Høydepunkter
Solid resultat og sterk vekst
- Omsetning: MNOK 4 536 (3 399) i 3. kvartal og MNOK 13 111 (9 408) hittil i år
- Resultat før skatt: MNOK 313 (232) i 3. kvartal og MNOK 764 (625) hittil i år
- Resultatmargin: 6,9 % (6,8 %) i 3. kvartal og 5,8 % (6,6 %) hittil i år
- Solid ordrereserve: MNOK 18 920 (20 183)
- Sterk finansiell posisjon: Netto rentebærende fordringer på MNOK 680 (1 068)
- Utbytte for 2. halvår på NOK 3,50 (3,50) pr. aksje vedtatt
Sikkerhet
Antall fraværsskader per million utførte timer. AF inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H1-verdien.
Antall fraværsskader + antall skader med medisinsk behandling + antall skader som har ført til alternativt arbeid per million utførte arbeidstimer. AF inkluderer personskader hos underentreprenører i H2-verdien.
H1-verdi H2-verdi RUH-frekvens
Antall rapporterte uønskede hendelser per årsverk.
Omsetning
Omsetning i 3. kvartal fordelt pr. virksomhetsområde:
Resultat før skatt
- Et meget godt 3. kvartal
- Resultat før skatt 3. kvartal: MNOK 313 (232)
- Resultat før skatt hittil i år: MNOK 764 (625)
- Resultatmargin 3. kvartal: 6,9 % (6,8 %)
- Resultatmargin hittil i år: 5,8 % (6,6 %)
Avkastning på investert kapital
12 måneder rullerende
*AFs målsetting er over tid å oppnå en avkasting på investert kapital som er høyere enn 20 %.
Kontantstrøm
Netto rentebærende fordringer
Netto rentebærende fordring per 30. september er MNOK 680 (1 068).
Balanse
Egenkapitalandel
Helse og miljø
Sykefravær Kildesorteringsgrad
Totalt er det kildesortert 200 128 tonn (238 465) med avfall hittil i 2018
Høy aktivitet
M
N
O
K |
3.
k
2
0
1
8
v. |
3.
k
2
0
1
7
v. |
Y
T
D
2
0
1
8 |
Y
T
D
2
0
1
7 |
I
k
t
t
n
n
e
e
r |
1
4
8
5 |
9
0
0 |
4
2
1
2 |
2
3
9
4 |
E
B
I
T |
5
7 |
5
9 |
1
6
4 |
1
6
1 |
E
B
T |
6
0 |
6
3 |
1
8
0 |
1
6
7 |
%
E
B
I
T |
%
3,
8 |
%
6,
6 |
%
3,
9 |
%
6,
7 |
%
E
B
T |
%
4,
0 |
%
7,
0 |
%
4,
3 |
%
7,
0 |
- AF Anlegg hadde høy aktivitet i kvartalet. Sterk vekst gir lavere resultatuttak.
- Målselv Maskin & Transport leverer gode resultater både i 3. kvartal og hittil i år.
- AF Anlegg inngikk i etter kvartalets slutt endelig avtale med Nye Veier for prosjektering og bygging av ny E39 Kristiansand vest - Mandal øst. Avtalen har en verdi på MNOK 4 700 ekskl. mva.
- Ordrereserve: MNOK 4 619 (6 913).
Høy aktivitet og bedre lønnsomhet
M
N
O
K |
3.
k
2
0
1
8
v. |
3.
k
2
0
1
7
v. |
Y
T
D
2
0
1
8 |
Y
T
D
2
0
1
7 |
I
k
t
t
n
n
e
e
r |
1
4
2 |
1
4
7 |
4
1
5 |
3
3
7 |
E
B
I
T |
1
1 |
7 |
3
0 |
1
9 |
E
B
T |
1
0 |
6 |
2
9 |
1
8 |
E
B
I
T
% |
7,
5
% |
4,
5
% |
6,
7
% |
5,
0
% |
E
B
T
% |
7,
3
% |
4,
4
% |
6,
5
% |
4,
9
% |
- AF Decom hadde god aktivitet i 3. kvartal. Enheten har god drift og bedret lønnsomhet i kvartalet.
