AGRONORTE SRL — Capital/Financing Update 2023

Oct 10, 2023

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ACTON°53: En son Justo, a los 29 olivs del mes de Septiembre de 200.
siondo los 1200 bs. Se reunon los Socios de Agronork S.R.L. (La 'sociedar".
Emisora" indistintomonte) en Sussel social de Jorge Neme y Ruto Nagu
vou, representantes del %100 del copital social En consecuencia la presente
reunion reviste et conocter de unorime, par la que se ha prescindido de la
notificaciones establecidas on el 01t. 159 de la Ley de Sociedades comment
Tona la palabra el sr. Oscon Kurtz, quien pone a consideración el
siguiente enden del día: Emisión de Obligaciones Negociables bajo el
Régimen Pyane CNV Garontizado por hasta un monto de Valor normal
USS 1.600.000. Dolores Estadounidences Un Millon seiscientos Mil) 0 su
equivalente on pesos Registro ente la comisión Nacional el Valores (CNV).
y edicitud de outorizoción de Oterta pública y listado. Delegación,
de Facultades Autorizaciones. El sr. Kurtz expone que se ha dia.
minado la compriencia de realizos uno muis emision de obligación
negociables Lage of regimen Plane CNV Garantigada comforme las
Normas de la de la commission Nacional de Valores (12 °CNV) (nego de
un intercommo de ganiones se resulve por unominador. A Aprohos
la emisión de deligociones regoeciables serie II. la jo el Régimen Pyme
CIN governtizeds for hasto to suma de USSI 600.000-Déloves
Estadunidences un millon seisciento mil) a su equivalente en pesos
(Los "CU" Agravare serie I) => solicitor ante la CNV la outorizone
poro la oterta publica y el listado en una o mós mercados de las
ON Agrovorte serie II have el regimen Pyrme ONV Governhisador, c) advant -rir a la sociedad a Bymas Listados y/or on su defecto Byma.
Digital can sus kerninos y condiciones D) Fijon Las condiciones de amise
de los OU agrevente serie II contame se indice aborto, sin perjuicio qui es
mismos patrón ser matificados en su totalidad por cualquiano dela
grentes zurze delegen en el pento squente: 1 Emisor: Agroverte s.RL
2) Denomination de la Emision: Obligociones Neugociobles PYME CNV GOD
- M39da AGRONORTE SERIE IT (605 "Obugociones Nagocionas Pyme CN"
Countigates Agrenorie sene II "u las "ow Agranorie serie II"
3) Montre de Emision DE LAS ON Agronople Serie II: Hasta V/N
USS 1.600.000 (Valor comings Rolotes Un Million seisclentos mil) a su

commente en pesos al tipo de combio de Integración, en individual = conjunto entre las ON Agranarie seriet closeA FORMA ON Agrovorte Serie II $y|$ as El monto definitivo de la Equisión defensioned con 10 Fecho de Fungion V Likedoa of aviso de resultado de colorección ol e algomedo Que se publicais anknondes a $12.700$ Fuissen y liquidocion (el "AVISO $\infty$ de resultado de calacocuón 4 Amerinación y Fechas de 12020 $\circ$ Amortización de los ON AGROVOPTE CERIET Sero en $cost31$ 4 cuetos Semestralos Consecutivos, comenzando de pormer popo los Spis creges la Fecha de Enjisson y Mundocion. La verinmera cuita gera aquivalente al 20% 00 copital truttido la soprado cuoto Sero possibilitiente of 30% No Covering Emerican terrora Spu Derui Valone al 20% del combot Emundo y le cuorte ensurateute of informadas ou de AN Comtal event tide Fectors & VOSTORESCES L nkrocos pocoum Environ y Liquido Con a jestir $\sqrt{2}$ Forma somes frat C during neseses VOC 12 ELLUSORS $\lambda$ rulod $B$ y usuración (inclusive) $412$ de Eustran Is fec COO $52)$ of verifier LEXCUSS ce de Securios Servicios (Inclusive) BEXIMA restonies OI FOW (suchistive) - pono Los de servicios $\frac{1}{\sqrt{2}}$ VOLE FOCUS NO $S = \frac{1}{2}$ stal for value (exide $C_2/C$ news se calls Powerds de interes DEW EAG ON AGGONGETE BELLYOS SPIS however and $265)(6)$ de dise diss- Combidion 12 REY BOOKER CNAGODOTE SONETI MODEL morationo (7) Intereser Wundeast ONE OF SAN Code Fecha de Pago de Seu interes a cuia vos envismes Brendigh OCORE LAS Joseph The Concepros of never morgrows cen CLS. SEARTI Close B 1001 K imperatores of proces de ON ASHONDETE equivance a suce vez y media de

