoner | 370 | 526 | - | - | - | 526 | - |
| Finansielle leieforpliktelser | 3 | 4 | 0 | 0 | 1 | 2 | 0 |
| Andre langsiktige forpliktelser | 12 | 20 | 1 | 1 | 3 | 6 | 9 |
| Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld | 1 268 | 1 586 | 46 | 45 | 841 | 574 | 79 |
| Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser | 146 | ||||||
| Langsiktige rentefrie forpliktelser | 10 | ||||||
| Sum forpliktelser | 1 424 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Valutarisiko
Aker BioMarine driver internasjonal virksomhet og er eksponert for valutarisiko, hovedsakelig gjennom svingninger i amerikanske dollar (USD), Euro (EUR) og norske kroner (NOK), som skyldes kommersielle transaksjoner i andre valutaer enn selskapenes funksjonelle valutaer.
Aker BioMarine søker i størst mulig grad å ha en naturlig valutasikring der inntekter og kostnader er i samme valuta. Fremtidige kontantstrømmer estimeres og nettes. Selskapet vurderer løpende behov for valutakontrakter og eventuelle valutakontrakter må normalt styregodkjennes. Aker BioMarine ASA håndterer valutarisiko på et overordnet konsernnivå og eventuell valutarisiko for datterselskaper enten gjennom valutakontrakter eller finansiering med Aker BioMarine ASA.
Aker BioMarine benytter ikke sikringsbokføring i henhold til IAS 39 Finansielle instrumenter. Valutakursutviklingen vil påvirke omregningen av resultat- og balanseposter til utenlandske enheter, såvel som andre finansielle instrumenter i utenlandsk valuta som kontanter, fordringer, gjeld og derivater.
Aker BioMarine hadde ingen valutaderivater per 31. desember 2009 eller 31. desember 2008.
Konsernets eksponering for valutarisiko var som følger, basert på nominelle beløp i tusen:
| Beløp i valuta | EUR | USD | EUR | USD |
|---|---|---|---|---|
| 31. desember 2009 | 31. desember 2008 | |||
| Kundefordringer | 705 | 3 187 | 37 | 2 937 |
| Andre eiendeler | 1 930 | 3 217 | - | - |
| Pantesikret banklån | - | (17 417) | - | (19 250) |
| Leverandørgjeld | (277) | (1 077) | (2 111) | (3 058) |
| Andre balanseposter | (509) | (1 216) | 433 | 183 |
| Brutto balanseeksponering | 1 849 | (13 306) | (1 641) | (19 188) |
| Netto eksponering | 1 849 | (13 306) | (3 547) | (24 743) |
Vesentlige valutakurser gjennom året:
| Gjennomsnittlig kurs | Spotkurs 31. desember | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| USD 1 | 6,29 | 5,53 | 5,75 | 6,99 |
| EUR 1 | 8,74 | 8,13 | 8,28 | 9,85 |
Sensitivitetsanalyse
En 10 prosent styrking av konsernets valuta mot de følgende valutaer per 31. desember 2009 ville ha medført en økning (+) / (redusert -) egenkapitalen og resultatet med nedenstående beløp.
Analysen går ut fra at øvrige variabler, spesielt rentenivå, holdes konstante.
| 2009 | 2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| Egenkapital | Resultat | Egenkapital | Resultat | |
| 31. desember | ||||
| Euro (i tusen) | (1 532) | (1 532) | 1 616 | 1 616 |
| USD (i tusen) | 7 646 | 7 646 | 13 412 | 13 412 |
Renterisiko
Konsernets renterisiko er knyttet mot rentebærende lån og fordringer. Lån og fordringer med flytende rente eksponerer konsernet for endringer i rentenivået, mens faste renter innebærer en risiko for endringer i lånenes virkelige verdi.
Konsernets eksponering for renterisiko evalueres løpende.
Endringer i markedsrenten påvirker den virkelige verdien av eiendeler og gjeld og kontantstrømmene. Aker BioMarine er utsatt for renterisiko gjennom finansierings- og likviditetsstyringsaktiviteter. Rentebærende eiendeler og gjeld har i hovedsak flytende rente, men konsernet har også to fastrente lån. Konsernets lånefasiliteter har rentebetingelser med referanse til henholdsvis NIBOR eller LIBOR for trukket NOK eller USD beløp pluss marginpåslag, se note 20.
Etter salg av Aker Ocean Harvest AS og fartøyet Antarctic Navigator i 2008 har Aker BioMarine hatt rentebærende eiendeler som i hovedsak har vært utsatt for endringer i NOK renten.
Renteinntekter og -kostnader i resultatregnskapet, samt rente inn- og utbetalinger, påvirkes av renteendringer for finansielle instrumenter med flytende rente. Over tid mener Aker BioMarine konsernet at dets rentekostnader vil være lavest ved bruk av flytende rente.
Aker BioMarine årsrapport 2009
39
Våre resultater
Noter til regnskapet
Profil
Ved utgangen av året var renteprofilen for konsernets rentebærende finansielle instrumenter:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | Effektiv rentesats 2009 | 2008 | Effektiv rentesats 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Instrumenter med fast rente | ||||
| Kortsiktig likviditetslån | (50) | 7,4 % | - | - |
| Konvertibel gjeld | (422) | 8,3 % | (371) | 8,3 % |
| Netto fast rente | (472) | (371) | ||
| Instrumenter med variabel rente | ||||
| Finansielle eiendeler | ||||
| Kontanter og kontantekvivalenter | 8 | 2,0 % | 220 | 3,3 % |
| Rentebærende kortsiktige fordringer | 517 | 6,6 % | 14 | 8,5 % |
| Rentebærende langsiktige fordringer | - | - | 563 | 8,5 % |
| Finansielle forpliktelser | ||||
| Rentebærende langsiktige lån og gjeld | (113) | 3,9 % | (883) | 9,0 % |
| Rentebærende kortsiktige lån og gjeld | (776) | 6,4 % | (15) | 4,9 % |
| Netto variabel rente | (364) | - | (101) | - |
| Netto rentebærende gjeld (-) / eiendel (+) | (836) | - | (472) | - |
Sensitivitetsanalyse
En endring av renten med 100 basispunkter (bp) på balansedagen ville ha økt (+) / redusert (-) egenkapitalen og resultatet med beløpene som vist under. Analysen forutsetter at øvrige variabler, spesielt valutakurser, holdes konstante.
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| Egenkapital | Resultat | Egenkapital | Resultat | |
| Økning 100 bp | (4) | (4) | (1) | (1) |
| Reduksjon 100 bp | 4 | 4 | 1 | 1 |
Estimater i virkelig verdi
Med utgangspunkt i postenes kortsiktige natur er det antatt at bokførte verdier et et godt anslag for virkelig verdi for finansielle instrumenter som er kontanter og bankinnskudd, samt for fordringer og gjeld knyttet til varekretsløpet. Finansielle eiendeler som er tilgjengelige for salg og finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet føres til virkelig verdi.
