AGF B — Annual Report (ESEF) 2022

Sep 21, 2022

AGF - 2021/22 AGF A/SStadion Allé708000Aarhus C83839910213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-302020-07-012021-06-30113https://cms.agf.dk/media/kdkjbp2j/samfundsansvar_redeg%C3%B8relse21-22_final.pdfhttps://cms.agf.dk/media/vq0kw3lb/k%C3%B8nsm%C3%A6ssig_sammens%C3%A6tning_redeg%C3%B8relse21-22_final.pdfhttps://cms.agf.dk/media/30ap5ahh/rapporteringsskema_vedr-anbefalinger_for_god_selskabsledelse_21-22_final.pdfÅrsrapport83839910AGF A/SStadion Allé 708000 Aarhus CxWizard version 1.1.1133.8, by EasyX Aps. www.easyx.euRevisionspåtegningGrundlag for konklusionKonklusion96https://cms.agf.dk/media/02amc1is/dataetik_redeg%C3%B8relse21-22_final.pdf3070022830700228213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember1213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember1213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember2213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember3213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember4213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember5213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012021-06-30213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30213800NZF3NQOYOQUX612020-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800NZF3NQOYOQUX612020-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800NZF3NQOYOQUX612020-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800NZF3NQOYOQUX612020-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800NZF3NQOYOQUX612020-06-30213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012021-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012021-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012021-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012021-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800NZF3NQOYOQUX612021-06-30213800NZF3NQOYOQUX612020-07-012021-06-30cmn:ConsolidatedMember213800NZF3NQOYOQUX612022-06-30cmn:ConsolidatedMember213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800NZF3NQOYOQUX612021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember1iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:sharesxbrli:pure AGF A/S 1 Indholdsfortegnelse Side _ Selskabsoplysninger 2 3 Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors revisionspåtegning Ledelsesberetning 4 10 35 36 40 41 Totalindkomstopgørelse for 2021/22 Balance pr. 30.06.2022 Pengestrømsopgørelse for 2021/22 Noter AGF A/S 2 Selskabsoplysninger Selskab AGF A/S Stadion Allé 70 8000 Aarhus C CVR-nr.: 83 83 99 10 Hjemstedskommune: Aarhus Regnskabsår: 01.07.2021 – 30.06.2022 Telefon: 89 38 60 00 Internet: www.agf.dk E-mail: info@agf-as.dk Bestyrelse Lars Fournais, formand Jesper Ganzhorn Ørskov, næstformand Uffe Jakobsen Kim Larsen Simon Francis Ratjen Schiølin Erik Meineche Schmidt Direktion Jacob Kjeldsen Nielsen Dan Holt Jessen Revision EY Godkendt Revisionspartnerselskab Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes onsdag, den 28. oktober 2022. AGF A/S 3 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2021 - 30. juni 2022 for AGF A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og sel- skabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2022 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2021 - 30. juni 2022. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater og selskabets finansielle stilling og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsent- ligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står overfor. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aarhus, den 21. september 2022 Direktion Jacob Kjeldsen Nielsen administrerende direktør Dan Holt Jessen økonomidirektør Bestyrelse Lars Fournais formand Jesper Ganzhorn Ørskov næstformand Uffe Jakobsen Kim Larsen Simon Francis Ratjen Schiølin Erik Meineche Schmidt AGF A/S 4 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i AGF A/S Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for AGF A/S for regnskabsåret 1. juli 2021 – 30. juni 2022, der omfatter totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncern som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og sel- skabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2022 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2021 – 30. juni 2022 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåteg- ningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet" (herefter benævnt "regn- skaberne"). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gæl- dende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Valg af revisor Vi blev første gang valgt som revisor for AGF A/S den 24. oktober 2019 for regnskabsåret 2019/20. Vi er gen- valgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 3 år frem til og med regnskabsåret 2021/22. AGF A/S 5 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnskaberne for regnskabsåret 2021/22. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskaberne som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklu- sion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne", herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle neden- nævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om regnskaberne som helhed. Nettoomsætning samt periodisering af sponsorkontrakter Forholdet er behandlet således i revisionen Nettoomsætningen omfatter en række forskellige indtægts- Vores revision af nettoomsætning har omfattet en stilling- typer som indtægter fra samarbejdspartnere og sponsorer, tagen til de anvendte indtægtskriterier og disses overens- entre og tv-indtægter samt restaurations- og udlejningsvirk- stemmelse med regnskabsstandarderne. Vores revision af somhed. Grundet væsentligheden af nettoomsætning og til- indtægter fra samarbejdspartnere og sponsoraftaler om- hørende periodeafgrænsningsposter har vi vurderet dette fatter blandt andet stikprøvevis kontrol af registreringer som et central forhold ved vores revision. Vi henviser til note og periodiseringer til kontraktgrundlag. Revisionen af 1 ”anvendt regnskabspraksis” under omtalen af ”periodeaf- indregnede indtægter vedrørende TV-aftalen er foretaget grænsningsposter” og nettoomsætning” samt note 4 for en ved afstemning til modtagne opgørelser fra Divisionsfor- nærmere specifikation af nettoomsætningen. eningen, som foretager fordelingen af indtægter for de en- kelte superligaklubber efter aftalt fordelingsnøgle. Vores revision af entreindtægter har blandt andet omfattet test af den foretagne periodisering af sæsonkort for sæso- nen 2021/22. Revisionen af øvrige indtægter under netto- omsætningen, har blandt andet omfattet stikprøvevis kon- trol af registreringer til bilag samt efterprøvning af perio- diseringen heraf. Vi har desuden vurderet om oplysnin- gerne i årsregnskabet vedrørende nettoomsætning og pe- riodeafgrænsningsposter opfylder kravene i regnskabs- standarderne. AGF A/S 6 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklu- sion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbin- delse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med regn- skaberne og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejl- information i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde regnskaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regn- skaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvi- dere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskaberne som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstem- melse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af regnskaberne. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. AGF A/S 7 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Herudover:  Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne, uanset om denne skyl- des besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejl- information forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.  Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisions- handlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol.   Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fort- sat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revi- sionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskaberne eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften.   Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskaberne, herunder noteoplys- ningerne, samt om regnskaberne afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revi- sionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revi- sionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uaf- hængighed og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revi- sionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres AGF A/S 8 Den uafhængige revisors revisionspåtegning i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele, den offentlige interesse har af sådan kommunikation. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af regnskaberne for AGF A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2021 – 30. juni 2022, med filnavnet [filnavn], er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektro- niske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format, og iXBRL-opmærkning af koncernregnskabets hovedopgørelser. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder:   Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og for- ankring heraf til elementer i taksonomien, for finansiel information, som kræves opmærket, med udø- velse af skøn hvor nødvendigt   At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvi- gelser eller fejl. Handlingerne omfatter:   Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrø- rende opmærkningsprocessen   Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af koncernregnskabet Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identifi- ceret   Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede koncernregnskab. AGF A/S 9 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2021 – 30. juni 2022 2021/22, med filnavnet [filnavn], i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aarhus, den 21.09.2022 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Søren Jensen statsautoriseret revisor mne34132 Peter U. Faurschou statsautoriseret revisor mne34502 AGF A/S 10 Ledelsesberetning Idegrundlag og mål AGF A/S opererer inden for to segmenter:  AGF Fodbold, der omfatter driften af AGF’s bedste fodboldhold for både herrer, damer og ungdomseli- tehold samt Esport.  Ceres Park & Arena, der omfatter driften af sports- og eventfaciliteten Ceres Park & Arena, som forpag- tes af Aarhus Kommune, samt Stadion Fysioterapi. Vision  AGF skal være blandt Skandinaviens bedste fodboldklubber. Mission  AGF A/S - selskabet bag AGF – ønsker at være kendetegnet ved vindermentalitet, hårdt arbejde og at være samlingspunkt for Aarhus. Værdier AGF har sine rødder tilbage til 1880, og klubben og selskabet anerkender og er ydmyge over for AGF’s historie og det fyrtårn, klubben har været for aarhusianere i langt over hundrede år. Klubbens motto er: Ingen må søge sit eget, spredte skal vi styrte, men samlede skal vi stige. AGF A/S tager derudover afsæt i fire kerneværdier, der skal sætte dagsordenen for egne og andres forventninger til AGF og virke som et pejlemærke for alle ansattes ageren i dagligdagen. De fire værdier er:     Vi er ansvarlige Vi er hårdtarbejdende Vi vil vinde … og vi er stolte af Aarhus Målsætninger AGF A/S’ overordnede målsætning er at skabe en lønsom forretning - herunder at skabe værdi for aktionærer, samarbejdspartnere og øvrige interessenter. Hvert år skal AGF være i Mesterskabsspillet (top 6). Den nærmere sportslige målsætning defineres efter hver sæson, men dog er følgende målsætninger opstillet i september 2020 frem mod 2025:    Senest i 2025 skal AGF minimum to gange have vundet medaljer i Superligaen. Senest i 2025 skal AGF minimum én gang være kvalificeret til et europæisk gruppespil. I 2025 skal AGF fortsat være den mest vindende fodboldklub i den danske pokalturnering, og som mi- nimum opnå den 10. pokaltitel. AGF A/S 11 Ledelsesberetning Koncernen Koncernen, som driver AGF Fodbold, har ejerskab over følgende selskaber: AGF Esport ApS (60%), Atletion A/S (Ceres Park & Arena) (100%), AGF Kvindefodbold ApS (80%) og Stadion Fysioterapi ApS, som ejes via Atletion A/S (100%). AGF A/S 12 Ledelsesberetning 2021/22 2020/21 2019/20 2018/191 2017/181 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Koncernens hoved- og nøgletal Hovedtal Nettoomsætning 188.807 (15.854) 19.251 (8.558) 10.693 7.497 143.774 (23.946) 19.953 4.865 24.818 25.318 25.318 122.001 (13.829) 10.885 (750) 10.135 11.972 11.972 130.651 396 10.154 (17) 10.137 10.675 10.675 113.139 (9.146) (9.347) (325) (9.672) (9.672) (9.672) Resultat af primær drift Resultat før finansielle poster Resultat af finansielle poster Resultat før skat Årets resultat Totalindkomst 7.497 Langfristede aktiver Kortfristede aktiver Aktiver i alt 74.488 96.418 170.906 58.365 105.691 164.056 44.449 88.055 132.504 33.250 64.608 97.858 35.437 25.504 60.941 Aktiekapital 94.424 (137) 101.261 101.124 12.998 56.784 94.424 169 93.458 93.627 3.307 67.122 94.424 202 68.087 68.289 5.679 58.536 94.424 157 56.160 56.317 670 78.711 13 28.178 28.19 0 Egenkapital tilhørende minoritetsinteresser Egenkapital tilhørende aktionærer Egenkapital i alt Langfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser 40.871 32.750 Pengestrøm fra driften 44.402 (58.910) (2.222) 3.704 1.597 (2.226) 3.075 16.966 (31.187) (2.217) 12.440 434 17.451 30.325 1.246 (8.919) 11.122 3.449 Pengestrøm fra investering, netto Pengestrøm fra finansiering Pengestrøm i alt (16.730) (16.438) Investeringer i materielle aktiver Investeringer i immaterielle aktiver 5.772 50.242 4.993 18.775 5.867 10.870 3.911 8.588 5.306 4.064 Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte Antal aktier, ultimo (i tusinde styk) 113 96 93 85 89 377.697 377.697 377.697 377.697 377.697 377.697 328.621 314.846 312.709 Antal aktier, gennemsnit for året (i tusinde styk) 377.697 Nøgletal Resultat pr. aktie (kr.) Udbytte pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) Soliditetsgrad (%) 0,02 0 0,3 59 8 0,07 0 0,2 57 31 0,03 0 0,2 51 0,03 0 0,1 57 -0,03 0 0,1 47 Egenkapitalforrentning (%) 19 25 ÷31 Se note 1 i koncernregnskabet for definitioner på nøgletallene. 