88 Suscupción par su colocación a descuente. @ Farma de los tribules: Las ON Agrovorte sene II seron documentodos en un certificade for permonne depositado ou cajo de valores S.A. ("CUSA"). Los obligeciones no tendrón decemo a origin la ontrega de láminas individuales, par los tabs les tronsterencias se realizaron a traves del sistema de depositu Colectivo. La CVSA se encueutra autorizado a percitaindo los depositorio aronceles por la administración del déposito colectivo y par los pagos de servicios; estos pronecles estorón a congo de los depositiones que par trasladarios a los baneficionos. @ Focha de Eurigian y Liquideus ser's dentro de los tros dias habries siguientes de concludas el Periodo de licutoción, contorme se informe eu el Aviso de suscripción. 9 publico en el AIF y en los sois temas de información de BYMA, Go. Fecha de pago de servicios: Los servicios de interesses y amontigoción de los ON Agranoiste sonie II servon progederos en los Fechos de page de servicios que se indíguen en el cuedro de pago de servicios indices eu d Aviso de suscripción (El Cuedro de pago de servicios). Si la Fecha Apara pour el pago Fuero un día inhabil, quedoro pospuesta al día hábil siguiente devengante interesos por el día/s que se posponga el venarmiente. Las obligacionas de pago se considerarán cumplidos y liberados arle medide en que la envisora parago à disposición de CNSA los fondos. Correspondentes Se entendano por do habri "cualquier da que no sea suado, somings, o audiquer stro dis eu que los boncos Comerciales en son juste (SF) & los mercodos de valores autoridades enturieron ou torizodos & requendo- por los disposiciones logales vigeules a cenon o que de otra tamé no estuveron abortos poro pero o tuveron alguno restricción poro operor dispuesto por el BCRA, 1 Agente de reposito Celectrio, Capada Valores S.A., (12) Agente de colculo: La Eluisona (13) Pago de sorvicios: La Armor hyperion y page de los intereses comespondiente a las ON Agressell Serve II seven otechnologipt of anison medicink to tronsference the importes comes pandicules a cusa, pour su pareditecon que los quertos de los tenedores con parecho a como 11 Deshas de los Fondo: El producido neto de la colocación de las ON AGEONORTE Serio II servi which are an un 100% for copital de trabajo, principalment

compre de magunario y repuestos, conforme con la prefigia viste en el orticulo de de la Ley de obugaciones Negociolles Nº 23.576, La aplicación de los Espass nobes provenientes de la capcoción está sujeto a las condiciones de mercodo Viegute. Po tal razón la Emisora, considerando la que se avec mois vento for pose so desempluimmento, podró alterar el orden de las prienderes ontes descriptos (o incluso destinor los mencionados Fondos a otros d haos mevistor ou al ort. 36 de la Ley de Obligociones Negociotà conforme a su estrotegia comercial, financialo, genskia. mientras : ce encuentre pendiente su aperceción, los Fondos padron invertirse en su instrumented Francienos Liquidos de olto cavidad y en otras inversio-:nes de contro ploza. (15) Fecha de pogo de servición: Las Fechas serviros indicados en el cuedro de pogo de servicios. Go cuadro de pago de in convicios: Es el cuodro inserto en el Aviso de suscripción en el que se indicerna los Fechas de paga de Servicios de las ON Aguseria -le serie II. (17) Aviso de suscripción: Es el aviso a publicar en la pagila no web de Pyma y en la AIF pormedio del cuol seron ofrecidas Los ON Agreenorte serie IT. (18) Periode de coloceción. Comprende el periode: de Difusion y el de hatación, el que sera informado en al suiso de Suscripcion. (19) Periodo de difusion: comprende au periodo de pa la: menos tres días hobriles @ Penisols de histórica: Períod de por lo menos un día habil bursatil para la subosta o hicitocion pública. que vero informado ou al Aviso de suscupción (el) mercodos autori-Jedos au los que se ofrecensis la volores regociables: Q ha Solicitodo de listado en Byma y padro solicitorse el listado en I Mercodo Abiento Plachomico S.A. 9 en otro mercodo autorgodo. 6 Forma de cacceción La ovocación entre el publico muertos Sene realizada por los calorodores por "substita a licitoción Pública" o travós del sistema informático de cubocociones Primarios de Polsos y norcodos Argentinos S.A ("BYMA") decominada: Bying Primaria bup to modelled strienth, conforme a la dispuesto per becomes de cruy regresse ou Byna y avanturemente Cuolquier atro mercat autorigado. Tacallo S.A. sens el encongo do