Balanseførte verdier og antatt virkelige verdier for finansielle instrumenter
(sammenligningstall fra 2008 utelatt grunnet manglende utarbeidelse per 31. desember 2008):
| Beløp i millioner kroner | 2009 | |
|---|---|---|
| Balanseført verdi | Virkelig verdi | |
| Eiendeler bokført til amortisert kost: | ||
| Utlån og fordringer | 569 | 569 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 8 | 8 |
| Sum finansielle eiendeler | 577 | 577 |
| Forpliktelser bokført til amortisert kost: | ||
| Pantesikret banklån i USD | (100) | (100) |
| Pantesikret lån fra Innovasjon Norge | (11) | (11) |
| Usikret obligasjonslån | (750) | (750) |
| Konvertibel obligasjon | (422) | (422) |
| Finansielle leieavtaler | (3) | (3) |
| Kortsiktig likviditetslån | (50) | (50) |
| Kassekreditt | (26) | (26) |
| Leverandørgjeld og andre forpliktelser | (64) | (64) |
| Sum finansielle forpliktelser | (1 426) | (1 426) |
Virkelige verdier er satt tilsvarende balanseførte verdier med bakgrunn i de forutsetninger som ligger til grunn for refinansieringsplanen som presentert i note 2. Gjennomføringen av denne refinansieringsplanen vil redusere selskapets kredittrisiko, noe som tilsier at virkelig verdi på gjenværende forpliktelser post refinansiering tilsvarer balanseførte verdier per 31. desember 2009.
Til opplysning ble det usikrede obligasjonslånet på NOK 750 millioner handlet i aktivt marked til en kurs tilsvarende 86 prosent av pålydende ved årsslutt. Ledelsen i selskapet legger til grunn at dersom den foreslåtte refinansieringsplanen ikke vil bli gjennomført, vil dette potensielt medføre avvik mellom virkelig verdi og balanseført verdi for både finansielle eiendeler og forpliktelser.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 27: Betingede utfall og rettslige krav
Rettslige krav
Med virksomhet spredt over hele verden er selskaper i konsernet gjennom sine aktiviteter involvert i ulike tvister. Avsetninger for å dekke det forventede tap som følge av tvistene gjøres i den grad negative resultater er sannsynlig og pålitelige estimater kan foretas. Imidlertid vil det endelige resultatet av disse sakene alltid være gjenstand for usikkerhet, og medfølgende forpliktelser kan overstige bokførte avsetninger. Per 31. desember 2009 har Aker BioMarine ikke foretatt avsetninger for rettslige krav (31. desember 2008: 0).
Note 28: Transaksjoner og avtaler med nærstående parter
Aker BioMarines konsernregnskap inkluderer følgende transaksjoner og konserninterne mellomværende med Aker ASA og selskaper kontrollert av Aker ASA. Gjennom sitt eierskap i Aker Seafoods Holding AS se note 19 er Aker ASA kontrollerende eier av Aker BioMarine konsernet.
Transaksjoner med Aker ASA
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Driftsinntekter | - | - |
| Driftskostnader | 5 | 10 |
| Finansinntekter | 23 | 1 |
| Finanskostnader | 36 | 22 |
| Kortsiktig rentebærende fordring | - | - |
| Langsiktig rentebærende fordring | - | 415 |
| Kortsiktig gjeld | 50 | 61 |
| Langsiktig gjeld | - | 422 |
Transaksjoner med andre nærstående parter
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Driftsinntekter | - | - |
| Driftskostnader | 33 | 34 |
| Finansinntekter | 12 | 21 |
| Finanskostnader | - | 1 |
| Kortsiktig rentebærende fordring | - | 14 |
| Langsiktig rentebærende fordring | - | 149 |
| Kortsiktig gjeld | - | 4 |
| Langsiktig gjeld | - | - |
Tjenester er ytet på foretningsmessige vilkår.
Driftskostnader belastet direkte og indirekte av Aker ASA gjelder husleie og andre administrative tjenester.
Se note 20 og 26 for ytterligere informasjon om mellomværende med Aker ASA og andre selskaper i Aker konsernet.
Note 29: Offentlige tilskudd
I løpet av 2009 har datterselskapet Aker BioMarine Antarctic AS hatt to forsknings- og utviklingsprosjekter som er godkjent under den statlige Skattefunnordningen. Selskapet har søkt om refusjon for ca. NOK 1 millioner (NOK 1 millioner i 2008).
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 30: Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, daglig leder og andre ledende ansatte
Aksjer eid av styret og ledende ansatte samt godtgjørelse til styret
Utbetalt godtgjørelse til medlemmene av styret i 2009 utgjør NOK 1 125 000 (2008: NOK 1 150 000). Medlemmene av styret mottok ikke annen godtgjørelse i 2009 eller i 2008.
| Beløp i kroner | Rolle | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Kjell Inge Røkke^{1} | Styreleder fra 2.april 2009 | 150 000 | - |
| Leif-Arne Langøy^{2} | Styreleder frem til 2. april 2009 | 150 000 | 300 000 |
| Bjørn Flatgård | Styremedlem fra 2. april 2009 | 100 000 | - |
| Nils Are Karstad Lysø^{2} | Styremedlem frem til 2. april 2009 | 125 000 | 250 000 |
| Wenche Rolfsen | Styremedlem 2008 og 2009 | 200 000 | 200 000 |
| Helle Kruse Nilsen | Styremedlem 2008 og 2009 | 200 000 | 200 000 |
| Tore Heldrup Rasmussen | Styremedlem 2008 og 2009 | 200 000 | 200 000 |
| Sum | 1 125 000 | 1 150 000 |
1) Utbetalt til TRG AS
2) I henhold til selskapets retningslinjer blir godtgjørelse til styremedlemmer ansatt i Aker-konsernet betalt direkte til styremedlemmenes arbeidsgiver og ikke til styremedlemmet personlig. Dermed ble godtgjørelsen til Nils Are Karstad Lysø og 50 % av godtgjørelsen til Leif-Arne Langøy betalt direkte til Aker ASA som ledd i et utdannelsesfond i selskapet.
Følgende antall aksjer var eiet av styremedlemmer og konsernledelsen og deres nærstående parter i Aker BioMarine ASA per 31. desember 2009 (2008).
| Beløp i kroner | Rolle | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Webjørn Eikrem | EVP Operations | 200 000 | 200 000 |
| Hogne Vik* | EVP Pharma | 44 000 | 44 000 |
| Aaron Kramer* | EVP Pharmaceuticals and Omega-3 Concentrates | 3 000 | 3 000 |
| Wenche Rolfsen | Styremedlem | 3 315 | 3 315 |
| Helle Kruse Nilsen | Styremedlem | 30 000 | 30 000 |
| Tore Heldrup Rasmussen* | Styremedlem | 48 166 | 48 166 |
- Eiet av nærstående parter
Godtgjørelse til administrerende direktør og konsernledelse
Daglig leders og konsernledelsen er medlemmer av en kollektiv pensjons- og forsikringsordning som omfatter alle ansatte. Selskapet benytter standard ansettelseskontrakter og standard vilkår vedrørende oppsigelse og etterlønn for daglig leder og for medlemmene i ledergruppen. Selskapet tilbyr ikke aksjeopsjonsordning til sine ansatte.
Godtgjørelse til daglig leder
Daglig leder Hallvard Muri (tiltredelse 16. mars 2009) har mottatt en fastlønn på NOK 1 391 057 og en bonus / variabel lønn på NOK 10 000 000 i 2009. Verdien av tilleggsgodtgjørelse var NOK 16 218, og netto pensjonskostnader for Hallvard Muri var NOK 48 770 i 2009.
Tidligere daglig leder Kjell Inge Røkke har mottatt en fastlønn på NOK 0 i 2009 (2008: NOK 0). Verdien av tilleggsgodtgjørelse er NOK 0 (NOK 0).
