AGF B — Annual Report (ESEF) 2023

Sep 21, 2023

AGF - 2022/23 AGF A/SStadion Allé708000Aarhus C83839910213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-302020-07-012021-06-30109Regnskabsklasse Dhttps://cms.agf.dk/media/h0tnxlb3/anbefalinger_for_god_selskabsledelse_22-23.pdfÅrsrapport83839910AGF A/SStadion Allé 708000 Aarhus CxWizard version 1.1.1226.1, by EasyX Aps. www.easyx.euRevisionspåtegningGrundlag for konklusionKonklusion1133070022830700228213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember1213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember1213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember2213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember3213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember4213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember5213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember6213800NZF3NQOYOQUX612023-06-30cmn:ConsolidatedMember213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012022-06-30213800NZF3NQOYOQUX612023-06-30213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012022-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012022-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012022-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012022-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800NZF3NQOYOQUX612023-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800NZF3NQOYOQUX612023-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800NZF3NQOYOQUX612023-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800NZF3NQOYOQUX612023-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30213800NZF3NQOYOQUX612020-06-30213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800NZF3NQOYOQUX612022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember1iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:sharesxbrli:pure AGF A/S 1 Indholdsfortegnelse Side _ Selskabsoplysninger 2 3 Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors revisionspåtegning Ledelsesberetning 4 10 37 38 42 43 Totalindkomstopgørelse for 2022/23 Balance pr. 30.06.2023 Pengestrømsopgørelse for 2022/23 Noter AGF A/S 2 Selskabsoplysninger Selskab AGF A/S Stadion Allé 70 8000 Aarhus C CVR-nr.: 83 83 99 10 Hjemstedskommune: Aarhus Regnskabsår: 01.07.2022 – 30.06.2023 Telefon: 89 38 60 00 Internet: www.agf.dk E-mail: info@agf-as.dk Bestyrelse Lars Fournais, formand Jesper Ganzhorn Ørskov, næstformand Uffe Jakobsen Kim Larsen Katja Moesgaard Simon Francis Ratjen Schiølin Erik Meineche Schmidt Direktion Jacob Kjeldsen Nielsen Dan Holt Jessen Revision EY Godkendt Revisionspartnerselskab Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes torsdag, den 26. oktober 2023. AGF A/S 3 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023 for AGF A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og sel- skabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater og selskabets finansielle stilling og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsent- ligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står overfor. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2022 – 30. juni 2023, med filnavnet ”agf-2023- 06-30-da.xhtml” i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aarhus, den 21. september 2023 Direktion Jacob Kjeldsen Nielsen administrerende direktør Dan Holt Jessen økonomidirektør Bestyrelse Lars Fournais Formand Jesper Ganzhorn Ørskov Næstformand Uffe Jakobsen Kim Larsen Katja Moesgaard Simon Francis Ratjen Schiølin Erik Meineche Schmidt AGF A/S 4 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i AGF A/S Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for AGF A/S for regnskabsåret 1. juli 2022 – 30. juni 2023, der omfatter totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncern som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og sel- skabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2022 – 30. juni 2023 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåteg- ningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet" (herefter benævnt "regn- skaberne"). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gæl- dende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Valg af revisor Vi blev første gang valgt som revisor for AGF A/S 24. oktober 2019 for regnskabsåret 2019/20. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 4 år frem til og med regnskabsåret 2022/23. AGF A/S 5 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnskaberne for regnskabsåret. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskaberne som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revi- sion, givet i denne sammenhæng. Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne", herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle neden- nævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om regnskaberne som helhed. Nettoomsætning samt periodisering af sponsorkontrakter Forholdet er behandlet således i revisionen Nettoomsætningen omfatter en række forskellige indtægts- Vores revision af nettoomsætning har omfattet en stilling- typer som indtægter fra samarbejdspartnere og sponsorer, tagen til de anvendte indtægtskriterier og disses overens- entre og tv-indtægter samt restaurations- og udlejningsvirk- stemmelse med regnskabsstandarderne. Vores revision af somhed. Grundet væsentligheden af nettoomsætning og til- indtægter fra samarbejdspartnere og sponsoraftaler om- hørende periodeafgrænsningsposter har vi vurderet dette fatter blandt andet stikprøvevis kontrol af registreringer som et central forhold ved vores revision. Vi henviser til note og periodiseringer til kontraktgrundlag. Revisionen af 1 ”anvendt regnskabspraksis” under omtalen af ”periodiseret indregnede indtægter vedrørende TV-aftalen er foretaget omsætning” og ”nettoomsætning” samt note 4 for en nær- ved afstemning til modtagne opgørelser fra Divisionsfor- mere specifikation af nettoomsætningen. eningen, som foretager fordelingen af indtægter for de en- kelte superligaklubber efter aftalt fordelingsnøgle. Vores revision af entreindtægter har blandt andet omfattet test af den foretagne periodisering af sæsonkort for sæso- nen 2022/23. Revisionen af øvrige indtægter under netto- omsætningen har blandt andet omfattet stikprøvevis kon- trol af registreringer til bilag samt efterprøvning af perio- diseringen heraf. Vi har desuden vurderet om oplysnin- gerne i årsregnskabet vedrørende nettoomsætning og pe- riodeafgrænsningsposter opfylder kravene i regnskabs- standarderne. AGF A/S 6 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklu- sion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbin- delse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med regn- skaberne og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejl- information i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde regnskaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regn- skaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvi- dere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskaberne som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstem- melse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af regnskaberne. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. AGF A/S 7 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Herudover: • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne, uanset om denne skyl- des besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejl- information forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisions- handlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. • • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fort- sat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revi- sionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskaberne eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. • • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskaberne, herunder noteoplys- ningerne, samt om regnskaberne afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revi- sionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revi- sionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uaf- hængighed og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. AGF A/S 8 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revi- sionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for AGF A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2022 – 30. juni 2023, med filnavnet ”agf-2023-06-30-da.xhtml”, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format samt iXBRL-opmærkning af koncernregnskabet inkl. noter. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: • • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og for- ankring heraf til elementer i taksonomien, for al finansiel information, som kræves opmærket, med udø- velse af skøn hvor nødvendigt • • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab, og For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvi- gelser eller fejl. Handlingerne omfatter: • • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrø- rende opmærkningsprocessen • • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af koncernregnskabet inkl. noter Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identifi- ceret • • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien, og Afstemning af iXBRL-opmærkede data med det reviderede koncernregnskab. AGF A/S 9 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2022 – 30. juni 2023, med filnavnet ”agf-2023- 06-30-da.xhtml”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aarhus, den 21.09.2023 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Claus Hammer-Pedersen statsautoriseret revisor mne21334 Søren Jensen statsautoriseret revisor mne34132 AGF A/S 10 Ledelsesberetning Idegrundlag og mål AGF A/S opererer inden for to segmenter: • AGF Fodbold, der omfatter driften af AGF’s bedste fodboldhold for både herrer, damer og ungdomseli- tehold • Ceres Park & Arena, der omfatter driften af sports- og eventfaciliteten Atletion, som AGF A/S forpag- tede frem til 31.12.2022 af Aarhus Kommune, samt Stadion Fysioterapi. Fra 2023 er der indgået aftale om løbende leje af faciliteten. Pr. 1. juli 2023 er den resterende del af aktiviteten i Atletion A/S flyttet til moderselskabet AGF A/S. Vision • AGF skal være blandt Skandinaviens bedste fodboldklubber. Mission • AGF A/S - selskabet bag AGF – ønsker at være kendetegnet ved vindermentalitet, hårdt arbejde og at være samlingspunkt for Aarhus. Værdier AGF har sine rødder tilbage til 1880, og klubben og selskabet anerkender og er ydmyge over for AGF’s historie og det fyrtårn, klubben har været for aarhusianere i langt over hundrede år. Klubbens motto er: Ingen må søge sit eget, spredte skal vi styrte, men samlede skal vi stige. AGF A/S tager derudover afsæt i fire kerneværdier, der skal sætte dagsordenen for egne og andres forventninger til AGF og virke som et pejlemærke for alle ansattes ageren i dagligdagen. De fire værdier er: • • • • Vi er ansvarlige Vi er hårdtarbejdende Vi vil vinde … og vi er stolte af Aarhus Med afsæt i værdierne er tillige udarbejdet tre nøgleord, som danner grundlag for AGF’s arbejde med bæredyg- tighed og ansvar, nemlig AARHUS, ANSVAR, FREMTID. AGF A/S 11 Ledelsesberetning Koncernen Koncernen, som driver AGF Fodbold, har ejerskab over følgende selskaber: Atletion A/S (Ceres Park & Arena) (100%), AGF Kvindefodbold ApS (80%) og Stadion Fysioterapi ApS, som ejes via Atletion A/S (100%). Målsætninger AGF A/S’ overordnede målsætning er at skabe en lønsom forretning - herunder at skabe værdi for aktionærer, samarbejdspartnere og øvrige interessenter. Hvert år skal AGF være i Mesterskabsspillet (top 6). Den nærmere sportslige målsætning defineres efter hver sæson, men dog er følgende målsætninger opstillet i september 2020 frem mod 2025: • • • Senest i 2025 skal AGF minimum to gange have vundet medaljer i Superligaen. Senest i 2025 skal AGF minimum én gang være kvalificeret til et europæisk gruppespil. I 2025 skal AGF fortsat være den mest vindende fodboldklub i den danske pokalturnering, og som mi- nimum opnå den 10. pokaltitel. AGF A/S 12 Ledelsesberetning 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 2018/191 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Koncernens hoved- og nøgletal Hovedtal Nettoomsætning 178.116 (15.860) 10.828 3.676 14.504 22.377 22.377 188.807 (15.854) 19.251 (8.558) 10.693 7.497 143.774 (23.946) 19.953 4.865 24.818 25.318 25.318 122.001 (13.829) 10.885 (750) 10.135 11.972 11.972 130.651 396 10.154 (17) 10.137 10.675 10.675 Resultat af primær drift Resultat før finansielle poster Resultat af finansielle poster Resultat før skat Årets resultat Totalindkomst 7.497 Langfristede aktiver Kortfristede aktiver Aktiver i alt 78.470 131.872 210.342 74.488 96.418 170.906 58.365 105.691 164.056 44.449 88.055 132.504 33.250 64.608 97.858 Aktiekapital 113.125 (151) 166.295 166.144 2.044 94.424 (137) 101.261 101.124 12.998 56.784 94.424 169 93.458 93.627 3.307 67.122 94.424 202 68.087 68.289 5.679 58.536 94.424 157 56.160 56.317 670 Egenkapital tilhørende minoritetsinteresser Egenkapital tilhørende aktionærer Egenkapital i alt Langfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser 42.154 40.871 Pengestrøm fra driften (9.360) (3.666) 41.455 28.429 44.402 (58.910) (2.222) 3.704 1.597 (2.226) 3.075 16.966 (31.187) (2.217) 12.440 434 17.451 30.325 Pengestrøm fra investering, netto Pengestrøm fra finansiering Pengestrøm i alt (16.730) (16.438) Investeringer i materielle aktiver Investeringer i immaterielle aktiver 1.254 27.885 5.772 50.242 4.993 18.775 5.867 10.870 3.911 8.588 Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte Antal aktier, ultimo (i tusinde styk) 109 113 96 93 85 452.500 377.697 377.697 377.697 377.697 377.697 377.697 377.697 328.621 Antal aktier, gennemsnit for året (i tusinde styk) 396.398 Nøgletal Resultat pr. aktie (kr.) Udbytte pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) Soliditetsgrad (%) 0,06 0 0,4 79 0,02 0 0,3 59 8 0,07 0 0,2 57 0,03 0 0,2 51 0,03 0 0,1 57 25 Egenkapitalforrentning (%) 17 31 19 Se note 1 i koncernregnskabet for definitioner på nøgletallene. 1Ikke tilpasset implementeringen af IFRS 16 AGF A/S 13 Ledelsesberetning Sportslig udvikling Herrefodbold Facit for 2022/23-sæsonen blev en bronzeplads i 3F Superligaen – det andet medaljesæt på fire sæsoner. Som sæsonen skred frem, var der løbende spillemæssig fremgang at spore på en lang række parametre, og det afspej- lede sig også i pointhøsten. Efterårssæsonens 17 kampe resulterede i 22 point, og med en flot åbning på forårs- sæsonen, hvor de resterende fem kampe i Grundspillet indbragte 13 ud af 15 point, blev målsætningen om en plads i Mesterskabsspillet (top 6) indfriet. De 10 kampe i Mesterskabsspillet udløste i alt 16 point afsluttende med en uafgjort i sæsonens sidste kamp, hvor 0-3 og en mand i undertal mod Brøndby blev vendt til 3-3 og dermed erobring af bronzemedaljerne foran et udsolgt Ceres Park. Pointsnittet for forårssæsonen blev 1,93 kun overgået af Guldvinderne fra FC København. Sæsonens 32 3F Superliga-kampe indbragte i alt 51 point – sva- rende til et pointsnit på 1,59. Til sammenligning var pointsnittet i 2021/22-sæsonen 0,94, der rakte til en 10. plads. I løbet af sæsonen markerede to spillere sig med bemærkelsesværdige rekorder. Patrick Mortensen blev den mest scorende spiller i AGF i Superligaens historie, og Jesper Hansen overgik rekorden for flest ’clean sheets’ i den tid, Superligaen har eksisteret. I Sydbank Pokalen blev FC Nordsjælland endestationen i 4. runde, som var skuffende grundet fordelen af hjem- mebane og vores målsætninger for Pokalturneringen, hvor vi har en stor historie som den mest vindende klub at forsvare. I alt 28 spillere er blevet benyttet i 3F Superligaen i 2022/23-sæsonen, og startopstillingerne har her haft en gennemsnitsalder på 26 år og 320 dage. Til sammenligning var gennemsnitsalderen for benyttede spillere i start- opstillingen i 2021/22-sæsonen 26 år og 4 dage. Sommerens transfervindue i 2022 resulterede i et for klubben historisk højt transfersalg af Albert Grønbæk, der blev solgt til norske Bodø/Glimt. Derudover forlod følgende spillere også klubben: Eskild Munk Dall, Jon Dagur Thorsteinsson, Jack Wilshere, Viktor Noring og Daniel Gadegaard, mens der blev lavet lejeaftaler for Dawid Kurminowski (Zaglebie Lubin), Frederik Ihler (Skive IK), Zach Duncan (Perth Glory FC). Der blev indgået aftaler med følgende spillere i sommerens transfervindue: Sigurd Haugen (5 år – fra Aalesunds FK), Tobias Mølgaard (3 år – fra Vejle Boldklub), Mads Emil Madsen (3 ½ år – fra Slavia Prag), Per Kristian Bråtveit (1 år – fra Vålerenga), Kevin Yakob (5 år – fra IFK Göteborg), Sebastian Grønning (3 år – fra Suwon Bluewings) samt en etårig lejeaftale med Jelle Duin (fra AZ Alkmaar). AGF A/S 14 Ledelsesberetning Vinterens transfervindue bød på tre tilføjelser til truppen. Felix Beijmo og Mikkel Duelund blev lejet for resten af sæsonen i henholdsvis Malmø FF og NEC Nijmegen, mens Peter Bjur blev hentet i Brøndby på en fireårig aftale. Afgangssiden talte fire spillere: Sebastian Hausner blev solgt til IFK Göteborg, Sebastian Grønning skiftede til OFI Kreta, Alexander Munksgaard blev lejet ud til Aalesunds, og Anthony D’Alberto fik sin kontrakt ophævet. Efter udløbet af sin lejeaftale er Dawid Kurminowski skiftet til den polske klub Zaglebie Lubin på en permanent aftale. I løbet af regnskabsåret har syv spillere fra A-truppen været udtaget til landsholdsopgaver: Mikael Anderson (A- landshold, Island), Yann Aurel Bisseck (U21, Tyskland), Eric Kahl (U21, Sverige), Kevin Yakob (A-landshold, Irak), Thomas Kristensen, (U21), Adam Daghim (U18) og Mikkel Kannegaard (U17) På trænersiden var 2022/23-sæsonen den første med Uwe Rösler i spidsen for holdet. 