Aerostar S.A.

Quarterly Report • May 12, 2017

Raportul trimestrial la 31.03.2017

conform Anexei 30A din Regulamentul nr. 1 /2006 cu modificarile ulterioare privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare

Data raportului : 31.03.2017

Denumirea societatii: S.C. AEROSTAR S.A. BACAU

Sediul social: Strada Condorilor nr. 9

Numar telefon: 0234 575070

Cod unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului Bacau : 950531

Numar de ordine in Registrul Comertului Bacau: J04/1137/1991

Capital social subscris si varsat: 48.728.784 lei

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BURSA DE VALORI BUCURESTI (simbol "ARS")

INTRODUCERE

Scopul acestui raport financiar interimar al Consiliul de Administratie al AEROSTAR S.A. Bacau este acela de a informa investitorii cu privire la modificarile in pozitia si performanta societatii, ce au avut loc in perioada ianuarie-martie 2017.

Conform practicilor uzuale, situatiile financiare intocmite la data de 31 martie 2017 nu sunt insotite de raportul auditorului financiar independent.

Situatiile financiare individuale intocmite pentru 31 martie 2017 au fost auditate de auditorul intern al companiei AEROSTAR SA Bacau.

PRINCIPALELE EVENIMENTE CARE S-AU PRODUS IN PERIOADA IANUARIE - MARTIE 2017

Sinteza/ Date relevante 3 luni 2017

	UM	31.03.2017	31.03.2016
Capital social	mii lei	48.729	48.729
Cifra de afaceri	mii lei	74.803	81.132
vanzari la export ٠	mii lei	67.934	74.759
Cheltuieli pentru investitii	mii lei	3.040	4.001
Numarul efectiv de personal, din care:	nr.	2.158	1.977
salariati proprii ۰	nr.	1.880	1.779
salariati atrasi prin agent de ٠ munca temporara	nr.	278	198
Profit brut	mii lei	14.051	19.613
Profit net	mii lei	11.065	16.693
Lichiditatea generala		4,39	4,33

ACTIUNEA "AEROSTAR"

simbol bursier "ARS"	31.03.2017	31.03.2016
numar actiuni	152.277.450	152.277.450
A SAMANG KALIPURANG MANG-ALAM SA PANG-ANG KATA PANG-ANG MANG-ANG MANG-ANG MANG-ANG MANG MANG MANG MANG MANG MA MANG-ANG MANg mang mang mang mang mang mang mang man
valoarea de piata pe actiune la sfarsitul perioadei (lei)	3,440	2,660
capitalizare bursiera (lei)	523.834.428	405.058.017
pret de tranzactionare in perioada (nivel minim / nivel maxim ) (lei)	3,25/3,56	2,24/2,79

AFACERILE AEROSTAR

În trimestrul I 2017 S.C.AEROSTAR S.A. a realizat vânzari in suma de 74.803 mii lei, din care 67.934 mii lei din vânzari la export, cu o mare diversitate de clienti, intr-un numar mare de programe diferite de productie.

Evolutia comparativa a vânzarilor pe produse si servicii:

Vânzarile Aerostar s-au realizat pe o piata globala de mare intindere geografica atât in domeniul civil, cât și al apărării.

INVESTITII

Cheltuielile pentru investitiile efectuate in perioada ianuarie - martie 2017 au inregistrat un total de 3.040 mii lei, finantate integral de Aerostar.

Din aceasta suma, 2.745 mii lei s-au cheltuit pentru achizitia de echipamente tehnologice, echipamente hardware, echipamente de masura si control, instalatii, finalizarea unor lucrari de reamenajare si modernizare a spatiilor de lucru si a spatiilor pentru confortul sporit al salariatilor (sali mese, vestiare, etc.) incepute in anul anterior, 131 mii lei pentru achizitia de licente software si 164 mii lei pentru dezvoltarea, in continuare, a sistemului informatic de gestionare a productiei.

AEROSTAR CA ANGAJATOR

În trimestrul I 2017 in Aerostar activau efectiv 2.158 salariati din care 278 salariati atrasi si pusi la dispozitie de catre AIRPRO CONSULT S.R.L., care actioneaza pe piata ca agent de munca temporara.

S.C. AEROSTAR a continuat derularea programelor de dezvoltare profesională a angajaților, prin includerea lor în programe de formare profesională.

AEROSTAR realizeaza instruirea personalului in specializari si competente care nu sunt asigurate pe piata muncii in alt mod.

In primele 3 luni ale anului 2017, un numar de 850 salariati au participat la diferite programe de formare profesionala.

Cheltuielile inregistrate cu formarea profesionala a salariatilor in trimestrul I 2017 au fost in suma de 322 mii lei.

Gradul mediu de sindicalizare a societății în trimestrul I 2017 a fost de 77,31%.

Pe data de 22 martie 2017 s-au finalizat negocierile pentru un nou Contract Colectiv de Munca cu valabilitate de la data de 01 aprilie 2017 pana la data de 31 martie 2019.

CALITATEA ȘI MEDIUL

Aspecte referitoare la Sistemul de Management al Calității și Mediului

În primele trei luni ale acestui an, Aerostar și-a menținut certificările și autorizările obținute fie din partea organismelor de certificare, fie din partea clienților sau altor autorități de reglementare.

Pe linie de calitate, în Aerostar a fost efectuat un audit de supraveghere din partea Autorității Aeronautice Civile Române pentru menținerea autorizării Part 145, cât și audituri efectuate de clienți.