90 generor de plicação de licitoción au el Sistema "Byma Porman" Ni la anisora ni los cococatores feudan responsabilido el alguna par los ordenes de compra presentados a agentes de BIMA dishate o les conocadores. Los inversores isteresados en presentos orduais de compra debenon contaction à cuolquier agente de Byne (incluyendo, sin limiteción, a los colocodores) con superiente anticipación a la Finalización de período de licitoción, a Fin de posibilition que las correspondientes endean de compra sen presentados a traves de modulo de licitociones de sistema "Bynna Primarias" antes que France el priod de licito cum Vila embora ni los colocadores paparón caminon y/o rempo Sonon gasto alguno a los agentes Byma, otraves de los quel se presenten ordenes de compro, sin perquicio de que estos pation cobrar Countmones y/o goston directomente a los one presenten orderes de compra a traves de los mismon. En 12 opartunidod que determina el emisor colocodores en forma confunto, lungo de aprobada la oferra pull ca de las ON Garon tisodos Aguarde Serio II por porte de CUY, se publicano un suiso de suscripción a lo subpiste de información Financienz de la passina web de la cau (www. argentiss.gob. or (cnv), así camo le pagna web d Byna, and que se indicará demenses: 1-12 Fecha de inicio y del periodo de difusion. 2-12 Fecha de inicio , Finanzación FINDLICOCLO de periode de licitoción. y 3-Demais dostes que pudieron ser nocenoios La Oterto de los ON Agronogre suo II un trans competitivo (el "tramo competitivo) constoral competitivo (el "tramo no competitivo") Las ordones de compre puntidos boyo el tromo competitivo debenon indéctiblement incuire al Differencial de torsa Solicitonida para los Agranaste Serie II Clase A y la topa solicitoria eu cono de lucitorie o d'preces de envision ofrecedo, de colocarse par precis LOS ON Agromente Serie II Clase B, mientras que aquellas que se remitan boyo el tromo No competitivo no inclusion

dient vanabes. En el aviso de suscupción se indicare a pour les ON Assonante serie II Clase B se lieution (1) Channel tast = se colocum for precio, La totalidad de ON Aguacion te sere I de cada clase adjudedos al tramo no competitivo no podra Superor & SD% de las ON Agrouprile serve II de codo close 2 emitting todas las ordenes de compra bojo de trama No competitivo mo podrón ser superiores a \$10000 poros los ON Aground Serie II Close A y a USS 1.000 horo las ON Agraciale Serie II Clase B. todas las endenes de compra que rejemme diction montos seron considerador ardures de compre bajo a from competitive difends indices of diferencial de toso pour las. ON Agravant Serve II Class A y 10 toso sovietado o el precio Offecto, Segun Corresponds jours las ON Agrono te serve II Close B. Bojo a trano competitivo, las oferentes podron presentos sin limitación demus, més de uno orden de compra que contengo montos y tolerancial de tosa para las ON Agroupole serie II Clase A o tasa Solicitada o Precio offecido segue conespondo, pons las ON Agronage serio II Clase B que pueden ser distintos cutre si, de 125 distritos ordenes de compro de mismo géneule, pudiendo queder adjuticatos uma, tratos o ningunado los ordues de compro remindor de conformidad con el procedimiento que se describe en esta sección. Vinque inversor podra inguesos ofertos por cen monto supenor al murino de emision de VN USD 1.600.000 (Dévous un millon seiscientos mil) o ou equivalente en pesos al tipo de combre de integreción ya seu que se presenten en muy o mois stertus straves de uno o mos colocodores. Las ou Agranate serie II seron colocador componne el diferencial de tasa Januar Luis ON Agroupe Le Serie II Clase A, y la tasa solicitada O el précis Offecido, segun corresponda, pour un ou Agravaire Servic II close B au los granes de compre recibidos durante el periodo de licitoción, volcondo en primer lugos los ordues de compra que Formen pork del trouve competitivo de code close. El Euricos Teniendo au augusto Los condiziones de moncedo vigentes, determinado

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	el diferencial de Conte pour luis ON Agronoite serve II Olaz A y la
	tasa Fija & el precio de Eurisian, segun correspondo poro losa
	Agronate serie II CIDSE B y el monto D omitir de ON Agronage.
	Serie II de code cisse, judiendo decloros en su defecto desiente
	la colocación. La adjudicación se realizario a un diferencial de
	toso Unico para las ON Agrovoste serie II Close A (el mayorde
	- cencial de tosa aceptede) pour todas las opertos aceptodos (el
	'dépoucin de comme ") y une taso Fije Unico (de courconse por les
	(1) mayor tasa aceptada) poro todos los ofertos aceptados (10 tuso filme
	de corte") o un precio de Eurissón minco (de colocorse precio) (el
	menor precio sceptado) poro hodos los ofertos sceptados (el precio de
	Corte) pour las ON agronarte serve II Clase B. El ciferencial de tou
	deserté ser expressée como un porculato je simual truscado a dos des
	-males y a mismo no podro su iglerior 2 0.12 tasa solicituda dhó.
	ser expression cause porcentes smuol truncedo a dos decimales y
	unismo no podra ser inferior a 0. El procis ofrecios deberó ser expression
	como girmeno truncodo en dos decimoles El ourisos podro deles
	- rar deserta la corrección de las ON Agronorte serie II de ambas O was close of en case de: (i) suceucis de ordenes de Compra respect
	de la totalidad de los OU Agranale serie II offecidas o de municial
	en posticular (ii) que to diferenciales de tasa pona lus ON Agronateaux
	I Clase A y las tasas saucitadas o los precios otrecidos pour la
	ON Agronorlo serie II Close B hubreson sido superiores a LOS ESPEL
	-dos por la Eluisora, (il) que el valor nominal fotal de las ordenes
	de compres recursos hubreu sido lu ferior al esperado por la Europe
	(iv) que humanon sucerido combios adversos en los mercados tinancieras
	o de capatales Locoles, soi come los condiciones seneroles de la
	Emisors o de la República Argentina sochugendo, con consider
	meromente enunciativo, condiciones politicas, economicais FINA
	cienos, sonitorios o de tipo de combio de la Gepúblico Argentia
	o creditions de la Funsois que problema horer que no resulta aconsejuible efection la colocación de las al Agrouverte
	Serio I, O (V) que los oferentes no hubreren dras amplitudes