54-årige Rösler blev ansat som cheftræner i juni 2022 på en treårig aftale, og sammen med den øvrige stab har han i løbet af sæsonen formået at skabe et spillemæssigt udtryk og kompetitivt mindset, der har vist sig bæredygtigt i Superligaen. I forbindelse med ansættelsen af Uwe Rösler som ny cheftræner blev der tilført yderligere kompetencer i staben i skikkelse af Philipp Grobelny, som tiltrådte i en stilling som assistenttræner med fokus på den individuelle ud- vikling. Den 33-årige tysker, der kom med mange års erfaring fra den tyske klub Fortuna Düsseldorf, supplerede de to assistenttrænere Dave Reddington og Kenneth Dokken samt chefanalytiker Marcus Tjärnberg. I de senere år er der sket en kraftig oprustning på personalesiden i forhold til scouting og rekruttering, og det er et indsatsområde, som har fået tilført endnu flere ressourcer og kompetencer i regnskabsåret. Talentchef Jesper Ørskov har fået udvidet sit ansvarsområde, så det nu også omfatter scouting og rekruttering, og han står i spidsen for en scoutingafdeling, der er i konstant udvikling. Målet er at skabe et bredere og mere dybdegående, databa- seret beslutningsgrundlag for sammensætningen af en konkurrencedygtig trup, der kan indfri de sportslige mål- sætninger – herunder i særlig grad at identificere spillere, som kan tilføre fodboldmæssige kompetencer, og som samtidig har videresalgspotentiale. AGF A/S 15 Ledelsesberetning Talent Rekordsalget af Albert Grønbæk til Bodø/Glimt er et godt eksempel på den strategi, som AGF Talent, der om- fatter førsteholdene i U10-U19 på drengesiden, skal lægge fundamentet for. Det overordnede formål med arbej- det i talentafdelingen er således at udvikle spillere til klubbens førstehold og til salg i udlandet. Talentafdelingen skal hver sæson levere min. to spillere til førsteholdstruppen, og fire spillere er i regnskabsåret blevet indlemmet i A-truppen. Allerede i det tidlige forår blev 16-årige Mikkel Kannegaard Kristensen rykket op, og i juni 2023 er yderligere tre spillere, Jonathan Hutters, Jakob Andersen og Mathias Sauer, blevet en per- manent del af A-truppen. En fortsat strøm af egenudviklede, konkurrencedygtige spillere til førsteholdet kræver en vellykket transition, hvor talenterne rustes til at tage skridtet op på højeste niveau. I regnskabsåret er flere initiativer blevet taget for at styrke transitionen. I januar 2023 blev daværende U19-træner Dennis Pedersen udnævnt til ny Head of Coa- ching – blandt andet med ansvar for at øge fokus på transitionsdelen. Ny U19-cheftræner blev i stedet tidligere A-landsholdsspiller Niki Zimling. Sammen med Philip Grobelny, assistenttræner på førsteholdet, skal de sikre en velfungerende transition. I slutningen af foråret kunne AGF sammen med Viby Gymnasium og idrætssamarbejdet ESAA offentliggøre en ny skolemodel for klubbens ældste talenter, der nu får endnu bedre rammer til at kombinere uddannelse og elitefodbold. To gange om ugen er deres skoleskema tilrettelagt således, at de får mulighed for at træne i samme tidsrum som førsteholdet. Styrkelsen af hele scouting- og rekrutteringsområdet, som er sket i regnskabsåret, omfatter også identificering af unge talenter, der har potentialet til at blive en del af A-truppen. Hovedfokus er på nærområdet, men blikket er også rettet mod talenter bosat i andre dele af Danmark og uden for landets grænser. Det har blandt andet givet sig udslag i tilknytningen af to unge talenter, den 17-årige svenske U17- landsholdsspiller Marco Olsson Valdez og den 18-årige australier Diesel Herrington. I rekruttering og fastholdelse af talenter er topmoderne faciliteter et afgørende konkurrenceparameter. I flere år har AGF arbejdet på at kunne huse de ældste talenter på træningsanlægget på Fredensvang, og i juni 2023 fik AGF og AGF af 1880 langt om længe byggetilladelse til at opføre et stort High Performance Center på 2.000 m2, der skal indeholde topmoderne træningsfaciliteter, behandlerrum, auditorium, omklædningsrum, kontor- og mødelokaler samt ikke mindst 20 akademiværelser, der er tiltænkt klubbens største talenter – i alt op til 36 spillere. High Performance Centret, der skal stå klar til indvielse i oktober 2024, har til formål at styrke hele præstationsmiljøet på Fredensvang og give spillerne endnu mere optimale betingelser for at folde deres fodbold- talent ud. AGF A/S 16 Ledelsesberetning Sportsligt sluttede både U17 og U15 på en sjetteplads i de landsdækkende ligaer, mens U19 indtog en 11.-plads, hvilket ikke er tilfredsstillende. Følgende spillere har i 22/23 optrådt på et ungdomslandshold fra U20 og ned: Jing Reec (U20, Australien), Jacob Andersen (U19), Adam Daghim (U18), Marco Valdez (U17 Sverige), Mikkel Markdal (U17), Mikkel Kristensen (U17), Frej Elkjær Andersen (U16), Gustav Schjøtt (U16) og Mathias Bang (U16). Kvindefodbold Målet for AGF Kvindefodbold er at placere sig i toppen af dansk fodbold baseret på udvikling af egne talenter. For tredje sæson i træk lykkedes det dog ikke at spille sig i Slutspillet i Gjensidige Kvindeligaen. Som en kon- sekvens af de manglende resultater blev aftalen med cheftræner Katrine S. Pedersen ikke forlænget ved årsskif- tet, og i stedet overtog Nichlas Ørbæk Knudsen og Peter Pedersen ansvaret for holdet. Foråret indbragte 25 point ud af 30 mulige, og dermed kvalificerede holdet sig på sikker vis til endnu en sæson i Gjensidige Kvindeligaen. På talentsiden markerede både U18 og U16 sig flot ved stort set at gøre rent bord. U18 hjemtog ”The Double” med et overbevisende dansk mesterskab og pokaltitlen, mens U16 spillede sølvmedaljer hjem til Aarhus og ligeledes blev pokalvinder. De flotte resultater på talentsiden afspejler sig også på ungdomslandsholdene, hvor AGF er den klub, der er repræsenteret med flest spillere på ungdomslandsholdene, hvilket er i tråd med strategien om, at talentudviklin- gen skal være stor fødekæde til førsteholdstruppen. Således blev følgende nuværende spillere i løbet af sæsonen udtaget til landsholdsopgaver: Katrine Svane (A-landshold), Cecilie Johansen (U23), Julie Mathiesen (U19), Mariann Høgh (U19), Julie Poulsen (U19), Laura Kjærsgaard (U19), Kamma Meldgaard Pedersen (U19), Clara Littrup Jensen (U17), Mie Lerche (U17), Milla Ahrenholt (U17), Elvira Nejmann (U17), Johanne Krøger (U17), Karla Nørgaard (U17), Hannah Bechmann (U16), Hannah Foss (U16) og Silke Lynge (U16). Siden etableringen af AGF Kvindefodbold i 2020 har det været et erklæret mål at skabe tidssvarende trænings- og kampfaciliteter for pige – og kvindefodbolden. Takket være en flot donation fra Salling Fondene på 30 mio. kr. er vejen banet for at realisere planerne om en ny hjemmebane i Vejlby, som skal fungere som et kraftcenter for pige -og kvindefodbold i Aarhus. AGF A/S 17 Ledelsesberetning AGF Klubsamarbejde En af hjørnestenene i talentudviklingen i AGF er AGF Klubsamarbejde, der omfatter 56 samarbejdsklubber. Næsten alle børne- og ungdomsspillere af begge køn i Aarhus Kommune spiller i en klub, som er en del af AGF Klubsamarbejde. Hele 99.3 % af de 10.759 børn, der spiller fodbold i Aarhus Kommune, er således en del af AGF Klubsamarbejde, og derudover tæller samarbejdet klubber fra de syv andre østjyske kommuner. Der arbejdes i flere forskellige spor i AGF Klubsamarbejde – både i forhold til talentudvikling, trænerudvikling og gode oplevelser for alle – og tilbuddene er målrettet såvel drenge- som pigehold i klubberne, hvilket blandt andet kommer til udtryk ved, at førsteholdsspillerne på både herre- og kvindesiden i AGF én gang om måneden er ude i samarbejdsklubberne for at træne ungdomsspillerne. Pigefodbolden er blevet en endnu mere integreret del af klubsamarbejdet, og tilbuddet om talenttræning for piger har afstedkommet, at nye klubber har valgt at slutte sig til fodbold-fællesskabet, senest Fredericia KF. Derudover er Hadsten SK og IVF05 i løbet af regnskabsåret blevet en del af klubsamarbejdet. Kommerciel udvikling Sponsorudvikling Sponsoromsætningen i AGF har de seneste mange år haft en konstant opadgående kurve, dog stagnerede den i 2022/23, idet den landede på 76 mio. kr., hvilket er en nedgang på 1 mio. kr. sammenlignet med året før. Spon- soromsætningen hører til blandt de absolut højeste i Skandinavien, og mere end 350 virksomheder er pr. 30. juni 2023 en del af AGF’s sponsornetværk. Aarhus Netværk AGF Aarhus Netværk, som er det formaliserede netværk blandt AGF’s sponsorer, tæller 226 virksomheder pr. 30. juni 2023 fordelt på syv netværksgrupper. Den samhandel, der foregår i netværket, bidrager til at skabe merværdi for sponsorerne. Som et af de få erhvervsnetværk i Danmark måler AGF Aarhus Netværk omsætningen mellem netværksdeltagerne. Denne omsætning er for kalenderåret 2022 registeret til 106 mio. kr. AGF A/S 18 Ledelsesberetning Udvikling af digitale platforme I bestræbelserne på at skabe de digitale forudsætninger for fortsat kommerciel og økonomisk vækst og øge in- teraktionen med fans, sponsorer og samarbejdspartnere er der i løbet af regnskabsåret sket en udskiftning og opgradering af flere af de digitale platforme, som er omdrejningspunktet for dialogen med de mange forskel- lige interessenter. Således er et nyt billetsystem, en ny shop-side, et nyt website og en ny marketing-platform blevet implementeret i løbet af regnskabsåret Klubbens dialog med alle interessenter foregår i høj grad via disse digitale platforme, men også på de sociale medier, som også er med til at understøtte den positive kommercielle udvikling på flere fronter. Løbende ud- vikling af relevant, målgruppebestemt indhold til de sociale medier har bidraget til en kontinuerlig stigning i antal følgere på Facebook, Youtube (AGF TV), Twitter, Instagram og LinkedIn, ligesom der har været en pæn vækst i antallet af nyhedsbrevsmodtagere. Tilskuere- og tv-seere Tilskuertallet i Ceres Park for sæsonen 2022/23 sprang alle rammer og nåede et historisk højt niveau med et snit på 14.558, hvilket var en stigning på hele 46,5 % sammenlignet med 2021/22. Af de 16 hjemmekampe i løbet af sæsonen var 8 udsolgte. Også på udebane var tilskueropbakningen stor – oftest med udsolgte udebaneafsnit til følge. I alt 408.075 til- skuere overværede AGF’s 32 kampe i løbet af sæsonen, hvilket er en fremgang på 40,3 %. Også i antallet af tv-seere kunne vi i 2022/23 notere en betydelig vækst. Sæsonens 32 3F Superliga-kampe blev således overværet af godt 3.148.000 tv-seere, hvilket er et snit på 98.000 pr. kamp og en fremgang på 17,4 % i forhold til sæsonen før. Ceres Park & Arena Udover det rekordhøje tilskuertal til AGF’s hjemmekampe har Ceres Park & Arena i regnskabsåret dannet ram- men om events, der har tiltrukket tusindvis af gæster – lige fra Golden League-håndboldkampe, koncerter og helsemesse samt storskærmsarrangementer i forbindelse med de danske kampe til VM i Qatar. Sidstnævnte sam- lede omkring 20.000 gæster til Danmarks kampe i november og december 2022. Ved årsskiftet udløb AGF A/S forpagtningsaftale, da Aarhus Kommune nogle måneder i forvejen havde be- sluttet at hjemtage driften af Atletion-faciliteten (Ceres Park & Arena) pr. 1. januar 2023. I den forbindelse blev en række medarbejdere virksomhedsoverdraget, og AGF A/S indgik samtidig en ny aftale med kommu- nen omkring leje af stadion til afvikling af kampene i 3F Superligaen – herunder benyttelse af VIP-loungerne og drift af boderne på stadion. AGF A/S 19 Ledelsesberetning Nyt Stadion En fortsat vækst i tilskuere og sponsorer er i høj grad afhængig af moderne rammer. Det skal et nyt fodboldsta- dion være med til at sikre, og efter mange års målrettet arbejde kommer første spadestik tættere og tættere på. Som kulmination på en arkitektkonkurrence med deltagelse af seks internationale arkitektteams og efterfølgende en meget grundig bedømmelsesproces blev vinderprojektet præsenteret på et pressemøde d. 14. december 2022. Valget faldt på projektet fra det verdenskendte arkitektfirma Zaha Hadid. Et enigt bedømmelsesudvalg fandt, at Zaha Hadids forslag var det mest ikoniske, men samtidig også det mest bygbare med den mindste tidsrisiko. Det nye fodboldstadion får plads til op til 24.000 tilskuere – heraf VIP-faciliteter til op mod 3.000 gæster, og det er planen, at det skal stå klar i sommeren 2026. Budgettet for stadionbyggeriet er 650 mio. kroner. Realiseringen har kun kunnet lade sig gøre takket være Salling Fondene og Lind Invest, der hver især har doneret 250 mio. kr. Derudover bidrager AGF med 150 mio. kr. Aarhus Kommune, der er bygherre på projektet, tilfører 250 mio. kr., men det beløb er udelukkende øremærket nye idrætsfaciliteter for de andre sportsgrene i området og udvikling af infrastrukturen. I forbindelse med tilsag- net om de 150 mio. kr. til stadionbyggeriet er AGF nået til enighed med kommunen om rammerne for en lang- varig driftsaftale af det nye stadion. Aarhus – Ansvar - Fremtid AGF A/S har udarbejdet en ansvarlighedsstrategi for 2021-26, der tager udgangspunkt i fire strategiske indsatsspor, som sætter retningen for og samler AGF’s bæredygtighedsinitiativer. Ansvarlighedsstrategien går fra det lokale til det globale, men er først og fremmest til for Aarhus. I løbet af regnskabsåret har indsatsen udmøntet sig i en lang rækker tiltag. Der er indgået et nyt nationalt samarbejde omkring fokus på diabetes og mænds generelle sundhed, indledt samarbejde med Ombold, der hjælper socialt udsatte. Selskabet har tilsluttet sig Solsikkeprogrammet, deltaget i og været partner for streetfodbold-turnering for verdensmålene, afholdt ve- teranmatch sammen med resten af 3F Superligaen, igangsat samarbejde med Folkekirkens Nødhjælp om klima- kompensation af vores samlede flyrejser, indsamlet til Ukraine af flere omgange sammen med Salling Group, igangsat samarbejde med Plant et træ, som giver fans mulighed for at bidrage til skovrejsning i 2023 samt sikret uddeling af julehjælp til over 600 familier i Aarhus i samarbejde med Børnenes Kontor, Dansk Folkehjælp, Frelsens Hær, Hjemløs i Aarhus, Kirkens Korshær og Røde Kors Aarhus. For mere information, find vores ansvarsrapport for 2022/23 på koncernens hjemmeside, www.agf.dk/ansvar. AGF A/S 20 Ledelsesberetning Koncernens drift i året og årets resultat Koncernens resultat før skat er et overskud på 15 mio. kr. Resultatet er i overensstemmelse med de senest ud- meldte forventninger for regnskabsåret. Omsætningen er faldet fra 189 mio. kr. til 178 mio. kr. Den væsentligste årsag er et fald i anden omsætning fra 35 mio. kr. til 15 mio. kr., som primært kan henføres til, at der ikke er afholdt stadionkoncerter, som det var tilfældet samme periode sidste år. Derudover kan faldet henføres til ophør af forpagtningsaftalen med Aarhus Kommune d. 31.december 2022, som har givet et fald i udlejningsvirksomhed fra 11 mio. kr. til 6 mio. kr. Omsætningen har været positivt påvirket af Entre- og tv-indtægter, der stiger fra 28 mio. kr. til 35 mio. kr. samt Arrangementer, billetsalg, der stiger fra 6 mio. kr. til 12 mio. kr. Det kan primært henføres til det høje tilskuertal. Koncernens eksterne omkostninger er faldet med 13 mio. kr. fra 81 mio. kr. i 2021/22 til 68 mio. kr. i 2022/23. Dette omkostningsfald kan primært henføres til administrationsomkostninger, som er faldet fra 25 mio. kr. til 11 mio. kr. Ovenstående fald kan i væsentlig grad henføres til faldende omkostninger som følge af ingen afholdelse af stadionkoncerter samt ophør af forpagtningsaftalen med Aarhus Kommune. Personaleomkostninger er steget med 2 mio. kr. fra 97 mio. kr. i 2021/22 