Management Reports • Apr 4, 2012
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
Raportul anual al Consiliului de Administrație întocmit conform Anexei 32 din Regulamentul nr.1 /2006 privind emitenții și operațiunile cu valori mobiliare, emis de CNVM
Pentru exercițiul financiar 2011
Data raportului : 31.12. 2011 Denumirea societații: S.C. AEROSTAR S.A. BACAU
Sediul social: Strada Condorilor nr. 9
Numar telefon: 0234-575.070
Cod unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului Bacau: 950 531
Numar de ordine în Registrul Comerțului Bacau: J04/1137/1991
Capital social subscris și varsat: 37.483.689,60 lei
Piata reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: BURSA DE VALORI BUCURESTI (simbol ARS)
$\mathbf{I}$
De la infiintare, in anul 1953, si pâna in prezent societatea comercială AEROSTAR S.A. a operat in domeniul industriei aeronautice si de aparare. Domeniul principal de activitate al AEROSTAR este producția. Conform clasificării activităților din economia națională, obiectul principal de activitate al societății este 3030- Fabricarea de aeronave și nave spațiale.
Fenomenele de natura economica si financiara de pe pietele globale au impact asupra afacerilor AEROSTAR.
Societatea isi realizează obiectul de activitate intr-un mediu puternic concurential si isi desfasoara afacerile dupa principiile larg recunoscute ale guvernantei corporative, in conformitate cu legislația română, legislația Uniunii Europene, precum și cu practicile internationale.
Compania a fost inregistrată ca societate pe acțiuni in anul 1991, are forma juridica de societate pe actiuni deschisa si are denumirea prezentă de S.C."AEROSTAR" S.A. Acțiunile societății au fost inscrise la cota Bursei de Valori Bucuresti, indicator bursier ARS, din anul 1998.
AEROSTAR este in pozitia de lider pe piata din România pentru produsele și serviciile din domeniul industriei aeronautice si de aparare.
In anul 2011, AEROSTAR si-a consolidat pozitionarea ca subcontractor in programe de fabricatie pentru aviatia civila si de furnizor de servicii de mentenanta si intretinere pentru avioane comerciale. In acelasi timp a actionat puternic in zona serviciilor de intretinere si modernizari pentru avioane militare.
Impactul semnificativ al reducerii bugetelor alocate pentru industria ehipamentelor defensive terestre a fost contracarat printr-o pozitionare adecvata dar a afectat potentialul de crestere planificat pe ansamblu. Compania a actionat pe directii prioritare spre domenii de inalta tehnicitate, unde exista o cerere semnificativa si potential de crestere pentru a compensa lipsa de resurse de pe piata echipamentelor de aparare.
Compania a continuat cu succes etapele planificate de restructurare tehnologica si a structurii de productie in conditiile aplicarii in continuare a programelor care sustin obiectivele de crestere la nivel de societate.
Afacerile anului 2011 s-au derulat intr-un mediu complex, afectat de turbulentele de pe pietele financiare, un an caracterizat de incertitudine si riscuri, chiar daca s-a putut vedea un bilant pozitiv, cu variatii geografice importante de la o zona la alta.
Pentru industria de aviatie, cu componenta fabricatie de aviatie dar si cu componenta de transport aerian - mentenanta perceptia a evoluat permanent de la optimism moderat la spectrul recesiunii.
In acelasi timp presiunile la scara larga asupra bugetelor din domeniul apararii au generat un impact substantial.
Au continuat reformele severe pentru insanatosirea sistemelor de fonduri publice si eforturile de larga amploare pentru inducerea protejarii afacerilor strategice, sub diverse forme, in multe din tarile cu traditie in economia de piata.
Reducerile consistente ale bugetelor pentru aparare antreneaza efecte semnificative in plan geopolitic, strategic si asupra industriilor de aparare.
Inducerea unei psihologii a revenirii pietelor a fost o preocupare frecventa pe diferite segmente dar elementele de incertitudine au fost si sunt dominante.
Pe fondul fragilitatii impuse de fenomenele globale, industria aeronautica si de aparare constituie un motor de dezvoltare economica cu valoare adaugata ridicata. Aceste industrii sunt marcate de contraste si contradictii. Rivalitatea puternica AIRBUS vs. BOEING continua. Ambele fac proiectii robuste ale pietei pentru cererea de aparate de zbor eco-eficiente pe urmatorii 20 de ani.
Companiile de transport aerian se confrunta cu nevoia stringenta de reducere a costurilor proprii, in conditiile in care pretul biletelor nu poate sa acopere cresterea cu 40% a pretului petrolului din intervalul 2009-2011. Nici chiar cresterea cererii pe segmentul pietei de calatorii nu asigura confortul minim de rentabilitate si profitabilitate.
Bugetele din domeniul apararii au ramas sarace pentru achizitiile de capital si pentru numarul ridicat de jucatori de pe piata militara. Pe scara larga marii contractori din industria de aparare s-au confruntat cu decizii majore privind reprojectarea strategiilor lor si deplasarea pozitionarii lor spre domeniul aerospatial civil si spre industrii adiacente de inalta tehnicitate, dar unde exista deja o mare competitivitate.
Perspectiva recesiunii si disponibilitatea limitata de resurse a antrenat noi miscari de ajustare. Consolidarea lanturilor de furnizare globale a continuat.
Cresterea economica din zona asiatica a inceput sa se nuanteze usor, si aceasta dupa ce a dat nastere unei efervescente a miscarilor de pozitionare adecvata a marilor furnizori, a industriilor locale, si a autoritatilor de reglementare din tarile respective. Acestea au impus continuturi locale masive in derularea acestor afaceri. Optimismul initial al prognozelor a inceput sa fie verificat de realitate prin materializarea oportunitatilor intr-un ritm mai discret decât fusese anticipat.
Principala ingrijorare este legata de capacitatea lanturilor de furnizare de a suporta cresterile prognozate la ritmurile cerute.
Anul 2011 a fost un an dificil pentru realizarea profitabilitatii si a unei cresteri sustenabile.
Valorificarea oportunitatilor din domeniul productiei se bazeaza pe capacitatea de imbunatatire a bazei de cost, pe concentrarea asupra domeniilor de excelenta si pe investitii in procese moderne, de la fabricatie la eforturi de organizare, optimizare si inovare.