con las normas legales sobre prevencion de lauxid de retivos y Financisamento del terrorismo emitido por to quedas de Información Engineera (UIF) las uniques tales que impideu y prohibeu al lovado de octivos emethodos per 12 UIF y las normas de la civi a el Banco Coutral de la Republi--ca Angentino ("BCRA") En dichos Cosos, los respectivos ordenos de compra quedo voir automotico membre sin efecto, sin que tal circulustoncia otorque a los ofrentes directuos à componsacion mindemnización alguns. La decision de decidion obsiento 12 adococión de las ON Agrouporte serie II de uno o am-1275 Clases sens informada medante un aviso complementario al presente prospecto. Se podrá adjudicos a los operentes una contiducinferior a 12 totalidoal de los au Aguacion le serie Il offecidos de uno o ambos clasos en coso de (i) ausencia de ordenes de compra respecto de la totanidad de las ON Agrovers He serve II offecidos de una a ambos clases d(i) que x acepte. un déferencial de tosa pour lus on Agrouporte serie II Close A o una tosa Fija o un Precio de Corte, segun el cuso, puna 125 ON Agroup te Serie II Close B que ton solo permis coloco, poste de las ON Asyouarte serve II ofrecidos de ceux o ombres CLOSES. En cuoliquier coso, los aderos de compora que un alcun -cen el Triferencial de Corte pora las ON Aguanor le serie II Clase A, o la tasa Fija o Precio de Corie aceptado pour Lus CN Agroupork serie II Clase B quedonain sertomaticamente sin efecto y seron restituidos a los oferentes sin que tol aramstomais dorque a estos últimos derecuos a compensación unindemmi Jecion siguro. La diferenciación de los mundos de enviros, el diferencial de Coste pois las au Aguanorte serie II Clase A. o la tasa Fija de Corte o al precio de corte poro una al Aguarante Serie II Clase B serà realizado a través del sistema "By MA Trimazias" en virtud del anol todas las ofertas del muno No Competitive serving adjudicates or inferencial to Carte poro too ON Agrouante cerre II class B y 2 10 toso Fija de Chile o el precio de

りは
	COOK pons LOS ON Agronork serie II CLOSE B, estableciendos
	amborge que a los opertos remundos baso el tromo competitivo
	en ningun caso se les adjudicors un monto de cu bonsurorte serve
	I de coda cisse superior al sol. del monto Frazi de las Aguan
	He serie II cade clase que serie efectivamente emitida y est
	bleciendose, a simisme, que en coso que los ofertas de tame.
	No competitive supereu dicho so7, 125 anismas seron aspiduer
	o procesta, segun la dispuesta por Bima Primarias, Sobre la baz.
	de monte solicitado, solo excluyendo oquellos ofertos que - en-
	Virtue de la aplicación de la procesta-resultoron ofertas aujo:
	monto Every inferior al montonimiento de suscripcion. Si como
	resultado del proposteco bajo el meconismo de adjudicación:
	pribe descripto, el volos nominal o adjudicos a una oferta
	contunces decumbles por desasjo de los \$0,50 poros los oll tigrans-
	te serie II close A y USS 0, 50 pora bis ON Agranorie serie II
	clase a las mismos seran suprimidos a efectos de rendadeur el
	Valor nominal de las ON agrogor le serie II de cado Classe a adjusticat
	Contraciamente, si contuviere decimeles iguales a provisione de 50,50 por las 00 Agravagne serie II Clase A, o USS 0,50 porz
	Las ou Agronorte serie & II clase B, Los mismos seron pontrodos.
	hacia arriba, chargondo \$1 para los ou Agravarte serve I Clar
	A y U\$S1 al volor womind at has ON Assionate serieticlase
	B a adjudicor. Si como resultado de los procestion el membro
	2019 nor a cuio order de compre fuere un morte inferior al monte
	misino de suscripción a esa esdes de compra un la le anguarda
	W Agrouagne Serie II et la clere correspondiente y el monte no
	soignado a toles dideres de compra sero distribuido a promote extre
	to dence adence de compra con Diferencial de 1952 Solicited pour les 00 Agravent serie II close A veux discrement de Clark
	y too saicituda o Precio societado, segun comesponda, Porol
	ON Agrouporte serie I Clase B, igual tous Fija de Conte of
	de Cente. El periodo de difusion y/o a Periodo de Licitoción p
	ser promagado, matériale a suspendido por lo Euriganiz, de