1 Ikke tilpasset implementeringen af IFRS 16 AGF A/S 13 Ledelsesberetning Sportslig udvikling Herrefodbold Med en slutplacering som nr. 10 i 3F Superligaen blev den sportslige målsætning om en plads i Mesterskabs- spillet ikke indfriet for 21/22-sæsonen. Efter en pointfattig start på sæsonen med blot tre point i de første syv kampe svarede 3F Superliga-holdet ellers fint tilbage i løbet af efteråret, og efter transfervinduets lukning blev det til 18 point i 10 kampe. Ved indgangen til forårssæsonen var en plads i Mesterskabsspillet stadig indenfor rækkevidde, men denne mulighed blev hurtigt sat over styr, og generelt var resultaterne i foråret ikke tilfreds- stillende. Det blev således kun til utilfredsstillende ni point i 15 kampe. I alt resulterede sæsonens 32 3F Super- liga-kampe i 30 point – svarende til et pointsnit på 0,94. Til sammenligning var pointsnittet i 20/21-sæsonen 1,5. I Sydbank Pokalen blev det trods hjemmebanefordel til et skuffende exit mod SønderjyskE i 4. runde. I alt 31 spillere er blevet benyttet i 3F Superligaen i 21/22-sæsonen, og startopstillingerne har her haft en gen- nemsnitsalder på 26 år og 4 dage. Til sammenligning var gennemsnitsalderen for benyttede spillere i startopstil- lingen i 20/21-sæsonen 25 år og 63 dage. Sommerens transfervindue bød på en større udskiftning i truppen. Ni nye spillere blev tilknyttet, og ti spillere forlod klubben. To af spillerafgangene medførte transferindtægter – nærmere bestemt Casper Højers skifte til tjekkiske Sparta Prag og Søren Tengstedts overgang til Silkeborg IF. Der blev indgået aftaler med følgende spillere i sommerens transfervindue: Jesper Hansen (2 år – fra FC Midtjyl- land), Frederik Brandhof (3 ½ år – fra Viborg FF), Oliver Lund (1 år – fra OB), Dawid Kurminowski (5 år- fra MSK Zilina), Eric Kahl (5 år – fra AIK), Anthony D’Alberto (3 år – fra Moreirense), Mikael Anderson (5 år fra FC Midtjylland) samt etårige lejeaftaler med Mustapha Bundu (fra RSC Anderlecht) og Yann Aurel Bisseck (1. FC Køln). I oktober blev aftalen med sidstnævnte vekslet til en femårig kontrakt, da en købsoption med 1. FC. Køln blev udnyttet. I vinterens transfervindue var der kun mindre rokeringer i truppen. Der blev indgået en halvårlig lejeaftale med Eskild Dall fra Ajax Amsterdam, og den transferfrie, tidligere engelske A-landsholdsspiller Jack Wilshere blev tilknyttet på en kontrakt for resten af forårssæsonen. Seks spillere stoppede i AGF – heriblandt Patrick Olsen, der blev solgt til den polske klub Slask Wroclaw, og Niklas Backman, der indstillede sin karriere og i stedet overgik til en rolle som U17-cheftræner i klubben. I løbet af regnskabsåret har ti spillere fra A-truppen været udtaget til landsholdsopgaver: Jesper Hansen (A-landshold), Mustapha Bundu (A-landshold, Sierra Leone), Mikael Anderson (A-landshold, Island), Jón Dagur Thorsteinsson (A-landshold, Island), Gift Links (A-landshold, Sydafrika), Eric Kahl (U21- AGF A/S 14 Ledelsesberetning landshold, Sverige), Yann Aurel Bisseck (U21-landshold, Tyskland), Sebastian Hausner (U21-landshold), Tho- mas Kristensen (U21-landshold) og Albert Grønbæk Erlykke (U21-landshold) På personalesiden valgte AGF og cheftræner David Nielsen efter sæsonafslutningen at indstille samarbejdet – et år før kontraktudløb. Efter en grundig rekrutteringsproces faldt valget som ny cheftræner på 53-årige Uwe Rösler, der den 14. juni 2022 tiltrådte en treårig aftale. Rösler har en bred erfaring fra fodboldverdenen i flere forskellige ligaer – herun- der i Skandinavien – og i de klubber, han har stået i spidsen for, har han sat en klar spillemæssig retning med udgangspunkt i klubbens målsætninger og DNA. Han har en baggrund som fodboldspiller i blandt andet 1. FC Nürnberg, Manchester City, 1. FC Kaiserslautern og Southampton. Han sluttede sin aktive karriere i norske Lillestrøm, hvor han også startede sin karriere som træner. Siden er det blevet til cheftrænerposter i blandt andre Brentford, Leeds United, Malmö FF og senest i Fortuna Düsseldorf. I løbet af 21/22-sæsonen skete der også andre ændringer i staben omkring holdet. Op til sæsonen blev Dave Reddington, Mathias Zangenberg og Marcus Tjärnberg tilknyttet som henholdsvis assistenttræner, Head of Phsyical Performance og 1st Team Analyst. Engelske Reddington havde blandt andet tre års erfaring fra Premier League som first team coach for Crystal Palace på sit træner-cv, mens Zangenberg kom med stor erfaring og ekspertise efter 12 år som fysisk træner i FC Nordsjælland. Marcus Tjärnberg havde haft forskellige roller i Djurgårdens IF, og derudover havde han været tilknyttet det svenske fodboldforbund, hvor han fungerede som kampanalytiker for ungdomslandsholdene, og fra september 2019 og et år frem var han hos Montverde Academy i USA som træner og ansvarlig for videoanalyse. I januar 2022 blev Kenneth Dokken tilknyttet som ny assistenttræner i stedet for Morten Karlsen. Kenneth Dok- ken kom fra en stilling som assistenttræner i Vålerenga, hvor han havde arbejdet siden februar 2020. Tidligere havde han været cheftræner i de norske klubber, Notodden og Birkebeineren. En væsentlig forudsætning for sportslig succes er rekrutteringen af spillere. I løbet af regnskabsåret er der sket en kraftig oprustning på denne del, dels i form af tilknytningen af flere scouts såsom tidligere spillere i AGF, dels ved ansættelsen af Tim Zink i en nyoprettet stilling som Head of Research and Analysis. Målet er at skabe et bredere og mere dybdegående, databaseret grundlag for de beslutninger, der træffes i sammensætningen af truppen. AGF A/S 15 Ledelsesberetning Talent Det altoverskyggende mål med talentudviklingen i AGF Talent, som omfatter førsteholdene i U10-U19 på dren- gesiden, er at udvikle spillere til klubbens førstehold eller til salg i udlandet. Fire spillere, der har været en del af talentafdelingen, fik i 21/22-sæsonen debut på førsteholdet. Det drejer sig om Daniel Gadegaard Andersen, Asker Beck, Jing Reec samt Adam Daghim. Sidstnævnte debuterede i en alder af 16 år og 187 dage og blev dermed den yngste debutant for AGF i Superligaens historie. Det er et krav, at talentafdelingen hver sæson leverer to spillere til førsteholdstruppen. Op til 21/22-sæsonen blev Thomas Kristensen og Frederik Ihler en del af førsteholdstruppen, og i april 2022 blev Adam Daghim også indlemmet i 3F Superliga-truppen. I bestræbelserne på at styrke fødekæden til A-truppen er der de senere år kontinuerligt blevet tilført flere res- sourcer til talentarbejdet. I løbet af regnskabsåret er det blandt andet kommet til udtryk i en optimering af scou- ting-setuppet med tilknytning af flere scouts og som følge heraf en intensivering af scoutingen på alle alderstrin – både lokalt, regionalt og nationalt. På de ældste alderstrin har det også udmøntet sig i, at der er blevet skrevet kontrakt med talentfulde spillere fra andre dele af landet og udlandet. For at optimere hverdagene for talenterne er det planen, at de ældste talenter i fremtiden skal bo ved trænings- anlægget på Fredensvang i en ca. 2000 kvm. stor akademi-bygning. Opførelsen kræver en ændring af lokalpla- nen, og den er i foråret 2022 indsendt til behandling hos Aarhus Kommune. På personalesiden tiltrådte Dennis Pedersen 1. juli 2021 som ny U19-cheftræner. Han har gennem en længere årrække været en nøglefigur i Silkeborg IF’s talentudvikling, hvor han har oparbejdet erfaring, knowhow og en stor fodboldfaglig ballast i forhold til at ruste talenter til at tage skridtet op på højeste niveau. Det samme skal Niklas Backman bidrage til. Efter at han ufrivilligt måtte indstille sin karriere i efteråret blev han tilknyttet ta- lentafdelingen, og fra 1. januar 2022 overtog han cheftrænerposten på U17. I DBU’s talentlicenssystem opnåede AGF i 2021/22 en rangering som nr. otte, hvilket var en forventet tilbage- gang i forhold til året år, idet man havde valgt at søge til et lavere stjerneniveau for at undgå en række organisa- toriske bindinger. Samlet set kunne man dog notere en pæn fremgang i den samlede score - nærmere bestemt fra 70,84 % til 74,84%. Den samlede talentscore er den sjettehøjeste i landet. Sportsligt sluttede både U19 og U17 i den nedre halvdel af de landsdækkende ligaer. For begge hold gjaldt det, at de i løbet af foråret stillede med meget unge hold. U15 endte på en 8.-plads i ligaen, og såvel U14 som U13 markerede sig flot som henholdsvis jysk-fynsk mester og pokalvinder. AGF A/S 16 Ledelsesberetning Følgende spillere har i 21/22 optrådt på et ungdomslandshold fra U20 og ned: Frederik Ihler (U19), Eskild Dall (U19), Asker Beck (U19), Jonathan Hutters (U18), Mikkel Markdal (U16), Zanar Hussein (U16) og Mikkel Kristensen (U16) Kvindefodbold Den 1. juli 2021 tilknyttede AGF Kvindefodbold assisterende landstræner Katrine S. Pedersen som cheftræner for Kvindeliga-holdet. Samtidig hermed blev rammerne for kvindernes træning optimeret med to ugentlige træ- ningsdage, hvor de udelukkende kan koncentrere sig om fodbold og træne både morgen og eftermiddag. En af ambitionerne med AGF Kvindefodbold er netop at skabe bedre rammer for kvindernes muligheder for at dyrke fodbold på eliteniveau, og dette arbejde omfatter også bedre faciliteter, da de nuværende stadion- eller træningsfaciliteter ikke er tidssvarende. Der arbejdes på at optimere forholdene, men det er en langsommelig proces, der kræver velvillig kommunal opbakning, såfremt man ønsker kvindefodbold på hø- jeste plan i Aarhus. Sportsligt formåede Gjensidige Kvindeliga-holdet – trods en god start på sæsonen - ikke at kvalificere sig til slutspillet. Til gengæld gik holdet ubesejret igennem forårssæsonen og kvalificerede sig dermed til en ny sæson i Gjensidige Kvindeligaen. Både U18 og U16 hentede de første medaljer på pigesiden til klubben. U16 vandt i overbevisende stil ligaen, mens U18 sluttede på tredjepladsen. De flotte resultater på talentsiden afspejler sig også på ungdomslandsholdene, hvor AGF er rigt repræsenteret. I løbet af sæsonen blev således følgende spillere udtaget til landsholdsopgaver: Katrine Svane (A-landshold), Julie Poulsen (U19), Sofie Grøn (U19), Thea Rohde (U19), Camilla Bonde (U17), Elvira Nejmann (U17), Al- vilda Wetche (U17), Laura Kjærsgaard (U17), Johanne Krøger (U16), Milla Ahrenholt (U16), Mie Lerche (U16) og Karla Nørgaard (U16). AGF Klubsamarbejde En af grundpillerne i talentudviklingen er AGF Klubsamarbejde, der omfatter 77 samarbejdsklubber i regionen. Der arbejdes på flere fronter i AGF Klubsamarbejde – både i forhold til talentudvikling, trænerudvikling og gode oplevelser for alle – og tilbuddene er målrettet såvel drenge- som pigehold i klubberne. AGF A/S 17 Ledelsesberetning COVID-19 har undervejs sat visse begrænsninger på aktivitetsniveauet, men det har dog været muligt at afvikle blandt andet flere klubbesøg med deltagelse af 3F Superliga- og Gjensidige Kvindeliga-spillere, fodboldcamps for pige- og drengespillere, talenttræning og klubarrangementer i forbindelse med Superliga-kampe. Samar- bejdsklubbernes Dag i efteråret, hvor alle samarbejdsklubber var inviteret til kampen mod OB i efteråret, havde et rekordhøjt deltagerantal med 3400 børn og voksne. Ligesom der på drengesiden foregår et struktureret talentforløb for spillere i samarbejdsklubberne, så er et lig- nende tilbud blevet etableret på pigesiden, hvilket har afstedkommet, at nye klubber har vist interesse for at blive en del af AGF Klubsamarbejde. Derudover er FC Skanderborg, medlemsmæssigt en af Jyllands største klubber, vendt tilbage som samarbejdsklub. AGF Klubsamarbejde arbejder for at styrke ungdomsfodbolden i Østjylland, og det sker på flere fronter. Et af indsatsområderne det seneste år har været at få flere licensklubber blandt samarbejdsklubberne, og her har et målrettet arbejde og økonomisk bistand bidraget til, at IF Lyseng, der er Jyllands største klub, for første gang har opnået to stjerner - og dermed divisionsstatus i U19 og U17 - mens VSK Aarhus, der medlemsmæssigt følger lige i hælene på Lyseng, for første gang har fået tildelt en ungdomslicens. AGF Esport AGF Esport blev etableret i 2018 med talentudvikling for øje, og siden da er det lykkedes at udvikle en stribe unge talenter, der er gået videre til nye og større udfordringer. Udviklingen indenfor esport har dog ikke har haft det forventede opsving i Danmark og dermed heller ikke den forventede kommercielle interesse. AGF Esport har hele tiden været økonomisk bæredygtigt, men grundet den fremtidige kommercielle usikkerhed valgte ledel- sen at opløse selskabet med udgangen af sommeren 2022. Kommerciel udvikling Rekordhøj sponsoromsætning De senere år har sponsoromsætningen været støt stigende – og i regnskabsåret nåede den et rekordhøjt niveau på 77 mio. kr. hvilket er en fremgang på 10 mio. kr. sammenlignet med året før. Sponsoromsætningen hører til blandt de absolut højeste i Skandinavien, og væksten i regnskabsåret skal blandt andet tilskrives, at hele ni nye guldpartnere, som er det næsthøjeste sponsorniveau, er kommet til siden 1. juli 2021. AGF A/S 18 Ledelsesberetning En væsentlig årsag til den positive sponsorudvikling er et gennemgående fokus på at levere værdiskabende spon- sorydelser uafhængigt af kampene. Der arbejdes målrettet og struktureret med aktiveringerne af især de største partneraftaler – og aktiveringen sker ikke kun i forbindelse med kampe, men hele året rundt og på forskellige platforme. Ikke mindst en øget digital aktivering af sponsoraterne, hvor der skabes forbindelse mellem den en- kelte samarbejdspartner og AGF’s store fanbase, har bidraget til den øgede efterspørgsel efter at blive en del af AGF’s sponsornetværk. Etableringen af AGF Kvindefodbold og arbejdet med bæredygtighed har ligeledes bi- draget positivt til den kommercielle udvikling. Aarhus Netværk AGF Aarhus Netværk, som er det formaliserede netværk blandt AGF’s sponsorer, tæller 226 virksomheder pr. 30. juni 2022 fordelt på syv netværksgrupper. Den samhandel, der foregår i netværket, bidrager til at skabe merværdi for sponsorerne. Som et af de få erhvervsnetværk i Danmark måler AGF Aarhus Netværk omsætningen mellem netværksdeltagerne. Denne omsætning er for kalenderåret 2021 registeret til 113 mio. kr. Ny marketingdirektør I maj 2022 startede Asger Munkholm i en nyoprettet stilling som marketingdirektør. Han kom fra en lignende stilling hos WhiteAwayGroup, hvor han stod i spidsen for marketing for hele det skandinaviske marked. Han har stor erfaring inden marketing, ecommerce, data og digitalisering, og han skal være med til at løfte dette område til et nyt niveau i AGF og skabe de digitale forudsætninger for fortsat kommerciel og økonomisk vækst. Klubbens dialog med alle interessenter foregår i dag i større og større udstrækning via digitale platforme, som også er med til at understøtte den positive kommercielle udvikling på flere fronter. Kurven i forhold til antal følgere på Facebook, Youtube, Twitter og Instagram har i regnskabsåret fortsat været opadgående, og også på klubbens egne platforme har der været fremgang i antallet af downloads af AGF-appen, unikke besøgende på AGF.dk, modtagere af nyhedsbreve og videovisninger på AGF TV. Det er denne udvikling, som ansættelsen af Asger Munkholm skal være med til at booste yderligere, og som skal sikre en endnu større interaktion med fans, sponsorer og samarbejdspartnere. Tilskuere- og tv-seere Tilskuertallet i Ceres Park for sæsonen 2021/22 rundede næsten 10.000 i snit – helt præcist 9.938 tilskuere – hvilket var det højeste tilskuersnit på hjemmebane siden 11/12-sæsonen. Kun én kamp i sæsonen var ramt af COVID-19 restriktioner, hvilket var sæsonens første hjemmekamp mod Brøndby IF, som derfor kun havde 8.000 tilskuere. I alt besøgte 159.002 tilskuere i den seneste sæson Ceres Park til kampene i 3F Superligaen. Sæsonens 32 3F Superliga-kampe blev overværet af lige knap 2 mio. tv-seere – helt præcist 1.940.000 seere. AGF A/S 19 Ledelsesberetning Rekordhøjt merchandisesalg Merchandise-salget har i 2021/22 været på et tilfredsstillende niveau med øje for den sportslige performance med en omsætning på 10 mio. kr., hvilket er på højde med året før. Et øget fokus på digital annoncering og kampagner kombineret med udvikling af de digitale salgskanaler og et bredere produktsortiment skal bidrage til en fortsat vækst på dette forretningsområde. Nyt Stadion Arbejdet med et nyt, banebrydende stadion i Aarhus begynder for alvor at nærme sig første spadestik. Aarhus Kommune driver via Kongelundens sekretariat processen, og i slutningen af 2021 udskrev kommunen en arki- tektkonkurrence, som hele 42 danske og internationale teams lagde billet ind på at blive prækvalificeret til. Til selve arkitektkonkurrencen blev seks teams udvalgt. Med afsæt i et udførligt konkurrenceprogram, som AGF har haft stor indflydelse på, afleverede de i marts 2022 deres bud på et nyt stadion, og efter en grundig bedøm- melsesproces gik tre teams videre i konkurrencen. I løbet af efteråret 2022 skal de tilpasse deres projekter, og i december 2022 udpeges den endelige vinder. Det er planen, at byggeriet starter ultimo 2023, og det nye stadion skal stå klar i 2026 med samme placering som det nuværende. Hvor AGF skal spille sine hjemmekampe, mens der bygges, er endnu uafklaret, men det bliver naturligvis i Aarhus. Stadion-projektet er en væsentlig del af hele Vision Kongelunden, hvor Salling Fondene og Lind Invest samlet har doneret 500 mio. kr. til byens nye stadion. Ceres Park & Arena Efter en længere periode med et meget lavt aktivitetsniveau i Ceres Park & Arena på grund af COVID-19 re- striktioner bød regnskabsåret på lidt mere normale tilstande – dog med lejlighedsvise adgangsbegrænsninger. I juli 2021 blev der afviklet EM-storskærmsarrangementer i Ceres Park (kvart- og semifinalen) på udsolgte tribu- ner og rekordhøj omsætning i boderne pr. tilskuer. I oktober 2021 dannede Ceres Arena og de øvrige haller rammen om hold-VM i badminton, der for alvor satte Aarhus på verdenskortet og sørgede for branding af byen for op mod 1 mia. tv-seere. I slutningen af 2021 kom der også gang i koncerterne igen, hvor TV-2’s jubilæums- koncert og koncert med Jung trak fulde huse i Ceres Arena. I foråret 2022 spillede The Minds of 99 tre dage i træk for fulde huse i Ceres Arena, hvilket samlede over 20.000 tilskuere. I juni 2022 dannede Ceres Park indenfor ti dage rammen om to stadionkoncerter – først Thomas Helmig og dernæst det tyske band Rammstein, og samlet set trak disse to koncerter 68.000 tilskuere. Siden 2005 har AGF A/S forpagtet Atletion, som hele faciliteten også kaldes, af Aarhus Kommune. Forpagt- ningsaftalen udløber med udgangen af 2022, og Aarhus Kommune