Aceste tendinte au fost confirmate de activitatile legate de principalele evenimente. târguri si expozitii din zona aeronautica si aparare.
Programul de participare la targuri si expozitii internationale a cuprins:
In anul 2011 compania a mentinut si dezvoltat o baza solida de afaceri chiar daca au fost conditii vitrege pentru unele din liniile de afaceri din domeniul apararii. Au fost mentinute capabilitatile de baza, s-a actionat pentru trasarea directiilor prioritare de viitor si a continuat programul de investitii planificat.
AEROSTAR a putut raspunde provocarilor de pe piata aeronautica si de aparare a anului 2011 datorita unei oferte de portofoliu, diversificata si sustenabila.
A putut capta o parte mai mare a cererii venite pe lanturile de furnizare din domeniul aviatiei unde actioneaza ca subcontractor in mai multe programe. A putut astfel suplini lipsa de resurse de pe piata din domeniul apararii dar fara a renunta la serviciile si lucrarile din aceasta zona de afaceri.
Veniturile totale realizate in anul 2011 au fost de 169.100.194 lei, din care cifra de afaceri este de 158.402.223 lei.
Cheltuielile totale cu care s-au realizat produsele si serviciile in anul 2011 au fost de 152.051.054 lei.
AEROSTAR a incheiat anul 2011 cu un profit net (după impozitare) de 11.618.296 lei. Lichiditatea societătii s-a situat in anul 2011 la un nivel considerat foarte bun, de 4,70.
In aceste conditii AEROSTAR a fost evaluată ca o companie puternică pe baza rezultatelor sale, care au urmat un trend pozitiv consecvent in ultimii ani deosebit de dificili.
Puterea ofertei de produse si servicii a AEROSTAR in anul 2011 a fost data de diversitatea largă a domeniilor de expertiză si de capabilitate detinute de companie.
Liniile de afaceri principale in anul 2011 au fost:
In domeniul aviatiei civile,
In domeniul aviatiei militare, AEROSTAR a furnizat servicii de reparatii si modernizari, servicii de suport si engineering, pentru platforme aflate in portofoliul sau de expertiza.
AEROSTAR si-a consolidat in ultimii ani o oferta coerenta de fabricatie si servicii in domeniul aviatiei, inclusiv de integrare si de suport, sustinute de o bază moderna. industrială, tehnologică si de engineering. In lantul de valori, oferta AEROSTAR este caracterizată de un grad ridicat de integrare și are valente puternice de abordare a unor programe noi cerute pe piată.
AEROSTAR are o poziționare de vârf recunoscută pentru zonele sale de competență.
Compania a facut progrese pentru consolidarea pozitiei de centru de excelenta pe zona de fabricatie aerostructuri si sisteme hidraulice si trenuri de aterizare.
Prin programele de dezvoltare in domeniul aviatiei, prin investitiile in masini si tehnologii avansate, AEROSTAR a devenit mai puternică, a crescut nivelul valorii adăugate, a dezvoltat gradul de implementare a standardelor inalte cerute de clienti.
In acelasi timp, s-a actionat constant pentru a creste capabilitatea de realizare și de participare la programe internationale in domeniul apărarii.
AEROSTAR a continuat politica de a realiza o valoare inaltă la costuri foarte competitive, pentru piata din România, ca și pentru clientii din alte tări. Prin pozitionarea pentru aceasta zonă de afaceri AEROSTAR a dezvoltat capabilităti care sa asigure un continut de valoare ridicata pentru clientul sau major- armata româna, inclusiv in setul de solutii integrate care se profileaza in conditiile situatiei economice, geo-politice si de securitate actuale.
In conditiile precare ale evolutiilor de pe piata militară, AEROSTAR si-a mentinut capabilitatile dar s-a pozitionat in mod adecvat pentru a suplini lipsa de cerere si de comenzi din domeniul echipamentelor defensive terestre. S-a actionat pentru abordarea unor directii noi in zona echipamentelor de sustinere (GSE), pentru care exista competente si capabilitati bune in societate, si pentru care exista cerere pe piata.
Poziționarea AEROSTAR ca furnizor pentru mai multe grupe de produse și servicii aflate in sfera aviatiei civile este foarte bună și clientii nostri ne clasează pe locuri fruntase pentru respectarea calitătii, termenelor de livrare si a competitivitătii.
O grupă majoră de produse oferite de AEROSTAR este in domeniul fabricatiei de aerostructuri, piese si ansambluri ca subcontractor pentru furnizori de nivel inalt din lanturile de furnizare din programe globale de aviatie civilă.
AEROSTAR si-a consolidat prin investitii puternice obiectivul de a deveni un centru de excelență pentru fabricatia de piese si ansambluri de aerostructuri.
In situația continuarii restructurarilor din lanturile de furnizare pentru programele de aviatie globale, AEROSTAR și-a mentinut avantajul competitiv, a dezvoltat pozitionarea câstigata in anii anteriori si a realizat o cota crescuta de afaceri in acest domeniu.
AEROSTAR este pregatită să facă fată ritmurilor crescute de furnizare cerute de cresterea cererii in programele Airbus.
Compania urmăreste să creasca valoarea pe care o aduce in aceste programe si sa creasca ponderea ofertei sale de subansamble si ansamble complexe de aerostructuri.
Contributia acestor afaceri la realizarea cifrei de afaceri a crescut semnificativ.
In ceea ce priveste fabricarea de trenuri de aterizare si sisteme hidraulice, AEROSTAR este bine poziționată pentru cresterea prognozată in acest domeniu, a dezvoltat o oferta solida in zona verinilor hidraulici din programe noi, cu potential.
Este un domeniu cu potențial deosebit pentru dezvoltarea afacerilor, atât prin investițiile in structura de producție, cât si prin know-how-ul deținut pe zona dezvoltării de echipamente si sisteme hidraulice de suport, respectiv de bancuri de testare.
AEROSTAR furnizeaza lucrări de intretinere, de bază si complexe, pentru avioane comerciale. Gama de servicii de intretinere a fost extinsa in anul 2011 astfel incât acum acopera inspectii pentru avioane din familia AIRBUS 320, pentru aeronave de tip Boeing 737 de toate seriile si avioane BAe-146/ RJ, ca si pentru componente. Pentru executarea lucrărilor de întreținere de bază a aeronavelor mentionate, AEROSTAR deține autorizarea Part-145 emisă de Autoritatea Aeronautică Civilă Română (A.A.C.R.), recunoscută de Autoritatea Aeronautică Europeană (EASA).