DCusido odores Germannas ormary mediante 12 publicación de au mess au los sistemas de información de ByMA y on inciale constomais de que los inventores patrian, en su coso, returar sus ofertas de suscripcion sin pera ollawe hasto of dis hope anterior of ciane del Paris to de haitoción, Nila amisona millos colocedas sense los - ponsobles por problemos, Follos perdido de enloce, empres del coffware of utilizen el sostema Byna 110 cordon Byng. (23) coronts: Los obligaciones regali primorizo CNV GONOMATICAL Agrouporte SERIETI Oston $P_{\rm x}$ M_E assistas sorontizados por Acyndon Pymes SGR y Bonco Hippleconio $A$ Bind SOR caux entidades de governités subvizados por CNV soumira de Fiadores lisos, llanos y principales passadues del d conceler interested morato copital, interesses comparestories posteda nos gostos y demps acesonos que resonablemente dem de de cobre de los ON SEZIG II impagas, includa Judicides Las serionnées instructuelitéres de los certificados de Gorontio o ser emetidos Acyndon Pymes SGR, Govern Has Bind SOR y Bonco Inpotec (04) Agenton y tado otro intervinionte an el process Coloración, Gosto Conespondiculos: La Sociedad d Signo 2 Tallaro S.A. Agente de Liquidocion y compensac A Doenk de Megaciocción Propis Nº198 de Comunión caus estructurador associações y Industrial Volones S.A. Agent de liquidación y compuse eute de vogocioción propre 11º 153 de camisión varional Colorado 2 Acinder Rymes sor, conombias pind Basco Hipkcow S.A. Como eubilides de Gorion 4/2 ren' de hoste / 2 de mai 10 mbolso anticipade a oppiquali Fungo: El 10 totalidad a que poste moscipatomente reautholson

96 $\Omega$ essis prosecutived to countrie de la Agranaire serie Is Ge encuentren eu circuloción. El importe a pagor a los obeigocesus sor's: (1) Brz ON Agrouarte serve I Close A el Volor de reemborg are resulting to summon al voios residual los intereses deveryodos conforma a las conticiones de Eurisian Lusto el día de posses Wer de comboiso y (ii) Poro Lois ON Agracoite serve II Claser será (2) au coso de haberre colocado por licitación de tuso E sumaris d'usber residual las interesses du engados conformes Is considerness de emission hasta de día de progra de valor de reu borsa y (b) en coso de holense colocodo por liciteción de mecio al vous del remubrico sono el soldo del votor nominal. La dasión será publicada en los sistemas de información Byna y au qui como los mercedos doude se listeu y au la Autopisto de información pronciena de la CAN, Tol Abbrevoición constituirs nonficación suficiente pour las obligacionistas. El volor de reautouse se possoi en un pluso no mayor de treinte diss desde la publicación de aviso correspondiente respetorido el trato qualitario autre los obligacionistos. (26) Compras: Lusan dad o aux quiens de sus controlontes, controledas o vinculadas, passion compron von on agravante Seriett en analgurer momento en Forms por vodo os ou un mercodo a cualquiar precio. Los on toponorte sovie II osi asquiridos, mientos se eu eucuation bojo tipulouidad de la sociedad e de mue controlada no servir con silendos en arrangan un otorgonón directio de voto solvo en 12 mesuro en que toles ON Agrange le serie II hubrienon sido prendodos de bueno te, si de screador premionio pruebas su Derecho 2 setuo) respecto de dichas ON agrarono seuo II. (27) Pesolucio nes de los obligociocuistos, Asombleo, Las Asambleas de obligació oristos servon converceurs y se descripción de conformidas con lo deperto per el ort. 14 y sigueures de la Ley de Obligaciones Negrostes, Las Assorbles a celebrar ou le reche y and lugar pu determine to Europe. Las Assembles de allignerouston Medius extraoptinants. Correspond a to Asomble endo

• 10 Consideración de cuoleuse outonización wonficación 1 en general lodos vos Competucio de la Acanoleo OKfra 2 to Asombleo extraordinariali) for working y Condicciones de las ou acomencia riose ou cuestion, (ii) los dispensas a cuolquier de los ON Assonarte seno II de la clogen Guestion pero no limitondo a las dispensas a un incumplimento po 3 caussies de viennes aimento bajo los mismos) El fue you le primera convocataria estava constituide par obergec - nistos que comesenten no menos del 60% (en 00 coso $\alpha$ osomber extraordinaria) o le mongovis (en el cono d une sombles ordinaria) de votor nominenal en circulación de las Wespearte Serie II de la clase en cuertion y 6 a x llega 2 completor diction quonum, las hitulores que representen vo menos del 30% del volor nominal en acculación de lus av Agranople serie to de la clase en cuestion (en el cosodient Asomble extraordinaria) o b persona o permis presentar en diarra asamblea (en el coso de une asamblee endinado) Constituison quérieu par la Asamblee convade en segundo conjocations, toots and by Asomblian enchronos como en las extraordo arros, you see en primero o segundo convariones Is decisiones se tomoran por a voto atiemptus de obligación dur representor la magnée absoluta des vois nominal en ofcente croin de las ON Agusuporte serie II de le crose en cuestion presenter o representados representados en las Asymbers cuestion. Se requeriro el voto sframativo de 70% de los tenedares de les on squandre serie I de la close en cuestion arectada en relación con todo modificación de términos exenciales de la eurision, incluyendo, são conocter limitativo, > bs signienta Cuadificaciones (Los modificaciones a los ferminas Esenciales de Quición) compre de los textues de pago de capabel a intereses returción del marto de copilal, de lo paso de interés o de