besluttede i april 2022 at hjemtage driften af Atletion fra 2023. AGF A/S har i foråret indledt en dialog med kommunen om overdragelsen, som rummer en række udfordringer, der skal findes en løsning på – herunder også de nærmere vilkår for den fortsatte afvikling af AGF’s fodboldkampe i Ceres Park og såvel arena- som stadionkoncerter. AGF A/S 20 Ledelsesberetning Aarhus – Ansvar - Fremtid I 2020 lancerede AGF A/S en ny vision for miljøansvar og bæredygtighed, hvor målet er at vise en mere bære- dygtig vej, inspirere og informere. Den ambitiøse strategi er i regnskabsperioden blevet udbygget yderligere i form af en ansvarlighedsstrategi gældende for 2021-2026 under overskriften ”Aarhus – Ansvar – Fremtid”. Stra- tegien er et arbejdsredskab, som løbende vil blive udviklet. Strategien tager afsæt i fire strategiske indsatsspor, som sætter retningen for og samler AGF’s bæredygtighedsinitiativer. Under hvert af de 4 indsatsspor er der defineret mærkesager, mål og konkrete indsatser og initiativer. I regnskabsperioden har ansvarlighedsstrategien udmøntet sig i en række konkrete projekter og tiltag sammen med eksisterende og nye partnere – eksempelvis certificerede produkter i fanshoppen, grøn strøm, el-ladestandere, affaldssortering og økologiske produkter i boderne. I slutningen af efteråret blev programmet ”Ansvarlig Arena” lanceret, og det har til formål at gøre Ceres Arena til en af landets mest miljøvenlige koncertarenaer. Koncernens drift i året og årets resultat Koncernens resultat før skat er et overskud på 11 mio. kr. Resultatet er i overensstemmelse med de senest ud- meldte forventninger for regnskabsåret. Koncernens resultat er positivt påvirket af forøgede sponsorindtægter, offentlige tilskud samt afholdelse af sta- dionkoncerter. Omsætningen er steget fra 144 mio. kr. til 189 mio. kr. Den væsentligste årsag til denne stigning er afholdelse af udskudte events, herunder en forøgelse af restaurations- og cateringvirksomhed fra 8 mio. kr. til 22 mio. kr. Derudover kan stigningen henføres til en vækst i sponsorindtægterne fra 67 mio. kr. til 77 mio. kr. samt en stigning i anden omsætning, tjenesteydelser fra 14 mio. kr. til 35 mio. kr., som hovedsageligt kan henføres til indtægter i forbindelse med afholdelse af stadionkoncerter ultimo regnskabsåret. Koncernens eksterne omkostninger er steget med 19 mio. kr. fra 62 mio. kr. i 2020/21 til 81 mio. kr. i 2021/22. Denne omkostningsstigning kan primært henføres til administrationsomkostninger, som er steget fra 13 mio. kr. til 25 mio. kr. Ovenstående stigning kan i væsentlig grad henføres til forøgede omkostninger som følge af afhol- delse af events relateret til omsætningen. Personaleomkostninger er steget med 10 mio. kr. fra 87 mio. kr. i 2020/21 til 97 mio. kr. i 2021/22. Stigningen kan henføres til stigning i antal ansatte og ikke mindst øgede udgifter til den sportslige sektor, herunder omkost- ninger til ophør af samarbejdet med cheftræneren. Af- og nedskrivninger er steget med 8 mio. kr. fra 19 mio. kr. i 2020/21 til 27 mio. kr. i 2021/22. Stigningen kan henføres til nedskrivninger på kontraktrettigheder. AGF A/S 21 Ledelsesberetning Andre driftsindtægter er faldet med 9 mio. kr. fra 45 mio. kr. i 2020/21 til 36 mio. kr. i 2021/22, hvilket kan henføres til fald i salg af kontraktrettigheder på 23 mio. kr. samt en stigning på 13 mio. kr. vedr. regulering af kompensation fra offentlige hjælpepakker i forbindelse med COVID-19. Koncernens likviditetsberedskab inkl. værdipapirer pr. 30. juni 2022 udgør 70 mio. kr. i forhold til 68 mio. kr. året før. Egenkapitalen er netto steget med 7 mio. kr. til 101 mio. kr., svarende til en soliditetsgrad på 59 %. Nettostig- ningen kan henføres til årets resultat. Pengestrømme fra den primære drift er 45 mio. kr. mod 4 mio. kr. året før. De samlede pengestrømme er ÷17 mio. kr. mod 3 mio. kr. året før. Korrigeret for køb og salg af værdipapirer er koncernens pengestrømme for regnskabsåret 11 mio. kr. mod 7 mio. kr. året før. COVID-19 I forbindelse med årsrapporten for 2020/21 blev der indregnet tilgodehavende vedrørende statens hjælpepakker vedrørende COVID-19. Indregningen var forbundet med væsentlige usikkerheder. En række af de usikkerheds- faktorer, der var taget højde for ved aflæggelse af årsrapporten for 2020/21 er i alt væsentlighed afklaret i regn- skabsperioden, hvorfor der er indtægtsført 29.140 t.kr. vedrørende ansøgte kompensationsordninger. Koncernens likviditet og kapitalberedskab Koncernens egenkapital pr. 30. juni 2022 udgør 101 mio. kr. bestående af aktiekapital på 94 mio. kr. og overført resultat på 7 mio. kr. i forhold til en egenkapital på 94 mio. kr. på samme tidspunkt i 2021. I opgørelsen af egenkapitalen er der ikke indregnet fuld værdi af det udskudte skatteaktiv. Det samlede skattemæssige eventu- alaktiv udgør 36 mio. kr. pr. 30. juni 2022. I forbindelse med fortsat optimering af økonomien har ledelsen udarbejdet et budget og en plan for koncernens fremtid, der skal sikre, at økonomien fortsat er i balance, og at de sportslige mål indfries. AGF-koncernens likviditetsreserve består pr. 30. juni 2022 af likvide midler og værdipapirer. Koncernens likvi- ditetsreserve udgør pr. 30. juni 2022 70 mio. kr. mod 68 mio. kr. sidste år. Det er ledelsens opfattelse, at likvidi- tetsberedskabet er tilstrækkeligt for at fortsætte driften i hele regnskabsåret 2022/23. Modervirksomhedens drift i året og årets resultat Modervirksomhedens aktiviteter består primært af AGF Fodbold. Flere af koncernens fællesfunktioner, herunder administration, bogholderi, kommunikation, salg og marketing, er samlet i dette selskab. Modervirksomhedens resultat før skat udviser et overskud på 20 mio. kr. for 2021/22 mod et overskud på 21 mio. kr. året før. Over- skuddet kan primært henføres til en væsentlig stigning i sponsorindtægter, modtaget udbytte, offentlige tilskud samt afholdelse af stadionkoncerter. AGF A/S 22 Ledelsesberetning Modervirksomhedens omsætning er steget med 26 mio. kr. til 149 mio. i 2021/22 kr. grundet vækst i indtægter fra samarbejdspartnere og sponsorer samt afholdelse af stadionkoncerter. Eksterne omkostninger er steget med 6 mio. kr. til 61 mio. kr. i 2021/22, hvilket primært kan henføres til admi- nistrationsomkostninger. Personaleomkostninger er steget med 3 mio. kr. til 79 mio. kr. Modervirksomhedens likviditet og kapitalberedskab i 2021/22 Moderselskabets egenkapital pr. 30. juni 2022 udgør 106 mio. kr. bestående af aktiekapital på 94 mio. kr. og overført resultat på 12 mio. kr. i forhold til en egenkapital på 89 mio. kr. pr. 30.juni 2021. Moderselskabets likviditetsreserve består pr. 30. juni 2022 af likvide midler og værdipapirer og udgør pr. 30. juni 2022 64 mio. kr. mod 50 mio. kr. sidste år. Værditest og måling I forbindelse med regnskabsafslutningen har ledelsen foretaget værditests af anlægsaktiverne i koncernregnska- bet og moderselskabets regnskab. Værditesten har ikke givet anledning til yderligere nedskrivninger udover de allerede foretagne. Generelle risikofaktorer Konjunkturer AGF’s indtjening er bl.a. baseret på antallet af tilskuere, omfanget af sponsor- og samarbejdsaftaler samt tv- aftale, der er placeringsafhængig. Disse parametre er i høj grad afhængige af den generelle økonomiske situation og konjunkturerne i samfundet. Når den økonomiske situation i koncernens geografiske nærområde ændres mar- kant i nedadgående retning, kan det få væsentlig negativ indflydelse på koncernens indtjening. Branchespecifikke risikofaktorer Konkurrence- og markedsforhold i sports- og underholdningsbranchen Koncernens aktiviteter omfatter sport og faciliteter til større arrangementer. Der konkurreres således med andre underholdningstilbud især i det østjyske område, herunder med biografer, festivals, koncerter samt andre sports- oplevelser. Derudover konkurreres der med andre faciliteter i regionen, der kan afholde sportsarrangementer, messer, udstillinger, koncerter mv. og ikke mindst med fodbold på tv. AGF A/S 23 Ledelsesberetning Koncernens konkurrenceposition afhænger af evnen til at spille underholdende og resultatorienteret fodbold og af at kunne tiltrække og udbyde underholdnings- og forretningstilbud, som appellerer til kunderne. Efterspørgs- len i ovennævnte brancher afhænger af en række forskellige faktorer, herunder ændringer i den demografiske udvikling, sociale forhold, lancering af alternative forbrugsmuligheder samt ændringer i økonomiske forhold. Ledelsen har – under hensyntagen til den gældende kontrakt om drift af Ceres Park & Arena med Aarhus Kom- mune og de betydelige, relaterede driftsomkostninger – specielt fokus på reduktion af omkostningerne og opti- mering af indtægterne gennem udnyttelse af faciliteternes anvendelsesmuligheder og fysiske indretning. Virksomhedsspecifikke risikofaktorer Sportslige resultater AGF’s drift og indtjening er afhængig af sportslige resultater. Eventuelle fremtidige topplaceringer medfører således øgede indtægter i form af tv-indtægter, sponsorindtægter, tilskuerindtægter, bodsalg samt en værdifor- øgelse af spillermaterialet. Superligadeltagelsen smitter også af på de fremtidige indtægter, da bedre resultater vil gøre AGF til en mere attraktiv samarbejdspartner for erhvervslivet. Omvendt må dårlige sportslige resultater, herunder en evt. nedrykning, forventes at få en væsentlig negativ effekt på drift og indtjening. Kontrakter mv. AGF-koncernens sponsorindtægter er primært indgået på tidsbegrænsede aftaler med samarbejdspartnere. Kon- cernen søger at indgå længerevarende samarbejdsaftaler. AGF’s muligheder for at forny de eksisterende aftaler og/eller finde nye kommercielle samarbejdspartnere afhænger blandt andet af de sportslige resultater og de ydel- ser og betingelser, som AGF kan tilbyde, sammenholdt med samarbejdspartnerens alternative muligheder, her- under også den generelle økonomiske udvikling i samfundet. En nedgang i evnen til at tiltrække og fastholde kommercielle samarbejdspartnere kan få væsentlig negativ indflydelse på AGF’s fremtidige udvikling, resulta- ter, pengestrømme og finansielle stilling. AGF’s kontrakter med fodboldspillere og trænere er baseret på åremålsansættelser, som følger reglerne i de respektive idrætsretslige organer. Reglerne for indgåelse og ophør af ansættelseskontrakter inden for fodbold adskiller sig fra reglerne på det almindelige arbejdsmarked. AGF er således særlig afhængig af de reguleringer af reglerne, der måtte komme. Det eksisterende transfersystem i fodbold indeholder en række specifikke betingelser for fodboldspillernes over- gang fra en klub til en anden. Der kan ikke gives sikkerhed for, at disse rammer ikke ændres til ugunst for AGF, hvilket kan få væsentlig negativ indflydelse på AGF’s fremtidige udvikling, resultater, pengestrømme og finan- sielle stilling. AGF A/S 24 Ledelsesberetning AGF’s aftaler med spillere er underlagt de til enhver tid værende standardspillerkontrakter og regler godkendt af DBU, FIFA og UEFA. AGF indgår aftaler med spillerne i henhold til disse standardspiller-kontrakter og regulativer. Herudover indgås der særskilte bonusaftaler. Det er ledelsens vurdering, at de indgåede aftaler med spillerne er markedskonforme. Ændringer i markedet for fodboldspilleres aflønning generelt kan have væsentlig negativ indflydelse på AGF, da lønninger til spillertruppen udgør den væsentligste omkostningsfaktor i AGF. Med det eksisterende system i dansk og europæisk fodbold er der fastlagt en ramme, som kommercielle virk- somheder kan agere indenfor. Der kan dog ikke gives sikkerhed for, at disse rammer ikke ændres eller fastholdes til ugunst for koncernen. Finansielle og kreditmæssige risici AGF-koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for en række finansielle risici i form af valutarisici, likviditetsrisici, renterisici og kreditrisici. Det er ledelsens vurdering, at valutakurs- risikoen er begrænset, da selskabet har valgt primært at have finansielle aktiver og forpligtelser i DKK. Likvidi- tetsrisikoen er risikoen for, at AGF-koncernen ikke kan opfylde sine forpligtelser på grund af utilstrækkelig likviditet og let omsættelige værdipapirer. AGF-koncernens likviditetsreserve består pr. 30. juni 2022 af likvide midler og værdipapirer. Koncernens likviditetsreserve udgør pr. 30. juni 2022 70 mio. kr. mod 68 mio. kr. sidste år. Ledelsen er forpligtet til at sikre, at koncernens kapitalberedskab til enhver tid er forsvarligt i forhold til koncernens drift, herunder at der er tilstrækkelig likviditet til at opfylde koncernens nuværende og fremtidige forpligtelser, efterhånden som de forfalder. Se afsnit om ”Koncernens likviditet og kapitalberedskab”. Renterisikoen er risikoen for, at renteniveauet ændrer sig til ugunst for koncernen, og at afkastet af investerede midler i værdipapirer falder. AGF-koncernens kreditrisici knytter sig til deposita, tilgodehavender og bankindeståender. Den maksimale kre- ditrisiko, som knytter sig til finansielle aktiver, svarer til de i balancen indregnede værdier. Der vurderes løbende på deposita og tilgodehavender, og der foretages i fornødent omfang nedskrivninger herpå. AGF har ikke væsentlige risici vedrørende en enkelt kunde eller samarbejdspartner. Der forefindes ikke væsent- lige koncentrationer af kreditrisici. Andre risici AGF A/S har i lighed med andre selskaber risici forbundet med tidligere og eventuelle fremtidige salg og ned- lukning af aktiviteter. Mulige risici indebærer krav, tvister eller rets- og voldgiftssager samt sager ved admini- strative myndigheder i relation til ovenfor nævnte aktiviteter samt eventuelle krav fra kontraktparter eller myn- digheder, som blandt andet kan medføre, at AGF kan blive pålagt erstatningsansvar. AGF A/S 25 Ledelsesberetning Nøglemedarbejdere og videnressourcer Ledelsen og øvrige nøglemedarbejdere er et vigtigt aktiv for AGF-koncernen, idet de besidder særlige kompe- tencer inden for de segmenter, AGF opererer i, og derfor er væsentlige for gennemførelsen af den lagte strategi. Det tilstræbes gennem kontinuerlige og markedskonforme ansættelsesvilkår og betingelser i øvrigt at fastholde nuværende og tiltrække nye nøglepersoner til AGF. En betydelig del af indtægterne stammer fra sponsor- og samarbejdsaftaler, hvis størrelse delvis afhænger af ledelsens evne til at profilere selskabets brand og samarbejde samt udbyde værdiskabende ydelser til regionens virksomheder og institutioner. En væsentlig del af AGF’s aktiviteter er således rettet mod at tiltrække og forbinde personer og virksomheder i et stærkt netværk. I forhold til de sportslige præstationer er det afgørende, at spillermaterialet konstant er på det rette kvalitative niveau. Det afhænger i høj grad af den sportslige ledelses evne til at identificere og tiltrække de rigtige spillere og i tilfælde af afgivelse af en eller flere nøglespillere at finde kvalificeret erstatning. I den sammenhæng har talentudvikling og scouting stor betydning og er et indsatsområde for selskabet. Katastrofer og andre ulykker AGF driver forretningsaktiviteter, der samler et stort antal mennesker på samme sted. AGF-koncernens virk- somhed og resultater kan derfor blive påvirket, såfremt forskellige katastrofer, terror, pandemier, andre ulykker eller andre begivenheder indtræffer. AGF har løbende fokus på dette område og samarbejder blandt andet tæt med private vagtværn og politi. Medieomtale Mediedækning og offentlig omtale generelt kan få indflydelse på forbrugeradfærd og -handlinger, hvilket kan få væsentlig negativ indvirkning på AGF. En begivenhed eller en række begivenheder, som i væsentlig grad skader et eller flere af AGF’s brands og omdømme, kan få væsentlig negativ indvirkning på værdien af de pågældende brands og efterfølgende indtægter fra de pågældende brands. AGF arbejder aktivt med bl.a. løbende imagemå- linger og prioriterer forholdet til tilskuere, fans, presse og sponsorer højt. Forventninger For regnskabsåret 2022/23 forventer koncernen fortsat et positivt resultat før skat på mellem 0 og 20 mio. kr. Hændelser efter regnskabsårets udløb Efter balancedagen er fondsbørsmeddelelse nr. 04/2022 og 05/2022 offentliggjort. Meddelelserne beretter om salg af kontraktrettighederne på Albert Grønbæk Erlykke til den norske klub FK Bodø/Glimt, samt positive økonomiske forventninger til regnskabsåret 2022/23. Der er ikke indtrådt andre væsentlige begivenheder efter balancedagen. AGF A/S 26 Ledelsesberetning Redegørelse for samfundsansvar Samfundsansvar er en integreret del af AGF A/S’ forretningsmodel. AGF har gennem mange år knyttet et tæt bånd til byen og dens indbyggere og er blevet et samlingspunkt, der skaber fællesskab, oplevelser og sammen- hængskraft. Denne position forpligter, og som et af Aarhus’ fyrtårne ønsker AGF at engagere sig i byen, gå forrest og tage et socialt ansvar. Det er i tråd med koncernens værdier om ansvarlighed og stolthed over at være en del af Aarhus. AGF A/S har udarbejdet den lovpligtige redegørelse for samfundsansvar, jf. årsregnskabslovens §99a, for regn- skabsåret og offentliggjort denne på koncernens hjemmeside: https://cms.agf.dk/media/kdkjbp2j/samfundsan- svarredeg%C3%B8relse21-22_final.pdf Redegørelse for kønsmæssige sammensætning af ledelsen AGF A/S har udarbejdet den lovpligtige redegørelse for den kønsmæssige sammensætning af ledelsen, jf. års- regnskabslovens §99b, for regnskabsåret og offentliggjort denne på koncernens hjemmeside: https://cms.agf.dk/media/vq0kw3lb/k%C3%B8nsm%C3%A6ssig_sammens%C3%A6tning_re- deg%C3%B8relse21-22_final.pdf Redegørelse for virksomhedsledelse NASDAQ OMX Copenhagen A/S har udsendt anbefalinger for god selskabsledelse som en del af reglerne for notering på NASDAQ OMX. Anbefalingerne kan findes på hjemmesiden www.corporategovernance.dk. Anbe- falingerne omhandler blandt andet aktionærernes rolle og samspil med selskabets ledelse, politik for selskabets forhold til interessenter samt samfundsansvar, politik for information og kommunikation, det øverste ledelses- organs opgaver, ansvar og sammensætning, ledelsens vederlag, den finansielle rapportering, risikostyring samt revision. Der henvises til selskabets hjemmeside https://cms.agf.dk/media/30ap5ahh/rapporteringsskema_vedr-_anbefa- linger_for_god_selskabsledelse_21-22_final.pdf hvorpå AGF i overensstemmelse med anbefalingerne har re- degjort for, hvordan anbefalingernes enkelte punkter opfyldes. AGF har valgt at fravige anbefalingerne på visse områder, der er beskrevet og begrundet nedenfor. Selskabet offentliggør ikke børsmeddelelser på engelsk og offentliggør ikke årligt en profil af bestyrelsens sam- mensætning og eventuelt særlige kompetencer. Bestyrelsen har valgt ikke at følge ovenstående anbefalinger, da bestyrelsen vurderer, at en yderligere specifikation ikke vil medføre en forøget informationsværdi for selskabets interessenter. AGF offentliggør halvårsrapport, men ikke kvartalsrapporter grundet koncernens størrelse. Bestyrelsens ledelseshverv fremgår af årsrapporten. Hvad særlige kompetencer angår, fremgår disse ikke af le- delsesberetningen, idet det er bestyrelsens vurdering, at det er den samlede kompetenceprofil, der er væsentlig for koncernen og ikke det enkelte medlems. AGF A/S 27 Ledelsesberetning Redegørelse for dataetik I AGF A/S-koncernen er beskyttelse af persondata og politik for datasikkerhed og etik et højt prioriteret emne. I henhold til årsregnskabslovens § 99d har AGF A/S udarbejdet en redegørelse for dataetik for regnskabsåret 2021/22 og offentliggjort denne på koncernens hjemmeside: https://cms.agf.dk/media/02amc1is/dataetik_re- deg%C3%B8relse21-22_final.pdf Vederlagspolitik På generalforsamlingen i 2020 blev der vedtaget en vederlagspolitik for AGF A/S. Vederlagspolitikken og ve- derlagsrapporten kan ses på https://cms.agf.dk/media/qiypvty3/agf-as-vederlagspolitik_2020.pdf. Risikostyring Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er forbundne med koncernens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forret- ningsmæssige og finansielle risici. Kontrol- og risikostyringssystemer i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for koncernens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin- delse med regnskabsaflæggelsen. Koncernens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås. Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt koncernens organisationsstruktur, risikoen for besvigelser samt til- stedeværelsen af interne regler og retningslinjer. Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overord- nede politikker, procedurer og kontroller på væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesproces sen. Bestyrelsen har vedtaget politikker, manualer, procedurer mv. for væsentlige områder inden for regnskabs- aflæggelsen. Overholdelse heraf indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprøvevis overvågning og kon- trol af sådan overholdelse. Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i for- bindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen. Risikovurdering i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici. Bestyrelsen tager som led i risiko- vurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes for at reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipula- tion eller anden besvigelse. AGF A/S 28 Ledelsesberetning I forbindelse med handel af værdipapirer arbejder AGF efter interne retningslinjer godkendt af bestyrelsen. Kon- cernens retningslinjer bygger på princippet om at optimere afkast, men baseret på en konservativ risikoprofil. Disse retningslinjer forventes fortsat i 2022/23. Informationsniveau AGF ønsker åbenhed og et højt informationsniveau om koncernens forhold i den udstrækning, det kan sikres, at kursfølsomme informationer kommer til alles kendskab samtidig. Dette sker ved løbende informationer og fondsbørsmeddelelser samt på selskabets hjemmeside under Investor Relations til selskabets ejere. Bestyrelsen og direktionen er bevidste om udviklingen inden for Corporate Governance eller ”god selskabsledelse” og ønsker i videst muligt omfang at efterkomme gældende anbefalinger til gavn for både selskabets nuværende og kom- mende ejere. Generalforsamlingen Generalforsamlingen er selskabets øverste myndighed. Selskabets bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen. Selskabets generalforsamling afholdes i Aarhus Kommune og indkaldes af bestyrelsen med højst fem ugers og mindst tre ugers varsel via selskabets hjemmeside. Indkaldelse sker elektronisk til alle i ejerbogen noterede ak- tionærer, som har fremsat begæring herom. Ordinære generalforsamlinger afholdes inden fire måneder efter regnskabsårets afslutning. Stemmeret på generalforsamlingen har enhver navnenoteret aktie, på hvilken ved- kommende aktionær senest en uge før generalforsamlingen har fremsat begæring om adgangskort og stemme- seddel. Stemmeretten kan udøves i henhold til fuldmagt. Ekstraordinære generalforsamlinger afholdes efter beslutning fra bestyrelsen, generalforsamlingen, selskabets revisor eller på begæring af aktionærer, der besidder mindst 5% af aktiekapitalen eller 5% af stemmerne. Begæ- ringen, som skal være skriftlig, indgives til selskabets bestyrelse. Regler for ændring af vedtægter Alle på generalforsamlingen behandlede anliggender afgøres ved simpelt stemmeflertal, medmindre andet følger af lovgivning eller af vedtægterne. Vedtagelse af beslutninger om ændring af selskabets vedtægter er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de stemmer, som er afgivet, som af den del af selskabskapitalen, som er repræsenteret på generalforsamlingen. Interessenterne og AGF A/S AGF-koncernen søger løbende at udvikle og vedligeholde gode relationer til sine interessegrupper, idet sådanne relationer vurderes at have væsentlig og positiv indflydelse på koncernens udvikling. AGF A/S 29 Ledelsesberetning Bestyrelsens arbejde Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen vedtagne målsætninger, strategier og forretnings- gange. Orientering fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rap- portering. Sådan rapportering omfatter bl.a. udviklingen i markedet, virksomhedens udvikling og lønsomhed samt den finansielle stilling. Bestyrelsen mødes efter en fastlagt mødeplan mindst fem gange om året. Der afholdes normalt et årligt strategi- seminar, hvor selskabets vision, mål og strategi behandles. I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder modtager bestyrelsen løbende skriftlig orientering om selskabets og koncernens resultat og finansielle stilling, og der indkaldes til ekstraordinære møder, hvis forholdene tilsiger det. I regnskabsåret 2021/22 er der afholdt 8 bestyrelsesmøder. ”Forretningsordenen for bestyrelse og direktion” fastlægger procedurer for direktionens rapportering til besty- relsen og for parternes kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen tilpasses løbende til selskabets situation. Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandskabet, der sammen med selskabets direktion tilrettelæg- ger bestyrelsens møder. Bestyrelsens formandskab foretager hvert år en evaluering af bestyrelsens og direktio- nens arbejde i det forgangne år, herunder om der er behov for ændringer i bestyrelsens sammensætning. Bestyrelsen har nedsat en revisionskomite, som består af Jesper Ganzhorn Ørskov og Lars Fournais. Revisionskomitéen skal overvåge, om virksomhedens regnskabsaflæggelse, interne kontrol, risikostyring og lov- pligtige revision er tilrettelagt og gennemført på hensigtsmæssig vis under hensyntagen til virksomhedens og koncernens størrelse og kompleksitet. Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning Selskabet ledes af en bestyrelse, hvoraf den generalforsamlingsvalgte del består af 3-9 medlemmer. Af disse kan A-aktionærerne vælge 2 medlemmer. Medlemmerne vælges af den samlede generalforsamling. Bestyrelsesmed- lemmer vælges for et år ad gangen. Den nuværende bestyrelse, der har seks medlemmer, har en hensigtsmæssig bredde og et erfaringsgrundlag i henhold til bestyrelsens tilgang til de givne opgaver, og bestyrelsen vurderer, at den er medvirkende til at sikre kvalificerede overvejelser og beslutninger. Bestyrelsen vurderer løbende, om der er anledning til at ajourføre eller styrke bestyrelsens sammensætning og kompetencer i forhold til opgaverne. AGF A/S 30 Ledelsesberetning Information om bestyrelsesmedlemmer Udløb af valg- Afhængighed Navn/Primært ledelseshverv Lars Fournais, formand Alder Indtrådt Køn periode 68 år 53 år 55 år 56 år 49 år 77 år 24.10.2008 Mand 15.06.2007 Mand 24.10.2014 Mand 25.10.2018 Mand 23.10.2015 Mand 27.10.2006 Mand 2021/22 Afhængig 2021/22 Afhængig 2021/22 Uafhængig 2021/22 Uafhængig 2021/22 Uafhængig 2021/22 Afhængig - Lars Fournais Advice, direktør Jesper Ganzhorn Ørskov, næstformand - Interlex Advokater, advokat, partner Uffe Jakobsen - Jakobsen & Co., direktør Kim Larsen - Skovs Korn Charter A/S, direktør Simon Francis Ratjen Schiølin - Schiølin Holding ApS, direktør Erik Meineche Schmidt - Repræsentant for Foreningen AGF af 1880 Følgende medlemmer af bestyrelsen og direktionen besidder eller har i årets løb besiddet aktieposter i AGF A/S: Aktie- tilba- gekøb Stk. Tilgang i året Solgt/ Mar- 30.06. 2022 % 01.07.2021 Stk. Udnyt- 30.06.2022 keds- værdi 21.09. 2022 i t.kr. Navn Stk. tet i året Stk. Stk. Lars Fournais 4.706.809 2.070.374 2.619.047 58.494.878 959.257 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.706.809 2.070.374 2.619.047 58.494.878 959.257 1,25 0,55 0,69 3.059 1.346 1.702 Jesper Ganzhorn Ørskov Uffe Jakobsen Kim Larsen 15,49 38.022 Simon Francis Ratjen Schiølin Erik Meineche Schmidt Jacob Kjeldsen Nielsen Dan Holt Jessen 0,25 0,02 0,18 0,07 624 53 80.983 80.983 685.345 685.345 445 172 265.110 265.110 AGF A/S 31 Ledelsesberetning Revision mv. Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesser vælges på den årlige ordinære generalforsamling et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede be- styrelse minimum en gang om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som be- styrelsen bør forholde sig til. Revisorerne deltager i bestyrelsesmøder i forbindelse med aflæggelse af årsrappor- ter og mødes med revisionskomitéen. Forud for indstillingen til valg på generalforsamlingen foretager revisions- komitéen i samråd med direktionen en vurdering af revisors uafhængighed, kompetencer mv. Revisionskomitéen og direktionen gennemgår og vurderer mindst en gang årligt de interne kontrolsystemer i koncernen. Aktionærinformation Aktieinformation: Fondsbørs: NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Aktiekapital: 94.424.315,50 kr. Nominel stykstørrelse: Antal aktier: 0,25 kr. 377.697.263 stk. pr. 30. juni 2022. Aktieklasser: A-aktier, 586.874 styk og B-aktier, 377.110.389 styk. A-aktier er ikke opta- get til handel på børsen, mens alle B-aktier er optaget til handel på børsen. A-aktier 10 stemmer og B-aktier 1 stemme. Ja. Antal stemmer pr. aktie: Ihændehaverpapir: Stemmeretsbegrænsning: For aktier, der er erhvervet ved overdragelse, er stemmeretten betinget af, at vedkommende senest 3 måneder før generalforsamlingen enten har fået sine aktier noteret på navn i selskabets aktiebog eller anmeldt og dokumenteret erhvervelsen af aktierne over for selskabet. Begrænsninger i omsættelighed: Hvis A-aktier ønskes overdraget, skal aktierne tilbydes de øvrige A-aktionæ- rer. Hvis øvrige A-aktionærer ikke gør brug af købsretten, kan de aktier, der har været genstand for tilbuddet, omsættes frit til mindst samme kurs, som blev tilbudt de øvrige aktionærer. For B-aktier gælder ingen indskrænkninger i aktiernes omsættelighed. Ejerforhold Følgende aktionærer har anmeldt besiddelse af aktier pr. 21. september 2022, som er tillagt enten mindst 5% af aktiekapitalens stemmer eller hvis pålydende værdi overstiger mindst 5% af aktiekapitalen: AGF A/S 32 Ledelsesberetning  Hans Vestergaard: o Anpartsselskabet af 10. Juni 1997 CVR-nr. 20419407: Nom. 72.165.685 styk B-aktier. Ejerandel: 19,11%. Stemmeandel: 18,84%. o Hans Vestergaard personligt: Nom. 9.700 styk A-aktier, Nom. 1.462.478 styk B-aktier. Ejerandel 0,39 %. Stemmeandel: 0,41 %.   Kim Larsen: o Nørkjær Larsen Holding ApS CVR-nr. 29614504: Nom. 58.494.878 styk B-aktier. Ejerandel: 15,49%. Stemmeandel: 15,27%. Henning Norup: H. Norup Holding ApS CVR-nr. 26976502: Nom. 19.336.524 styk B-aktier. Ejerandel: 5,1%. Stem- meandel: 5,0%. o Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes fredag, den 28. oktober 2022 kl. 16:00. Fondsbørsmeddelelser AGF A/S har i regnskabsåret 2021/22 offentliggjort følgende meddelelser via NASDAQ OMX Copenhagen A/S: Nr. 05/2021 Nr. 06/2021 Nr. 07/2021 Nr. 08/2021 Nr. 01/2022 Nr. 02/2022 Nr. 03/2022 26.08.2020 22.09.2021 05.09.2021 27.10.2021 22.02.2022 18.05.2022 14.06.2022 Forventninger til regnskabsåret 2021/22 Årsrapport 2020/21 Indkaldelse til ordinær generalforsamling Forløb af ordinær generalforsamling Halvårsrapport for perioden 1. juli – 31. december 2021 AGF siger farvel til David Nielsen Ny cheftræner i AGF Finanskalender 2022/23 Den 21. september 2022 Den 28. oktober 2022 Den 21. februar 2023 Den 23. juni 2023 Årsregnskabsmeddelelse (2021/22) Generalforsamling (2021/22) Halvårsrapport (1/7 - 31/12 2022) Finanskalender (2023/24) Den 21. september 2023 Den 26. oktober 2023 Årsregnskabsmeddelelse (2022/23) Generalforsamling (2022/23) AGF A/S 33 Ledelsesberetning Oversigt over ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder mv. Lars Fournais - bestyrelsesformand QLA Group A/S, bestyrelsesformand QARS – Fælles Service ApS, bestyrelsesformand WindowMaster International A/S, bestyrelsesformand Ejendomsselskabet Kaj Munks Vej Holding A/S, bestyrelsesmedlem Ejendomsselskabet Bellevue A/S, bestyrelsesmedlem Aarhus Havn, bestyrelsesmedlem Lars Fournais Advice, direktør Jesper Ganzhorn Ørskov - næstformand Atletion A/S (dattervirksomhed), bestyrelsesformand Den Erhvervsdrivende Fond Bellevuehallerne, bestyrelsesformand Eurotag Danmark A/S, bestyrelsesformand Anlægsgartnerne H. Hoffmann A/S, bestyrelsesmedlem Fabrikant Albert Nielsens og hustru Anna Nielsens fond, bestyrelsesformand Denver IMEX A/S, bestyrelsesformand Denver A/S, bestyrelsesformand Martin Ib A/S, bestyrelsesmedlem Ejendomsselskabet Tangmosevej 104, Køge ApS, direktør Horsensgade 5 ApS, direktør Advokatanpartsselskab Ørskov, direktør Jesø Ejendomsinvest ApS, direktør JGØ Invest ApS, direktør Interlex Advokater I/S, direktør Uffe Jakobsen – bestyrelsesmedlem Café Viggo. Aarhus A/S, bestyrelsesformand Grappa Piccolo ApS, adm. direktør Grappa ApS, adm. direktør Rømer ApS, direktør og bestyrelsesmedlem Viggo Holding, Århus ApS, direktør Jakobsen Import ApS, direktør Åboulevarden 62, Aarhus ApS, direktør Jakobsen & Co. Holding ApS, direktør Piccolo Risskov ApS, direktør Gustav Jakobsen Holding ApS, direktør Josephine Jakobsen Holding ApS, direktør NSV 41 ApS, direktør AGF A/S 34 Ledelsesberetning Simon Francis Ratjen Schiølin – bestyrelsesmedlem AGF Esport ApS (dattervirksomhed), bestyrelsesmedlem Claire Group A/S, bestyrelsesmedlem