Tidligere daglig leder Helge Midtun mottok en fastlønn på NOK 6 582 982 og en bonus / variabel lønn på NOK 412 000 i 2008. Verdien av tilleggsgodtgjørelse var NOK 15 928, og netto pensjonskostnader for Helge Midtun var NOK 204 940 i 2008. Helge Midtun var gjennom sin sluttavtale med selskapet berettiget til pensjonsopptjening frem til 28. februar 2009, og netto pensjonskostnader for Helge Midtun er NOK 34 381 i perioden 1. januar til 28. februar 2009.
Godtgjørelse til andre medlemmer av konsernledelsen
Konsernledelsens ansettelsesforhold kan sies opp med tre til seks måneders varsel. Dersom selskapet sier opp ansettelsesforholdet, er konsernledelsen berettiget til tre til seks måneders etterlønn fra utløpet av oppsigelsesperioden. De norske medlemmene av konsernledelsen dekkes av selskapets kollektive pensjonsordning. Pensjonen er begrenset oppad til en lønn på 12 G.
Konsernledelse per 31. desember 2009:
Konserndirektør med ansvar for Pharmaceuticals and Omega-3 Concentrates (Øvrig virksomhet) Aaron Kramer, tidligere finansdirektør, mottok en fastlønn på NOK 1 145 119 i 2009 (NOK 1 315 143 i 2008). Verdien på ytterligere godtgjørelse er NOK 20 089 (NOK14 142 i 2008), og netto pensjonskostnader for Aaron Kramer er NOK 57 225 (NOK 55 416 i 2008).
Konserndirektør med ansvar for Operations (Krillvirksomhet) Webjørn Eikrem mottok en fastlønn på NOK 1 243 114 i 2009 (NOK 1 239 971 i 2008). Verdien på ytterligere godtgjørelse er NOK 11 498 (NOK 11 458 i 2008), og netto pensjonskostnader for Webjørn Eikrem er NOK 194 568 (NOK 225 201 i 2008).
Konserndirektør med ansvar for Pharma (Krillvirksomhet) Hogne Vik, mottok fastlønn på NOK 1 396 025 i 2009 (NOK 1 261 744 i 2008). Verdien på ytterligere godtgjørelse er NOK 19 104 (NOK 12 328 i 2008), og netto pensjonskostnader for Hogne Vik er NOK 62 105 (NOK 61 092 i 2008).
Konserndirektør med ansvar for salg og marked (Krillvirksomhet) Matts Johansen, ansatt fra 1. oktober 2009, mottok en fastlønn på NOK 362 499 i 2009. Verdien på ytterligere godtgjørelse er NOK 188 848, og netto pensjonskostnader for Matts Johansen er NOK 16 451.
Finansdirektør Fredrik Nygaard, ansatt fra 1. juli 2009, mottok en fastlønn på NOK 600 000 i 2009. Verdien på ytterligere godtgjørelse er NOK 9 553, og netto pensjonskostnader for Fredrik Nygaard er NOK 50 460.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Tidligere konsernledelse:
Tidligere konserndirektør med ansvar for Animal Nutrition & Health Sjur Tveite, ansatt til 27. august 2008, mottok fastlønn, bonus og etterlønn på NOK 2 667 319 i 2008. Verdien på ytterligere godtgjørelse var NOK 16 769, og netto pensjonskostnader for Sjur Tveite var NOK 56 940 i 2008. Tidligere finansdirektør Nils Brendemo, ansatt til 27. august 2008, mottok en fastlønn, bonus og etterlønn på NOK 3 251 516 i 2008. Verdien på ytterligere godtgjørelse var NOK 19 802, og netto pensjonskostnader for Nils Brendemo var NOK 223 708. Nils Brendemoe var gjennom sin sluttavtale med selskapet berettiget til pensjonsopptjening frem til 28. februar 2009, og netto pensjonskostnader for Nils Brendemoe er NOK 28 344 i perioden 1. januar til 28. februar 2009. Tidligere konserndirektør med ansvar for Operations Trond Williksen, ansatt til 31. oktober 2008, mottok fastlønn på NOK 1 344 423 i 2008. Verdien på ytterligere godtgjørelse var NOK 16 232, og netto pensjonskostnader for Trond Williksen var NOK 157 904.
Tidligere konserndirektør med ansvar for Nutrition and Health Jostein Chr. Dalland, ansatt til 15. mars 2009 mottok fastlønn på NOK 541 610 i 2009 (NOK 1 501 189 i 2008) og en bonus på NOK 0 (NOK 124 000 i 2008). Verdien på ytterligere godtgjørelse er NOK 3 953 (NOK 15 698 (inkl. resultat av innløsning av aksjeopsjoner) i 2008), og netto pensjonskostnader for Jostein Chr. Dalland er NOK 20 354 (NOK 56 124 i 2008).
Ved en inkurie inneholdt ikke tilsvarende note i årsrapporten for 2008 sammenligningstall for 2007. For tilsvarende opplysninger som ovenfor for 2007, henvises leseren til årsrapport for 2007.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Resultatregnskap
Aker BioMarine ASA:
Resultatregnskap
| Beløp i millioner kroner | Note | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | 2 | 15 | 27 |
| Varekostnader | - | (3) | |
| Lønns- og personalkostnader | 3 | (22) | (20) |
| Nedskrivning av aksjer i datterselskap og goodwill | - | (3 422) | |
| Andre driftskostnader | 4 | (7) | (12) |
| Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer | (14) | (3 429) | |
| Avskrivninger, tap ved verdifall og amortiseringer | 7,8 | (35) | (19) |
| Driftsresultat | (48) | (3 448) | |
| Renteinntekter fra konsernselskaper | 39 | 94 | |
| Renteinntekter fra nærstående parter | 33 | 19 | |
| Netto gevinst/-tap på valuta | (1) | 198 | |
| Andre renteinntekter og finansinntekter | 1 | 8 | |
| Rentekostnader til konsernselskaper | - | (1) | |
| Rentekostnader til nærstående parter | (36) | - | |
| Andre finanskostnader | 20 | (62) | (552) |
| Resultat fra finansposter | (27) | (235) | |
| Resultat før skattekostnader | (75) | (3 682) | |
| Skattekostnader | 6 | - | (75) |
| Resultat etter skattekostnader | (75) | (3 757) | |
| Allokering av årets resultat | |||
| Årets resultat | 5 | (75) | (3 757) |
| Overført fra overkursfond | - | 4 405 | |
| Overført til/fra opptjent egenkapital | 75 | (648) | |
| Total | 0 | 0 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Balanse per 31. desember
Aker BioMarine ASA:
Balanse per 31. desember
| Beløp i millioner kroner | Note | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|
| EIENDELER | |||
| Eiendom, anlegg og utstyr | 7 | - | 17 |
| Immaterielle eiendeler | 8 | 95 | 161 |
| Utsatt skattefordel | 6 | - | - |
| Aksjer i datterselskaper og andre selskaper | 11 | 930 | 612 |
| Langsiktige fordringer på konsernselskaper | 9 | 364 | 707 |
| Langsiktige fordringer på nærstående parter | 9 | - | 149 |
| Sum anleggsmidler | 1 389 | 1 645 | |
| Varelager | 12 | - | 5 |
| Kundefordringer og øvrige rentefrie fordringer | 5 | 10 | |
| Kortsiktig fordringer på konsernselskaper | 20 | 39 | |
| Kortsiktig fordringer på nærstående parter | 10 | 523 | 14 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 15 | 1 | 212 |
| Sum omløpsmidler | 550 | 280 | |
| Sum eiendeler | 1 938 | 1 924 |
EGENKAPITAL OG GJELD
| Aksjekapital | 5 | 90 | 90 |
|---|---|---|---|