til 99 mio. kr. i 2022/23. Stigningen kan henføres til øgede udgifter til den sportslige sektor, herunder også omkostninger til øget fokus på scouting i Talentafdelingen. Af- og nedskrivninger er på samme niveau som samme periode sidste år, 27 mio. kr. i 2021/22 og 27 mio. kr. i 2022/23. Andre driftsindtægter er faldet med 7 mio. kr. fra 36 mio. kr. i 2021/22 til 29 mio. kr. i 2022/23, hvilket kan henføres til et fald på 29 mio. kr. vedr. kompensation fra offentlige hjælpepakker i forbindelse med COVID-19, og en stigning i salg af kontraktrettigheder på 22 mio. kr. Koncernens likviditetsberedskab inkl. værdipapirer pr. 30. juni 2023 udgør 102 mio. kr. i forhold til 70 mio. kr. året før. Egenkapitalen er netto steget med 65 mio. kr. til 166 mio. kr., svarende til en soliditetsgrad på 79 %. Nettostig- ningen kan henføres til årets resultat samt én rettet emission. AGF A/S 21 Ledelsesberetning Der er i regnskabsåret 2022/23 gennemført én rettet aktieemission, der har udvidet egenkapitalen med 43 mio. kr. i form af B-aktier og tilført 43 mio. kr. i kontanter efter fradrag af emissionsomkostninger. Pengestrømme fra den primære drift er ÷8 mio. kr. mod 45 mio. kr. året før. De samlede pengestrømme er 28 mio. kr. mod ÷17 mio. kr. året før. Korrigeret for køb og salg af værdipapirer er koncernens pengestrømme for regnskabsåret 28 mio. kr. mod 11 mio. kr. året før. Koncernens likviditet og kapitalberedskab Koncernens egenkapital pr. 30. juni 2023 udgør 166 mio. kr. bestående af aktiekapital på 113 mio. kr. og overført resultat på 53 mio. kr. i forhold til en egenkapital på 101 mio. kr. på samme tidspunkt i 2022. I opgørelsen af egenkapitalen er der ikke indregnet fuld værdi af det udskudte skatteaktiv. Det samlede skattemæssige eventu- alaktiv udgør 25 mio. kr. i koncernen pr. 30. juni 2023. I forbindelse med fortsat optimering af økonomien har ledelsen udarbejdet et budget og en plan for koncernens fremtid, der skal sikre, at økonomien fortsat er i balance, og at de sportslige mål indfries. AGF-koncernens likviditetsreserve består pr. 30. juni 2023 af likvide midler og børsnoterede værdipapirer. Kon- cernens likviditetsreserve udgør pr. 30. juni 2023 102 mio. kr. mod 70 mio. kr. sidste år. Det er ledelsens opfat- telse, at likviditetsberedskabet er tilstrækkeligt for at fortsætte driften i hele regnskabsåret 2023/24. Modervirksomhedens drift i året og årets resultat Modervirksomhedens aktiviteter består primært af AGF Fodbold. Flere af koncernens fællesfunktioner, herunder administration, bogholderi, kommunikation, salg og marketing, er samlet i dette selskab. Modervirksomhedens resultat før skat udviser et overskud på 9 mio. kr. for 2022/23 mod et overskud på 20 mio. kr. året før. Faldet i overskuddet kan primært henføres til ikke modtagne offentlige tilskud samt ikke afholdte stadionkoncerter, som det var tilfældet samme periode sidste år samt nedskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder med 9 mio. kr. Modervirksomhedens omsætning er faldet med 6 mio. kr. til 143 mio. kr. i 2022/23. Faldet kan henføres til ikke afholdte stadionkoncerter, som det var tilfældet samme periode sidste år. Eksterne omkostninger er faldet med 16 mio. kr. til 45 mio. kr. i 2022/23, hvilket primært kan henføres til ad- ministrationsomkostninger. Administrationsomkostninger er faldet med 14 mio. kr. til 9 mio. kr. Modervirksomhedens likviditet og kapitalberedskab i 2022/23 Moderselskabets egenkapital pr. 30. juni 2023 udgør 166 mio. kr. bestående af aktiekapital på 113 mio. kr. og overført resultat på 53 mio. kr. i forhold til en egenkapital på 106 mio. kr. pr. 30. juni 2022. Moderselskabets likviditetsreserve består pr. 30. juni 2023 af likvide midler og værdipapirer og udgør pr. 30. juni 2023 93 mio. kr. mod 64 mio. kr. sidste år. AGF A/S 22 Ledelsesberetning Værditest og måling I forbindelse med regnskabsafslutningen har ledelsen foretaget værditests af anlægsaktiverne i koncernregnska- bet og moderselskabets regnskab. Værditesten har ikke givet anledning til yderligere nedskrivninger udover de allerede foretagne. Generelle risikofaktorer Konjunkturer AGF’s indtjening er bl.a. baseret på antallet af tilskuere, omfanget af sponsor- og samarbejdsaftaler samt tv- aftale, der er placeringsafhængig. Disse parametre er i høj grad afhængige af den generelle økonomiske situation og konjunkturerne i samfundet. Når den økonomiske situation i koncernens geografiske nærområde ændres mar- kant i nedadgående retning, kan det få væsentlig negativ indflydelse på koncernens indtjening. Branchespecifikke risikofaktorer Konkurrence- og markedsforhold i sports- og underholdningsbranchen Koncernens aktiviteter omfatter sport og faciliteter til større arrangementer. Der konkurreres således med andre underholdningstilbud især i det østjyske område, herunder med biografer, festivals, koncerter samt andre sports- oplevelser. Derudover konkurreres der med andre faciliteter i regionen, der kan afholde sportsarrangementer, messer, udstillinger, koncerter mv. og ikke mindst med fodbold på tv. Koncernens konkurrenceposition afhænger af evnen til at spille underholdende og resultatorienteret fodbold og af at kunne tiltrække og udbyde underholdnings- og forretningstilbud, som appellerer til kunderne. Efterspørgs- len i ovennævnte brancher afhænger af en række forskellige faktorer, herunder ændringer i den demografiske udvikling, sociale forhold, lancering af alternative forbrugsmuligheder samt ændringer i økonomiske forhold. Ledelsen har haft – under hensyntagen til den gældende kontrakt med udløb 31. december 2022 om drift af Ceres Park & Arena med Aarhus Kommune og de betydelige, relaterede driftsomkostninger – specielt fokus på reduk- tion af omkostningerne og optimering af indtægterne gennem udnyttelse af faciliteternes anvendelsesmuligheder og fysiske indretning. Virksomhedsspecifikke risikofaktorer Sportslige resultater AGF’s drift og indtjening er afhængig af sportslige resultater. Eventuelle fremtidige topplaceringer medfører således øgede indtægter i form af tv-indtægter, sponsorindtægter, tilskuerindtægter, bodsalg samt en værdifor- øgelse af spillermaterialet. Superligadeltagelsen smitter også af på de fremtidige indtægter, da bedre resultater vil gøre AGF til en mere attraktiv samarbejdspartner for erhvervslivet. Omvendt må dårlige sportslige resultater, herunder en evt. nedrykning, forventes at få en væsentlig negativ effekt på drift og indtjening. AGF A/S 23 Ledelsesberetning Kontrakter mv. AGF-koncernens sponsorindtægter er primært indgået på tidsbegrænsede aftaler med samarbejdspartnere. Kon- cernen søger at indgå længerevarende samarbejdsaftaler. AGF’s muligheder for at forny de eksisterende aftaler og/eller finde nye kommercielle samarbejdspartnere afhænger blandt andet af de sportslige resultater og de ydel- ser og betingelser, som AGF kan tilbyde, sammenholdt med samarbejdspartnerens alternative muligheder, her- under også den generelle økonomiske udvikling i samfundet. En nedgang i evnen til at tiltrække og fastholde kommercielle samarbejdspartnere kan få væsentlig negativ indflydelse på AGF’s fremtidige udvikling, resulta- ter, pengestrømme og finansielle stilling. AGF’s kontrakter med fodboldspillere og trænere er baseret på åremålsansættelser, som følger reglerne i de respektive idrætsretslige organer. Reglerne for indgåelse og ophør af ansættelseskontrakter inden for fodbold adskiller sig fra reglerne på det almindelige arbejdsmarked. AGF er således særlig afhængig af de reguleringer af reglerne, der måtte komme. Det eksisterende transfersystem i fodbold indeholder en række specifikke betingelser for fodboldspillernes over- gang fra en klub til en anden. Der kan ikke gives sikkerhed for, at disse rammer ikke ændres til ugunst for AGF, hvilket kan få væsentlig negativ indflydelse på AGF’s fremtidige udvikling, resultater, pengestrømme og finan- sielle stilling. AGF’s aftaler med spillere er underlagt de til enhver tid værende standardspillerkontrakter og regler godkendt af DBU, FIFA og UEFA. AGF indgår aftaler med spillerne i henhold til disse standardspiller-kontrakter og regulativer. Herudover indgås der særskilte bonusaftaler. Det er ledelsens vurdering, at de indgåede aftaler med spillerne er markedskonforme. Ændringer i markedet for fodboldspilleres aflønning generelt kan have væsentlig negativ indflydelse på AGF, da lønninger til spillertruppen udgør den væsentligste omkostningsfaktor i AGF. Med det eksisterende system i dansk og europæisk fodbold er der fastlagt en ramme, som kommercielle virk- somheder kan agere indenfor. Der kan dog ikke gives sikkerhed for, at disse rammer ikke ændres eller fastholdes til ugunst for koncernen. AGF A/S 24 Ledelsesberetning Finansielle og kreditmæssige risici AGF-koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for en række finansielle risici i form af valutarisici, likviditetsrisici, renterisici og kreditrisici. Det er ledelsens vurdering, at valutakurs- risikoen er begrænset, da selskabet har valgt primært at have finansielle aktiver og forpligtelser i DKK. Likvidi- tetsrisikoen er risikoen for, at AGF-koncernen ikke kan opfylde sine forpligtelser på grund af utilstrækkelig likviditet og let omsættelige værdipapirer. AGF-koncernens likviditetsreserve består pr. 30. juni 2023 af likvide midler og værdipapirer. Koncernens likviditetsreserve udgør pr. 30. juni 2023 102 mio. kr. mod 70 mio. kr. sidste år. Ledelsen er forpligtet til at sikre, at koncernens kapitalberedskab til enhver tid er forsvarligt i forhold til koncernens drift, herunder at der er tilstrækkelig likviditet til at opfylde koncernens nuværende og fremtidige forpligtelser, efterhånden som de forfalder. Se afsnit om ”Koncernens likviditet og kapitalberedskab”. Renterisikoen er risikoen for, at renteniveauet ændrer sig til ugunst for koncernen, og at afkastet af, og kursen på investerede midler i obligationer falder. AGF-koncernens kreditrisici knytter sig til deposita, tilgodehavender og bankindeståender samt udstedere af obligationer. Den maksimale kreditrisiko, som knytter sig til finansielle aktiver, svarer til de i balancen indreg- nede værdier. Der vurderes løbende på deposita og tilgodehavender, og der foretages i fornødent omfang ned- skrivninger herpå. AGF har ikke væsentlige risici vedrørende en enkelt kunde, modpart eller samarbejdspartner. Der forefindes ikke væsentlige koncentrationer af kreditrisici. Andre risici AGF A/S har i lighed med andre selskaber risici forbundet med tidligere og eventuelle fremtidige salg og ned- lukning af aktiviteter. Mulige risici indebærer krav, tvister eller rets- og voldgiftssager samt sager ved admini- strative myndigheder i relation til ovenfor nævnte aktiviteter samt eventuelle krav fra kontraktparter eller myn- digheder, som blandt andet kan medføre, at AGF kan blive pålagt erstatningsansvar. Nøglemedarbejdere og videnressourcer Ledelsen og øvrige nøglemedarbejdere er et vigtigt aktiv for AGF-koncernen, idet de besidder særlige kompe- tencer inden for de segmenter, AGF opererer i, og derfor er væsentlige for gennemførelsen af den lagte strategi. Det tilstræbes gennem kontinuerlige og markedskonforme ansættelsesvilkår og betingelser i øvrigt at fastholde nuværende og tiltrække nye nøglepersoner til AGF. En betydelig del af indtægterne stammer fra sponsor- og samarbejdsaftaler, hvis størrelse delvis afhænger af ledelsens evne til at profilere selskabets brand og samarbejde samt udbyde værdiskabende ydelser til regionens virksomheder og institutioner. En væsentlig del af AGF’s aktiviteter er således rettet mod at tiltrække og forbinde personer og virksomheder i et stærkt netværk. AGF A/S 25 Ledelsesberetning I forhold til de sportslige præstationer er det afgørende, at spillermaterialet konstant er på det rette kvalitative niveau. Det afhænger i høj grad af den sportslige ledelses evne til at identificere og tiltrække de rigtige spillere og i tilfælde af afgivelse af en eller flere nøglespillere at finde kvalificeret erstatning. I den sammenhæng har talentudvikling og scouting stor betydning og er et indsatsområde for selskabet. Katastrofer og andre ulykker AGF driver forretningsaktiviteter, der samler et stort antal mennesker på samme sted. AGF-koncernens virk- somhed og resultater kan derfor blive påvirket, såfremt forskellige katastrofer, terror, pandemier, andre ulykker eller andre begivenheder indtræffer. AGF har løbende fokus på dette område og samarbejder blandt andet tæt med private vagtværn og politi. Medieomtale Mediedækning og offentlig omtale generelt kan få indflydelse på forbrugeradfærd og -handlinger, hvilket kan få væsentlig negativ indvirkning på AGF. En begivenhed eller en række begivenheder, som i væsentlig grad skader et eller flere af AGF’s brands og omdømme, kan få væsentlig negativ indvirkning på værdien af de pågældende brands og efterfølgende indtægter fra de pågældende brands. AGF arbejder aktivt med bl.a. løbende imagemå- linger og prioriterer forholdet til tilskuere, fans, presse og sponsorer højt. Forventninger For regnskabsåret 2023/24 forventer koncernen fortsat et positivt resultat før skat på mellem 65 og 80 mio. kr. Hændelser efter regnskabsårets udløb Efter balancedagen er fondsbørsmeddelelse nr. 11/2023, 12/2023, 13/2023, 14/2023, 15/2023 og 16/2023 of- fentliggjort. Meddelelserne beretter om salg af kontraktrettighederne på Yann Aurel Bisseck til den italienske klub FC Internazionale Milano, Adam Daghim til den østrigske klub FC Red Bull Salzburg og Thomas Kristen- sen til den italienske klub FC Udinese Calcio, samt positive økonomiske forventninger til regnskabsåret 2023/24. Der er ikke indtrådt andre væsentlige begivenheder efter balancedagen. AGF A/S 26 Ledelsesberetning Redegørelse for samfundsansvar Samfundsansvar er en integreret del af AGF A/S’ forretningsmodel. AGF har gennem mange år knyttet et tæt bånd til byen og dens indbyggere og er blevet et samlingspunkt, der skaber fællesskab, oplevelser og sammen- hængskraft. Denne position forpligter, og som et af Aarhus’ fyrtårne ønsker AGF at engagere sig i byen, gå forrest og tage et socialt ansvar. Det er i tråd med koncernens værdier om ansvarlighed og stolthed over at være en del af Aarhus. AGF A/S har udarbejdet den lovpligtige redegørelse for samfundsansvar, jf. årsregnskabslovens §99a, for regn- skabsåret og offentliggjort denne på koncernens hjemmeside: https://cms.agf.dk/media/25sjdlw1/samfundsan- svarredegørelse22-23.pdf Redegørelse for kønsmæssige sammensætning af ledelsen AGF A/S har udarbejdet den lovpligtige redegørelse for den kønsmæssige sammensætning af ledelsen, jf. års- regnskabslovens §99b, for regnskabsåret og offentliggjort denne på koncernens hjemmeside: https://cms.agf.dk/media/00vpd5jk/kønsmæssig_sammensætning_redegørelse22-23.pdf Redegørelse for virksomhedsledelse NASDAQ OMX Copenhagen A/S har udsendt anbefalinger for god selskabsledelse som en del af reglerne for notering på NASDAQ OMX. Anbefalingerne kan findes på hjemmesiden www.corporategovernance.dk. Anbe- falingerne omhandler blandt andet aktionærernes rolle og samspil med selskabets ledelse, politik for selskabets forhold til interessenter samt samfundsansvar, politik for information og kommunikation, det øverste ledelses- organs opgaver, ansvar og sammensætning, ledelsens vederlag, den finansielle rapportering, risikostyring samt revision. Der henvises til selskabets hjemmeside: http://cms.agf.dk/media/h0tnxlb3/anbefalinger_for_god_selskabsle- delse_22-23.pdf hvorpå AGF i overensstemmelse med anbefalingerne har redegjort for, hvordan anbefalingernes enkelte punkter opfyldes. AGF har valgt at fravige anbefalingerne på visse områder, der er beskrevet og begrun- det nedenfor. Selskabet offentliggør ikke børsmeddelelser på engelsk og offentliggør ikke årligt en profil af bestyrelsens sam- mensætning og eventuelt særlige kompetencer. Bestyrelsen har valgt ikke at følge ovenstående anbefalinger, da bestyrelsen vurderer, at en yderligere specifikation ikke vil medføre en forøget informationsværdi for selskabets interessenter. AGF offentliggør halvårsrapport, men ikke kvartalsrapporter grundet koncernens størrelse. Bestyrelsens ledelseshverv fremgår af årsrapporten. Hvad særlige kompetencer angår, fremgår disse ikke af le- delsesberetningen, idet det er bestyrelsens vurdering, at det er den samlede kompetenceprofil, der er væsentlig for koncernen og ikke det enkelte medlems. AGF A/S 27 Ledelsesberetning Redegørelse for dataetik I AGF A/S-koncernen er beskyttelse af persondata og politik for datasikkerhed og etik et højt prioriteret emne. I henhold til årsregnskabslovens § 99d har AGF A/S udarbejdet en redegørelse for dataetik for regnskabsåret 2022/23 og offentliggjort denne på koncernens hjemmeside: http://cms.agf.dk/media/aegileu0/dataetik_redegø- relse22-23.pdf Vederlagspolitik På generalforsamlingen i 2020 blev der vedtaget en vederlagspolitik for AGF A/S. Vederlagspolitikken og ve- derlagsrapporten kan ses på https://agf.dk/investor-relations/vederlagspolitik/ Risikostyring Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er forbundne med koncernens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forret- ningsmæssige og finansielle risici. Kontrol- og risikostyringssystemer i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for koncernens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin- delse med regnskabsaflæggelsen. Koncernens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås. Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt koncernens organisationsstruktur, risikoen for besvigelser samt til- stedeværelsen af interne regler og retningslinjer. Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overord- nede politikker, procedurer og kontroller på væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesproces sen. Bestyrelsen har vedtaget politikker, manualer, procedurer mv. for væsentlige områder inden for regnskabs- aflæggelsen. Overholdelse heraf indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprøvevis overvågning og kon- trol af sådan overholdelse. Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i for- bindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen. Risikovurdering i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici. Bestyrelsen tager som led i risiko- vurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes for at reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipula- tion eller anden besvigelse. AGF A/S 28 Ledelsesberetning I forbindelse med handel af værdipapirer arbejder AGF efter interne retningslinjer godkendt af bestyrelsen. Kon- cernens retningslinjer bygger på princippet om at optimere afkast, men baseret på en konservativ risikoprofil. Disse retningslinjer forventes fortsat i 2023/24. Informationsniveau AGF ønsker åbenhed og et højt informationsniveau om koncernens forhold i den udstrækning, det kan sikres, at kursfølsomme informationer kommer til alles kendskab samtidig. Dette sker ved løbende informationer og fondsbørsmeddelelser samt på selskabets hjemmeside under Investor Relations til selskabets ejere. Bestyrelsen og direktionen er bevidste om udviklingen inden for Corporate Governance eller ”god selskabsledelse” og ønsker i videst muligt omfang at efterkomme gældende anbefalinger til gavn for både selskabets nuværende og kom- mende ejere. Generalforsamlingen Generalforsamlingen er selskabets øverste myndighed. Selskabets bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen. Selskabets generalforsamling afholdes i Aarhus Kommune og indkaldes af bestyrelsen med højst fem ugers og mindst tre ugers varsel via selskabets hjemmeside. Indkaldelse sker elektronisk til alle i ejerbogen noterede ak- tionærer, som har fremsat begæring herom. Ordinære generalforsamlinger afholdes inden fire måneder efter regnskabsårets afslutning. Stemmeret på generalforsamlingen har enhver navnenoteret aktie, på hvilken ved- kommende aktionær senest en uge før generalforsamlingen har fremsat begæring om adgangskort og stemme- seddel. Stemmeretten kan udøves i henhold til fuldmagt. Ekstraordinære generalforsamlinger afholdes efter beslutning fra bestyrelsen, generalforsamlingen, selskabets revisor eller på begæring af aktionærer, der besidder mindst 5 % af aktiekapitalen eller 5 % af stemmerne. Be- gæringen, som skal være skriftlig, indgives til selskabets bestyrelse. Regler for ændring af vedtægter Alle på generalforsamlingen behandlede anliggender afgøres ved simpelt stemmeflertal, medmindre andet følger af lovgivning eller af vedtægterne. Vedtagelse af beslutninger om ændring af selskabets vedtægter er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de stemmer, som er afgivet, som af den del af selskabskapitalen, som er repræsenteret på generalforsamlingen. Interessenterne og AGF A/S AGF-koncernen søger løbende at udvikle og vedligeholde gode relationer til sine interessegrupper, idet sådanne relationer vurderes at have væsentlig og positiv indflydelse på koncernens udvikling. AGF A/S 29 Ledelsesberetning Bestyrelsens arbejde Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen vedtagne målsætninger, strategier og forretnings- gange. Orientering fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rap- portering. Sådan rapportering omfatter bl.a. udviklingen i markedet, virksomhedens udvikling og lønsomhed samt den finansielle stilling. Bestyrelsen mødes efter en fastlagt mødeplan mindst fem gange om året. Der afholdes normalt et årligt strategi- seminar, hvor selskabets vision, mål og strategi behandles. I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder modtager bestyrelsen løbende skriftlig orientering om selskabets og koncernens resultat og finansielle stilling, og der indkaldes til ekstraordinære møder, hvis forholdene tilsiger det. I regnskabsåret 2022/23 er der afholdt 8 bestyrelsesmøder. ”Forretningsordenen for bestyrelse og direktion” fastlægger procedurer for direktionens rapportering til besty- relsen og for parternes kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen tilpasses løbende til selskabets situation. Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandskabet, der sammen med selskabets direktion tilrettelæg- ger bestyrelsens møder. Bestyrelsens formandskab foretager hvert år en evaluering af bestyrelsens og direktio- nens arbejde i det forgangne år, herunder om der er behov for ændringer i bestyrelsens sammensætning. Bestyrelsen har nedsat en revisionskomite, som består af Jesper Ganzhorn Ørskov og Lars Fournais. Revisionskomitéen skal overvåge, om virksomhedens regnskabsaflæggelse, interne kontrol, risikostyring og lov- pligtige revision er tilrettelagt og gennemført på hensigtsmæssig vis under hensyntagen til virksomhedens og koncernens størrelse og kompleksitet. Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning Selskabet ledes af en bestyrelse, hvoraf den generalforsamlingsvalgte del består af 3-9 medlemmer. Af disse kan A-aktionærerne vælge 2 medlemmer. Medlemmerne vælges af den samlede generalforsamling. Bestyrelsesmed- lemmer vælges for et år ad gangen. Den nuværende bestyrelse, der har syv medlemmer, har en hensigtsmæssig bredde og et erfaringsgrundlag i henhold til bestyrelsens tilgang til de givne opgaver, og bestyrelsen vurderer, at den er medvirkende til at sikre kvalificerede overvejelser og beslutninger. Bestyrelsen vurderer løbende, om der er anledning til at ajourføre eller styrke bestyrelsens sammensætning og kompetencer i forhold til opgaverne. AGF A/S 30 Ledelsesberetning Information om bestyrelsesmedlemmer Udløb af valg- Afhængighed Navn/Primært ledelseshverv Lars Fournais, formand Alder Indtrådt Køn periode 69 år 54 år 56 år 57 år 56 år 50 år 78 år 24.10.2008 Mand 15.06.2007 Mand 24.10.2014 Mand 25.10.2018 Mand 2022/23 Afhængig 2022/23 Afhængig 2022/23 Uafhængig 2022/23 Uafhængig - Lars Fournais Advice, direktør Jesper Ganzhorn Ørskov, næstformand - Interlex Advokater, advokat, partner Uffe Jakobsen - Jakobsen & Co., direktør Kim Larsen - Skovs Korn Charter A/S, direktør Katja Moesgaard 28.10.2022 Kvinde 2022/23 Uafhængig - Katja Moesgaard ApS, direktør Simon Francis Ratjen Schiølin - Schiølin Holding ApS, direktør Erik Meineche Schmidt 23.10.2015 Mand 27.10.2006 Mand 2022/23 Uafhængig 2022/23 Afhængig - Repræsentant for Foreningen AGF af 1880 Følgende medlemmer af bestyrelsen og direktionen besidder eller har i årets løb besiddet aktieposter i AGF A/S: Aktie- tilba- gekøb Stk. Tilgang i året Solgt/ Mar- 01.07.2022 Stk. Udnyt- 30.06.2023 30.06.2023 keds- Navn Stk. tet i året Stk. Stk. % værdi 21.09. 2023 i t.kr. Lars Fournais 4.706.809 2.070.374 2.619.047 58.494.878 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.302.083 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.008.892 2.504.401 3.139.880 68.550.657 173.611 1,33 0,55 0,69 15,15 0,04 0,21 0,02 0,15 0,06 3.569 1.488 1.865 40.719 103 Jesper Ganzhorn Ørskov Uffe Jakobsen 434.027 520.833 Kim Larsen 10.055.779 Katja Moesgaard 173.611 Simon Francis Ratjen Schiølin Erik Meineche Schmidt Jacob Kjeldsen Nielsen Dan Holt Jessen 959.257 80.983 0 0 0 0 959.257 570 80.983 48 685.345 265.110 685.345 407 265.110 157 AGF A/S 31 Ledelsesberetning Revision mv. Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesser vælges på den årlige ordinære generalforsamling et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede be- styrelse minimum en gang om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som be- styrelsen bør forholde sig til. Revisorerne deltager i bestyrelsesmøder i forbindelse med aflæggelse af årsrappor- ter og mødes med revisionskomitéen. Forud for indstillingen til valg på generalforsamlingen foretager revisions- komitéen i samråd med direktionen en vurdering af revisors uafhængighed, kompetencer mv. Revisionskomitéen og direktionen gennemgår og vurderer mindst en gang årligt de interne kontrolsystemer i koncernen. Aktionærinformation Aktieinformation: Fondsbørs: NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Aktiekapital: 113.125.000,00 kr. Nominel stykstørrelse: Antal aktier: 0,25 kr. 452.500.000 stk. pr. 30. juni 2023. Aktieklasser: A-aktier, 586.874 styk og B-aktier, 451.913.126 styk. A-aktier er ikke opta- get til handel på børsen, mens alle B-aktier er optaget til handel på børsen. A-aktier 10 stemmer og B-aktier 1 stemme. Ja. Antal stemmer pr. aktie: Ihændehaverpapir: Stemmeretsbegrænsning: For aktier, der er erhvervet ved overdragelse, er stemmeretten betinget af, at vedkommende senest 3 måneder før generalforsamlingen enten har fået sine aktier noteret på navn i selskabets aktiebog eller anmeldt og dokumenteret erhvervelsen af aktierne over for selskabet. Begrænsninger i omsættelighed: Hvis A-aktier ønskes overdraget, skal aktierne tilbydes de øvrige A-aktionæ- rer. Hvis øvrige A-aktionærer ikke gør brug af købsretten, kan de aktier, der har været genstand for tilbuddet, omsættes frit til mindst samme kurs, som blev tilbudt de øvrige aktionærer. For B-aktier gælder ingen indskrænkninger i aktiernes omsættelighed. Ejerforhold Følgende aktionærer har anmeldt besiddelse af aktier pr. 21. september 2023, som er tillagt enten mindst 5% af aktiekapitalens stemmer eller hvis pålydende værdi overstiger mindst 5% af aktiekapitalen: AGF A/S 32 Ledelsesberetning • Hans Vestergaard: o Anpartsselskabet af 10. Juni 1997 CVR-nr. 20419407: Nom. 98.986.204 styk B-aktier. Ejerandel: 21,88 %. Stemmeandel: 21,62 %. o Hans Vestergaard personligt: Nom. 9.700 styk A-aktier, Nom. 12.193.092 styk B-aktier. Ejerandel 2,70 %. Stemmeandel: 2,68 %. • Kim Larsen: o Nørkjær Larsen Holding ApS CVR-nr. 29614504: Nom. 68.550.657 styk B-aktier. Ejerandel: 15,15%. Stemmeandel: 14,97 %. • • Henning Norup: H. Norup Holding ApS CVR-nr. 26976502: Nom. 24.892.079 styk B-aktier. Ejerandel: 5,50 %. Stemmeandel: 5,44 %. o Jens Ole Suhr: o R.K.T Strand Holding ApS CVR-nr. 29937346: Nom. 4.394.207 styk B-aktier. Ejerandel: 0,97 %. Stemmeandel: 0,96 %. o Jens Ole Suhr personligt: Nom. 9.700 styk A-aktier, Nom. 18.234.816 styk B-aktier. Ejerandel 4,03 %. Stemmeandel: 4,0 %. Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes torsdag, den 26. oktober 2023. AGF A/S 33 Ledelsesberetning Fondsbørsmeddelelser AGF A/S har i regnskabsåret 2022/23 offentliggjort følgende meddelelser via NASDAQ OMX Copenhagen A/S: Nr. 04/2022 Nr. 05/2022 Nr. 06/2022 Nr. 07/2022 Nr. 08/2022 Nr. 09/2022 Nr. 10/2022 Nr. 11/2022 Nr. 01/2023 Nr. 02/2023 Nr. 03/2023 Nr. 04/2023 Nr. 05/2023 Nr. 06/2023 Nr. 07/2023 Nr. 08/2023 Nr. 09/2023 Nr. 10/2023 12.08.2022 12.08.2022 21.09.2022 21.09.2022 23.09.2022 04.10.2022 05.10.2022 28.10.2022 21.02.2023 20.04.2023 21.04.2022 21.04.2022 21.04.2022 21.04.2022 21.04.2022 21.04.2023 21.04.2023 28.04.2023 Forhandlinger om salg af kontraktrettighed Salg af kontraktrettighed AGF A/S – årsrapport 2021/22 Korrektion: AGF A/S – årsrapport 2021/22 Storaktionærmeddelse Indkaldelse til ordinær generalforsamling Ledende medarbejderes og disses nærtstående transaktioner Forløb af ordinær generalforsamling Halvårsrapport for perioden 1. juli – 31. december 2022 AGF A/S foretager emission Ledende medarbejderes og disses nærtstående transaktioner Ledende medarbejderes og disses nærtstående transaktioner Ledende medarbejderes og disses nærtstående transaktioner Ledende medarbejderes og disses nærtstående transaktioner Ledende medarbejderes og disses nærtstående transaktioner Ledende medarbejderes og disses nærtstående transaktioner Storaktionærmeddelse Storaktionærmeddelse Finanskalender 2023/24 Den 21. september 2023 Den 26. oktober 2023 Den 21. februar 2024 Den 21. juni 2024 Årsregnskabsmeddelelse (2022/23) Generalforsamling (2022/23) Halvårsrapport (1/7 - 31/12 2023) Finanskalender (2024/25) Den 20. september 2024 Den 24. oktober 2024 Årsregnskabsmeddelelse (2023/24) Generalforsamling (2023/24) AGF A/S 34 Ledelsesberetning Oversigt over ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder mv. Lars Fournais - bestyrelsesformand QLA Group A/S, bestyrelsesformand QARS – Fælles Service ApS, bestyrelsesformand WindowMaster International A/S, bestyrelsesformand TRUX Studio ApS, bestyrelsesformand Ejendomsselskabet Kaj Munks Vej Holding A/S, bestyrelsesmedlem Ejendomsselskabet Bellevue A/S, bestyrelsesmedlem Aarhus Havn, bestyrelsesmedlem Lars Fournais Advice, direktør Jesper Ganzhorn Ørskov - næstformand Atletion A/S (dattervirksomhed), bestyrelsesformand Eurotag Danmark A/S, bestyrelsesformand Fabrikant Albert Nielsens og hustru Anna Nielsens fond, bestyrelsesformand Denver IMEX A/S, bestyrelsesformand Denver A/S, bestyrelsesformand Anlægsgartnerne H. Hoffmann A/S, bestyrelsesmedlem Martin Ib A/S, bestyrelsesmedlem Ejendomsselskabet Tangmosevej 104, Køge ApS, direktør Horsensgade 5 ApS, direktør Advokatanpartsselskab Ørskov, direktør Jesø Ejendomsinvest ApS, direktør JGØ Invest ApS, direktør Interlex Advokater I/S, direktør AGF A/S 35 Ledelsesberetning Uffe Jakobsen – bestyrelsesmedlem Café Viggo. Aarhus A/S, bestyrelsesformand Rømer ApS, direktør og bestyrelsesmedlem Grappa Piccolo ApS, adm. direktør Grappa ApS, adm. direktør Viggo Holding, Århus ApS, direktør Jakobsen Import ApS, direktør Åboulevarden 62, Aarhus ApS, direktør Jakobsen & Co. Holding ApS, direktør Piccolo Risskov ApS, direktør Gustav Jakobsen Holding ApS, direktør Josephine Jakobsen Holding ApS, direktør NSV 41 ApS, direktør Le Bleu ApS, direktør Kim Larsen - bestyrelsesmedlem Sewatech ApS, bestyrelsesformand Skovs Korn A/S, bestyrelsesmedlem Skovs Korn Charter A/S, direktør og bestyrelsesmedlem Englandsvej Invest ApS, direktør Skovs Korn International ApS, direktør Nørkjær Larsen Holding ApS, direktør Kimkatsim ApS, direktør Katja Moesgaard – bestyrelsesmedlem Rexholm A/S, bestyrelsesmedlem Spot Festival, bestyrelsesmedlem Koncertvirksomhedens fond (VEGA), bestyrelsesmedlem Lokale og Anlægsfonden, bestyrelsesmedlem Katja Moesgaard ApS, direktør Simon Francis Ratjen Schiølin – bestyrelsesmedlem Claire Group A/S, bestyrelsesmedlem WebCollective A/S, bestyrelsesmedlem Schiølin Holding ApS, direktør AGF A/S 36 Ledelsesberetning Erik Meineche Schmidt - bestyrelsesmedlem AGF af 1880, hovedformand Aarhus Universitets-Sport, formand Jacob Kjeldsen Nielsen – administrerende direktør AGF Kvindefodbold ApS (dattervirksomhed), bestyrelsesformand Atletion A/S (dattervirksomhed), direktør og bestyrelsesmedlem Divisionsforeningen, bestyrelsesmedlem Superligaen A/S, bestyrelsesmedlem Dan Holt Jessen – økonomidirektør Bülow Management A/S, bestyrelsesformand Atletion A/S (dattervirksomhed), bestyrelsesmedlem Stadion Fysioterapi ApS (dattervirksomhed), direktør Formula Advising, direktør AGF A/S 37 Totalindkomstopgørelse for 2022/23 Moderselskab Koncern 2021/22 2022/23 2022/23 2021/22 t.kr. _ t.kr. _ Note t.kr. _ t.kr. _ 149.059 (60.873) (79.318) 142.822 Nettoomsætning 4 5 6 7 178.116 (67.945) (98.982) 188.807 (80.974) (96.745) (45.089) Eksterne omkostninger (86.707) Personaleomkostninger (23.135) _ (24.363) Af- og nedskrivninger _ (27.049) _ (26.942) _ (14.267) (13.337) Resultat af primær drift (15.860) (15.854) 34.225 28.128 Andre driftsindtægter 8 8 28.415 35.519 (394) _ (1.727) Andre driftsomkostninger (1.727) _ (414) _ _ 13.064 (8.422) Resultat af kapitalandele 4.637 Finansielle indtægter (260) Finansielle omkostninger 19.564 