WebCollective A/S, bestyrelsesmedlem Schiølin Holding ApS, direktør Kim Larsen - bestyrelsesmedlem Skovs Korn A/S, bestyrelsesmedlem Englandsvej Invest ApS, direktør Skovs Korn International ApS, direktør Skovs Korn Charter A/S, direktør og bestyrelsesmedlem Nørkjær Larsen Holding ApS, direktør Kimkatsim ApS, direktør Sewatech ApS, bestyrelsesformand Erik Meineche Schmidt - bestyrelsesmedlem AGF af 1880, hovedformand Jacob Kjeldsen Nielsen – administrerende direktør AGF Esport ApS (dattervirksomhed), bestyrelsesformand AGF Kvindefodbold (dattervirksomhed), bestyrelsesformand Atletion A/S (dattervirksomhed), direktør og bestyrelsesmedlem Divisionsforeningen, bestyrelsesmedlem Superligaen A/S, bestyrelsesmedlem Dan Holt Jessen – økonomidirektør Bülow Management A/S, bestyrelsesformand Atletion A/S (dattervirksomhed), bestyrelsesmedlem AGF Esport ApS (dattervirksomhed), direktør Stadion Fysioterapi ApS (dattervirksomhed), direktør Formula Advising, direktør AGF A/S 35 Totalindkomstopgørelse for 2021/22 Moderselskab Koncern 2020/21 2021/22 2021/22 2020/21 t.kr. _ t.kr. _ Note __ t.kr. _ t.kr. _ 123.338 (55.148) (76.015) 149.059 Nettoomsætning 4 5 6 7 188.807 (80.974) (96.745) 143.774 (62.469) (86.507) (60.873) Eksterne omkostninger (79.318) Personaleomkostninger (14.603) _ (23.135) Af- og nedskrivninger _ (26.942) _ (18.744) _ (22.428) (14.267) Resultat af primær drift (15.854) (23.946) 38.687 34.225 Andre driftsindtægter 8 8 35.519 44.553 (654) _ (394) Andre driftsomkostninger _ (414) _ (654) _ 15.605 0 19.564 9.920 556 Resultat før finansielle poster Indtægter af kapitalandele Finansielle indtægter 19.251 0 19.953 0 9 10 11 5.193 556 5.193 (207) _ (9.964) Finansielle omkostninger _ (9.114) _ (328) _ 20.591 20.076 Resultat før skat 10.693 24.818 1.433 _ (3.303) Skat af årets resultat _ 12 (3.196) _ 500 _ 22.024 16.773 Årets resultat / totalindkomst 7.497 25.318 _ _ _ _ 22.024 16.773 Totalindkomst i alt 7.497 25.318 _ _ _ _ _ _ _ _ Fordeling af årets resultat / totalindkomst Moderselskabets aktionærer Minoritetsinteresser 22.024 16.773 7.789 25.387 0 0 (292) _ (69) _ _ 22.024 _ 16.773 _ 7.497 _ 25.318 _ _ Resultat pr. aktie (EPS) 13 Resultat pr. aktie a 0,25 kr. (kr.) 0,02 0,07 AGF A/S 36 Balance pr. 30.06.2022 Moderselskab Koncern 2021 2022 2022 2021 t.kr. _ t.kr. _ Note _ t.kr. _ t.kr. _ 20.436 49.459 Kontraktrettigheder 49.459 20.464 340 _ 533 _ Andre immaterielle aktiver 533 _ 340 _ 20.776 _ 49.992 _ Immaterielle aktiver 14 49.992 _ 20.804 _ 9.517 2.080 10.909 1.560 Ombygning af lejede lokaler Leasingaktiver 11.616 2.411 10.725 4.633 6.245 _ 5.467 _ Driftsmateriel og inventar 8.350 _ 8.949 _ 17.842 _ 17.936 _ Materielle aktiver 15 22.377 _ 24.307 _ 15.126 9.204 15.048 0 Kapitalandele i dattervirksomheder 16 17 0 0 0 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 9.204 850 _ 750 _ Andre tilgodehavender 750 _ 850 _ 25.180 _ 15.798 _ Finansielle aktiver 750 _ 10.054 _ 3.973 _ 1.396 _ Udskudte skatteaktiver 22 1.369 _ 3.200 _ 67.771 _ 85.122 Langfristede aktiver _ 74.488 _ 58.365 _ 2.023 _ 2.649 _ Varebeholdninger 4.078 _ 2.804 _ Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 13.772 11.338 226 16.149 571 17 18 17.189 2.757 0 16.770 15.993 0 Andre tilgodehavender 640 Tilgodehavende skat hos dattervirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede Periodeafgrænsningsposter 0 468 0 0 2.012 1.936 2.237 2.150 53 _ 0 Tilgodehavende selskabsskat 0 53 _ _ 19.764 _ 22.183 _ 27.401 _ Tilgodehavender 34.966 _ _ 38.574 _ 57.540 _ Værdipapirer 19 20 57.540 _ 38.574 _ 11.880 _ 6.437 _ Likvide beholdninger 12.617 _ 29.347 _ 79.878 _ 86.390 Kortfristede aktiver _ 96.418 _ 105.691 _ 147.649 171.512 Aktiver 170.906 164.056 _ _ _ _ _ _ _ _ AGF A/S 37 Balance pr. 30.06.2022 Moderselskab Koncern 2021 2022 2022 2021 t.kr. _ t.kr. _ Note t.kr. _ t.kr. _ 94.424 94.424 Aktiekapital 21 94.424 94.424 (5.055) _ 11.718 _ Overført resultat 6.837 _ (966) _ Egenkapital tilhørende selskabets aktionærer 89.369 106.142 101.261 93.458 Egenkapital tilhørende selskabets minoritetsinteresser 0 0 _ (137) _ 169 _ _ 89.369 _ 106.142 Egenkapital _ 101.124 _ 93.627 _ 1.560 1.040 11.958 Leasingforpligtelser Leverandørgæld 23 24 1.040 2.404 903 _ 11.958 _ 903 _ _ 2.463 _ 12.998 _ Langfristede forpligtelser 12.998 _ 3.307 _ 520 8.511 26.920 12.831 6.597 438 520 15.286 12.789 12.608 2.801 Leasingforpligtelser 23 24 25 26 1.376 21.574 15.750 14.041 2.801 0 2.223 12.247 30.938 15.074 6.640 0 Leverandørgæld Anden gæld Periodiseret omsætning Modtagne forudbetalinger fra kunder Gæld til tilknyttede virksomheder Skyldig selskabsskat 7.126 0 1.242 _ 1.242 _ 0 _ 55.817 _ 67.122 _ 52.372 _ Kortfristede forpligtelser 56.784 _ _ 58.280 _ 65.370 Forpligtelser _ 69.782 _ 70.429 _ 147.649 171.512 Passiver 170.906 164.056 _ _ _ _ _ _ _ _ Eventualforpligtelser, eventualaktiver og sikkerhedsstillelser 27 Finansielle risici og finansielle instrumenter 28 29 Nærtstående parter Øvrige noter, hvortil der ikke er henvist 30, 31 AGF A/S 38 Egenkapitalopgørelse for 2021/22 Koncern Egen- kapital Egen- tilhørende kapital moder- tilhørende Egen- Aktie- kapital t.kr. _ Overført selskabets minoritets- kapital resultat aktionærer interesser i alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. _ _ _ _ Egenkapital 30.06.2020 94.424 _ (26.337) 68.087 202 68.289 _ _ _ _ _ _ _ _ _ Årets resultat / totalindkomst 2020/21 0 25.387 _ 25.387 _ (69) _ 25.318 _ _ Totalindkomst i alt 0 25.387 _ 25.387 _ (69) _ 25.318 _ _ _ _ (16) _ (16) _ 36 _ 20 _ Stiftelse/anpartssalg 0 _ _ _ _ Egenkapital 30.06.2021 94.424 _ (966) _ 93.458 _ 169 _ 93.627 _ _ _ _ _ _ Årets resultat / totalindkomst 2021/22 0 7.789 _ 7.789 _ (292) _ 7.497 _ _ Totalindkomst i alt 0 7.789 _ 7.789 _ (292) _ 7.497 _ _ Anpartskøb 0 14 _ 0 (14) _ 0 _ _ _ Øvrige transaktioner 0 14 _ 0 (14) _ 0 _ _ _ Egenkapital 30.06.2022 94.424 _ 6.837 _ 101.261 _ (137) _ 101.124 _ _ _ _ _ _ AGF A/S 39 Egenkapitalopgørelse for 2021/22 Moderselskab Egen- kapital i alt Aktie- kapital Overført resultat t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Egenkapital 30.06.2020 94.424 _ (27.079) _ 67.345 _ Årets resultat / totalindkomst 2020/21 0 22.024 _ 22.024 _ _ Totalindkomst i alt 0 22.024 _ 22.024 _ _ Egenkapital 30.06.2021 94.424 (5.055) 89.369 _ _ _ Årets resultat / totalindkomst 2021/22 0 16.773 _ 16.773 _ _ Totalindkomst i alt 0 16.773 _ 16.773 _ _ Egenkapital 30.06.2022 94.424 11.718 106.142 _ _ _ _ _ _ AGF A/S 40 Pengestrømsopgørelse for 2021/22 Moderselskab Koncern 2020/21 2021/22 2021/22 2020/21 t.kr. _ t.kr. _ Note _ t.kr. _ t.kr. _ (22.428) 10.394 14.603 _ (14.267) Resultat af primær drift (15.854) 29.140 26.942 _ (23.946) 15.910 18.744 _ 27.846 Offentlige tilskud 8 7 23.135 _ Af- og nedskrivninger 2.569 36.714 40.228 10.708 Ændring i driftskapital: (12.325) 22.413 Tilgodehavender, varebeholdninger, mv. 21.235 (15.509) 3.610 _ (17.193) Leverandørgæld, anden gæld mv. _ (16.906) _ 8.592 _ (6.146) 41.934 Pengestrømme vedrørende primær drift 44.557 3.791 446 556 Modtagne finansielle indtægter 556 446 (207) (267) Betalte finansielle omkostninger (137) Betalt selskabsskat (485) (328) (65) _ (226) _ (205) _ _ 42.086 (5.972) _ Pengestrømme vedrørende drift 44.402 _ 3.704 _ _ (18.725) 28.613 (2.853) 496 (29.457) Køb af immaterielle anlægsaktiver 2.818 Salg af immaterielle anlægsaktiver (4.016) Køb af indretning, driftsmateriel og inventar 1.217 Salg af indretning, driftsmateriel og inventar (42.958) Køb af værdipapirer 15.389 Salg af værdipapirer (2) Køb af kapitalandele Salg af kapitalandele (57.009) Pengestrømme vedrørende investeringer 14 15 (29.461) 2.818 (18.775) 28.985 (4.993) 705 (5.915) 1.217 (20.904) 16.579 (80) (42.958) 15.389 0 (20.904) 16.579 0 2 0 0 0 _ _ _ _ 3.128 _ (58.910) _ 1.597 _ _ 0 10.000 Indtægter fra kapitalandele 0 0 (520) _ (520) Afdrag på leasingforpligtelser _ (2.222) _ (2.226) _ Pengestrømme vedrørende finansierings- aktivitet (520) _ 9.480 _ (2.222) _ (2.226) _ (3.364) (5.443) Ændring i likvider (16.730) 3.075 15.244 _ 11.880 _ Likvider 01.07. 29.347 _ 26.272 _ 11.880 _ 6.437 Likvider 30.06. _ 19 12.617 _ 29.347 _ AGF A/S 41 Noter Noteoversigt 1. Anvendt regnskabspraksis 2. Regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder 3. Segmentoplysninger for koncernen 4. Nettoomsætning 5. Eksterne omkostninger 6. Personaleomkostninger 7. Af- og nedskrivninger 8. Andre driftsindtægter 9. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder 10. Finansielle indtægter 11. Finansielle omkostninger 12. Skat af årets resultat 13. Resultat pr. aktie (EPS) 14. Immaterielle aktiver 15. Materielle aktiver 16. Kapitalandele i dattervirksomheder 17. Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 18. Andre tilgodehavender 19. Værdipapirer (kortfristet) 20. Likvide beholdninger 21. Aktiekapital 22. Udskudt skat 23. Leasingforpligtelser 24. Leverandørgæld 25. Anden gæld 26. Periodeafgrænsningsposter 27. Eventualforpligtelser, eventualaktiver og sikkerhedsstillelser 28. Finansielle risici og finansielle instrumenter 29. Nærtstående parter 30. Begivenheder efter balancedagen 31. Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse AGF A/S 42 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for moderselskabet og koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Finan- cial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsno- terede virksomheder, jf. IFRS-bekendtgørelsen udstedt i henhold til årsregnskabsloven. AGF A/S er et aktiesel- skab med hjemsted i Danmark. Årsregnskabet og koncernregnskabet aflægges i danske kroner, der er koncernselskabernes funktionelle valuta, afrundet til nærmeste 1.000 kr. Årsregnskabet og koncernregnskabet aflægges på basis af historiske kostpriser bortset fra visse finansielle akti- ver, der måles til dagsværdi. Anvendt regnskabspraksis er i øvrigt som beskrevet nedenfor. Effekt af standarder og fortolkningsbidrag, der er trådt i kraft for regnskabsåret Årsregnskabet og koncernregnskabet for 2021/22 er aflagt i overensstemmelse med de nye og ændrede standar- der (IFRS/IAS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der er trådt i kraft med virkning for regnskabsåret, herunder de årlige forbedringer til diverse standarder. Ændringerne har ikke haft indvirkning på indregning og måling i årsrapporten. Fremtidige nye standarder og fortolkningsbidrag En række nye standarder og fortolkningsbidrag, der ikke er obligatoriske for AGF A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2021/22, er udsendt. Ingen af dem forventes at få væsentlig indvirkning på regnskabsaflæggel- sen for AGF A/S. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter AGF A/S (moderselskabet) og de virksomheder (dattervirksomheder), som kon- trolleres af moderselskabet. Moderselskabet anses for at have kontrol, når det direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for AGF A/S og dets dattervirksomheder. Koncern- regnskabet udarbejdes ved at sammenlægge regnskabsposter af ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Ved konsolide- ringen elimineres koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortje- nester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. AGF A/S 43 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Minoritetsinteresser måles ved første indregning enten til dagsværdi eller til deres forholdsmæssige andel af dagsværdien af den overtagne virksomheds identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Valg af metode foretages for hver enkelt transaktion. Minoritetsinteresserne reguleres efterfølgende for deres for- holdsmæssige andel af ændringer i dattervirksomhedens egenkapital. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i anden valuta end koncernens funktionelle valuta omregnes ved første indregning til transak- tionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørel- sen som finansielle poster. Ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta og måles med udgangspunkt i historiske kostpriser, omregnes til transaktionsdagens kurs. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen, opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og -regler. Udskudt skat indregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regn- skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra udskudt skat på midlertidige for- skelle der er opstået ved enten første indregning af goodwill eller ved første indregning af en transaktion, der ikke er en virksomhedssammenslutning, og hvor den midlertidige forskel konstateret på tidspunktet for første indregning hverken påvirker det regnskabsmæssige resultat eller den skattepligtige indkomst. Der indregnes udskudt skat af midlertidige forskelle forbundet med kapitalandele i dattervirksomheder, med- mindre moderselskabet har mulighed for at kontrollere, hvornår den udskudte skat realiseres, og det er sandsyn- ligt, at den udskudte skat ikke vil blive udløst som aktuel skat inden for en overskuelig fremtid. Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afviklingen af den enkelte forpligtelse. AGF A/S 44 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Udskudt skat måles ved at anvende de skattesatser og -regler, der baseret på vedtagne eller i realiteten vedtagne love på balancedagen forventes at gælde, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser eller -regler indregnes henholdsvis i resultatopgø- relsen eller direkte på egenkapitalen afhængig af, hvor den oprindelige udskudte skat er indregnet. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skattefor- pligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det revur- deres på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt tilstrækkelig skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes. Moderselskabet er sambeskattet med alle dattervirksomheder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. Resultatopgørelsen Nettoomsætning: Nettoomsætning omfatter sponsorindtægter, entré- og tv-indtægter, lejeindtægter, restaurationssalg samt salg af merchandise mv. Sponsorindtægter indregnes lineært over aftaleperioden, medmindre en anden metode bedre afspejler indholdet af den enkelte aftales leveringsforpligtelser. Entréindtægter og sæsonkort indregnes ved gennemførelse af den pågældende begivenhed. Sæsonkort på abon- nement indregnes lineært over aftaleperioden. Tv-indtægter indregnes baseret på indholdet af de indgåede kontrakter og under hensyntagen til de parametre, der indgår i opgørelsen af tv-indtægterne, herunder antal spillede kampe og placeringer. Lejeindtægter relateret til operationelle leasingaftaler indregnes lineært over lejeperioden. Restaurationssalg og salg af merchandise mv. indregnes, når levering til køber har fundet sted. Nettoomsætning måles til dagsværdien af det modtagne eller tilgodehavende vederlag. Barteraftaler, i form af aftaler om levering af modydelse fra kunder som vederlag for sponsoraftaler o.l., måles til salgsværdien af den leverede ydelse. Nettoomsætning opgøres eksklusiv moms, afgifter og lign., der opkræves på vegne af tredje- mand, samt rabatter. AGF A/S 45 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Eksterne omkostninger: Eksterne omkostninger omfatter omkostninger medgået til opnåelse af nettoomsætningen, driftsomkostninger samt omkostninger til salg, markedsføring og administration. Omkostninger til opnåelse af kontrakter med kun- der indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelse i det omfang, at kontraktperioden udgør et år eller mindre. Personaleomkostninger: Personaleomkostninger omfatter lønninger, gager, honorarer, omkostninger til pension og social sikring samt øvrige direkte relaterede personaleudgifter. Omkostninger til opnåelse af kontrakter med kunder indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelse i det omfang, at kontraktperioden udgør et år eller mindre. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger: Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til koncernens hovedaktiviteter, herunder transferindtægter og -omkostninger (netto), offentlige tilskud samt gevinster og tab ved salg af materielle og immaterielle langfristede aktiver. Transferindtægter omfatter koncernens andel af transfersummer (salg) efter fradrag af salgsomkostninger og an- dre klubbers andele. I tilfælde af en transferindtægt, som er betinget af en senere begivenhed, vil en given indtægt blive indtægtsført på det tidspunkt, hvor den udløsende begivenhed indtræffer. Transferomkostninger består af regnskabsmæssig værdi af afhændede kontraktrettigheder med tillæg af salgsomkostninger og andre klubbers andele af transfersummer. Offentlige tilskud omfatter koncernens andel af kompensationspakker. Offentlige tilskud indregnes, når der er rimelig sikkerhed for, at de vil blive modtaget. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder: Udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder indregnes i moderselskabets resultatopgørelse, når der er erhver- vet endelig ret til udbyttet. Dette vil typisk sige på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udlod- ningen fra det pågældende selskab. Finansielle poster: Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer, gældsforpligtelser, herunder leasingforpligtelser, og transaktioner i fremmed valuta samt even- tuelle tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Renteindtægter og -omkostninger periodiseres med udgangspunkt i hovedstolen og den effektive rentesats. Den effektive rentesats er den diskonteringssats, der skal anvendes til at tilbagediskontere de forventede fremtidige betalinger, for at nutidsværdien af disse svarer til den regnskabsmæssige værdi af henholdsvis det finansielle aktiv og den finansielle forpligtelse. AGF A/S 46 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Balancen Kontraktrettigheder: Kontraktrettigheder indregnes til kostpris, svarende til betaling til sælgende klub, agenthonorarer, mv. med fra- drag af akkumulerede af- og nedskrivninger. I enkelte kontraktrettigheder er der indbygget performancebaserede betalinger, som indregnes, når betingelserne for betalingerne bliver opfyldt. Rettighederne afskrives lineært over kontraktperioderne, og afskrivningerne indgår i selskabets ordinære driftsresultat under afskrivninger. Kontrakt- rettigheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi, jf. ne- denfor. Fortjeneste og tab ved afhændelse af kontraktrettigheder opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i re- sultatopgørelsen under andre driftsindtægter og driftsomkostninger. Andre immaterielle aktiver: Andre immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Andre imma- terielle aktiver afskrives lineært over brugstiden. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5-10 år. Materielle aktiver: Ombygning af lejede lokaler samt driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargø- ring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restværdien. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i min- dre bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden er forskellig. Restværdien er det forventede beløb, som vil kunne opnås ved salg af aktivet i dag efter fradrag af salgsomkostninger, hvis aktivet allerede havde den alder og var i den stand, som aktivet forventes at være i efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Ombygning af lejede lokaler Driftsmateriel og inventar 2-12 år 3-10 år Ombygning af lejede lokaler afskrives maksimalt over lejeperioden. Afskrivningsmetoder, brugstider og rest- værdier revurderes årligt. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi, jf. nedenfor. AGF A/S 47 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Nedskrivning af materielle og immaterielle aktiver samt kapitalandele i dattervirksomheder: De regnskabsmæssige værdier af materielle aktiver og immaterielle aktiver med bestemmelige brugstider samt kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets regnskab gennemgås på balancedagen for at fastsætte, om der er indikationer på værdiforringelse. Hvis dette er tilfældet, opgøres aktivets genindvindingsværdi for at fast- slå behovet for eventuel nedskrivning og omfanget heraf. Genindvindingsværdien opgøres for det enkelte aktiv, i det omfang dette er muligt eller alternativt for den mind- ste gruppe af pengestrømsfrembringende enheder, som aktivet indgår i. Genindvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af aktivet henholdsvis den pengestrømsfrembringende enheds dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger og kapitalværdien. Når kapitalværdien opgøres, tilbagedis- konteres skønnede fremtidige pengestrømme til nutidsværdi ved at anvende en diskonteringssats, der afspejler dels aktuelle markedsvurderinger af den tidsmæssige værdi af penge, dels de særlige risici, der er tilknyttet hen- holdsvis aktivet og den pengestrømsfrembringende enhed, og som der ikke er reguleret for i de skønnede frem- tidige pengestrømme. Hvis henholdsvis aktivets og den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi er lavere end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives den regnskabsmæssige værdi til genindvindingsværdien. Nedskrivninger indregnes i resultatet. Ved eventuelle efterfølgende tilbageførsler af nedskrivninger som følge af ændringer i forudsætninger for den opgjorte genindvindingsværdi forhøjes henholdsvis aktivets og den pen- gestrømsfrembringende enheds regnskabsmæssige værdi til den korrigerede genindvindingsværdi, dog maksi- malt til den regnskabsmæssige værdi, som aktivet eller den pengestrømsfrembringende enhed ville have haft, hvis nedskrivning ikke var foretaget. Leasingkontrakter: Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når kon- cernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskon- teret med en alternativ lånerente. Følgende leasingbetalinger indregnes som en del af leasingforpligtelsen: • Faste betalinger. • Variable betalinger, som ændrer sig i takt med ændringer i et indeks eller en rente, baseret på pågældende indeks eller rente. • Skyldige betalinger under en restværdigaranti. • Udnyttelsesprisen for købsoptioner, som ledelsen med høj sandsynlighed forventer at udnytte. • Betalinger omfattet af en forlængelsesoption, som koncernen med høj sandsynlighed forventer at udnytte. AGF A/S 48 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) • Bod relateret til en opsigelsesoption, medmindre koncernen med høj sandsynlighed ikke forventer at udnytte optionen. Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den effektive rentes metode. Leasingforpligtelsen gen- beregnes, når der er ændringer i de underliggende kontraktuelle pengestrømme fra ændringer i et indeks eller en rente, hvis der er ændringer i koncernens estimat af en restværdigaranti, eller hvis koncernen ændrer sin vurde- ring af, om en købs-, forlængelses- eller opsigelsesoption med rimelig sandsynlighed forventes udnyttet. Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korri- geret for forudbetalte leasingbetalinger med tillæg af direkte relaterede omkostninger og estimerede omkostnin- ger til nedrivning, istandsættelse eller lignende og fratrukket modtagne rabatter eller andre typer af incitaments- betalinger fra leasinggiver. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. Afskrivningerne indregnes lineært i resultatop- gørelsen. Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i kontraktens pengestrømme i takt med ændringer i et indeks eller en rente. Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede lejeperiode, der udgør: Ejendomme 3-6 år Koncernen præsenterer leasingaktivet og leasingforpligtelsen særskilt i balancen. Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært i resultatopgørelsen. Kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets årsregnskab: Kapitalandele i dattervirksomheder måles til kostpris. Hvis kostprisen overstiger kapitalandelenes genindvin- dingsværdi, nedskrives til denne lavere værdi. Værdipapirer Værdipapirer omfatter børsnoterede og unoterede aktier og børsnoterede obligationer, der løbende styres og overvåges til dagsværdi. Værdipapirer måles ved første indregning til dagsværdi. Efterfølgende måles værdipa- pirerne til dagsværdi på balancedagen, og ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. AGF A/S 49 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Varebeholdninger: Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen for handelsvarer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien opgøres som forventet salgspris med fradrag af omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Tilgodehavender: Tilgodehavender omfatter tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, tilgodehavender hos dattervirksomheder samt andre tilgodehavender. Tilgodehavender måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede kredittab. Nedskrivninger foretages efter den forsimplede forventede kredittabs-model, hvor det for- ventede tab over tilgodehavendets levetid indregnes med det samme i resultatopgørelsen. Nedskrivninger bereg- nes ud fra en forventet tabsprocent opgjort på baggrund af historiske data korrigeret for skøn over effekten af forventede ændringer i relevante parametre som fx den generelle økonomiske udvikling i samfundet mv. Ind- regnede nedskrivninger til forventede kredittab revurderes på hver balancedag. Nedskrivningerne indregnes på en særskilt nedskrivningskonto. Periodeafgrænsningsposter: Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Andre finansielle forpligtelser: Andre finansielle forpligtelser, herunder bankgæld og leverandørgæld måles ved første indregning til dagsværdi tillagt transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles forpligtelserne til amortiseret kostpris ved at anvende den effektive rentes metode, således at eventuel forskel mellem dagsværdien ved første indregning og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over låneperioden. Anden gæld omfatter gæld til offentlige myndigheder, feriepenge mv. og måles til amortiseret kostpris, som sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodiseret omsætning: Periodiseret omsætning indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodiseret omsætning måles til kostpris. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. AGF A/S 50 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som resultat af primær drift, reguleret for modtaget offentlige tilskud, ikke-kontante driftsposter og ændringer i driftskapital, fratrukket betalte renteomkostninger og tillagt betalte renteindtægter. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksom- heder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i moderselskabets aktiekapital og om- kostninger forbundet hermed samt optagelse og indfrielse af lån og afdrag på rentebærende gæld, herunder afdrag på leasingforpligtelser. Pengestrømme i anden valuta end den funktionelle valuta indregnes i pengestrømsopgørelsen ved at anvende gennemsnitlige valutakurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valutakurser på transaktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valutakurser for de enkelte dage. Likvider omfatter likvide beholdninger. Segmentoplysninger Segmentoplysningerne følger koncernens risici, koncernens regnskabspraksis og interne økonomistyring. Kon- cernens forretningssegmenter er henholdsvis ”Sport” og ”Faciliteter”. Koncernens aktiviteter foregår udeluk- kende på ét geografisk marked, hvorfor der ikke gives oplysninger om geografiske segmenter. Segmentindtægter og -omkostninger samt segmentaktiver og -forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det enkelte segment, og de poster, der kan fordeles på de enkelte segmenter på et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte poster vedrører primært aktiver og forpligtelser samt indtægter og omkostninger, der er forbun- det med koncernens administrative funktioner, investeringsaktiviteter, indkomstskatter og lign. Langfristede aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder im- materielle og materielle aktiver. Kortfristede aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som er direkte forbundet med driften i segmentet, herunder varebeholdninger, tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser, andre tilgodehavender, periodeafgrænsningsposter og likvide beholdninger. Forpligtelser tilknyttet segmenterne omfatter de forpligtelser, der er afledt af driften i segmentet, herunder gæld til leverandører af varer og tjenesteydelser og anden gæld. Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes til vurderede markedsværdier. AGF A/S 51 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Hoved- og nøgletal De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Resultat ekskl. minoriteter Resultat pr. aktie Udbytte pr. aktie Indre værdi pr. aktie Soliditetsgrad = = = = = Gennemsnitligt antal aktier i omløb Udbytte Antal aktier i omløb på udlodningstidspunkt Egenkapital ekskl. minoriteter Antal aktier i omløb ultimo Egenkapital ekskl. minoriteter Samlede aktiver Resultat ekskl. minoriteter Egenkapitalforrentning Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoriteter Beregning af resultat pr. aktie er specificeret i note 13. AGF A/S 52 Noter 2. Regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væ- sentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelsen af af- og nedskrivninger på immateri- elle og materielle aktiver, herunder leasingaktiver, hensatte forpligtelser, eventualforpligtelser samt værdiansæt- telsen af kontraktrettigheder samt kapitalandele i og tilgodehavende hos dattervirksomheder. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer som forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenhe- der eller omstændigheder kan opstå. Endvidere er virksomheden underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater afviger fra disse skøn. Ved regnskabsaflæggelsen er der foretaget skøn vedrørende vurdering af nedskrivningsbehov på kapitalandele i dattervirksomheder. Nedskrivninger og tilbageførsler af nedskrivninger resultatføres under indtægter af kapital- andele i dattervirksomheder. Vurdering af going concern-forudsætning Ved regnskabsaflæggelsen har ledelsen vurderet, at selskabet har et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at kunne fortsætte driften det kommende regnskabsår, og det er ledelsens vurdering, at årsrapporten kan aflægges med fortsat drift for øje. I forbindelse med fortsat optimering af økonomien har ledelsen udarbejdet et budget og en plan for koncernens fremtid. Nedskrivning af skatteaktiver Grundet underskud i tidligere år har ledelsen vurderet, at skatteaktivet ikke indregnes fuldt i balancen, da det ikke er vurderet tilstrækkeligt sandsynligt, at underskuddene vil blive fuldt udnyttet inden for en overskuelig fremtid, jf. note 22. Ledelsen har vurderet den sandsynlige anvendelse inden for en overskuelig fremtid og akti- veret udskudt skatteaktiv i overensstemmelse hermed. Indregning af kompensation I forbindelse med årsrapporten for 2020/21 blev der indregnet tilgodehavende vedrørende statens hjælpepakker vedrørende COVID-19. Indregningen var forbundet med væsentlige usikkerheder. En række af de usikkerheds- faktorer, der var taget højde for ved aflæggelse af årsrapporten for 2020/21 er i alt væsentlighed afklaret i regn- skabsperioden, hvorfor der er indtægtsført 29.140 t.kr. vedrørende ansøgte kompensationsordninger. AGF A/S 53 Noter 3. Segmentoplysninger for koncernen Segmentopdeling Ledelsesmæssigt og rapporteringsmæssigt er koncernen opdelt i to forretningsmæssige segmenter, der anses for at være koncernens primære segmentopdeling. Aktiviteten i de to forretningsmæssige segmenter er følgende: Sport, herunder tv-penge, sponsorindtægter, transfer, kampafvikling, fysioterapi, Esport mv. Faciliteter, herunder udlejning af ejendom og lokaleleje, bodsalg og andre events i Ceres Park & Arena, konfe- rencer, koncertafviklinger mv. Overførsler af varesalg mv. mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, der svarer til markeds- priserne for de pågældende varer, tjenesteydelser mv. Ikke Sport Faciliteter fordelt/ Koncern 2021/22 2021/22 elimineret 2021/22 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Nettoomsætning 147.790 34.225 41.017 1.294 0 0 0 188.807 35.519 0 Andre driftsindtægter Nettoomsætning mellem segmenter Omkostninger 6.284 (6.284) 6.284 (170.147) (40.798) (204.661) Andre driftsomkostninger (414) _ 0 0 (414) _ _ _ Resultat før finansielle poster 17.738 1.513 0 19.251 Finansielle indtægter 0 0 556 556 Finansielle omkostninger 0 0 (9.114) _ (9.114) _ _ _ Resultat før skat 17.738 1.513 (8.558) 10.693 Skat af årets resultat 0 0 (3.196) _ (3.196) _ _ _ 1.513 _ Årets resultat / totalindkomst 17.738 _ (11.754) _ 7.497 _ Segmentaktiver 151.971 _ 18.935 _ 0 170.906 _ _ Aktiver i alt 151.971 _ 18.935 _ 0 170.906 _ _ Segmentforpligtelser 52.503 _ 9.439 _ 0 69.782 _ _ Tilgange af langfristede immaterielle og materielle aktiver 54.258 _ 1.756 _ 0 56.014 _ _ Af- og nedskrivninger 