| Overkursfond | 5 | 608 | 608 |
| Sum innskutt kapital | 698 | 698 | |
| Opptjent egenkapital | 5 | (75) | - |
| Sum egenkapital | 623 | 698 | |
| Langsiktig gjeld til nærstående parter | 13 | - | 417 |
| Rentebærende lån | 13 | 8 | 763 |
| Pensionsforpliktelser | 14 | 4 | 3 |
| Andre rentefrie langsiktige forpliktelser | - | 6 | |
| Sum langsiktig gjeld | 12 | 1 188 | |
| Kortsiktig gjeld til konsernselskaper | - | 13 | |
| Kortsiktig gjeld til nærstående | 13 | 513 | |
| Rentebærende kortsiktige forpliktelser | 777 | 2 | |
| Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser | 14 | 23 | |
| Avsetninger | 18 | - | - |
| Sum kortsiktig gjeld | 1 304 | 39 | |
| Sum gjeld | 1 316 | 1 227 | |
| Sum egenkapital og gjeld | 1 938 | 1 924 |
Oslo, 5. februar 2010
Styret og daglig leder i Aker BioMarine ASA
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Kontantstrømoppstilling
Aker BioMarine ASA:
Kontantstrømoppstilling
| Beløp i millioner kroner | Note | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Resultat før skattekostnader | (75) | (3 682) | |
| Nedskrivning av aksjer og fordringer | - | 3 873 | |
| Avskrivninger, tap ved verdifall og amortiseringer | 44 | 19 | |
| Urealisert valuta(gevinst)/tap og andre ikke kontantgenererende poster | 20 | 8 | (130) |
| Endringer i ordinære driftsposter | (16) | (40) | |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | (39) | 40 | |
| Resultat før skattekostnader | (9) | (1) | |
| Nedskrivning av aksjer og fordringer | - | (5) | |
| Avskrivninger, tap ved verdifall og amortiseringer | - | 204 | |
| Urealisert valuta(gevinst)/tap og andre ikke kontantgenererende poster | (178) | (506) | |
| Endringer i ordinære driftsposter | 2 | - | |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | (185) | (309) | |
| Nedbetaling av langsiktige lån | (1) | (1) | |
| Urealisert gevinst/tap på valuta | - | (67) | |
| Opptak langsiktig lån, nærstående part | - | 400 | |
| Opptak langsiktig lån, eksternt | - | 10 | |
| Opptak kortsiktig lån, nærstående part | 50 | ||
| Opptak kortsiktig lån, eksternt | 26 | ||
| Endring i kortsiktige rentebærende fordringer | (61) | (37) | |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | 13 | 305 | |
| Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter | (211) | 36 | |
| Effekt av endringer i valutakurser på kontanter og kontantekvivalenter | - | 3 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar | 212 | 173 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember | 1 | 212 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Aker BioMarine ASA:
Noter til regnskapet
Note 1: Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk i Norge.
Datterselskaper og tilknyttede selskaper
Datterselskaper og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede.
Overstiger utbyttet andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen.
Klassifisering og vurdering av balanseposter
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsslopet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Varebeholdninger
Varebeholdninger er vurdert til laveste av anskaffelseskost i samsvar med FIFO prinsippet og netto salgsverdi. For råvarer og varer i arbeid er netto salgsverdi beregnet med utgangspunkt i salgsverdi for ferdigvarer med fradrag for gjenstående produksjonskostnader og salgskostnader. I anskaffelseskost for ferdigvarer inngår direkte råmaterialer, direkte lønn og en andel av indirekte produksjonskostnader.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene.
Valuta
Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt.
Kortsiktige plasseringer
Kortsiktige plasseringer (aksjer, sertifikater, som omløpsmidler) vurderes til virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskaper inntektsføres som finansinntekt.
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere.
Inntektsføring
Salg av varer inntektsføres i regnskapet på leveringstidspunktet. Driftsinntekter defineres som brutto driftsinntekter med fradrag for provisjoner, rabatter og andre prisreduksjoner. Inntekter fra lisensavtaler inntektsføres i regnskapet når de er opptjent.
Pensjoner
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avviket ved årets begynnelse overstiger 10 prosent av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler.
Utgifter til selskapets innskuddsbaserte pensjonsordning kostnadsføres i takt med påløpt premie.
Skatt
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 prosent på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.
Bruk av estimater
Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen.
Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 2: Driftsinntekter
Driftsinntekter fordeles som følger:
2009
| Beløp i millioner kroner | Norge | EU | Nord Amerika | Sum |
|---|---|---|---|---|
| Royaltyinntekter | - | 15 | - | 15 |
| Salg av tjenester | - | - | - | - |
| Salgsinntekter | - | - | - | - |
| Sum | - | 15 | - | 15 |
2008
| Beløp i millioner kroner | Norge | EU | Nord Amerika | Sum |
|---|---|---|---|---|
| Royaltyinntekter | - | 22 | - | 22 |
| Salg av tjenester | 3 | 1 | - | 3 |
| Salgsinntekter | 1 | - | - | 1 |
| Sum | 4 | 23 | - | 27 |
Note 3: Lønnskostnader og andre personalkostnader
Lønns- og personalkostnader består av følgende:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Lønninger | 17 | 42 |
| Folketrygd | 3 | 7 |
| Pensjonskostnader | 2 | 2 |
| Allokert til selskaper i konsernet | - | (31) |
| Andre ytelser | - | 0 |
| Sum | 22 | 20 |
| Gjennomsnittlig antall ansatte | 11 | 43 |
Note 4: Andre driftskostnader
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Eksterne konsulenter | 3 | 15 |
| Lisenser og patenter | 0 | 4 |
| Reisekostnader | 1 | 1 |
| Markedsføring | - | 1 |
| Allokert fra selskaper i konsernet | 7 | 9 |
| Allokert til selskaper i konsernet | (9) | (20) |
| Andre kostnader | 4 | 3 |
| Sum andre driftskostnader | 7 | 12 |
Godtgjørelse til revisor er inkludert i andre kostnader
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Ordinær revisjon | 1 | 1 |
| Andre attestasjonstjenester | - | - |
| Andre tjenester | 0 | 1 |
| Skatterådgivning | 0 | 0 |
| Sum | 1 | 1 |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 5: Egenkapital
Selskapets aksjekapital er NOK 90 112 121, fordelt på 90 112 121 aksjer med pålydende verdi på NOK 1.
Alle aksjer er like i alle henseender.