Societatea execută lucrari curente si verificari complexe, inclusiv modificari structurale la aceste tipuri de avioane. De asemenea, detine și o gamă largă de echipamente de lucru și control specifice acestor lucrări. Numarul de specialisti si personal autorizat si licentiat pentru astfel de lucrari este in crestere. S-au realizat investitii puternice inclusiv pentru cresterea gamei de servicii oferite pentru clienti, si o gama largita de servicii NDT oferite in procesele de lucru interne sau la sediul clientului.
6
Ponderea acestor afaceri de mentenanta avioane comerciale (MRO), inclusiv numarul de clienti, a crescut treptat in cifra de afaceri a societatii si consolidarea pozitiei societății ca centru regional de mentenanță pentru avioane comerciale este un obiectiv major de dezvoltare. Obiectivele de crestere pe aceasta linie de afaceri sunt sustinute și prin programul de investitii din anul 2011 in baza caruia constructia noului hangar este intr-o etapa avansata de finalizare.
In domeniul aviatiei militare compania este specializată in servicii de reparații și modernizări. Printr-o mare flexibilitate și adaptabilitate la piată, societatea și-a menținut competitivitatea și poziția de lider pentru platformele aflate in expertiza sa. Portofoliul sau de expertiza acopera reparatiile capitale ale structurii si sistemelor dar si solutii avansate de instalari si integrari de sisteme de comunicatie, navigatie si de identificare.
De asemenea, specialistii AEROSTAR furnizeaza servicii de engineering avansate, adaptari si dezvoltari pe baza specificatiilor clientilor.
Ca bază industrială, tehnologică și logistică majoră pentru programe din domeniul apărării, AEROSTAR a dezvoltat programe si solutii care pot răspunde cu succes cerintelor de pe o piată cu mari constrângeri.
Compania este furnizor autorizat al Ministerului Apărarii Nationale din România si este prezentă pe o piată intinsa geografic a echipamentelor și serviciilor din domeniul apărarii.
Afacerile din domeniul echipamentelor defensive terestre s-au aflat sub impactul absentei resurselor disponibile la clientii nostri traditionali. In timp ce s-au luat masuri pentru mentinerea capabilitatilor si capacitatilor aferente acestei linii de afaceri, au fost abordate directii noi de activitate, pentru care exista o cerere de piata.
In domeniul apărarii, AEROSTAR este preocupată in continuare de pozitionarea sa pe piață in condițiile schimbării tipurilor de conflicte, și implicit de misiuni, in plan global, pentru fortele defensive, de impactul pe care il au restructurările bugetare actuale și de capacitatea de integrare cu succes pe piața echipamentelor de apărareașa cum se conturează ea acum in contextul reglementărilor la nivel european si nord-atlantic.
Asimilarea de noi tehnologii și competente de nivel avansat pe plan mondial este o direcție prioritară și se urmăreste cu precădere adaptarea la cerințele de echipamente de pe piata actuală, precum și in perspectiva de inzestrare cu sisteme noi ale României.
Misiunea și obiectivele stabilite pentru companie se bazează pe menținerea in continuare a statutului de furnizor de prim rang de servicii și echipamente pentru Armata României in acelasi timp cu marcarea prezenței societății pe piața internațională de servicii și echipamente pentru apărare.
AEROSTAR este pregatita pentru programele viitoare din România cu propuneri de soluții care dezvolta o contributie nationala competitiva, soluții de valoare adaugată ridicata. Realizarea de parteneriate strategice cu furnizori de marcă ai armatelor din
țările NATO pentru transfer tehnologic și industrializarea in România a echipamentelor de ultimă generație este o directie constanta de actiune.
Grupele de produse tradiționale din domeniul apărarii au o tendință de descreștere ca pondere în cifra de afaceri și compania actioneaza pentru a ocupa treptat o pozitie pe piata echipamentelor și sistemelor de nouă generatie, din programe noi. Există deja unele rezultate in acest sens și aceste demersuri se bazeaza pe sinergia cu activitățile AEROSTAR in domeniul aviatiei civile.
Capabilitătile AEROSTAR indeplinesc criteriile de performantă pentru integrarea pe piata puternic concurentială din domeniul aviatiei și apărarii.
Capacitatea industrială. tehnologică si de engineering, se află intr-un proces continuu de modernizare corelat cu crearea resurselor pentru programe noi și obtinerea de contracte care stau la baza dezvoltarii afacerilor.
Competentele si know-how-ul detinut in AEROSTAR au permis abordarea cu succes a unor afaceri noi. SCHIMBAREA structurii tehnologice si de productie se afla intr-o etapa avansata, sustinuta prin investitii in procese moderne, in masini, tehnologii si in resursa umana. Sustenabilitatea acestor procese este principala preocupare la nivel managerial.
Capabilitatea tehnică este constituită in continuare de un mix de tehnologii conventionale, cu o pondere in crestere a unor seturi de tehnologii avansate, computerizate, menite sa asigure eficienta demersului pe piete noi si compatibilitatea cu procesele de afaceri ale clientilor si partenerilor nostri.
Pentru realizarea cu succes a sarcinilor contractuale, AEROSTAR are în dotare cladiri, echipamente, utilaje, aparatură, mașini-unelte și accesorii necesare desfăsurării activităților de producție și servicii în condițiile respectării calității.
detine constructii industriale (hale pentru procese tehnologice de AEROSTAR prelucrari mecanice, procese speciale si alte tipuri de procese tehnologice, hangare pentru activitatea de mentenanta a avioanelor civile mediu curier, de tip Boeing 737, Airbus 320 si avioanelor militare). In anul 2011, s-au facut alocari substantiale pentru reconditionarea si reabilitarea unor spatii de productie, pentru structuri optimizate ale fluxurilor de productie care sa se plieze in mod eficient la volumele de productie in crestere din domeniul fabricatiei de aviatie.