9.920 556 Resultat før finansielle poster 10.828 0 19.251 0 9 10 11 4.170 556 (9.964) _ (494) _ (9.114) _ _ 9.019 20.076 Resultat før skat 14.504 10.693 (3.303) _ 7.842 _ Skat af årets resultat 12 7.873 _ (3.196) _ 16.773 16.861 Årets resultat / totalindkomst 22.377 7.497 _ _ _ _ 16.773 16.861 Totalindkomst i alt 22.377 7.497 _ _ _ _ _ _ _ _ Fordeling af årets resultat / totalindkomst Moderselskabets aktionærer Minoritetsinteresser 16.773 16.861 22.721 7.789 0 0 (344) _ (292) _ _ _ 16.861 _ 16.773 _ 22.377 _ 7.497 _ Resultat pr. aktie (EPS) 13 Resultat pr. aktie a 0,25 kr. (kr.) 0,06 0,02 AGF A/S 38 Balance pr. 30.06.2023 Moderselskab Koncern 2022 2023 2023 2022 t.kr. _ t.kr. _ Note _ t.kr. _ t.kr. _ 49.459 50.949 Kontraktrettigheder 50.949 49.459 533 _ 1.524 _ Andre immaterielle aktiver 1.524 _ 533 _ 49.992 _ 52.473 _ Immaterielle aktiver 14 52.473 _ 49.992 _ 10.909 1.560 8.592 1.040 Ombygning af lejede lokaler Leasingaktiver 8.625 1.040 11.616 2.411 5.467 _ 3.980 _ Driftsmateriel og inventar 5.161 _ 8.350 _ 17.936 _ 13.612 _ Materielle aktiver 15 14.826 _ 22.377 _ 15.048 0 9.221 712 Kapitalandele i dattervirksomheder 16 17 0 0 0 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 712 750 _ 650 _ Andre tilgodehavender 650 _ 750 _ 15.798 _ 10.583 _ Finansielle aktiver 1.362 _ 750 _ 1.396 _ 9.805 _ Udskudte skatteaktiver 22 9.809 _ 1.369 _ 85.122 _ 86.473 Langfristede aktiver _ 78.470 _ 74.488 _ 2.649 _ 3.023 _ Varebeholdninger 3.776 _ 4.078 _ Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 16.149 571 18.992 2.248 0 17 18 19.373 17.189 Andre tilgodehavender 3.571 2.757 640 Tilgodehavende skat hos dattervirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede Periodeafgrænsningsposter 0 0 0 0 468 214 1.936 _ 3.102 _ 3.193 _ 2.237 _ 19.764 _ 24.556 _ Tilgodehavender 26.137 _ 22.183 _ 57.540 _ 60.913 _ Værdipapirer 19 20 60.913 _ 57.540 _ 6.437 _ 31.622 _ Likvide beholdninger 41.046 _ 12.617 _ 86.390 _ 120.114 Kortfristede aktiver _ 131.872 _ 96.418 _ 171.512 206.587 Aktiver 210.342 170.906 _ _ _ _ _ _ _ _ AGF A/S 39 Balance pr. 30.06.2023 Moderselskab Koncern 2022 2023 2023 2022 t.kr. _ t.kr. _ Note t.kr. ____ t.kr. _ 94.424 113.125 Aktiekapital 21 113.125 94.424 11.718 _ 52.791 _ Overført resultat 53.170 _ 6.837 _ Egenkapital tilhørende selskabets aktionærer 106.142 165.916 166.295 101.261 Egenkapital tilhørende selskabets minoritetsinteresser 0 0 _ (151) _ (137) _ _ 106.142 _ 165.916 Egenkapital _ 166.144 _ 101.124 _ 1.040 520 1.524 Leasingforpligtelser Leverandørgæld 23 24 520 1.040 11.958 _ 1.524 _ 11.958 _ _ 12.998 _ 2.044 _ Langfristede forpligtelser 2.044 _ 12.998 _ 520 15.286 12.789 12.608 2.801 520 10.814 14.119 11.657 959 Leasingforpligtelser 23 24 25 26 520 12.274 15.697 12.136 969 1.376 21.574 15.750 14.041 2.801 0 Leverandørgæld Anden gæld Periodiseret omsætning Modtagne forudbetalinger fra kunder Gæld til tilknyttede virksomheder Skyldig selskabsskat 7.126 0 0 1.242 _ 558 _ 558 _ 1.242 _ 52.372 _ 38.627 _ Kortfristede forpligtelser 42.154 _ 56.784 _ 65.370 _ 40.671 Forpligtelser _ 44.198 _ 69.782 _ 171.512 206.587 Passiver 210.342 170.906 _ _ _ _ _ _ _ _ Eventualforpligtelser, eventualaktiver og sikkerhedsstillelser 27 Finansielle risici og finansielle instrumenter 28 29 Nærtstående parter Øvrige noter, hvortil der ikke er henvist 30, 31 AGF A/S 40 Egenkapitalopgørelse for 2022/23 Koncern Egen- kapital Egen- tilhørende kapital moder- tilhørende Egen- Aktie- kapital t.kr. _ Overført selskabets minoritets- kapital resultat aktionærer interesser i alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. _ _ _ _ Egenkapital 30.06.2021 94.424 _ (966) 93.458 169 93.627 _ _ _ _ _ _ _ _ _ Årets resultat / totalindkomst 2021/22 0 7.789 _ 7.789 _ (292) _ 7.497 _ _ Totalindkomst i alt 0 7.789 _ 7.789 _ (292) _ 7.497 _ _ _ _ _ _ _ Anpartskøb 0 14 _ 0 (14) _ 0 _ _ _ Øvrige transaktioner 0 14 _ 0 (14) _ 0 _ _ _ Egenkapital 30.06.2022 94.424 _ 6.837 _ 101.261 _ (137) _ 101.124 _ _ _ _ _ _ Årets resultat / totalindkomst 2022/23 0 22.721 _ 22.721 _ (344) _ 22.377 _ _ Totalindkomst i alt 0 22.721 _ 22.721 _ (344) _ 22.377 _ _ Transaktioner med minoriteter Afgang kapitalandele 0 0 (600) 0 (600) 0 600 0 (270) (270) Kapitalforhøjelse/overkurs emission 18.701 _ 24.386 _ 43.087 _ 0 43.087 _ _ Transaktioner med ejere Emissionsomkostninger Øvrige transaktioner 18.701 _ 23.786 _ 42.487 _ 330 42.817 _ _ 0 (174) _ (174) _ 0 _ (174) _ _ 0 (174) _ (174) _ 0 _ (174) _ _ Egenkapital 30.06.2023 113.125 _ _ 53.170 _ 166.295 _ (151) _ _ 166.144 _ _ _ _ AGF A/S 41 Egenkapitalopgørelse for 2022/23 Moderselskab Egen- kapital i alt Aktie- kapital Overført resultat t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Egenkapital 30.06.2021 94.424 _ (5.055) _ 89.369 _ Årets resultat / totalindkomst 2021/22 0 16.773 _ 16.773 _ _ Totalindkomst i alt 0 16.773 _ 16.773 _ _ Egenkapital 30.06.2022 94.424 11.718 106.142 _ _ _ Årets resultat / totalindkomst 2022/23 0 16.861 _ 16.861 _ _ Totalindkomst i alt 0 16.861 _ 16.861 _ _ Kapitalforhøjelse/overkurs ved emission Emissionsomkostninger 18.701 24.386 43.087 0 (174) _ (174) _ _ Øvrige transaktioner 18.701 _ 24.212 _ 42.913 _ Egenkapital 30.06.2023 113.125 52.791 165.916 _ _ _ _ _ _ AGF A/S 42 Pengestrømsopgørelse for 2022/23 Moderselskab Koncern 2021/22 2022/23 2022/23 2021/22 t.kr. _ t.kr. _ Note _ t.kr. _ t.kr. _ (14.267) 27.846 23.135 _ (13.337) Resultat af primær drift (15.860) 0 27.049 _ (15.854) 29.140 26.942 _ 0 Modtagne offentlige tilskud Af- og nedskrivninger 8 7 24.363 _ 36.714 11.026 11.189 40.228 Ændring i driftskapital: 22.413 (6.305) Tilgodehavender, varebeholdninger, mv. (5.028) 21.235 (17.193) _ (17.662) Leverandørgæld, anden gæld mv. _ (14.190) _ (16.906) _ 41.934 (12.941) Pengestrømme vedrørende primær drift (8.029) 44.557 556 490 (260) Betalte finansielle omkostninger (1.328) Betalt selskabsskat Modtagne finansielle indtægter 490 556 (267) (493) (485) (137) _ (1.328) _ (226) _ _ 42.086 _ (14.039) Pengestrømme vedrørende drift _ (9.360) _ 44.402 _ (29.457) 2.818 (29.218) Køb af immaterielle anlægsaktiver (29.218) 26.480 (1.254) 0 (29.461) 2.818 26.480 (1.027) Køb af indretning, driftsmateriel og inventar Salg af indretning, driftsmateriel og inventar (11.365) Køb af værdipapirer Salg af immaterielle anlægsaktiver (4.016) 1.217 15 (5.915) 1.217 0 (42.958) 15.389 (11.365) 11.691 (42.958) 15.389 11.691 Salg af værdipapirer Køb af kapitalandele (2) _ 0 0 0 _ _ _ (57.009) _ (3.439) Pengestrømme vedrørende investeringer _ (3.666) _ (58.910) _ 10.000 0 357 42.826 (520) Afdrag på leasingforpligtelser Indtægter fra kapitalandele 0 0 0 Kapitalforhøjelse/overkurs fratrukket emissionsomkostninger 42.826 (1.371) (520) _ (2.222) _ _ _ Pengestrømme vedrørende finansierings- aktivitet 9.480 _ 42.663 _ 41.455 _ (2.222) _ (5.443) 25.185 Ændring i likvider 28.429 (16.730) 11.880 _ 6.437 _ Likvider 01.07. 12.617 _ 29.347 _ 6.437 _ 31.622 Likvider 30.06. _ 20 41.046 _ 12.617 _ AGF A/S 43 Noter Noteoversigt 1. Anvendt regnskabspraksis 2. Regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder 3. Segmentoplysninger for koncernen 4. Nettoomsætning 5. Eksterne omkostninger 6. Personaleomkostninger 7. Af- og nedskrivninger 8. Andre driftsindtægter 9. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder 10. Finansielle indtægter 11. Finansielle omkostninger 12. Skat af årets resultat 13. Resultat pr. aktie (EPS) 14. Immaterielle aktiver 15. Materielle aktiver 16. Kapitalandele i dattervirksomheder 17. Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 18. Andre tilgodehavender 19. Værdipapirer (kortfristet) 20. Likvide beholdninger 21. Aktiekapital 22. Udskudt skat 23. Leasingforpligtelser 24. Leverandørgæld 25. Anden gæld 26. Periodeafgrænsningsposter 27. Eventualforpligtelser, eventualaktiver og sikkerhedsstillelser 28. Finansielle risici og finansielle instrumenter 29. Nærtstående parter 30. Begivenheder efter balancedagen 31. Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse AGF A/S 44 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for moderselskabet og koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Finan- cial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsno- terede virksomheder, jf. IFRS-bekendtgørelsen udstedt i henhold til årsregnskabsloven. AGF A/S er et aktiesel- skab med hjemsted i Danmark. I henhold til ESEF-forordningen skal AGF A/S udarbejde og offentliggøre sin årsrapport i XHTML. Årsrappor- ten i XHTML-format har følgende filnavn ”agf-2023-06-30-da.xhtml”. Årsregnskabet og koncernregnskabet aflægges i danske kroner, der er koncernselskabernes funktionelle valuta, afrundet til nærmeste 1.000 kr. Årsregnskabet og koncernregnskabet aflægges på basis af historiske kostpriser bortset fra visse finansielle akti- ver, der måles til dagsværdi. Anvendt regnskabspraksis er i øvrigt som beskrevet nedenfor. Effekt af standarder og fortolkningsbidrag, der er trådt i kraft for regnskabsåret Årsregnskabet og koncernregnskabet for 2022/23 er aflagt i overensstemmelse med de nye og ændrede standar- der (IFRS/IAS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der er trådt i kraft med virkning for regnskabsåret, herunder de årlige forbedringer til diverse standarder. Ændringerne har ikke haft indvirkning på indregning og måling i årsrapporten. Fremtidige nye standarder og fortolkningsbidrag En række nye standarder og fortolkningsbidrag, der ikke er obligatoriske for AGF A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2022/23, er udsendt. Ingen af dem forventes at få væsentlig indvirkning på regnskabsaflæggel- sen for AGF A/S. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter AGF A/S (moderselskabet) og de virksomheder (dattervirksomheder), som kon- trolleres af moderselskabet. Moderselskabet anses for at have kontrol, når det direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for AGF A/S og dets dattervirksomheder. Koncern- regnskabet udarbejdes ved at sammenlægge regnskabsposter af ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Ved konsolide- ringen elimineres koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortje- nester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. AGF A/S 45 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Minoritetsinteresser måles ved første indregning enten til dagsværdi eller til deres forholdsmæssige andel af dagsværdien af den overtagne virksomheds identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Valg af metode foretages for hver enkelt transaktion. Minoritetsinteresserne reguleres efterfølgende for deres for- holdsmæssige andel af ændringer i dattervirksomhedens egenkapital. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i anden valuta end koncernens funktionelle valuta omregnes ved første indregning til transak- tionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørel- sen som finansielle poster. Ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta og måles med udgangspunkt i historiske kostpriser, omregnes til transaktionsdagens kurs. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen, opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og -regler. Udskudt skat indregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regn- skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra udskudt skat på midlertidige for- skelle der er opstået ved enten første indregning af goodwill eller ved første indregning af en transaktion, der ikke er en virksomhedssammenslutning, og hvor den midlertidige forskel konstateret på tidspunktet for første indregning hverken påvirker det regnskabsmæssige resultat eller den skattepligtige indkomst. Der indregnes udskudt skat af midlertidige forskelle forbundet med kapitalandele i dattervirksomheder, med- mindre moderselskabet har mulighed for at kontrollere, hvornår den udskudte skat realiseres, og det er sandsyn- ligt, at den udskudte skat ikke vil blive udløst som aktuel skat inden for en overskuelig fremtid. Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afviklingen af den enkelte forpligtelse. AGF A/S 46 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Udskudt skat måles ved at anvende de skattesatser og -regler, der baseret på vedtagne eller i realiteten vedtagne love på balancedagen forventes at gælde, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser eller -regler indregnes henholdsvis i resultatopgø- relsen eller direkte på egenkapitalen afhængig af, hvor den oprindelige udskudte skat er indregnet. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skattefor- pligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det revur- deres på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt tilstrækkelig skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes. Moderselskabet er sambeskattet med alle dattervirksomheder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. Resultatopgørelsen Nettoomsætning: Nettoomsætning omfatter sponsorindtægter, entré- og tv-indtægter, lejeindtægter, restaurationssalg samt salg af merchandise mv. Sponsorindtægter indregnes lineært over aftaleperioden, medmindre en anden metode bedre afspejler indholdet af den enkelte aftales leveringsforpligtelser. Entréindtægter og sæsonkort indregnes ved gennemførelse af den pågældende begivenhed. Sæsonkort på abon- nement indregnes lineært over aftaleperioden. Tv-indtægter indregnes baseret på indholdet af de indgåede kontrakter og under hensyntagen til de parametre, der indgår i opgørelsen af tv-indtægterne, herunder antal spillede kampe og placeringer. Lejeindtægter relateret til operationelle leasingaftaler indregnes lineært over lejeperioden. Restaurationssalg og salg af merchandise mv. indregnes, når levering til køber har fundet sted. Nettoomsætning måles til dagsværdien af det modtagne eller tilgodehavende vederlag. Barteraftaler, i form af aftaler om levering af modydelse fra kunder som vederlag for sponsoraftaler o.l., måles til salgsværdien af den leverede ydelse. Nettoomsætning opgøres eksklusiv moms, afgifter og lign., der opkræves på vegne af tredje- mand, samt rabatter. AGF A/S 47 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Eksterne omkostninger: Eksterne omkostninger omfatter omkostninger medgået til opnåelse af nettoomsætningen, driftsomkostninger samt omkostninger til salg, markedsføring og administration. Omkostninger til opnåelse af kontrakter med kun- der indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelse i det omfang, at kontraktperioden udgør et år eller mindre. Personaleomkostninger: Personaleomkostninger omfatter lønninger, gager, honorarer, omkostninger til pension og social sikring samt øvrige direkte relaterede personaleudgifter. Omkostninger til opnåelse af kontrakter med kunder indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelse i det omfang, at kontraktperioden udgør et år eller mindre. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger: Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til koncernens hovedaktiviteter, herunder transferindtægter og -omkostninger (netto), offentlige tilskud samt gevinster og tab ved salg af materielle og immaterielle langfristede aktiver. Transferindtægter omfatter koncernens andel af transfersummer (salg) efter fradrag af salgsomkostninger og an- dre klubbers andele. I tilfælde af en transferindtægt, som er betinget af en senere begivenhed, vil en given indtægt blive indtægtsført på det tidspunkt, hvor den udløsende begivenhed indtræffer. Transferomkostninger består af regnskabsmæssig værdi af afhændede kontraktrettigheder med tillæg af salgsomkostninger og andre klubbers andele af transfersummer. Offentlige tilskud omfatter koncernens andel af kompensationspakker. Offentlige tilskud indregnes, når der er rimelig sikkerhed for, at de vil blive modtaget. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder: Udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder indregnes i moderselskabets resultatopgørelse, når der er erhver- vet endelig ret til udbyttet. Dette vil typisk sige på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udlod- ningen fra det pågældende selskab. Finansielle poster: Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer, gældsforpligtelser, herunder leasingforpligtelser, og transaktioner i fremmed valuta samt even- tuelle tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Renteindtægter og -omkostninger periodiseres med udgangspunkt i hovedstolen og den effektive rentesats. Den effektive rentesats er den diskonteringssats, der skal anvendes til at tilbagediskontere de forventede fremtidige betalinger, for at nutidsværdien af disse svarer til den regnskabsmæssige værdi af henholdsvis det finansielle aktiv og den finansielle forpligtelse. AGF A/S 48 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Balancen Kontraktrettigheder: Kontraktrettigheder indregnes til kostpris, svarende til betaling til sælgende klub, agenthonorarer, mv. med fra- drag af akkumulerede af- og nedskrivninger. I enkelte kontraktrettigheder er der indbygget performancebaserede betalinger, som indregnes, når betingelserne for betalingerne bliver opfyldt og afskrives lineært over kontraktens løbetid. Tilsvarende gør sig gældende ved kontraktforlængelser. Rettighederne afskrives lineært over kontrakt- perioderne, og afskrivningerne indgår i selskabets ordinære driftsresultat under afskrivninger. Kontraktrettighe- der nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi, jf. nedenfor. Fortjeneste og tab ved afhændelse af kontraktrettigheder opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i re- sultatopgørelsen under andre driftsindtægter og driftsomkostninger. Andre immaterielle aktiver: Andre immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Andre imma- terielle aktiver afskrives lineært over brugstiden. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5-10 år. Materielle aktiver: Ombygning af lejede lokaler samt driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargø- ring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restværdien. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i min- dre bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden er forskellig. Restværdien er det forventede beløb, som vil kunne opnås ved salg af aktivet i dag efter fradrag af salgsomkostninger, hvis aktivet allerede havde den alder og var i den stand, som aktivet forventes at være i efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Ombygning af lejede lokaler 2-12 år Driftsmateriel og inventar 1-10 år Ombygning af lejede lokaler afskrives maksimalt over lejeperioden. Afskrivningsmetoder, brugstider og rest- værdier revurderes årligt. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi, jf. nedenfor. AGF A/S 49 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Nedskrivning af materielle og immaterielle aktiver samt kapitalandele i dattervirksomheder: De regnskabsmæssige værdier af materielle aktiver og immaterielle aktiver med bestemmelige brugstider samt kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets regnskab gennemgås på balancedagen for at fastsætte, om der er indikationer på værdiforringelse. Hvis dette er tilfældet, opgøres aktivets genindvindingsværdi for at fast- slå behovet for eventuel nedskrivning og omfanget heraf. Genindvindingsværdien opgøres for det enkelte aktiv, i det omfang dette er muligt eller alternativt for den mind- ste gruppe af pengestrømsfrembringende enheder, som aktivet indgår i. Genindvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af aktivet henholdsvis den pengestrømsfrembringende enheds dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger og kapitalværdien. Når kapitalværdien opgøres, tilbagedis- konteres skønnede fremtidige pengestrømme til nutidsværdi ved at anvende en diskonteringssats, der afspejler dels aktuelle markedsvurderinger af den tidsmæssige værdi af penge, dels de særlige risici, der er tilknyttet hen- holdsvis aktivet og den pengestrømsfrembringende enhed, og som der ikke er reguleret for i de skønnede frem- tidige pengestrømme. Hvis henholdsvis aktivets og den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi er lavere end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives den regnskabsmæssige værdi til genindvindingsværdien. Nedskrivninger indregnes i resultatet. Ved eventuelle efterfølgende tilbageførsler af nedskrivninger som følge af ændringer i forudsætninger for den opgjorte genindvindingsværdi forhøjes henholdsvis aktivets og den pen- gestrømsfrembringende enheds regnskabsmæssige værdi til den korrigerede genindvindingsværdi, dog maksi- malt til den regnskabsmæssige værdi, som aktivet eller den pengestrømsfrembringende enhed ville have haft, hvis nedskrivning ikke var foretaget. Leasingkontrakter: Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når kon- cernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskon- teret med en alternativ lånerente. Følgende leasingbetalinger indregnes som en del af leasingforpligtelsen: • Faste betalinger. • Variable betalinger, som ændrer sig i takt med ændringer i et indeks eller en rente, baseret på pågældende indeks eller rente. • Skyldige betalinger under en restværdigaranti. • Udnyttelsesprisen for købsoptioner, som ledelsen med høj sandsynlighed forventer at udnytte. • Betalinger omfattet af en forlængelsesoption, som koncernen med høj sandsynlighed forventer at udnytte. AGF A/S 50 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) • Bod relateret til en opsigelsesoption, medmindre koncernen med høj sandsynlighed ikke forventer at udnytte optionen. Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den effektive rentes metode. Leasingforpligtelsen gen- beregnes, når der er ændringer i de underliggende kontraktuelle pengestrømme fra ændringer i et indeks eller en rente, hvis der er ændringer i koncernens estimat af en restværdigaranti, eller hvis koncernen ændrer sin vurde- ring af, om en købs-, forlængelses- eller opsigelsesoption med rimelig sandsynlighed forventes udnyttet. Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korri- geret for forudbetalte leasingbetalinger med tillæg af direkte relaterede omkostninger og estimerede omkostnin- ger til nedrivning, istandsættelse eller lignende og fratrukket modtagne rabatter eller andre typer af incitaments- betalinger fra leasinggiver. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. Afskrivningerne indregnes lineært i resultatop- gørelsen. Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i kontraktens pengestrømme i takt med ændringer i et indeks eller en rente. Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede lejeperiode, der udgør: Ejendomme 3-6 år Koncernen præsenterer leasingaktivet og leasingforpligtelsen særskilt i balancen. Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært i resultatopgørelsen. Kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets årsregnskab: Kapitalandele i dattervirksomheder måles til kostpris. Hvis kostprisen overstiger kapitalandelenes genindvin- dingsværdi, nedskrives til denne lavere værdi. Værdipapirer Værdipapirer omfatter børsnoterede og unoterede aktier og børsnoterede obligationer, der løbende styres og overvåges til dagsværdi. Værdipapirer måles ved første indregning til dagsværdi. Efterfølgende måles værdipa- pirerne til dagsværdi på balancedagen, og ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. AGF A/S 51 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Varebeholdninger: Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen for handelsvarer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien opgøres som forventet salgspris med fradrag af omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Tilgodehavender: Tilgodehavender omfatter tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, tilgodehavender hos dattervirksomheder samt andre tilgodehavender. Tilgodehavender måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede kredittab. Nedskrivninger foretages efter den forsimplede forventede kredittabs-model, hvor det for- ventede tab over tilgodehavendets levetid indregnes med det samme i resultatopgørelsen. Nedskrivninger bereg- nes ud fra en forventet tabsprocent opgjort på baggrund af historiske data korrigeret for skøn over effekten af forventede ændringer i relevante parametre som fx den generelle økonomiske udvikling i samfundet mv. Ind- regnede nedskrivninger til forventede kredittab revurderes på hver balancedag. Nedskrivningerne indregnes på en særskilt nedskrivningskonto. Periodeafgrænsningsposter: Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Likvide beholdninger: Likvide beholdninger omfatter likvider. Andre finansielle forpligtelser: Andre finansielle forpligtelser, herunder bankgæld og leverandørgæld måles ved første indregning til dagsværdi fratrukket transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles forpligtelserne til amortiseret kostpris ved at anvende den effektive rentes metode, således at eventuel forskel mellem dagsværdien ved første indregning og den no- minelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over låneperioden. Øvrige forpligtelser: Anden gæld omfatter gæld til offentlige myndigheder, feriepenge mv. og måles til nettorealisationsværdi kost- pris, som sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodiseret omsætning: Periodiseret omsætning indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodiseret omsætning måles til kostpris. AGF A/S 52 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som resultat af primær drift, reguleret for modtaget offentlige tilskud, ikke-kontante driftsposter og ændringer i driftskapital, fratrukket betalte renteomkostninger og tillagt betalte renteindtægter. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksom- heder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i moderselskabets aktiekapital og om- kostninger forbundet hermed samt optagelse og indfrielse af lån og afdrag på rentebærende gæld, herunder afdrag på leasingforpligtelser. Pengestrømme i anden valuta end den funktionelle valuta indregnes i pengestrømsopgørelsen ved at anvende gennemsnitlige valutakurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valutakurser på transaktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valutakurser for de enkelte dage. Likvider omfatter likvide beholdninger. Segmentoplysninger Segmentoplysningerne følger koncernens risici, koncernens regnskabspraksis og interne økonomistyring. Kon- cernens forretningssegmenter er henholdsvis ”Sport” og ”Faciliteter”. Koncernens aktiviteter foregår udeluk- kende på ét geografisk marked, hvorfor der ikke gives oplysninger om geografiske segmenter. Segmentindtægter og -omkostninger samt segmentaktiver og -forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det enkelte segment, og de poster, der kan fordeles på de enkelte segmenter på et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte poster vedrører primært aktiver og forpligtelser samt indtægter og omkostninger, der er forbun- det med koncernens administrative funktioner, investeringsaktiviteter, indkomstskatter og lign. Langfristede aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder im- materielle og materielle aktiver. Kortfristede aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som er direkte forbundet med driften i segmentet, herunder varebeholdninger, tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser, andre tilgodehavender, periodeafgrænsningsposter og likvide beholdninger. Forpligtelser tilknyttet segmenterne omfatter de forpligtelser, der er afledt af driften i segmentet, herunder gæld til leverandører af varer og tjenesteydelser og anden gæld. AGF A/S 53 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes til vurderede markedsværdier. Hoved- og nøgletal De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Resultat pr. aktie = Resultat ekskl. minoriteter Gennemsnitligt antal aktier i omløb Udbytte pr. aktie = Udbytte Antal aktier i omløb på udlodningstidspunkt Indre værdi pr. aktie = Egenkapital ekskl. minoriteter Antal aktier i omløb ultimo Soliditetsgrad = Egenkapital ekskl. minoriteter Samlede aktiver Egenkapitalforrentning = Resultat ekskl. minoriteter Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoriteter Beregning af resultat pr. aktie er specificeret i note 13. AGF A/S 54 Noter 2. Regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væ- sentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelsen af af- og nedskrivninger på immateri- elle og materielle aktiver, herunder leasingaktiver, hensatte forpligtelser, eventualforpligtelser samt værdiansæt- telsen af kontraktrettigheder samt kapitalandele i og tilgodehavende hos dattervirksomheder. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer som forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenhe- der eller omstændigheder kan opstå. Endvidere er virksomheden underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater afviger fra disse skøn. Nedskrivning af kapitalandele Ved regnskabsaflæggelsen er der foretaget skøn vedrørende vurdering af nedskrivningsbehov på kapitalandele i dattervirksomheder. Nedskrivninger og tilbageførsler af nedskrivninger resultatføres under indtægter af kapital- andele i dattervirksomheder. Nedskrivning af kapitalandele omfatter i 2022/23 nedskrivning af kapitalandele til genindvindingsværdi svarende til den indre værdi, da denne var lavere end den bogførte værdi. Vurdering af going concern-forudsætning Ved regnskabsaflæggelsen har ledelsen vurderet, at selskabet har et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at kunne fortsætte driften det kommende regnskabsår, og det er ledelsens vurdering, at årsrapporten kan aflægges med fortsat drift for øje. I forbindelse med fortsat optimering af økonomien har ledelsen udarbejdet et budget og en plan for koncernens fremtid. Udskudt skatteaktiv Grundet underskud i tidligere år har ledelsen vurderet, at skatteaktivet ikke indregnes fuldt i balancen, da det ikke er vurderet tilstrækkeligt sandsynligt, at underskuddene vil blive fuldt udnyttet inden for en overskuelig fremtid, jf. note 22. Indregningen af udskudte skatteaktiver foretages ud fra ledelsens vurdering baseret på bud- getforventninger inkl. realiserede transferindtægter efter d. 30. juni 2023. Afvigelser til budgetter samt transfer- indtægter kan medføre afvigelser i udnyttelsen af udskudte skatteaktiver og dermed indregningen heraf. Ledelsen har vurderet den sandsynlige anvendelse inden for en overskuelig fremtid og aktiveret udskudt skatteaktiv i overensstemmelse hermed. AGF A/S 55 Noter 3. Segmentoplysninger for koncernen Segmentopdeling Ledelsesmæssigt og rapporteringsmæssigt er koncernen opdelt i to forretningsmæssige segmenter, der anses for at være koncernens primære segmentopdeling. Aktiviteten i de to forretningsmæssige segmenter er følgende: Sport, herunder tv-penge, sponsorindtægter, transfer, kampafvikling, fysioterapi, Esport mv. Faciliteter, herunder udlejning af ejendom og lokaleleje, bodsalg og andre events i Ceres Park & Arena, konfe- rencer, koncertafviklinger mv. Overførsler af varesalg mv. mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, der svarer til markeds- priserne for de pågældende varer, tjenesteydelser mv. Ikke Sport Faciliteter fordelt/ Koncern 2022/23 2022/23 elimineret 2022/23 _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. Nettoomsætning 174.491 3.625 0 178.116 Andre driftsindtægter 28.415 0 0 28.415 Nettoomsætning mellem segmenter 3.306 0 (3.306) 0 Omkostninger (190.911) (6.471) 3.306 (193.976) Andre driftsomkostninger _ (1.727) _ 0 _ 0 _ (1.727) Resultat før finansielle poster 13.674 (2.846) 0 10.828 Finansielle indtægter 0 0 4.170 4.170 Finansielle omkostninger _ 0 _ 0 _ (494) _ (494) Resultat før skat 13.674 (2.846) 3.676 14.504 Skat af årets resultat _ 0 _ 0 _ 7.873 _ 7.873 Årets resultat / totalindkomst _ 13.674 _ (2.846) _ 11.549 _ 22.377 Segmentaktiver _ 197.808 _ 12.534 _ 0 _ 210.342 Aktiver i alt _ 197.808 _ 12.534 _ 0 _ 210.342 Segmentforpligtelser _ 41.391 _ 2.807 _ 0 _ 44.198 Tilgange af langfristede immaterielle og materielle aktiver _ 29.444 _ 288 _ 0 _ 29.672 Af- og nedskrivninger _ 24.363 _ 2.686 _ 0 _ 27.049 Ingen kunder tegner sig for mere end 10% af omsætningen. AGF A/S 56 Noter 3. Segmentoplysninger for koncernen (fortsat) Ikke Sport Faciliteter fordelt/ Koncern 2021/22 2021/22 elimineret 2021/22 _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. Nettoomsætning 147.790 41.017 0 188.807 Andre driftsindtægter 34.225 1.294 0 35.519 Nettoomsætning mellem segmenter 6.284 0 (6.284) 0 Omkostninger (170.147) (40.798) 6.284 (204.661) Andre driftsomkostninger _ (414) _ 0 _ 0 _ (414) Resultat før finansielle poster 17.738 1.513 0 19.251 Finansielle indtægter 0 0 556 556 Finansielle omkostninger _ 0 _ 0 _ (9.114) _ (9.114) Resultat før skat 17.738 1.513 (8.558) 10.693 Skat af årets resultat _ 0 _ 0 _ (3.196) _ (3.196) Årets resultat / totalindkomst _ 17.738 _ 1.513 _ (11.754) _ 7.497 Segmentaktiver _ 151.971 _ 18.935 _ 0 _ 170.906 Aktiver i alt _ 151.971 _ 18.935 _ 0 _ 170.906 Segmentforpligtelser _ 52.503 _ 9.439 _ 0 _ 69.782 Tilgange af langfristede immaterielle og materielle aktiver _ 54.258 _ 1.756 _ 0 _ 56.014 Af- og nedskrivninger _ 23.996 _ 2.946 _ 0 _ 26.942 Ingen kunder tegner sig for mere end 10% af omsætningen. AGF A/S 57 Noter Moderselskab Koncern 2021/22 2022/23 2022/23 2021/22 t.kr. _ t.kr. 4. Nettoomsætning _ t.kr. _ t.kr. Nettoomsætning fra kontrakter med kunder Leveringsforpligtelser over tid: 28.231 35.283 Entre- og tv-indtægter 35.283 28.231 73.636 73.904 Indtægter fra samarbejdspartnere og sponsorer 76.340 77.276 0 0 Udlejningsvirksomhed 5.797 11.480 31.692 _ 12.454 Anden omsætning, tjenesteydelser _ 15.405 _ 34.670 133.559 _ 121.641 _ 132.825 _ 151.657 Leveringsforpligtelser på et bestemt tidspunkt: 0 0 Restaurations- og cateringvirksomhed 24.031 21.576 5.820 11.864 Arrangementer, billetsalg 11.884 5.841 9.680 _ 9.317 Anden omsætning, varesalg _ 9.376 _ 9.733 15.500 _ 21.181 _ 45.291 _ 37.150 149.059 _ 142.822 _ 178.116 _ 188.807 I ”Indtægter fra samarbejdspartnere og sponsorer” 13.776 12.323 indgår barteraftaler målt til salgsværdi med 12.432 13.913 _ _ _ _ _ _ Forfaldstidspunkt for leveringsforpligtelsens betaling ligger som hovedregel før leveringstidspunkt. Indtægter fra samarbejdspartnere og sponsorer betales som hovedregel forud i starten af sponsorperioden. For visse spon- sorater er der indgået placeringsbonusser. Entré-indtægter og billetsalg betales ligeledes før leveringstidspunkt. Tv-indtægter afregnes løbende. AGF A/S 58 Noter Moderselskab Koncern 2021/22 2022/23 2022/23 2021/22 t.kr. _ t.kr. 5. Eksterne omkostninger _ t.kr. _ t.kr. 18.770 17.325 Kamp- og spilleromkostninger 18.858 17.478 0 0 Driftsomkostninger 8.489 9.356 0 0 Vareforbrug i restaurations- og cateringvirksomhed 12.725 11.492 18.835 19.073 Salgs- og markedsføringsomkostninger 16.541 16.732 23.246 8.660 Administrationsomkostninger 11.040 24.979 22 _ 31 Andre omkostninger _ 292 _ 937 60.873 _ 45.089 _ 67.945 _ 80.974 Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer: 211 285 Lovpligtig revision 363 335 69 55 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 70 105 0 0 Skatterådgivning 0 0 0 15 Andre ydelser 15 0 _ _ _ Honoraret til revisor for ikke-revisionsydelser udgjorde 85 t.kr. mod 105 t.kr. i 2021/22 og vedrører afgivne erklæringer ifbm. NRGi projekt samt overfor DBU og Aarhus Kommune. 