Endringer i egenkapital i 2009 fremgår nedenfor:
| Beløp i millioner kroner | Aksjekapital | Overkurs fond | Sum innbetalt kapital | Opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Inngående balanse | 90 | 608 | 698 | - | 698 |
| Årets resultat | - | - | - | (75) | (75) |
| Egenkapital 31. desember | 90 | 608 | 698 | (75) | 623 |
Endringer i egenkapital i 2008 fremgår nedenfor:
| Beløp i millioner kroner | Aksjekapital | Overkurs fond | Sum innbetalt kapital | Opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Inngående balanse | 90 | 5 012 | 5 102 | (648) | 4 454 |
| Årets resultat | - | (4 405) | (4 405) | 648 | (3 757) |
| Egenkapital 31. desember | 90 | 608 | 698 | - | 698 |
Note 6: Skatt
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Midlertidige forskjeller | 86 | 142 |
| Skattemessige underskudd til fremføring | (683) | (680) |
| Sum grunnlag utsatt skatt | (597) | (539) |
| Netto utsatt skatt (28 %) | (167) | (151) |
| Netto utsatt skatt (28 %) i balansen | 0 | 0 |
Estimert skattepliktig resultat er som følger:
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Resultat før skattekostnader | (75) | (3 682) |
| Permanente forskjeller | 9 | 3 419 |
| Permanente forskjeller mot egenkapital | - | - |
| Endringer i midlertidige forskjeller | 64 | (172) |
| Estimert skattepliktig inntekt | (2) | (435) |
| Beregnet betalbar skatt (28 %) i resultatregnskapet | 0 | 0 |
| Skattekostnader i resultatregnskapet | - | 75 |
| Endring i utsatt skatt ikke over resultatet | - | - |
| Betalbar skatt | - | - |
| Endring utsatt skatt i balansen | - | 75 |
Forklaring av skattekostnadene:
| 28 % skatt av resultat før skattekostnader | (21) | (1 031) |
|---|---|---|
| Effekt av permanente forskjeller (28 %) | 3 | 957 |
| Ikke bokført utsatt skattefordel | 18 | 149 |
| Skattekostnader i resultatregnskapet | (0) | 75 |
| Nominell skattesats | 28% | 28% |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 7: Eiendom, anlegg og utstyr
Bevegelser i eiendom, anlegg og utstyr for 2009 fremgår av oversikten nedenfor:
| Beløp i millioner kroner | Maskineri | Sum |
|---|---|---|
| Anskaffelseskost per 1. januar 2009 | 18 | 18 |
| Investeringer | - | - |
| Avhendelser | (18) | (18) |
| Anskaffelseskost per 31. desember 2009 | 0 | 0 |
| Akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall per 1. januar 2009 | 2 | - |
| Årets avskrivninger | - | - |
| Avhendelser | (2) | |
| Akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall per 31. desember 2009 | - | 2 |
| Balanseført verdi per 31. desember 2009 | 0 | 0 |
1) Bokført verdi på leasingavtaler bokført i balansen:
| Beløp i millioner kroner | Maskineri | Sum |
|---|---|---|
| Anskaffelseskost per 1. januar 2008 | 18 | 18 |
| Investeringer | - | - |
| Anskaffelseskost per 31. desember 2008 | 18 | 18 |
| Akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall per 1. januar 2008 | 1 | 1 |
| Årets avskrivninger | 1 | 1 |
| Akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall per 31. desember 2008 | 2 | 2 |
| Balanseført verdi per 31. desember 2008 | 17 | 17 |
1) Bokført verdi på leasingavtaler bokført i balansen:
| Avskrivningsperiode | 10–20 år |
|---|---|
| Avskrivningsperiode | Lineær |
- januar 2009 solgte Aker BioMarine ASA diverse produksjonsutstyr til Natural Nutrition Development Ltd. AS.
Eiendelene ble solgt til bokført verdi pr. 31. desember 2008, NOK 16 millioner. - januar 2009 ble leasingavtalen med Møre Finans AS vedrørende destillasjonsanlegget overdratt til bokført verdi NOK 3 millioner pr. 31. desember 2008 til Natural Nutrition Development Ltd. AS.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 8: Immaterielle eiendeler
Bevegelser i immaterielle eiendeler for 2009 fremgår av oversikten nedenfor:
| Beløp i millioner kroner | Goodwill | Utvikling | Andre immaterielle eiendeler | Sum |
|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost per 1. januar 2009 | - | 7 | 190 | 197 |
| Investeringer | - | 9 | - | 9 |
| Avhendelser | (50) | (50) | ||
| Anskaffelseskost per 31. desember 2009 | - | 16 | 140 | 156 |
| Akkumulert amortisering og tap ved verdifall per 1. januar 2009 | - | 1 | 35 | 36 |
| Årets amortiseringer og tap ved verdifall | 1 | 11 | 12 | |
| Avhendelser | (10) | (10) | ||
| Årest nedskrivninger | 8 | 15 | 23 | |
| Akkumulert amortisering og tap ved verdifall per 31. desember 2009 | - | 10 | 51 | 61 |
| Balanseført verdi per 31. desember 2009 | - | 6 | 89 | 95 |
| Beløp i millioner kroner | Goodwill | Utvikling | Andre immaterielle eiendeler | Sum |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Anskaffelseskost per 1. januar 2008 | 339 | 6 | 190 | 535 |
| Investeringer | - | 1 | - | 1 |
| Anskaffelseskost per 31. desember 2008 | 339 | 7 | 190 | 536 |
| Akkumulert amortisering og tap ved verdifall per 1. januar 2008 | - | 0 | 18 | 19 |
| Årets amortiseringer og tap ved verdifall | - | 1 | 17 | 18 |
| Årest nedskrivninger | 339 | - | - | 339 |
| Akkumulert amortisering og tap ved verdifall per 31. desember 2008 | 339 | 1 | 35 | 375 |
| Balanseført verdi per 31. desember 2008 | - | 6 | 155 | 161 |
Amortiseringsperiode
0–10 år
10–12 år
Amortiseringsperiode
Lineær
Lineær
- januar 2009 ble Enzymatisk produksjonsteknologi overført til Natural Nutrition Development Ltd. AS. Den ble overført til bokført verdi NOK 40 millioner pr. 31. desember 2008.
Investering på NOK 1 millioner på utvikling er aktiverte kostnader vedrørende patentrettigheter.
I henhold til selskapets retningslinjer for aktivering av forsknings- og utviklingskostnader, ble det fraregnet prosjekter for NOK 8 millioner i 2009.
Aker BioMarine årsrapport 2009
51
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 9: Langsiktige fordringer
Langsiktige fordringer på selskaper i konsernet
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Aker BioMarine Antarctic AS | 305 | 705 |
| Natural Nutrition Development Ltd. AS | 59 | - |
| Krill AS | - | 2 |
| Sum langsiktige fordringer | 364 | 707 |
Langsiktige fordringer nærstående parter
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Aker Ocean Harvest AS | - | 149 |
| Sum langsiktige fordringer | - | 149 |
Alle langsiktige fordringer på selskaper i konsernet er inngått til markedsmessige vilkår.
Note 10: Kortsiktige fordringer
Kortsiktige fordringer på selskaper i konsernet
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Natural Nutrition Development Ltd. AS | 4 | - |
| Sum kortsiktige fordringer | 4 | - |
Kortsiktige fordringer nærstående parter
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Aker ASA | 355 | - |
| Aker Ocean Harvest AS | 162 | - |
| Sum kortsiktige fordringer | 517 | - |
For vilkår vedrørende kortsiktige fordringer på nærstående parter henvises det til konsernregnskapets note 2.
Note 11: Aksjer i datterselskaper og andre selskaper
Aksjer i datterselskap og andre selskaper består av følgende pr. 31. desember:
| Eierskap i %¹⁾ | Hovedkontor | Egenkapital per 31. desember | Resultat før skattekostnad | Bokført verdi 31. desember 2009 | Bokført verdi 31. desember 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aker BioMarine Antarctic AS | 100 | Oslo | 137 | (184) | 900 | 600 |
| Natural Nutrition Development AS | 100 | Ørsta | (1) | (32) | 30 | 0 |
| Krill A/S | 100 | Denmark | 0 | (0) | - | - |
| AKBM O3C AS | 100 | Oslo | 0 | (0) | 0 | - |
| O3C Neutraceuticals AS | 12 | |||||
| Sum | 137 | (216) | 930 | 612 |
¹⁾ Stemmeandel er lik eierandel.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 12: Varelager
Varelager består av følgende
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Råvarer | - | - |
| Varer under tilvirkning | - | - |
| Ferdigvarer | - | 5 |
| Sum | - | 5 |
Tap ved verdifall av varelager innregnet i resultatet i perioden
- 1
- januar 2009 ble varelager pr. 31. desember 2008 solgt til Natural Nutrition Development Ltd. AS til bokført verdi NOK 5 millioner.