De asemenea, compania are utilaje si echipamente specifice proceselor tehnologice necesare indeplinirii obligatiilor contractuale curente: masini-unelte cu comandă numerică cu 3, 4 si 5 axe pentru prelucrări prin aschiere de piese pentru aviatie si alte domenii, precum si alte utilaje pentru prelucrări piese si subansamble din tablă pentru aviatie.
AEROSTAR are un parc important de echipamente pentru lucrări de mentenanta avioane civile, incluzând echipamente de lucru la sol și la inăltime.
Capabilitătile de furnizare a unor componente complete in domeniul aviatiei se bazează pe un sector semnificativ de instalatii si echipamente pentru procese speciale (acoperiri galvanice, vopsitorie, incercări nedistructive, tratamente termochimice, tratamente de suprafată).
Activitătile de productie sunt sustinute printr-un inventar adaptat nevoilor actuale de executie, de scule, dispozitive si verificatoare specializate și universale.
Portofoliul de tehnologii cu care lucrează salariatii pentru derularea afacerilor cuprinde o gamă variată de tehnologii de prelucrări mecanice pe masini-unelte cu comandă numerică si conventionale, precum si tehnologii de intretinere avioane civile, de reparatii si modernizări avioane militare și civile.
Procesele speciale localizate relativ optim in raport cu fluxurile tehnologice, respectiv acoperiri de suprafată, vopsire, sudare, incercari nedistructive, tratamente termo-chimice, vulcanizare contribuie la o capabilitate imbunatatită de a asigura linii de productie de bun randament. Se actioneaza constant pentru imbunatatirea continua a proceselor si a randamentului lor.
AEROSTAR detine si un complex de tehnologii de fabricatie si integrare, inclusiv testare echipamente si ansambluri electronice.
Printre capabilitatile AEROSTAR se afla si cele de confectionari butelii pentru gaze petroliere lichefiate.
Laboratoarele de incercari fizico-mecanice, chimice si climatice, capabilitatile de verificari si reparatii metrologice, capacitatea de utilizare de programe software de proiectare constructiva si tehnologica si software de programare masini-unelte cu comanda numerica pe calculator intregesc capabilitatile tehnice și tehnologice.
Punerea in operă este facută de un personal cu un know-how de mare valoare dar si de o cultură industrială in plin proces de schimbare și racordare la cerintele actuale ale pietei. Directia de actiune pentru un portofoliu crescut de lucrari complexe de engineering, dezvoltari si integrari sustine cresterea valorii pe care AEROSTAR o poate aduce in lantul de valori din industriile in care opereaza.
Abordarea AEROSTAR are managementul calitatii ca factor de bază pentru a realiza valoare pentru clientii nostri.
Corelarea cu cerintele standardelor aplicabile pentru domeniile de afaceri ale societatii este prioritara pentru asigurarea capabilitatii tehnice necesare cresterii vânzarilor.
Evolutia ponderii principalelor produse și servicii in cifra de afaceri realizată de societate in ultimii trei ani reflecta impactul asupra afacerilor din industrie in conditiile fenomenelor economice si financiare la scara globala si se prezintă astfel:
| PRODUSE/SERVICII | ANUL 2009 | ANUL 2010 | ANUL 2011 |
|---|---|---|---|
| pondere in cifra de afaceri (%) | |||
| Sisteme pentru aparare (aviatie, terestre, integrare) |
50,62 | 46,04 | 40,31 |
| Fabricatie produse de aviatie | 29,59 | 29,03 | 37,21 |
| MRO aviatia civila | 13,15 | 12,32 | 14,94 |
| Produse si servicii din domeniile:electronica civila, procese speciale, utilitati |
6,64 | 12,61 | 7,54 |
Pe parcursul anului 2011, societatea a achizitionat bunuri și servicii pentru activitatea de productie in valoare de 104.903.472 lei.
Pietele de pe care s-au facut achizitiile de bunuri sunt:
Necesarul anual de aprovizionat este definit in planul anual de cumpărari, iar activitatile de aprovizionare se realizează :
-in baza contractelor cadru anuale si multianuale
-in baza comenzilor emise de AEROSTAR
Acordarea statutului de "furnizor acceptat al Aerostar" este urmarea parcurgerii unui proces de selectie și evaluare după criterii comerciale.
Volumul de vânzari realizat de societate in 2011 a fost de 158.402.223 lei.
Din cifra de afaceri realizată, societatea a vândut produse si servicii pe piata internă de 52.617.680 lei, iar la export echivalentul a 105.784.543 lei, reprezentând 66.8% din total vânzari.
Repartizarea cifrei de afaceri realizata in anul 2011, pe principalele produse si servicii, comparativ cu anul 2010, se prezinta astfel:
Afacerile AEROSTAR de pe parcursul anului 2011 s-au derulat pe linia directiilor principale stabilite prin Strategia de dezvoltare a S.C AEROSTAR S.A pentru anii 2011-2015.
Vânzarile au la bază contracte anuale și multianuale incheiate cu diferiti clienti.
De regulă, societatea nu execută produse pe stoc, exceptie fac produsele pentru care s-a agreat acest lucru cu partenerii prin contract.
Ponderea afacerilor AEROSTAR ca furnizor pentru aviatia civilă este semnificativă in realizarea cifrei de afaceri in timp ce compania a realizat modernizarea continuă a produselor, tehnologiilor si organizarii pentru valorificarea la maxim a potentialului societatii si pentru imbunatatirea sistemului de gestiune a tuturor resurselor intr-o piată foarte competitivă.
Avantajul competitiv al AEROSTAR in raport cu concurenta sunt calitatea și respectarea cu strictete a termenelor de livrare.
AEROSTAR nu este dependentă major de un singur client sau grup de clienti a caror pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societatii.
Desi in anul 2011 au fost conditii vitrege pentru unele linii de afaceri din domeniul apararii, compania nu a facut disponibilizari.
In anul 2011, a crescut numarul de salariati cu 15, numarul efectiv de salariati la data de 31.12.2011 fiind de 1.286. In conditiile schimbarilor profunde ale structurii de productie si tehnologice din societate, principala preocupare a fost pentru asigurarea unei forte de munca corespunzatoare si adaptata la cerintele din contractele in derulare.
Un numar cumulat de 1.330 cursanti au participat la programe de atestare pe diferite tipuri de activitati (lucrari de intretinere avioane Boeing 737, procese speciale pentru programele de aviatie civila, incercari fizico-mecanice conductivitate,etc.) si la cursuri de perfectionare profesionala in diverse domenii.
