Management Reports • Jul 20, 2011
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
Raportul consiliului de administratie conform Anexei 31 din Regulamentul nr. 1 /2006 emis de CNVM privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare
Data raportului : 30.06.2011
Denumirea societatii: S.C. AEROSTAR S.A. BACAU
Sediul social: Strada Condorilor nr. 9
Numar de telefon : 234.575.070 ; Fax: 234.572.023
Cod unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului Bacau: 950 531
Numar de ordine in Registrul Comertului Bacau J04/1137/1991
Capital social subscris si varsat: 37.483.689,60 lei
valorile Piata reglementata pe care se tranzactioneaza mobiliare emise: BURSA DE VALORI BUCURESTI (simbol "ARS")
Raportul interimar al Consiliul de Administratie al S.C. AEROSTAR S.A. Bacau pentru semestrul I 2011 prezinta evenimentele si tranzactiile semnificative pentru intelegerea modificarilor in pozitia si performanta companiei, ce au avut loc in perioada ianuarie 2011 junie 2011. Situatiile financiare intocmite la data de 30.06.2011 sunt insotite de raportul de revizuire al auditorului financiar independent al S.C. AEROSTAR S.A. Bacau.
| INDICATOR | UM | 6 Iuni 2011 | 6 Iuni 2010 |
|---|---|---|---|
| cifra de afaceri | lei | 63.637.424 | 70.355.008 |
| vanzari la export | lei | 51.416.398 | 39.578.671 |
| pondere export in cifra de afaceri |
$\frac{0}{0}$ | 80,80% | 56,3% |
| investitii | lei | 6.508.021 | 684.096 |
| capital social | lei | 37.483.690 | 29.284.133 |
| lei | 5.880.929 | 1.958.191 | |
| rezultatul net (profit) | |||
| lichiditatea curenta | m | 4,41 | 2,71 |
| numar mediu de personal | nr. | 1.212 | 1.300 |
$\overline{(}$
| simbol bursier "ARS" | UM | 30.06.2011 | 30.06.2010 |
|---|---|---|---|
| numar actiuni | nr. | 117.136.530 | 117.136,530 |
| pret actiune la sfarsitul perioadei | lei | 0.99 | 0.80 |
| capitalizare bursiera | lei | 115.965.165 | 93.709.224 |
| INDICATOR | UM | 6 Iuni 2011 | 6 Iuni 2010 |
|---|---|---|---|
| inflatia | $\%$ | 2,75% | 2,77% |
| rata medie de schimb | lei/euro | 4,1801 | 4.1471 |
| rata medie de schimb | lei/USD | 2,9840 |
| Elemente de bilant (lei) | 30.06.2011 | 30.06.2010 |
|---|---|---|
| Total active, din care: | . K. R. S. S. W. 2. | 107#366#23 |
| Active imobilizate | 68.584.278 | 35.216.164 |
| Active curente, din care: | 70.365.950 | 72.120.079 |
| -stocuri | 19.469.742 | 22.557.576 |
| -creante | 24.833.461 | 24.299.069 |
| -casa, depozite si conturi la banci | 26.062.747 | 25.263.434 |
| Total datorii si capitaluri proprii, din care: | KERESIWAR | (OMREGALS) |
| -datorii curente | 15.966.493 | 26.661.257 |
| -provizioane | 23.624.465 | 11.064.067 |
| -venituri in avans | 2.553.234 | 51.788 |
| -capitaluri proprii, din care: | 96.806.036 | 69.559.131 |
| - capital social | 37.483.690 | 29.284.133 |
| - rezerve din reevaluare | 41.181.862 | 20.941.137 |
| - alte rezerve | 12.664.430 | 17.585.725 |
| - repartizari legale | (404.875) | (210.055) |
| - rezultatul net al perioadei | 5.880.929 | 1.958.191 |
| Elemente de venituri si cheltuieli (lei) | 6 Iuni 2011 | 6 Iuni 2010 |
|---|---|---|
| A Veniun Ioale | *** | 84%87#252 |
| Venituri din exploatare, din care: | 71.842.562 | 79.935.497 |
| ~Cifra de afaceri | 63.637.424 | 70.355.008 |
| Venituri financiare | 3.516.711 | 4.201.755 |