98
	cuolquer otro marto popolar; reducción vel porcentaje del volor nomo
	en crembeion to las ON Agrovorte GSOOT de la close en cuestion
	vecessore pour matificar e annundar los terminos y condiciones de
	les on Agionaire serie II de la clase eu cuestion pour prester su
	Consuminieute a une dispensa bajo las al aquinote serie T
	de la clase en cuestion a reducir los requisitos pore votor o
	Constituir giones descriptor ontenormente. Debre Los decisiones
	adoptedes por la Asambleg seron concluyentes y vinculantes para
	tadas las hitutares de las ON Agramerie sure II de la clase en cuestion.
	independentemente de si estaban prosentes cer lu Asambero a no
	y de que hayon votado o mo. Padron celebrarse essembleas a asson-
	-cià medante la vituzionian de un conol de communicación que
	Por mito la tronsmussion simultanco de scendo imagenes y polotros
	au el tronscurso de todo la remión, 25 course su grabación a soporte digital. Se aplicavon 105 siguientes regles y
	aquellas otros que auronen de disponsiones de la cNV:(0)12
	Eurisson deblico governtizo de libre acceso a la recursoi de taba
	bs doligements tos, de las Entidades de Cassantia y de una o
	más representantes de la civi y de los mercoidos que los puese
	encueutren listordas bs ON Agravant serie II de la clase eu
	Gestion (b) en 12 convocations y eu su communicación por vé
	logal y consepondieuse, se debe difundir el correo déchoicine refer
	-oide au de punto siguiente e informar de monero erore y
	servita: et const decommunescroin dégété, de mode de societe
	2 las efectos de permitir decho ponticiparaian y los provolumentos tos espoblecidos poro lo emisión del voto a distornais por mod
	digitales. (e) Los establecidos pobl lo existadas Obligacionistas y
	demás personas con directos a ponticipan eu la asambleo comun
	conon su soistences por el correo dechouise que la Eurose
	habitie di efecto. En tal caso de tratonse de representantes @
	dress remitis a la eutrela con una ontelación minima de 118
	días habites a instrumento habitionte correspondicule. (d) Jonese
	define constroncia que el acto de los ponticipantes el conocter aup

10 Weight y el Sistema utilizado. (c) La emisono con 13/18 (c) -service une copia au soprie dontal de la remisée par l'étaiement el termino de cinco sãos, la que estorio a disposición do la CNY. de los mercados su pue esteu listados los al Agroupete serie II de la close en cuestion y de analguion obergociochistos que los soncite. Se partir sin recendad de remieu un de Emision de voto au Assombleo, si se obtaviens el consentimento de la mongonio abso luta de abligaciaristes cuando se troite de decisiones que corres--ponder 2 to Asambleo ordinaria a ay traordinaria, solvo que ce trots de Modificaciones a los terminos Esquaieles de Eurisis que se requeriró el consentimiento de decigocionistas pue representer a 70% de capital total pendicule de paga de las. ON Agrouante serie II en circulación de la clase en cuestion si los obligecionishos monificators su ibleurbal medionte notos pa escrito dingidas a la Funisona. Las Asamblus se reginari par las disposiciones de la Loy de adeigaciones lagociables, les denos hamas y requisiter vigentes ostablecedos por la civi y los Mercedes au los que los deigociones regociables esfen les hedis.= Las promoços, pour blienes, modificaciones o masociones que judiair despoise car relocieu a la dégraciones refordables Contraides came consecuencia de los ON Agravente sense II de la close en cuertion devenoir coutor con el consenticuiento ex--prese de las Entidades de Govantis. De Resolución de conflicto conforme a la dispuesto ou el orti 40 de la ley 26.831 (Ley de Mercedo de Cepitoles) todo conflicto que x suscite autre los déligerionishes y el Funson 7/13 los colocadores relativo al procente Prospecto, les condiciones de Emision, su suscripción y todos los actos y documentos relacionados sená resuelto, a op cière de las déligocionistes: (2) onte las tribucules comprehenses de documents de Eurison o (b) en tamo hopeloble por el torrence Arbitral de Byna (el "tribund Arbitral") por los reglos del orbitra. Je de tenedro. Ello são perfucio de la sección ofentiva de colora Que tromparis ont los fortunados compolentes de deuvillo de miser