Note 13: Rentebærende lån
| Beløp i millioner kroner | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Langsiktig gjeld | ||
| Konvertibelt lån fra Aker ASA | - | 417 |
| Sum rentebærende langsiktig gjeld nærstående parter | 0 | 417 |
| Innlosbart obligasjonslån | - | 750 |
| Annen langsiktig gjeld | 8 | 13 |
| Sum annen rentebærende langsiktig gjeld | 8 | 763 |
| Kortsiktig gjeld | ||
| Annen kortsiktig gjeld | 1 | 2 |
| Kortsiktig likviditetslån fra Aker ASA | 50 | - |
| Konvertibelt lån fra Aker ASA | 452 | - |
| Innlosbart obligasjonslån | 750 | - |
| Sum rentebærende kortsiktige forpliktelser | 1 253 | 2 |
For fyldes gjørende informasjon vedrørende lån fra Aker ASA og innløsbart obligasjonslån, henvises det til konsernregnskapets note 2.
Andre rentebærende lån forfaller i perioden 2010-2018. Alle lån er i NOK.
Rentebetingelsene er i henhold til markedsbetingelser.
Note 14: Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser i forbindelse med ytelsesbasert pensjonsordning beskrevet i note 21 i konsernregnskapet henviser i sin helhet til morselskapet.
Det henvises til denne noten for alle detaljer. Selskapet er forpliktet til å ha en kollektiv pensjonsordning.
Pensjonskostnader i forbindelse med innskuddsbaserte ordninger er i 2009 NOK 0,1 millioner.
Selskapenes pensjonsordninger er i samsvar med lovgivningen.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Noter til regnskapet
Note 15: Bundne midler
Selskapet har NOK 1 million i bundne midler relatert til skattetrekk for de ansatte.
Note 16: Hendelser etter balansedagen
Det har ikke inntruffet andre vesentlige vesentlige hendelser som påvirker regnskapet enn de som omtales i note 2 i konsernregnskapet.
Note 17: Aksjer eid av styret og ledelsen, kompensasjon til daglig leder
Aksjer eid av styret og ledelsen som beskrevet i note 30 til konsernregnskapet, henviser i sin helhet til morselskapet. Det henvises til denne noten for alle detaljer.
For lønn og andre ytelser utbetalt til daglig leder henvises det til note 30 i konsernregnskapet.
Note 18: Betingede utfall
Det er ingen betingede utfall per 31. desember 2009.
Note 19: Finansiell markedsrisiko
Valutaposter i balansen har naturlig sikring gjennom låneopptak og utlån i samme valuta.
Enkelte datterselskaper i konsernet er eksponert for risiko knyttet til verdien av deres investeringer i datterselskaper på grunn av endringer i markeds-prisene på råvarer og halvfabrikata, i den grad slike endringer medfører endringer i selskapenes konkurranseevne og resultatpotensial over tid.
Eksponering mot risiko som skyldes endringer i valutakurser identifiseres og reduseres ved løpende overvåkning og tilpasing av konsernets samlede låneportefølje og finansielle instrumenter. Sikring av eksponering forbundet med investeringer i utenlandsk valuta gjøres gjennom tilpasninger av låneporteføljen og/eller via andre finansielle instrumenter.
Note 20: Andre finanskostnader
Andre finanskostnader inkluderer en nedskrivning av NOK 9 millioner på aksjer i datterselskaper og NOK 50 millioner i rentekostnader på obligasjonslån.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Revisjonsberetning
KPMG
Aker Biomarine
KPMG AS
P.O. Box 7000 Majorstuen
Sørkedalsveien 6
N-0306 Oslo
Telephone +47 04063
Fax +47 22 60 96 01
Internet www.kpmg.no
Enterprise 935 174 627 MVA
Til generalforsamlingen i Aker Biomarine ASA
REVISJONSBERETNING FOR 2009
Ledelsens ansvar og revisors oppgave
Vi har revidert årsregnskapet for Aker Biomarine ASA for regnskapsåret 2009, som viser et tap på kr 75 millioner for morselskapet og et totalresultat på kr -304 millioner for konsernet. Vi har også revidert opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til dekning av tapet. Årsregnskapet består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger. Konsernregnskapet består av oppstilling av totalresultat, balanse, oppstilling av kontantstrømmer, oppstilling av endringer i egenkapital og noteopplysninger. Morselskapets regnskap er utarbeidet i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Regnskapslovens regler og Internasjonale standarder for finansiell rapportering som fastsatt av EU er anvendt ved utarbeidelse av konsernregnskapet. Årsregnskapet og årsberetningen er avgitt av selskapets styre og daglig leder. Vår oppgave er å uttale oss om årsregnskapet og øvrige forhold i henhold til revisorlovens krav.
Grunnlaget for vår uttalelse
Vi har utført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder revisjonsstandarder vedtatt av Den norske Revisorforening. Revisjonsstandardene krever at vi planlegger og utfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. Revisjon omfatter kontroll av utvalgte deler av materialet som underbygger informasjonen i årsregnskapet, vurdering av de benyttede regnskapsprinsipper og vesentlige regnskapsestimater, samt vurdering av innholdet i og presentasjonen av årsregnskapet. I den grad det følger av god revisjonsskikk, omfatter revisjon også en gjennomgåelse av selskapets formuesforvaltning og regnskaps- og internkontrollsystemer. Vi mener at vår revisjon gir et forsvarlig grunnlag for vår uttalelse.
Uttalelse
Vi mener at
- selskapsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling 31. desember 2009 og av resultatet, kontantstrømmene i regnskapsåret i overensstemmelse med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge
- konsernregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling 31. desember 2009 og av totalresultatet, kontantstrømmene og endringene i egenkapitalen i regnskapsåret i overensstemmelse med regnskapslovens regler og Internasjonale standarder for finansiell rapportering som fastsatt av EU
- ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger
- opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til dekning av tapet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter
Oslo, 24.2.2010
KPMG AS
Statsautorisert revisor
Offices in.
KPMG AS, a Norwegian member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity.
Status/consent: revisioner - medlemmer av Den norske Revisorforening
| Oslo | Sørsebatt | Søndeljord |
|---|---|---|
| Ibose | Haugesund | Sundnesøen |
| Arta | Krokkesand | Stavanger |
| Arendal | Løvik | Storle |
| Bergen | Ma i Røne | Tromsø |
| Bresum | Melde | Henshøim |
| Forsøres | Norsk | Tønsberg |
| Hømar | Røros | Ålesund |
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Eierstyring og selskapsledelse
Eierstyring og selskapsledelse
Selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse ble først vedtatt av styret i Aker BioMarine ASA den 20. oktober 2005 og sist oppdatert den 5. februar 2010.
Prinsippene er basert på norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse datert 21. oktober 2009.
Nedenfor følger en redegjørelse for hvordan Aker BioMarine ASA har innrettet seg etter anbefalingen. Eventuelle avvik fra anbefalingen er omtalt under det aktuelle punkt.