- Rimol Miljøpark i Trondheim og Jølsen Miljøpark i Lillestrøm har begge hatt høy aktivitet i 3. kvartal og leverer gode resultater.
- Den nye miljøpark for rensing av forurenset masse på Nes i Akershus er ferdigstilt. Miljøparken har mottatt de første massene for rensing og er klar for produksjon.
- Ordrereserve: MNOK 212 (316).
Bygg
Gode resultater
M
N
O
K |
3.
k
2
0
1
8
v. |
3.
k
2
0
1
7
v. |
Y
T
D
2
0
1
8 |
Y
T
D
2
0
1
7 |
I
k
t
t
n
n
e
e
r |
2
1
0
5 |
1
8
4
2 |
6
2
1
6 |
0
8
8
5 |
E
B
I
T |
1
5
8 |
1
3
4 |
3
8
8 |
3
2
3 |
E
B
T |
1
6
2 |
1
3
8 |
4
0
4 |
3
3
3 |
E
B
I
T
% |
7,
3
% |
7,
3
% |
6,
2
% |
6,
4
% |
E
B
T
% |
7,
6
% |
7,
5
% |
6,
5
% |
6,
5
% |
- AF Bygg Oslo, MTH og AF Nybygg leverte alle svært gode resultater for 3. kvartal.
- AF Byggfornyelse, LAB, EIQON og Strøm Gundersen har et høyt aktivitetsnivå og leverer gode resultater for kvartalet.
- LAB AS inngikk etter kvartalets slutt endelig avtale om kjøp av 70 % av aksjene i Helgesen Tekniske Bygg AS (HTB).
- LAB Entreprenør ble etter kvartalets slutt tildelt en ny kontrakt ved Haukeland universitetssykehus (BUS2). Avtalen har en verdi på MNOK 339 ekskl. mva.
- Ordrereserve: MNOK 10 273 (9 657).
Eiendom
Salg av næringseiendom gir solid resultat
M
N
O
K |
3.
k
2
0
1
8
v. |
3.
k
2
0
1
7
v. |
Y
T
D
2
0
1
8 |
Y
T
D
2
0
1
7 |
I
k
t
t
n
n
e
e
r |
1
1 |
4 |
6
4 |
1
5 |
E
B
I
T |
8
2 |
1
2 |
1
4
3 |
5
3 |
E
B
T |
7
9 |
8 |
1
3
4 |
4
2 |
E
B
I
T
% |
7
4
0,
6
% |
3
3
2,
5
% |
2
2
3,
8
% |
3
4
9,
0
% |
E
B
T
% |
7
1
4,
8
% |
2
2
5,
4
% |
2
0
9,
9
% |
2
8
0,
6
% |
- Resultatet er preget av salget av Bøkkerveien 5 (Securitas-bygget) på Hasle i Oslo.
- 65 (17) leiligheter solgt i 3. kvartal. AFs andel er 25 (7).
- Seks boligprosjekter med i alt 926 leiligheter i produksjonsfasen (AF- andel 364). 72 % av leilighetene under produksjon er solgt pr. 30. september.
- Tomter og utbyggingsrettigheter under utvikling: 1 878 (2 321) boenheter. AFs andel er 782 (944).
- AF har 53 683 (92 084) kvm BRA næringseiendom under utvikling. AFs andel er 26 264 (45 273).
Energi
M
N
O
K |
3.
k
2
0
1
8
v. |
3.
k
2
0
1
7
v. |
Y
T
D
2
0
1
8 |
Y
T
D
2
0
1
7 |
I
t
k
t
n
n
e
e
r |
6
9 |
6
1 |
1
9
3 |
1
7
1 |
E
B
I
T |
0 |
4 |
2
- |
1
5 |
E
B
T |
1
- |
4 |
5
- |
1
5 |
E
B
I
T
% |
0,
2
% |
2
%
7, |
0,
9
%
- |
8,
%
5 |
E
B
T
% |
0,
9
%
- |
4
%
7, |
2,
6
%
- |
8,
6
% |
- AF Energi & Miljøteknikk hadde et godt aktivitetsnivå i 3. kvartal, men enheten leverte svake resultater.
- Prosjekter innen fornybar energi samt virksomheten i Baltikum leverer resultater under forventning, mens EPC- og serviceprosjekter leverer tilfredsstillende resultater.