100
@ Ley spicotle: Las au gonombizador Agrowerk serve II e
Empron conforme can to ley de programmes regisculables es
y bs demais normos vigentes en la Ingention, textos hos music
relectoradus con las chigociones regociables se regiran port y un
ser interpretados exclusivamente de conformidad con las leyes
Seutinzs,- TERMINO y CONDICIONES PADTICULARES DE EMISO
It LAS OPLIGACIONES NEGOCIABLES PYME CNU GARANTICAL
ASPONDENTE SERIE II CLASE A A) DENOMINACION de LA CLASE: ON
- Sociones Ingridules Agroupe le serie II Clase A (6x 0) Maren
DE EMISION INTESPACION Y POSO : POSOS. 3) MONTO DO EMISIONIE
Marto de Eurisión de las ON Agrouporte Serie II Clase A patró su
hasta un volor nominal en pesos equivalentes a ussi 600 000
(Dolares un willon soiscientos min) al tipo de combre de inter cion sin embango, la sumetoria de marto de Fuissen de la 1
Agenorie Serie II Clase A y de las ON Agrouppe Serie I Clare
no partir superor de marto de USSI. 600. 000 (Délores un millon
seiscicutos mil) o su equivalente en pesos altipo de contrio de
Integración. A los efectos del colculo de la equivalencia en po
de monto a emitir se homara de tipo de combro de integracia
4) Valor nominal unitorie y unidor de regarierion : v/u\$! (4/16
5) Monto minimo de Suscripción: V/N \$10.000 (Posos Dieg Mil) e un
Superiores que son multiples de \$1 (per une) of Precio à
Suscripción: 100% (cien por ciento) de votos nominal =) ==
de interes : Las au agrouporte serie II Clase 4 de veugement
-ses aims tuss cominal annual variable equivalente a 22
Bodlar (segue ce define más ationte) más un diferenciale be
2 licitouse duronte un period de hicitoción El diferencial
deliere ser expressato camo un possent est suid touche des décimales y al mismo no podres er igence elles
Badlar: El promeotio Aritmético simple de las terre
por depositor à pluses type de mois de mu million de passe
(recorta) a 35 (trenche y conce) das en bonco privades (130)
Power a los fasos informados por el popoco central

Popublica Angentino (BORA) divorse el peniodo (Blancour que se loires de septime são hábil aneura al inicio de cada penido de Interes y tinaliza el septimo dia hobri enterior orollence d'a da Periodo de Interes Actualmente la tasa BLADAR Phiado es informats pen el BCRA en su posque de internet (www.bcra.gob.er), socción "Robiconcours y Estadísticos". caso que la tras BLADAR Privata depre de res informada por el BORA \$(4) Se tomorro : (1) 12 tas sustitutiva de la tora BLADAR Rue informe el BCDA o (ii) en coro de no existic D se la toso sustitutiva noicodo eu(i) precente, se calcura frase BADLAR Privata, considerando al promodeo de fasas mates pour depositor o plugo tipo au pesos por un lunger a un millon de pasos par pariodos de 30 (trenthe) y 35 (belute y auce) dias de los airas primeros Boncos privados de la Angueria en contrato de depositos, segun el vitimo infor--me de depoise la disponsible publicado por BCRA; ou todo casos correspondentes al mes coleudoris anterior a codo de page et syncolor 5 Diferencial de tassi Es 12 tass sans cional que se paganaj par sobre la tosa Ballon respecto de OU Agranger can I Clase A y pro & determinance del essempa de colococión, luego de cienc cion e informado mediante o alico de Resultados. El diferen -crol de tasa debené ser expresado como porcente je anua tourcede a des decimentes y a méricaine podré ser infer 8 0. - TERMINOS Y CONDIDIONES PARTICULARES DE ENSOI AS OBLIGACIONES NEGOCIOBLES PYME OUV OPRAUTIZADA AGROVERTE GERIE IT CLASE B. (2) DENOUNACION DE LA CLASE Obugaionos Negrobles Agrounde pue II Clase B. e) Marena EMISION interested y Phone La moved de Eurisian Se Bi Bolar la monate de atespación y pago sensi 21 has de compio de pose, segun el cons e) monto de Eurisian podro ser por hasto un volon acominal de 1988 1.600.000