23.996 _ 2.946 _ 0 26.942 _ _ Ingen kunder tegner sig for mere end 10% af omsætningen. AGF A/S 54 Noter 3. Segmentoplysninger for koncernen (fortsat) Ikke Sport Faciliteter fordelt/ Koncern 2020/21 2020/21 elimineret 2020/21 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Nettoomsætning 118.386 39.060 25.388 5.493 0 0 0 143.774 44.553 0 Andre driftsindtægter Nettoomsætning mellem segmenter Omkostninger 8.844 (8.844) 8.844 (150.422) (26.142) (167.720) Andre driftsomkostninger (654) _ 0 0 (654) _ _ _ Resultat før finansielle poster 15.214 4.739 0 19.953 Finansielle indtægter 0 0 5.193 5.193 Finansielle omkostninger 0 0 (328) _ (328) _ _ _ Resultat før skat 15.214 4.739 4.865 24.818 Skat af årets resultat 0 0 500 _ 500 _ _ _ 4.739 _ Årets resultat / totalindkomst 15.214 _ 5.365 _ 25.318 _ Segmentaktiver 134.943 _ 29.113 _ 0 164.056 _ _ Aktiver i alt 134.943 _ 29.113 _ 0 164.056 _ _ Segmentforpligtelser 60.543 _ 9.886 _ 0 70.429 _ _ Tilgange af langfristede immaterielle og materielle aktiver 21.628 _ 2.140 _ 0 23.768 _ _ Af- og nedskrivninger 14.684 _ 4.060 _ 0 18.744 _ _ Ingen kunder tegner sig for mere end 10% af omsætningen. AGF A/S 55 Noter Moderselskab Koncern 2020/21 2021/22 2021/22 2020/21 t.kr. _ t.kr. _ 4. Nettoomsætning t.kr. _ t.kr. _ Nettoomsætning fra kontrakter med kunder Leveringsforpligtelser over tid: Entre- og tv-indtægter 34.673 64.465 0 28.231 73.636 0 28.231 77.276 11.480 34.673 66.973 7.148 Indtægter fra samarbejdspartnere og sponsorer Udlejningsvirksomhed 11.227 _ 31.692 _ Anden omsætning, tjenesteydelser 34.670 _ 13.524 _ 110.365 _ 133.559 _ 151.657 _ 122.318 _ Leveringsforpligtelser på et bestemt tidspunkt: Restaurations- og cateringvirksomhed Arrangementer, billetsalg 0 0 21.576 5.841 8.385 3.621 3.599 5.820 9.374 _ 9.680 _ Anden omsætning, varesalg 9.733 _ 9.450 _ 12.973 _ 15.500 _ 37.150 _ 21.456 _ 123.338 _ 149.059 _ 188.807 _ 143.774 _ I ”Indtægter fra samarbejdspartnere og sponsorer” indgår barteraftaler målt til salgsværdi med 12.537 13.776 13.913 12.537 Forfaldstidspunkt for leveringsforpligtelsens betaling ligger som hovedregel før leveringstidspunkt. Indtægter fra samarbejdspartnere og sponsorer betales som hovedregel forud i starten af sponsorperioden. For visse spon- sorater er der indgået placeringsbonusser. Entré-indtægter og billetsalg betales ligeledes før leveringstidspunkt. Tv-indtægter afregnes løbende. AGF A/S 56 Noter Moderselskab Koncern 2020/21 2021/22 2021/22 2020/21 t.kr. _ t.kr. _ 5. Eksterne omkostninger t.kr. _ t.kr. _ 23.005 0 18.770 0 Kamp- og spilleromkostninger Driftsomkostninger 17.478 9.356 20.730 6.296 0 0 Vareforbrug i restaurations- og cateringvirksomhed Salgs- og markedsføringsomkostninger Administrationsomkostninger Andre omkostninger 11.492 16.732 24.979 5.161 20.001 12.138 18.835 23.246 16.783 12.865 4 22 _ 937 _ 634 _ _ 55.148 _ 60.873 _ 80.974 _ 62.469 _ Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer: Lovpligtig revision 165 141 37 211 69 0 335 105 0 250 196 37 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed Skatterådgivning 9 0 Andre ydelser 0 9 Honoraret til revisor for ikke-revisionsydelser udgjorde 108 t.kr. mod 242 t.kr. i 2020/21 og vedrører afgivne erklæringer ifbm. kompensationsansøgninger samt overfor DBU og Aarhus Kommune. 6. Personaleomkostninger 69.747 2.421 747 72.628 2.509 742 Lønninger og gager 89.388 2.810 943 79.770 2.736 849 Pensionsordninger (bidragsbaserede) Andre omkostninger til social sikring Bestyrelseshonorar 1.100 2.178 1.100 2.854 1.100 3.155 1.125 2.247 Øvrige personaleomkostninger (178) _ (515) Refunderede dagpenge _ (651) _ (220) _ 76.015 79.318 _ 96.745 _ 86.507 _ _ 81 _ 85 _ Gennemsnitligt antal medarbejdere 113 _ 96 _ Gennemsnitligt antal medarbejdere er beregnet efter ATP-metoden. Der har i regnskabsåret været en betydelig andel løsansatte i koncernen, hvor der ikke er oparbejdet ATP- bidrag. AGF A/S 57 Noter 6. Personaleomkostninger (fortsat) Af ovennævnte beløb, baseret på faktiske afholdte omkostninger, udgør: Koncern Bestyrelse 2021/22 2020/21 Direktion 2021/22 2020/21 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Vederlag til ledelsesmedlemmer Bestyrelseshonorar Lønninger og gager Pension 1.125 0 1.125 0 0 0 5.158 5.503 0 0 455 _ 411 _ _ _ 1.125 _ 1.125 _ 5.613 _ 5.914 _ Moderselskab Bestyrelse 2021/22 2020/21 Direktion 2021/22 2020/21 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Vederlag til ledelsesmedlemmer Bestyrelseshonorar Lønninger og gager Pension 1.100 0 1.100 0 0 0 5.158 5.508 0 0 455 _ 411 _ _ _ 1.100 _ 1.100 _ 5.613 _ 5.914 _ Honorarer til bestyrelsen omfatter tillige honorar for deltagelse i revisions- og sportsudvalget. Direktionen og øvrige ledende medarbejdere er omfattet af bonusordninger, der afhænger af årets opnåede re- sultater. Ingen medarbejdere har aktiebaserede bonusordninger. Der er for direktionen indgået ikke-resultataf- hængig bonusordning vedrørende fastholdelsesbonus. Dette indregnes lineært frem til det fastlagte tidspunkt. AGF A/S 58 Noter Moderselskab Koncern 2020/21 2021/22 2021/22 2020/21 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 7. Af- og nedskrivninger Ombygning af lejede lokaler Driftsmateriel og inventar Andre immaterielle aktiver Kontraktrettigheder 1.628 1.648 0 1.603 1.800 82 2.396 3.084 82 3.096 2.586 0 10.807 19.130 19.158 10.841 520 _ 520 _ Leasingaktiver 2.222 _ 2.221 _ 14.603 _ 23.135 _ 26.942 _ 18.744 _ 8. Andre driftsindtægter og -omkostninger Nettotransferindtægter 28.293 10.394 6.379 6.379 28.637 15.910 27.846 Offentlige tilskud 29.140 0 0 Gevinst på salg af anlægsaktiver 0 6 _ _ _ _ 38.687 _ 34.225 _ Andre driftsindtægter 35.519 _ 44.553 _ (356) (394) Nettotransferomkostninger Tab på salg af anlægsaktiver (394) Andre driftsomkostninger (414) (356) (298) _ 0 0 (298) _ _ _ (414) (654) _ (654) _ _ _ Offentlige tilskud vedrører statens kompensationspakker grundet COVID-19 på faste omkostninger, arrangør- kompensation samt lønkompensation. Moderselskab 2021 2022 t.kr. _ t.kr. _ 9. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder 0 10.000 Udbytte, kapitalandele 0 (80) Nedskrivning, kapitalandele _ _ 0 9.920 _ Indtægter af kapitalandele _ AGF A/S 59 Noter Moderselskab Koncern 2020/21 2021/22 2021/22 2020/21 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 10. Finansielle indtægter Renteindtægter, værdipapirer Værdiregulering af værdipapirer Udbytte, værdipapirer 289 370 0 370 0 289 4.747 4.747 157 _ 186 _ 186 _ 157 _ 5.193 _ 556 _ 556 _ 5.193 _ 11. Finansielle omkostninger Øvrige renteomkostninger 207 0 267 8.629 1.068 485 8.629 0 328 0 Urealiseret regulering af værdipapirer Nedskrivning mellemregning 0 0 0 0 Realiseret tab ved salg af værdipapirer 0 0 _ _ _ _ 207 _ 9.964 _ 9.114 _ 328 _ 12. Skat af årets resultat Aktuel skat (227) 726 1.382 0 (1.206) _ 2.577 _ Ændring i udskudt skat 1.814 _ (500) _ (1.433) _ 3.303 _ 3.196 _ (500) _ Regnskabsårets aktuelle selskabsskat for de danske selskaber er beregnet ud fra en skatte- procent på 22 (2021/22: 22%). Beregnet skat ved en skatteprocent på 22 (2021/22: 22%) 4.530 4.417 2.353 5.460 Skattemæssig værdi af 48 0 268 (2.263) ikke-fradragsberettigede omkostninger mv. Ej-skattepligtige indtægter 269 (2.263) 51 0 Regulering af tidligere ikke-indregnede udskudte skatteaktiver (6.011) _ 1.785 _ 2.837 _ (6.011) _ (1.433) _ 3.303 _ 3.196 _ (500) _ -7 _ 16 _ Effektiv skatteprocent 30 _ -2 _ AGF A/S 60 Noter 13. Resultat pr. aktie (EPS) Koncern 2021/22 t.kr. 2020/21 t.kr. _ _ Beregning af resultat pr. aktie for koncernen er baseret på følgende grundlag: Resultat til moderselskabets aktionærer anvendt ved beregning af resultat pr. aktie. 7.497 _ 25.387 _ 2021/22 2020/21 tusinde styk _ tusinde styk __ Antal aktier anvendt til beregning af resultat pr. aktie, gennemsnit Resultat pr. aktie er ikke relevant for moderselskabet. 377.697 _ 377.697 __ AGF A/S 61 Noter Koncern Andre immate- Kontrakt- rielle (software) rettig- heder t.kr. _ t.kr. _ 14. Immaterielle aktiver Kostpris 01.07.2021 Tilgang 340 275 35.858 49.967 Afgang 0 (9.517) _ _ Kostpris 30.06.2022 615 _ 76.308 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2021 Årets afskrivninger 0 (82) 0 (15.394) (14.172) (4.986) Årets nedskrivninger Årets afgang 0 7.703 _ _ (82) Af- og nedskrivninger 30.06.2022 (26.849) _ _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 533 _ 49.459 _ Kostpris 01.07.2020 Tilgang 132 208 26.643 18.567 Afgang 0 (9.352) _ _ Kostpris 30.06.2021 340 _ 35.858 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2020 Årets afskrivninger 0 0 0 (13.241) (8.426) (2.415) Årets nedskrivninger Årets afgang 0 8.688 _ _ Af- og nedskrivninger 30.06.2021 0 (15.394) _ _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2021 340 _ 20.464 _ Nedskrivninger på kontraktrettigheder vedrører spillere, hvor salgsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Der er derfor foretaget nedskrivning til salgsværdien. AGF A/S 62 Noter Moderselskab Andre immate- Kontrakt- rielle (software) rettig- heder t.kr. _ t.kr. _ 14. Immaterielle aktiver (fortsat) Kostpris 01.07.2021 Tilgang 340 275 35.808 49.967 Afgang 0 (9.517) _ _ Kostpris 30.06.2022 615 _ 76.258 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2021 Årets afskrivninger 0 (82) 0 (15.372) (14.144) (4.986) Årets nedskrivninger Årets afgang 0 7.703 _ _ (82) Af- og nedskrivninger 30.06.2022 (26.799) _ _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 533 _ 49.459 _ Kostpris 01.07.2020 Tilgang 132 208 26.618 18.517 Afgang 0 (9.327) _ _ Kostpris 30.06.2021 340 _ 35.808 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2020 Årets afskrivninger 0 0 0 (13.235) (8.392) (2.415) Årets nedskrivninger Årets afgang 0 8.670 _ _ Af- og nedskrivninger 30.06.2021 0 (15.372) _ _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2021 340 _ 20.436 _ Nedskrivninger på kontraktrettigheder vedrører spillere, hvor salgsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Der er derfor foretaget nedskrivning til salgsværdien. AGF A/S 63 Noter 14. Immaterielle aktiver (fortsat) Immaterielle aktiver (koncern) Alle immaterielle aktiver anses for at have bestemmelige brugstider, som aktiverne afskrives over, jf. note 1. Kontraktrettighederne består af 20 (2020/21: 22) spillerkontrakter. Under kontraktrettigheder er der ingen ret- tigheder, som enkeltvist udgør mere end 8% af koncernens samlede aktiver. Restløbetid Regnskabsmæssig værdi 2021/22 2020/21 2021/22 2020/21 Spillerkontrakter antal _ antal _ t.kr. _ t.kr. _ < 1 år 1- 2 år > 2 år 4 5 6 5 2.070 4.040 830 4.476 11 _ 11 _ 43.349 _ 15.158 _ 20 _ 22 _ 49.459 _ 20.464 _ Immaterielle aktiver (moderselskab) Alle immaterielle aktiver anses for at have bestemmelige brugstider, som aktiverne afskrives over, jf. note 1. Kontraktrettighederne består af 20 (2020/21: 21) spillerkontrakter. Under kontraktrettigheder er der ingen, som udgør mere end 8% af moderselskabets samlede aktiver. Restløbetid Regnskabsmæssig værdi 2021/22 2020/21 2021/22 2020/21 Spillerkontrakter antal _ antal _ t.kr. _ t.kr. _ < 1 år 1- 2 år > 2 år 4 5 5 5 2.070 4.040 803 4.476 11 _ 11 _ 43.349 _ 15.157 _ 20 _ 21 _ 49.459 _ 20.436 _ AGF A/S 64 Noter Koncern Ombygning af Drifts- materiel og lejede lokaler Leasing- aktiver inventar t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 15. Materielle aktiver Kostpris 01.07.2021 Tilgang 37.039 3.287 9.070 0 29.413 2.485 Afgang 0 0 _ (1.217) _ _ Kostpris 30.06.2022 40.326 _ 9.070 _ 30.681 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2021 Årets afskrivninger Afgang (26.314) (2.396) (4.437) (2.222) (20.464) (3.084) 0 0 1.217 _ _ (28.710) _ (6.659) _ Af- og nedskrivninger 30.06.2022 (22.331) _ _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 11.616 _ 2.411 _ 8.350 _ Kostpris 01.07.2020 Tilgang 37.654 1.053 9.070 0 26.383 3.940 Afgang (1.668) _ 0 (910) _ _ Kostpris 30.06.2021 37.039 _ 9.070 _ 29.413 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2020 Årets afskrivninger Afgang (24.588) (3.096) (2.216) (2.221) (18.088) (2.586) 1.370 _ 0 210 _ _ (4.437) Af- og nedskrivninger 30.06.2021 (26.314) _ (20.464) _ _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2021 10.725 _ 4.633 _ 8.949 _ AGF A/S 65 Noter Moderselskab Ombygning Drifts- af lejede lokaler materiel og inventar Leasing- aktiver t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 15. Materielle aktiver (fortsat) Kostpris 01.07.2021 Tilgang 14.803 2.995 3.120 0 15.502 1.022 Afgang 0 0 _ (1.217) _ _ Kostpris 30.06.2022 17.798 _ 3.120 _ 15.307 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2021 Årets afskrivninger Afgang (5.286) (1.603) (1.040) (520) (9.257) (1.800) 0 0 1.217 _ _ _ (1.560) _ Af- og nedskrivninger 30.06.2022 (6.889) _ (9.840) _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 10.909 _ 1.560 _ 5.467 _ Kostpris 01.07.2020 Tilgang 16.116 355 3.120 0 13.499 2.498 Afgang (1.668) _ 0 (495) _ _ Kostpris 30.06.2021 14.803 _ 3.120 _ 15.502 _ Af- og nedskrivninger 01.07.2020 Årets afskrivninger Afgang (5.028) (1.628) (520) (520) (7.609) (1.648) 1.370 _ 0 0 _ _ (9.257) _ Af- og nedskrivninger 30.06.2021 (5.286) _ (1.040) _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2021 9.517 _ 2.080 _ 6.245 _ AGF A/S 66 Noter Moderselskab 2021 2022 t.kr. _ t.kr. _ 16. Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris 01.07.2021 15.048 80 15.126 2 Tilgang (2) _ 0 Afgang ved salg af kapitalandele _ 15.126 _ 15.128 _ Kostpris 30.06.2022 0 0 Værdireguleringer 01.07.2021 0 (80) Nedskrivninger _ _ 0 (80) Værdireguleringer 30.06.2022 _ _ 15.126 _ 15.048 _ Regnskabsmæssig værdi 30.06. Der er i regnskabsåret foretaget nedskrivning af kapitalandele i vedrørende AGF Kvindefodbold ApS. Årets resultat efter skat Ejerandel 2022 2021 Egenkapital 2022 2021 2021/22 2020/21 % _ % _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Kapitalandele i dattervirksomheder: Atletion A/S, Aarhus 100 60 100 57 9.791 472 18.786 487 1.003 (15) 3.563 (20) 55 AGF Esport ApS, Aarhus Stadion Fysioterapi ApS, Aarhus AGF Kvindefodbold ApS, Aarhus 100 80 100 80 454 438 16 (1.631) (203) (1.428) (303) Ejerandelene svarer til andelene af stemmerettigheder. AGF A/S 67 Noter Moderselskab Koncern 2021 2022 2022 2021 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 17. Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 23.128 16.540 Tilgodehavender før nedskrivninger 17.580 26.216 Foretagne nedskrivninger til imødegåelse af (152) _ (391) forventede kredittab _ (391) _ (242) _ 22.976 _ 16.149 _ Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 17.189 _ 25.974 _ 13.772 16.149 Kortfristet del af tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 17.189 Langfristet del af tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 16.770 9.204 _ 0 0 9.204 _ _ _ 17.189 _ 22.976 _ 16.149 _ 25.974 _ Faldet i tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser kan henføres til nedgang i tilgodehavende transferindtægter med forfald til betaling senere end et år efter balancedagen. Tilgodehavendernes regnskabsmæssige værdi vurderes at svare til deres dagsværdi. Den regnskabsmæssige værdi er endvidere udtryk for den maksimale kreditrisiko, der påhviler tilgodehavenderne. AGF har historisk alene i yderst begrænset omfang konstateret tab på tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, hvorfor der anvendes simplificeret nedskrivningsmodel baseret på historiske erfaringer. Nedskrivninger foreta- ges til opgjort nettorealisationsværdi. 182 (30) 0 152 Nedskrivningskontoen 01.07. 242 (125) 0 182 (30) 0 (125) Årets konstaterede tab samt ved afgang 0 Tilbageførte nedskrivninger 0 365 _ Årets nedskrivning til dækning af tab 274 _ 90 _ _ 152 391 _ Nedskrivningskontoen 30.06. 391 _ 242 _ _ Aldersfordelingen af tilgodehavenderne før nedskrivninger sammensætter sig således pr. balancedagen: 22.513 594 0 16.009 161 Ej forfaldne tilgodehavender Overforfaldne med op til 30 dage Overforfaldne mellem 30 – 90 dage Overforfaldne over 90 dage 16.876 285 25.155 821 219 257 65 21 _ 151 _ 162 _ 175 _ 23.128 _ 16.540 _ 17.580 _ 26.216 _ Der er i regnskabsåret ikke indtægtsført renteindtægter vedrørende nedskrevne tilgodehavender (2020/21: 0 t.kr.). AGF A/S 68 Noter Moderselskab Koncern 2021 2022 2022 2021 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 18. Andre tilgodehavender Andre tilgodehavender 11.338 571 1.757 14.993 0 0 Deponerede likvider 1.000 _ 1.000 _ _ _ 571 _ 11.338 _ 2.757 _ 15.993 _ Af andre tilgodehavender vedrørende COVID-19 kompensationspakker udgør i 2022 et tilgodehavende på 0 t.kr. (2021: 13.821 t.kr.) for koncernen samt 0 t.kr. (2021: 10.279 t.kr.) for moderselskabet. 