| Echelule Inolale | 614786319 | 8018941801 |
| Cheltuieli de exploatare, din care: | 64.024.810 | 78.158.281 |
| ~ Cheltuieli materiale | 24.928.917 | 36.992.162 |
| ~Cheltuieli cu personalul (inclusiv tichete de masa) | 24.876.714 | 23.958.858 |
| ~Cheltuieli privind amortizarea imobilizarilor | 3.478.670 | 2.688.402 |
| ~Ajustari de valoare privind activele circulante | 591.055 | 6.261.881 |
| ~Ajustari privind provizioanele | 2.262.331 | 1.096.555 |
| ~Alte cheltuieli de exploatare, din care: | 7.887.123 | 7.160.423 |
| ~cheltuieli privind prestatiile externe | 7.238.475 | 6.459.275 |
| Cheltuieli financiare | 3.203.769 | 2.236.520 |
| Rezultatul din exploatare | かかくとかいようく | a waana 16 |
| Rezultatul financiar | k}y&∑92 | ※※13.チズト) |
| Elemente de venituri si cheltuieli (lei) | 6 Juni 2011 | 6 Iuni 2010 |
|---|---|---|
| 8388086921 | en/ PA Gi | |
| 1:1:1808 READ & ATH 1 |
5.880.929 | 1.958.191 |
| Rata profitului net la cifra de afaceril 6) | 9226 |
| Elemente de cash flow (lei) | ianuarie - iunie 2011 |
ianuarie - iunie 2010 |
|---|---|---|
| A. Activitatea de exploatare | ||
| a incasari | 62.868.376 | 72 636 022 |
| SpieltwointGate | 66421.969 | SEXESOMETA |
| -plati pentru furnizori de materiale, servicii, utilitati |
33.474.098 | 36.348.444 |
| -plati catre angajati (inclusiv impozite si taxe salariale) |
26.830.154 | 25.119.886 |
| -plati pentru alte impozite si taxe la bugetul de stat si bugetul local |
4.715.225 | 3.478.849 |
| -alte plati pentru activitatea de exploatare | 1.402.492 | 702.978 |
| Numerar din activitatea de exploatare | (845588596) | 039538655 |
| B.Activitatea de investitii | 2.053.487 | 1.191.840 |
| · încasari , din care: -dobanzi incasate din depozite bancare si imprumuturi acordate |
1.401.546 | 1.098.821 |
| -incasari din fonduri nerambursabile | 517.982 | |
| • plati pentru achizitia de imobilizari | RASHA | 31.925 |
| Numerar din activitatea de investitii | (2.899/84) | 646.595 |
| C. Activitatea de finantare | ||
| · plati pentru dividende | 6,937,686 | 6,578,090 |
| Numerar din activitatea de finantare | (6.937.686) | (6.578.090) |
| Cresterea neta a numerarului (A+B+C) | (13.391.013) | 1054370 |
| Numerar la inceputul perioadei | 39,453.760 | 24.209.064 |
| Numerar la sfarsitul perioadei | DELOGRAPHIA | 25.2687.84 |
Modalitatea si perioada de distributie a dividendelor repartizate din profitul anului 2010
In adunarea generala ordinara din 12 aprilie 2011, actionarii societatii AEROSTAR au aprobat ca valoarea dividendului brut pe actiune sa fie de 0,07 lei, corespunzatoare unei actiuni cu valoarea nominala de 0,25 lei.
Din valoarea totala a dividendelor, de 8.199.557 lei, AEROSTAR a platit pana la data redactarii raportului suma de 8.131.767 lei pentru un numar de 6.809 actionari din totalul de 6.824 actionari aflati in evidenta Registrului Actionarilor.
Data limita de distributie a dividendelor cuvenite actionarilor, aferente anului 2010, este 12 octombrie 2011.
Primele sase Iuni ale anului 2011 s-au derulat intr-un mediu complex, afectat in continuare de recesiune, cu multe elemente de turbulenta in plan economic, social si politic.
Afacerile au fost sub impactul volatilitatii pretului petrolului, al costului resurselor in general si al unor factori imprevizibili cu efecte diverse, de la accidente nucleare la eruptii vulcanice.