102
	emporge le seulement de montre de Européen de les ON Agrange
	FRIE II CLOSE A y de los ON Agrouppe Serie II Close Bluepy
	supero el monto de 1983 1.600.000 o su equivalente en Rig
	DI tipo de commo de Integración. 4) Votor sominal muitorio y
	remided crimine de regonierion: V/N UBS 1 (un dotor) 5) home
	minima de suscripción: V/N U\$S SO (concuento do12res) e marte
	superiores que sen multiples de USS 1 (un dator) 6) Precion
	Emission: El precio de Europion de luis nu Agrovorte seriet
	Clase 3 servicherminado por la Funisprazili) Con anteriorida
	al inicio de Período de Piquisión informado en el priso de suscrip-
	-ción de coloconse por licitocion de tass; o (ii) con anterioridos
	2 b Fecha de Eurissian y liquidación de colocarse por licitorian
	de precio sobre 10 base del resultedo del proceducionto de coloco.
	-com y adjudación de los degociones legociales Agravere
	Seriet detailed en 105 feminios y condiciones generales de
	envision en el mise "Forma de conocion, proze" de este prospecto e informado a través del Auiso de Besultedo de colo.
	-cocion (a "Tracio de Europar") La tasa solicitodo debecó ser expres
	sada canone porcentaje anna trancodo a dos decudes, l
	mismo no patro ser inferior a O.El precio ofrecido drené ser expe-
	Sont como rimero truncos en des decimoles. Il Dipo de combris de
	Integración: Sera el tipo de combio determinado y futurado por
	d BCRA medionie Communicocian "A" 3500 (a la regulación que
	suadre e modifique en el tiempo) du base el procedimiento de
	encuertas de commo establecidos en la onisma, del día briai prevo et dis en que tivolige el pensado de haitoaien. El monto de la
	Europan y a type de combrè d'integración sens conculado a do
	de ciene del Período de licitoción e 10/00 modo ou al suisad
	Resultado de conseción e) bpo de combio de pago. Es el provencion
	aritmetico simple de la vittimos tres días habites preuos a la
	Focha de calculo de hpode compro de la referencea juillar satado
	-nikences/ Rosser of Compades por of BORA madionte communicación
	"A" 3500 (margareta) (els que la sucediere à modification

103 atiemps) en base al possedituiente de encuerte de combre esteblecido en la misme. En el supuesto por anto d'ECRA defense de éfectuer dicte determine cion -cion, al tipo de compro oplicable sens coloniado de parendo en procurado antometrico simple de los ultimos tres días hobiles prou a la Fecha de exicula del tipo de combio Estodounidenses deus ventedes informado por el Bonco de la vación Angen nos (804) al cierre de operaciones, o) Fecha de colcula: Servi el servio dià habil anterior o cado Fecha de pago de Servicios Segui Corres. ponda. 10) Too de interes: De licitoise tasa, comprane se volique en el Aviso de suscripción, Las ON Aguacuarte serieti Close B ducugaron interess & una tosa wunned amuse Fips, a licitorse durante el periodo de licitoción ("tasa Fija") La tosa diens ser oxpossado como un porcento x anual Inncode 2 des decimens 1 no podra ser inferior a 0. (e) Dele - 801 eu al socio greute Sr. Oscor Kurtz: (i) Finor 12 hotalear de las condiciones de emisiones de los au Agouvote serieti deutro del monto subrizodo, (ii) nagario, aprilebe y suscri uso todo la documentoción relacionado o la envirion y Colocación de los au Aguarocte serie II incluyendo prospecta (iii) regocio com los entidoses de sono utio o los entidoxes Rooncieros las condiciones de la envisión de los prontisos Que daguen respecto de las ON Agustrolle serie II y suscuitos tato la documentación relacionada con los sommitas y sur contragonantias las que podron impercor la hipo. teco sobre bienes de la sociedad (iv) controler organizado JESOI francient une le moi aquiter colocadorer porc la coloración (v) determine el período de coloración, la tusa de corre o diferencial de tasa o precio de suscripción y ey forms de pages de proces de suscursción y es forms de pago do possible de sus cripcion tado ello car las mos ampeios focultodes y (vi) celebre tabs los actos y contratos que seur recebeuse pour des pleire alle a la squi resuelte con con mais amprissi fautrades

104 (9) Autonzo al referido socio quente a que società cuendo lo estro conveniente, el retiro de la sociedad del regimen de atente public (F) Autorizon indstintomente a Los Sres, Heirre Oscon Andrés Erre Formons Alexandro o squella otros que puedon designa la sulonizedos a suloxista gestionas las autorizaciones de of to publica de las as Aguacaste serre II que se emition baya y referido regimen onte la CNU, la superigacia de listado en o más mercados, geshonar de deposito de los constitucidos ela -les ou cajo de voices s.a., contestos vistos, introducio modi. - codemner on to document ocion presentado conformes las observaciones que se recibion, hición de prospecto y los contratos correspondientes, e introducir ou cos mús mos modi. cociones, indicociones de cuolquiens de dicuos organisme 0 artidates, suscribir d seiso de suscripcion y peolizon la Gestioner y presentacioner que resulten vecesorios 2 Find. publicar los serisos de ley en AIF come las mos amplios Fautodes; no hobiendo más soundos que fratos, se do por terminado la revuión, sieudo las 14 horas del día de la Focha, previa confección lectura, ratificación, aprobación, Firma del pressuite acte por porte de traba los socios. Testado = "Los" No vale - "Servicio" No vale - "Presenten" No vale Jokaines " Presente" vale _ " ON " vale _ " NO" vale Tostado="3" No vole_"asignados" No vole_"Instrumentules" No vole "A través de los certificados de governita" No vale Interlinew = "ON" vole _ Testado = "representantes" No vole "Establecido para 12 emission" NO UZIE - "Negociables" No Usio "(Las" NO UZIE "di) No Uzie "Jutorizon" No vole. 6325 taustent DOPLAND SEPREDO Ferrero Joggum CRISTOOAL FERR FRO FABIA-14527203 FERRERO 39688874 DNI 17071831 41906307