AF Gruppen

M&A Activity • Jan 2, 2019

AF gjennomfører kjøp av HMB Holding AB

AF gjennomfører kjøp av HMB Holding AB

Det vises til børsmelding av 15. oktober 2018 hvor AF Gruppen offentliggjorde inngåelse av intensjonsavtale med HMB Holding AB.

AF Gruppen Sverige AB, et datterselskap av AF Gruppen (AFG), har i dag inngått endelig avtale om kjøp av 70 prosent av aksjene i HMB Holding AB, og har samtidig gjennomført kjøpet av disse aksjene. De siste 30 prosent av aksjene vil fortsatt eies av nøkkelpersoner i selskapet. Selgere av aksjer i HMB Holding AB er 13 ansatte i HMB gjennom sine respektive investeringsselskaper. Alle selgerne vil fortsette både som ansatte i HMB og som eiere i HMB Holding AB.

Kjøpet er basert på en entrepriseverdi (100 prosent) for HMB på SEK 600 millioner. Vederlaget for 70 prosent av aksjene som kjøpes av AF Gruppen Sverige AB består av:

• SEK 286 400 000, har blitt gjort opp ved kontant betaling i dag;

• SEK 100 000 000, vil bli gjort opp ved utstedelse av 736 911 nye aksjer i AF Gruppen ASA til kurs NOK

130,50 pr. aksje;

• SEK 64 400 000, som betales kontant innen 10 virkedager etter at HMBs årsregnskap 2020 foreligger gitt at

resultatmål for HMB i perioden 1 januar 2018 til 31 desember 2020 er oppfylt.

Kontantbeløpene som betales som ledd i vederlaget finansieres fra AF Gruppens eksisterende likviditetsbeholdning.

I tillegg til ovennevnte transaksjon har AF Gruppen Sverige AB også kjøpt 3,4 prosent av aksjene i HMB Construction AB, et 92 prosent eiet datterselskap av HMB Holding AB. Selgerne av aksjene i HMB Construction AB er 69 ansatte i HMB Construction AB og de vil alle fortsette som eiere og ansatte etter transaksjonen.

HMB er et fremgangsrikt entreprenørselskap, grunnlagt i 1994 og med røtter i Dalarna i Sverige. HMB oppfører næringsbygg, boligbygg og offentlige bygg, og med alle entrepriseformer som finnes i markedet. HMB driver virksomhet i Stockholm/Mälardalen samt i Dalarna, Västmanland, Uppland og Gästrikland. Alle eierne er aktive i selskapet. HMB vil bli et datterselskap av AF Gruppen Sverige AB, hvor AF Gruppens svenske virksomhet er organisert. Andre svenske selskaper er AF Bygg Göteborg, AF Bygg Syd, AF Projektutveckling, Kanonaden Entreprenad med datterselskaper, AF Härnösand Byggreturer og Pålplintar. Oppkjøpet vil styrke AF Gruppens posisjon i det svenske bygg- og anleggsmarkedet og er et viktig skritt i AF Gruppens ambisjon om å vokse i Sverige.

Fra og med i dag vil styret i HMB bestå av følgende medlemmer: Andreas Rydbo, Bård Konrad Frydenlund, Sverre Hærem, Krister Karlsson, Per Wiker og Fredrik Nyhren. Ledelsen i HMB er Krister Karlsson (Adm.dir.), Magnus Nordström (Avd.sjef), Tommy Lövenvik (Avd.sjef), Fredrik Wahlberg (Avd.sjef), Per Wiker (Avd.sjef), Fredrik Nyhren (Avd.sjef) og Staffan Hemström (Avd.sjef). HMB har 292 ansatte.

Alle medlemmene i HMBs ledelse har som en del av transaksjonen solgt aksjer til AF Gruppen Sverige AB gjennom deres respektive investeringsselskaper. Bortsett fra dette er det ikke inngått avtaler til fordel for ledende ansatte eller styremedlemmer i AF Gruppen eller i HMB.

Nedenfor følger en oversikt fra HMBs egne rapporterte nøkkeltall:

Tall i SEK millioner 2017 2016 2015

Driftsinntekter 1 317 1 064 847

EBIT 101 75 41

EBIT-margin 7,7% 7,1% 4,9%

Ordinært resultat 79 62 32

Sum eiendeler 473 419 266

Egenkapital 141 117 85

- Vi er svært glade for å få HMB med på laget. Selskapet har levert gode prestasjoner over tid og har en kultur og et verdigrunnlag som sammenfaller med AF Gruppens. Dette oppkjøpet er helt i tråd med AFs strategi mot 2020, som inkluderer lønnsom vekst i Sverige, sier Morten Grongstad, konsernsjef i AF Gruppen.

For ytterligere informasjon:

Konsernsjef, Morten Grongstad, tlf. 991 53 905

Konserndirektør Sverige, Bård Konrad Frydenlund, tlf. 918 68 621

Konserndirektør finans, Sverre Hærem, tlf. 952 45 167