Au continuat reformele severe pentru insanatosirea sistemelor de fonduri publice si eforturile de larga amploare pentru inducerea protejarii afacerilor strategice, sub diverse forme, in multe din tarile cu traditie in economia de piata.
Reducerile masive la capitolul cheltuieli publice sunt puse in contrast doar de cheltuielile alocate pentru interventii in situatii de natura speciala, si de investitiile publice menite sa relanseze economia.
Pe fondul fragilitatii impuse de fenomenele globale, industria aeronautica si de apararemotor de dezvoltare economica cu valoare adaugata ridicata- sunt marcate de contraste si contradictii, dar si de o perceptie de noi oportunitati si de prosperitate regasita.
Totusi, bugetele din domeniul apararii ramân sarace pentru achizitiile de capital si pentru numarul ridicat de jucatori de pe piata militara.
In razboiul subventiilor dintre Airbus si Boeing ambele parti s-au declarat câstigatoare. Pe fluxul marilor afaceri, presiunea competitivă tot mai puternică impusa de marile companii globale pozitionarile privilegiate sunt rezervate aparent doar pentru IMM-uri, care nu au puteri decizionale semnificative la impartirea afacerilor si contribuie la tabloul competitivitatii globale.
Cresterea economica din zona asiatica da nastere unei efervescente a miscarilor de pozitionare adecvata a marilor furnizori, a industriilor locale, si a autoritatilor de reglementare din tarile respective care impun continuturi locale masive in derularea acestor afaceri.
In acest context, cu o crestere a traficului aerian intre 4,9 si 5,1% pe an, optimismul este ridicat desi rentabilitatea este foarte scazuta, mult sub cea planificata.
In contrast, se poate identifica un mare volum de oportunitati pentru lanturile de furnizare de avioane noi, eco-eficiente, iar Airbus a anuntat cresterea treptata a volumului de productie pâna la 42 aparate A320 pe luna începând cu trimestrul patru al anului 2012.
Chiar si asa, anul 2011 este in continuare un an dificil pentru realizarea profitabilitatii si a unei cresteri sustenabile. Valorificarea oportunitatilor din domeniul productiei se bazeaza pe capacitatea de imbunatatire a bazei de cost, pe concentrarea asupra domeniilor de excelenta si pe investitii in procese moderne, de la fabricatie la eforturi de organizare, optimizare si inovare.
Aceste tendinte au fost confirmate de activitatile legate de principalele evenimente, târguri si expozitii din zona aeronautica si aparare.
Programul de participare la targuri si expozitii a cuprins:
AERO INDIA, Bangalore, 9-13 februarie
ASIAN AEROSPACE, Hong Kong, 8-10 martie
Prin pozitionarea sa la nivel operațional, dar și financiar și al competitivității, AEROSTAR se plaseaza in poziția de lider pe piața din România pentru produsele și serviciile din zona sa de competență și expertiză.
Pe baza strategiei adoptate, compania planifică să-si dezvolte in continuare poziția de furnizor major de produse și servicii in domeniul apărării și in acelasi timp isi dezvoltă poziția de furnizor pentru aviația civilă.
Investitiile derulate in ritm alert sunt motorul acțiunilor de crestere in viitor a amprentei de piată a companiei.
Afacerile de bază ale AEROSTAR sunt caracterizate de specializarea in fabricarea, intreținerea, reparația, modernizarea și integrarea de sisteme pentru aviație si sisteme defensive terestre.
Pe o piata cu resurse disponibile extrem de limitate in domeniul sistemelor terestre, AEROSTAR isi directioneaza eforturile pentru câstigarea unei pozitionari care sa mentina si sa fructifice capabilitatile si expertiza detinuta.
Compania se consolidează de asemenea ca furnizor de componente, aerostructuri si ansambluri de aviație pentru lanțurile globale de furnizare din aviație și este in curs de dezvoltare ca bază de mentenanța pentru aviația civilă.
Pregătirea programelor de viitor, concentrarea eforturilor pe domeniile de excelenta, și promovarea eco-eficientei ca motor al inovării profitabile sunt coordonatele care susțin actiunile de optimizare si de ajustare a proceselor de afaceri la cerintele actuale din industrie.