Ordrereserve: MNOK 244 (301).
Sverige
Høy aktivitet
M
N
O
K |
3.
k
2
0
1
8
v. |
3.
k
2
0
1
7
v. |
Y
T
D
2
0
1
8 |
Y
T
D
2
0
1
7 |
I
t
k
t
n
n
e
e
r |
4
7
5 |
3
6
8 |
1
6
1
2 |
1
1
1
9 |
E
B
I
T |
2
0 |
1
8 |
8
7 |
9
5 |
E
B
T |
2
0 |
1
8 |
8
6 |
9
5 |
E
B
I
T
% |
4,
2
% |
4,
8
% |
4
%
5, |
3
%
5, |
E
B
T
% |
4,
1
% |
4,
9
% |
3
%
5, |
3
%
5, |
Kanonaden Entreprenad leverer et godt resultat i 3. kvartal. Pålplintar leverer svake resultater i kvartalet.
- AF Härnösand Byggreturer har høy aktivitet og meget god lønnsomhet i sine prosjekter. Enheten leverer igjen et svært godt kvartalsresultat.
- AF Bygg Göteborg leverer resultater noe under forventning, mens AF Bygg Syd leverer gode resultater for kvartalet.
- Det er etter kvartalets slutt inngått en intensjonsavtale om kjøp av selskapet HMB Holding AB. Selskapet omsatte i 2017 for SEK 1,3 mrd med en driftsmargin på 7,7 %.
- Ordrereserve: MNOK 1 510 (1 502).
Offshore
Lav aktivitet, økende ordrereserve
O
M
N
K |
3.
2
0
1
8
k
v. |
3.
2
0
1
k
7
v. |
2
0
1
8
Y
T
D |
2
0
1
Y
T
D
7 |
I
t
k
t
n
n
e
e
r |
1
5
4 |
1
5
5 |
5
2
0 |
5
1
0 |
E
B
I
T |
3
- |
1
2 |
6 |
3
9 |
E
B
T |
5
- |
1
0 |
3 |
3
2 |
E
B
I
T
% |
2,
0
%
- |
8,
0
% |
1,
1
% |
%
7,
7 |
E
B
T
% |
3,
0
%
- |
6,
%
5 |
0,
6
% |
6,
3
% |
- AF Offshore Decom har som ventet lav aktivitet, og enheten leverer svake resultater. Enheten har i løpet av høsten kontrahert flere nye prosjekter, men disse kommer ikke til utførelse før i 2019 og senere.
- Det er ingen aktivitet på miljøbasen i Vats.
- AF AeronMollier har krevende markedsforhold. Enheten har et stabilt aktivitetsnivå i 3. kvartal, men leverer svake resultater for kvartalet.
- Ordrereserve: MNOK 1 510 (883).
Ordresituasjon
Solid ordrereserve
Ordresituasjon
Ordrereserve
01 0002 0003 0004 0005 0006 0007 0008 0009 00010 0002014 2015 2016 2017 Q3 2018 E39
Strategi 2016 - 2020
Landsdekkende anleggsentreprenør
- Mobil anleggsorganisasjon som fokuserer på komplekse prosjekter over hele landet
- Økt aktivitet i Stor-Oslo, Nord-Norge og Vestlandet gir også et behov for en sterk regional tilstedeværelse
- Satsing på:
- Veibygging
- Tunnel: nybygg og vedlikehold
- Kraft og energi
- Olje- og gassanlegg
Et bredt produktspekter innenfor AFs anleggsvirksomhet
Omsetning hittil i 2018
- Mål om en balansert portefølje
- Bredt kundespekter
- Store og små prosjekter
- På tvers av fag og markeder
Diversifisert prosjektportefølje
Vamma kraftverk Kontraktsverdi: MNOK 360Kunde: ECO / Hafslund
FollobanenSum kontraktsverdier: MNOK 1 700Kunde: AGJV / Bane NOR
Ørlandet kampflybase Sum kontraktsverdier: MNOK 1 100Kunde: Forsvarsbygg
Tunnelutbedring Rauma/Sunnmøre Sum kontraktsverdier: MNOK 925Kunde: Statens vegvesen
Civiltjenester Melkøya og Kårstø Sum kontraktsverdier: MNOK 410Kunde: Equinor