6. Personaleomkostninger 72.628 78.970 Lønninger og gager 90.866 89.388 2.509 2.678 Pensionsordninger (bidragsbaserede) 2.860 2.810 742 780 Andre omkostninger til social sikring 972 943 1.100 1.203 Bestyrelseshonorar 1.203 1.100 2.854 3.595 Øvrige personaleomkostninger 3.801 3.155 (515) _ (519) Refunderede dagpenge _ (720) _ (651) 79.318 _ 86.707 _ 98.982 _ 96.745 85 _ 91 Gennemsnitligt antal medarbejdere _ 109 _ 113 _ _ _ Gennemsnitligt antal medarbejdere er beregnet efter ATP-metoden. Der har i regnskabsåret været en betydelig andel løsansatte i koncernen, hvor der ikke er oparbejdet ATP- bidrag. AGF A/S 59 Noter 6. Personaleomkostninger (fortsat) Af ovennævnte beløb, baseret på faktiske afholdte omkostninger, udgør: Koncern Bestyrelse Direktion 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. Vederlag til ledelsesmedlemmer Bestyrelseshonorar 1.328 1.125 0 0 Lønninger og gager 0 0 6.253 5.158 Pension _ 0 _ 0 _ 538 _ 455 _ 1.328 _ 1.125 _ 6.791 _ 5.613 Moderselskab Bestyrelse 2022/23 2021/22 Direktion 2022/23 2021/22 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Vederlag til ledelsesmedlemmer Bestyrelseshonorar Lønninger og gager Pension 1.302 0 1.100 0 0 0 6.253 5.158 0 0 538 _ 455 _ _ _ 1.100 _ 1.302 _ 6.791 _ 5.613 _ Honorarer til bestyrelsen omfatter tillige honorar for deltagelse i revisions-, sports- og stadionudvalget. Direktionen og øvrige ledende medarbejdere er omfattet af bonusordninger, der afhænger af årets opnåede re- sultater. Ingen medarbejdere har aktiebaserede bonusordninger. Der er for direktionen indgået ikke-resultataf- hængig bonusordning vedrørende fastholdelsesbonus. Dette indregnes lineært frem til det fastlagte tidspunkt. AGF A/S 60 Noter Moderselskab Koncern 2021/22 2022/23 2022/23 2021/22 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. 7. Af- og nedskrivninger 1.603 1.554 Ombygning af lejede lokaler 2.227 2.396 1.800 1.799 Driftsmateriel og inventar 2.961 3.084 82 218 Andre immaterielle aktiver 218 82 19.130 20.272 Kontraktrettigheder 20.272 19.158 520 _ 520 Leasingaktiver _ 1.371 _ 2.222 23.135 _ 24.363 _ 27.049 _ 26.942 _ _ _ 8. Andre driftsindtægter og -omkostninger 6.379 28.128 Nettotransferindtægter 28.177 6.379 27.846 0 Offentlige tilskud 227 29.140 0 _ 0 Gevinst på salg af anlægsaktiver _ 11 _ 0 34.225 _ 28.128 Andre driftsindtægter _ 28.415 _ 35.519 (394) _ (1.727) Nettotransferomkostninger _ (1.727) _ (414) (394) _ (1.727) Andre driftsomkostninger _ (1.727) _ (414) _ _ _ _ Offentlige tilskud vedrører statens kompensationspakker grundet COVID-19 på faste omkostninger, arrangør- kompensation samt lønkompensation. Moderselskab 2022 2023 t.kr. _ t.kr. _ 9. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder 10.000 357 Udbytte/provenu, kapitalandele (80) _ (8.779) Nedskrivning, kapitalandele _ 9.920 _ (8.442) Indtægter af kapitalandele _ AGF A/S 61 Noter Moderselskab Koncern 2021/22 2022/23 2022/23 2021/22 _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. 10. Finansielle indtægter 370 372 Renteindtægter, værdipapirer 372 370 0 3.680 Værdiregulering af værdipapirer 3.680 0 0 467 Værdiregulering af mellemregning 0 0 _ 186 _ 118 Udbytte, værdipapirer _ 118 _ 186 _ 556 _ 4.637 _ 4.170 _ 556 11. Finansielle omkostninger 267 260 Øvrige renteomkostninger 494 485 8.629 0 Urealiseret regulering af værdipapirer 0 8.629 1.068 _ 0 Nedskrivning mellemregning _ 0 _ 0 9.964 _ 260 _ 494 _ 9.114 _ _ 12. Skat af årets resultat 726 567 Aktuel skat 567 1.382 2.577 _ (8.409) Ændring i udskudt skat _ (8.440) _ 1.814 3.303 _ (7.842) _ (7.873) _ 3.196 Regnskabsårets aktuelle selskabsskat for de danske selskaber er beregnet ud fra en skatte- procent på 22 (2021/22: 22%). Beregnet skat ved en skatteprocent 4.417 1.984 på 22 (2021/22: 22%) 3.191 2.353 Skattemæssig værdi af 268 1.853 ikke-fradragsberettigede omkostninger mv. 25 269 (79) Ej-skattepligtige indtægter 0 (2.263) Regulering af tidligere ikke-indregnede 881 _ (11.600) udskudte skatteaktiver _ (11.089) _ 2.837 3.303 _ (7.842) _ (7.873) _ 3.196 16 _ -87 Effektiv skatteprocent _ -54 _ 30 _ _ (2.263) _ _ _ AGF A/S 62 Noter 13. Resultat pr. aktie (EPS) Koncern 2022/23 2021/22 _ t.kr. _ t.kr. Beregning af resultat pr. aktie for koncernen er baseret på følgende grundlag: Resultat til moderselskabets aktionærer anvendt ved beregning af resultat pr. aktie. _ 22.721 _ 7.497 2022/23 2021/22 _ tusinde styk __ tusinde styk Antal aktier anvendt til beregning af resultat pr. aktie, gennemsnit _ 396.398 __ 377.697 Resultat pr. aktie er ikke relevant for moderselskabet. AGF A/S 63 Noter Koncern Andre immate- Kontrakt- rielle rettig- (software) heder _ t.kr. _ t.kr. 14. Immaterielle aktiver Kostpris 01.07.2022 615 76.308 Tilgang 1.209 26.676 Afgang _ 0 _ (12.388) Kostpris 30.06.2023 _ 1.824 _ 90.596 Af- og nedskrivninger 01.07.2022 (82) (26.849) Årets afskrivninger (218) (20.272) Årets nedskrivninger 0 0 Årets afgang _ 0 _ 7.474 Af- og nedskrivninger 30.06.2023 _ (300) _ 39.647 Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 _ 1.524 _ 50.949 Kostpris 01.07.2021 340 35.858 Tilgang 275 49.967 Afgang _ 0 _ (9.517) Kostpris 30.06.2022 _ 615 _ 76.308 Af- og nedskrivninger 01.07.2021 0 (15.394) Årets afskrivninger (82) (14.172) Årets nedskrivninger 0 (4.986) Årets afgang _ 0 _ 7.703 Af- og nedskrivninger 30.06.2022 _ (82) _ (26.849) Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 _ 533 _ 49.459 Nedskrivninger på kontraktrettigheder vedrører spillere, hvor salgsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Der er derfor foretaget nedskrivning til salgsværdien. AGF A/S 64 Noter Moderselskab Andre immate- Kontrakt- rielle (software) rettig- heder t.kr. _ t.kr. _ 14. Immaterielle aktiver (fortsat) Kostpris 01.07.2022 Tilgang 615 76.258 26.676 1.209 Afgang 0 (12.388) _ _ Kostpris 30.06.2023 1.824 _ 90.546 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2022 Årets afskrivninger (82) (218) 0 (26.799) (20.272) 0 Årets nedskrivninger Årets afgang 0 7.474 _ _ Af- og nedskrivninger 30.06.2023 (300) _ 39.597 _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 1.524 _ 50.949 _ Kostpris 01.07.2021 Tilgang 340 275 35.808 49.967 Afgang 0 (9.517) _ _ Kostpris 30.06.2022 615 _ 76.258 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2021 Årets afskrivninger 0 (82) 0 (15.372) (14.144) (4.986) Årets nedskrivninger Årets afgang 0 7.703 _ _ Af- og nedskrivninger 30.06.2022 (82) _ (26.799) _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 533 _ 49.459 _ Nedskrivninger på kontraktrettigheder vedrører spillere, hvor salgsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Der er derfor foretaget nedskrivning til salgsværdien. AGF A/S 65 Noter 14. Immaterielle aktiver (fortsat) Immaterielle aktiver (koncern) Alle immaterielle aktiver anses for at have bestemmelige brugstider, som aktiverne afskrives over, jf. note 1. Kontraktrettighederne består af 25 (2021/22: 20) spillerkontrakter. Under kontraktrettigheder er der ingen ret- tigheder, som enkeltvist udgør mere end 5 % af koncernens samlede aktiver. Restløbetid Regnskabsmæssig værdi 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 Spillerkontrakter _ antal _ antal _ t.kr. _ t.kr. < 1 år 3 4 349 2.070 1- 2 år 8 5 5.578 4.040 > 2 år _ 14 _ 11 _ 45.022 _ 43.349 _ 25 _ 20 _ 50.949 _ 49.459 Immaterielle aktiver (moderselskab) Alle immaterielle aktiver anses for at have bestemmelige brugstider, som aktiverne afskrives over, jf. note 1. Kontraktrettighederne består af 25 (2021/22: 20) spillerkontrakter. Under kontraktrettigheder er der ingen, som udgør mere end 5 % af moderselskabets samlede aktiver. Restløbetid Regnskabsmæssig værdi 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 Spillerkontrakter antal _ antal _ t.kr. _ t.kr. _ < 1 år 1- 2 år > 2 år 3 8 4 5 349 2.070 4.040 5.578 14 _ 11 _ 45.022 _ 43.349 _ 25 _ 20 _ 50.949 _ 49.459 _ AGF A/S 66 Noter Koncern Ombygning Drifts- af materiel lejede Leasing- og lokaler aktiver inventar _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. 15. Materielle aktiver Kostpris 01.07.2022 40.326 9.070 30.681 Tilgang 262 0 992 Afgang _ (24.942) _ 0 _ (13.126) Kostpris 30.06.2023 _ 15.646 _ 9.070 _ 18.547 Af- og nedskrivninger 01.07.2022 (28.710) (6.659) (22.331) Årets afskrivninger (2.227) (1.371) (2.961) Afgang _ 23.916 _ 0 _ 11.906 Af- og nedskrivninger 30.06.2023 _ (7.021) _ (8.030) _ (13.386) Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 _ 8.625 _ 1.040 _ 5.161 Kostpris 01.07.2021 37.039 9.070 29.413 Tilgang 3.287 0 2.485 Afgang _ 0 _ 0 _ (1.217) Kostpris 30.06.2022 _ 40.326 _ 9.070 _ 30.681 Af- og nedskrivninger 01.07.2021 (26.314) (4.437) (20.464) Årets afskrivninger (2.396) (2.222) (3.084) Afgang _ 0 _ 0 _ 1.217 Af- og nedskrivninger 30.06.2022 _ (28.710) _ (6.659) _ (22.331) Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 _ 11.616 _ 2.411 _ 8.350 AGF A/S 67 Noter Moderselskab Ombygning Drifts- af lejede lokaler materiel og inventar Leasing- aktiver t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 15. Materielle aktiver (fortsat) Kostpris 01.07.2022 Tilgang 17.798 237 3.120 0 15.307 1.511 Afgang (3.580) _ 0 (361) _ _ Kostpris 30.06.2023 14.455 _ 3.120 _ 16.457 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2022 Årets afskrivninger Afgang (6.889) (1.554) (1.560) (520) (9.840) (1.799) 2.580 _ 0 (838) _ _ Af- og nedskrivninger 30.06.2023 (5.863) _ (2.080) _ (12.477) _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 8.592 _ 1.040 _ 3.980 _ Kostpris 01.07.2021 Tilgang 14.803 2.995 3.120 0 15.502 1.022 Afgang 0 0 _ (1.217) _ _ Kostpris 30.06.2022 17.798 _ 3.120 _ 15.307 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2021 Årets afskrivninger Afgang (5.286) (1.603) (1.040) (520) (9.257) (1.800) 0 0 1.217 _ _ _ (1.560) _ Af- og nedskrivninger 30.06.2022 (6.889) _ (9.840) _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 10.909 _ 1.560 _ 5.467 _ AGF A/S 68 Noter Moderselskab 2022 2023 t.kr. _ t.kr. _ 16. Kapitalandele i dattervirksomheder 15.126 2 15.128 3.000 Kostpris 01.07.2022 Tilgang 0 (48) Afgang af kapitalandele _ _ 15.128 _ 18.080 _ Kostpris 30.06.2023 0 (80) Værdireguleringer 01.07.2022 (8.779) Nedskrivninger (80) _ _ (8.859) Værdireguleringer 30.06.2023 (80) _ _ 15.048 _ 9.221 _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 Nedskrivninger på i alt 8.779 t.kr. er foretaget i regnskabsåret, da genindvindingsværdien var lavere end den bogførte værdi af kapitalandelene, Genindvindingsværdien er opgjort til den indre værdi. Grunden til nedskriv- ningen skyldes flytning af aktivitet fra Atletion A/S til AGF A/S efter udløb af forpagtningsaftalen samt gælds- eftergivelse overfor AGF Kvindefodbold ApS for at sikre en kontinuerlig drift. Årets resultat Ejerandel 2023 2022 Egenkapital 2023 2022 efter skat 2022/23 2021/22 % _ % _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Kapitalandele i dattervirksomheder: Atletion A/S, Aarhus 100 100 80 100 100 80 9.221 510 9.791 454 (570) 57 1.003 16 Stadion Fysioterapi ApS, Aarhus AGF Kvindefodbold ApS, Aarhus (758) (1.631) (2.127) (1.428) Ejerandelene svarer til andelene af stemmerettigheder. AGF Esport er opløst i marts 2023. AGF A/S 69 Noter Moderselskab Koncern 2022 2023 2023 2022 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. 17. Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 16.540 19.891 Tilgodehavender før nedskrivninger 20.272 17.580 Foretagne nedskrivninger til imødegåelse af (391) _ (187) forventede kredittab _ (187) _ (391) 16.149 _ 19.704 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser _ 20.085 _ 17.189 16.149 18.992 Kortfristet del af tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 19.373 17.189 0 _ 712 Langfristet del af tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser _ 712 _ 0 16.149 _ 19.704 _ 20.085 _ 17.189 _ _ _ _ _ Stigningen i tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser kan henføres til stigning i tilgodehavende transferind- tægter samt stigning i sponsoromsætning herunder præstationsbonus. Tilgodehavendernes regnskabsmæssige værdi vurderes at svare til deres dagsværdi. Den regnskabsmæssige værdi er endvidere udtryk for den maksimale kreditrisiko, der påhviler tilgodehavenderne. AGF har historisk alene i yderst begrænset omfang konstateret tab på tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, hvorfor der anvendes simplificeret nedskrivningsmodel baseret på historiske erfaringer. Nedskrivninger foreta- ges til opgjort nettorealisationsværdi. 152 391 Nedskrivningskontoen 01.07. 391 242 (125) (96) Årets konstaterede tab samt ved afgang (96) (125) 0 0 Tilbageførte nedskrivninger 0 0 _ 362 _ (108) Årets nedskrivning til dækning af tab _ (108) _ 274 _ 391 _ 187 Nedskrivningskontoen 30.06. _ 187 _ 391 Aldersfordelingen af tilgodehavenderne før nedskrivninger sammensætter sig således pr. balancedagen: 16.009 18.721 Ej forfaldne tilgodehavender 19.028 16.876 161 1.067 Overforfaldne med op til 30 dage 1.102 285 219 110 Overforfaldne mellem 30 – 90 dage 125 257 _ 151 _ (7) Overforfaldne over 90 dage _ 17 _ 162 _ 16.540 _ 19.891 _ 20.272 _ 17.580 Der er i regnskabsåret ikke indtægtsført renteindtægter vedrørende nedskrevne tilgodehavender (2021/22: 0 t.kr.). AGF A/S 70 Noter Moderselskab Koncern 2022 2023 2023 2022 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. 18. Andre tilgodehavender 571 2.248 Andre tilgodehavender 2.571 1.757 0 _ 0 Deponerede likvider _ 1.000 _ 1.000 571 _ 2.248 _ 3.571 _ 2.757 _ _ _ 2022 2023 2023 2022 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. 19. Værdipapirer 27.542 46.217 Børsnoterede aktier 46.217 27.542 29.956 14.654 Børsnoterede obligationer 14.654 29.956 42 _ 42 Unoterede aktier _ 42 _ 42 57.540 _ 60.913 _ 60.913 _ 57.540 _ _ _ Koncernens værdipapirbeholdning måles til dagsværdi over resultatopgørelsen. Værdipapirerne består af unote- ret aktie samt børsnoterede aktier og obligationer. 20. Likvide beholdninger 6.437 _ 31.622 Kontanter og bankindestående _ 41.046 _ 12.617 6.437 _ 31.622 _ 41.046 _ 12.617 _ _ Likvide beholdninger består primært af bankindeståender. Der vurderes ikke at være nogen særlig kreditrisiko knyttet til likviderne. Bankindeståenderne er på anfordringsvilkår. De likvide beholdningers regnskabsmæssige værdi svarer til deres dagsværdi. AGF A/S 71 Noter Moderselskab 2022 2023 t.kr. _ t.kr. _ 21. Aktiekapital Aktiekapital 01.07. Kapitalforhøjelse 94.424 94.424 0 18.701 _ _ 94.424 _ 113.125 _ Aktiekapital 30.06. Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen for at afveje det højere afkastkrav på egenkapital over for den øgede usikkerhed, som er forbundet med fremmedkapital. Kapitalen styres for kon- cernen som helhed. I regnskabsåret er der foretaget rettet emission, der har udvidet aktiekapitalen med samlet 18,7 mio. kr. Der er ikke sket yderligere ændringer i aktiekapitalen de seneste 5 år. Aktiekapitalen består af 452.500.000 aktier a nom. 0,25 kr. Aktiekapitalen pr. 30.06.2023 fordeler sig således: A-aktier, 10 stemmer pr. 0,25 kr. aktie, 586.874 stk. a nom. 0,25 kr. B-aktier, 1 stemme pr. 0,25 kr. aktie, 451.913.126 stk. a nom. 0,25 kr. Aktierne er fuldt indbetalte. AGF A/S 72 Noter Moderselskab Koncern Udskudte Udskudte Udskudte Udskudte skatte- skatte- skatte- skatte- aktiver aktiver aktiver aktiver 2022 2023 2023 2022 _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. 22. Udskudt skat (3.973) (1.396) Udskudt skat 01.07. (1.369) (3.200) _ 2.577 _ (8.409) Ændring i udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen _ (8.440) _ 1.831 _ (1.396) _ (9.805) Udskudt skat 30.06. _ (9.809) _ (1.369) Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet: 38.151 26.526 Fremførbare skattemæssige underskud 26.877 38.151 (1.818) (1.918) Immaterielle og materielle aktiver (1.747) (1.827) _ (265) _ (140) Tilgodehavender mv. _ (140) _ (265) _ 36.068 _ 24.468 _ 24.990 _ 36.059 Det indregnede udskudte skatteaktiv består af skattemæssige underskud til fremførsel. Skatteværdien af frem- førbare (tidsubegrænsede) skattemæssige underskud samt negative forskelsværdier er i lighed med sidste år ikke indregnet fuldt i balancen, da det ikke er vurderet tilstrækkeligt sandsynligt, at de vil blive fuldt udnyttet inden for en overskuelig fremtid, da det afhænger af fremtidige begivenheder omkring spillersalg, som ikke kendes og ikke forventes. Kendte spillersalg efter balancedagen tages med i vurderingen. Ledelsen har vurderet den sand- synlige anvendelse inden for de kommende år og aktiveret udskudt skatteaktiv af dette. 2022 2023 2023 2022 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. 23. Leasingforpligtelser 520 520 Kortfristet del af leasingforpligtelser 520 1.376 1.040 _ 520 Langfristet del af leasingforpligtelser _ 520 _ 1.040 1.560 _ 1.040 _ 1.040 _ 2.416 520 520 Inden for 1 år fra balancedagen 520 1.376 1.040 _ 520 Mellem 1 og 5 år fra balancedagen _ 520 _ 1.040 1.560 _ 1.040 _ 1.040 _ 2.416 _ _ _ _ _ AGF A/S 73 Noter Moderselskab Koncern 2022 2023 2023 2022 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. 24. Leverandørgæld 15.286 10.814 Kortfristet del af leverandørgæld 12.274 21.574 11.958 _ 1.524 Langfristet del af leverandørgæld _ 1.524 _ 11.958 27.244 _ 12.338 _ 13.798 _ 33.532 15.286 10.814 Inden for 1 år fra balancedagen 12.274 21.547 11.958 _ 1.524 Mellem 1 og 5 år fra balancedagen _ 1.524 _ 11.958 27.244 _ 12.338 _ 13.798 _ 33.532 _ _ _ _ _ Den faldende leverandørgæld kan henføres til en øget betaling af forfaldne langfristet spillerkøb, herunder in- vestering i immaterielle anlægsaktiver der afregnes over en flerårig periode. 25. Anden gæld 1.328 1.860 Feriepengeforpligtelser og lign. 2.038 1.517 11.461 _ 12.259 Andre skyldige omkostninger _ 13.659 _ 14.233 12.789 _ 14.119 _ 15.697 _ 15.750 12.789 _ 14.119 Inden for 1 år fra balancedagen _ 15.697 _ 15.750 12.789 _ 14.119 _ 15.697 _ 15.750 _ _ _ _ Den regnskabsmæssige værdi af andre skyldige omkostninger vurderes at svare til forpligtelsernes dagsværdi og omfatter bl.a. hensættelse til bonus. Feriepengeforpligtelser og lign. repræsenterer forpligtelser til at udbetale løn i ferieperioder mv., som medarbejdere pr. balancedagen har optjent ret til at afholde i efterfølgende regn- skabsår. AGF A/S 74 Noter 26. Periodiseret omsætning Periodiseret omsætning omfatter i al væsentlighed indtægter fra indgåede sponsorkontrakter og solgte sæsonkort, hvor leveringsforpligtelserne først bliver opfyldt i efterfølgende regnskabsår. Den indregnede periodiserede om- sætning forventes alle afviklet og indtægtsført i takt med afviklingen af sæsonen 2023/24. Moderselskab Koncern 2022 2023 2023 2022 _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. Bevægelser i periodiseret omsætning: 12.831 12.608 Regnskabsmæssig værdi 01.07.2022 14.041 15.074 (73.390) (74.716) Indtægtsført som nettoomsætning i regnskabsåret (76.876) (77.249) 72.700 72.241 Periodiseret i regnskabsåret 73.873 76.339 _ 467 _ 1.524 Øvrige bevægelser _ 1.098 _ (123) _ 12.608 _ 11.657 Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 _ 12.136 _ 14.041 AGF A/S 75 Noter 27. Eventualforpligtelser, eventualaktiver og sikkerhedsstillelser Koncern- og moderselskabet har en aftale med AGF af 1880. Aftalen giver ret til at benytte den af DBU udstedte licens til at drive betalt fodbold mv. Koncern- og moderselskabet er for denne del af aftalen forpligtet til årlig at betale op til 1,2 mio. kr. I forbindelse med salg af kontraktrettigheder knytter der sig i enkelte tilfælde indtægter og forpligtelser, der først effektueres, når en række betingelser er opfyldt. Indtægter og udgifter i forbindelse hermed indregnes, i takt med at betingelserne opfyldes. Koncernen og moderselskabet har indgået sædvanlige kontrakter med spillere og trænere, der er uopsigelige for selskabet i kontraktperioden. De kontraktlige forpligtelser udgør 90 mio. kr. pr. 30. juni 2023 (79 mio. kr. pr. 30. juni 2022). Kontrakterne udløber i perioden 2023-2027 (2022-2026 pr. 30. juni 2022). Koncernen har indgået lejekontrakter med opsigelsesperiode fra 6 til 12 måneder og udgør samlet 1.474 t.kr. Moderselskabet understøtter AGF Kvindefodbold A/S frem til 31.12.2024 med likviditet, såfremt selskabet ikke har likviditet til at kunne opfylde sine forpligtelser overfor kreditorer, som de forfalder samt til gennemførelse af selskabets drift og aktiviteter i perioden. Til sikkerhed for moderselskabets kassekredit på 12 mio. kr., som pr. 30. juni 2023 ikke er anvendt, er der stillet sikkerhed overfor bankforbindelsen svarende til 20 mio. kr. i værdipapirbeholdningen. Modervirksomheden er sambeskattet med øvrige danske virksomheder i koncernen. Som administrationsselskab hæfter virksomheden ubegrænset og solidarisk med de øvrige virksomheder i sambeskatningen for danske sel- skabsskatter på udbytte, renter og royalties inden for sambeskatningskredsen. Skyldige selskabsskatter og kilde- skatter inden for sambeskatningskredsen udgør 558 t.kr. pr. 30. juni 2023 (2022: 1.242 t.kr.), der er afsat i mo- dervirksomhedens balance. Eventuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsindkomst vil kunne medføre, at modervirksomhedens hæftelse udgør et større beløb. Selskaber i sambeskatningen er ikke underlagt kildeskatter af udbytter, renter eller royalties. AGF A/S 76 Noter 28. Finansielle risici og finansielle instrumenter Moderselskab Koncern 2022 2023 2023 2022 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. Kategori af finansielle instrumenter 16.149 19.704 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 20.085 17.189 468 214 Tilgodehavender hos dattervirksomheder 0 0 1.321 2.498 Andre tilgodehavender 4.221 3.507 0 0 Tilgodehavende selskabsskat 0 29 6.437 _ 31.622 Bankindestående _ 41.046 _ 12.617 24.375 _ 54.438 Udlån og tilgodehavender _ 65.352 _ 33.313 57.540 _ 60.913 Kortfristede værdipapirer _ 60.913 _ 57.540 57.540 _ 60.913 Finansielle aktiver til dagsværdi over resultatopgørelsen _ 60.913 _ 57.540 1.560 1.040 Leasingforpligtelser 1.040 2.416 27.244 12.338 Leverandørgæld 13.798 33.532 7.126 0 Gæld til dattervirksomheder 0 0 12.789 14.119 Anden gæld 15.697 15.750 1.242 _ 558 Skyldig selskabsskat _ 558 _ 1.242 Finansielle forpligtelser, der måles til 49.961 _ 28.055 amortiseret kostpris _ 31.093 _ 52.940 _ _ _ _ _ _ _ Værdipapirer i form af børsnoterede aktier og obligationer der måles til dagsværdi i balancen. Politik for styring af finansielle risici Moderselskabet styrer de finansielle risici i koncernen centralt og koordinerer koncernens likviditetsstyring, her- under kapitalfrembringelse. Valutarisici Såvel moderselskabet som koncernen har kun i beskedent omfang transaktioner i udenlandsk valuta, hovedsa- geligt i EUR. Transaktioner i andre valutaer har været ubetydelige. EUR anses som stabil valuta over for danske kroner, og følsomheden over for valutakursændringer er dermed begrænset. Udsving i valutakurser ville derfor alene have ubetydelig indflydelse på resultat og egenkapital pr. 30.06.2023. AGF A/S 77 Noter 28. Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Renterisici Moderselskabet og koncernen har rentebærende finansielle aktiver og- forpligtelser og er som følge heraf udsat for renterisici. Der er foretaget følsomhedsanalyse på renteudviklingen for selskabets og koncernens børsnote- rede obligationer, som viser, at en hypotetisk renteudvikling på +/- 1 % for selskabets og koncernens beholdning af børsnoterede obligationer, ikke vil have væsentlig effekt på resultatet før skat eller egenkapitalen. Med hen- syntagen til obligationsbeholdningens størrelse, sammensætning og udløb vurderes ændringer til dagsværdien af obligationsbeholdningen som følge af udsving i renteniveauet ikke at have væsentlig indvirkning. Likviditetsrisici Likviditetsrisici styres centralt i koncernen. Det er moderselskabets og koncernens målsætning at have et til- strækkeligt likviditetsberedskab til kontinuerligt at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af uforudsete ud- sving. Overskudslikviditet er investeret i værdipapir, hvormed der er forbundet markedsrisiko. Udsving i mar- kedet vil have direkte påvirkning på værdipapirbeholdningen. En kursudvikling på eksempelvis 5 % i behold- ningen af børsnoterede aktier vil påvirke resultatet før skat, og dermed også egenkapitalen, med 2.311 t.kr., i både opad- og nedadgående retning. AGF A/S 78 Noter 28. Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Forfaldstidspunktet for finansielle forpligtelser er specificeret nedenfor i de enkelte kategorier af forpligtelser. Selskabets likviditetsreserve består af likvide beholdninger og beholdning af børsnoterede værdipapirer, der kan afhændes med det samme, hvis likviditetsbehov opstår. Likviditetsreserven udgjorde 103 mio. kr. pr. 30.06.2023 (30.06.2022: 70 mio. kr.) for koncernen og 93 mio.kr. for moderselskabet (30.06.2022: 64 mio.kr.). Koncern Mellem Under 6 6 og 12 Mellem et Efter måneder måneder og fem år fem år I alt 2023 _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. Ikke-afledte finansielle forpligtelser: Leasingforpligtelser 260 260 520 0 1.040 Leverandørgæld 12.197 77 1.524 0 13.798 Anden gæld _ 15.697 _ 0 _ 0 _ 0 _ 15.697 _ 28.154 _ 337 _ 2.044 _ 0 _ 30.535 2022 _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. Ikke-afledte finansielle forpligtelser: Leasingforpligtelser 260 260 1.040 0 1.560 Leverandørgæld 21.521 53 11.958 0 33.532 Anden gæld _ 15.750 _ 0 _ 0 _ 0 _ 15.750 _ 37.531 _ 313 _ 12.998 _ 0 _ 50.842 AGF A/S 79 Noter 28. Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Moderselskab Mellem Under 6 6 og 12 Mellem et Efter måneder måneder og fem år fem år I alt 2023 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Ikke-afledte finansielle forpligtelser: Leasingforpligtelser Leverandørgæld 260 260 77 520 0 0 1.040 10.737 1.524 12.338 Anden gæld 14.119 _ 0 0 0 _ 14.119 _ _ _ 25.116 _ 337 _ 2.044 _ 0 27.497 _ _ 2022 Ikke-afledte finansielle forpligtelser: Leasingforpligtelser Leverandørgæld 260 260 53 1.040 0 0 1.560 15.233 11.958 27.244 Anden gæld 12.789 _ 0 0 0 _ 12.789 _ _ _ 28.282 _ 313 _ 12.998 _ 0 _ 41.593 _ Kreditrisici Moderselskabets og koncernens største kreditrisiko ligger på tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, andre tilgodehavender hidrørende fra sportslige aktiviteter samt indeståender på bankkonti. Den maksimale kreditri- siko svarer til den regnskabsmæssige værdi. Der foretages kreditvurdering på de største kunder, og ved særlige arrangementer søges kreditrisici mindsket gennem forudbetaling eller ved opkrævning af depositum. Moderselskabet og koncernen har ikke væsentlige risici vedrørende en enkelt kunde eller samarbejdspartner og der forefindes ikke væsentlige koncentrationer af kreditrisici. AGF har historisk alene i yderst begrænset omfang konstateret tab på tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, hvorfor der anvendes simplificeret nedskrivningsmodel baseret på historiske erfaringer. Nedskrivninger foreta- ges til opgjort nettorealisationsværdi. Se endvidere note 17. Optimering af kapitalstruktur Moderselskabets og koncernens ledelse vurderer, at selskabets kapitalstruktur er i overensstemmelse med sel- skabets interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet økonomisk vækst og samtidig optimerer forholdet mellem egenkapital og gæld. AGF A/S 80 Noter 29. Nærtstående parter AGF A/S har ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse på AGF A/S. Koncernens nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter AGF af 1880 samt bestyrelse og direktion. AGF af 1880 er repræsenteret i AGFs bestyrelse med 1 medlem. Nærtstående parter omfatter endvidere selskaber, hvori bestyrelse og direktion har væsentlige interesser. Der foreligger samarbejdsaftale mellem AGF A/S og AGF af 1880 med ret til blandt andet at benytte den af DBU udstedte licens til at drive betalt fodbold og til at benytte AGF af 1880's faciliteter. Nærtstående parter til moderselskabet omfatter endvidere datterselskaber, som fremgår af note 16. Ledelsesve- derlag mv. er særskilt oplyst i tilknytning til note 6, personaleomkostninger. Transaktioner med nærtstående parter Koncernen og moderselskabet har ud over ledelsesvederlag mv. haft følgende transaktioner med nærtstående parter: Koncern AGF af 1880 Bestyrelse I alt _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. 2022/23 Salg af varer og tjenesteydelser 111 2.939 3.050 Køb af varer og tjenesteydelser 1.077 4.370 5.447 Tilgodehavende fra salg 9 103 112 Udlån til AGF af 1880 750 0 750 Afdrag fra AGF af 1880 100 0 100 Leverandørgæld 160 459 619 2021/22 Salg af varer og tjenesteydelser 361 1.561 1.664 Køb af varer og tjenesteydelser 1.081 681 2.549 Tilgodehavende fra salg 0 0 0 Udlån til AGF af 1880 850 0 850 Afdrag fra AGF af 1880 150 0 150 Leverandørgæld 159 234 361 AGF A/S 81 Noter 29. Nærtstående parter (fortsat) Moderselskab Datter- Foreningen virksom- heder AGF af 1880 Bestyrelse I alt t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. ____ 2022/23 Salg af varer og tjenesteydelser Køb af varer og tjenesteydelser Tilgodehavende fra salg Udlån til AGF af 1880 Afdrag fra AGF af 1880 Leverandørgæld 8.115 48 1.050 0 2.939 4.264 103 0 11.102 11.826 115 6.512 12 0 750 100 160 750 0 0 100 0 443 603 2021/22 Salg af varer og tjenesteydelser Køb af varer og tjenesteydelser Tilgodehavende fra salg Udlån til AGF af 1880 Afdrag fra AGF af 1880 Leverandørgæld 11.189 108 993 0 1.556 644 0 12.853 12.287 0 9.738 0 0 0 0 850 150 142 0 850 0 150 219 361 Køb og salg af varer og tjenesteydelser omfatter almindelige forretningsmellemværender samt moderselskabets afregninger for administrative opgaver. Der er ikke stillet sikkerhed eller givet garantier for udeståender på balancedagen. Såvel tilgodehavender som gæld vil blive afviklet ved kontant betaling. Der er ikke i regnskabsåret realiseret tab på tilgodehavender hos nærtstående parter eller foretaget nedskrivninger af sådanne til imødegåelse af sandsynlige tab. Transaktioner med dattervirksomheder er elimineret i koncernregnskabet i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis, og samhandlen er sket på normale markedsmæssige vilkår. Transaktioner med nærtstående parter omfatter i øvrigt salg af sponsorater og øvrige indtægter samt køb af advokat- og andre rådgivningsydelser. Kun virksomheder, hvor bestyrelsesmedlem har bestemmende indflydelse, er indregnet i transaktioner med nært- stående. AGF A/S 82 Noter 30. Begivenheder efter balancedagen Efter balancedagen er fondsbørsmeddelelse nr. 11/2023, 12/2023, 13/2023, 14/2023, 15/2023 og 16/2023 of- fentliggjort. Meddelelserne beretter om salg af kontraktrettighederne på Yann Aurel Bisseck til den italienske klub FC Internazionale Milana, Adam Daghim til den østrigske klub FC Red Bull Salzburg samt Thomas Kri- stensen til den italienske klub Udinese Calcio, samt positive økonomiske forventninger til regnskabsåret 2023/24. Der er ikke indtrådt andre væsentlige begivenheder efter balancedagen. 31. Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 21. september 2023 godkendt nærværende årsrapport til offentliggø- relse. Årsrapporten forelægges moderselskabets aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 26. oktober 2023.