Formål
Formålet med Aker BioMarine ASAs prinsipper for eierstyring og selskapsledelse er å sikre en hensiktsmessig rolledeling mellom selskapets eiere, styret og selskapets daglige ledelse og å sikre betryggende kontroll med virksomheten. En hensiktsmessig rolledeling og betryggende kontroll skal bidra til størst mulig verdiskapning over tid, til beste for eierne og øvrige interessegrupper.
Verdigrunlag og etiske retningslinjer
Styret har fastsatt selskapets verdigrunlag og etiske retningslinjer.
Aker BioMarine ASAs verdigrunlag er presentert på side 8 i den komplette årsrapporten på hjemmesiden.
Virksomhet
Selskapets formålsparagraf er beskrevet i selskapets vedtekter:
"Selskapets virksomhet består i å eie og drive industri og annen tilknyttet virksomhet, forvaltning av kapital og andre funksjoner, samt delta i eller overta annen virksomhet."
Formålsparagrafen sikrer aksjeeierne kontroll med virksomheten og dens risikoprofil uten at den begrenser styrets eller ledelsens muligheter til å gjennomføre strategisk og kommersielt riktige beslutninger innenfor det definerte formålet. Konsernets finansielle mål og hovedstrategier er presentert i årsberetningen.
Selskapskapital og utbytte
Selskapskapital
Konsernets bokførte egenkapital per 31. desember 2009 er 196 millioner kroner, tilsvarende en egenkapitalandel på 12 prosent. Som presentert i note 2 i konsernregnskapet, skal Aker BioMarine gjennomføre tiltak som styrker Aker BioMarine ASAs egenkapital og som underbygger konsernets mål, strategi og risikoprofil.
Utbytte
Aker BioMarine ASAs utbyttepolitikk er beskrevet i IR-seksjonen på selskapets internettsider. Selskapets utbyttepolitikk er en av faktorene som er hensyntatt i forbindelse med styrets forslag til disponering av årsresultatet for 2009.
Styrefullmakter
Dersom en styrefullmakt utstedes i forbindelse med en kapitalforhøyelse eller lignende og er definert til å dekke flere formål, skal hvert formål behandles som en separat sak. Fullmakten skal kun gjelde frem til neste ordinære generalforsamling.
Likebehandling og transaksjoner med nærstående
Aker BioMarine ASA har kun én aksjeklasse, og samtlige aksjer har like rettigheter i selskapet. Det legges vekt på likebehandling av alle aksjeeiere. Dersom eksisterende aksjeeieres fortrinnsrett ved kapitalforhøyelser fravikes skal dette begrunnes av styret. Transaksjoner i egne aksjer foretas på Oslo Børs.
Ved ikke uvesentlige transaksjoner mellom selskapet og aksjeeier, styremedlem, ledende ansatte eller nærstående av disse, skal styret sørge for at det foreligger en uavhengig verdivurdering. Dette gjelder også der det foretas transaksjoner mellom Aker BioMarine ASA og Aker ASA eller andre Aker-selskaper. Aker BioMarine ASA har utarbeidet retningslinjer som sikrer at styremedlemmer og ledende ansatte melder fra til styret dersom de direkte eller indirekte har vesentlig interesse i avtale som inngås av konsernet.
Se for øvrig om transaksjoner med nærstående i note 28 i konsernregnskapet.
Fri omsettelighet
Selskapets aksjer er fritt omsettelige. Unntak fra denne regelen gjelder ved transaksjon som medfører at mer enn 40 prosent av aksjekapitalen blir utenlandsk eid, eller ved tilsvarende forhold i henhold til Lov om deltakelse i fiske (Act on Participation in Fisheries) eller dersom overføringen er gitt konsesjon i henhold til ovennevnte lov. I så tilfelle er samtykke fra styret nødvendig.
Generalforsamling
Selskapet oppfordrer aksjeeiere til å delta i generalforsamling. Selskapet prioriterer å avholde generalforsamling så raskt som mulig etter årsskiftet. Innkalling med utførlige saksdokumenter gjøres fortløpende tilgjengelig på selskapets hjemmeside og sendes aksjonærene innen frister slik de fremkommer i allmennaksjeloven. Påmeldingsfristen settes så nært møtet som mulig.
Aksjeeiere som ikke kan delta, kan stemme ved bruk av fullmakt. Fullmaktskjemaet skal være utformet slik at aksjonærer via fullmakt kan stemme på individuelle saker og kandidater. Retningslinjer for registrering er beskrevet i innkallingen og på påmeldingsblanketten.
Selskapet vil ikke utnevne en uavhengig representant til å stemme på vegne av aksjonærene. Selskapet mener aksjonær-interessene er godt ivaretatt ved at hver aksjonær utnevner sin egen representant til å stemme på deres vegne, eller ved at hver aksjonær kan gi fullmakt med presise stemmeinstruksjoner til møtelederen.
I henhold til vedtektene er det styrets leder eller en person utpekt av denne som leder generalforsamlingens møter. Det legges opp til at styret, valgkomiteens leder og revisor er tilstede i generalforsamling.
I sitt arbeid legger valgkomiteen vekt på at styret skal fungere best mulig som team, og at styremedlemmenes bakgrunn og kompetanse utfyller hverandre. Generalforsamlingen inviteres dermed normalt til å stemme over et komplett styre.
Protokoll fra generalforsamling offentliggjøres så snart som praktisk mulig i børsens meldingssystem www.newsweb.no (ticker: AKBM) og på selskapets egen internettside www.akerbiomarine.com, under IR-seksjonen.
Valgkomité
Selskapet har vedtektsfestet valgkomité. Valgkomiteen består av minimum tre medlemmer med normalt en funksjonstid på to år. Ved sammensetning av valgkomiteen tas hensyn til aksjonærfellesskapets interesser, i tillegg til medlemmenes uavhengighet av styret og ledende ansatte. Styrets leder og valgkomiteens medlemmer velges av generalforsamlingen, som også fastsetter komiteens godtgjørelse.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Våre resultater
Eierstyring og selskapsledelse
I henhold til vedtektene foreslår valgkomiteen kandidater til styret. Valgkomiteen skal også foreslå honorarer til styrets medlemmer. Innstillingen fra valgkomiteen skal begrunnes.
Frist for å fremme forslag til styrekandidater for neste periode er 31. oktober 2010.
Styret, sammensetning og uavhengighet
Selskapet har ikke bedriftsforsamling.
I henhold til vedtektene består styret av 3 til 6 personer. Valgkomiteens innstilling inkluderer normalt forslag til hvem som er styrets leder og fastsettes av aksjeeierne i generalforsamling. Styret velger selv sin nestleder. Styremedlemmene velges for en periode på to år av gangen.
Flertallet av styremedlemmene er uavhengig av den daglige ledelsen og vesentlige forretningsforbindelser. Ingen i selskapets ledelse er styremedlemmer.
Dagens sammensetning av styret er beskrevet på side 83 i den komplette årsrapporten på hjemmesiden, hvor også styremedlemmers kompetanse, kapasitet og uavhengighet er nærmere omtalt. Styremedlemmenes aksjeeie fremgår av note 30 til årsregnskapet for konsernet. Selskapet oppfordrer styremedlemmene til å eie aksjer i selskapet. Til sammen representerer styremedlemmene et mangfold av kompetanse, kapasitet og erfaring, herunder fra finansnæring, industri og organisasjonsliv.