Cheltuielile cu personalul efectuate de societate pana la 31 decembrie 2011 au fost in suma de 50.812.707 lei, din care cheltuieli cu salariile in suma de 37.467.082 lei si cheltuieli de asigurari si protectie sociala in suma de 10.906.941 lei.
De asemenea, societatea a efectuat cheltuieli pentru:
Dialogul social este reglementat prin Contractul Colectiv de Muncă si se materializează prin frecvente întâlniri ale conducerii societatii cu reprezentanti ai sindicatelor si/sau ai salariatilor, precum si prin functionarea unor comisii paritare. cum ar fi: Comisia Socială Mixtă, Comitetul de Securitate și Sanatate in Muncă și Comisiile Administratiei și Salariatilor de Negociere și Urmarire in Derulare a Contractului Colectiv de Muncă.
Referitor la nivelul de pregatire si specializare a personalului, situatia se prezinta astfel:
○ 407 salariati au studii superioare iar din acestia :
doctoranzi
absolventi master 37
$\circ$ 8 salariati au studii postliceale
o 385 salariati au studii liceale
o 414 salariati sunt absolventi de scoli profesionale
59 salariati sunt calificati la locul de munca $\circ$
13 salariati au studii gimnaziale. $\Omega$
Gradul mediu de sindicalizare a societatii este de 89.96 %.
Alti indicatori de personal:
Perfectionarea Sistemului de Management al Calitatii este o cerintă generată de insăsi piata pe care AEROSTAR lucrează, manifestată de toti clientii societătii. indiferent de domeniul de piată (civil, militar).
Abordarea aspectelor legate de mediu constituie in primul rând o obligatie de responsabilitate socială (strict corelată cu prioritatile de dezvoltare economică, sănătate și instruire), dar și o obligatie legală.
Prin Programul de Calitate si Mediu aprobat pentru anul 2011, s-au stabilit obiective in domeniul reducerii numarului de rebuturi cu 30% fata de anul 2010, extinderea domeniului de certificare NADCAP (NATIONAL AEROSPACE AND DEFENCE CONTRACTORS ACCREDITATION PROGRAM) pentru procese speciale, obtinerea autorizarii ca organizatie pentru managementul continuitatii navigabilitatii in conformitate cu PART M.
Alte obiective au vizat obtinerea certificarilor si autorizarilor pentru mentinerea si extinderea pietelor de desfacere interne si externe, in principal implementarea cerintelor specificatiei OHSAS 18001, obtinerea autorizarii pentru organizatia de instruire PART 147, obtinerea autorizarii pentru prevenirea poluarii aerului și a apei. a poluarii sonore, pentru gestionarea si eliminarea selectiva a deseurilor, monitorizarea factorilor de mediu, precum si obiective de mentinere si perfectionare a Sistemului de Management al Calitatii.
Activitatile de certificari si autorizari stabilite prin Programul de Calitate sunt in derulare.
Societatea AEROSTAR a fost supusa, pe parcursul anului 2011, unor audituri externe pentru organizatia de productie si organizatia de intretinere a avioanelor.
De asemenea, in anul 2011, AEROSTAR a obtinut extinderea autorizarii Part 145 pentru intretinerea de avioane din familia AIRBUS 320, incadrându-se in setul integrat de obiective pentru realizarea unui centru regional puternic de MRO avioane comerciale la AEROSTAR.
In anul 2011, nu s-au inregistrat incidente de mediu si nici poluari ale apelor uzate sau aerului peste valorile maxim admise de legislatia in vigoare.
In domeniul prevenirii si reducerii poluarii aerului, in urma verificarii nivelului gazelor cu efect de sera (GES), societatea AEROSTAR s-a incadrat in Planul National de Alocare fiind validate de catre Agentia Nationala de Protectie a mediului un numar de certificate care corespund cu cantitatea de tone bioxid de carbon emise in anul 2010.
AEROSTAR a obtinut de la Agentia Nationala Apele Romane revizuirea Autorizatiei de gospodarire a apelor si prelungirea valabilitatii acesteia pana in anul 2017.
Cheltuielile pentru investitiile efectuate in anul 2011 au inregistrat un total de 16.171.443 lei reprezentând 10,2% din cifra de afaceri realizată de companie.
77% din aceste cheltuieli au fost alocate pentru realizarea investitiei "Extinderea capacitatilor de fabricatie și asamblare de aerostructuri destinate aviatiei civile"si sau materializat in:
achizitionarea unor masini unelte si echipamente:
Presa de indoit table abkant CNC
Presa de indoit table abkant CNC-4 axe
proiectarea si executia Hangarului pentru fabricatia si montajul aeronavelor civile. realizat in proportie de 90%.
21% din totalul cheltuielilor pentru investitii au fost alocate pentru sustinerea programului de mentenantă / modernizare avioane civile, pentru consolidarea si
modernizarea capacitatilor de productie, pentru lucrari de modernizare a liniilor de acoperiri de protectie.
Investitiile in tehnologia informatiilor au reprezentat 2% din cheltuielile pentru investitii realizate in anul 2011.
Sustenabilitatea programului complex de investitii in derulare este sprijinita cu masuri organizatorice si manageriale de crestere a valorii adaugate pe care AEROSTAR o aduce pe piata specifica, inclusiv prin abordarea de produse si lucrari de complexitate crescuta.
Securizarea sustenabilitatii investitiilor are la baza un grad de utilizare corespunzator al resurselor, asigurarea accesului pe termen indelungat la programe de piata, cresterea valorii proprii a produselor si serviciilor furnizate.
Calificarea unei game largi de procese speciale a facut obiectul mai multor teme de dezvoltare realizate cu obiectivul de a creste capacitatea companiei de a răspunde cerintelor pentru o anumită gamă de ansambluri și produse de aviatie, lărgirea gamei de capabilitati și cresterea vânzarilor pe piata aeronautică.
In anul 2011, Pentru Programul de cercetare s-au efectuat cheltuieli de 146.962 lei. finantate integral de AEROSTAR iar pentru Programul de dezvoltare s-au efectuat cheltuieli de 745.306 lei, AEROSTAR finantand 81% din cheltuieli, diferenta de cofinantare fiind asigurată de diferite institutii ale statului.