Bekkelaget renseanlegg Kontraktsverdi: MNOK 525Kunde: Oslo kommune (VAV)
Nytt Nasjonalmuseum Sum kontraktsverdier: MNOK 1 000Kunde: Statsbygg
Kvalaberg verkstedhaller Kontraktsverdi: MNOK 200Kunde: Bane NOR eiendom
Stor og bred vekst
- Anleggsmarkedet er godt og voksende
- Mange kunder
- Høy aktivitet på mange områder
- Flere konkurrenter, også utenlandske
- Nye kontrakts- og samarbeidsformer gir også muligheter
- Gode muligheter for å velge de rette prosjektene
Kilde: Prognosesenteret
Markedet er under endring
Storprosjekter en del av AFs historie siden 1986
Nyhamna, MNOK 750 E18 Tvedestrand-Arendal, MNOK 3 200 E39 Kristiansand–Mandal, MNOK 4 700
E18 Tvedestrand - Arendal
Om prosjektet
- Kontraktsverdi: 3,2 mrd. kroner
- 30 måneder byggetid
- 23 km motorvei, 4 doble tunneler, 30 konstruksjoner
- 10 millioner m3 masseflytting
Status nå
- Godt samarbeid med Nye Veier og leverandører
- God fremdrift
- Høy produksjon, 1,2 mrd hittil i år
- Vårt sikkerhetsarbeid må forbedres
E39 Kristiansand vest – Mandal øst
- Kontraktsverdi: 4,7 mrd. kroner
- 47 måneder byggetid. (nov. 2018 - okt. 2022)
- 19 km motorvei, 16 bruer, 5 doble tunneler, 3 to-plankryss
- 5 millioner m3 masseflytting
Status
- •Konkretiseringsfasen gjennomført; kontrakt signert
- •Mobilisering pågår; oppstart medio november
- •Nyttig erfaring fra E18 Tvedestrand - Arendal
Trusler og muligheter i anleggsmarkedet
- •Samhandling
- •Regulering
- •Prosjektering
- •Produktivitet
- •Mengder
Risikostyring
Kunde- og leverandørfokus
Relasjoner til rådgiver og UE
Kompetanse og trening
Moderne maskiner og utstyr
Stor egenproduksjon
Digitalisering
FV 32 Porsgrunn – en suksesshistorie
Konkurransepreget dialog
- Krevende grunnforhold
- Kunden ønsket entreprenørenes forslag til løsning
- AF vant kontrakten på egenutviklet teknisk løsning
- Samhandling og dialog preget prosjektet gjennom hele utviklingsfasen og byggeperioden
-
Fornøyd kunde, vellykket løsning, lønnsomt prosjekt
-
Kontraktsverdi: MNOK 230 ekskl. mva
- Kunde: Statens vegvesen Region sør
- Rådgiver: Norconsult
- 640 meter vei inkl. kulvert på 385 meter
- Totalentreprise NS 8407
- Byggetid: 2,5 år
- Overlevert juni 2018
Oppsummering
M
N
O
K |
3.
k
2
0
1
8
v. |
3.
k
2
0
1
7
v. |
Y
T
D
2
0
1
8 |
Y
T
D
2
0
1
7 |
I
k
t
t
n
n
e
e
r |
4
5
3
6 |
3
3
9
9 |
1
3
1
1
1 |
9
4
0
8 |
E
B
I
T |
3
1
5 |
2
3
0 |
7
5
6 |
6
2
6 |
E
B
T |
3
1
3 |
2
3
2 |
7
6
4 |
6
2
5 |
%
E
B
I
T |
%
7,
0 |
%
6,
8 |
%
5,
8 |
%
6,
7 |
%
E
B
T |
%
6,
9 |
%
6,
8 |
%
5,
8 |
%
6,
6 |
- Solid resultat
- Sterk omsetningsvekst (33 %)
- Positiv utvikling i fraværsskader
- Sterk finansiell posisjon muliggjør strukturell vekst og utbytte
Takk for oppmerksomheten! Q4 2018: 15. februar 2019
Construction City, Oslo