Actionarii societatii AEROSTAR SA Bacau au aprobat majorarea capitalului social al societatii de la valoarea de 29.284.132,50 lei la valoarea de 37.483.689,60 lei prin incorporarea rezervelor, majorarea valorii nominale a unei actiuni de la 0.25 lei la 0.32 lei. numarul total de actiuni ramanand acelasi, respectiv 117.136.530.
În aceasta perioada, au fost reevaluate terenurile companiei, rezultand o rezerva din reevaluare de 20.247.311 lei.
Cheltuielile pentru investitiile efectuate in primul semestru al anului 2011 au inregistrat un total de 6.508.021 lei reprezentând 10,2% din cifra de afaceri realizată de companie.
80% din aceste cheltuieli au fost alocate pentru realizarea investitiei "Extinderea capacitatilor de fabricatie și asamblare de aerostructuri destinate aviatiei civile".
20% din totalul cheltuielilor pentru investitii au fost alocate pentru sustinerea programului de mentenantă / modernizare avioane civile, pentru consolidarea si modernizarea capacitatilor de productie, pentru lucrari de modernizare a liniilor de acoperiri de protectie si a infrastructurii.
Prin Programul de Calitate si Mediu aprobat pentru anul 2011, s-au stabilit obiective in domeniul reducerii numarului de rebuturi cu 30% fata de anul 2010, extinderea domeniului de certificare NADCAP (NATIONAL AEROSPACE AND DEFENCE CONTRACTORS ACCREDITATION PROGRAM) pentru procese speciale, obtinerea autorizarii ca organizatie pentru managementul continuitatii navigabilitatii in conformitate cu PART M.
Alte obiective vizeaza obtinerea certificarilor si autorizarilor pentru mentinerea si extinderea pietelor de desfacere interne si externe, in principal implementarea cerintelor specificatiei OHSAS 18001, obtinerea autorizarii pentru organizatia de instruire PART 147, obtinerea autorizarii pentru prevenirea poluarii aerului si a apei, a poluarii sonore, pentru gestionarea si eliminarea selectiva a deseurilor, monitorizarea factorilor de mediu, precum si obiective de mentinere si perfectionare a Sistemului de Management al Calitatii.
In perioada analizata, activitatile de certificari si autorizari stabilite prin Programul de Calitate sunt in derulare.
Societatea AEROSTAR a fost supusa, pe parcursul semestrului I 2011, unui numar de sase audituri externe pentru organizatia de productie si organizatia de intretinere a avioanelor.
Pe primele sase luni ale anului 2011, nu s-au inregistrat incidente de mediu si nici poluari ale apelor uzate sau aerului peste valorile maxim admise de legislatia in vigoare.
In domeniul prevenirii si reducerii poluarii aerului, in urma verificarii nivelului gazelor cu efect de sera (GES), societatea AEROSTAR s-a incadrat in Planul National de Alocare fiind validate de catre Agentia Nationala de Protectie a mediului un numar de certificate care corespund cu cantitatea de tone bioxid de carbon emise in anul 2010.
AEROSTAR a obtinut de la Agentia Nationala Apele Romane revizuirea Autorizatiei de gospodarire a apelor si prelungirea valabilitatii acesteia pana in anul 2017.
In primul semestru al anului 2011, s-a redus numarul de salariati cu 12 (prin pensionare si din proprie vointa), numarul efectiv de salariati la data de 30.06.2011 fiind de 1.259.
Un numar de 743 salariati au participat la programe de atestare pe diferite tipuri de activitati, lucrari de intretinere avioane Boeing 737, procese speciale pentru programele de aviatie civila, incercari fizico-mecanice, conductivitate, etc.) si la cursuri de perfectionare profesionala (curs organizat de Organizatia Internationala a Aviatiei Civile-"Safety Management Systems", curs organizat de AEROQ-Brasov in domeniul controlului defectoscopiei cu radiatii penetrante, etc.).
Cheltuielile cu personalul efectuate de societate pana la 30 iunie 2011 au fost in suma de 24.876.714 lei, din care cheltuieli cu salariile in suma de 18.271.325 lei si cheltuieli de asigurari si protectie sociala in suma de 5.334.428 lei.