Valgkomiteens begrunnede forslag til kandidater offentliggjøres på selskapets hjemmeside og på Oslo Børs via www.newsweb.no så snart de foreligger.
Styrets arbeid
Styret i Aker BioMarine ASA fastsetter årlig en plan for sitt arbeid med vekt på mål, strategi og gjennomføring. Videre foreligger det en styreinstruks som regulerer ansvarsområder, oppgaver og rolledeling mellom styret, styrets leder og administrerende direktør. Styreinstruksen har også bestemmelser om styreplan, regler for innkalling til og ledelse av styremøter, beslutningsregler, administrerende direktørs informasjonsplikt og -rett overfor styret, taushetsplikt, habilitet med videre.
I saker der styrets leder er, eller har vært, aktivt involvert, vil styrets nestleder eller et annet styremedlem enn styrelederen lede diskusjonene.
Styret skal årlig foreta en evaluering av sitt arbeid og sin kompetanse.
I følge Allmennaksjeloven er Aker BioMarine per i dag ikke forpliktet til å ha en revisjonskomité. Styret vil likevel
årlig evaluere om en revisjonskomité bør etableres.
Risikostyring og intern kontroll
Styret skal påse at selskapet har god intern kontroll og hensiktsmessige systemer for risikostyring tilpasset selskapets virksomhet. Styret foretar årlig en gjennomgang av selskapets viktigste risikoområder og den interne kontroll og omtaler hovedelementene i disse vurderingene i årsberetningen. Temaet er videre omtalt og belyst i konsernregnskapets note 26.
Godtgjørelse til styret
Styrets godtgjørelse reflekterer styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og virksomhetens kompleksitet. Godtgjørelsen er ikke resultatavhengig. Styremedlemmer og selskaper som de er tilknyttet påtar seg ikke særskilte oppgaver for selskapet utover styrevervet.
Nærmere opplysninger om styre-godtgjørelse for 2009 for de enkelte styremedlemmer fremgår av note 30 til årsregnskapet for konsernet.
Godtgjørelse til ledelsen
Styret har fastsatt egne retningslinjer for godtgjørelse til ledelsen i henhold til reglene i Allmennaksjeloven § 6-16a. Styrets leder fastsetter daglig leders godtgjørelse.
Aker BioMarine ASA har ingen opsjonsordninger eller ordninger om tildeling av aksjer til ansatte. Nærmere opplysninger om godtgjørelse for 2009 for den enkelte ledende ansatte fremgår av note 30 til årsregnskapet for konsernet. Selskapets retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte er gjengitt i note 30 og blir således fremlagt generalforsamlingen til orientering.
Informasjon og kommunikasjon
Selskapet har utarbeidet egen IR-policy som er tilgjengelig på selskapets hjemmeside. Selskapets rapportering av finansiell og annen informasjon er basert på åpenhet og likebehandling av aktørene.
IR-funksjonens langsiktige formål er å sikre selskapet tilgang til kapital til konkurransedyktige vilkår samtidig som aksjeeierne skal sikres korrekt prising av aksjene. Dette skal skje gjennom korrekt og tidsriktig distribusjon av kurssensitiv informasjon, samtidig som selskapet skal være i samsvar med gjeldende regler og markedspraksis, herunder kravet om likebehandling.
Alle børs- og pressemeldinger gjøres tilgjengelig på selskapets hjemmesider www.akerbiomarine.com, i tillegg til at børsmeldinger også er tilgjengelig på
www.newsweb.no. All informasjon som sendes til aksjeeierne legges samtidig ut på selskapets hjemmeside. Selskapet bestreber å avholde åpne presentasjoner i forbindelse med resultatrapportering. Selskapets finansielle kalender er tilgjengelig på selskapets nettside og er også å finne på side 4 i årsrapporten.
Selskapsovertakelse
I lys av dagens eierstruktur, har styret ikke funnet grunn til å utarbeide spesifikke retningslinjer for hvordan selskapet bør opptre i tilfelle av potensielle overtakelsestilbud. I samsvar med Aker BioMarine vedtekter, er overføring av aksjer i selskapet avhengig av styrets godkjennelse. En slik godkjenning kan kun holdes tilbake dersom mer enn førti prosent av selskapets aksjekapital gjennom overføringen blir utenlandsk eid eller ekvivalent i henhold til Lov om deltakelse i fiske, eller hvis overføringen er gitt konsesjon etter overnevnte lov.
Revisor
Revisor presenterer årlig for styret en plan for gjennomføring av revisjonsarbeidet. Videre har revisor gitt styret en skriftlig bekreftelse på at uavhengighetskravet er oppfylt.
Revisor deltar i styremøtet som behandler årsregnskapet, og revisor har gjennomgått med styret selskapets interne kontroll. Videre har revisor gjennomgått og diskutert med styret vesentlige endringer i selskapets regnskapsprinsipper, betydelige regnskapsestimater og alle vesentlige saker hvor det har vært uenighet mellom revisor og ledelsen. Revisor har hatt mulighet til å gjennomføre møte med styret uten at representanter fra den daglige ledelsen var til stede, men har ikke benyttet denne muligheten.
Det er ikke fastsatt retningslinjer for den daglige ledelsens adgang til å benytte revisor til andre tjenester enn revisjon, men revisor gir årlig styret en oversikt over andre tjenester enn revisjon som er levert til selskapet.
Revisors godtgjørelse fordelt på revisjon og andre tjenester fremgår av note 7 til årsregnskapet for Aker BioMarine ASA i tillegg til at dette opplyses på generalforsamlingen.
Aker BioMarine årsrapport 2009
Adresser
Aker BioMarine ASA
Fjordalléen 16
Postboks 1423, Vika
NO-0115 Oslo
Telefon: +47 24 13 00 00
Telefaks: +47 24 13 01 10
[email protected]
www.akerbiomarine.com
Aker BioMarine Antarctic AS
Fjordalléen 16
Postboks 1423, Vika
NO-0115 Oslo
Telefon: +47 24 13 00 00
Telefaks: +47 24 13 01 10
Centre for Lipid Technology:
Natural Nutrition Development AS
Industrivegen 42
NO-6160 Hovdebygda
Telefon: +47 40 00 28 60
Telefaks: +47 70 04 91 01
[email protected]
www.natural.no
Aker BioMarine årsrapport 2009
Rapporter via internett
Kvartals- og årsrapportene for Aker BioMarine ASA er tilgjengelig via internett. Aker BioMarine ASA anbefaler aksjonærene å bestille årsrapportene via Verdipapirsentralen (VPS). Vi gjør oppmerksom på at VPS Investortjenester er primært tiltenkt norske aksjonærer. Abonnenter til denne tjenesten mottar årsrapportene som PDF-fil på email. VPS distribusjonen vil foregå på samme tidspunkt som distribusjonene av den trykte utgaven av Aker BioMarines årsrapport til de aksjonærene som har anmodet om den.
Kvartalsrapportene, som vanligvis kun distribueres elektronisk, er tilgjengelig på konsernets hjemmeside og andre nettbaserte kilder. Aksjonærer som ikke har mulighet til å motta de elektroniske rapportene, kan bestille den trykte utgaven ved å kontakte Aker BioMarines investorstab.
Layout design:
Haugvar Kommunikasjon & Design
Produksjonsledelse:
First House AS
Foto:
Margrethe Myhrer
Layout/produksjon:
Artbox AS
Trykk:
Zoom Grafisk AS
AkerBioMarine
Årsrapport 2009
© 2010 Aker BioMarine
All rights reserved
www.akerbiomarine.com