Prin natura activitatilor desfasurate, compania este expusă unor riscuri variate care includ riscul de piată, riscul de pret, de credit, de lichiditate, de cash-flow, etc.
Dezvoltarea companiei in mod sustenabil pe o piată puternic concurentială tine cont in continuare de evolutiile pietei in toate aspectele care au impact asupra
afacerilor noastre și s-a bazat pe o crestere organică, pe directiile principale stabilite prin misiune, si pe o reactie anticipativă și prudentă.
Procesele de management al riscului derulate in diverse planuri asigură identificarea riscului, analiza, diminuarea, precum si monitorizarea, administrarea si controlul diferitelor categorii de risc.
AEROSTAR a adoptat un sistem de management al calitătii si mediului conform cerintelor standardelor SR EN ISO 9001: 2008, SR EN ISO 14001: 2005, AS 9100C: 2009, AQAP 2110, sistem care actionează pe directia folosirii celor mai bune practici pentru actul managerial, pentru proiectarea de produse care sa aibă un impact negativ minim asupra mediului, pe tot parcursul ciclului de viată, precum si pentru reducerea sau eliminarea riscului de poluare a mediului.
Administrarea riscurilor legate de evolutiile de pe piata aeronautica si de aparare este in continuare realizata intr-un sistem integrat care tine cont de incertitudinile de pe pietele unde actioneaza compania, printr-o oferta diversificata, de valoare adaugata crescuta si sustenabila.
Printre elementele de baza avute in atentie sunt urmarirea tuturor categoriilor de elemente de cost astfel incât asigurarea resurselor de crestere sa fie securizata in conditiile adverse de mediu economic, financiar si fiscal in care actioneaza societatea: asigurarea de lichiditati, securizarea vânzarilor si incasarilor, securizarea capacitatii de raspuns la cerintele clientilor la nivel tehnologic, resursa umana, productivitate si rentabilitate, respectarea termenelor si calitatii.
Toate riscurile de natura economică identificate au fost provizionate.
Principalele riscuri economice cu care s-a confruntat societatea au fost riscul de neincasare la termen a creantelor și riscul de neaprovizionare la termen.
Conducerea societatii urmareste identificarea, cuantificarea si reducerea efectelor potentiale adverse - asociate acestor factori de risc - asupra performantei financiare a societatii.
Riscul de credit, care include toate riscurile generate de posibilitatea neindeplinirii obligatiilor contractuale cu partenerii de afaceri (furnizori si clienti), a fost administrat in diferite stadii ale derularii contractelor. Astfel societatea, anterior contractarii, a evaluat solvabilitatea si bonitatea partenerilor comerciali.
In plus, riscul de credit este minimizat prin mentinerea unei legaturi permanente cu partenerii de afaceri si solicitarea, in special in activitatile de export, de garantii bancare de la clientii AEROSTAR.
16
Politica Societatii cu privire la lichiditati este de a mentine suficiente resurse lichide pentru a-si indeplini obligatiile pe masura ce acestea devin scadente.
Societatea urmareste zilnic si pe termen scurt evolutia nivelului lichiditatilor pentru a-si putea achita obligatiile la data exigibilitatii lor.
Coeficientul de lichiditate curenta este monitorizat permanent și este mai mare decât 1.
Societatea are ca preocupare permanenta asigurarea unui echilibru intre fondul de rulment și necesarul de fond de rulment din activitatea de exploatare.
Totodata, nivelul platilor efectuate pentru activitatea de investitii este corelat cu fondurile de dezvoltare alocate.
Riscul de pret, este influentat de costurile de productie ale societatii. In acest sens s-a urmarit asigurarea flexibilitatii și rentabilitatii activitatilor societatii prin analizarea pozitiei cifrei de afaceri fata de pragul de rentabilitate.
Periodic, se analizeaza rezultatul pe produs stabilindu-se masuri de rentabilizare, orientate in special pe controlul costurilor de productie, pentru produsele care nu se incadreaza in rata de profit bugetata; in unele cazuri măsurile sunt de scoatere din fabricatie a produselor nerentabile.
Un risc asociat riscului de pret este si riscul aferent cursului de schimb valutar, risc generat de expunerea valutară netă a societatii. In anul 2011, societatea nu a inregistrat pierderi financiare.
Strategia de dezvoltare a AEROSTAR pentru anii 2011-2015 este o strategie de "expansiune selectiva" ceea ce înseamnă că prioritare vor fi acele grupe de produse cu profitabilitate bună și risc relativ redus, respectiv aerostructuri și subansamble de aviație, trenuri de aterizare si sisteme hidraulice, mentenanță avioane comerciale și echipamente defensive terestre, fără a se renunta la celelalte grupe de produse și servicii care vor fi menținute și ajutate să-și îmbunătățească profitabilitatea.
In anul 2012 mediul economic si financiar global este marcat in continuare de incertitudini si contradictii, de riscuri crescute datorate perspectivei de recesiune economica in zona euro, de presiunea impusă de necesitatea restructurarii cheltuielilor bugetare guvernamentale, ceea ce afecteaza structural industria de aparare in general, pe termen scurt și mediu.
Piata din zona euro este o piata semnificativa pentru societate, unde AEROSTAR actioneaza in special ca subcontractor de aerostructuri si sisteme hidraulice. Criza
din zona Euro poate deveni o oportunitate pentru afacerile companiei din domeniul fabricatiei de aviatie civila.
Portofoliile de comenzi anuntate de marile lanturi de furnizare de aviatie pentru acest an si urmatorii indică cifre in crestere. Incertitudinea aici este legata de modul cum se vor alinia lanturile de furnizare la o crestere sustinuta a comenzilor si nevoia rapida de alocare de resurse sporite.
Nu se pot intrevedea oportunitati similare referitor la evoluțiile din industria de apărare.
AEROSTAR operează atât in industria aeronautică, cât si in industria de apărare si, in aceste condiții, sunt esențiale pentru AEROSTAR poziționarea strategică si valorificarea optimă a potențialului existent pentru a compensa lipsa de resurse din domeniul apararii / achizitiilor pentru aparare.