De asemenea, societatea a efectuat cheltuieli pentru:
Dialogul social este reglementat prin Contractul Colectiv de Muncă valabil in perioada 2008-2011 si se materializează prin frecvente întâlniri ale conducerii societatii cu reprezentanti ai sindicatelor si/sau ai salariatilor, precum si prin functionarea unor comisii paritare, cum ar fi: Comisia Socială Mixtă, Comitetul de Securitate și Sanatate in Muncă și Comisiile Administratiei și Salariatilor de Negociere și Urmarire in Derulare a Contractului Colectiv de Muncă.
$\left($
Volumul de vânzari realizat de societate in semestrul I 2011 a fost de 63.637.424 lei. Din cifra de afaceri realizata, societatea a vândut produse si servicii pe piata interna de 12.221.026 lei, iar la export echivalentul a 51.416.398 lei, reprezentând 80,80 % din total vânzari.
Evaluarea performantei operationale dupa criterii stricte: comercial, logistica, suport clienti, calitate si tehnic a contribuit la realizarea afacerilor societatii, chiar si in conditiile dificile si cu grad mare de incertitudine care se resimt puternic si in anul 2011.
AEROSTAR nu este dependenta major de un singur client sau grup de clienti a caror pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societatii.
$\overline{I}$
| lantane. Itinici | lanuarie - lunie | |
|---|---|---|
| Structura vanzari | 24 S S S | 70(1) |
| i tohti (Breithi (SP) | DONGGRAMM ORI | |
| vanzan (%) | vanzari (%) | |
| · vanzari de produse | 49,5% | 36,6% |
| · vanzari din mentenanta si alte servicii | 46,6% | 59,7% |
| • alte venituri din vanzari (chirii, marfuri, studii | 3,9% | 7% |
| si cercetari, etc.) | ||
Ponderea in cifra de afaceri a principalelor produse si servicii vandute in primele sase luni ale anului 2011 se prezinta astfel (situatie comparativa cu 6 Iuni 2010):
Pe parcursul semestrului 2011, societatea a achizitionat bunuri si servicii pentru activitatea de productie in valoare de 40.088.260 lei.
Ponderea cheltuielilor cu materialele in cifra de afaceri realizata de AEROSTAR in perioada ianuarie-iunie 2011 a fost de 39%, cu 14 procente sub ponderea inregistrata in aceeasi perioada a anului 2010.
In procesul de implementare si derulare a programelor de aviatie civila, achizitia organelor de asamblare si a normalizatelor a constituit un factor de risc in asigurarea in bune conditii a productiei si a livrarilor.
Acest risc este acoperit prin implementarea programului DLF (Direct Line Feed).
Prin continuarea gestionarii eficiente a nivelului stocurilor, perioada de stocare a scazut de la 51 zile in semestrul I 2010 la 47 zile in semestrul I 2011, iar volumul stocurilor a scazut de la 22,6 milioane lei la 30.06.2010 la 19,5 milioane lei la 30.06.2011.
3.1.Pe parcursul semestrului I 2011, conducerea societatii a urmarit identificarea, cuantificarea si reducerea efectelor potentiale adverse - asociate factorilor de risc - asupra performantei financiare ale societatii.
Politica Societatii cu privire la lichiditati este de a mentine suficiente resurse lichide pentru a-si indeplini obligatiile pe masura ce acestea devin scadente.
Societatea urmareste zilnic si pe termen scurt evolutia nivelului lichiditatilor pentru a-si putea achita obligatiile la data exigibilitatii lor.
3.2.In semestrul I 2011, nu au fost modificari asupra drepturilor actionarilor societatii.
La data de 30 iunie 2011, componenta consiliului de administratie si a conducerii executive a societatii a ramas neschimbata, comparativ cu finele anului 2010.
In perioada ianuarie 2011- iunie 2011, AEROSTAR a incheiat unui contract de imprumut acordat societatii FOAR SRL Bacau (societate la care SC AEROSTAR SA Bacau detine 51% din capitalul social) pentru achizitia unei masini de frezat cu comanda numerica in 5 axe. Valoarea contractului este de 400.000 lei si este incheiat pe o perioada de trei ani.
DIRECTOR FINANCIAR DORU DAMASCHIN
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.