Pe linie de mediu a avut loc un control de la Garda de Mediu privind conformarea la Autorizatia Integrata de Mediu, cât și auditul de validare a numărului de certificate GES aferente anului 2016. De asemenea certificatele GES au fost predate asigurându-se conformarea cu legislația în vigoare.

Totodată a fost demarată procedura de reautorizare a Autorizației Integrate de Mediu și s-a obținut Autorizația GES 2013-2020 revizuită.

EVENIMENT IMPORTANT ULTERIOR PERIOADEI DE RAPORTARE

MODALITATEA SI PERIOADA DE DISTRIBUTIE A DIVIDENDELOR REPARTIZATE DIN PROFITUL ANULUI 2016

În adunarea generala ordinara din 20 aprilie 2017, actionarii societatii AEROSTAR au aprobat repartizarea profitului net aferent exercitiului financiar 2016, respectiv a sumei de 56.471.594,73 lei, astfel:

• o repartizarea la rezerva legala a profitului reinvestit in suma de 9.094.374,24 lei
• o repartizarea la rezerve statutare pentru capitalul de lucru in suma de 33.672.250,49 lei
• o repartizarea pentru dividende a sumei de 13.704.970,0 lei si stabilirea unui dividend brut pe actiune de 0,09 lei, corespunzator unei actiuni cu valoarea nominala de 0,32 lei
• stabilirea datei platii dividendelor pentru data de 20 septembrie 2017.

Distribuirea dividendelor cuvenite actionarilor societatii AEROSTAR aferente anului 2016 se va face in conformitate cu prevederile legale aplicabile.

Costurile aferente activitatii de distributie vor fi suportate din valoarea dividendului net cuvenit fiecarui actionar.

POZITIA FINANCIARA SI PERFORMANTA SOCIETATII AEROSTAR S.A. IN PERIOADA IANUARIE-MARTIE 2017

Pozitia financiara

2017 2016 ACTIVE Active imobilizate Imobilizari corporale 143.184 146.007 Imobilizari necorporale 1.735 1.689 Investitii imobiliare 6.361 6.499 Imobilizari financiare 200 202 Total active imobilizate 151.480 154.397 Active circulante Stocuri 66.568 50.272 Creante comerciale si alte creante 53.396 42.749 Numerar si echivalente de numerar 153.392 163.153 Total active circulante 273.356 256.174 Cheltuieli in avans 1.146 521 Total active 425.982 411.092 CAPITALURI PROPRII SI DATORII Capital si rezerve Capital social 48.729 48 729 Rezultat curent 11.065 56.472 Rezultatul reportat 104.012 56.331 Alte rezerve 68.835 67.833 Datorii/Creante privind impozitul amanat recunoscut pe seama capitalurilor proprii (6.539) (6.362) Repartizarea profitului perioadei pentru rezerva legala (1.003) (9.095) Total capitaluri proprii 225.099 213.908 Datorii pe termen lung Subventii pentru investitii 14.432 15.001 Venituri inregistrate in avans 32 33 Datorii privind impozitul pe profit amanat 4.266 3.804 Total datorii pe termen lung 18.730 18.838 Provizioane pe termen lung 70.625 71.448 Datorii curente Datorii comerciale 50.083 37.472 Datoria cu impozitul pe profit curent 2.398 2.215 Alte datorii curente 9.733 14.414 Total datorii curente 62.214 54.101 Provizioane pe termen scurt 49.314 52.797	31 martie	31 decembrie

Pozitia financiara (continuare)

	31 martie	31 decembrie
	2017	2016
Total provizioane	119.939	124.245
Total datorii	80.944	72.939
Total capitaluri propril, datorii si provizioane	425.982	411.092

Performanta realizata

	31 martie	31 martie
	2017	2016
Venituri din vanzari	74.803
Alte venituri	917	81.132
		517
Venituri aferente costului stocurilor de produse
si de productie in curs de executie	13.698	5.619
Venituri din productia de imobilizari	66	155
Total venituri din exploatare	89.484	87.423
Cheltuieli
Cheltuieli materiale	(35.469)	(34.935)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(27.217)	(22.285)
Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor	(5.965)	(3.816)
Influenta ajustarilor privind activele curente	(4.191)	(503)
Influenta ajustarilor privind provizioanele	4.305	3.693
Cheltuieli privind prestatiile externe	(6.195)	(8.179)
Alte cheltuieli	(533)	(568)
Total cheltuieli de exploatare	(75.265)	(66.593)
Profit din activitatea de exploatare	14.219	20.830
Venituri financiare	922	1.416
Cheltuieli financiare	(1.090)	(2.633)
Pierdere financiara	(168)	(1.217)
Profit inainte de impozitare	14.051
Impozitul pe profit curent si amanat	(2.986)	19.613 (2.920)
Profit net al perioadei	11.065	16.693

Director General, GRIGORE FILIP

Director Financiar, DORU DAMASCHIN ah

l.

Anexa 30

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	Rezultat
1.Indicatorul lichiditatii curente	Active curente /Datorii curente	4,39
2.Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat / Capital propriu x 100
3. Viteza de rotatie a debitelor-clienti	Sold mediu clienti / Cifra de afaceri x 90	62
4. Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri / Active imobilizate	0,49

FRECIAL AERO Director General, ATLA TANARA PERSONAL

Director Financiar, DORU DAMAŞCHIN

$\hat{\boldsymbol{\theta}}$

tele _