Directia prioritara de actiune pentru a contracara lipsa de afaceri semnificative pe linia echipamentelor defensive terestre este concentrarea pe linia echipamentelor de sustinere la sol (GSE), fabricatia de scule si dispozitive, si ocuparea unei pozitii care sa securizeze accesul pe aceasta piata. Nu este un domeniu nou pentru companie, si inseamna trecerea de la satisfacerea unor nevoi interne la o piata externa, competitiva, si cu un potential bun de viitor.
Vom continua sa conducem actiuni si procese aprofundate de anticipare si identificare a mecanismelor de actiune cele mai potrivite, sa gestionam eficient procesele specifice de ajustare la piata in paralel cu cresterea valorii aduse de AEROSTAR in lantul de valori din industria de aviatie si aparare, din România și de pe pietele unde ne-am pozitionat pentru crestere.
Compania trebuie sa actioneze ferm in continuare pentru asigurarea sustenabilitatii investitiilor si cresterii afacerilor.
Societatea detine in proprietate o suprafată de teren de 45.12 hectare, cu acces direct atât din drumul european E85, cât si din strada Chimiei, Condorilor si in mod special de pe pista aeroportului "George Enescu" din Bacau.
Capacitatile de productie ale S.C. AEROSTAR S.A. sunt amplasate la sediul social din Bacau, strada Condorilor nr.9.
La sediul social sunt construite toate tipurile de facilitati necesare bunei desfasurari a activitatii de productie, conform obiectului de activitate.
Spatiile de productie cuprind hangare, hale industriale, bancuri tehnologice de proba, spatii pentru activitatile administrative si sociale. De asemenea, societatea detine spatii pentru birouri destinate activitatilor tehnice si economice. Toate aceste spatii sunt mentinute in bune conditiuni.
Suprafata construita a cladirilor este de aproximativ 13,47 hectare.
18
Toate cladirile și constructiile speciale sunt in proprietatea companiei.
Valoarea cladirilor si a terenurilor aflate in proprietatea societatii este de 47.634.847 lei.
Cladirile au fost reevaluate la data de 31.12.2009. Gradul de uzura al acestora este de 29%.
Terenurile au fost reevaluate la data de 30.06.2011. Valoarea dupa reevaluare este de 26.154.851 lei.
Pe lângă aceste active, compania detine in proprietate utilaje tehnologice pentru desfasurarea proceselor tehnologice specifice. Valoarea acestora este de 37.623.886 lei, iar gradul de uzură este de 48%.
Societatea nu are probleme majore legate de dreptul de proprietate asupra clădirilor. constructiilor, terenurilor si a celorialte active, exceptând un teren de 1500 mp din afara perimetrului companiei in litigiu cu Ministerul Apărarii Nationale.
Actiunile companiei AEROSTAR sunt tranzactionate, din anul 1998, la Bursa de Valori Bucuresti sub indicativul ARS.
Numarul de actiuni emise de AEROSTAR este de 117.136.530, iar valoarea nominală a unei actiuni este de 0.32 lei.
Pretul de tranzactionare a unei actiuni AEROSTAR a oscilat in anul 2011, intre un nivel minim de 0,8750 lei si un nivel maxim de 1,1450 lei.
In ultimii trei ani, societatea a distribuit dividende actionarilor si a consolidat o politică de dividend care asigură satisfactia actionarilor dar și resurse pentru dezvoltarea companiei.
Dividendele neridicate de actionari in ultimii trei ani, din diverse motive ce tin de acestia (schimbari de adrese, deces, neprezentare la oficiile postale, persoane juridice lichidate, etc.) reprezintă 1% din totalul dividendelor plătite de companie.
In adunarea generala ordinara din 12 aprilie 2011, actionarii societatii AEROSTAR au aprobat ca valoarea dividendului brut pe actiune sa fie de 0,07 lei. Modalitatea de distributie a fost, dupa caz, prin casieria companiei, prin transferuri bancare sau prin mandat postal.
Societatea a plătit integral dividendele cuvenite actionarilor din profitul exercitiului financiar 2010 in perioada aprobata de actionari.
Societatea nu a achizitionat actiuni proprii și nu a emis obligatiuni sau alte titluri de creantă pe parcursul anului 2011.
In relatia cu institutiile pietei de capital AEROSTAR a indeplinit și in anul 2011 toate obligatiile de raportare ce au decurs din prevederile legale prin publicarea raportarilor continue și periodice in sistemul electronic al CNVM și al Bursei de Valori, in pagina de internet a societatii si prin comunicate de presă.
Declaratia "aplici sau explici" privind conformarea sau neconformarea cu prevederile codului de guvernanță corporativă este atașată la prezentul raport.
In anul 2011 AEROSTAR a reinnoit procesul de due-dilligence si a obtinut din nou certificatul TRACE, care este o confirmare a angajamentului companiei pentru transparenta in tranzactiile comerciale internationale si de respectare a standardelor internationale de afaceri in ceea ce priveste domeniul eticii si anti-coruptiei.
Gestiunea societății este controlată la nivelul cel mai inalt de către actionari și de un auditor financiar independent, conform reglementărilor legale.
Societatea AEROSTAR asigură respectarea drepturilor și intereselor legitime ale actionarilor.
Societatea respectă in totalitate prevederile legale in vigoare privind transparența si furnizarea continuă a informațiilor către acționarii și investitorii de pe piata de capital.
Controlul intern stabilit de către managementul societății vizează conformitatea cu legislația in vigoare, aplicarea deciziilor luate de conducerea societatii, asigurarea bunei functionări a activitătii interne, utilizarea eficientă a resurselor, prevenirea și controlul riscurilor potentiale.
Controlul intern stabilit de către managementul societății se regăseste sub următoarele forme:
-autocontrolul -controlul jerarhic -controlul partenerial -controlul de calitate -controlul de gestiune si patrimonial -controlul financiar-contabil -controlul administrativ -auditul intern
Controlul patrimoniului se realizează anual prin inventarierea activelor, datoriilor și capitalurilor proprii.
In domeniul managementului calitații există proceduri de audit intern care verifică respectarea la nivelul intregii societăți, a cerințelor standardelor de referință și ale documentelor proprii, a modului in care se implementează și se mențin eficient.
AEROSTAR a dezvoltat conceptul avansat de CONTROLLING, un suport specific pentru managementul companiei, prin care s-au pus bazele unui sistem decizional
eficient prin control, coordonare și consultanță in fiecare etapă a procesului decizional, strategic și operațional deopotrivă.