2021 2022 2022 2021 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 19. Værdipapirer Børsnoterede aktier Børsnoterede obligationer Unoterede aktier 18.893 19.639 27.542 29.956 27.542 29.956 18.893 19.639 42 _ 42 _ 42 _ 42 _ 38.574 _ 57.540 _ 57.540 _ 38.574 _ Koncernens værdipapirbeholdning måles til dagsværdi. Værdipapirerne består af unoteret aktie samt børsnote- rede aktier og obligationer. 20. Likvide beholdninger 11.880 _ 6.437 _ Kontanter og bankindestående 12.617 _ 29.347 _ 11.880 _ 6.437 _ 12.617 _ 29.347 _ Likvide beholdninger består primært af bankindeståender. Der vurderes ikke at være nogen særlig kreditrisiko knyttet til likviderne. Bankindeståenderne er på anfordringsvilkår. De likvide beholdningers regnskabsmæssige værdi svarer til deres dagsværdi. AGF A/S 69 Noter Moderselskab 2021 t.kr. 2022 t.kr. _ _ 21. Aktiekapital Aktiekapital 01.07. Aktiekapital 30.06. 94.424 _ 94.424 _ 94.424 _ 94.424 _ Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen for at afveje det højere afkastkrav på egenkapital over for den øgede usikkerhed, som er forbundet med fremmedkapital. Kapitalen styres for kon- cernen som helhed. Aktiekapitalen består af 377.697.263 aktier a nom. 0,25 kr. Aktiekapitalen pr. 30.06.2022 fordeler sig således: A-aktier, 10 stemmer pr. 0,25 kr. aktie, 586.874 stk. a nom. 0,25 kr. B-aktier, 1 stemme pr. 0,25 kr. aktie, 377.110.389 stk. a nom. 0,25 kr. Aktierne er fuldt indbetalte. AGF A/S 70 Noter Moderselskab Koncern Udskudte Udskudte Udskudte Udskudte skatte- aktiver 2021 skatte- aktiver 2022 skatte- aktiver 2022 skatte- aktiver 2021 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 22. Udskudt skat (2.767) (3.973) Udskudt skat 01.07. (3.200) (2.700) (1.206) _ 2.577 _ Ændring i udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen 1.831 _ (500) _ (3.973) _ (1.396) Udskudt skat 30.06. _ (1.369) _ (3.200) _ Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet: Fremførbare skattemæssige underskud 39.573 (1.230) 38.151 38.151 (1.827) 40.347 (1.194) (1.818) Materielle aktiver (2.311) _ (265) Tilgodehavender mv. _ (265) _ (3.121) _ 36.032 _ 36.068 _ 36.059 _ 36.032 _ Skatteværdien af fremførbare (tidsubegrænsede) skattemæssige underskud samt negative forskelsværdier er i lighed med sidste år ikke indregnet fuldt i balancen, da det ikke er vurderet tilstrækkeligt sandsynligt, at de vil blive fuldt udnyttet inden for en overskuelig fremtid. Ledelsen har vurderet den sandsynlige anvendelse inden for de kommende år og aktiveret udskudt skatteaktiv af dette. 2021 2022 2022 2021 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 23. Leasingforpligtelser 520 520 Kortfristet del af leasingforpligtelser Langfristet del af leasingforpligtelser 1.376 2.223 1.560 _ 1.040 _ 1.040 _ 2.404 _ 2.080 _ 1.560 _ 2.416 _ 4.627 _ 520 520 Inden for 1 år fra balancedagen 1.376 2.223 1.560 _ 1.040 _ Mellem 1 og 5 år fra balancedagen 1.040 _ 2.404 _ 2.080 _ 1.560 _ 2.416 _ 4.627 _ AGF A/S 71 Noter Moderselskab Koncern 2021 2022 2022 2021 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 24. Leverandørgæld 8.511 15.286 Kortfristet del af leverandørgæld Langfristet del af leverandørgæld 21.574 12.247 903 _ 11.958 _ 11.958 _ 903 _ 9.414 _ 27.244 _ 33.532 _ 13.150 _ 8.511 15.286 Inden for 1 år fra balancedagen 21.574 12.247 903 _ 11.958 _ Mellem 1 og 5 år fra balancedagen 11.958 _ 903 _ 9.414 _ 27.244 _ 33.532 _ 13.510 _ Den stigende leverandørgæld kan henføres til et øget aktivitetsniveau, herunder investering i immaterielle an- lægsaktiver der afregnes over en flerårig periode. 25. Anden gæld 5.996 20.924 1.328 11.461 Feriepengeforpligtelser og lign. Andre skyldige omkostninger 1.517 14.233 6.401 24.537 _ 26.920 _ 12.789 _ 15.750 _ 30.938 _ _ _ _ 26.920 _ 12.789 _ Inden for 1 år fra balancedagen 15.750 _ 30.938 _ 26.920 _ 12.789 _ 15.750 _ 30.938 _ Den regnskabsmæssige værdi af andre skyldige omkostninger vurderes at svare til forpligtelsernes dagsværdi og omfatter bl.a. hensættelse til bonus samt skyldig forpagtning til kommunen. Feriepengeforpligtelser og lign. repræsenterer forpligtelser til at udbetale løn i ferieperioder mv., som medarbejdere pr. balancedagen har optjent ret til at afholde i efterfølgende regnskabsår. AGF A/S 72 Noter 26. Periodiseret omsætning Periodiseret omsætning omfatter i al væsentlighed indtægter fra indgåede sponsorkontrakter og solgte sæsonkort, hvor leveringsforpligtelserne først bliver opfyldt i efterfølgende regnskabsår. Den indregnede periodiserede om- sætning forventes alle afviklet og indtægtsført i det efterfølgende regnskabsår. Moderselskab Koncern 2021 2022 2022 2021 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Bevægelser i periodiseret omsætning: Regnskabsmæssig værdi 01.07.2021 12.240 (65.708) 66.295 12.831 15.074 (77.249) 76.339 12.883 (68.216) 70.459 (73.390) Indtægtsført som nettoomsætning i regnskabsåret 72.700 467 Periodiseret i regnskabsåret Øvrige bevægelser 4 (123) _ (52) _ _ 12.831 _ 12.608 _ Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 14.041 _ 15.074 _ _ AGF A/S 73 Noter 27. Eventualforpligtelser, eventualaktiver og sikkerhedsstillelser AGF A/S er i henhold til forpagtningsaftalen med Aarhus Kommune og driften af Atletion forpligtet til at opret- holde en egenkapital på over 2.500 t.kr. i datterselskabet, Atletion A/S. Pr. 30.06.2022 udgør egenkapitalen i datterselskabet 9.791 t.kr. (30.06.2021: 18.788 t.kr.). Koncern- og moderselskabet har en aftale med AGF af 1880. Aftalen giver ret til at benytte den af DBU udstedte licens til at drive betalt fodbold mv. Koncern- og moderselskabet er for denne del af aftalen forpligtet til årlig at betale op til 1,2 mio. kr. I forbindelse med salg af kontraktrettigheder knytter der sig i enkelte tilfælde indtægter og forpligtelser, der først effektueres, når en række betingelser er opfyldt. Indtægter og udgifter i forbindelse hermed indregnes, i takt med at betingelserne opfyldes. Koncernen og moderselskabet har indgået sædvanlige kontrakter med spillere og trænere, der er uopsigelige for selskabet i kontraktperioden. De kontraktlige forpligtelser udgør 79 mio. kr. pr. 30. juni 2022 (81 mio. kr. pr. 30. juni 2021). Kontrakterne udløber i perioden 2023-2026 (2022-2026 pr. 30. juni 2021). Moderselskabet understøtter AGF Kvindefodbold A/S frem til 30.06.2023 med likviditet, såfremt selskabet ikke har likviditet til at kunne opfylde sine forpligtelser overfor kreditorer, som de forfalder samt til gennemførelse af selskabets drift og aktiviteter i perioden. Til sikkerhed for moderselskabets kassekredit på 12 mio. kr. er der stillet sikkerhed overfor bankforbindelsen svarende til 20 mio. kr. i værdipapirbeholdningen. Modervirksomheden er sambeskattet med øvrige danske virksomheder i koncernen. Som administrationsselskab hæfter virksomheden ubegrænset og solidarisk med de øvrige virksomheder i sambeskatningen for danske sel- skabsskatter på udbytte, renter og royalties inden for sambeskatningskredsen. Skyldige selskabsskatter og kilde- skatter inden for sambeskatningskredsen udgør 1.242 t.kr. pr. 30. juni 2022 (2021: 0 t.kr.), der er afsat i moder- virksomhedens balance. Eventuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsindkomst vil kunne med- føre, at modervirksomhedens hæftelse udgør et større beløb. Selskaber i sambeskatningen er ikke underlagt kil- deskatter af udbytter, renter eller royalties. AGF A/S 74 Noter 28. Finansielle risici og finansielle instrumenter Moderselskab Koncern 2021 2022 2022 2021 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Kategori af finansielle instrumenter Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos dattervirksomheder Andre tilgodehavender 22.976 226 16.149 468 17.189 0 25.974 0 12.188 53 1.321 0 3.507 29 16.843 53 Tilgodehavende selskabsskat 11.880 _ 6.437 _ Bankindestående 12.617 _ 29.347 _ 47.323 _ 24.375 _ Udlån og tilgodehavender 33.313 _ 72.217 _ 38.574 _ 57.540 _ Kortfristede værdipapirer 57.540 _ 38.574 _ 38.574 _ 57.540 _ Finansielle aktiver, der er disponible for salg 57.540 _ 38.574 _ 2.080 9.414 438 1.560 27.244 7.126 Leasingforpligtelser Leverandørgæld 2.416 33.532 0 4.627 13.150 0 Gæld til dattervirksomheder Anden gæld 26.920 12.789 15.750 30.938 0 1.242 _ Skyldig selskabsskat 1.242 _ 0 _ _ Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 38.852 _ 49.961 _ 52.940 _ 48.715 _ Værdipapirer i form af børsnoterede aktier og obligationer der måles til dagsværdi i balancen. Politik for styring af finansielle risici Moderselskabet styrer de finansielle risici i koncernen centralt og koordinerer koncernens likviditetsstyring, her- under kapitalfrembringelse. Valutarisici Såvel moderselskabet som koncernen har kun i beskedent omfang transaktioner i udenlandsk valuta, hovedsa- geligt i EUR. Transaktioner i andre valutaer har været ubetydelige. EUR anses som stabil valuta over for danske kroner, og følsomheden over for valutakursændringer er dermed begrænset. Udsving i valutakurser ville derfor alene have ubetydelig indflydelse på resultat og egenkapital pr. 30.06.2022. AGF A/S 75 Noter 28. Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Renterisici Moderselskabet og koncernen har rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser og er som følge heraf udsat for renterisici. Moderselskabet og koncernen afdækker ikke generelt renterisici, da dette ikke vurderes at være økonomisk rentabelt. Likviditetsrisici Likviditetsrisici styres centralt i koncernen. Det er moderselskabets og koncernens målsætning at have et til- strækkeligt likviditetsberedskab til kontinuerligt at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af uforudsete ud- sving. Overskudslikviditet er investeret i værdipapir, hvormed der er forbundet markedsrisiko. Udsving i mar- kedet vil have direkte påvirkning på værdipapirbeholdningen. En kursudvikling på eksempelvis 5% i værdipa- pirbeholdningen vil påvirke resultatet før skat, og dermed også egenkapitalen, med 2.244 t.kr., i både opad- og nedadgående retning. Forfaldstidspunktet for finansielle forpligtelser er specificeret nedenfor i de enkelte kategorier af forpligtelser. Selskabets likviditetsreserve består af likvide beholdninger og beholdning af børsnoterede værdipapirer, der kan afhændes med det samme, hvis likviditetsbehov opstår. Likviditetsreserven udgjorde 70 mio. kr. pr. 30.06.2022 (30.06.2021: 68 mio. kr.) for koncernen og 64 mio.kr. for moderselskabet (30.06.2021: 50 mio.kr.). Koncern Mellem Under 6 6 og 12 Mellem et Efter måneder måneder og fem år fem år I alt 2022 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Ikke-afledte finansielle forpligtelser: Leverandørgæld 21.521 53 11.958 0 33.532 Anden gæld 15.750 _ 0 0 0 _ 15.750 _ _ _ 37.271 _ 53 _ 11.958 _ 0 _ 49.282 _ 2021 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Ikke-afledte finansielle forpligtelser: Leverandørgæld 12.080 167 903 0 13.150 Anden gæld 30.938 _ 0 0 0 _ 30.938 _ _ _ 43.018 _ 167 _ 903 _ 0 _ 44.088 _ AGF A/S 76 Noter 28. Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Moderselskab Mellem Under 6 6 og 12 Mellem et Efter måneder måneder og fem år fem år I alt 2022 t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ Ikke-afledte finansielle forpligtelser: Leverandørgæld 15.233 53 11.958 0 27.244 Anden gæld 12.789 _ 0 0 0 _ 12.789 _ _ _ 28.022 _ 53 _ 11.958 _ 0 40.033 _ _ 2021 Ikke-afledte finansielle forpligtelser: Leverandørgæld 7.441 167 903 0 8.511 Anden gæld 26.920 _ 0 0 0 _ 26.920 _ _ _ 34.361 _ 167 _ 903 _ 0 _ 35.431 _ Kreditrisici Moderselskabets og koncernens største kreditrisiko ligger på tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, andre tilgodehavender hidrørende fra sportslige aktiviteter samt indeståender på bankkonti. Den maksimale kreditri- siko svarer til den regnskabsmæssige værdi. Der foretages kreditvurdering på de største kunder, og ved særlige arrangementer søges kreditrisici mindsket gennem forudbetaling eller ved opkrævning af depositum. Moderselskabet og koncernen har ikke væsentlige risici vedrørende en enkelt kunde eller samarbejdspartner og der forefindes ikke væsentlige koncentrationer af kreditrisici. AGF har historisk alene i yderst begrænset omfang konstateret tab på tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, hvorfor der anvendes simplificeret nedskrivningsmodel baseret på historiske erfaringer. Nedskrivninger foreta- ges til opgjort nettorealisationsværdi. Se endvidere note 17. Optimering af kapitalstruktur Moderselskabets og koncernens ledelse vurderer, at selskabets kapitalstruktur er i overensstemmelse med sel- skabets interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet økonomisk vækst og samtidig optimerer forholdet mellem egenkapital og gæld. AGF A/S 77 Noter 29. Nærtstående parter AGF A/S har ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse på AGF A/S. Koncernens nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter AGF af 1880 samt bestyrelse og direktion. AGF af 1880 er repræsenteret i AGFs bestyrelse med 1 medlem. Nærtstående parter omfatter endvidere selskaber, hvori bestyrelse og direktion har væsentlige interesser. Der foreligger samarbejdsaftale mellem AGF A/S og AGF af 1880 med ret til blandt andet at benytte den af DBU udstedte licens til at drive betalt fodbold og til at benytte AGF af 1880's faciliteter. Nærtstående parter til moderselskabet omfatter endvidere datterselskaber, som fremgår af note 16. Ledelsesve- derlag mv. er særskilt oplyst i tilknytning til note 6, personaleomkostninger. Transaktioner med nærtstående parter Koncernen og moderselskabet har ud over ledelsesvederlag mv. haft følgende transaktioner med nærtstående parter: Koncern AGF af 1880 Bestyrelse I alt t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ 2021/22 Salg af varer og tjenesteydelser Køb af varer og tjenesteydelser Tilgodehavende fra salg Udlån til AGF af 1880 Afdrag fra AGF af 1880 Leverandørgæld 361 1.081 0 1.561 681 0 1.664 2.549 0 850 150 159 0 850 150 361 0 234 2020/21 Salg af varer og tjenesteydelser Køb af varer og tjenesteydelser Tilgodehavende fra salg Udlån til AGF af 1880 Afdrag fra AGF af 1880 Leverandørgæld 147 1.038 0 1.913 921 0 2.059 1.959 0 1.000 50 0 1.000 50 0 174 78 252 AGF A/S 78 Noter 29. Nærtstående parter (fortsat) Moderselskab Datter- Foreningen virksom- heder AGF af 1880 Bestyrelse I alt t.kr. _ t.kr. _ t.kr. _ t.kr. ____ 2021/22 Salg af varer og tjenesteydelser Køb af varer og tjenesteydelser Tilgodehavende fra salg Udlån til AGF af 1880 Afdrag fra AGF af 1880 Leverandørgæld 11.189 108 993 0 1.556 644 0 12.853 12.287 0 9.738 0 0 0 0 850 150 142 0 850 0 150 219 361 2020/21 Salg af varer og tjenesteydelser Køb af varer og tjenesteydelser Tilgodehavende fra salg Udlån til AGF af 1880 Afdrag fra AGF af 1880 Leverandørgæld 4.733 132 1.036 0 1.913 851 0 6.778 11.664 0 9.777 0 0 0 0 1.000 50 0 1.000 50 0 174 78 252 Køb og salg af varer og tjenesteydelser omfatter almindelige forretningsmellemværender samt moderselskabets afregninger for administrative opgaver. Der er ikke stillet sikkerhed eller givet garantier for udeståender på balancedagen. Såvel tilgodehavender som gæld vil blive afviklet ved kontant betaling. Der er ikke i regnskabsåret realiseret tab på tilgodehavender hos nærtstående parter eller foretaget nedskrivninger af sådanne til imødegåelse af sandsynlige tab. Transaktioner med dattervirksomheder er elimineret i koncernregnskabet i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis, og samhandlen er sket på normale markedsmæssige vilkår. Transaktioner med nærtstående parter omfatter i øvrigt salg af sponsorater og øvrige indtægter samt køb af advokat- og andre rådgivningsydelser. Kun virksomheder, hvor bestyrelsesmedlem har bestemmende indflydelse, er indregnet i transaktioner med nært- stående. AGF A/S 79 Noter 30. Begivenheder efter balancedagen Efter balancedagen er fondsbørsmeddelelse nr. 04/2022 og 05/2022 offentliggjort. Meddelelserne beretter om salg af kontraktrettighederne på Albert Grønbæk Erlykke til den norske klub FK Bodø/Glimt, samt positive økonomiske forventninger til regnskabsåret 2022/23. Der er ikke indtrådt andre væsentlige begivenheder efter balancedagen. 31. Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 21. september 2022 godkendt nærværende årsrapport til offentliggø- relse. Årsrapporten forelægges moderselskabets aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 28. oktober 2022.