Drepturile și obligatiile Consiliului de Administrație și ale directorilor numiti de Consiliul de Administrație sunt prevăzute in Legea societăților comerciale, in Actul Constitutiv al societății, in Hotărârile și Deciziile de numire in funcție a acestora.
AEROSTAR este administrată de un Consiliu de Administrație format din șapte membri, ales in anul 2008 pentru o perioadă de 4 ani.
| Nr. cr. |
Numele si prenumele | Functia | Pregatirea profesională |
|---|---|---|---|
| 1. | FILIP GRIGORE | Presedinte al Consiliului de Administratie |
inginer |
| $\overline{2}$ . | DAMASCHIN DORU | Vicepresedinte al Consiliului de Administratie |
economist |
| 3. | CIOBANU MIHAI | Membru al Consiliului de Administratie |
inginer |
| 4. | TONCEA MIHAIL - NICOLAE | Membru al Consiliului de Administratie |
inginer |
| 5. | NIJNIC MARIN - ILIE | Membru al Consiliului de Administratie |
inginer |
| 6. | SANDU ION - EFTIMIE | Membru al Consiliului de Administratie |
inginer, doctor |
| 7. | VIRNA DANIEL | Membru al Consiliului de Administratie |
jurist |
Componenta Consiliului de Administratie
Participarea directă a administratorilor la capitalul social al societății este sub 1%.
| Nr. | Numele si prenumele | Functia |
|---|---|---|
| Cr. | ||
| 1. | FILIP GRIGORE | Director General |
| 2. | DAMASCHIN DORU | Director Financiar Contabil |
| 3. | POPA DAN PAUL MALIN | Director Management-Dezvoltare |
| 4. | PETRAS SORIN | Director Calitate |
| 5. | PASCAL LAURENTIU | Director Divizia Logistica |
| 6. | BUHAI OVIDIU | Director Divizia Sisteme |
| 7. | LACATUSU TIBERIU | Director Divizia Produse Speciale |
| 8. | IOSIPESCU SERBAN | Director Divizia Produse Aeronautice |
| 9. | PLACINTA THEODOR | Director Divizia Tehnologica |
Participarea directă a conducerii executive la capitalul social al societații este, de asemenea, sub 1%.
Nici unul dintre administratori sau directori nu a fost implicat in ultimii 5 ani intr-un litigiu sau altă procedură administrativă cu AEROSTAR.
| Elemente de bilant (lei) | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|
| TOTAL ACTIVE, din care: | 103.701.297 | 115.792.973 | 160.559.680 |
| A. Active imobilizate | 37.192.819 | 46.216.376 | 75.459.594 |
| B. Active circulante- total, din care: | 66.508.478 | 69.576.597 | 85.100.086 |
| -stocuri | 16.603.505 | 12.535.857 | 15.474.466 |
| -creante | 25.695.909 | 17.586.980 | 32.072.297 |
| -casa, conturi si depozite la banci | 24.209.064 | 39.453.760 | 37.553.323 |
| TOTAL DATORII SI CAPITALURI PROPRII, din care: |
103.701.297 | 115,792,973 | 160.559.680 |
| C. Datorii | 18.096.309 | 13.446.523 | 18.119.220 |
| D. Provizioane | 9.967.512 | 21.362.134 | 36.223.697 |
| E. Total capitaluri proprii, din care: | 75.566.224 | 78.877.353 | 102.543.403 |
| - capital social | 29.284.133 | 29.284.133 | 37.483.690 |
| - rezerve din reevaluare | 20.941.137 | 20.934.550 | 41.181.862 |
| - alte rezerve | 17.199.512 | 20.459.113 | 13.110.353 |
| - rezultatul exercitiului (profit) | 10.209.987 | 11.276.413 | 11.618.296 |
| Elemente de venituri si cheltuieli (lei) | anul 2009 | anul 2010 | anul 2011 |
|---|---|---|---|
| Venituri totale | 165,996,704 | 171.391.988 | 169.100.194 |
| Venituri din exploatare din care: l o |
159.996.151 | 163.693.481 | 161.542.792 |
| -Cifra de afaceri | 156,808,447 | 158,289,213 | 158.402.223 |
| Venituri financiare $\Rightarrow$ |
6.000.553 | 7.698.507 | 7.557.402 |
| Cheltuieli totale O |
152.605.482 | 155.985.911 | 152.051.054 |
| Cheltuieli de exploatare, din care: ۰ |
148.590.939 | 149.835.330 | 147.039.362 |
| ~Cheltuieli materiale | 60.956.472 | 63.062.106 | 50.222.764 |
| ~Cheltuieli cu personalul | 53.014.636 | 51.080.040 | 50.812.707 |
| ~Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor | 6.049.489 | 5.391.594 | 7.514.884 |
| ~Alte cheltuieli de exploatare (prestari servicii terti, taxe, provizioane) |
28.570.342 | 30.301.590 | 38.489.007 |
| Cheltuieli financiare | 4.014.543 | 6.150.581 | 5.011.692 |
| Rezultatul din exploatare - Profit $\bullet$ |
11.405.212 | 13.858.151 | 14.503.430 |
| Rezultatul financiar - Profit $\bullet$ |
1.986.010 | 1.547.926 | 2.545.710 |
| REZULTATUL BRUT -PROFIT |
13.391.222 | 15,406,077 | 17.049.140 |
| REZULTATUL NET -PROFIT |
10.209.987 | 11.276.413 | 11.618.296 |
| Elemente de cash-flow | 31.12.2010 | 85 %) #2656 1 |
|---|---|---|
| A.Cash-flow din activitatea de exploatare | 32.348.743 | 19.229.380 |
| B. Cash-flow din activitatea de investitie | (9.205.839) | (13.006.728) |
| C. Cash-flow din activitatea de finantare | (7.898.208) | (8.123.089) |
| Cresterea neta cash-flow | 15.244.696 | (1.900.437) |
| Cash-flow la inceputul exercitiului financiar | 24.209.064 | 39.453.760 |
| Cash-flow la sfârsitul exercitiului financiar | 39.453.760 | 37.553.323 |
PRESEDINTE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE,
GRIGORE FILIP
Hale
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.